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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:08:13
市场热点跟踪
【国金市场热点跟踪220629】之1 📪消费场景快速修复,优选哪些赛道? 💡【消费策略张敏敏】线下消费迎催化剂,消费场景加快恢复 🏥1、第九版新冠肺炎防控方案发布,强调严格执行,不一致的措施限期清理。全国防控政策将进一步优化,加快跨省出行、本地线下等多个消费场景的恢复。 ✈️2、各地防控政策优化,跨省游熔断范围缩小,各地跨省团队游和机酒业务相继恢复,暑假旅游及商务需求快速释放。 ⚡️3、全国多地近期调整疫情防控政策,取消常态化核酸检测机制或取消查验核酸证明,便利线下消费复苏。 📦快递物流
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:07:34
金辰股份更新
浙商机械 邱世梁|王华君 【金辰股份】拟在苏州建智能制造基地,加速公司组件/电池设备业务腾飞 1、据公告:公司计划投资4亿元建智能制造华东基地。建设地址:苏州太湖科技产业园。建设目的:进一步完善公司产能布局,满足业务发展和市场需要。 2、公司重心已全面转向苏州:公司2020年已将办公地址迁至苏州(此前在营口)。2021年公司主要子公司在职员工的数量(主要在苏州)已达1155人,占比公司总人数的83%。未来随着公司智能制造华东基地在苏州逐步投产,借助江浙地域的产业链配套优势,将助于公司在光伏电池片
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金辰股份
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:06:47
继续推荐组件
【东吴电新】组件Q2业绩亮眼,23年量利双升超市场预期!继续强推! 观点重申: #Q2组件业绩表现亮眼、Q3出货继续增长。1)量:全球需求超预期,Q2组件龙头出货38-40GW,环比增长35-40%,其中隆基Q2出货10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,环比均实现大幅增长;2)利:组件持续涨价至1.95-2元/W,传导成本上涨,保持制造端利润持平,考虑到人民币贬值带来的汇兑收益,组件龙头单瓦利润持平略增。综合看,组件Q2业绩保持高速增长,实现量利双升。组件龙
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晶澳科技
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:06:11
爱旭股份发布会
在线将近9万人观看发布会现场直播。 由于保密性的原因,发布会对去银技术避而不谈。很多人觉得低于预期。 由于不了解电池片和组件转换效率的损耗问题,很多人觉得23.5%低于预期。 由于不理解“源网荷储”数字能源系统,很多人觉得发布会泛泛而谈低于预期。 我简单说说个人感受: 一、产品亮点突出,具备十足的创新性。 (一)去银技术已落地,由苏州普伊特公司专供设备,该公司系陈刚控股。至于到底是什么技术,发布会没讲(我之前猜测是电镀铜),设备成本和投资情况未提,后续陆续跟踪。关键问题在于,银浆是电池片第二大成
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爱旭股份
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:05:36
光伏集中度更新
【长江电新】光伏集中度2021更新 1、总体来看,光伏产业重心进一步向中国转移,中国各环节产量在全球占比均进一步提升,硅料/硅片/电池/组件分别提升2.8/1.1/5.9/6.2pct至78.8%/97.3%/88.4%/82.3%。产业链各环节分化明显,硅料环节开工率大幅提升,硅片、电池、组件环节开工率不同程度下降。 2、多晶硅环节,2021年全球多晶硅总产量64.2万吨,+23.2%。CR1与CR3占比进一步提升,CR1/CR3/CR5产量占比分别变动0.5/1.0/-0.8pct至17.0
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:04:40
正泰电器更新
【长江电新】正泰电器授权管理层办理不超过4.5GW户用电站出售事项,分析如下 1、公司公告董事会授权公司管理层办理正泰安能下属部分户用电站出售的相关事项,涉及户用光伏电站不超过4.5GW,授权期限至2022年12月31日止。 2、我们认为本次授权管理层办理户用电站出售事项,一方面,打消市场疑虑,再次验证“轻资产”模式的跑通且市场上收购意愿依旧较高,一定程度奠定今年户用电站的出售规模相比21年显著增加;另一方面,简化电站出售流程,有望加速电站销售转让确认。 3、公司户用业务保持高景气,5月开始疫情
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正泰电器
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2022-06-29 09:03:47
隔离时间缩短,关注暑期出行标的
【招商商业】隔离时间缩短为“7+3”,关注暑期出行标的 国务院联防联控今日发布第九版《新型冠状病毒肺炎防控方案》:1)入境和密接改为7天集中隔离+3天居家健康监测,从早期的14+7,到4月份的10+7试点,再到现在的7+3,次密接从7天集中隔离改为7天居家隔离;2)统一封管控区和中高风险区划定标准,病例居住小区(村)为高风险,其他地区对近7天内有高风险区旅居史人员,采取7天集中隔离医学观察措施;病例和无症状感染者停留和活动,可能具有疫情传播风险的工作地和活动地为中风险,其他地区对近7天内有中风险
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丽江股份
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2022-06-29 09:02:51
派能科技更新
