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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:08:15
天合光能调研纪要
1.资金来源和各个产业链的协调 天合虽然是终端市场,品牌渠道和解决方案为导向。公司在制造的管理上还是有优势的,公司的成本、良率和效率还是很领先的。去年年底有35GW年底,今年年底到50GW电池。综合来看,我们还是很有优势的。 我们确保用自有资金和银行长期贷款,资本市场的融资我们也会做,确保我们的负债率控制在合理的水平。我们做的产业园,我们看到产业往N型走是有瓶颈的,我们这么做是为了做N型的引领者。 2.一体化延伸的问题 天合的定位是取得终端客户的认可,上游和技术迭代的要求还存在瓶颈,尤其是在21
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天合光能
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2.71
投研掘地蜂
2022-07-03 17:07:04
山东药玻调研纪要
Q1.公司中硼硅拉管最近良品率是多少?未来的目标良品率是多少? 用自产中硼硅产出的管制瓶与外购相比毛利率会有差距吗? A1:公司最近中硼硅拉管良品率是50-60%左右,目标是做到70%。 自产的中硼硅管制瓶成本大约为一万多人民币,外购产出的管制瓶成本超过两万;自产拉管的管制瓶价格相对要低,但毛利率还是更高一些。 公司的拉管方法吸收了维洛法和丹纳法两种技术路径,相对而言,与国外差距不算太大,未来还有提升空间。 Q2.公司在模制瓶市场中保持着绝对龙头的地位,中硼硅拉管如何应对新进入者的挑战? A2:
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山东药玻
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2.46
投研掘地蜂
2022-07-03 17:05:18
天通股份调研纪要
【Q】今年光伏的需求比较好,传统的RCZ长晶炉,还有切磨抛这一块,今年订单的情况怎么样? 在传统的RCZ设备上,订单已经突破15亿,公司在传统的RCZ的后道加工设备上,通过技术创新开发的切磨倒一体机,今年在市场上获得了比较高的认可,在手的订单超过70GW,金额接近8亿,截止到6月份,后面还有很多订单目前在商谈阶段,所以后道设备今年处于超预期状态。 【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户?未来的展望怎么样? 前道的长晶设备上,新客户在不断的突破,最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在
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天通股份
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6.95
投研掘地蜂
2022-07-03 17:04:11
新产业调研纪要
Q. 新产业一季度表现亮眼(剔除新冠),二季度疫情多地散发,二季度疫情对公司的影响情况 A. 二季度疫情对公司有些影响。四月份医院门诊量下滑,检测试剂使用量下滑,四月份国内同比负增长,五月中旬以后恢复正常,五月正增长。二季度国内持平有增长,但是增长率难以达到预期。二季度会在10%以内,一季度增长率较高,上半年增长率会在20%左右。海外一季度扣除新冠30%以上增长,二季度与一季度情况基本一样,20221年一二季度分别有2000多万地销售,上半年总共5000多万,今年海外上半年扣除新冠能达到30%以
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新产业
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3.24
投研掘地蜂
2022-07-03 16:46:41
立中集团调研纪要
Q:今年布点,明后年爆发,布点都在哪里? A:压铸端:文灿,以及其他一些压铸厂,主要针对新势力。CDC、CTP技术,也在渗透应用,进展较顺利,但项目落地需要时间。整车厂方面,与长城等整车厂签订战略协议,包括自主品牌与合资品牌,主要是原有客户。公司也在做新的布局,力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面,直接对同一个新能源品牌进行全面合作,从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。 Q:与其他厂商的对接是什么时候开始?谈判到放量的周期是多长? A:免热材料方面,与大部分压铸厂、主机厂均有合作
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立中集团
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投研掘地蜂
2022-07-03 11:20:50
中钢天源交流
Q:最近特斯拉的锰基电池市场关注度比较高,咱们也布局了四氧化三锰的产能,相较而言,四氧化三锰的锰源比目前市场上其他的,像二氧化锰有没有一些什么优势? A:好的。首先四氧化三锰是公司的一个重要产品,我们四氧化三锰碳目前的产能规模大概是 5.5 万吨,当前也在谋划进一步的扩产。我们 5.5 万吨的四氧化三锰原来主要是在软磁领域,我们有 5 万吨的规模是在软磁领域应用,还有 5000 吨的产能主要是在电池正极材料上使用,公司最近也在积极筹建,新增四氧化三锰产能建设的工作。所以刚才主持人讲,现在基于锰基
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中钢天源
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4.17
投研掘地蜂
2022-07-03 07:53:00
锂电7月排产情况更新
领导,更新7月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),环比增10-20%,同比增1-2倍,如期强势恢复正常,2H需求旺盛,电池企业提前备货,Q3环比排产环比增30-50%,维持高景气度。 [太阳]电池 1)Q3排产指引100-110gwh(独资+合资),环增50%。其中7月独资排产27gwh+,环+15%,同比+160%。 2)7月电池排产7.3gwh,环比上升12%,同比增1.3倍。 3)7月排近3gwh,环+15%,同+110%。 [太阳]隔膜:Q2厂商有一定库存,Q3去库 1
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恩捷股份
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4.27
投研掘地蜂
2022-07-03 07:36:26
如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?
