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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-01 12:02:41
中泰道氏技术点评
【国金电车】道氏技术点评:格瑞芬战投加码,碳材料成长可期 事件:公司公告子公司格瑞芬增资进展,新引入广祺智行、晨道投资、武汉星元等战投,合计增资10亿元,其中公司持股61.5%,比亚迪持股5%、广祺智行(广汽集团孙公司)持股1.5%、晨道投资(宁德时代GP)2.5%、武汉星元1.5%(寒锐钴业+李书福,其中李书福间接参股孚能)、珠海冠明1.25%(珠海冠宇子公司)。 此次增资进一步证明公司产品实力,利于碳材料业务拓展。公司此前碳材料以BYD为主要大客户。此次引入多方具有电池厂背景投资(包括BYD
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道氏技术
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投研掘地蜂
2022-07-01 12:02:01
天奈科技更新
降本同样重要❗️【天风电新】天奈科技更新:反应器体积远超同行-0630 ——————————— 近期翻阅环评书发现天奈流化床反应器明显领先同行: 天奈:披露的反应器体积为32立方米,此前公司交流表示镇江基地直径在2米,高最大值在18米(基本匹配),且四川基地反应器直径会扩大至3.5米,高30米,体积有望达镇江基地的5倍。 友商:披露的流化床反应器规格为8*1*1.2m,即高8米,直径1米,则体积为6.3立方米。 综上,天奈现有基地反应器系友商5倍,未来四川基地天奈扩大至目前的5倍,届时反应器体积
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天奈科技
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投研掘地蜂
2022-07-01 12:01:30
中金快评
⚠️⚠️【中金快评】关注资金宽松与疫情修复两条主线 近期中国市场延续了4月底以来的强势,在全球波动市场中走出了独立行情。周四A股及港股在周三明显回调的情况下大幅反弹。政策制定者宣布取消行程卡“星号”标识,继续提振市场情绪。四月底我们提示“市场情绪磨底”、“市场存在中线价值”。综合近期市场进展,我们综合快评如下: 🔺1️⃣疫情修复预期推动市场反弹。周三晚间政府宣布取消行程卡“星号”标识,激发了市场对疫情修复的预期。在隔夜市场整体平稳的背景下,周四A股低开高走,最终上证指数收涨1.1%,创业板指涨
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传艺科技
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投研掘地蜂
2022-07-01 12:00:37
江苏新能更新
【国信电新】江苏新能:“十四五”期间新能源装机新增6.34GW至7.55GW 公司发布“十四五”发展规划纲要,公司重点布局海上风电、特高压基地、平价风电、光伏等。2021年底公司控股装机容量1.55GW,预计到“十四五”末新能源装机容量达到7.55GW,“十四五”期间装机年复合增速44%,为国内装机增速最快的新能源发电企业之一。 1⃣大力提升海风装机规模; 2⃣积极推进江苏省内光伏项目; 3⃣生物质电厂停运转型; 4️⃣通过特高压送苏通道、产业带动积极寻求江苏省外新能源。 [庆祝]预计22-24
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江苏新能
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:59:49
瀚川智能更新
【中金机械&汽车|换电设备】瀚川智能:换电站批量交付,营运车辆市场趋于成熟 近期我们邀请公司参与中期策略会交流,我们对公司经营情况和行业动态更新如下。 换电站产品进入批量化交付阶段。截至2022年4月27日,公司在手订单20.23亿元,其中充换电业务9.12亿元(包含与协鑫能科签订的6.79亿元销售框架订单),客户包括协鑫能科等运营商、宁德时代等电池厂、吉利等整车厂。公司换电站产品生产周期约2周左右(不考虑开发阶段),1H22已进入批量化交付阶段。此外,公司目标今年完成前期订单的全部交付。 换电
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瀚川智能
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:59:14
欧佩克扩产缓慢,新能源凸显性价比
【海通电新】欧佩克扩产缓慢,新能源性价比凸显 据悉,近日opec月度例会决议维持8月增产64万桶/日的计划,此前7月也增产64.8万桶/日,为全球需求的0.7%。 8月环比7月增产幅度持平,没有调高增产规模。 年初由于俄乌冲突的爆发,西方对俄实施制裁,加剧了全球能源短缺问题,今年油价一度接近2008年创下的147美元的历史高点。 在各方压力下OPEC逆转了长达数年的减产进程,做出了增产的决定。但我们认为此次增产更多的是OPEC象征性的表态,此次增产效果预计有限,主要原因一是分配给俄罗斯的新增配额
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:58:15
继峰股份交流
继峰股份近况交流-20220630 1、新业务定点情况: 1)座椅集成:获得蔚来EC6和ES6改款版的定点,已在合肥建厂,计划9、10月份产能建完入驻设备并进行小批量测试,明年3月这个项目正式量产,单车价值6000多。其他定点目前还没有拿到,具体要看客户发包时间,理想、小鹏可能会拿到定点,下半年可能会有好消息。 2)电动出风口:我们在新能源车拿定点比较容易,蔚来ET5、集度、小鹏和理想都拿到,单车价值500-700元。电动出风口是我们去年新成立的事业部,去年一年拿到7-8个(真正量产的是极氪00
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继峰股份
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:57:41
中兵红箭业绩点评
❗❗【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭 2022年6月30日晚间,中兵红箭发布2022年半年度业绩预告,预计上半年净利润6.65亿元至7.15亿元,同比上升103.41%-118.71%,其中预计二季度净利润3.84亿元至4.34亿元,同比上升66.59%-88.31%,环比上升36.23%-54.00%。我们认为公司二季度业绩增量主要由三方面因素贡献:1)新设备投产,公司培育钻石产量环比提升;2)二季度培育钻石高景气,价格环比一季度上涨;3)工业金刚石供需紧张价格稳中
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中兵红箭
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:57:01
户用储能派能科技去年市占率全球第二
