异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
个人资料
投研掘地蜂
2022-07-05 12:09:41
α与β共振,继续推荐证券和保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,流动性宽松+经济复苏创造有利的定价环境,同时,基本面有积极支撑,证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。非银金融迎来α与β共振,建议积极配置。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,央行表示为经济大盘提供更有力支持,社融增速回升,DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,防疫政策调整,用电量、出行、房地产交易等数据逐渐印证。7月将迎公募新
S
天茂集团
2
2
2
1.45
投研掘地蜂
2022-07-05 12:07:32
由防守涨成进攻!今年夏天不会再巨亏,这个行业即将迎来反转之路!
由防守涨成进攻!今年夏天不会再巨亏,这个行业即将迎来反转之路! 进入7月后的第二天,机构的调仓还在继续,早上一开盘就是先砸盘,然后买入新的方向,指数也被他们折腾得震来震去,从盘面上看,今天依然没有调出明显的市场主线,都是防御行为+对短期新闻的定价,预计明天还得折腾。指数上,基本上都红盘收尾,涨跌比方面,几乎是对半开。 1)从机构视角看,今天风格偏向于成长,但并非是赛道了。 价值指数方面:表现中规中矩,除了金融股拖累之外,其他基本上都在逐步走好,开始呈现出中报行情的走法,央妈对流动性的呵护也不及预
S
华能国际
6
6
1
1.44
投研掘地蜂
2022-07-05 12:05:24
中材科技线下沟通要点
【天风建材】中材科技线下沟通要点0704 建议重视🔥这个位置的中材科技,源于:a-隔膜基本面持续兑现,降本&扩产,利润贡献稳步提升;b-叶片渡过最困难阶段,效益下半年迎拐点;c-玻纤新基地积极意义值得重视,行业景气度无虞;d-公司现阶段估值(22fy净利预计37亿)22年PE约12x,为典型玻纤企业估值(与巨石相若),有安全边际有催化。e-隔膜业务事实上验证公司新材料平台成功模式,后续其他材料成长潜力亦值得重视。 ps核心要点: 隔膜:1-基本面,22q1净利约6,000万(单平约2毛),q2
S
中材科技
0
0
0
0.43
投研掘地蜂
2022-07-05 12:04:06
山西汾酒更新:经营稳健,坚定看好下半年业绩弹性_20220704
【国君食品】山西汾酒更新:经营稳健,坚定看好下半年业绩弹性_20220704 近期我们对汾酒渠道端多维度调研,并赴企业线下调研,整体反馈:二季度经营稳健,青花系列量价关系得到调节 [太阳]全国范围内,汾酒6月上旬放缓回款及开票,截止目前,全国大部分地区回款及发货进度均过60%-65%,4-5月保持一季度增长趋势,6月控量之下,我们维持前期判断,22Q2收入端可以实现低双位数增幅,初步判断22Q2产品端及毛销差较21Q2相对稳定; [太阳]目前省内及河南、华东地区库存均在2个月内,其中玻汾基本无库
S
山西汾酒
0
1
0
2.52
投研掘地蜂
2022-07-05 12:02:59
三元正极利润超预期,降本+技术升级份额有望回升,继续强推
【东吴电新】三元正极利润超预期,降本+技术升级份额有望回升,继续强推! #三元正极盈利Q2大超预期,Q3预计盈利基本可维持。市场此前预期正极材料单吨利润下降,目前产业调研发现三元正极公司Q2盈利普遍环比提升,超市场预期,预计容百单吨利润提升至1.7-1.8万,当升近3万,长远2.3万+,厦钨1万+。主要系Q2仍有部分碳酸锂库存收益,且钴国内外价差拉大,部分出口产品利润有正向贡献,看Q3,一方面碳酸锂仍贡献部分收益,且高镍/高电压技术进步趋势明确,公司产品结构普遍优化,可赚取技术溢价,单吨盈利预计
S
当升科技
0
1
1
2.59
投研掘地蜂
2022-07-05 12:02:08
【比亚迪销量重大突破,看市值1.5万亿+】
【比亚迪销量重大突破,看市值1.5万亿+】-天风汽车于特 🚗1)比亚迪6月销售13.4万,环比增加2万。之前公司所计划的月环比增加2万终于实现重大突破。当然和6月30万台订单相比,交付还有很大努力空间。 🚗2)我们预计3季度月销量继续向上突破,实现月均销量15万+。4季度三月销量18万+。 🚗3)3季度单车盈利也将实现重大变化,主要是因为车型涨价+规模,单车净利润有望过万。 🚗4)预计公司2023年订单400万,考虑到物料等生产组织,我们保守估计明年产出300万。估计2022年、2023
S
比亚迪
0
1
1
3.54
投研掘地蜂
2022-07-05 11:59:57
复旦张江调研纪要
Q1:针对复旦张江两款光动力平台的产品,去年放量特别快,是疫情恢复的原因,还是产品之前处于开发的过程,现在处于高速发展的过程? A:公司这两个光动力平台产品,艾拉针对的适应症是尖锐湿疣,复美达针对的适应症是鲜红斑痣,2020年及2021年两年销售数据的增速主要是由于疫情恢复的原因。艾拉作为本公司上市十几年的产品,目前已覆盖近1000多家医院,2021年销售的恢复主要是各地疫情的常态化管理。复美达作为1.1类创新药,自2017年上市以来,销售策略主要为省市级三级甲等医院/皮肤类专科医院。由于202
S
复旦张江
0
0
0
1.46
投研掘地蜂
2022-07-05 11:59:13
光伏行业垂直一体化跟踪点评
【光伏设备系列研究】光伏行业垂直一体化跟踪点评-2022.07.04 #垂直一体化布局进一步加速 今日通威计划建设组件产能的消息带动光伏设备板块大涨。事实上,2022年以来,在垂直一体化方向上加快布局的公司还包括隆基、晶科、晶澳、中来、东方希望、宝丰、合盛硅业、江苏阳光、上机数控、清电能源、双良节能等 #对于光伏设备需求增速的判断应该更为乐观 从设备需求驱动力来看,可以概括为:①光伏行业自身处于快速扩张期,历史数据分析,需求/存量产能的比值通常在50~60%左右,“内卷”属性在供给端具有放大效应
S
捷佳伟创
1
3
8
5.50
投研掘地蜂
2022-07-05 11:58:21
珀莱雅交流精要
Q:去年至今公司对线下渠道有调整,2022Q2受疫情影响线下预计下滑,6月份是否有复苏 态势,下半年展望? A:现在疫情虽然复苏,但线下渠道的复苏会滞缓,且更多是看经销商信心的复苏。根据目 前观察的情况,Q1、 Q2销售数据不会特别好看,Q3 、Q4会复苏,但经销商信心的复苏需 要更长的时间,线下渠道不排除下半年有进一步下滑的趋势。 Q:去年天猫一半是大单品,今年各渠道大单品渠道的占比? A:线下渠道以套盒为主,大单品占比很小。线上大单品占比持续提升。 Q:下半年产品推新? A:7月推出美白精华
S
珀莱雅
0
1
2
2.67
投研掘地蜂
2022-07-05 11:57:19
“终端手机大厂控制库存”是原有冲击的结果,而非边际变化的恶化,坚定看好国内消费需求复苏
【开源刘翔团队丨半导体设计】“终端手机大厂控制库存”是原有冲击的结果,而非边际变化的恶化,坚定看好国内消费需求复苏 1.是需求先变坏还是手机大厂先控制库存? 由于供应链体系的完善和头部厂商的品牌效应,相较于小消费终端厂商,消费终端大厂长期维持较高的库存水位并获得芯片设计厂商的优先支持,因此,在需求无论是向上或向下边际变化时,小消费终端厂商的补库和去库节奏均明显快于终端手机大厂,所以手机大厂控制库存是需求边际向下的滞后指标。 2.手机大厂控制库存意味着需求进一步恶化?手机是影响A股芯片设计公司的主
S
兆易创新
1
2
1
4.13
投研掘地蜂
2022-07-05 11:56:24
同力日升:电梯部件核心供应商,储能集成打开第二增长曲线
【华创电新】同力日升:电梯部件核心供应商,储能集成打开第二增长曲线 ➡基本面情况: ◆传统业务:主营业务是电梯金属结构部件的制造。从全球市场来看电梯行业下游处于寡头垄断格局,4家欧美厂商,4家日本厂商,基本上覆盖了全球85%到90%的市场,而公司基本覆盖了这些电梯头部企业。21年,公司营收23亿,毛利率15%,净利率约6%-7%。一般,Q2和Q3是公司传统的业务的旺季,公司几家核心客户位于上海,Q2上海疫情对物流的影响一定程度上影响了公司的传统业务。但,我们判断下游的需求并未变化,预期Q3会追单
S
同力日升
1
2
3
4.09
投研掘地蜂
2022-07-05 11:55:15
美诺华业绩预告点评
🔥美诺华2022H1业绩预告:H1扣非净利润+74-94%,下半年有望进一步超预期;全年制剂/CDMO业务翻倍预期,2022为业绩拐点,22年25倍PE,建议关注!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [礼物]公司公布2022H1业绩预告,上半年实现归母净利润1.8-2.0亿(+55-72%);扣非归母净利润1.7-1.9亿(+74-94%);Q2实现归母净利润0.65-0.85亿(-2%至+28%);扣非归母净利润0.61-0.81亿(+15-53%)。 [礼物]CDMO业务翻倍增长
S
美诺华
2
3
0
3.55
投研掘地蜂
2022-07-05 11:54:30
磷矿的几问几答:磷矿资源属性持续凸显!
