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投研掘地蜂
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投研掘地蜂
2022-06-28 21:44:16
国芯科技 雅创电子
国芯科技 雅创电子 【专精特新系列,大幅低估的国产汽车芯片标的】 【688262 国芯科技】汽车MCU芯片爆发式增长,突破ASIL-D芯片引领汽车芯片国产化 2022/23年利润2.0亿/4.0亿,增速180%/100%,PE 45倍/22倍,汽车+云安全+特种芯片利润占比 超75%。其中2021-2023年汽车电子营收预计分别为0.2/1.0/5.0亿元,CAGR 400%。 公司汽车芯片主要为车身控制、发动机控制、域控制以及动力电池BMS,目前放量主要为车身控制,年底电机扭矩芯片(ASIL-
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国芯科技
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雅创电子
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投研掘地蜂
2022-06-28 18:11:21
中通快递:业绩增长确定可期
【国君交运岳鑫团队】中通快递(2057 HK):业绩增长确定可期,龙头估值有待修复,重申增持 1、件量稳步恢复,价格策略坚定。 随着疫情形势向好,中通快递量自4月下旬率先同比转正,估算5月同比增幅亦明显好于行业的同比持平。考虑线上消费稳步恢复,且中通继续份额提升,预计自6月将逐步恢复两位数增速。且头部企业价格策略坚定,二季度单票收入平稳,预计下半年中枢将继续稳定。 2、近期市场恢复,盈利修复继续。 21年4月监管干预遏制非理性价格战,中通21Q2率先开启盈利修复,22Q1延续份额提升与业绩高增的
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中通快递-W
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2022-06-28 17:50:16
煜邦电力:预期差极大
【煜邦电力——被低估的高增长低估值的黑马,预期差极大】 [礼物]业绩爆炸性增长,严重低估:预计2022年业绩爆炸增长,各季度环比加速。公司截至5月在手订单已有8亿+,都要当年交货,现有订单至少1亿+保底利润(yoy+300%)。下半年订单有望继续加速,行业季节性明显,Q4占全年比重超50%,保守测算全年1.5亿+利润,乐观2亿+利润,当前市值仅14xPE,未来两年公司有望持续保持40%+复合增长,去年业绩较差主要系上游芯片缺货导致出货受阻,今年供应问题解决; [礼物]智能电表进入新一轮替换周期量
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煜邦电力
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投研掘地蜂
2022-06-28 17:22:08
全面看多汽车板块
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: [咖啡]继续全面看多汽车板块!轮涨行情继续发酵! —————————— [太阳]《2022年汽车中期策略报告》继续强call本轮汽车行情: 1)逻辑一:刺激政策带动需求恢复。 2)逻辑二:全面复工复产带动供给恢复。 3)逻辑三:成本上行压力有望企稳缓解。 [太阳]短期高频数据跟踪:6月第三周数据继续改善尤其新能源周度创新高,6月预计产批同比大幅转正+交强险首次同比转正。2022全年最新预测:乘用车国内需求2110万辆(同比+4.5%),乘用车批发(含
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长安汽车
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投研掘地蜂
2022-06-28 17:20:53
远兴能源:二季度业绩超预期
【中泰化工谢楠团队】远兴能源:Q2业绩超预期,看好纯碱景气延续 事件:6月27日,公司发布业绩预告,预计2022H1实现归母净利18.4-19亿元,同比增长46.09%-50.85%,Q2单季实现归母净利约10.48-11.08亿元,环比增长32.3%-39.9%。 🔥纯碱维持高景气,下半年行情仍乐观。根据Wind,重质纯碱Q2价格为2782元/吨,环比Q1增长10.1%。由于去年底130万吨连云港碱业退出,考虑年初金山化工投产30万吨产能,当下同比去年有100万吨的缺口,而需求端平板玻璃开工
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远兴能源
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投研掘地蜂
2022-06-28 17:19:52
比亚迪电子更新
【招商电子】比亚迪电子近况跟踪及观点 基本面:Q2-3公司各业务边际向好,下半年期待A客户恢复及汽车电子放量。A客户Q2订单需求环比已改善,下半年迎来新品拉货,产能利用率将进一步改善,此外中山工厂已导入新品零部件,亦望带动业务规模增长;上半年安卓需求疲软,公司二季度4-5月安卓产能利用率较低,6月通过产能调配已有小幅回升;新型智能产品:HNB ODM整机5月已量产出货,非电子烟品类增长态势延续;汽车电子:Q2公司积极调配安卓多余产能,5-6月华东疫情缓解,逐步复工复产,公司受益母公司新能源车旺盛
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比亚迪电子
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投研掘地蜂
2022-06-28 17:19:00
中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求