【东吴电新】派能科技更新:户储需求旺盛,公司量利齐升,Q2预计好于预期 [太阳]产能扩建如期进行,22/23/24年底达7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投产,即可贡献产能增量,合肥一期5GWh预计24年Q1达产,合肥二期5GWh预计25年Q1达产。出货方面,Q2超600MWh,环比+10%,5/6月加班加点弥补,好于此前预期,Q3预计800MWh以上,有望达850(部分Q2产品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出货预计3GWh+。 [太阳]产品1月和3月两次涨价,充分传导原材料成本
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派能科技
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投研掘地蜂
2022-06-29 07:01:29
交强险数据更新
6月20-26日的交强险数据如下: 单周同比上升18%至46.4万台,比上一周的41.2万高13%,继续创春节以来的单周最高值。 单周新能源车市占率为27%,维持稳定也符合我们的预期。51%的自主品牌销量来自新能源车。蔚小理中小鹏(接近4000台)继续领先,蔚来比起前一周提升了1200台。哪吒和埃安比起前一周都有23%左右的提升。比亚迪单周3.4万继续创历史新高,且比起前一周的当时新高有20%的提升。特斯拉继续保持单周1.8万台的目前满产状态。 单周吉利和长城的各大品牌总和的交强险数比起前一周都
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2022-06-29 07:00:55
爱柯迪:进军锌合金压铸新领域
【爱柯迪】进军锌合金压铸新领域 —————————— 公司今晚发布公告,拟以2.99亿元收购富乐太仓67.5%股权,交易完成后富乐太仓将纳入合并报表范围。 富乐太仓主要从事锌合金压铸,汽车类产品收入超80%,产品主要用于安全带、安全气囊、天线、点火开关、电机壳、座椅轨道齿轮箱零件等。客户包括奥托立夫、莫仕、博西华、恺博等。 富乐太仓2021年实现营收3.2亿元,占爱柯迪同期10%,实现67.5%股权相应净利0.23亿元,占爱柯迪同期7.5%。 本次收购将丰富爱柯迪产品种类,提升单车配套价值量,也
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爱柯迪
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:59:20
华友钴业更新
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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华友钴业
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:58:46
海洋王逻辑
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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海洋王
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2022-06-29 06:58:03
焦煤将迎修复
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:57:12
爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:56:33
动力电池调整简评
【天风电新】动力电池调整简评 1、宁德:市场再起谣言说二季度业绩不行,首先这次传的版本业绩跟我们做的预测接近,这种“非说市场预期高, 低于预期的”言论很不负责。我们还是维持二季度40+业绩预期,存在超预期的可能性。 2、板块:担心碳酸锂涨价,市场花了一年的时间才对“组件一体化和硅料共存”和解了,那么我想【动力电池板块】类似,还是反复说的三季度在报表端电池还是会继续反应价格上涨,而成本端锂的再上涨,我想到底是材料还是电池承担,考虑的是竞争格局,也不再赘述。 3、我们对动力电池的看法:不是炒一个季度
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市场热点跟踪
【国金市场热点跟踪220629】之1 📪消费场景快速修复,优选哪些赛道? 💡【消费策略张敏敏】线下消费迎催化剂,消费场景加快恢复 🏥1、第九版新冠肺炎防控方案发布,强调严格执行,不一致的措施限期清理。全国防控政策将进一步优化,加快跨省出行、本地线下等多个消费场景的恢复。 ✈️2、各地防控政策优化,跨省游熔断范围缩小,各地跨省团队游和机酒业务相继恢复,暑假旅游及商务需求快速释放。 ⚡️3、全国多地近期调整疫情防控政策,取消常态化核酸检测机制或取消查验核酸证明,便利线下消费复苏。 📦快递物流
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金辰股份更新
浙商机械 邱世梁|王华君 【金辰股份】拟在苏州建智能制造基地,加速公司组件/电池设备业务腾飞 1、据公告:公司计划投资4亿元建智能制造华东基地。建设地址:苏州太湖科技产业园。建设目的:进一步完善公司产能布局,满足业务发展和市场需要。 2、公司重心已全面转向苏州:公司2020年已将办公地址迁至苏州(此前在营口)。2021年公司主要子公司在职员工的数量(主要在苏州)已达1155人,占比公司总人数的83%。未来随着公司智能制造华东基地在苏州逐步投产,借助江浙地域的产业链配套优势,将助于公司在光伏电池片
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继续推荐组件
【东吴电新】组件Q2业绩亮眼,23年量利双升超市场预期!继续强推! 观点重申: #Q2组件业绩表现亮眼、Q3出货继续增长。1)量:全球需求超预期,Q2组件龙头出货38-40GW,环比增长35-40%,其中隆基Q2出货10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,环比均实现大幅增长;2)利:组件持续涨价至1.95-2元/W,传导成本上涨,保持制造端利润持平,考虑到人民币贬值带来的汇兑收益,组件龙头单瓦利润持平略增。综合看,组件Q2业绩保持高速增长,实现量利双升。组件龙