[太阳]【国金化工&新材料】磷矿的几问几答:磷矿资源属性持续凸显! 磷矿最近两年来发生了较多的变化,产品价格也在持续性提升,本篇报告针对磷矿行业的最新变化,针对几个重点关注的问题,进行专门梳理,总结下来看,磷矿的资源属性在持续凸显,长期我们仍然建议重点关注磷矿行业,看好具有上游资源配套的一体化布局企业。 1⃣在我国磷矿缺是不缺呢? 磷矿总体量位于全球第二,但下游消耗量巨大,供给持续性不足:①我国磷矿长期高负荷开采的持久性不足;②我国磷矿品质较差,有效含量需要打折扣;③磷矿的供给影响因素增多;相较
S
云天化
0
0
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-05 11:53:51
硅料继续上行,钨丝经济性进一步体现
#硅料继续上行,钨丝经济性进一步体现 #硅料价格持续上涨,钨丝替代钢丝经济性进一步体现,我们继续强烈看好中钨高新、厦门钨业 1、#钨丝替代钢丝是产业化大趋:钨丝具备更细的直径和切割次数等性能,最关键还可以回收利用,这些都是高碳钢丝不具备的。#钨丝替代的关键时点是2022年底,中钨100亿米、厦钨200亿米产线建成投产,并且切割线直接32u左右,届时渗透率将直接提升到30%以上的水平。大趋势需要重视。 2、#纠结当下的经济性太没有格局:钨丝和钢丝价格相差较大,投资普遍担心经济性,但实际上钨丝当下生
S
中钨高新
0
0
1
0.43
投研掘地蜂
2022-07-05 09:09:05
宝钛股份:军用钛材需求放量增长,民机钛材受益于俄钛订单外溢
【国盛军工】宝钛股份:军用钛材需求放量增长,民机钛材受益于俄钛订单外溢 ———————————— 1、国内最大的军用钛材供应商:布局军机、航发、导弹等高景气赛道,且钛材在装备上的渗透率持续提升。我们预计公司今年军品钛材产量同比增长60%,带动业绩高增长。 2、国内民机钛材核心供应商:获得俄乌战争下带来的民机订单外溢发展机遇。俄罗斯是波音、空客等民机主要钛材供应地,2021年俄占到其总采购量分别达到35%、50%。因俄被制裁将导致民机钛材订单外溢,日本同逻辑东邦钛TOHO今年底部以来最高涨幅达22
S
宝钛股份
0
0
0
0.43
上一页
1
646
647
648
649
650
669
下一页
前往
页
投研掘地蜂
2022-07-05 12:09:41
α与β共振,继续推荐证券和保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,流动性宽松+经济复苏创造有利的定价环境,同时,基本面有积极支撑,证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。非银金融迎来α与β共振,建议积极配置。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,央行表示为经济大盘提供更有力支持,社融增速回升,DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,防疫政策调整,用电量、出行、房地产交易等数据逐渐印证。7月将迎公募新
S
天茂集团
2
2
2
1.45
投研掘地蜂
2022-07-05 12:07:32
由防守涨成进攻!今年夏天不会再巨亏,这个行业即将迎来反转之路!
由防守涨成进攻!今年夏天不会再巨亏,这个行业即将迎来反转之路! 进入7月后的第二天,机构的调仓还在继续,早上一开盘就是先砸盘,然后买入新的方向,指数也被他们折腾得震来震去,从盘面上看,今天依然没有调出明显的市场主线,都是防御行为+对短期新闻的定价,预计明天还得折腾。指数上,基本上都红盘收尾,涨跌比方面,几乎是对半开。 1)从机构视角看,今天风格偏向于成长,但并非是赛道了。 价值指数方面:表现中规中矩,除了金融股拖累之外,其他基本上都在逐步走好,开始呈现出中报行情的走法,央妈对流动性的呵护也不及预
S
华能国际
6
6
1
1.44
投研掘地蜂
2022-07-05 12:05:24
中材科技线下沟通要点
【天风建材】中材科技线下沟通要点0704 建议重视🔥这个位置的中材科技,源于:a-隔膜基本面持续兑现,降本&扩产,利润贡献稳步提升;b-叶片渡过最困难阶段,效益下半年迎拐点;c-玻纤新基地积极意义值得重视,行业景气度无虞;d-公司现阶段估值(22fy净利预计37亿)22年PE约12x,为典型玻纤企业估值(与巨石相若),有安全边际有催化。e-隔膜业务事实上验证公司新材料平台成功模式,后续其他材料成长潜力亦值得重视。 ps核心要点: 隔膜:1-基本面,22q1净利约6,000万(单平约2毛),q2
S
中材科技
0
0
0
0.43
投研掘地蜂
2022-07-05 12:04:06
山西汾酒更新:经营稳健,坚定看好下半年业绩弹性_20220704
【国君食品】山西汾酒更新:经营稳健,坚定看好下半年业绩弹性_20220704 近期我们对汾酒渠道端多维度调研,并赴企业线下调研,整体反馈:二季度经营稳健,青花系列量价关系得到调节 [太阳]全国范围内,汾酒6月上旬放缓回款及开票,截止目前,全国大部分地区回款及发货进度均过60%-65%,4-5月保持一季度增长趋势,6月控量之下,我们维持前期判断,22Q2收入端可以实现低双位数增幅,初步判断22Q2产品端及毛销差较21Q2相对稳定; [太阳]目前省内及河南、华东地区库存均在2个月内,其中玻汾基本无库
S
山西汾酒
0
1
0
2.52
投研掘地蜂
2022-07-05 12:02:59
三元正极利润超预期,降本+技术升级份额有望回升,继续强推
【东吴电新】三元正极利润超预期,降本+技术升级份额有望回升,继续强推! #三元正极盈利Q2大超预期,Q3预计盈利基本可维持。市场此前预期正极材料单吨利润下降,目前产业调研发现三元正极公司Q2盈利普遍环比提升,超市场预期,预计容百单吨利润提升至1.7-1.8万,当升近3万,长远2.3万+,厦钨1万+。主要系Q2仍有部分碳酸锂库存收益,且钴国内外价差拉大,部分出口产品利润有正向贡献,看Q3,一方面碳酸锂仍贡献部分收益,且高镍/高电压技术进步趋势明确,公司产品结构普遍优化,可赚取技术溢价,单吨盈利预计
S
当升科技
0
1
1
2.59
投研掘地蜂
2022-07-05 12:02:08
【比亚迪销量重大突破,看市值1.5万亿+】
【比亚迪销量重大突破,看市值1.5万亿+】-天风汽车于特 🚗1)比亚迪6月销售13.4万,环比增加2万。之前公司所计划的月环比增加2万终于实现重大突破。当然和6月30万台订单相比,交付还有很大努力空间。 🚗2)我们预计3季度月销量继续向上突破,实现月均销量15万+。4季度三月销量18万+。 🚗3)3季度单车盈利也将实现重大变化,主要是因为车型涨价+规模,单车净利润有望过万。 🚗4)预计公司2023年订单400万,考虑到物料等生产组织,我们保守估计明年产出300万。估计2022年、2023
S
比亚迪
0
1
1
3.54
投研掘地蜂
2022-07-05 11:59:57
复旦张江调研纪要
Q1:针对复旦张江两款光动力平台的产品,去年放量特别快,是疫情恢复的原因,还是产品之前处于开发的过程,现在处于高速发展的过程? A:公司这两个光动力平台产品,艾拉针对的适应症是尖锐湿疣,复美达针对的适应症是鲜红斑痣,2020年及2021年两年销售数据的增速主要是由于疫情恢复的原因。艾拉作为本公司上市十几年的产品,目前已覆盖近1000多家医院,2021年销售的恢复主要是各地疫情的常态化管理。复美达作为1.1类创新药,自2017年上市以来,销售策略主要为省市级三级甲等医院/皮肤类专科医院。由于202