[猪头]如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?【天风农业】 🔥事件:7月4日,FGW将召集部分养殖企业、屠宰企业、相关协会召开相关会议,会议主题关于分析近期生猪市场供需及价格走势,提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,并提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运作的相关措施。 🔍我们的分析和判断: ■1、【为什么召开会议?】 截止至7月1日,全国生猪均价已经达到20.29元/kg,6月猪价累计上涨幅度为30%,且近一周猪价上涨边际加速,本周单周
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温氏股份
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21.06
投研掘地蜂
2022-07-03 07:26:05
三孚股份业绩预告点评
■事件:公司发布2022年半年度业绩预告,预计22H1实现归母净利润3.96~4.25亿元(同比+167.83%~+187.44%)。同时公司发布公告,拟投资2.32亿元建设“年产3万吨氯丙烯项目”。 ■“两硅”产品景气提升,产品价格同比上行:报告期公司两硅产品价格同比均有所上涨,三氯氢硅方面,在我国持续推进实现“双碳”目标的背景下,光伏、新能源等行业快速发展,行业景气持续提升,当前我国多晶硅行业具有较多新建及扩建项目,对光伏级三氯氢硅形成较强需求,同时硅烷偶联剂行业也随着国内外宏观经济逐步复
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三孚股份
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3.87
投研掘地蜂
2022-07-03 07:15:20
芭比食品推荐关注
【浙商食饮||杨骥】巴比食品推荐关注!团餐占比提升迅速,22Q2扣非净利润增速或达60%+!(20220702) 【最新巴比食品22Q2盈利预测】 [玫瑰]【收入端】预计22Q2单季度收入增速(不并表)16%+;(并表)22%+。 [玫瑰]【净利润端】超预期!#预计22Q2单季度扣非净利润增速60%+(此前市场预计30%+增速);净利润增速在去年高基数下(公允价值变动损益问题)实现正增长。 【逻辑更新】 [玫瑰]收入端——22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健: ① 团餐业务方面
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巴比食品
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:14:40
中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评
【光大金属】中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评 事件:6月29日,国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函。其中针对电化学储能电站提出了要求:中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 1、钠硫电池归属于钠电池领域,但其技术路线与主流钠离子电池路线存在较大差异。可以参考锂离子电池和锂硫电池的关系。目前日本NGK公司是全球唯一实
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华阳股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:13:42
减速器赛道研究
🔥🔥🔥【中金机械|减速器赛道研究】工业减速器:千亿市场,星火燎原 💗发布背景:特斯拉optimus人形机器人的发酵,资本市场对机器人及成本占比较高的减速器寄予非常高的关注度,以此为契机,我们对全球减速器发展赛道进行复盘和前瞻,欢迎启阅。 💗观点 1)高端升级叠加复工复产,减速器赛道景气反弹可期。2021年我国整体减速机市场1,258亿元,我们预计未来五年复合增长率在4-5%,中低端减速器步入成熟期,高端类产品持续发力。我们认为中期来看高端升级行业政策频出、短期来看22Q3行业需求有望反
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绿的谐波
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:55:31
片仔癀股东大会纪要
1、公司总会计师在财务预算中提出公司 2022 年业绩目标为营业收入、利润实现双位数增 长。我们认为,虽然公司多年来始终以此为经营目标,并无新意,但考虑到公司今年受高基 数(21 年扣非利润同比+51%)、疫情下消费乏力、年内提价尚不明确等多重因素影响,双位 数的业绩增长目标有利于明确业绩底线。如果顺利实现,则公司 2020-2022 年的 2 年复合 利润增速依然高达 29%。 2、在回答“如何面对 21H2 高基数时”,公司提到“今年整体经营思路是考虑长远发展,加强 渠道管控,让产品流到消费
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片仔癀
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:37
派能科技跟踪笔记
派能科技跟踪笔记:生产恢复迅速,Q2出货无虞,处于同一增速市场,单位收入更高,也更纯粹,业绩体量相当会更高,#派能科技业绩若如期兑现市值应至少对标德业股份。 #扩产节奏: 今年底达到7GWh产能,明年肥西基地一期扩建5GWh产能,后年再扩5GWh。 #出货量: 4月份受疫情影响较大,5月复工以来正在全力追赶订单,物流恢复速度快于预期,预计Q2出货环比微增(此前预期可能环降),约600MWh。全年约3.3-3.5GWh,23年在7GWh以上。 #单价毛利: 22Q1两次提价后人民币均价约1.55元
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派能科技
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:01
紫光国微会议纪要
1、 深圳业务确实会有一些疫情影响。去年因为封测产能紧张,所以在深圳新租了一个场地,接着就面临疫情的影响。所以影响更多在供给端,主要是是物 流的影响。5 月逐步好转,6 月恢复正常。6 月紧急交出去的产品确实没办法 在 Q2 计入收入。 2、 总体而言确实是供丌应求。下半年应该会恢复正常。 3、 集团那边重组应该快完成了。 Q:此前依然维持对于全年的乐观预期?那么丌知道具体的我们全年对于各个板 块的指引和预期,集成电路、安全芯片、石英晶体的营收展望? A:从年刜需求来看是翻倍式需求增长,今年至少
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紫光国微
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:08:15
天合光能调研纪要
1.资金来源和各个产业链的协调 天合虽然是终端市场,品牌渠道和解决方案为导向。公司在制造的管理上还是有优势的,公司的成本、良率和效率还是很领先的。去年年底有35GW年底,今年年底到50GW电池。综合来看,我们还是很有优势的。 我们确保用自有资金和银行长期贷款,资本市场的融资我们也会做,确保我们的负债率控制在合理的水平。我们做的产业园,我们看到产业往N型走是有瓶颈的,我们这么做是为了做N型的引领者。 2.一体化延伸的问题 天合的定位是取得终端客户的认可,上游和技术迭代的要求还存在瓶颈,尤其是在21
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天合光能
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:07:04
山东药玻调研纪要
Q1.公司中硼硅拉管最近良品率是多少?未来的目标良品率是多少? 用自产中硼硅产出的管制瓶与外购相比毛利率会有差距吗? A1:公司最近中硼硅拉管良品率是50-60%左右,目标是做到70%。 自产的中硼硅管制瓶成本大约为一万多人民币,外购产出的管制瓶成本超过两万;自产拉管的管制瓶价格相对要低,但毛利率还是更高一些。 公司的拉管方法吸收了维洛法和丹纳法两种技术路径,相对而言,与国外差距不算太大,未来还有提升空间。 Q2.公司在模制瓶市场中保持着绝对龙头的地位,中硼硅拉管如何应对新进入者的挑战? A2:
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山东药玻
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:05:18
天通股份调研纪要