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爱旭股份发布会
在线将近9万人观看发布会现场直播。 由于保密性的原因,发布会对去银技术避而不谈。很多人觉得低于预期。 由于不了解电池片和组件转换效率的损耗问题,很多人觉得23.5%低于预期。 由于不理解“源网荷储”数字能源系统,很多人觉得发布会泛泛而谈低于预期。 我简单说说个人感受: 一、产品亮点突出,具备十足的创新性。 (一)去银技术已落地,由苏州普伊特公司专供设备,该公司系陈刚控股。至于到底是什么技术,发布会没讲(我之前猜测是电镀铜),设备成本和投资情况未提,后续陆续跟踪。关键问题在于,银浆是电池片第二大成
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光伏集中度更新
【长江电新】光伏集中度2021更新 1、总体来看,光伏产业重心进一步向中国转移,中国各环节产量在全球占比均进一步提升,硅料/硅片/电池/组件分别提升2.8/1.1/5.9/6.2pct至78.8%/97.3%/88.4%/82.3%。产业链各环节分化明显,硅料环节开工率大幅提升,硅片、电池、组件环节开工率不同程度下降。 2、多晶硅环节,2021年全球多晶硅总产量64.2万吨,+23.2%。CR1与CR3占比进一步提升,CR1/CR3/CR5产量占比分别变动0.5/1.0/-0.8pct至17.0
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正泰电器更新
【长江电新】正泰电器授权管理层办理不超过4.5GW户用电站出售事项,分析如下 1、公司公告董事会授权公司管理层办理正泰安能下属部分户用电站出售的相关事项,涉及户用光伏电站不超过4.5GW,授权期限至2022年12月31日止。 2、我们认为本次授权管理层办理户用电站出售事项,一方面,打消市场疑虑,再次验证“轻资产”模式的跑通且市场上收购意愿依旧较高,一定程度奠定今年户用电站的出售规模相比21年显著增加;另一方面,简化电站出售流程,有望加速电站销售转让确认。 3、公司户用业务保持高景气,5月开始疫情
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隔离时间缩短,关注暑期出行标的
【招商商业】隔离时间缩短为“7+3”,关注暑期出行标的 国务院联防联控今日发布第九版《新型冠状病毒肺炎防控方案》:1)入境和密接改为7天集中隔离+3天居家健康监测,从早期的14+7,到4月份的10+7试点,再到现在的7+3,次密接从7天集中隔离改为7天居家隔离;2)统一封管控区和中高风险区划定标准,病例居住小区(村)为高风险,其他地区对近7天内有高风险区旅居史人员,采取7天集中隔离医学观察措施;病例和无症状感染者停留和活动,可能具有疫情传播风险的工作地和活动地为中风险,其他地区对近7天内有中风险
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派能科技更新
【东吴电新】派能科技更新:户储需求旺盛,公司量利齐升,Q2预计好于预期 [太阳]产能扩建如期进行,22/23/24年底达7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投产,即可贡献产能增量,合肥一期5GWh预计24年Q1达产,合肥二期5GWh预计25年Q1达产。出货方面,Q2超600MWh,环比+10%,5/6月加班加点弥补,好于此前预期,Q3预计800MWh以上,有望达850(部分Q2产品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出货预计3GWh+。 [太阳]产品1月和3月两次涨价,充分传导原材料成本
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交强险数据更新
6月20-26日的交强险数据如下: 单周同比上升18%至46.4万台,比上一周的41.2万高13%,继续创春节以来的单周最高值。 单周新能源车市占率为27%,维持稳定也符合我们的预期。51%的自主品牌销量来自新能源车。蔚小理中小鹏(接近4000台)继续领先,蔚来比起前一周提升了1200台。哪吒和埃安比起前一周都有23%左右的提升。比亚迪单周3.4万继续创历史新高,且比起前一周的当时新高有20%的提升。特斯拉继续保持单周1.8万台的目前满产状态。 单周吉利和长城的各大品牌总和的交强险数比起前一周都
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爱柯迪:进军锌合金压铸新领域
【爱柯迪】进军锌合金压铸新领域 —————————— 公司今晚发布公告,拟以2.99亿元收购富乐太仓67.5%股权,交易完成后富乐太仓将纳入合并报表范围。 富乐太仓主要从事锌合金压铸,汽车类产品收入超80%,产品主要用于安全带、安全气囊、天线、点火开关、电机壳、座椅轨道齿轮箱零件等。客户包括奥托立夫、莫仕、博西华、恺博等。 富乐太仓2021年实现营收3.2亿元,占爱柯迪同期10%,实现67.5%股权相应净利0.23亿元,占爱柯迪同期7.5%。 本次收购将丰富爱柯迪产品种类,提升单车配套价值量,也
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华友钴业更新
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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海洋王逻辑
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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焦煤将迎修复
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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动力电池调整简评