S
复旦张江
0
0
0
1.46
投研掘地蜂
2022-07-05 11:59:13
光伏行业垂直一体化跟踪点评
【光伏设备系列研究】光伏行业垂直一体化跟踪点评-2022.07.04 #垂直一体化布局进一步加速 今日通威计划建设组件产能的消息带动光伏设备板块大涨。事实上,2022年以来,在垂直一体化方向上加快布局的公司还包括隆基、晶科、晶澳、中来、东方希望、宝丰、合盛硅业、江苏阳光、上机数控、清电能源、双良节能等 #对于光伏设备需求增速的判断应该更为乐观 从设备需求驱动力来看,可以概括为:①光伏行业自身处于快速扩张期,历史数据分析,需求/存量产能的比值通常在50~60%左右,“内卷”属性在供给端具有放大效应
S
捷佳伟创
1
3
8
5.50
投研掘地蜂
2022-07-05 11:58:21
珀莱雅交流精要
Q:去年至今公司对线下渠道有调整,2022Q2受疫情影响线下预计下滑,6月份是否有复苏 态势,下半年展望? A:现在疫情虽然复苏,但线下渠道的复苏会滞缓,且更多是看经销商信心的复苏。根据目 前观察的情况,Q1、 Q2销售数据不会特别好看,Q3 、Q4会复苏,但经销商信心的复苏需 要更长的时间,线下渠道不排除下半年有进一步下滑的趋势。 Q:去年天猫一半是大单品,今年各渠道大单品渠道的占比? A:线下渠道以套盒为主,大单品占比很小。线上大单品占比持续提升。 Q:下半年产品推新? A:7月推出美白精华
S
珀莱雅
0
1
2
2.67
投研掘地蜂
2022-07-05 11:57:19
“终端手机大厂控制库存”是原有冲击的结果,而非边际变化的恶化,坚定看好国内消费需求复苏
【开源刘翔团队丨半导体设计】“终端手机大厂控制库存”是原有冲击的结果,而非边际变化的恶化,坚定看好国内消费需求复苏 1.是需求先变坏还是手机大厂先控制库存? 由于供应链体系的完善和头部厂商的品牌效应,相较于小消费终端厂商,消费终端大厂长期维持较高的库存水位并获得芯片设计厂商的优先支持,因此,在需求无论是向上或向下边际变化时,小消费终端厂商的补库和去库节奏均明显快于终端手机大厂,所以手机大厂控制库存是需求边际向下的滞后指标。 2.手机大厂控制库存意味着需求进一步恶化?手机是影响A股芯片设计公司的主
S
兆易创新
1
2
1
4.13
投研掘地蜂
2022-07-05 11:56:24
同力日升:电梯部件核心供应商,储能集成打开第二增长曲线
【华创电新】同力日升:电梯部件核心供应商,储能集成打开第二增长曲线 ➡基本面情况: ◆传统业务:主营业务是电梯金属结构部件的制造。从全球市场来看电梯行业下游处于寡头垄断格局,4家欧美厂商,4家日本厂商,基本上覆盖了全球85%到90%的市场,而公司基本覆盖了这些电梯头部企业。21年,公司营收23亿,毛利率15%,净利率约6%-7%。一般,Q2和Q3是公司传统的业务的旺季,公司几家核心客户位于上海,Q2上海疫情对物流的影响一定程度上影响了公司的传统业务。但,我们判断下游的需求并未变化,预期Q3会追单
S
同力日升
1
2
3
4.09
投研掘地蜂
2022-07-05 11:55:15
美诺华业绩预告点评
🔥美诺华2022H1业绩预告:H1扣非净利润+74-94%,下半年有望进一步超预期;全年制剂/CDMO业务翻倍预期,2022为业绩拐点,22年25倍PE,建议关注!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [礼物]公司公布2022H1业绩预告,上半年实现归母净利润1.8-2.0亿(+55-72%);扣非归母净利润1.7-1.9亿(+74-94%);Q2实现归母净利润0.65-0.85亿(-2%至+28%);扣非归母净利润0.61-0.81亿(+15-53%)。 [礼物]CDMO业务翻倍增长
S
美诺华
2
3
0
3.55
投研掘地蜂
2022-07-05 11:54:30
磷矿的几问几答:磷矿资源属性持续凸显!
[太阳]【国金化工&新材料】磷矿的几问几答:磷矿资源属性持续凸显! 磷矿最近两年来发生了较多的变化,产品价格也在持续性提升,本篇报告针对磷矿行业的最新变化,针对几个重点关注的问题,进行专门梳理,总结下来看,磷矿的资源属性在持续凸显,长期我们仍然建议重点关注磷矿行业,看好具有上游资源配套的一体化布局企业。 1⃣在我国磷矿缺是不缺呢? 磷矿总体量位于全球第二,但下游消耗量巨大,供给持续性不足:①我国磷矿长期高负荷开采的持久性不足;②我国磷矿品质较差,有效含量需要打折扣;③磷矿的供给影响因素增多;相较
S
云天化
0
0
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-05 11:53:51
硅料继续上行,钨丝经济性进一步体现
#硅料继续上行,钨丝经济性进一步体现 #硅料价格持续上涨,钨丝替代钢丝经济性进一步体现,我们继续强烈看好中钨高新、厦门钨业 1、#钨丝替代钢丝是产业化大趋:钨丝具备更细的直径和切割次数等性能,最关键还可以回收利用,这些都是高碳钢丝不具备的。#钨丝替代的关键时点是2022年底,中钨100亿米、厦钨200亿米产线建成投产,并且切割线直接32u左右,届时渗透率将直接提升到30%以上的水平。大趋势需要重视。 2、#纠结当下的经济性太没有格局:钨丝和钢丝价格相差较大,投资普遍担心经济性,但实际上钨丝当下生
S
中钨高新
0
0
1
0.43
投研掘地蜂
2022-07-05 09:09:05
宝钛股份:军用钛材需求放量增长,民机钛材受益于俄钛订单外溢
【国盛军工】宝钛股份:军用钛材需求放量增长,民机钛材受益于俄钛订单外溢 ———————————— 1、国内最大的军用钛材供应商:布局军机、航发、导弹等高景气赛道,且钛材在装备上的渗透率持续提升。我们预计公司今年军品钛材产量同比增长60%,带动业绩高增长。 2、国内民机钛材核心供应商:获得俄乌战争下带来的民机订单外溢发展机遇。俄罗斯是波音、空客等民机主要钛材供应地,2021年俄占到其总采购量分别达到35%、50%。因俄被制裁将导致民机钛材订单外溢,日本同逻辑东邦钛TOHO今年底部以来最高涨幅达22
S
宝钛股份
0
0
0
0.43
上一页
1
646
647
648
649
650
669
下一页
前往
页
投研掘地蜂
2022-07-05 12:09:41
α与β共振,继续推荐证券和保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,流动性宽松+经济复苏创造有利的定价环境,同时,基本面有积极支撑,证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。非银金融迎来α与β共振,建议积极配置。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,央行表示为经济大盘提供更有力支持,社融增速回升,DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,防疫政策调整,用电量、出行、房地产交易等数据逐渐印证。7月将迎公募新
S
天茂集团
2
2
2
1.45
投研掘地蜂
2022-07-05 12:07:32
由防守涨成进攻!今年夏天不会再巨亏,这个行业即将迎来反转之路!