【中金有色】中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求,量价齐升逻辑正逐步兑现 一、 特斯拉人形机器人催生稀土永磁电机新增需求亮点 继2021年8月马斯克介绍特斯拉机器人Tesla Bot之后,2022年6月初马斯克在推特上表示,Tesla Bot的名字改为擎天柱(Optimus),而2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行,市场预期届时将推出擎天柱原型机。考虑马斯克公开的资料,Optimus身高1.72m,重量57kg,负载20kg,57kg的重量与成人相差无几,意味着内里的零部件轻量化程度高
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中科三环
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投研掘地蜂
2022-06-28 17:01:17
中科创达推荐
[烟花]中科创达:局部疫情冲击有限,行业高景气延续 ⭐公司作为全球化公司,且大多数业务以软件形式进行交付,局部疫情对其影响有限。在2021Q1疫情扰动的不利背景下,公司营收和净利维持高速增长,其中智能汽车、智能物联网业务营收高增。预计Q2公司将延续Q1增速趋势,2022全年营收增速40%。 ⭐智能软件:客户粘性持续上升,预计2022年营收增速20%-30%。由于公司手机业务并不按照出货量计费,故手机销量波动并不会对公司形成实质影响。在手机格局集中化趋势下,公司与客户粘性不断增强带动价值量上升,这
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中科创达
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2022-06-28 15:09:11
三一重能交流
【安信机械】三一重能上市后首次公开交流总结 🌟1、公司最大优势在于核心技术体系:以完善的研发体系为基础,具备以下三大能力: ①整机与零部件协同设计能力:叶片/发电机自制降本+整体轻量化设计; ②风电场设计能力:发挥整机制造协同效应,为客户提供一站式服务; ③数字化优势:背靠三一集团,全经营流程数字化转型业内领先,智能制造内部提效降本,产品数字化助力客户降本。 🌟2、陆风产品突破6MW,海风预计2023年推出,共同为出口收入增长注入弹性。2021年推出5.0~6.25MW陆风,实现箱变上置,可
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三一重能
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2022-06-28 09:09:02
屹通新材推荐
🔆【天风金属&材料】屹通新材:雾化铁粉龙头,乘风布局软磁及新能源赛道 👉雾化铁粉多点开花,景气拐点的国产替代化 雾化铁粉应用场景涵盖新能源及传统汽车、通讯、3C电子等,下游国产化拉动上游铁粉国产化,进口替代逻辑彰显。叠加下游PM和MIM行业拐点预期,雾化铁粉需求有望共振释放。 👉以铁粉制备为平台,协同效用逐步兑现 公司核心业务雾化铁粉具备技术+成本+客户三重优势,实现进口替代,市占率民营第一。依托现有设备+技术+原材料共享优势,公司积极布局软磁及新能源零部件:软磁实现产品线高端化、多元化,
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屹通新材
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2022-06-28 07:37:56
帝科股份推荐
【浙商电新张雷团队】帝科股份(300842):N型银浆出货领先,产品结构优化推动盈利能力提升[庆祝][庆祝][庆祝] 【N型电池量产提速,银浆耗量与价值量双升】根据CPIA数据,2021年N型电池出货占比仅3%,预计2022年有望提升至10%以上。2021年,P型电池正银+背银消耗量约96.4mg/片,TOPCon电池正银+背银耗量约145.1mg/片,异质结电池双面低温银浆耗量约190mg/片,N型电池银浆耗量提升。加工费方面,与P型正银相比,TOPCon背银加工费高200-300元/kg,T
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帝科股份
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投研掘地蜂
2022-06-28 07:05:56
汉钟精机推荐逻辑
曹辉-招商电子:汉钟精机:异质结核心受益标的,价值量提升逻辑对标迈为,耗材属性对标金博,翻倍空间,建议领导关注 [庆祝]公司真空泵产品近四年复合增速超45%,在1Q22已成为业务量最大单品,收入占比超1/3,利润占比超过一半。20年公司真空产品收入10.3亿,65%用于光伏拉晶环节,25%用于电池片,10%用于半导体、锂电、医药等。 [凋谢]光伏真空泵主要用于拉晶以及电池片环节,市场空间约30亿元,公司在拉晶环节市占率超80%,电池片环节市占率约35%,去年出货1.5万台,今年目标增长40%。
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汉钟精机
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投研掘地蜂
2022-06-28 07:05:06
锰基正极材料交流
【光大金属】锰基正极材料交流 光大金属马俊王招华近期参加了相关领域专家会议,欢迎交流。(因合规原因,部分数据隐去,欢迎找对口研究员或者销售索要) 1、为什么要用锰基正级材料:资源丰富、能量密度高。所谓锰基正极材料一般来说分成三种:传统的锰酸锂、现在比较热的像德方纳米在做的磷酸锰锂、富锂锰基。磷酸锰铁锂电压平台的话比磷酸铁锂会高*伏,这样的话理论上来算它的能量密度会高百分之*左右,磷酸铁锂现在容量已经做到*以上,基本上越来越接近极限了,再考虑到锰的资源是镍的10倍、钴的100倍。因此锰基正极材料也
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中钢天源
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2022-06-27 19:59:25
TOPCON产业链大跌点评
TOPCon产业链大跌点评: 1、对于TOPCon而言,1)行业没有问题。基于目前中试线、龙头量产线的近25%的效率和97.5%以上的良率,成本端电池环节稍高于PERC成本,一体化组件已经持平PERC端的多个数据,我们判断TOPCon行业扩产没有问题;2)公司没有问题。下半年的天合、晶澳、晶科、钧达等龙头公司纷纷宣布50GW以上的扩产,整个产业在薄片化、降银浆及设备成熟度上来说,做的都是领先其他技术路线,所以无论是电池片、设备及耗材等环节,公司没有本质上的变化。 2、对于HJT而言,1)上周四开