【天风电新】动力电池调整简评 1、宁德:市场再起谣言说二季度业绩不行,首先这次传的版本业绩跟我们做的预测接近,这种“非说市场预期高, 低于预期的”言论很不负责。我们还是维持二季度40+业绩预期,存在超预期的可能性。 2、板块:担心碳酸锂涨价,市场花了一年的时间才对“组件一体化和硅料共存”和解了,那么我想【动力电池板块】类似,还是反复说的三季度在报表端电池还是会继续反应价格上涨,而成本端锂的再上涨,我想到底是材料还是电池承担,考虑的是竞争格局,也不再赘述。 3、我们对动力电池的看法:不是炒一个季度
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市场热点跟踪
【国金市场热点跟踪220629】之1 📪消费场景快速修复,优选哪些赛道? 💡【消费策略张敏敏】线下消费迎催化剂,消费场景加快恢复 🏥1、第九版新冠肺炎防控方案发布,强调严格执行,不一致的措施限期清理。全国防控政策将进一步优化,加快跨省出行、本地线下等多个消费场景的恢复。 ✈️2、各地防控政策优化,跨省游熔断范围缩小,各地跨省团队游和机酒业务相继恢复,暑假旅游及商务需求快速释放。 ⚡️3、全国多地近期调整疫情防控政策,取消常态化核酸检测机制或取消查验核酸证明,便利线下消费复苏。 📦快递物流
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金辰股份更新
浙商机械 邱世梁|王华君 【金辰股份】拟在苏州建智能制造基地,加速公司组件/电池设备业务腾飞 1、据公告:公司计划投资4亿元建智能制造华东基地。建设地址:苏州太湖科技产业园。建设目的:进一步完善公司产能布局,满足业务发展和市场需要。 2、公司重心已全面转向苏州:公司2020年已将办公地址迁至苏州(此前在营口)。2021年公司主要子公司在职员工的数量(主要在苏州)已达1155人,占比公司总人数的83%。未来随着公司智能制造华东基地在苏州逐步投产,借助江浙地域的产业链配套优势,将助于公司在光伏电池片
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金辰股份
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:06:47
继续推荐组件
【东吴电新】组件Q2业绩亮眼,23年量利双升超市场预期!继续强推! 观点重申: #Q2组件业绩表现亮眼、Q3出货继续增长。1)量:全球需求超预期,Q2组件龙头出货38-40GW,环比增长35-40%,其中隆基Q2出货10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,环比均实现大幅增长;2)利:组件持续涨价至1.95-2元/W,传导成本上涨,保持制造端利润持平,考虑到人民币贬值带来的汇兑收益,组件龙头单瓦利润持平略增。综合看,组件Q2业绩保持高速增长,实现量利双升。组件龙
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晶澳科技
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2022-06-29 09:06:11
爱旭股份发布会
在线将近9万人观看发布会现场直播。 由于保密性的原因,发布会对去银技术避而不谈。很多人觉得低于预期。 由于不了解电池片和组件转换效率的损耗问题,很多人觉得23.5%低于预期。 由于不理解“源网荷储”数字能源系统,很多人觉得发布会泛泛而谈低于预期。 我简单说说个人感受: 一、产品亮点突出,具备十足的创新性。 (一)去银技术已落地,由苏州普伊特公司专供设备,该公司系陈刚控股。至于到底是什么技术,发布会没讲(我之前猜测是电镀铜),设备成本和投资情况未提,后续陆续跟踪。关键问题在于,银浆是电池片第二大成
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爱旭股份
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2022-06-29 09:05:36
光伏集中度更新
【长江电新】光伏集中度2021更新 1、总体来看,光伏产业重心进一步向中国转移,中国各环节产量在全球占比均进一步提升,硅料/硅片/电池/组件分别提升2.8/1.1/5.9/6.2pct至78.8%/97.3%/88.4%/82.3%。产业链各环节分化明显,硅料环节开工率大幅提升,硅片、电池、组件环节开工率不同程度下降。 2、多晶硅环节,2021年全球多晶硅总产量64.2万吨,+23.2%。CR1与CR3占比进一步提升,CR1/CR3/CR5产量占比分别变动0.5/1.0/-0.8pct至17.0
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正泰电器更新
【长江电新】正泰电器授权管理层办理不超过4.5GW户用电站出售事项,分析如下 1、公司公告董事会授权公司管理层办理正泰安能下属部分户用电站出售的相关事项,涉及户用光伏电站不超过4.5GW,授权期限至2022年12月31日止。 2、我们认为本次授权管理层办理户用电站出售事项,一方面,打消市场疑虑,再次验证“轻资产”模式的跑通且市场上收购意愿依旧较高,一定程度奠定今年户用电站的出售规模相比21年显著增加;另一方面,简化电站出售流程,有望加速电站销售转让确认。 3、公司户用业务保持高景气,5月开始疫情
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正泰电器
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2022-06-29 09:03:47
隔离时间缩短,关注暑期出行标的
【招商商业】隔离时间缩短为“7+3”,关注暑期出行标的 国务院联防联控今日发布第九版《新型冠状病毒肺炎防控方案》:1)入境和密接改为7天集中隔离+3天居家健康监测,从早期的14+7,到4月份的10+7试点,再到现在的7+3,次密接从7天集中隔离改为7天居家隔离;2)统一封管控区和中高风险区划定标准,病例居住小区(村)为高风险,其他地区对近7天内有高风险区旅居史人员,采取7天集中隔离医学观察措施;病例和无症状感染者停留和活动,可能具有疫情传播风险的工作地和活动地为中风险,其他地区对近7天内有中风险