由防守涨成进攻!今年夏天不会再巨亏,这个行业即将迎来反转之路! 进入7月后的第二天,机构的调仓还在继续,早上一开盘就是先砸盘,然后买入新的方向,指数也被他们折腾得震来震去,从盘面上看,今天依然没有调出明显的市场主线,都是防御行为+对短期新闻的定价,预计明天还得折腾。指数上,基本上都红盘收尾,涨跌比方面,几乎是对半开。 1)从机构视角看,今天风格偏向于成长,但并非是赛道了。 价值指数方面:表现中规中矩,除了金融股拖累之外,其他基本上都在逐步走好,开始呈现出中报行情的走法,央妈对流动性的呵护也不及预
S
华能国际
6
6
1
1.44
投研掘地蜂
2022-07-05 12:05:24
中材科技线下沟通要点
【天风建材】中材科技线下沟通要点0704 建议重视🔥这个位置的中材科技,源于:a-隔膜基本面持续兑现,降本&扩产,利润贡献稳步提升;b-叶片渡过最困难阶段,效益下半年迎拐点;c-玻纤新基地积极意义值得重视,行业景气度无虞;d-公司现阶段估值(22fy净利预计37亿)22年PE约12x,为典型玻纤企业估值(与巨石相若),有安全边际有催化。e-隔膜业务事实上验证公司新材料平台成功模式,后续其他材料成长潜力亦值得重视。 ps核心要点: 隔膜:1-基本面,22q1净利约6,000万(单平约2毛),q2
S
中材科技
0
0
0
0.43
投研掘地蜂
2022-07-05 12:04:06
山西汾酒更新:经营稳健,坚定看好下半年业绩弹性_20220704
【国君食品】山西汾酒更新:经营稳健,坚定看好下半年业绩弹性_20220704 近期我们对汾酒渠道端多维度调研,并赴企业线下调研,整体反馈:二季度经营稳健,青花系列量价关系得到调节 [太阳]全国范围内,汾酒6月上旬放缓回款及开票,截止目前,全国大部分地区回款及发货进度均过60%-65%,4-5月保持一季度增长趋势,6月控量之下,我们维持前期判断,22Q2收入端可以实现低双位数增幅,初步判断22Q2产品端及毛销差较21Q2相对稳定; [太阳]目前省内及河南、华东地区库存均在2个月内,其中玻汾基本无库
S
山西汾酒
0
1
0
2.52
投研掘地蜂
2022-07-05 12:02:59
三元正极利润超预期,降本+技术升级份额有望回升,继续强推
【东吴电新】三元正极利润超预期,降本+技术升级份额有望回升,继续强推! #三元正极盈利Q2大超预期,Q3预计盈利基本可维持。市场此前预期正极材料单吨利润下降,目前产业调研发现三元正极公司Q2盈利普遍环比提升,超市场预期,预计容百单吨利润提升至1.7-1.8万,当升近3万,长远2.3万+,厦钨1万+。主要系Q2仍有部分碳酸锂库存收益,且钴国内外价差拉大,部分出口产品利润有正向贡献,看Q3,一方面碳酸锂仍贡献部分收益,且高镍/高电压技术进步趋势明确,公司产品结构普遍优化,可赚取技术溢价,单吨盈利预计
S
当升科技
0
1
1
2.59
投研掘地蜂
2022-07-05 12:02:08
【比亚迪销量重大突破,看市值1.5万亿+】
【比亚迪销量重大突破,看市值1.5万亿+】-天风汽车于特 🚗1)比亚迪6月销售13.4万,环比增加2万。之前公司所计划的月环比增加2万终于实现重大突破。当然和6月30万台订单相比,交付还有很大努力空间。 🚗2)我们预计3季度月销量继续向上突破,实现月均销量15万+。4季度三月销量18万+。 🚗3)3季度单车盈利也将实现重大变化,主要是因为车型涨价+规模,单车净利润有望过万。 🚗4)预计公司2023年订单400万,考虑到物料等生产组织,我们保守估计明年产出300万。估计2022年、2023
S
比亚迪
0
1
1
3.54
投研掘地蜂
2022-07-05 11:59:57
复旦张江调研纪要
Q1:针对复旦张江两款光动力平台的产品,去年放量特别快,是疫情恢复的原因,还是产品之前处于开发的过程,现在处于高速发展的过程? A:公司这两个光动力平台产品,艾拉针对的适应症是尖锐湿疣,复美达针对的适应症是鲜红斑痣,2020年及2021年两年销售数据的增速主要是由于疫情恢复的原因。艾拉作为本公司上市十几年的产品,目前已覆盖近1000多家医院,2021年销售的恢复主要是各地疫情的常态化管理。复美达作为1.1类创新药,自2017年上市以来,销售策略主要为省市级三级甲等医院/皮肤类专科医院。由于202
S
复旦张江
0
0
0
1.46
投研掘地蜂
2022-07-05 11:59:13
光伏行业垂直一体化跟踪点评
【光伏设备系列研究】光伏行业垂直一体化跟踪点评-2022.07.04 #垂直一体化布局进一步加速 今日通威计划建设组件产能的消息带动光伏设备板块大涨。事实上,2022年以来,在垂直一体化方向上加快布局的公司还包括隆基、晶科、晶澳、中来、东方希望、宝丰、合盛硅业、江苏阳光、上机数控、清电能源、双良节能等 #对于光伏设备需求增速的判断应该更为乐观 从设备需求驱动力来看,可以概括为:①光伏行业自身处于快速扩张期,历史数据分析,需求/存量产能的比值通常在50~60%左右,“内卷”属性在供给端具有放大效应
S
捷佳伟创
1
3
8
5.50
投研掘地蜂
2022-07-05 11:58:21
珀莱雅交流精要
Q:去年至今公司对线下渠道有调整,2022Q2受疫情影响线下预计下滑,6月份是否有复苏 态势,下半年展望? A:现在疫情虽然复苏,但线下渠道的复苏会滞缓,且更多是看经销商信心的复苏。根据目 前观察的情况,Q1、 Q2销售数据不会特别好看,Q3 、Q4会复苏,但经销商信心的复苏需 要更长的时间,线下渠道不排除下半年有进一步下滑的趋势。 Q:去年天猫一半是大单品,今年各渠道大单品渠道的占比? A:线下渠道以套盒为主,大单品占比很小。线上大单品占比持续提升。 Q:下半年产品推新? A:7月推出美白精华
S
珀莱雅
0
1
2
2.67
投研掘地蜂