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捷佳伟创
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投研掘地蜂
2022-06-27 16:22:51
纳思达推荐
🔥【东吴计算机】纳思达:打印机量价齐升,芯片打开成长新曲线 国内唯一实现打印机产业链全覆盖企业、市占率全球前三的激光打印机生产厂商。 1⃣即期看A4:今年打印机将成为党政和行业信创重要组成,奔图率先实现核心技术自主可控,将充分受益于信创放量,2019-2021出货量CAGR达50%。 2⃣中期看A3:公司自主研发高端A3复印机预计明年实现批量出货,将促进公司打印机销售均价提升,中期成为新的成长动力。随着打印机出货量提升,2022-2024年打印机保有量CAGR将超40%,耗材收入将实现加速增长
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纳思达
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国芯科技 雅创电子
国芯科技 雅创电子 【专精特新系列,大幅低估的国产汽车芯片标的】 【688262 国芯科技】汽车MCU芯片爆发式增长,突破ASIL-D芯片引领汽车芯片国产化 2022/23年利润2.0亿/4.0亿,增速180%/100%,PE 45倍/22倍,汽车+云安全+特种芯片利润占比 超75%。其中2021-2023年汽车电子营收预计分别为0.2/1.0/5.0亿元,CAGR 400%。 公司汽车芯片主要为车身控制、发动机控制、域控制以及动力电池BMS,目前放量主要为车身控制,年底电机扭矩芯片(ASIL-
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中通快递:业绩增长确定可期
【国君交运岳鑫团队】中通快递(2057 HK):业绩增长确定可期,龙头估值有待修复,重申增持 1、件量稳步恢复,价格策略坚定。 随着疫情形势向好,中通快递量自4月下旬率先同比转正,估算5月同比增幅亦明显好于行业的同比持平。考虑线上消费稳步恢复,且中通继续份额提升,预计自6月将逐步恢复两位数增速。且头部企业价格策略坚定,二季度单票收入平稳,预计下半年中枢将继续稳定。 2、近期市场恢复,盈利修复继续。 21年4月监管干预遏制非理性价格战,中通21Q2率先开启盈利修复,22Q1延续份额提升与业绩高增的
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煜邦电力:预期差极大
【煜邦电力——被低估的高增长低估值的黑马,预期差极大】 [礼物]业绩爆炸性增长,严重低估:预计2022年业绩爆炸增长,各季度环比加速。公司截至5月在手订单已有8亿+,都要当年交货,现有订单至少1亿+保底利润(yoy+300%)。下半年订单有望继续加速,行业季节性明显,Q4占全年比重超50%,保守测算全年1.5亿+利润,乐观2亿+利润,当前市值仅14xPE,未来两年公司有望持续保持40%+复合增长,去年业绩较差主要系上游芯片缺货导致出货受阻,今年供应问题解决; [礼物]智能电表进入新一轮替换周期量
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全面看多汽车板块
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: [咖啡]继续全面看多汽车板块!轮涨行情继续发酵! —————————— [太阳]《2022年汽车中期策略报告》继续强call本轮汽车行情: 1)逻辑一:刺激政策带动需求恢复。 2)逻辑二:全面复工复产带动供给恢复。 3)逻辑三:成本上行压力有望企稳缓解。 [太阳]短期高频数据跟踪:6月第三周数据继续改善尤其新能源周度创新高,6月预计产批同比大幅转正+交强险首次同比转正。2022全年最新预测:乘用车国内需求2110万辆(同比+4.5%),乘用车批发(含
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远兴能源:二季度业绩超预期
【中泰化工谢楠团队】远兴能源:Q2业绩超预期,看好纯碱景气延续 事件:6月27日,公司发布业绩预告,预计2022H1实现归母净利18.4-19亿元,同比增长46.09%-50.85%,Q2单季实现归母净利约10.48-11.08亿元,环比增长32.3%-39.9%。 🔥纯碱维持高景气,下半年行情仍乐观。根据Wind,重质纯碱Q2价格为2782元/吨,环比Q1增长10.1%。由于去年底130万吨连云港碱业退出,考虑年初金山化工投产30万吨产能,当下同比去年有100万吨的缺口,而需求端平板玻璃开工
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比亚迪电子更新
【招商电子】比亚迪电子近况跟踪及观点 基本面:Q2-3公司各业务边际向好,下半年期待A客户恢复及汽车电子放量。A客户Q2订单需求环比已改善,下半年迎来新品拉货,产能利用率将进一步改善,此外中山工厂已导入新品零部件,亦望带动业务规模增长;上半年安卓需求疲软,公司二季度4-5月安卓产能利用率较低,6月通过产能调配已有小幅回升;新型智能产品:HNB ODM整机5月已量产出货,非电子烟品类增长态势延续;汽车电子:Q2公司积极调配安卓多余产能,5-6月华东疫情缓解,逐步复工复产,公司受益母公司新能源车旺盛
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中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求
【中金有色】中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求,量价齐升逻辑正逐步兑现 一、 特斯拉人形机器人催生稀土永磁电机新增需求亮点 继2021年8月马斯克介绍特斯拉机器人Tesla Bot之后,2022年6月初马斯克在推特上表示,Tesla Bot的名字改为擎天柱(Optimus),而2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行,市场预期届时将推出擎天柱原型机。考虑马斯克公开的资料,Optimus身高1.72m,重量57kg,负载20kg,57kg的重量与成人相差无几,意味着内里的零部件轻量化程度高