【海通电新】户用储能派能科技21年市占率全球第二 据IHS Markit数据,派能科技2021年实现产品销量1.54GWh,市占率约14%,全球户用储能供应商中排名第二,仅次于特斯拉。公司18-21年海外业务收入分别为3.0/5.8/9.4/16.7亿元,占比分别为71.5%/71.2%/84.4%/81.3%,海外占比高,主要目标市场为欧洲及非洲部分国家,21年公司在东欧及美日市场取得突破性进展,市占率有望持续拓宽。 公司已与境外多家知名大型集成商建立稳定的合作关系,产品销售渠道稳定性较强。
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派能科技
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:56:08
六氟磷酸锂需求回升,价格有望反弹
【光大大化工团队】六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业天赐材料、多氟多、石大胜华 在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹
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天赐材料
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:42:41
用友网络务必重视
各位领导: 现价请高度重视用友网络,公司是云计算毋庸置疑的龙头标的,也是计算机的优质白马股。此前回调较大主要为两方面原因 1)市场担心疫情影响全年业绩确定性 2)资金层面的调仓行为。当前时点,疫情修复最受益计算机标的,且有基本面重大催化剂。 当前时点公司市值已经不足700亿,严重低估,推荐逻辑如下: 1)疫情阶段好转,公司交付效率快速恢复,区域调研反馈公司半年度冲订单如火如荼,考虑公司交付模式以Q3Q4为主,预计全年业绩受疫情的影响非常有限。 2)根据草根调研,目前某中字头超大型国企(所处行业T
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用友网络
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投研掘地蜂
2022-07-01 08:51:33
欧洲户用光伏及储能爆发
【东吴电新】欧洲户用光伏及户用储能爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好! #近期户用储能和户用光伏板块大涨,主要是反应今年需求超预期,未来持续高增可期! [太阳]#能源紧张加剧欧洲户用光伏和户用储能持续超预期。今年来能源价格大涨,紧张加剧,欧洲光伏装机预计翻倍增长至50-60GW,户用光伏增长一倍多,户储安装率进一步提升,预计欧洲户用储能市场增长1.5-2倍。此外,巴西分布式占比超70%,22年装机预计翻倍增长。美国对东南亚四国关税豁免2年,预计22年光伏需求30GW+,
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投研掘地蜂
2022-07-01 08:20:10
6月pmi数据点评
【长江宏观于博团队】景气重回扩张,填坑之后是爬坡——6月PMI数据点评 核心观点: 1. 6月制造业PMI续升至荣枯线上,主要由需求与生产同步拉动;虽然供应链效率显著改善支撑了景气转好,但在PMI汇算方法下造成了对PMI指数的拖累,制造业景气转好程度或好于直观感受。 2. 内外需求同步转好,内需相较外需恢复更快;生产同步转好,表现强于需求;不同规模企业供需恢复更趋均衡。 3. 库存初现改善,但不同规模、不同行业间分化较为明显;价格同步走弱,企业以价换量行为增多,盈利或受影响。 4. 6月制造业、
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地产行业点评
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续 【事件】 [太阳]2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 [庆祝]百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发
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投研掘地蜂
2022-07-01 07:04:42
空调行业更新
【中泰家电医美|科技消费】空调7月排产、6月零售数据更新 7月行业排产偏弱:据产业在线,内销排产700万,同比实绩-29%,外销排产369万,同比实绩-23%,合计1069,同比-27%。 6月第四周零售好转:据奥维,6.20-6.26空调线上零售+82%,线下+71%,前四周累计线上-9%,线下-10%。6月海尔份额双线提升,美的份额降但均价提升显著。 H2核心推荐:景气逻辑(投影仪+供应链)+反转逻辑(厨小电+后周期) ❶景气逻辑--投影仪+供应链 ✔投影仪:最优景气家电赛道,内销稳定海外成
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中泰道氏技术点评
【国金电车】道氏技术点评:格瑞芬战投加码,碳材料成长可期 事件:公司公告子公司格瑞芬增资进展,新引入广祺智行、晨道投资、武汉星元等战投,合计增资10亿元,其中公司持股61.5%,比亚迪持股5%、广祺智行(广汽集团孙公司)持股1.5%、晨道投资(宁德时代GP)2.5%、武汉星元1.5%(寒锐钴业+李书福,其中李书福间接参股孚能)、珠海冠明1.25%(珠海冠宇子公司)。 此次增资进一步证明公司产品实力,利于碳材料业务拓展。公司此前碳材料以BYD为主要大客户。此次引入多方具有电池厂背景投资(包括BYD
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投研掘地蜂
2022-07-01 12:02:01
天奈科技更新
降本同样重要❗️【天风电新】天奈科技更新:反应器体积远超同行-0630 ——————————— 近期翻阅环评书发现天奈流化床反应器明显领先同行: 天奈:披露的反应器体积为32立方米,此前公司交流表示镇江基地直径在2米,高最大值在18米(基本匹配),且四川基地反应器直径会扩大至3.5米,高30米,体积有望达镇江基地的5倍。 友商:披露的流化床反应器规格为8*1*1.2m,即高8米,直径1米,则体积为6.3立方米。 综上,天奈现有基地反应器系友商5倍,未来四川基地天奈扩大至目前的5倍,届时反应器体积
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天奈科技
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2022-07-01 12:01:30
中金快评
⚠️⚠️【中金快评】关注资金宽松与疫情修复两条主线 近期中国市场延续了4月底以来的强势,在全球波动市场中走出了独立行情。周四A股及港股在周三明显回调的情况下大幅反弹。政策制定者宣布取消行程卡“星号”标识,继续提振市场情绪。四月底我们提示“市场情绪磨底”、“市场存在中线价值”。综合近期市场进展,我们综合快评如下: 🔺1️⃣疫情修复预期推动市场反弹。周三晚间政府宣布取消行程卡“星号”标识,激发了市场对疫情修复的预期。在隔夜市场整体平稳的背景下,周四A股低开高走,最终上证指数收涨1.1%,创业板指涨