2022-07-05 11:57:19
“终端手机大厂控制库存”是原有冲击的结果,而非边际变化的恶化,坚定看好国内消费需求复苏
【开源刘翔团队丨半导体设计】“终端手机大厂控制库存”是原有冲击的结果,而非边际变化的恶化,坚定看好国内消费需求复苏 1.是需求先变坏还是手机大厂先控制库存? 由于供应链体系的完善和头部厂商的品牌效应,相较于小消费终端厂商,消费终端大厂长期维持较高的库存水位并获得芯片设计厂商的优先支持,因此,在需求无论是向上或向下边际变化时,小消费终端厂商的补库和去库节奏均明显快于终端手机大厂,所以手机大厂控制库存是需求边际向下的滞后指标。 2.手机大厂控制库存意味着需求进一步恶化?手机是影响A股芯片设计公司的主
S
兆易创新
1
2
1
4.13
投研掘地蜂
2022-07-05 11:56:24
同力日升:电梯部件核心供应商,储能集成打开第二增长曲线
【华创电新】同力日升:电梯部件核心供应商,储能集成打开第二增长曲线 ➡基本面情况: ◆传统业务:主营业务是电梯金属结构部件的制造。从全球市场来看电梯行业下游处于寡头垄断格局,4家欧美厂商,4家日本厂商,基本上覆盖了全球85%到90%的市场,而公司基本覆盖了这些电梯头部企业。21年,公司营收23亿,毛利率15%,净利率约6%-7%。一般,Q2和Q3是公司传统的业务的旺季,公司几家核心客户位于上海,Q2上海疫情对物流的影响一定程度上影响了公司的传统业务。但,我们判断下游的需求并未变化,预期Q3会追单
S
同力日升
1
2
3
4.09
投研掘地蜂
2022-07-05 11:55:15
美诺华业绩预告点评
🔥美诺华2022H1业绩预告:H1扣非净利润+74-94%,下半年有望进一步超预期;全年制剂/CDMO业务翻倍预期,2022为业绩拐点,22年25倍PE,建议关注!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [礼物]公司公布2022H1业绩预告,上半年实现归母净利润1.8-2.0亿(+55-72%);扣非归母净利润1.7-1.9亿(+74-94%);Q2实现归母净利润0.65-0.85亿(-2%至+28%);扣非归母净利润0.61-0.81亿(+15-53%)。 [礼物]CDMO业务翻倍增长
S
美诺华
2
3
0
3.55
投研掘地蜂
2022-07-05 11:54:30
磷矿的几问几答:磷矿资源属性持续凸显!
[太阳]【国金化工&新材料】磷矿的几问几答:磷矿资源属性持续凸显! 磷矿最近两年来发生了较多的变化,产品价格也在持续性提升,本篇报告针对磷矿行业的最新变化,针对几个重点关注的问题,进行专门梳理,总结下来看,磷矿的资源属性在持续凸显,长期我们仍然建议重点关注磷矿行业,看好具有上游资源配套的一体化布局企业。 1⃣在我国磷矿缺是不缺呢? 磷矿总体量位于全球第二,但下游消耗量巨大,供给持续性不足:①我国磷矿长期高负荷开采的持久性不足;②我国磷矿品质较差,有效含量需要打折扣;③磷矿的供给影响因素增多;相较
S
云天化
0
0
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-05 11:53:51
硅料继续上行,钨丝经济性进一步体现
#硅料继续上行,钨丝经济性进一步体现 #硅料价格持续上涨,钨丝替代钢丝经济性进一步体现,我们继续强烈看好中钨高新、厦门钨业 1、#钨丝替代钢丝是产业化大趋:钨丝具备更细的直径和切割次数等性能,最关键还可以回收利用,这些都是高碳钢丝不具备的。#钨丝替代的关键时点是2022年底,中钨100亿米、厦钨200亿米产线建成投产,并且切割线直接32u左右,届时渗透率将直接提升到30%以上的水平。大趋势需要重视。 2、#纠结当下的经济性太没有格局:钨丝和钢丝价格相差较大,投资普遍担心经济性,但实际上钨丝当下生
S
中钨高新
0
0
1
0.43
投研掘地蜂
2022-07-05 09:09:05
宝钛股份:军用钛材需求放量增长,民机钛材受益于俄钛订单外溢
【国盛军工】宝钛股份:军用钛材需求放量增长,民机钛材受益于俄钛订单外溢 ———————————— 1、国内最大的军用钛材供应商:布局军机、航发、导弹等高景气赛道,且钛材在装备上的渗透率持续提升。我们预计公司今年军品钛材产量同比增长60%,带动业绩高增长。 2、国内民机钛材核心供应商:获得俄乌战争下带来的民机订单外溢发展机遇。俄罗斯是波音、空客等民机主要钛材供应地,2021年俄占到其总采购量分别达到35%、50%。因俄被制裁将导致民机钛材订单外溢,日本同逻辑东邦钛TOHO今年底部以来最高涨幅达22
S
宝钛股份
0
0
0
0.43
上一页
1
646
647
648
649
650
669
下一页
前往
页
投研掘地蜂
2022-07-05 12:09:41
α与β共振,继续推荐证券和保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,流动性宽松+经济复苏创造有利的定价环境,同时,基本面有积极支撑,证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。非银金融迎来α与β共振,建议积极配置。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,央行表示为经济大盘提供更有力支持,社融增速回升,DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,防疫政策调整,用电量、出行、房地产交易等数据逐渐印证。7月将迎公募新
S
天茂集团
2
2
2
1.45
投研掘地蜂
2022-07-05 12:07:32
由防守涨成进攻!今年夏天不会再巨亏,这个行业即将迎来反转之路!