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中科创达推荐
[烟花]中科创达:局部疫情冲击有限,行业高景气延续 ⭐公司作为全球化公司,且大多数业务以软件形式进行交付,局部疫情对其影响有限。在2021Q1疫情扰动的不利背景下,公司营收和净利维持高速增长,其中智能汽车、智能物联网业务营收高增。预计Q2公司将延续Q1增速趋势,2022全年营收增速40%。 ⭐智能软件:客户粘性持续上升,预计2022年营收增速20%-30%。由于公司手机业务并不按照出货量计费,故手机销量波动并不会对公司形成实质影响。在手机格局集中化趋势下,公司与客户粘性不断增强带动价值量上升,这
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三一重能交流
【安信机械】三一重能上市后首次公开交流总结 🌟1、公司最大优势在于核心技术体系:以完善的研发体系为基础,具备以下三大能力: ①整机与零部件协同设计能力:叶片/发电机自制降本+整体轻量化设计; ②风电场设计能力:发挥整机制造协同效应,为客户提供一站式服务; ③数字化优势:背靠三一集团,全经营流程数字化转型业内领先,智能制造内部提效降本,产品数字化助力客户降本。 🌟2、陆风产品突破6MW,海风预计2023年推出,共同为出口收入增长注入弹性。2021年推出5.0~6.25MW陆风,实现箱变上置,可
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屹通新材推荐
🔆【天风金属&材料】屹通新材:雾化铁粉龙头,乘风布局软磁及新能源赛道 👉雾化铁粉多点开花,景气拐点的国产替代化 雾化铁粉应用场景涵盖新能源及传统汽车、通讯、3C电子等,下游国产化拉动上游铁粉国产化,进口替代逻辑彰显。叠加下游PM和MIM行业拐点预期,雾化铁粉需求有望共振释放。 👉以铁粉制备为平台,协同效用逐步兑现 公司核心业务雾化铁粉具备技术+成本+客户三重优势,实现进口替代,市占率民营第一。依托现有设备+技术+原材料共享优势,公司积极布局软磁及新能源零部件:软磁实现产品线高端化、多元化,
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屹通新材
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帝科股份推荐
【浙商电新张雷团队】帝科股份(300842):N型银浆出货领先,产品结构优化推动盈利能力提升[庆祝][庆祝][庆祝] 【N型电池量产提速,银浆耗量与价值量双升】根据CPIA数据,2021年N型电池出货占比仅3%,预计2022年有望提升至10%以上。2021年,P型电池正银+背银消耗量约96.4mg/片,TOPCon电池正银+背银耗量约145.1mg/片,异质结电池双面低温银浆耗量约190mg/片,N型电池银浆耗量提升。加工费方面,与P型正银相比,TOPCon背银加工费高200-300元/kg,T
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汉钟精机推荐逻辑
曹辉-招商电子:汉钟精机:异质结核心受益标的,价值量提升逻辑对标迈为,耗材属性对标金博,翻倍空间,建议领导关注 [庆祝]公司真空泵产品近四年复合增速超45%,在1Q22已成为业务量最大单品,收入占比超1/3,利润占比超过一半。20年公司真空产品收入10.3亿,65%用于光伏拉晶环节,25%用于电池片,10%用于半导体、锂电、医药等。 [凋谢]光伏真空泵主要用于拉晶以及电池片环节,市场空间约30亿元,公司在拉晶环节市占率超80%,电池片环节市占率约35%,去年出货1.5万台,今年目标增长40%。
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锰基正极材料交流
【光大金属】锰基正极材料交流 光大金属马俊王招华近期参加了相关领域专家会议,欢迎交流。(因合规原因,部分数据隐去,欢迎找对口研究员或者销售索要) 1、为什么要用锰基正级材料:资源丰富、能量密度高。所谓锰基正极材料一般来说分成三种:传统的锰酸锂、现在比较热的像德方纳米在做的磷酸锰锂、富锂锰基。磷酸锰铁锂电压平台的话比磷酸铁锂会高*伏,这样的话理论上来算它的能量密度会高百分之*左右,磷酸铁锂现在容量已经做到*以上,基本上越来越接近极限了,再考虑到锰的资源是镍的10倍、钴的100倍。因此锰基正极材料也
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TOPCON产业链大跌点评
TOPCon产业链大跌点评: 1、对于TOPCon而言,1)行业没有问题。基于目前中试线、龙头量产线的近25%的效率和97.5%以上的良率,成本端电池环节稍高于PERC成本,一体化组件已经持平PERC端的多个数据,我们判断TOPCon行业扩产没有问题;2)公司没有问题。下半年的天合、晶澳、晶科、钧达等龙头公司纷纷宣布50GW以上的扩产,整个产业在薄片化、降银浆及设备成熟度上来说,做的都是领先其他技术路线,所以无论是电池片、设备及耗材等环节,公司没有本质上的变化。 2、对于HJT而言,1)上周四开
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纳思达推荐
🔥【东吴计算机】纳思达:打印机量价齐升,芯片打开成长新曲线 国内唯一实现打印机产业链全覆盖企业、市占率全球前三的激光打印机生产厂商。 1⃣即期看A4:今年打印机将成为党政和行业信创重要组成,奔图率先实现核心技术自主可控,将充分受益于信创放量,2019-2021出货量CAGR达50%。 2⃣中期看A3:公司自主研发高端A3复印机预计明年实现批量出货,将促进公司打印机销售均价提升,中期成为新的成长动力。随着打印机出货量提升,2022-2024年打印机保有量CAGR将超40%,耗材收入将实现加速增长
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国芯科技 雅创电子
国芯科技 雅创电子 【专精特新系列,大幅低估的国产汽车芯片标的】 【688262 国芯科技】汽车MCU芯片爆发式增长,突破ASIL-D芯片引领汽车芯片国产化 2022/23年利润2.0亿/4.0亿,增速180%/100%,PE 45倍/22倍,汽车+云安全+特种芯片利润占比 超75%。其中2021-2023年汽车电子营收预计分别为0.2/1.0/5.0亿元,CAGR 400%。 公司汽车芯片主要为车身控制、发动机控制、域控制以及动力电池BMS,目前放量主要为车身控制,年底电机扭矩芯片(ASIL-