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2022-07-01 12:00:37
江苏新能更新
【国信电新】江苏新能:“十四五”期间新能源装机新增6.34GW至7.55GW 公司发布“十四五”发展规划纲要,公司重点布局海上风电、特高压基地、平价风电、光伏等。2021年底公司控股装机容量1.55GW,预计到“十四五”末新能源装机容量达到7.55GW,“十四五”期间装机年复合增速44%,为国内装机增速最快的新能源发电企业之一。 1⃣大力提升海风装机规模; 2⃣积极推进江苏省内光伏项目; 3⃣生物质电厂停运转型; 4️⃣通过特高压送苏通道、产业带动积极寻求江苏省外新能源。 [庆祝]预计22-24
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瀚川智能更新
【中金机械&汽车|换电设备】瀚川智能:换电站批量交付,营运车辆市场趋于成熟 近期我们邀请公司参与中期策略会交流,我们对公司经营情况和行业动态更新如下。 换电站产品进入批量化交付阶段。截至2022年4月27日,公司在手订单20.23亿元,其中充换电业务9.12亿元(包含与协鑫能科签订的6.79亿元销售框架订单),客户包括协鑫能科等运营商、宁德时代等电池厂、吉利等整车厂。公司换电站产品生产周期约2周左右(不考虑开发阶段),1H22已进入批量化交付阶段。此外,公司目标今年完成前期订单的全部交付。 换电
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欧佩克扩产缓慢,新能源凸显性价比
【海通电新】欧佩克扩产缓慢,新能源性价比凸显 据悉,近日opec月度例会决议维持8月增产64万桶/日的计划,此前7月也增产64.8万桶/日,为全球需求的0.7%。 8月环比7月增产幅度持平,没有调高增产规模。 年初由于俄乌冲突的爆发,西方对俄实施制裁,加剧了全球能源短缺问题,今年油价一度接近2008年创下的147美元的历史高点。 在各方压力下OPEC逆转了长达数年的减产进程,做出了增产的决定。但我们认为此次增产更多的是OPEC象征性的表态,此次增产效果预计有限,主要原因一是分配给俄罗斯的新增配额
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继峰股份交流
继峰股份近况交流-20220630 1、新业务定点情况: 1)座椅集成:获得蔚来EC6和ES6改款版的定点,已在合肥建厂,计划9、10月份产能建完入驻设备并进行小批量测试,明年3月这个项目正式量产,单车价值6000多。其他定点目前还没有拿到,具体要看客户发包时间,理想、小鹏可能会拿到定点,下半年可能会有好消息。 2)电动出风口:我们在新能源车拿定点比较容易,蔚来ET5、集度、小鹏和理想都拿到,单车价值500-700元。电动出风口是我们去年新成立的事业部,去年一年拿到7-8个(真正量产的是极氪00
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2022-07-01 11:57:41
中兵红箭业绩点评
❗❗【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭 2022年6月30日晚间,中兵红箭发布2022年半年度业绩预告,预计上半年净利润6.65亿元至7.15亿元,同比上升103.41%-118.71%,其中预计二季度净利润3.84亿元至4.34亿元,同比上升66.59%-88.31%,环比上升36.23%-54.00%。我们认为公司二季度业绩增量主要由三方面因素贡献:1)新设备投产,公司培育钻石产量环比提升;2)二季度培育钻石高景气,价格环比一季度上涨;3)工业金刚石供需紧张价格稳中
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2022-07-01 11:57:01
户用储能派能科技去年市占率全球第二
【海通电新】户用储能派能科技21年市占率全球第二 据IHS Markit数据,派能科技2021年实现产品销量1.54GWh,市占率约14%,全球户用储能供应商中排名第二,仅次于特斯拉。公司18-21年海外业务收入分别为3.0/5.8/9.4/16.7亿元,占比分别为71.5%/71.2%/84.4%/81.3%,海外占比高,主要目标市场为欧洲及非洲部分国家,21年公司在东欧及美日市场取得突破性进展,市占率有望持续拓宽。 公司已与境外多家知名大型集成商建立稳定的合作关系,产品销售渠道稳定性较强。
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2022-07-01 11:56:08
六氟磷酸锂需求回升,价格有望反弹
【光大大化工团队】六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业天赐材料、多氟多、石大胜华 在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹
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2022-07-01 11:42:41
用友网络务必重视
各位领导: 现价请高度重视用友网络,公司是云计算毋庸置疑的龙头标的,也是计算机的优质白马股。此前回调较大主要为两方面原因 1)市场担心疫情影响全年业绩确定性 2)资金层面的调仓行为。当前时点,疫情修复最受益计算机标的,且有基本面重大催化剂。 当前时点公司市值已经不足700亿,严重低估,推荐逻辑如下: 1)疫情阶段好转,公司交付效率快速恢复,区域调研反馈公司半年度冲订单如火如荼,考虑公司交付模式以Q3Q4为主,预计全年业绩受疫情的影响非常有限。 2)根据草根调研,目前某中字头超大型国企(所处行业T
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欧洲户用光伏及储能爆发
【东吴电新】欧洲户用光伏及户用储能爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好! #近期户用储能和户用光伏板块大涨,主要是反应今年需求超预期,未来持续高增可期! [太阳]#能源紧张加剧欧洲户用光伏和户用储能持续超预期。今年来能源价格大涨,紧张加剧,欧洲光伏装机预计翻倍增长至50-60GW,户用光伏增长一倍多,户储安装率进一步提升,预计欧洲户用储能市场增长1.5-2倍。此外,巴西分布式占比超70%,22年装机预计翻倍增长。美国对东南亚四国关税豁免2年,预计22年光伏需求30GW+,
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6月pmi数据点评
【长江宏观于博团队】景气重回扩张,填坑之后是爬坡——6月PMI数据点评 核心观点: 1. 6月制造业PMI续升至荣枯线上,主要由需求与生产同步拉动;虽然供应链效率显著改善支撑了景气转好,但在PMI汇算方法下造成了对PMI指数的拖累,制造业景气转好程度或好于直观感受。 2. 内外需求同步转好,内需相较外需恢复更快;生产同步转好,表现强于需求;不同规模企业供需恢复更趋均衡。 3. 库存初现改善,但不同规模、不同行业间分化较为明显;价格同步走弱,企业以价换量行为增多,盈利或受影响。 4. 6月制造业、