由防守涨成进攻!今年夏天不会再巨亏,这个行业即将迎来反转之路! 进入7月后的第二天,机构的调仓还在继续,早上一开盘就是先砸盘,然后买入新的方向,指数也被他们折腾得震来震去,从盘面上看,今天依然没有调出明显的市场主线,都是防御行为+对短期新闻的定价,预计明天还得折腾。指数上,基本上都红盘收尾,涨跌比方面,几乎是对半开。 1)从机构视角看,今天风格偏向于成长,但并非是赛道了。 价值指数方面:表现中规中矩,除了金融股拖累之外,其他基本上都在逐步走好,开始呈现出中报行情的走法,央妈对流动性的呵护也不及预
S
华能国际
6
6
1
1.44
投研掘地蜂
2022-07-05 12:05:24
中材科技线下沟通要点
【天风建材】中材科技线下沟通要点0704 建议重视🔥这个位置的中材科技,源于:a-隔膜基本面持续兑现,降本&扩产,利润贡献稳步提升;b-叶片渡过最困难阶段,效益下半年迎拐点;c-玻纤新基地积极意义值得重视,行业景气度无虞;d-公司现阶段估值(22fy净利预计37亿)22年PE约12x,为典型玻纤企业估值(与巨石相若),有安全边际有催化。e-隔膜业务事实上验证公司新材料平台成功模式,后续其他材料成长潜力亦值得重视。 ps核心要点: 隔膜:1-基本面,22q1净利约6,000万(单平约2毛),q2
S
中材科技
0
0
0
0.43
投研掘地蜂
2022-07-05 12:04:06
山西汾酒更新:经营稳健,坚定看好下半年业绩弹性_20220704
【国君食品】山西汾酒更新:经营稳健,坚定看好下半年业绩弹性_20220704 近期我们对汾酒渠道端多维度调研,并赴企业线下调研,整体反馈:二季度经营稳健,青花系列量价关系得到调节 [太阳]全国范围内,汾酒6月上旬放缓回款及开票,截止目前,全国大部分地区回款及发货进度均过60%-65%,4-5月保持一季度增长趋势,6月控量之下,我们维持前期判断,22Q2收入端可以实现低双位数增幅,初步判断22Q2产品端及毛销差较21Q2相对稳定; [太阳]目前省内及河南、华东地区库存均在2个月内,其中玻汾基本无库
S
山西汾酒
0
1
0
2.52
投研掘地蜂
2022-07-05 12:02:59
三元正极利润超预期,降本+技术升级份额有望回升,继续强推
【东吴电新】三元正极利润超预期,降本+技术升级份额有望回升,继续强推! #三元正极盈利Q2大超预期,Q3预计盈利基本可维持。市场此前预期正极材料单吨利润下降,目前产业调研发现三元正极公司Q2盈利普遍环比提升,超市场预期,预计容百单吨利润提升至1.7-1.8万,当升近3万,长远2.3万+,厦钨1万+。主要系Q2仍有部分碳酸锂库存收益,且钴国内外价差拉大,部分出口产品利润有正向贡献,看Q3,一方面碳酸锂仍贡献部分收益,且高镍/高电压技术进步趋势明确,公司产品结构普遍优化,可赚取技术溢价,单吨盈利预计
S
当升科技
0
1
1
2.59
投研掘地蜂
2022-07-05 12:02:08
【比亚迪销量重大突破,看市值1.5万亿+】
【比亚迪销量重大突破,看市值1.5万亿+】-天风汽车于特 🚗1)比亚迪6月销售13.4万,环比增加2万。之前公司所计划的月环比增加2万终于实现重大突破。当然和6月30万台订单相比,交付还有很大努力空间。 🚗2)我们预计3季度月销量继续向上突破,实现月均销量15万+。4季度三月销量18万+。 🚗3)3季度单车盈利也将实现重大变化,主要是因为车型涨价+规模,单车净利润有望过万。 🚗4)预计公司2023年订单400万,考虑到物料等生产组织,我们保守估计明年产出300万。估计2022年、2023
S
比亚迪
0
1
1
3.54
投研掘地蜂
2022-07-05 11:59:57
复旦张江调研纪要
Q1:针对复旦张江两款光动力平台的产品,去年放量特别快,是疫情恢复的原因,还是产品之前处于开发的过程,现在处于高速发展的过程? A:公司这两个光动力平台产品,艾拉针对的适应症是尖锐湿疣,复美达针对的适应症是鲜红斑痣,2020年及2021年两年销售数据的增速主要是由于疫情恢复的原因。艾拉作为本公司上市十几年的产品,目前已覆盖近1000多家医院,2021年销售的恢复主要是各地疫情的常态化管理。复美达作为1.1类创新药,自2017年上市以来,销售策略主要为省市级三级甲等医院/皮肤类专科医院。由于202
S
复旦张江
0
0
0
1.46
投研掘地蜂
2022-07-05 11:59:13
光伏行业垂直一体化跟踪点评
【光伏设备系列研究】光伏行业垂直一体化跟踪点评-2022.07.04 #垂直一体化布局进一步加速 今日通威计划建设组件产能的消息带动光伏设备板块大涨。事实上,2022年以来,在垂直一体化方向上加快布局的公司还包括隆基、晶科、晶澳、中来、东方希望、宝丰、合盛硅业、江苏阳光、上机数控、清电能源、双良节能等 #对于光伏设备需求增速的判断应该更为乐观 从设备需求驱动力来看,可以概括为:①光伏行业自身处于快速扩张期,历史数据分析,需求/存量产能的比值通常在50~60%左右,“内卷”属性在供给端具有放大效应
S
捷佳伟创
1
3
8
5.50
投研掘地蜂
2022-07-05 11:58:21
珀莱雅交流精要
Q:去年至今公司对线下渠道有调整,2022Q2受疫情影响线下预计下滑,6月份是否有复苏 态势,下半年展望? A:现在疫情虽然复苏,但线下渠道的复苏会滞缓,且更多是看经销商信心的复苏。根据目 前观察的情况,Q1、 Q2销售数据不会特别好看,Q3 、Q4会复苏,但经销商信心的复苏需 要更长的时间,线下渠道不排除下半年有进一步下滑的趋势。 Q:去年天猫一半是大单品,今年各渠道大单品渠道的占比? A:线下渠道以套盒为主,大单品占比很小。线上大单品占比持续提升。 Q:下半年产品推新? A:7月推出美白精华
S
珀莱雅
0
1
2
2.67
投研掘地蜂
2022-07-05 11:57:19
“终端手机大厂控制库存”是原有冲击的结果,而非边际变化的恶化,坚定看好国内消费需求复苏
【开源刘翔团队丨半导体设计】“终端手机大厂控制库存”是原有冲击的结果,而非边际变化的恶化,坚定看好国内消费需求复苏 1.是需求先变坏还是手机大厂先控制库存? 由于供应链体系的完善和头部厂商的品牌效应,相较于小消费终端厂商,消费终端大厂长期维持较高的库存水位并获得芯片设计厂商的优先支持,因此,在需求无论是向上或向下边际变化时,小消费终端厂商的补库和去库节奏均明显快于终端手机大厂,所以手机大厂控制库存是需求边际向下的滞后指标。 2.手机大厂控制库存意味着需求进一步恶化?手机是影响A股芯片设计公司的主
S
兆易创新
1
2
1
4.13
投研掘地蜂
2022-07-05 11:56:24
同力日升:电梯部件核心供应商,储能集成打开第二增长曲线
【华创电新】同力日升:电梯部件核心供应商,储能集成打开第二增长曲线 ➡基本面情况: ◆传统业务:主营业务是电梯金属结构部件的制造。从全球市场来看电梯行业下游处于寡头垄断格局,4家欧美厂商,4家日本厂商,基本上覆盖了全球85%到90%的市场,而公司基本覆盖了这些电梯头部企业。21年,公司营收23亿,毛利率15%,净利率约6%-7%。一般,Q2和Q3是公司传统的业务的旺季,公司几家核心客户位于上海,Q2上海疫情对物流的影响一定程度上影响了公司的传统业务。但,我们判断下游的需求并未变化,预期Q3会追单
S
同力日升
1
2
3
4.09
投研掘地蜂
2022-07-05 11:55:15
美诺华业绩预告点评
🔥美诺华2022H1业绩预告:H1扣非净利润+74-94%,下半年有望进一步超预期;全年制剂/CDMO业务翻倍预期,2022为业绩拐点,22年25倍PE,建议关注!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [礼物]公司公布2022H1业绩预告,上半年实现归母净利润1.8-2.0亿(+55-72%);扣非归母净利润1.7-1.9亿(+74-94%);Q2实现归母净利润0.65-0.85亿(-2%至+28%);扣非归母净利润0.61-0.81亿(+15-53%)。 [礼物]CDMO业务翻倍增长
S
美诺华
2
3
0
3.55
投研掘地蜂
2022-07-05 11:54:30
磷矿的几问几答:磷矿资源属性持续凸显!