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中通快递:业绩增长确定可期
【国君交运岳鑫团队】中通快递(2057 HK):业绩增长确定可期,龙头估值有待修复,重申增持 1、件量稳步恢复,价格策略坚定。 随着疫情形势向好,中通快递量自4月下旬率先同比转正,估算5月同比增幅亦明显好于行业的同比持平。考虑线上消费稳步恢复,且中通继续份额提升,预计自6月将逐步恢复两位数增速。且头部企业价格策略坚定,二季度单票收入平稳,预计下半年中枢将继续稳定。 2、近期市场恢复,盈利修复继续。 21年4月监管干预遏制非理性价格战,中通21Q2率先开启盈利修复,22Q1延续份额提升与业绩高增的
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中通快递-W
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煜邦电力:预期差极大
【煜邦电力——被低估的高增长低估值的黑马,预期差极大】 [礼物]业绩爆炸性增长,严重低估:预计2022年业绩爆炸增长,各季度环比加速。公司截至5月在手订单已有8亿+,都要当年交货,现有订单至少1亿+保底利润(yoy+300%)。下半年订单有望继续加速,行业季节性明显,Q4占全年比重超50%,保守测算全年1.5亿+利润,乐观2亿+利润,当前市值仅14xPE,未来两年公司有望持续保持40%+复合增长,去年业绩较差主要系上游芯片缺货导致出货受阻,今年供应问题解决; [礼物]智能电表进入新一轮替换周期量
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煜邦电力
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2022-06-28 17:22:08
全面看多汽车板块
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: [咖啡]继续全面看多汽车板块!轮涨行情继续发酵! —————————— [太阳]《2022年汽车中期策略报告》继续强call本轮汽车行情: 1)逻辑一:刺激政策带动需求恢复。 2)逻辑二:全面复工复产带动供给恢复。 3)逻辑三:成本上行压力有望企稳缓解。 [太阳]短期高频数据跟踪:6月第三周数据继续改善尤其新能源周度创新高,6月预计产批同比大幅转正+交强险首次同比转正。2022全年最新预测:乘用车国内需求2110万辆(同比+4.5%),乘用车批发(含
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长安汽车
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2022-06-28 17:20:53
远兴能源:二季度业绩超预期
【中泰化工谢楠团队】远兴能源:Q2业绩超预期,看好纯碱景气延续 事件:6月27日,公司发布业绩预告,预计2022H1实现归母净利18.4-19亿元,同比增长46.09%-50.85%,Q2单季实现归母净利约10.48-11.08亿元,环比增长32.3%-39.9%。 🔥纯碱维持高景气,下半年行情仍乐观。根据Wind,重质纯碱Q2价格为2782元/吨,环比Q1增长10.1%。由于去年底130万吨连云港碱业退出,考虑年初金山化工投产30万吨产能,当下同比去年有100万吨的缺口,而需求端平板玻璃开工
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远兴能源
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2022-06-28 17:19:52
比亚迪电子更新
【招商电子】比亚迪电子近况跟踪及观点 基本面:Q2-3公司各业务边际向好,下半年期待A客户恢复及汽车电子放量。A客户Q2订单需求环比已改善,下半年迎来新品拉货,产能利用率将进一步改善,此外中山工厂已导入新品零部件,亦望带动业务规模增长;上半年安卓需求疲软,公司二季度4-5月安卓产能利用率较低,6月通过产能调配已有小幅回升;新型智能产品:HNB ODM整机5月已量产出货,非电子烟品类增长态势延续;汽车电子:Q2公司积极调配安卓多余产能,5-6月华东疫情缓解,逐步复工复产,公司受益母公司新能源车旺盛
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比亚迪电子
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2022-06-28 17:19:00
中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求
【中金有色】中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求,量价齐升逻辑正逐步兑现 一、 特斯拉人形机器人催生稀土永磁电机新增需求亮点 继2021年8月马斯克介绍特斯拉机器人Tesla Bot之后,2022年6月初马斯克在推特上表示,Tesla Bot的名字改为擎天柱(Optimus),而2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行,市场预期届时将推出擎天柱原型机。考虑马斯克公开的资料,Optimus身高1.72m,重量57kg,负载20kg,57kg的重量与成人相差无几,意味着内里的零部件轻量化程度高
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中科三环
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2022-06-28 17:01:17
中科创达推荐
[烟花]中科创达:局部疫情冲击有限,行业高景气延续 ⭐公司作为全球化公司,且大多数业务以软件形式进行交付,局部疫情对其影响有限。在2021Q1疫情扰动的不利背景下,公司营收和净利维持高速增长,其中智能汽车、智能物联网业务营收高增。预计Q2公司将延续Q1增速趋势,2022全年营收增速40%。 ⭐智能软件:客户粘性持续上升,预计2022年营收增速20%-30%。由于公司手机业务并不按照出货量计费,故手机销量波动并不会对公司形成实质影响。在手机格局集中化趋势下,公司与客户粘性不断增强带动价值量上升,这