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丽江股份
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派能科技更新
【东吴电新】派能科技更新:户储需求旺盛,公司量利齐升,Q2预计好于预期 [太阳]产能扩建如期进行,22/23/24年底达7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投产,即可贡献产能增量,合肥一期5GWh预计24年Q1达产,合肥二期5GWh预计25年Q1达产。出货方面,Q2超600MWh,环比+10%,5/6月加班加点弥补,好于此前预期,Q3预计800MWh以上,有望达850(部分Q2产品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出货预计3GWh+。 [太阳]产品1月和3月两次涨价,充分传导原材料成本
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派能科技
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交强险数据更新
6月20-26日的交强险数据如下: 单周同比上升18%至46.4万台,比上一周的41.2万高13%,继续创春节以来的单周最高值。 单周新能源车市占率为27%,维持稳定也符合我们的预期。51%的自主品牌销量来自新能源车。蔚小理中小鹏(接近4000台)继续领先,蔚来比起前一周提升了1200台。哪吒和埃安比起前一周都有23%左右的提升。比亚迪单周3.4万继续创历史新高,且比起前一周的当时新高有20%的提升。特斯拉继续保持单周1.8万台的目前满产状态。 单周吉利和长城的各大品牌总和的交强险数比起前一周都
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爱柯迪:进军锌合金压铸新领域
【爱柯迪】进军锌合金压铸新领域 —————————— 公司今晚发布公告,拟以2.99亿元收购富乐太仓67.5%股权,交易完成后富乐太仓将纳入合并报表范围。 富乐太仓主要从事锌合金压铸,汽车类产品收入超80%,产品主要用于安全带、安全气囊、天线、点火开关、电机壳、座椅轨道齿轮箱零件等。客户包括奥托立夫、莫仕、博西华、恺博等。 富乐太仓2021年实现营收3.2亿元,占爱柯迪同期10%,实现67.5%股权相应净利0.23亿元,占爱柯迪同期7.5%。 本次收购将丰富爱柯迪产品种类,提升单车配套价值量,也
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爱柯迪
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2022-06-29 06:59:20
华友钴业更新
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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华友钴业
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2022-06-29 06:58:46
海洋王逻辑
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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海洋王
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2022-06-29 06:58:03
焦煤将迎修复
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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2022-06-29 06:57:12
爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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2022-06-29 06:56:33
动力电池调整简评
【天风电新】动力电池调整简评 1、宁德:市场再起谣言说二季度业绩不行,首先这次传的版本业绩跟我们做的预测接近,这种“非说市场预期高, 低于预期的”言论很不负责。我们还是维持二季度40+业绩预期,存在超预期的可能性。 2、板块:担心碳酸锂涨价,市场花了一年的时间才对“组件一体化和硅料共存”和解了,那么我想【动力电池板块】类似,还是反复说的三季度在报表端电池还是会继续反应价格上涨,而成本端锂的再上涨,我想到底是材料还是电池承担,考虑的是竞争格局,也不再赘述。 3、我们对动力电池的看法:不是炒一个季度
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2022-06-29 09:08:13
市场热点跟踪
【国金市场热点跟踪220629】之1 📪消费场景快速修复,优选哪些赛道? 💡【消费策略张敏敏】线下消费迎催化剂,消费场景加快恢复 🏥1、第九版新冠肺炎防控方案发布,强调严格执行,不一致的措施限期清理。全国防控政策将进一步优化,加快跨省出行、本地线下等多个消费场景的恢复。 ✈️2、各地防控政策优化,跨省游熔断范围缩小,各地跨省团队游和机酒业务相继恢复,暑假旅游及商务需求快速释放。 ⚡️3、全国多地近期调整疫情防控政策,取消常态化核酸检测机制或取消查验核酸证明,便利线下消费复苏。 📦快递物流
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金辰股份更新