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地产行业点评
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续 【事件】 [太阳]2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 [庆祝]百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发
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空调行业更新
【中泰家电医美|科技消费】空调7月排产、6月零售数据更新 7月行业排产偏弱:据产业在线,内销排产700万,同比实绩-29%,外销排产369万,同比实绩-23%,合计1069,同比-27%。 6月第四周零售好转:据奥维,6.20-6.26空调线上零售+82%,线下+71%,前四周累计线上-9%,线下-10%。6月海尔份额双线提升,美的份额降但均价提升显著。 H2核心推荐:景气逻辑(投影仪+供应链)+反转逻辑(厨小电+后周期) ❶景气逻辑--投影仪+供应链 ✔投影仪:最优景气家电赛道,内销稳定海外成
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中泰道氏技术点评
【国金电车】道氏技术点评:格瑞芬战投加码,碳材料成长可期 事件:公司公告子公司格瑞芬增资进展,新引入广祺智行、晨道投资、武汉星元等战投,合计增资10亿元,其中公司持股61.5%,比亚迪持股5%、广祺智行(广汽集团孙公司)持股1.5%、晨道投资(宁德时代GP)2.5%、武汉星元1.5%(寒锐钴业+李书福,其中李书福间接参股孚能)、珠海冠明1.25%(珠海冠宇子公司)。 此次增资进一步证明公司产品实力,利于碳材料业务拓展。公司此前碳材料以BYD为主要大客户。此次引入多方具有电池厂背景投资(包括BYD
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投研掘地蜂
2022-07-01 12:02:01
天奈科技更新
降本同样重要❗️【天风电新】天奈科技更新:反应器体积远超同行-0630 ——————————— 近期翻阅环评书发现天奈流化床反应器明显领先同行: 天奈:披露的反应器体积为32立方米,此前公司交流表示镇江基地直径在2米,高最大值在18米(基本匹配),且四川基地反应器直径会扩大至3.5米,高30米,体积有望达镇江基地的5倍。 友商:披露的流化床反应器规格为8*1*1.2m,即高8米,直径1米,则体积为6.3立方米。 综上,天奈现有基地反应器系友商5倍,未来四川基地天奈扩大至目前的5倍,届时反应器体积
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天奈科技
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投研掘地蜂
2022-07-01 12:01:30
中金快评
⚠️⚠️【中金快评】关注资金宽松与疫情修复两条主线 近期中国市场延续了4月底以来的强势,在全球波动市场中走出了独立行情。周四A股及港股在周三明显回调的情况下大幅反弹。政策制定者宣布取消行程卡“星号”标识,继续提振市场情绪。四月底我们提示“市场情绪磨底”、“市场存在中线价值”。综合近期市场进展,我们综合快评如下: 🔺1️⃣疫情修复预期推动市场反弹。周三晚间政府宣布取消行程卡“星号”标识,激发了市场对疫情修复的预期。在隔夜市场整体平稳的背景下,周四A股低开高走,最终上证指数收涨1.1%,创业板指涨
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传艺科技
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投研掘地蜂
2022-07-01 12:00:37
江苏新能更新
【国信电新】江苏新能:“十四五”期间新能源装机新增6.34GW至7.55GW 公司发布“十四五”发展规划纲要,公司重点布局海上风电、特高压基地、平价风电、光伏等。2021年底公司控股装机容量1.55GW,预计到“十四五”末新能源装机容量达到7.55GW,“十四五”期间装机年复合增速44%,为国内装机增速最快的新能源发电企业之一。 1⃣大力提升海风装机规模; 2⃣积极推进江苏省内光伏项目; 3⃣生物质电厂停运转型; 4️⃣通过特高压送苏通道、产业带动积极寻求江苏省外新能源。 [庆祝]预计22-24
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江苏新能
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:59:49
瀚川智能更新
【中金机械&汽车|换电设备】瀚川智能:换电站批量交付,营运车辆市场趋于成熟 近期我们邀请公司参与中期策略会交流,我们对公司经营情况和行业动态更新如下。 换电站产品进入批量化交付阶段。截至2022年4月27日,公司在手订单20.23亿元,其中充换电业务9.12亿元(包含与协鑫能科签订的6.79亿元销售框架订单),客户包括协鑫能科等运营商、宁德时代等电池厂、吉利等整车厂。公司换电站产品生产周期约2周左右(不考虑开发阶段),1H22已进入批量化交付阶段。此外,公司目标今年完成前期订单的全部交付。 换电
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2022-07-01 11:59:14
欧佩克扩产缓慢,新能源凸显性价比
【海通电新】欧佩克扩产缓慢,新能源性价比凸显 据悉,近日opec月度例会决议维持8月增产64万桶/日的计划,此前7月也增产64.8万桶/日,为全球需求的0.7%。 8月环比7月增产幅度持平,没有调高增产规模。 年初由于俄乌冲突的爆发,西方对俄实施制裁,加剧了全球能源短缺问题,今年油价一度接近2008年创下的147美元的历史高点。 在各方压力下OPEC逆转了长达数年的减产进程,做出了增产的决定。但我们认为此次增产更多的是OPEC象征性的表态,此次增产效果预计有限,主要原因一是分配给俄罗斯的新增配额
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2022-07-01 11:58:15
继峰股份交流
继峰股份近况交流-20220630 1、新业务定点情况: 1)座椅集成:获得蔚来EC6和ES6改款版的定点,已在合肥建厂,计划9、10月份产能建完入驻设备并进行小批量测试,明年3月这个项目正式量产,单车价值6000多。其他定点目前还没有拿到,具体要看客户发包时间,理想、小鹏可能会拿到定点,下半年可能会有好消息。 2)电动出风口:我们在新能源车拿定点比较容易,蔚来ET5、集度、小鹏和理想都拿到,单车价值500-700元。电动出风口是我们去年新成立的事业部,去年一年拿到7-8个(真正量产的是极氪00
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2022-07-01 11:57:41
中兵红箭业绩点评