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中科创达
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2022-06-28 15:09:11
三一重能交流
【安信机械】三一重能上市后首次公开交流总结 🌟1、公司最大优势在于核心技术体系:以完善的研发体系为基础,具备以下三大能力: ①整机与零部件协同设计能力:叶片/发电机自制降本+整体轻量化设计; ②风电场设计能力:发挥整机制造协同效应,为客户提供一站式服务; ③数字化优势:背靠三一集团,全经营流程数字化转型业内领先,智能制造内部提效降本,产品数字化助力客户降本。 🌟2、陆风产品突破6MW,海风预计2023年推出,共同为出口收入增长注入弹性。2021年推出5.0~6.25MW陆风,实现箱变上置,可
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三一重能
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屹通新材推荐
🔆【天风金属&材料】屹通新材:雾化铁粉龙头,乘风布局软磁及新能源赛道 👉雾化铁粉多点开花,景气拐点的国产替代化 雾化铁粉应用场景涵盖新能源及传统汽车、通讯、3C电子等,下游国产化拉动上游铁粉国产化,进口替代逻辑彰显。叠加下游PM和MIM行业拐点预期,雾化铁粉需求有望共振释放。 👉以铁粉制备为平台,协同效用逐步兑现 公司核心业务雾化铁粉具备技术+成本+客户三重优势,实现进口替代,市占率民营第一。依托现有设备+技术+原材料共享优势,公司积极布局软磁及新能源零部件:软磁实现产品线高端化、多元化,
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2022-06-28 07:37:56
帝科股份推荐
【浙商电新张雷团队】帝科股份(300842):N型银浆出货领先,产品结构优化推动盈利能力提升[庆祝][庆祝][庆祝] 【N型电池量产提速,银浆耗量与价值量双升】根据CPIA数据,2021年N型电池出货占比仅3%,预计2022年有望提升至10%以上。2021年,P型电池正银+背银消耗量约96.4mg/片,TOPCon电池正银+背银耗量约145.1mg/片,异质结电池双面低温银浆耗量约190mg/片,N型电池银浆耗量提升。加工费方面,与P型正银相比,TOPCon背银加工费高200-300元/kg,T
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帝科股份
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2022-06-28 07:05:56
汉钟精机推荐逻辑
曹辉-招商电子:汉钟精机:异质结核心受益标的,价值量提升逻辑对标迈为,耗材属性对标金博,翻倍空间,建议领导关注 [庆祝]公司真空泵产品近四年复合增速超45%,在1Q22已成为业务量最大单品,收入占比超1/3,利润占比超过一半。20年公司真空产品收入10.3亿,65%用于光伏拉晶环节,25%用于电池片,10%用于半导体、锂电、医药等。 [凋谢]光伏真空泵主要用于拉晶以及电池片环节,市场空间约30亿元,公司在拉晶环节市占率超80%,电池片环节市占率约35%,去年出货1.5万台,今年目标增长40%。
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2022-06-28 07:05:06
锰基正极材料交流
【光大金属】锰基正极材料交流 光大金属马俊王招华近期参加了相关领域专家会议,欢迎交流。(因合规原因,部分数据隐去,欢迎找对口研究员或者销售索要) 1、为什么要用锰基正级材料:资源丰富、能量密度高。所谓锰基正极材料一般来说分成三种:传统的锰酸锂、现在比较热的像德方纳米在做的磷酸锰锂、富锂锰基。磷酸锰铁锂电压平台的话比磷酸铁锂会高*伏,这样的话理论上来算它的能量密度会高百分之*左右,磷酸铁锂现在容量已经做到*以上,基本上越来越接近极限了,再考虑到锰的资源是镍的10倍、钴的100倍。因此锰基正极材料也
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中钢天源
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2022-06-27 19:59:25
TOPCON产业链大跌点评
TOPCon产业链大跌点评: 1、对于TOPCon而言,1)行业没有问题。基于目前中试线、龙头量产线的近25%的效率和97.5%以上的良率,成本端电池环节稍高于PERC成本,一体化组件已经持平PERC端的多个数据,我们判断TOPCon行业扩产没有问题;2)公司没有问题。下半年的天合、晶澳、晶科、钧达等龙头公司纷纷宣布50GW以上的扩产,整个产业在薄片化、降银浆及设备成熟度上来说,做的都是领先其他技术路线,所以无论是电池片、设备及耗材等环节,公司没有本质上的变化。 2、对于HJT而言,1)上周四开
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纳思达推荐
🔥【东吴计算机】纳思达:打印机量价齐升,芯片打开成长新曲线 国内唯一实现打印机产业链全覆盖企业、市占率全球前三的激光打印机生产厂商。 1⃣即期看A4:今年打印机将成为党政和行业信创重要组成,奔图率先实现核心技术自主可控,将充分受益于信创放量,2019-2021出货量CAGR达50%。 2⃣中期看A3:公司自主研发高端A3复印机预计明年实现批量出货,将促进公司打印机销售均价提升,中期成为新的成长动力。随着打印机出货量提升,2022-2024年打印机保有量CAGR将超40%,耗材收入将实现加速增长
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纳思达
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国芯科技 雅创电子
国芯科技 雅创电子 【专精特新系列,大幅低估的国产汽车芯片标的】 【688262 国芯科技】汽车MCU芯片爆发式增长,突破ASIL-D芯片引领汽车芯片国产化 2022/23年利润2.0亿/4.0亿,增速180%/100%,PE 45倍/22倍,汽车+云安全+特种芯片利润占比 超75%。其中2021-2023年汽车电子营收预计分别为0.2/1.0/5.0亿元,CAGR 400%。 公司汽车芯片主要为车身控制、发动机控制、域控制以及动力电池BMS,目前放量主要为车身控制,年底电机扭矩芯片(ASIL-