【Q】今年光伏的需求比较好,传统的RCZ长晶炉,还有切磨抛这一块,今年订单的情况怎么样? 在传统的RCZ设备上,订单已经突破15亿,公司在传统的RCZ的后道加工设备上,通过技术创新开发的切磨倒一体机,今年在市场上获得了比较高的认可,在手的订单超过70GW,金额接近8亿,截止到6月份,后面还有很多订单目前在商谈阶段,所以后道设备今年处于超预期状态。 【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户?未来的展望怎么样? 前道的长晶设备上,新客户在不断的突破,最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在
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天通股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:04:11
新产业调研纪要
Q. 新产业一季度表现亮眼(剔除新冠),二季度疫情多地散发,二季度疫情对公司的影响情况 A. 二季度疫情对公司有些影响。四月份医院门诊量下滑,检测试剂使用量下滑,四月份国内同比负增长,五月中旬以后恢复正常,五月正增长。二季度国内持平有增长,但是增长率难以达到预期。二季度会在10%以内,一季度增长率较高,上半年增长率会在20%左右。海外一季度扣除新冠30%以上增长,二季度与一季度情况基本一样,20221年一二季度分别有2000多万地销售,上半年总共5000多万,今年海外上半年扣除新冠能达到30%以
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新产业
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投研掘地蜂
2022-07-03 16:46:41
立中集团调研纪要
Q:今年布点,明后年爆发,布点都在哪里? A:压铸端:文灿,以及其他一些压铸厂,主要针对新势力。CDC、CTP技术,也在渗透应用,进展较顺利,但项目落地需要时间。整车厂方面,与长城等整车厂签订战略协议,包括自主品牌与合资品牌,主要是原有客户。公司也在做新的布局,力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面,直接对同一个新能源品牌进行全面合作,从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。 Q:与其他厂商的对接是什么时候开始?谈判到放量的周期是多长? A:免热材料方面,与大部分压铸厂、主机厂均有合作
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投研掘地蜂
2022-07-03 11:20:50
中钢天源交流
Q:最近特斯拉的锰基电池市场关注度比较高,咱们也布局了四氧化三锰的产能,相较而言,四氧化三锰的锰源比目前市场上其他的,像二氧化锰有没有一些什么优势? A:好的。首先四氧化三锰是公司的一个重要产品,我们四氧化三锰碳目前的产能规模大概是 5.5 万吨,当前也在谋划进一步的扩产。我们 5.5 万吨的四氧化三锰原来主要是在软磁领域,我们有 5 万吨的规模是在软磁领域应用,还有 5000 吨的产能主要是在电池正极材料上使用,公司最近也在积极筹建,新增四氧化三锰产能建设的工作。所以刚才主持人讲,现在基于锰基
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中钢天源
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:53:00
锂电7月排产情况更新
领导,更新7月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),环比增10-20%,同比增1-2倍,如期强势恢复正常,2H需求旺盛,电池企业提前备货,Q3环比排产环比增30-50%,维持高景气度。 [太阳]电池 1)Q3排产指引100-110gwh(独资+合资),环增50%。其中7月独资排产27gwh+,环+15%,同比+160%。 2)7月电池排产7.3gwh,环比上升12%,同比增1.3倍。 3)7月排近3gwh,环+15%,同+110%。 [太阳]隔膜:Q2厂商有一定库存,Q3去库 1
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恩捷股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:36:26
如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?
[猪头]如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?【天风农业】 🔥事件:7月4日,FGW将召集部分养殖企业、屠宰企业、相关协会召开相关会议,会议主题关于分析近期生猪市场供需及价格走势,提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,并提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运作的相关措施。 🔍我们的分析和判断: ■1、【为什么召开会议?】 截止至7月1日,全国生猪均价已经达到20.29元/kg,6月猪价累计上涨幅度为30%,且近一周猪价上涨边际加速,本周单周
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2022-07-03 07:26:05
三孚股份业绩预告点评
■事件:公司发布2022年半年度业绩预告,预计22H1实现归母净利润3.96~4.25亿元(同比+167.83%~+187.44%)。同时公司发布公告,拟投资2.32亿元建设“年产3万吨氯丙烯项目”。 ■“两硅”产品景气提升,产品价格同比上行:报告期公司两硅产品价格同比均有所上涨,三氯氢硅方面,在我国持续推进实现“双碳”目标的背景下,光伏、新能源等行业快速发展,行业景气持续提升,当前我国多晶硅行业具有较多新建及扩建项目,对光伏级三氯氢硅形成较强需求,同时硅烷偶联剂行业也随着国内外宏观经济逐步复
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三孚股份
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2022-07-03 07:15:20
芭比食品推荐关注
【浙商食饮||杨骥】巴比食品推荐关注!团餐占比提升迅速,22Q2扣非净利润增速或达60%+!(20220702) 【最新巴比食品22Q2盈利预测】 [玫瑰]【收入端】预计22Q2单季度收入增速(不并表)16%+;(并表)22%+。 [玫瑰]【净利润端】超预期!#预计22Q2单季度扣非净利润增速60%+(此前市场预计30%+增速);净利润增速在去年高基数下(公允价值变动损益问题)实现正增长。 【逻辑更新】 [玫瑰]收入端——22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健: ① 团餐业务方面
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巴比食品
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2022-07-03 07:14:40
中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评
【光大金属】中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评 事件:6月29日,国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函。其中针对电化学储能电站提出了要求:中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 1、钠硫电池归属于钠电池领域,但其技术路线与主流钠离子电池路线存在较大差异。可以参考锂离子电池和锂硫电池的关系。目前日本NGK公司是全球唯一实
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华阳股份
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2022-07-03 07:13:42
减速器赛道研究
🔥🔥🔥【中金机械|减速器赛道研究】工业减速器:千亿市场,星火燎原 💗发布背景:特斯拉optimus人形机器人的发酵,资本市场对机器人及成本占比较高的减速器寄予非常高的关注度,以此为契机,我们对全球减速器发展赛道进行复盘和前瞻,欢迎启阅。 💗观点 1)高端升级叠加复工复产,减速器赛道景气反弹可期。2021年我国整体减速机市场1,258亿元,我们预计未来五年复合增长率在4-5%,中低端减速器步入成熟期,高端类产品持续发力。我们认为中期来看高端升级行业政策频出、短期来看22Q3行业需求有望反
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绿的谐波