浙商机械 邱世梁|王华君 【金辰股份】拟在苏州建智能制造基地,加速公司组件/电池设备业务腾飞 1、据公告:公司计划投资4亿元建智能制造华东基地。建设地址:苏州太湖科技产业园。建设目的:进一步完善公司产能布局,满足业务发展和市场需要。 2、公司重心已全面转向苏州:公司2020年已将办公地址迁至苏州(此前在营口)。2021年公司主要子公司在职员工的数量(主要在苏州)已达1155人,占比公司总人数的83%。未来随着公司智能制造华东基地在苏州逐步投产,借助江浙地域的产业链配套优势,将助于公司在光伏电池片
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继续推荐组件
【东吴电新】组件Q2业绩亮眼,23年量利双升超市场预期!继续强推! 观点重申: #Q2组件业绩表现亮眼、Q3出货继续增长。1)量:全球需求超预期,Q2组件龙头出货38-40GW,环比增长35-40%,其中隆基Q2出货10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,环比均实现大幅增长;2)利:组件持续涨价至1.95-2元/W,传导成本上涨,保持制造端利润持平,考虑到人民币贬值带来的汇兑收益,组件龙头单瓦利润持平略增。综合看,组件Q2业绩保持高速增长,实现量利双升。组件龙
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爱旭股份发布会
在线将近9万人观看发布会现场直播。 由于保密性的原因,发布会对去银技术避而不谈。很多人觉得低于预期。 由于不了解电池片和组件转换效率的损耗问题,很多人觉得23.5%低于预期。 由于不理解“源网荷储”数字能源系统,很多人觉得发布会泛泛而谈低于预期。 我简单说说个人感受: 一、产品亮点突出,具备十足的创新性。 (一)去银技术已落地,由苏州普伊特公司专供设备,该公司系陈刚控股。至于到底是什么技术,发布会没讲(我之前猜测是电镀铜),设备成本和投资情况未提,后续陆续跟踪。关键问题在于,银浆是电池片第二大成
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光伏集中度更新
【长江电新】光伏集中度2021更新 1、总体来看,光伏产业重心进一步向中国转移,中国各环节产量在全球占比均进一步提升,硅料/硅片/电池/组件分别提升2.8/1.1/5.9/6.2pct至78.8%/97.3%/88.4%/82.3%。产业链各环节分化明显,硅料环节开工率大幅提升,硅片、电池、组件环节开工率不同程度下降。 2、多晶硅环节,2021年全球多晶硅总产量64.2万吨,+23.2%。CR1与CR3占比进一步提升,CR1/CR3/CR5产量占比分别变动0.5/1.0/-0.8pct至17.0
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正泰电器更新
【长江电新】正泰电器授权管理层办理不超过4.5GW户用电站出售事项,分析如下 1、公司公告董事会授权公司管理层办理正泰安能下属部分户用电站出售的相关事项,涉及户用光伏电站不超过4.5GW,授权期限至2022年12月31日止。 2、我们认为本次授权管理层办理户用电站出售事项,一方面,打消市场疑虑,再次验证“轻资产”模式的跑通且市场上收购意愿依旧较高,一定程度奠定今年户用电站的出售规模相比21年显著增加;另一方面,简化电站出售流程,有望加速电站销售转让确认。 3、公司户用业务保持高景气,5月开始疫情
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隔离时间缩短,关注暑期出行标的
【招商商业】隔离时间缩短为“7+3”,关注暑期出行标的 国务院联防联控今日发布第九版《新型冠状病毒肺炎防控方案》:1)入境和密接改为7天集中隔离+3天居家健康监测,从早期的14+7,到4月份的10+7试点,再到现在的7+3,次密接从7天集中隔离改为7天居家隔离;2)统一封管控区和中高风险区划定标准,病例居住小区(村)为高风险,其他地区对近7天内有高风险区旅居史人员,采取7天集中隔离医学观察措施;病例和无症状感染者停留和活动,可能具有疫情传播风险的工作地和活动地为中风险,其他地区对近7天内有中风险
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派能科技更新
【东吴电新】派能科技更新:户储需求旺盛,公司量利齐升,Q2预计好于预期 [太阳]产能扩建如期进行,22/23/24年底达7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投产,即可贡献产能增量,合肥一期5GWh预计24年Q1达产,合肥二期5GWh预计25年Q1达产。出货方面,Q2超600MWh,环比+10%,5/6月加班加点弥补,好于此前预期,Q3预计800MWh以上,有望达850(部分Q2产品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出货预计3GWh+。 [太阳]产品1月和3月两次涨价,充分传导原材料成本
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交强险数据更新
6月20-26日的交强险数据如下: 单周同比上升18%至46.4万台,比上一周的41.2万高13%,继续创春节以来的单周最高值。 单周新能源车市占率为27%,维持稳定也符合我们的预期。51%的自主品牌销量来自新能源车。蔚小理中小鹏(接近4000台)继续领先,蔚来比起前一周提升了1200台。哪吒和埃安比起前一周都有23%左右的提升。比亚迪单周3.4万继续创历史新高,且比起前一周的当时新高有20%的提升。特斯拉继续保持单周1.8万台的目前满产状态。 单周吉利和长城的各大品牌总和的交强险数比起前一周都
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爱柯迪:进军锌合金压铸新领域
【爱柯迪】进军锌合金压铸新领域 —————————— 公司今晚发布公告,拟以2.99亿元收购富乐太仓67.5%股权,交易完成后富乐太仓将纳入合并报表范围。 富乐太仓主要从事锌合金压铸,汽车类产品收入超80%,产品主要用于安全带、安全气囊、天线、点火开关、电机壳、座椅轨道齿轮箱零件等。客户包括奥托立夫、莫仕、博西华、恺博等。 富乐太仓2021年实现营收3.2亿元,占爱柯迪同期10%,实现67.5%股权相应净利0.23亿元,占爱柯迪同期7.5%。 本次收购将丰富爱柯迪产品种类,提升单车配套价值量,也