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国芯科技
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雅创电子
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中通快递:业绩增长确定可期
【国君交运岳鑫团队】中通快递(2057 HK):业绩增长确定可期,龙头估值有待修复,重申增持 1、件量稳步恢复,价格策略坚定。 随着疫情形势向好,中通快递量自4月下旬率先同比转正,估算5月同比增幅亦明显好于行业的同比持平。考虑线上消费稳步恢复,且中通继续份额提升,预计自6月将逐步恢复两位数增速。且头部企业价格策略坚定,二季度单票收入平稳,预计下半年中枢将继续稳定。 2、近期市场恢复,盈利修复继续。 21年4月监管干预遏制非理性价格战,中通21Q2率先开启盈利修复,22Q1延续份额提升与业绩高增的
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煜邦电力:预期差极大
【煜邦电力——被低估的高增长低估值的黑马,预期差极大】 [礼物]业绩爆炸性增长,严重低估:预计2022年业绩爆炸增长,各季度环比加速。公司截至5月在手订单已有8亿+,都要当年交货,现有订单至少1亿+保底利润(yoy+300%)。下半年订单有望继续加速,行业季节性明显,Q4占全年比重超50%,保守测算全年1.5亿+利润,乐观2亿+利润,当前市值仅14xPE,未来两年公司有望持续保持40%+复合增长,去年业绩较差主要系上游芯片缺货导致出货受阻,今年供应问题解决; [礼物]智能电表进入新一轮替换周期量
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全面看多汽车板块
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: [咖啡]继续全面看多汽车板块!轮涨行情继续发酵! —————————— [太阳]《2022年汽车中期策略报告》继续强call本轮汽车行情: 1)逻辑一:刺激政策带动需求恢复。 2)逻辑二:全面复工复产带动供给恢复。 3)逻辑三:成本上行压力有望企稳缓解。 [太阳]短期高频数据跟踪:6月第三周数据继续改善尤其新能源周度创新高,6月预计产批同比大幅转正+交强险首次同比转正。2022全年最新预测:乘用车国内需求2110万辆(同比+4.5%),乘用车批发(含
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远兴能源:二季度业绩超预期
【中泰化工谢楠团队】远兴能源:Q2业绩超预期,看好纯碱景气延续 事件:6月27日,公司发布业绩预告,预计2022H1实现归母净利18.4-19亿元,同比增长46.09%-50.85%,Q2单季实现归母净利约10.48-11.08亿元,环比增长32.3%-39.9%。 🔥纯碱维持高景气,下半年行情仍乐观。根据Wind,重质纯碱Q2价格为2782元/吨,环比Q1增长10.1%。由于去年底130万吨连云港碱业退出,考虑年初金山化工投产30万吨产能,当下同比去年有100万吨的缺口,而需求端平板玻璃开工
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远兴能源
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比亚迪电子更新
【招商电子】比亚迪电子近况跟踪及观点 基本面:Q2-3公司各业务边际向好,下半年期待A客户恢复及汽车电子放量。A客户Q2订单需求环比已改善,下半年迎来新品拉货,产能利用率将进一步改善,此外中山工厂已导入新品零部件,亦望带动业务规模增长;上半年安卓需求疲软,公司二季度4-5月安卓产能利用率较低,6月通过产能调配已有小幅回升;新型智能产品:HNB ODM整机5月已量产出货,非电子烟品类增长态势延续;汽车电子:Q2公司积极调配安卓多余产能,5-6月华东疫情缓解,逐步复工复产,公司受益母公司新能源车旺盛
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中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求
【中金有色】中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求,量价齐升逻辑正逐步兑现 一、 特斯拉人形机器人催生稀土永磁电机新增需求亮点 继2021年8月马斯克介绍特斯拉机器人Tesla Bot之后,2022年6月初马斯克在推特上表示,Tesla Bot的名字改为擎天柱(Optimus),而2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行,市场预期届时将推出擎天柱原型机。考虑马斯克公开的资料,Optimus身高1.72m,重量57kg,负载20kg,57kg的重量与成人相差无几,意味着内里的零部件轻量化程度高
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中科创达推荐
[烟花]中科创达:局部疫情冲击有限,行业高景气延续 ⭐公司作为全球化公司,且大多数业务以软件形式进行交付,局部疫情对其影响有限。在2021Q1疫情扰动的不利背景下,公司营收和净利维持高速增长,其中智能汽车、智能物联网业务营收高增。预计Q2公司将延续Q1增速趋势,2022全年营收增速40%。 ⭐智能软件:客户粘性持续上升,预计2022年营收增速20%-30%。由于公司手机业务并不按照出货量计费,故手机销量波动并不会对公司形成实质影响。在手机格局集中化趋势下,公司与客户粘性不断增强带动价值量上升,这
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三一重能交流
【安信机械】三一重能上市后首次公开交流总结 🌟1、公司最大优势在于核心技术体系:以完善的研发体系为基础,具备以下三大能力: ①整机与零部件协同设计能力:叶片/发电机自制降本+整体轻量化设计; ②风电场设计能力:发挥整机制造协同效应,为客户提供一站式服务; ③数字化优势:背靠三一集团,全经营流程数字化转型业内领先,智能制造内部提效降本,产品数字化助力客户降本。 🌟2、陆风产品突破6MW,海风预计2023年推出,共同为出口收入增长注入弹性。2021年推出5.0~6.25MW陆风,实现箱变上置,可