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:55:31
片仔癀股东大会纪要
1、公司总会计师在财务预算中提出公司 2022 年业绩目标为营业收入、利润实现双位数增 长。我们认为,虽然公司多年来始终以此为经营目标,并无新意,但考虑到公司今年受高基 数(21 年扣非利润同比+51%)、疫情下消费乏力、年内提价尚不明确等多重因素影响,双位 数的业绩增长目标有利于明确业绩底线。如果顺利实现,则公司 2020-2022 年的 2 年复合 利润增速依然高达 29%。 2、在回答“如何面对 21H2 高基数时”,公司提到“今年整体经营思路是考虑长远发展,加强 渠道管控,让产品流到消费
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2022-07-03 06:54:37
派能科技跟踪笔记
派能科技跟踪笔记:生产恢复迅速,Q2出货无虞,处于同一增速市场,单位收入更高,也更纯粹,业绩体量相当会更高,#派能科技业绩若如期兑现市值应至少对标德业股份。 #扩产节奏: 今年底达到7GWh产能,明年肥西基地一期扩建5GWh产能,后年再扩5GWh。 #出货量: 4月份受疫情影响较大,5月复工以来正在全力追赶订单,物流恢复速度快于预期,预计Q2出货环比微增(此前预期可能环降),约600MWh。全年约3.3-3.5GWh,23年在7GWh以上。 #单价毛利: 22Q1两次提价后人民币均价约1.55元
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派能科技
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:01
紫光国微会议纪要
1、 深圳业务确实会有一些疫情影响。去年因为封测产能紧张,所以在深圳新租了一个场地,接着就面临疫情的影响。所以影响更多在供给端,主要是是物 流的影响。5 月逐步好转,6 月恢复正常。6 月紧急交出去的产品确实没办法 在 Q2 计入收入。 2、 总体而言确实是供丌应求。下半年应该会恢复正常。 3、 集团那边重组应该快完成了。 Q:此前依然维持对于全年的乐观预期?那么丌知道具体的我们全年对于各个板 块的指引和预期,集成电路、安全芯片、石英晶体的营收展望? A:从年刜需求来看是翻倍式需求增长,今年至少
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紫光国微
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天合光能调研纪要
1.资金来源和各个产业链的协调 天合虽然是终端市场,品牌渠道和解决方案为导向。公司在制造的管理上还是有优势的,公司的成本、良率和效率还是很领先的。去年年底有35GW年底,今年年底到50GW电池。综合来看,我们还是很有优势的。 我们确保用自有资金和银行长期贷款,资本市场的融资我们也会做,确保我们的负债率控制在合理的水平。我们做的产业园,我们看到产业往N型走是有瓶颈的,我们这么做是为了做N型的引领者。 2.一体化延伸的问题 天合的定位是取得终端客户的认可,上游和技术迭代的要求还存在瓶颈,尤其是在21
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山东药玻调研纪要
Q1.公司中硼硅拉管最近良品率是多少?未来的目标良品率是多少? 用自产中硼硅产出的管制瓶与外购相比毛利率会有差距吗? A1:公司最近中硼硅拉管良品率是50-60%左右,目标是做到70%。 自产的中硼硅管制瓶成本大约为一万多人民币,外购产出的管制瓶成本超过两万;自产拉管的管制瓶价格相对要低,但毛利率还是更高一些。 公司的拉管方法吸收了维洛法和丹纳法两种技术路径,相对而言,与国外差距不算太大,未来还有提升空间。 Q2.公司在模制瓶市场中保持着绝对龙头的地位,中硼硅拉管如何应对新进入者的挑战? A2:
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2022-07-03 17:05:18
天通股份调研纪要
【Q】今年光伏的需求比较好,传统的RCZ长晶炉,还有切磨抛这一块,今年订单的情况怎么样? 在传统的RCZ设备上,订单已经突破15亿,公司在传统的RCZ的后道加工设备上,通过技术创新开发的切磨倒一体机,今年在市场上获得了比较高的认可,在手的订单超过70GW,金额接近8亿,截止到6月份,后面还有很多订单目前在商谈阶段,所以后道设备今年处于超预期状态。 【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户?未来的展望怎么样? 前道的长晶设备上,新客户在不断的突破,最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在
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天通股份
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6.95
投研掘地蜂
2022-07-03 17:04:11
新产业调研纪要
Q. 新产业一季度表现亮眼(剔除新冠),二季度疫情多地散发,二季度疫情对公司的影响情况 A. 二季度疫情对公司有些影响。四月份医院门诊量下滑,检测试剂使用量下滑,四月份国内同比负增长,五月中旬以后恢复正常,五月正增长。二季度国内持平有增长,但是增长率难以达到预期。二季度会在10%以内,一季度增长率较高,上半年增长率会在20%左右。海外一季度扣除新冠30%以上增长,二季度与一季度情况基本一样,20221年一二季度分别有2000多万地销售,上半年总共5000多万,今年海外上半年扣除新冠能达到30%以
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新产业
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3.24
投研掘地蜂
2022-07-03 16:46:41
立中集团调研纪要
Q:今年布点,明后年爆发,布点都在哪里? A:压铸端:文灿,以及其他一些压铸厂,主要针对新势力。CDC、CTP技术,也在渗透应用,进展较顺利,但项目落地需要时间。整车厂方面,与长城等整车厂签订战略协议,包括自主品牌与合资品牌,主要是原有客户。公司也在做新的布局,力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面,直接对同一个新能源品牌进行全面合作,从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。 Q:与其他厂商的对接是什么时候开始?谈判到放量的周期是多长? A:免热材料方面,与大部分压铸厂、主机厂均有合作
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立中集团
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6.92
投研掘地蜂
2022-07-03 11:20:50
中钢天源交流
Q:最近特斯拉的锰基电池市场关注度比较高,咱们也布局了四氧化三锰的产能,相较而言,四氧化三锰的锰源比目前市场上其他的,像二氧化锰有没有一些什么优势? A:好的。首先四氧化三锰是公司的一个重要产品,我们四氧化三锰碳目前的产能规模大概是 5.5 万吨,当前也在谋划进一步的扩产。我们 5.5 万吨的四氧化三锰原来主要是在软磁领域,我们有 5 万吨的规模是在软磁领域应用,还有 5000 吨的产能主要是在电池正极材料上使用,公司最近也在积极筹建,新增四氧化三锰产能建设的工作。所以刚才主持人讲,现在基于锰基
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中钢天源
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4.17
投研掘地蜂
2022-07-03 07:53:00
锂电7月排产情况更新
领导,更新7月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),环比增10-20%,同比增1-2倍,如期强势恢复正常,2H需求旺盛,电池企业提前备货,Q3环比排产环比增30-50%,维持高景气度。 [太阳]电池 1)Q3排产指引100-110gwh(独资+合资),环增50%。其中7月独资排产27gwh+,环+15%,同比+160%。 2)7月电池排产7.3gwh,环比上升12%,同比增1.3倍。 3)7月排近3gwh,环+15%,同+110%。 [太阳]隔膜:Q2厂商有一定库存,Q3去库 1
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恩捷股份
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4.27
投研掘地蜂
2022-07-03 07:36:26
如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?