[太阳]【国金化工&新材料】磷矿的几问几答:磷矿资源属性持续凸显! 磷矿最近两年来发生了较多的变化,产品价格也在持续性提升,本篇报告针对磷矿行业的最新变化,针对几个重点关注的问题,进行专门梳理,总结下来看,磷矿的资源属性在持续凸显,长期我们仍然建议重点关注磷矿行业,看好具有上游资源配套的一体化布局企业。 1⃣在我国磷矿缺是不缺呢? 磷矿总体量位于全球第二,但下游消耗量巨大,供给持续性不足:①我国磷矿长期高负荷开采的持久性不足;②我国磷矿品质较差,有效含量需要打折扣;③磷矿的供给影响因素增多;相较
S
云天化
0
0
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-05 11:53:51
硅料继续上行,钨丝经济性进一步体现
#硅料继续上行,钨丝经济性进一步体现 #硅料价格持续上涨,钨丝替代钢丝经济性进一步体现,我们继续强烈看好中钨高新、厦门钨业 1、#钨丝替代钢丝是产业化大趋:钨丝具备更细的直径和切割次数等性能,最关键还可以回收利用,这些都是高碳钢丝不具备的。#钨丝替代的关键时点是2022年底,中钨100亿米、厦钨200亿米产线建成投产,并且切割线直接32u左右,届时渗透率将直接提升到30%以上的水平。大趋势需要重视。 2、#纠结当下的经济性太没有格局:钨丝和钢丝价格相差较大,投资普遍担心经济性,但实际上钨丝当下生
S
中钨高新
0
0
1
0.43
投研掘地蜂
2022-07-05 09:09:05
宝钛股份:军用钛材需求放量增长,民机钛材受益于俄钛订单外溢
【国盛军工】宝钛股份:军用钛材需求放量增长,民机钛材受益于俄钛订单外溢 ———————————— 1、国内最大的军用钛材供应商:布局军机、航发、导弹等高景气赛道,且钛材在装备上的渗透率持续提升。我们预计公司今年军品钛材产量同比增长60%,带动业绩高增长。 2、国内民机钛材核心供应商:获得俄乌战争下带来的民机订单外溢发展机遇。俄罗斯是波音、空客等民机主要钛材供应地,2021年俄占到其总采购量分别达到35%、50%。因俄被制裁将导致民机钛材订单外溢,日本同逻辑东邦钛TOHO今年底部以来最高涨幅达22
S
宝钛股份
0
0
0
0.43
上一页
1
646
647
648
649
650
669
下一页
前往
页
投研掘地蜂
2022-07-05 12:09:41
α与β共振,继续推荐证券和保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,流动性宽松+经济复苏创造有利的定价环境,同时,基本面有积极支撑,证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。非银金融迎来α与β共振,建议积极配置。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,央行表示为经济大盘提供更有力支持,社融增速回升,DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,防疫政策调整,用电量、出行、房地产交易等数据逐渐印证。7月将迎公募新
S
天茂集团
2
2
2
1.45
投研掘地蜂
2022-07-05 12:07:32
由防守涨成进攻!今年夏天不会再巨亏,这个行业即将迎来反转之路!
由防守涨成进攻!今年夏天不会再巨亏,这个行业即将迎来反转之路! 进入7月后的第二天,机构的调仓还在继续,早上一开盘就是先砸盘,然后买入新的方向,指数也被他们折腾得震来震去,从盘面上看,今天依然没有调出明显的市场主线,都是防御行为+对短期新闻的定价,预计明天还得折腾。指数上,基本上都红盘收尾,涨跌比方面,几乎是对半开。 1)从机构视角看,今天风格偏向于成长,但并非是赛道了。 价值指数方面:表现中规中矩,除了金融股拖累之外,其他基本上都在逐步走好,开始呈现出中报行情的走法,央妈对流动性的呵护也不及预
S
华能国际
6
6
1
1.44
投研掘地蜂
2022-07-05 12:05:24
中材科技线下沟通要点
【天风建材】中材科技线下沟通要点0704 建议重视🔥这个位置的中材科技,源于:a-隔膜基本面持续兑现,降本&扩产,利润贡献稳步提升;b-叶片渡过最困难阶段,效益下半年迎拐点;c-玻纤新基地积极意义值得重视,行业景气度无虞;d-公司现阶段估值(22fy净利预计37亿)22年PE约12x,为典型玻纤企业估值(与巨石相若),有安全边际有催化。e-隔膜业务事实上验证公司新材料平台成功模式,后续其他材料成长潜力亦值得重视。 ps核心要点: 隔膜:1-基本面,22q1净利约6,000万(单平约2毛),q2
S
中材科技
0
0
0
0.43
投研掘地蜂
2022-07-05 12:04:06
山西汾酒更新:经营稳健,坚定看好下半年业绩弹性_20220704
【国君食品】山西汾酒更新:经营稳健,坚定看好下半年业绩弹性_20220704 近期我们对汾酒渠道端多维度调研,并赴企业线下调研,整体反馈:二季度经营稳健,青花系列量价关系得到调节 [太阳]全国范围内,汾酒6月上旬放缓回款及开票,截止目前,全国大部分地区回款及发货进度均过60%-65%,4-5月保持一季度增长趋势,6月控量之下,我们维持前期判断,22Q2收入端可以实现低双位数增幅,初步判断22Q2产品端及毛销差较21Q2相对稳定; [太阳]目前省内及河南、华东地区库存均在2个月内,其中玻汾基本无库
S
山西汾酒
0
1
0
2.52
投研掘地蜂
2022-07-05 12:02:59
三元正极利润超预期,降本+技术升级份额有望回升,继续强推
【东吴电新】三元正极利润超预期,降本+技术升级份额有望回升,继续强推! #三元正极盈利Q2大超预期,Q3预计盈利基本可维持。市场此前预期正极材料单吨利润下降,目前产业调研发现三元正极公司Q2盈利普遍环比提升,超市场预期,预计容百单吨利润提升至1.7-1.8万,当升近3万,长远2.3万+,厦钨1万+。主要系Q2仍有部分碳酸锂库存收益,且钴国内外价差拉大,部分出口产品利润有正向贡献,看Q3,一方面碳酸锂仍贡献部分收益,且高镍/高电压技术进步趋势明确,公司产品结构普遍优化,可赚取技术溢价,单吨盈利预计
S
当升科技
0
1
1
2.59
投研掘地蜂
2022-07-05 12:02:08
【比亚迪销量重大突破,看市值1.5万亿+】
【比亚迪销量重大突破,看市值1.5万亿+】-天风汽车于特 🚗1)比亚迪6月销售13.4万,环比增加2万。之前公司所计划的月环比增加2万终于实现重大突破。当然和6月30万台订单相比,交付还有很大努力空间。 🚗2)我们预计3季度月销量继续向上突破,实现月均销量15万+。4季度三月销量18万+。 🚗3)3季度单车盈利也将实现重大变化,主要是因为车型涨价+规模,单车净利润有望过万。 🚗4)预计公司2023年订单400万,考虑到物料等生产组织,我们保守估计明年产出300万。估计2022年、2023
S
比亚迪
0
1
1
3.54
投研掘地蜂
2022-07-05 11:59:57
复旦张江调研纪要
Q1:针对复旦张江两款光动力平台的产品,去年放量特别快,是疫情恢复的原因,还是产品之前处于开发的过程,现在处于高速发展的过程? A:公司这两个光动力平台产品,艾拉针对的适应症是尖锐湿疣,复美达针对的适应症是鲜红斑痣,2020年及2021年两年销售数据的增速主要是由于疫情恢复的原因。艾拉作为本公司上市十几年的产品,目前已覆盖近1000多家医院,2021年销售的恢复主要是各地疫情的常态化管理。复美达作为1.1类创新药,自2017年上市以来,销售策略主要为省市级三级甲等医院/皮肤类专科医院。由于202
S
复旦张江
0
0
0
1.46
投研掘地蜂
2022-07-05 11:59:13
光伏行业垂直一体化跟踪点评
【光伏设备系列研究】光伏行业垂直一体化跟踪点评-2022.07.04 #垂直一体化布局进一步加速 今日通威计划建设组件产能的消息带动光伏设备板块大涨。事实上,2022年以来,在垂直一体化方向上加快布局的公司还包括隆基、晶科、晶澳、中来、东方希望、宝丰、合盛硅业、江苏阳光、上机数控、清电能源、双良节能等 #对于光伏设备需求增速的判断应该更为乐观 从设备需求驱动力来看,可以概括为:①光伏行业自身处于快速扩张期,历史数据分析,需求/存量产能的比值通常在50~60%左右,“内卷”属性在供给端具有放大效应
S
捷佳伟创
1
3
8
5.50
投研掘地蜂
2022-07-05 11:58:21
珀莱雅交流精要