❗❗【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭 2022年6月30日晚间,中兵红箭发布2022年半年度业绩预告,预计上半年净利润6.65亿元至7.15亿元,同比上升103.41%-118.71%,其中预计二季度净利润3.84亿元至4.34亿元,同比上升66.59%-88.31%,环比上升36.23%-54.00%。我们认为公司二季度业绩增量主要由三方面因素贡献:1)新设备投产,公司培育钻石产量环比提升;2)二季度培育钻石高景气,价格环比一季度上涨;3)工业金刚石供需紧张价格稳中
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中兵红箭
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:57:01
户用储能派能科技去年市占率全球第二
【海通电新】户用储能派能科技21年市占率全球第二 据IHS Markit数据,派能科技2021年实现产品销量1.54GWh,市占率约14%,全球户用储能供应商中排名第二,仅次于特斯拉。公司18-21年海外业务收入分别为3.0/5.8/9.4/16.7亿元,占比分别为71.5%/71.2%/84.4%/81.3%,海外占比高,主要目标市场为欧洲及非洲部分国家,21年公司在东欧及美日市场取得突破性进展,市占率有望持续拓宽。 公司已与境外多家知名大型集成商建立稳定的合作关系,产品销售渠道稳定性较强。
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派能科技
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2022-07-01 11:56:08
六氟磷酸锂需求回升,价格有望反弹
【光大大化工团队】六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业天赐材料、多氟多、石大胜华 在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹
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天赐材料
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:42:41
用友网络务必重视
各位领导: 现价请高度重视用友网络,公司是云计算毋庸置疑的龙头标的,也是计算机的优质白马股。此前回调较大主要为两方面原因 1)市场担心疫情影响全年业绩确定性 2)资金层面的调仓行为。当前时点,疫情修复最受益计算机标的,且有基本面重大催化剂。 当前时点公司市值已经不足700亿,严重低估,推荐逻辑如下: 1)疫情阶段好转,公司交付效率快速恢复,区域调研反馈公司半年度冲订单如火如荼,考虑公司交付模式以Q3Q4为主,预计全年业绩受疫情的影响非常有限。 2)根据草根调研,目前某中字头超大型国企(所处行业T
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投研掘地蜂
2022-07-01 08:51:33
欧洲户用光伏及储能爆发
【东吴电新】欧洲户用光伏及户用储能爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好! #近期户用储能和户用光伏板块大涨,主要是反应今年需求超预期,未来持续高增可期! [太阳]#能源紧张加剧欧洲户用光伏和户用储能持续超预期。今年来能源价格大涨,紧张加剧,欧洲光伏装机预计翻倍增长至50-60GW,户用光伏增长一倍多,户储安装率进一步提升,预计欧洲户用储能市场增长1.5-2倍。此外,巴西分布式占比超70%,22年装机预计翻倍增长。美国对东南亚四国关税豁免2年,预计22年光伏需求30GW+,
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投研掘地蜂
2022-07-01 08:20:10
6月pmi数据点评
【长江宏观于博团队】景气重回扩张,填坑之后是爬坡——6月PMI数据点评 核心观点: 1. 6月制造业PMI续升至荣枯线上,主要由需求与生产同步拉动;虽然供应链效率显著改善支撑了景气转好,但在PMI汇算方法下造成了对PMI指数的拖累,制造业景气转好程度或好于直观感受。 2. 内外需求同步转好,内需相较外需恢复更快;生产同步转好,表现强于需求;不同规模企业供需恢复更趋均衡。 3. 库存初现改善,但不同规模、不同行业间分化较为明显;价格同步走弱,企业以价换量行为增多,盈利或受影响。 4. 6月制造业、
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投研掘地蜂
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地产行业点评
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续 【事件】 [太阳]2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 [庆祝]百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发
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投研掘地蜂
2022-07-01 07:04:42
空调行业更新
【中泰家电医美|科技消费】空调7月排产、6月零售数据更新 7月行业排产偏弱:据产业在线,内销排产700万,同比实绩-29%,外销排产369万,同比实绩-23%,合计1069,同比-27%。 6月第四周零售好转:据奥维,6.20-6.26空调线上零售+82%,线下+71%,前四周累计线上-9%,线下-10%。6月海尔份额双线提升,美的份额降但均价提升显著。 H2核心推荐:景气逻辑(投影仪+供应链)+反转逻辑(厨小电+后周期) ❶景气逻辑--投影仪+供应链 ✔投影仪:最优景气家电赛道,内销稳定海外成
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中泰道氏技术点评
【国金电车】道氏技术点评:格瑞芬战投加码,碳材料成长可期 事件:公司公告子公司格瑞芬增资进展,新引入广祺智行、晨道投资、武汉星元等战投,合计增资10亿元,其中公司持股61.5%,比亚迪持股5%、广祺智行(广汽集团孙公司)持股1.5%、晨道投资(宁德时代GP)2.5%、武汉星元1.5%(寒锐钴业+李书福,其中李书福间接参股孚能)、珠海冠明1.25%(珠海冠宇子公司)。 此次增资进一步证明公司产品实力,利于碳材料业务拓展。公司此前碳材料以BYD为主要大客户。此次引入多方具有电池厂背景投资(包括BYD
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道氏技术
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2022-07-01 12:02:01
天奈科技更新
降本同样重要❗️【天风电新】天奈科技更新:反应器体积远超同行-0630 ——————————— 近期翻阅环评书发现天奈流化床反应器明显领先同行: 天奈:披露的反应器体积为32立方米,此前公司交流表示镇江基地直径在2米,高最大值在18米(基本匹配),且四川基地反应器直径会扩大至3.5米,高30米,体积有望达镇江基地的5倍。 友商:披露的流化床反应器规格为8*1*1.2m,即高8米,直径1米,则体积为6.3立方米。 综上,天奈现有基地反应器系友商5倍,未来四川基地天奈扩大至目前的5倍,届时反应器体积