[猪头]如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?【天风农业】 🔥事件:7月4日,FGW将召集部分养殖企业、屠宰企业、相关协会召开相关会议,会议主题关于分析近期生猪市场供需及价格走势,提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,并提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运作的相关措施。 🔍我们的分析和判断: ■1、【为什么召开会议?】 截止至7月1日,全国生猪均价已经达到20.29元/kg,6月猪价累计上涨幅度为30%,且近一周猪价上涨边际加速,本周单周
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温氏股份
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21.06
投研掘地蜂
2022-07-03 07:26:05
三孚股份业绩预告点评
■事件:公司发布2022年半年度业绩预告,预计22H1实现归母净利润3.96~4.25亿元(同比+167.83%~+187.44%)。同时公司发布公告,拟投资2.32亿元建设“年产3万吨氯丙烯项目”。 ■“两硅”产品景气提升,产品价格同比上行:报告期公司两硅产品价格同比均有所上涨,三氯氢硅方面,在我国持续推进实现“双碳”目标的背景下,光伏、新能源等行业快速发展,行业景气持续提升,当前我国多晶硅行业具有较多新建及扩建项目,对光伏级三氯氢硅形成较强需求,同时硅烷偶联剂行业也随着国内外宏观经济逐步复
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三孚股份
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3.87
投研掘地蜂
2022-07-03 07:15:20
芭比食品推荐关注
【浙商食饮||杨骥】巴比食品推荐关注!团餐占比提升迅速,22Q2扣非净利润增速或达60%+!(20220702) 【最新巴比食品22Q2盈利预测】 [玫瑰]【收入端】预计22Q2单季度收入增速(不并表)16%+;(并表)22%+。 [玫瑰]【净利润端】超预期!#预计22Q2单季度扣非净利润增速60%+(此前市场预计30%+增速);净利润增速在去年高基数下(公允价值变动损益问题)实现正增长。 【逻辑更新】 [玫瑰]收入端——22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健: ① 团餐业务方面
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巴比食品
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1.19
投研掘地蜂
2022-07-03 07:14:40
中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评
【光大金属】中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评 事件:6月29日,国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函。其中针对电化学储能电站提出了要求:中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 1、钠硫电池归属于钠电池领域,但其技术路线与主流钠离子电池路线存在较大差异。可以参考锂离子电池和锂硫电池的关系。目前日本NGK公司是全球唯一实
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华阳股份
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4.22
投研掘地蜂
2022-07-03 07:13:42
减速器赛道研究
🔥🔥🔥【中金机械|减速器赛道研究】工业减速器:千亿市场,星火燎原 💗发布背景:特斯拉optimus人形机器人的发酵,资本市场对机器人及成本占比较高的减速器寄予非常高的关注度,以此为契机,我们对全球减速器发展赛道进行复盘和前瞻,欢迎启阅。 💗观点 1)高端升级叠加复工复产,减速器赛道景气反弹可期。2021年我国整体减速机市场1,258亿元,我们预计未来五年复合增长率在4-5%,中低端减速器步入成熟期,高端类产品持续发力。我们认为中期来看高端升级行业政策频出、短期来看22Q3行业需求有望反
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绿的谐波
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0.88
投研掘地蜂
2022-07-03 06:55:31
片仔癀股东大会纪要
1、公司总会计师在财务预算中提出公司 2022 年业绩目标为营业收入、利润实现双位数增 长。我们认为,虽然公司多年来始终以此为经营目标,并无新意,但考虑到公司今年受高基 数(21 年扣非利润同比+51%)、疫情下消费乏力、年内提价尚不明确等多重因素影响,双位 数的业绩增长目标有利于明确业绩底线。如果顺利实现,则公司 2020-2022 年的 2 年复合 利润增速依然高达 29%。 2、在回答“如何面对 21H2 高基数时”,公司提到“今年整体经营思路是考虑长远发展,加强 渠道管控,让产品流到消费
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片仔癀
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:37
派能科技跟踪笔记
派能科技跟踪笔记:生产恢复迅速,Q2出货无虞,处于同一增速市场,单位收入更高,也更纯粹,业绩体量相当会更高,#派能科技业绩若如期兑现市值应至少对标德业股份。 #扩产节奏: 今年底达到7GWh产能,明年肥西基地一期扩建5GWh产能,后年再扩5GWh。 #出货量: 4月份受疫情影响较大,5月复工以来正在全力追赶订单,物流恢复速度快于预期,预计Q2出货环比微增(此前预期可能环降),约600MWh。全年约3.3-3.5GWh,23年在7GWh以上。 #单价毛利: 22Q1两次提价后人民币均价约1.55元
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派能科技
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:01
紫光国微会议纪要
1、 深圳业务确实会有一些疫情影响。去年因为封测产能紧张,所以在深圳新租了一个场地,接着就面临疫情的影响。所以影响更多在供给端,主要是是物 流的影响。5 月逐步好转,6 月恢复正常。6 月紧急交出去的产品确实没办法 在 Q2 计入收入。 2、 总体而言确实是供丌应求。下半年应该会恢复正常。 3、 集团那边重组应该快完成了。 Q:此前依然维持对于全年的乐观预期?那么丌知道具体的我们全年对于各个板 块的指引和预期,集成电路、安全芯片、石英晶体的营收展望? A:从年刜需求来看是翻倍式需求增长,今年至少
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紫光国微
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:08:15
天合光能调研纪要
1.资金来源和各个产业链的协调 天合虽然是终端市场,品牌渠道和解决方案为导向。公司在制造的管理上还是有优势的,公司的成本、良率和效率还是很领先的。去年年底有35GW年底,今年年底到50GW电池。综合来看,我们还是很有优势的。 我们确保用自有资金和银行长期贷款,资本市场的融资我们也会做,确保我们的负债率控制在合理的水平。我们做的产业园,我们看到产业往N型走是有瓶颈的,我们这么做是为了做N型的引领者。 2.一体化延伸的问题 天合的定位是取得终端客户的认可,上游和技术迭代的要求还存在瓶颈,尤其是在21
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天合光能
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2.71
投研掘地蜂
2022-07-03 17:07:04
山东药玻调研纪要
Q1.公司中硼硅拉管最近良品率是多少?未来的目标良品率是多少? 用自产中硼硅产出的管制瓶与外购相比毛利率会有差距吗? A1:公司最近中硼硅拉管良品率是50-60%左右,目标是做到70%。 自产的中硼硅管制瓶成本大约为一万多人民币,外购产出的管制瓶成本超过两万;自产拉管的管制瓶价格相对要低,但毛利率还是更高一些。 公司的拉管方法吸收了维洛法和丹纳法两种技术路径,相对而言,与国外差距不算太大,未来还有提升空间。 Q2.公司在模制瓶市场中保持着绝对龙头的地位,中硼硅拉管如何应对新进入者的挑战? A2:
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山东药玻
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:05:18
天通股份调研纪要
【Q】今年光伏的需求比较好,传统的RCZ长晶炉,还有切磨抛这一块,今年订单的情况怎么样? 在传统的RCZ设备上,订单已经突破15亿,公司在传统的RCZ的后道加工设备上,通过技术创新开发的切磨倒一体机,今年在市场上获得了比较高的认可,在手的订单超过70GW,金额接近8亿,截止到6月份,后面还有很多订单目前在商谈阶段,所以后道设备今年处于超预期状态。 【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户?未来的展望怎么样? 前道的长晶设备上,新客户在不断的突破,最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在
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天通股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:04:11
新产业调研纪要
Q. 新产业一季度表现亮眼(剔除新冠),二季度疫情多地散发,二季度疫情对公司的影响情况 A. 二季度疫情对公司有些影响。四月份医院门诊量下滑,检测试剂使用量下滑,四月份国内同比负增长,五月中旬以后恢复正常,五月正增长。二季度国内持平有增长,但是增长率难以达到预期。二季度会在10%以内,一季度增长率较高,上半年增长率会在20%左右。海外一季度扣除新冠30%以上增长,二季度与一季度情况基本一样,20221年一二季度分别有2000多万地销售,上半年总共5000多万,今年海外上半年扣除新冠能达到30%以
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新产业
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投研掘地蜂
2022-07-03 16:46:41
立中集团调研纪要
Q:今年布点,明后年爆发,布点都在哪里? A:压铸端:文灿,以及其他一些压铸厂,主要针对新势力。CDC、CTP技术,也在渗透应用,进展较顺利,但项目落地需要时间。整车厂方面,与长城等整车厂签订战略协议,包括自主品牌与合资品牌,主要是原有客户。公司也在做新的布局,力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面,直接对同一个新能源品牌进行全面合作,从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。 Q:与其他厂商的对接是什么时候开始?谈判到放量的周期是多长? A:免热材料方面,与大部分压铸厂、主机厂均有合作
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立中集团
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投研掘地蜂
2022-07-03 11:20:50
中钢天源交流
Q:最近特斯拉的锰基电池市场关注度比较高,咱们也布局了四氧化三锰的产能,相较而言,四氧化三锰的锰源比目前市场上其他的,像二氧化锰有没有一些什么优势? A:好的。首先四氧化三锰是公司的一个重要产品,我们四氧化三锰碳目前的产能规模大概是 5.5 万吨,当前也在谋划进一步的扩产。我们 5.5 万吨的四氧化三锰原来主要是在软磁领域,我们有 5 万吨的规模是在软磁领域应用,还有 5000 吨的产能主要是在电池正极材料上使用,公司最近也在积极筹建,新增四氧化三锰产能建设的工作。所以刚才主持人讲,现在基于锰基
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中钢天源
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2022-07-03 07:53:00
锂电7月排产情况更新
领导,更新7月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),环比增10-20%,同比增1-2倍,如期强势恢复正常,2H需求旺盛,电池企业提前备货,Q3环比排产环比增30-50%,维持高景气度。 [太阳]电池 1)Q3排产指引100-110gwh(独资+合资),环增50%。其中7月独资排产27gwh+,环+15%,同比+160%。 2)7月电池排产7.3gwh,环比上升12%,同比增1.3倍。 3)7月排近3gwh,环+15%,同+110%。 [太阳]隔膜:Q2厂商有一定库存,Q3去库 1
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恩捷股份
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2022-07-03 07:36:26
如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?
[猪头]如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?【天风农业】 🔥事件:7月4日,FGW将召集部分养殖企业、屠宰企业、相关协会召开相关会议,会议主题关于分析近期生猪市场供需及价格走势,提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,并提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运作的相关措施。 🔍我们的分析和判断: ■1、【为什么召开会议?】 截止至7月1日,全国生猪均价已经达到20.29元/kg,6月猪价累计上涨幅度为30%,且近一周猪价上涨边际加速,本周单周
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2022-07-03 07:26:05
三孚股份业绩预告点评
■事件:公司发布2022年半年度业绩预告,预计22H1实现归母净利润3.96~4.25亿元(同比+167.83%~+187.44%)。同时公司发布公告,拟投资2.32亿元建设“年产3万吨氯丙烯项目”。 ■“两硅”产品景气提升,产品价格同比上行:报告期公司两硅产品价格同比均有所上涨,三氯氢硅方面,在我国持续推进实现“双碳”目标的背景下,光伏、新能源等行业快速发展,行业景气持续提升,当前我国多晶硅行业具有较多新建及扩建项目,对光伏级三氯氢硅形成较强需求,同时硅烷偶联剂行业也随着国内外宏观经济逐步复
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三孚股份
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芭比食品推荐关注
【浙商食饮||杨骥】巴比食品推荐关注!团餐占比提升迅速,22Q2扣非净利润增速或达60%+!(20220702) 【最新巴比食品22Q2盈利预测】 [玫瑰]【收入端】预计22Q2单季度收入增速(不并表)16%+;(并表)22%+。 [玫瑰]【净利润端】超预期!#预计22Q2单季度扣非净利润增速60%+(此前市场预计30%+增速);净利润增速在去年高基数下(公允价值变动损益问题)实现正增长。 【逻辑更新】 [玫瑰]收入端——22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健: ① 团餐业务方面
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巴比食品
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中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评
【光大金属】中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评 事件:6月29日,国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函。其中针对电化学储能电站提出了要求:中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 1、钠硫电池归属于钠电池领域,但其技术路线与主流钠离子电池路线存在较大差异。可以参考锂离子电池和锂硫电池的关系。目前日本NGK公司是全球唯一实
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2022-07-03 07:13:42
减速器赛道研究