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华友钴业更新
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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海洋王逻辑
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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焦煤将迎修复
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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动力电池调整简评
【天风电新】动力电池调整简评 1、宁德:市场再起谣言说二季度业绩不行,首先这次传的版本业绩跟我们做的预测接近,这种“非说市场预期高, 低于预期的”言论很不负责。我们还是维持二季度40+业绩预期,存在超预期的可能性。 2、板块:担心碳酸锂涨价,市场花了一年的时间才对“组件一体化和硅料共存”和解了,那么我想【动力电池板块】类似,还是反复说的三季度在报表端电池还是会继续反应价格上涨,而成本端锂的再上涨,我想到底是材料还是电池承担,考虑的是竞争格局,也不再赘述。 3、我们对动力电池的看法:不是炒一个季度
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市场热点跟踪
【国金市场热点跟踪220629】之1 📪消费场景快速修复,优选哪些赛道? 💡【消费策略张敏敏】线下消费迎催化剂,消费场景加快恢复 🏥1、第九版新冠肺炎防控方案发布,强调严格执行,不一致的措施限期清理。全国防控政策将进一步优化,加快跨省出行、本地线下等多个消费场景的恢复。 ✈️2、各地防控政策优化,跨省游熔断范围缩小,各地跨省团队游和机酒业务相继恢复,暑假旅游及商务需求快速释放。 ⚡️3、全国多地近期调整疫情防控政策,取消常态化核酸检测机制或取消查验核酸证明,便利线下消费复苏。 📦快递物流
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浙商机械 邱世梁|王华君 【金辰股份】拟在苏州建智能制造基地,加速公司组件/电池设备业务腾飞 1、据公告:公司计划投资4亿元建智能制造华东基地。建设地址:苏州太湖科技产业园。建设目的:进一步完善公司产能布局,满足业务发展和市场需要。 2、公司重心已全面转向苏州:公司2020年已将办公地址迁至苏州(此前在营口)。2021年公司主要子公司在职员工的数量(主要在苏州)已达1155人,占比公司总人数的83%。未来随着公司智能制造华东基地在苏州逐步投产,借助江浙地域的产业链配套优势,将助于公司在光伏电池片
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【东吴电新】组件Q2业绩亮眼,23年量利双升超市场预期!继续强推! 观点重申: #Q2组件业绩表现亮眼、Q3出货继续增长。1)量:全球需求超预期,Q2组件龙头出货38-40GW,环比增长35-40%,其中隆基Q2出货10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,环比均实现大幅增长;2)利:组件持续涨价至1.95-2元/W,传导成本上涨,保持制造端利润持平,考虑到人民币贬值带来的汇兑收益,组件龙头单瓦利润持平略增。综合看,组件Q2业绩保持高速增长,实现量利双升。组件龙
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2022-06-29 09:06:11
爱旭股份发布会
在线将近9万人观看发布会现场直播。 由于保密性的原因,发布会对去银技术避而不谈。很多人觉得低于预期。 由于不了解电池片和组件转换效率的损耗问题,很多人觉得23.5%低于预期。 由于不理解“源网荷储”数字能源系统,很多人觉得发布会泛泛而谈低于预期。 我简单说说个人感受: 一、产品亮点突出,具备十足的创新性。 (一)去银技术已落地,由苏州普伊特公司专供设备,该公司系陈刚控股。至于到底是什么技术,发布会没讲(我之前猜测是电镀铜),设备成本和投资情况未提,后续陆续跟踪。关键问题在于,银浆是电池片第二大成
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爱旭股份
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:05:36
光伏集中度更新
【长江电新】光伏集中度2021更新 1、总体来看,光伏产业重心进一步向中国转移,中国各环节产量在全球占比均进一步提升,硅料/硅片/电池/组件分别提升2.8/1.1/5.9/6.2pct至78.8%/97.3%/88.4%/82.3%。产业链各环节分化明显,硅料环节开工率大幅提升,硅片、电池、组件环节开工率不同程度下降。 2、多晶硅环节,2021年全球多晶硅总产量64.2万吨,+23.2%。CR1与CR3占比进一步提升,CR1/CR3/CR5产量占比分别变动0.5/1.0/-0.8pct至17.0
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:04:40
正泰电器更新
【长江电新】正泰电器授权管理层办理不超过4.5GW户用电站出售事项,分析如下 1、公司公告董事会授权公司管理层办理正泰安能下属部分户用电站出售的相关事项,涉及户用光伏电站不超过4.5GW,授权期限至2022年12月31日止。 2、我们认为本次授权管理层办理户用电站出售事项,一方面,打消市场疑虑,再次验证“轻资产”模式的跑通且市场上收购意愿依旧较高,一定程度奠定今年户用电站的出售规模相比21年显著增加;另一方面,简化电站出售流程,有望加速电站销售转让确认。 3、公司户用业务保持高景气,5月开始疫情
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正泰电器
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:03:47