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2022-07-01 12:01:30
中金快评
⚠️⚠️【中金快评】关注资金宽松与疫情修复两条主线 近期中国市场延续了4月底以来的强势,在全球波动市场中走出了独立行情。周四A股及港股在周三明显回调的情况下大幅反弹。政策制定者宣布取消行程卡“星号”标识,继续提振市场情绪。四月底我们提示“市场情绪磨底”、“市场存在中线价值”。综合近期市场进展,我们综合快评如下: 🔺1️⃣疫情修复预期推动市场反弹。周三晚间政府宣布取消行程卡“星号”标识,激发了市场对疫情修复的预期。在隔夜市场整体平稳的背景下,周四A股低开高走,最终上证指数收涨1.1%,创业板指涨
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2022-07-01 12:00:37
江苏新能更新
【国信电新】江苏新能:“十四五”期间新能源装机新增6.34GW至7.55GW 公司发布“十四五”发展规划纲要,公司重点布局海上风电、特高压基地、平价风电、光伏等。2021年底公司控股装机容量1.55GW,预计到“十四五”末新能源装机容量达到7.55GW,“十四五”期间装机年复合增速44%,为国内装机增速最快的新能源发电企业之一。 1⃣大力提升海风装机规模; 2⃣积极推进江苏省内光伏项目; 3⃣生物质电厂停运转型; 4️⃣通过特高压送苏通道、产业带动积极寻求江苏省外新能源。 [庆祝]预计22-24
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瀚川智能更新
【中金机械&汽车|换电设备】瀚川智能:换电站批量交付,营运车辆市场趋于成熟 近期我们邀请公司参与中期策略会交流,我们对公司经营情况和行业动态更新如下。 换电站产品进入批量化交付阶段。截至2022年4月27日,公司在手订单20.23亿元,其中充换电业务9.12亿元(包含与协鑫能科签订的6.79亿元销售框架订单),客户包括协鑫能科等运营商、宁德时代等电池厂、吉利等整车厂。公司换电站产品生产周期约2周左右(不考虑开发阶段),1H22已进入批量化交付阶段。此外,公司目标今年完成前期订单的全部交付。 换电
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欧佩克扩产缓慢,新能源凸显性价比
【海通电新】欧佩克扩产缓慢,新能源性价比凸显 据悉,近日opec月度例会决议维持8月增产64万桶/日的计划,此前7月也增产64.8万桶/日,为全球需求的0.7%。 8月环比7月增产幅度持平,没有调高增产规模。 年初由于俄乌冲突的爆发,西方对俄实施制裁,加剧了全球能源短缺问题,今年油价一度接近2008年创下的147美元的历史高点。 在各方压力下OPEC逆转了长达数年的减产进程,做出了增产的决定。但我们认为此次增产更多的是OPEC象征性的表态,此次增产效果预计有限,主要原因一是分配给俄罗斯的新增配额
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2022-07-01 11:58:15
继峰股份交流
继峰股份近况交流-20220630 1、新业务定点情况: 1)座椅集成:获得蔚来EC6和ES6改款版的定点,已在合肥建厂,计划9、10月份产能建完入驻设备并进行小批量测试,明年3月这个项目正式量产,单车价值6000多。其他定点目前还没有拿到,具体要看客户发包时间,理想、小鹏可能会拿到定点,下半年可能会有好消息。 2)电动出风口:我们在新能源车拿定点比较容易,蔚来ET5、集度、小鹏和理想都拿到,单车价值500-700元。电动出风口是我们去年新成立的事业部,去年一年拿到7-8个(真正量产的是极氪00
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2022-07-01 11:57:41
中兵红箭业绩点评
❗❗【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭 2022年6月30日晚间,中兵红箭发布2022年半年度业绩预告,预计上半年净利润6.65亿元至7.15亿元,同比上升103.41%-118.71%,其中预计二季度净利润3.84亿元至4.34亿元,同比上升66.59%-88.31%,环比上升36.23%-54.00%。我们认为公司二季度业绩增量主要由三方面因素贡献:1)新设备投产,公司培育钻石产量环比提升;2)二季度培育钻石高景气,价格环比一季度上涨;3)工业金刚石供需紧张价格稳中
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2022-07-01 11:57:01
户用储能派能科技去年市占率全球第二
【海通电新】户用储能派能科技21年市占率全球第二 据IHS Markit数据,派能科技2021年实现产品销量1.54GWh,市占率约14%,全球户用储能供应商中排名第二,仅次于特斯拉。公司18-21年海外业务收入分别为3.0/5.8/9.4/16.7亿元,占比分别为71.5%/71.2%/84.4%/81.3%,海外占比高,主要目标市场为欧洲及非洲部分国家,21年公司在东欧及美日市场取得突破性进展,市占率有望持续拓宽。 公司已与境外多家知名大型集成商建立稳定的合作关系,产品销售渠道稳定性较强。
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2022-07-01 11:56:08
六氟磷酸锂需求回升,价格有望反弹
【光大大化工团队】六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业天赐材料、多氟多、石大胜华 在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹
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2022-07-01 11:42:41
用友网络务必重视
各位领导: 现价请高度重视用友网络,公司是云计算毋庸置疑的龙头标的,也是计算机的优质白马股。此前回调较大主要为两方面原因 1)市场担心疫情影响全年业绩确定性 2)资金层面的调仓行为。当前时点,疫情修复最受益计算机标的,且有基本面重大催化剂。 当前时点公司市值已经不足700亿,严重低估,推荐逻辑如下: 1)疫情阶段好转,公司交付效率快速恢复,区域调研反馈公司半年度冲订单如火如荼,考虑公司交付模式以Q3Q4为主,预计全年业绩受疫情的影响非常有限。 2)根据草根调研,目前某中字头超大型国企(所处行业T
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欧洲户用光伏及储能爆发