🔥🔥🔥【中金机械|减速器赛道研究】工业减速器:千亿市场,星火燎原 💗发布背景:特斯拉optimus人形机器人的发酵,资本市场对机器人及成本占比较高的减速器寄予非常高的关注度,以此为契机,我们对全球减速器发展赛道进行复盘和前瞻,欢迎启阅。 💗观点 1)高端升级叠加复工复产,减速器赛道景气反弹可期。2021年我国整体减速机市场1,258亿元,我们预计未来五年复合增长率在4-5%,中低端减速器步入成熟期,高端类产品持续发力。我们认为中期来看高端升级行业政策频出、短期来看22Q3行业需求有望反
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片仔癀股东大会纪要
1、公司总会计师在财务预算中提出公司 2022 年业绩目标为营业收入、利润实现双位数增 长。我们认为,虽然公司多年来始终以此为经营目标,并无新意,但考虑到公司今年受高基 数(21 年扣非利润同比+51%)、疫情下消费乏力、年内提价尚不明确等多重因素影响,双位 数的业绩增长目标有利于明确业绩底线。如果顺利实现,则公司 2020-2022 年的 2 年复合 利润增速依然高达 29%。 2、在回答“如何面对 21H2 高基数时”,公司提到“今年整体经营思路是考虑长远发展,加强 渠道管控,让产品流到消费
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派能科技跟踪笔记
派能科技跟踪笔记:生产恢复迅速,Q2出货无虞,处于同一增速市场,单位收入更高,也更纯粹,业绩体量相当会更高,#派能科技业绩若如期兑现市值应至少对标德业股份。 #扩产节奏: 今年底达到7GWh产能,明年肥西基地一期扩建5GWh产能,后年再扩5GWh。 #出货量: 4月份受疫情影响较大,5月复工以来正在全力追赶订单,物流恢复速度快于预期,预计Q2出货环比微增(此前预期可能环降),约600MWh。全年约3.3-3.5GWh,23年在7GWh以上。 #单价毛利: 22Q1两次提价后人民币均价约1.55元
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派能科技
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紫光国微会议纪要
1、 深圳业务确实会有一些疫情影响。去年因为封测产能紧张,所以在深圳新租了一个场地,接着就面临疫情的影响。所以影响更多在供给端,主要是是物 流的影响。5 月逐步好转,6 月恢复正常。6 月紧急交出去的产品确实没办法 在 Q2 计入收入。 2、 总体而言确实是供丌应求。下半年应该会恢复正常。 3、 集团那边重组应该快完成了。 Q:此前依然维持对于全年的乐观预期?那么丌知道具体的我们全年对于各个板 块的指引和预期,集成电路、安全芯片、石英晶体的营收展望? A:从年刜需求来看是翻倍式需求增长,今年至少
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天合光能调研纪要
1.资金来源和各个产业链的协调 天合虽然是终端市场,品牌渠道和解决方案为导向。公司在制造的管理上还是有优势的,公司的成本、良率和效率还是很领先的。去年年底有35GW年底,今年年底到50GW电池。综合来看,我们还是很有优势的。 我们确保用自有资金和银行长期贷款,资本市场的融资我们也会做,确保我们的负债率控制在合理的水平。我们做的产业园,我们看到产业往N型走是有瓶颈的,我们这么做是为了做N型的引领者。 2.一体化延伸的问题 天合的定位是取得终端客户的认可,上游和技术迭代的要求还存在瓶颈,尤其是在21
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山东药玻调研纪要
Q1.公司中硼硅拉管最近良品率是多少?未来的目标良品率是多少? 用自产中硼硅产出的管制瓶与外购相比毛利率会有差距吗? A1:公司最近中硼硅拉管良品率是50-60%左右,目标是做到70%。 自产的中硼硅管制瓶成本大约为一万多人民币,外购产出的管制瓶成本超过两万;自产拉管的管制瓶价格相对要低,但毛利率还是更高一些。 公司的拉管方法吸收了维洛法和丹纳法两种技术路径,相对而言,与国外差距不算太大,未来还有提升空间。 Q2.公司在模制瓶市场中保持着绝对龙头的地位,中硼硅拉管如何应对新进入者的挑战? A2:
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【Q】今年光伏的需求比较好,传统的RCZ长晶炉,还有切磨抛这一块,今年订单的情况怎么样? 在传统的RCZ设备上,订单已经突破15亿,公司在传统的RCZ的后道加工设备上,通过技术创新开发的切磨倒一体机,今年在市场上获得了比较高的认可,在手的订单超过70GW,金额接近8亿,截止到6月份,后面还有很多订单目前在商谈阶段,所以后道设备今年处于超预期状态。 【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户?未来的展望怎么样? 前道的长晶设备上,新客户在不断的突破,最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在
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新产业调研纪要
Q. 新产业一季度表现亮眼(剔除新冠),二季度疫情多地散发,二季度疫情对公司的影响情况 A. 二季度疫情对公司有些影响。四月份医院门诊量下滑,检测试剂使用量下滑,四月份国内同比负增长,五月中旬以后恢复正常,五月正增长。二季度国内持平有增长,但是增长率难以达到预期。二季度会在10%以内,一季度增长率较高,上半年增长率会在20%左右。海外一季度扣除新冠30%以上增长,二季度与一季度情况基本一样,20221年一二季度分别有2000多万地销售,上半年总共5000多万,今年海外上半年扣除新冠能达到30%以
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投研掘地蜂
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立中集团调研纪要
Q:今年布点,明后年爆发,布点都在哪里? A:压铸端:文灿,以及其他一些压铸厂,主要针对新势力。CDC、CTP技术,也在渗透应用,进展较顺利,但项目落地需要时间。整车厂方面,与长城等整车厂签订战略协议,包括自主品牌与合资品牌,主要是原有客户。公司也在做新的布局,力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面,直接对同一个新能源品牌进行全面合作,从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。 Q:与其他厂商的对接是什么时候开始?谈判到放量的周期是多长? A:免热材料方面,与大部分压铸厂、主机厂均有合作
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立中集团
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投研掘地蜂
2022-07-03 11:20:50
中钢天源交流
Q:最近特斯拉的锰基电池市场关注度比较高,咱们也布局了四氧化三锰的产能,相较而言,四氧化三锰的锰源比目前市场上其他的,像二氧化锰有没有一些什么优势? A:好的。首先四氧化三锰是公司的一个重要产品,我们四氧化三锰碳目前的产能规模大概是 5.5 万吨,当前也在谋划进一步的扩产。我们 5.5 万吨的四氧化三锰原来主要是在软磁领域,我们有 5 万吨的规模是在软磁领域应用,还有 5000 吨的产能主要是在电池正极材料上使用,公司最近也在积极筹建,新增四氧化三锰产能建设的工作。所以刚才主持人讲,现在基于锰基
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中钢天源
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:53:00
锂电7月排产情况更新
领导,更新7月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),环比增10-20%,同比增1-2倍,如期强势恢复正常,2H需求旺盛,电池企业提前备货,Q3环比排产环比增30-50%,维持高景气度。 [太阳]电池 1)Q3排产指引100-110gwh(独资+合资),环增50%。其中7月独资排产27gwh+,环+15%,同比+160%。 2)7月电池排产7.3gwh,环比上升12%,同比增1.3倍。 3)7月排近3gwh,环+15%,同+110%。 [太阳]隔膜:Q2厂商有一定库存,Q3去库 1
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恩捷股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:36:26
如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?