隔离时间缩短,关注暑期出行标的
【招商商业】隔离时间缩短为“7+3”,关注暑期出行标的 国务院联防联控今日发布第九版《新型冠状病毒肺炎防控方案》:1)入境和密接改为7天集中隔离+3天居家健康监测,从早期的14+7,到4月份的10+7试点,再到现在的7+3,次密接从7天集中隔离改为7天居家隔离;2)统一封管控区和中高风险区划定标准,病例居住小区(村)为高风险,其他地区对近7天内有高风险区旅居史人员,采取7天集中隔离医学观察措施;病例和无症状感染者停留和活动,可能具有疫情传播风险的工作地和活动地为中风险,其他地区对近7天内有中风险
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丽江股份
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投研掘地蜂
2022-06-29 09:02:51
派能科技更新
【东吴电新】派能科技更新:户储需求旺盛,公司量利齐升,Q2预计好于预期 [太阳]产能扩建如期进行,22/23/24年底达7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投产,即可贡献产能增量,合肥一期5GWh预计24年Q1达产,合肥二期5GWh预计25年Q1达产。出货方面,Q2超600MWh,环比+10%,5/6月加班加点弥补,好于此前预期,Q3预计800MWh以上,有望达850(部分Q2产品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出货预计3GWh+。 [太阳]产品1月和3月两次涨价,充分传导原材料成本
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派能科技
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投研掘地蜂
2022-06-29 07:01:29
交强险数据更新
6月20-26日的交强险数据如下: 单周同比上升18%至46.4万台,比上一周的41.2万高13%,继续创春节以来的单周最高值。 单周新能源车市占率为27%,维持稳定也符合我们的预期。51%的自主品牌销量来自新能源车。蔚小理中小鹏(接近4000台)继续领先,蔚来比起前一周提升了1200台。哪吒和埃安比起前一周都有23%左右的提升。比亚迪单周3.4万继续创历史新高,且比起前一周的当时新高有20%的提升。特斯拉继续保持单周1.8万台的目前满产状态。 单周吉利和长城的各大品牌总和的交强险数比起前一周都
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中国平安
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爱柯迪:进军锌合金压铸新领域
【爱柯迪】进军锌合金压铸新领域 —————————— 公司今晚发布公告,拟以2.99亿元收购富乐太仓67.5%股权,交易完成后富乐太仓将纳入合并报表范围。 富乐太仓主要从事锌合金压铸,汽车类产品收入超80%,产品主要用于安全带、安全气囊、天线、点火开关、电机壳、座椅轨道齿轮箱零件等。客户包括奥托立夫、莫仕、博西华、恺博等。 富乐太仓2021年实现营收3.2亿元,占爱柯迪同期10%,实现67.5%股权相应净利0.23亿元,占爱柯迪同期7.5%。 本次收购将丰富爱柯迪产品种类,提升单车配套价值量,也
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爱柯迪
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2022-06-29 06:59:20
华友钴业更新
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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华友钴业
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投研掘地蜂
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海洋王逻辑
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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海洋王
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2022-06-29 06:58:03
焦煤将迎修复
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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山西焦煤
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2022-06-29 06:57:12
爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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爱旭股份
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:56:33
动力电池调整简评
【天风电新】动力电池调整简评 1、宁德:市场再起谣言说二季度业绩不行,首先这次传的版本业绩跟我们做的预测接近,这种“非说市场预期高, 低于预期的”言论很不负责。我们还是维持二季度40+业绩预期,存在超预期的可能性。 2、板块:担心碳酸锂涨价,市场花了一年的时间才对“组件一体化和硅料共存”和解了,那么我想【动力电池板块】类似,还是反复说的三季度在报表端电池还是会继续反应价格上涨,而成本端锂的再上涨,我想到底是材料还是电池承担,考虑的是竞争格局,也不再赘述。 3、我们对动力电池的看法:不是炒一个季度
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