【东吴电新】欧洲户用光伏及户用储能爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好! #近期户用储能和户用光伏板块大涨,主要是反应今年需求超预期,未来持续高增可期! [太阳]#能源紧张加剧欧洲户用光伏和户用储能持续超预期。今年来能源价格大涨,紧张加剧,欧洲光伏装机预计翻倍增长至50-60GW,户用光伏增长一倍多,户储安装率进一步提升,预计欧洲户用储能市场增长1.5-2倍。此外,巴西分布式占比超70%,22年装机预计翻倍增长。美国对东南亚四国关税豁免2年,预计22年光伏需求30GW+,
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6月pmi数据点评
【长江宏观于博团队】景气重回扩张,填坑之后是爬坡——6月PMI数据点评 核心观点: 1. 6月制造业PMI续升至荣枯线上,主要由需求与生产同步拉动;虽然供应链效率显著改善支撑了景气转好,但在PMI汇算方法下造成了对PMI指数的拖累,制造业景气转好程度或好于直观感受。 2. 内外需求同步转好,内需相较外需恢复更快;生产同步转好,表现强于需求;不同规模企业供需恢复更趋均衡。 3. 库存初现改善,但不同规模、不同行业间分化较为明显;价格同步走弱,企业以价换量行为增多,盈利或受影响。 4. 6月制造业、
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地产行业点评
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续 【事件】 [太阳]2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 [庆祝]百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发
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空调行业更新
【中泰家电医美|科技消费】空调7月排产、6月零售数据更新 7月行业排产偏弱:据产业在线,内销排产700万,同比实绩-29%,外销排产369万,同比实绩-23%,合计1069,同比-27%。 6月第四周零售好转:据奥维,6.20-6.26空调线上零售+82%,线下+71%,前四周累计线上-9%,线下-10%。6月海尔份额双线提升,美的份额降但均价提升显著。 H2核心推荐:景气逻辑(投影仪+供应链)+反转逻辑(厨小电+后周期) ❶景气逻辑--投影仪+供应链 ✔投影仪:最优景气家电赛道,内销稳定海外成
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中泰道氏技术点评
【国金电车】道氏技术点评:格瑞芬战投加码,碳材料成长可期 事件:公司公告子公司格瑞芬增资进展,新引入广祺智行、晨道投资、武汉星元等战投,合计增资10亿元,其中公司持股61.5%,比亚迪持股5%、广祺智行(广汽集团孙公司)持股1.5%、晨道投资(宁德时代GP)2.5%、武汉星元1.5%(寒锐钴业+李书福,其中李书福间接参股孚能)、珠海冠明1.25%(珠海冠宇子公司)。 此次增资进一步证明公司产品实力,利于碳材料业务拓展。公司此前碳材料以BYD为主要大客户。此次引入多方具有电池厂背景投资(包括BYD
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天奈科技更新
降本同样重要❗️【天风电新】天奈科技更新:反应器体积远超同行-0630 ——————————— 近期翻阅环评书发现天奈流化床反应器明显领先同行: 天奈:披露的反应器体积为32立方米,此前公司交流表示镇江基地直径在2米,高最大值在18米(基本匹配),且四川基地反应器直径会扩大至3.5米,高30米,体积有望达镇江基地的5倍。 友商:披露的流化床反应器规格为8*1*1.2m,即高8米,直径1米,则体积为6.3立方米。 综上,天奈现有基地反应器系友商5倍,未来四川基地天奈扩大至目前的5倍,届时反应器体积
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2022-07-01 12:01:30
中金快评
⚠️⚠️【中金快评】关注资金宽松与疫情修复两条主线 近期中国市场延续了4月底以来的强势,在全球波动市场中走出了独立行情。周四A股及港股在周三明显回调的情况下大幅反弹。政策制定者宣布取消行程卡“星号”标识,继续提振市场情绪。四月底我们提示“市场情绪磨底”、“市场存在中线价值”。综合近期市场进展,我们综合快评如下: 🔺1️⃣疫情修复预期推动市场反弹。周三晚间政府宣布取消行程卡“星号”标识,激发了市场对疫情修复的预期。在隔夜市场整体平稳的背景下,周四A股低开高走,最终上证指数收涨1.1%,创业板指涨
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传艺科技
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投研掘地蜂
2022-07-01 12:00:37
江苏新能更新
【国信电新】江苏新能:“十四五”期间新能源装机新增6.34GW至7.55GW 公司发布“十四五”发展规划纲要,公司重点布局海上风电、特高压基地、平价风电、光伏等。2021年底公司控股装机容量1.55GW,预计到“十四五”末新能源装机容量达到7.55GW,“十四五”期间装机年复合增速44%,为国内装机增速最快的新能源发电企业之一。 1⃣大力提升海风装机规模; 2⃣积极推进江苏省内光伏项目; 3⃣生物质电厂停运转型; 4️⃣通过特高压送苏通道、产业带动积极寻求江苏省外新能源。 [庆祝]预计22-24
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江苏新能
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:59:49
瀚川智能更新
【中金机械&汽车|换电设备】瀚川智能:换电站批量交付,营运车辆市场趋于成熟 近期我们邀请公司参与中期策略会交流,我们对公司经营情况和行业动态更新如下。 换电站产品进入批量化交付阶段。截至2022年4月27日,公司在手订单20.23亿元,其中充换电业务9.12亿元(包含与协鑫能科签订的6.79亿元销售框架订单),客户包括协鑫能科等运营商、宁德时代等电池厂、吉利等整车厂。公司换电站产品生产周期约2周左右(不考虑开发阶段),1H22已进入批量化交付阶段。此外,公司目标今年完成前期订单的全部交付。 换电
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瀚川智能
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:59:14
欧佩克扩产缓慢,新能源凸显性价比
【海通电新】欧佩克扩产缓慢,新能源性价比凸显 据悉,近日opec月度例会决议维持8月增产64万桶/日的计划,此前7月也增产64.8万桶/日,为全球需求的0.7%。 8月环比7月增产幅度持平,没有调高增产规模。 年初由于俄乌冲突的爆发,西方对俄实施制裁,加剧了全球能源短缺问题,今年油价一度接近2008年创下的147美元的历史高点。 在各方压力下OPEC逆转了长达数年的减产进程,做出了增产的决定。但我们认为此次增产更多的是OPEC象征性的表态,此次增产效果预计有限,主要原因一是分配给俄罗斯的新增配额
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隆基绿能