[猪头]如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?【天风农业】 🔥事件:7月4日,FGW将召集部分养殖企业、屠宰企业、相关协会召开相关会议,会议主题关于分析近期生猪市场供需及价格走势,提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,并提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运作的相关措施。 🔍我们的分析和判断: ■1、【为什么召开会议?】 截止至7月1日,全国生猪均价已经达到20.29元/kg,6月猪价累计上涨幅度为30%,且近一周猪价上涨边际加速,本周单周
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温氏股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:26:05
三孚股份业绩预告点评
■事件:公司发布2022年半年度业绩预告,预计22H1实现归母净利润3.96~4.25亿元(同比+167.83%~+187.44%)。同时公司发布公告,拟投资2.32亿元建设“年产3万吨氯丙烯项目”。 ■“两硅”产品景气提升,产品价格同比上行:报告期公司两硅产品价格同比均有所上涨,三氯氢硅方面,在我国持续推进实现“双碳”目标的背景下,光伏、新能源等行业快速发展,行业景气持续提升,当前我国多晶硅行业具有较多新建及扩建项目,对光伏级三氯氢硅形成较强需求,同时硅烷偶联剂行业也随着国内外宏观经济逐步复
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三孚股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:15:20
芭比食品推荐关注
【浙商食饮||杨骥】巴比食品推荐关注!团餐占比提升迅速,22Q2扣非净利润增速或达60%+!(20220702) 【最新巴比食品22Q2盈利预测】 [玫瑰]【收入端】预计22Q2单季度收入增速(不并表)16%+;(并表)22%+。 [玫瑰]【净利润端】超预期!#预计22Q2单季度扣非净利润增速60%+(此前市场预计30%+增速);净利润增速在去年高基数下(公允价值变动损益问题)实现正增长。 【逻辑更新】 [玫瑰]收入端——22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健: ① 团餐业务方面
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巴比食品
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:14:40
中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评
【光大金属】中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评 事件:6月29日,国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函。其中针对电化学储能电站提出了要求:中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 1、钠硫电池归属于钠电池领域,但其技术路线与主流钠离子电池路线存在较大差异。可以参考锂离子电池和锂硫电池的关系。目前日本NGK公司是全球唯一实
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:13:42
减速器赛道研究
🔥🔥🔥【中金机械|减速器赛道研究】工业减速器:千亿市场,星火燎原 💗发布背景:特斯拉optimus人形机器人的发酵,资本市场对机器人及成本占比较高的减速器寄予非常高的关注度,以此为契机,我们对全球减速器发展赛道进行复盘和前瞻,欢迎启阅。 💗观点 1)高端升级叠加复工复产,减速器赛道景气反弹可期。2021年我国整体减速机市场1,258亿元,我们预计未来五年复合增长率在4-5%,中低端减速器步入成熟期,高端类产品持续发力。我们认为中期来看高端升级行业政策频出、短期来看22Q3行业需求有望反
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绿的谐波
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投研掘地蜂
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片仔癀股东大会纪要
1、公司总会计师在财务预算中提出公司 2022 年业绩目标为营业收入、利润实现双位数增 长。我们认为,虽然公司多年来始终以此为经营目标,并无新意,但考虑到公司今年受高基 数(21 年扣非利润同比+51%)、疫情下消费乏力、年内提价尚不明确等多重因素影响,双位 数的业绩增长目标有利于明确业绩底线。如果顺利实现,则公司 2020-2022 年的 2 年复合 利润增速依然高达 29%。 2、在回答“如何面对 21H2 高基数时”,公司提到“今年整体经营思路是考虑长远发展,加强 渠道管控,让产品流到消费
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片仔癀
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:37
派能科技跟踪笔记
派能科技跟踪笔记:生产恢复迅速,Q2出货无虞,处于同一增速市场,单位收入更高,也更纯粹,业绩体量相当会更高,#派能科技业绩若如期兑现市值应至少对标德业股份。 #扩产节奏: 今年底达到7GWh产能,明年肥西基地一期扩建5GWh产能,后年再扩5GWh。 #出货量: 4月份受疫情影响较大,5月复工以来正在全力追赶订单,物流恢复速度快于预期,预计Q2出货环比微增(此前预期可能环降),约600MWh。全年约3.3-3.5GWh,23年在7GWh以上。 #单价毛利: 22Q1两次提价后人民币均价约1.55元
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派能科技
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:01
紫光国微会议纪要
1、 深圳业务确实会有一些疫情影响。去年因为封测产能紧张,所以在深圳新租了一个场地,接着就面临疫情的影响。所以影响更多在供给端,主要是是物 流的影响。5 月逐步好转,6 月恢复正常。6 月紧急交出去的产品确实没办法 在 Q2 计入收入。 2、 总体而言确实是供丌应求。下半年应该会恢复正常。 3、 集团那边重组应该快完成了。 Q:此前依然维持对于全年的乐观预期?那么丌知道具体的我们全年对于各个板 块的指引和预期,集成电路、安全芯片、石英晶体的营收展望? A:从年刜需求来看是翻倍式需求增长,今年至少
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紫光国微
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