Q:去年至今公司对线下渠道有调整,2022Q2受疫情影响线下预计下滑,6月份是否有复苏 态势,下半年展望? A:现在疫情虽然复苏,但线下渠道的复苏会滞缓,且更多是看经销商信心的复苏。根据目 前观察的情况,Q1、 Q2销售数据不会特别好看,Q3 、Q4会复苏,但经销商信心的复苏需 要更长的时间,线下渠道不排除下半年有进一步下滑的趋势。 Q:去年天猫一半是大单品,今年各渠道大单品渠道的占比? A:线下渠道以套盒为主,大单品占比很小。线上大单品占比持续提升。 Q:下半年产品推新? A:7月推出美白精华
S
珀莱雅
0
1
2
2.67
投研掘地蜂
2022-07-05 11:57:19
“终端手机大厂控制库存”是原有冲击的结果,而非边际变化的恶化,坚定看好国内消费需求复苏
【开源刘翔团队丨半导体设计】“终端手机大厂控制库存”是原有冲击的结果,而非边际变化的恶化,坚定看好国内消费需求复苏 1.是需求先变坏还是手机大厂先控制库存? 由于供应链体系的完善和头部厂商的品牌效应,相较于小消费终端厂商,消费终端大厂长期维持较高的库存水位并获得芯片设计厂商的优先支持,因此,在需求无论是向上或向下边际变化时,小消费终端厂商的补库和去库节奏均明显快于终端手机大厂,所以手机大厂控制库存是需求边际向下的滞后指标。 2.手机大厂控制库存意味着需求进一步恶化?手机是影响A股芯片设计公司的主
S
兆易创新
1
2
1
4.13
投研掘地蜂
2022-07-05 11:56:24
同力日升:电梯部件核心供应商,储能集成打开第二增长曲线
【华创电新】同力日升:电梯部件核心供应商,储能集成打开第二增长曲线 ➡基本面情况: ◆传统业务:主营业务是电梯金属结构部件的制造。从全球市场来看电梯行业下游处于寡头垄断格局,4家欧美厂商,4家日本厂商,基本上覆盖了全球85%到90%的市场,而公司基本覆盖了这些电梯头部企业。21年,公司营收23亿,毛利率15%,净利率约6%-7%。一般,Q2和Q3是公司传统的业务的旺季,公司几家核心客户位于上海,Q2上海疫情对物流的影响一定程度上影响了公司的传统业务。但,我们判断下游的需求并未变化,预期Q3会追单
S
同力日升
1
2
3
4.09
投研掘地蜂
2022-07-05 11:55:15
美诺华业绩预告点评
🔥美诺华2022H1业绩预告:H1扣非净利润+74-94%,下半年有望进一步超预期;全年制剂/CDMO业务翻倍预期,2022为业绩拐点,22年25倍PE,建议关注!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [礼物]公司公布2022H1业绩预告,上半年实现归母净利润1.8-2.0亿(+55-72%);扣非归母净利润1.7-1.9亿(+74-94%);Q2实现归母净利润0.65-0.85亿(-2%至+28%);扣非归母净利润0.61-0.81亿(+15-53%)。 [礼物]CDMO业务翻倍增长
S
美诺华
2
3
0
3.55
投研掘地蜂
2022-07-05 11:54:30
磷矿的几问几答:磷矿资源属性持续凸显!
[太阳]【国金化工&新材料】磷矿的几问几答:磷矿资源属性持续凸显! 磷矿最近两年来发生了较多的变化,产品价格也在持续性提升,本篇报告针对磷矿行业的最新变化,针对几个重点关注的问题,进行专门梳理,总结下来看,磷矿的资源属性在持续凸显,长期我们仍然建议重点关注磷矿行业,看好具有上游资源配套的一体化布局企业。 1⃣在我国磷矿缺是不缺呢? 磷矿总体量位于全球第二,但下游消耗量巨大,供给持续性不足:①我国磷矿长期高负荷开采的持久性不足;②我国磷矿品质较差,有效含量需要打折扣;③磷矿的供给影响因素增多;相较
S
云天化
0
0
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-05 11:53:51
硅料继续上行,钨丝经济性进一步体现
#硅料继续上行,钨丝经济性进一步体现 #硅料价格持续上涨,钨丝替代钢丝经济性进一步体现,我们继续强烈看好中钨高新、厦门钨业 1、#钨丝替代钢丝是产业化大趋:钨丝具备更细的直径和切割次数等性能,最关键还可以回收利用,这些都是高碳钢丝不具备的。#钨丝替代的关键时点是2022年底,中钨100亿米、厦钨200亿米产线建成投产,并且切割线直接32u左右,届时渗透率将直接提升到30%以上的水平。大趋势需要重视。 2、#纠结当下的经济性太没有格局:钨丝和钢丝价格相差较大,投资普遍担心经济性,但实际上钨丝当下生
S
中钨高新
0
0
1
0.43
投研掘地蜂
2022-07-05 09:09:05
宝钛股份:军用钛材需求放量增长,民机钛材受益于俄钛订单外溢
【国盛军工】宝钛股份:军用钛材需求放量增长,民机钛材受益于俄钛订单外溢 ———————————— 1、国内最大的军用钛材供应商:布局军机、航发、导弹等高景气赛道,且钛材在装备上的渗透率持续提升。我们预计公司今年军品钛材产量同比增长60%,带动业绩高增长。 2、国内民机钛材核心供应商:获得俄乌战争下带来的民机订单外溢发展机遇。俄罗斯是波音、空客等民机主要钛材供应地,2021年俄占到其总采购量分别达到35%、50%。因俄被制裁将导致民机钛材订单外溢,日本同逻辑东邦钛TOHO今年底部以来最高涨幅达22
S
宝钛股份
0
0
0
0.43
上一页
1
646
647
648
649
650
669
下一页
前往
页
61
关注
12540
粉丝
40146.50
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305
306
307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
319
320
321
322
323
324
325
326
327
328
329
330
331
332
333
334
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348
349
350
351
352
353
354
355
356
357
358
359
360
361
362
363
364
365
366
367
368
369
370
371
372
373
374
375
376
377
378
379
380
381
382
383
384
385
386
387
388
389
390
391
392
393
394
395
396
397
398
399
400
401
402
403
404
405
406
407
408
409
410
411
412
413
414
415
416
417
418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460
461
462
463
464
465
466
467
468
469
470
471
472
473
474
475
476
477
478
479
480
481
482
483
484
485
486
487
488
489
490
491
492
493
494
495
496
497
498
499
500
501
502
503
504
505
506
507
508
509
510
511
512
513
514
515
516
517
518
519
520
521
522
523
524
525
526
527
528
529
530
531
532
533
534
535
536
537
538
539
540
541
542
543
544
545
546
547
548
549
550
551
552
553
554
555
556
557
558
559
560
561
562
563
564
565
566
567
568
569
570
571
572
573
574
575
576
577
578
579
580
581
582
583
584
585
586
587
588
589
590
591
592
593
594
595
596
597
598
599
600
601
602
603
604
605
606
607
608
609
610
611
612
613
614
615
616
617
618
619
620
621
622
623
624
625
626
627
628
629
630
631
632
633
634
635
636
637
638
639
640
641
642
643
644
645
646
647
648
649
650
651
652
653
654
655
656
657
658
659
660
661
662
663
664
665
666
667
668
669
670
671