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投研掘地蜂
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继峰股份交流
继峰股份近况交流-20220630 1、新业务定点情况: 1)座椅集成:获得蔚来EC6和ES6改款版的定点,已在合肥建厂,计划9、10月份产能建完入驻设备并进行小批量测试,明年3月这个项目正式量产,单车价值6000多。其他定点目前还没有拿到,具体要看客户发包时间,理想、小鹏可能会拿到定点,下半年可能会有好消息。 2)电动出风口:我们在新能源车拿定点比较容易,蔚来ET5、集度、小鹏和理想都拿到,单车价值500-700元。电动出风口是我们去年新成立的事业部,去年一年拿到7-8个(真正量产的是极氪00
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投研掘地蜂
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中兵红箭业绩点评
❗❗【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭 2022年6月30日晚间,中兵红箭发布2022年半年度业绩预告,预计上半年净利润6.65亿元至7.15亿元,同比上升103.41%-118.71%,其中预计二季度净利润3.84亿元至4.34亿元,同比上升66.59%-88.31%,环比上升36.23%-54.00%。我们认为公司二季度业绩增量主要由三方面因素贡献:1)新设备投产,公司培育钻石产量环比提升;2)二季度培育钻石高景气,价格环比一季度上涨;3)工业金刚石供需紧张价格稳中
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中兵红箭
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投研掘地蜂
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户用储能派能科技去年市占率全球第二
【海通电新】户用储能派能科技21年市占率全球第二 据IHS Markit数据,派能科技2021年实现产品销量1.54GWh,市占率约14%,全球户用储能供应商中排名第二,仅次于特斯拉。公司18-21年海外业务收入分别为3.0/5.8/9.4/16.7亿元,占比分别为71.5%/71.2%/84.4%/81.3%,海外占比高,主要目标市场为欧洲及非洲部分国家,21年公司在东欧及美日市场取得突破性进展,市占率有望持续拓宽。 公司已与境外多家知名大型集成商建立稳定的合作关系,产品销售渠道稳定性较强。
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派能科技
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:56:08
六氟磷酸锂需求回升,价格有望反弹
【光大大化工团队】六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业天赐材料、多氟多、石大胜华 在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:42:41
用友网络务必重视
各位领导: 现价请高度重视用友网络,公司是云计算毋庸置疑的龙头标的,也是计算机的优质白马股。此前回调较大主要为两方面原因 1)市场担心疫情影响全年业绩确定性 2)资金层面的调仓行为。当前时点,疫情修复最受益计算机标的,且有基本面重大催化剂。 当前时点公司市值已经不足700亿,严重低估,推荐逻辑如下: 1)疫情阶段好转,公司交付效率快速恢复,区域调研反馈公司半年度冲订单如火如荼,考虑公司交付模式以Q3Q4为主,预计全年业绩受疫情的影响非常有限。 2)根据草根调研,目前某中字头超大型国企(所处行业T
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用友网络
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投研掘地蜂
2022-07-01 08:51:33
欧洲户用光伏及储能爆发
【东吴电新】欧洲户用光伏及户用储能爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好! #近期户用储能和户用光伏板块大涨,主要是反应今年需求超预期,未来持续高增可期! [太阳]#能源紧张加剧欧洲户用光伏和户用储能持续超预期。今年来能源价格大涨,紧张加剧,欧洲光伏装机预计翻倍增长至50-60GW,户用光伏增长一倍多,户储安装率进一步提升,预计欧洲户用储能市场增长1.5-2倍。此外,巴西分布式占比超70%,22年装机预计翻倍增长。美国对东南亚四国关税豁免2年,预计22年光伏需求30GW+,
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投研掘地蜂
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6月pmi数据点评
【长江宏观于博团队】景气重回扩张,填坑之后是爬坡——6月PMI数据点评 核心观点: 1. 6月制造业PMI续升至荣枯线上,主要由需求与生产同步拉动;虽然供应链效率显著改善支撑了景气转好,但在PMI汇算方法下造成了对PMI指数的拖累,制造业景气转好程度或好于直观感受。 2. 内外需求同步转好,内需相较外需恢复更快;生产同步转好,表现强于需求;不同规模企业供需恢复更趋均衡。 3. 库存初现改善,但不同规模、不同行业间分化较为明显;价格同步走弱,企业以价换量行为增多,盈利或受影响。 4. 6月制造业、
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投研掘地蜂
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地产行业点评
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续 【事件】 [太阳]2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 [庆祝]百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发
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投研掘地蜂
2022-07-01 07:04:42
空调行业更新
【中泰家电医美|科技消费】空调7月排产、6月零售数据更新 7月行业排产偏弱:据产业在线,内销排产700万,同比实绩-29%,外销排产369万,同比实绩-23%,合计1069,同比-27%。 6月第四周零售好转:据奥维,6.20-6.26空调线上零售+82%,线下+71%,前四周累计线上-9%,线下-10%。6月海尔份额双线提升,美的份额降但均价提升显著。 H2核心推荐:景气逻辑(投影仪+供应链)+反转逻辑(厨小电+后周期) ❶景气逻辑--投影仪+供应链 ✔投影仪:最优景气家电赛道,内销稳定海外成
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