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屹通新材推荐
🔆【天风金属&材料】屹通新材:雾化铁粉龙头,乘风布局软磁及新能源赛道 👉雾化铁粉多点开花,景气拐点的国产替代化 雾化铁粉应用场景涵盖新能源及传统汽车、通讯、3C电子等,下游国产化拉动上游铁粉国产化,进口替代逻辑彰显。叠加下游PM和MIM行业拐点预期,雾化铁粉需求有望共振释放。 👉以铁粉制备为平台,协同效用逐步兑现 公司核心业务雾化铁粉具备技术+成本+客户三重优势,实现进口替代,市占率民营第一。依托现有设备+技术+原材料共享优势,公司积极布局软磁及新能源零部件:软磁实现产品线高端化、多元化,
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帝科股份推荐
【浙商电新张雷团队】帝科股份(300842):N型银浆出货领先,产品结构优化推动盈利能力提升[庆祝][庆祝][庆祝] 【N型电池量产提速,银浆耗量与价值量双升】根据CPIA数据,2021年N型电池出货占比仅3%,预计2022年有望提升至10%以上。2021年,P型电池正银+背银消耗量约96.4mg/片,TOPCon电池正银+背银耗量约145.1mg/片,异质结电池双面低温银浆耗量约190mg/片,N型电池银浆耗量提升。加工费方面,与P型正银相比,TOPCon背银加工费高200-300元/kg,T
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2022-06-28 07:05:56
汉钟精机推荐逻辑
曹辉-招商电子:汉钟精机:异质结核心受益标的,价值量提升逻辑对标迈为,耗材属性对标金博,翻倍空间,建议领导关注 [庆祝]公司真空泵产品近四年复合增速超45%,在1Q22已成为业务量最大单品,收入占比超1/3,利润占比超过一半。20年公司真空产品收入10.3亿,65%用于光伏拉晶环节,25%用于电池片,10%用于半导体、锂电、医药等。 [凋谢]光伏真空泵主要用于拉晶以及电池片环节,市场空间约30亿元,公司在拉晶环节市占率超80%,电池片环节市占率约35%,去年出货1.5万台,今年目标增长40%。
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锰基正极材料交流
【光大金属】锰基正极材料交流 光大金属马俊王招华近期参加了相关领域专家会议,欢迎交流。(因合规原因,部分数据隐去,欢迎找对口研究员或者销售索要) 1、为什么要用锰基正级材料:资源丰富、能量密度高。所谓锰基正极材料一般来说分成三种:传统的锰酸锂、现在比较热的像德方纳米在做的磷酸锰锂、富锂锰基。磷酸锰铁锂电压平台的话比磷酸铁锂会高*伏,这样的话理论上来算它的能量密度会高百分之*左右,磷酸铁锂现在容量已经做到*以上,基本上越来越接近极限了,再考虑到锰的资源是镍的10倍、钴的100倍。因此锰基正极材料也
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TOPCON产业链大跌点评
TOPCon产业链大跌点评: 1、对于TOPCon而言,1)行业没有问题。基于目前中试线、龙头量产线的近25%的效率和97.5%以上的良率,成本端电池环节稍高于PERC成本,一体化组件已经持平PERC端的多个数据,我们判断TOPCon行业扩产没有问题;2)公司没有问题。下半年的天合、晶澳、晶科、钧达等龙头公司纷纷宣布50GW以上的扩产,整个产业在薄片化、降银浆及设备成熟度上来说,做的都是领先其他技术路线,所以无论是电池片、设备及耗材等环节,公司没有本质上的变化。 2、对于HJT而言,1)上周四开
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纳思达推荐
🔥【东吴计算机】纳思达:打印机量价齐升,芯片打开成长新曲线 国内唯一实现打印机产业链全覆盖企业、市占率全球前三的激光打印机生产厂商。 1⃣即期看A4:今年打印机将成为党政和行业信创重要组成,奔图率先实现核心技术自主可控,将充分受益于信创放量,2019-2021出货量CAGR达50%。 2⃣中期看A3:公司自主研发高端A3复印机预计明年实现批量出货,将促进公司打印机销售均价提升,中期成为新的成长动力。随着打印机出货量提升,2022-2024年打印机保有量CAGR将超40%,耗材收入将实现加速增长
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国芯科技 雅创电子
国芯科技 雅创电子 【专精特新系列,大幅低估的国产汽车芯片标的】 【688262 国芯科技】汽车MCU芯片爆发式增长,突破ASIL-D芯片引领汽车芯片国产化 2022/23年利润2.0亿/4.0亿,增速180%/100%,PE 45倍/22倍,汽车+云安全+特种芯片利润占比 超75%。其中2021-2023年汽车电子营收预计分别为0.2/1.0/5.0亿元,CAGR 400%。 公司汽车芯片主要为车身控制、发动机控制、域控制以及动力电池BMS,目前放量主要为车身控制,年底电机扭矩芯片(ASIL-
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中通快递:业绩增长确定可期
【国君交运岳鑫团队】中通快递(2057 HK):业绩增长确定可期,龙头估值有待修复,重申增持 1、件量稳步恢复,价格策略坚定。 随着疫情形势向好,中通快递量自4月下旬率先同比转正,估算5月同比增幅亦明显好于行业的同比持平。考虑线上消费稳步恢复,且中通继续份额提升,预计自6月将逐步恢复两位数增速。且头部企业价格策略坚定,二季度单票收入平稳,预计下半年中枢将继续稳定。 2、近期市场恢复,盈利修复继续。 21年4月监管干预遏制非理性价格战,中通21Q2率先开启盈利修复,22Q1延续份额提升与业绩高增的
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煜邦电力:预期差极大
【煜邦电力——被低估的高增长低估值的黑马,预期差极大】 [礼物]业绩爆炸性增长,严重低估:预计2022年业绩爆炸增长,各季度环比加速。公司截至5月在手订单已有8亿+,都要当年交货,现有订单至少1亿+保底利润(yoy+300%)。下半年订单有望继续加速,行业季节性明显,Q4占全年比重超50%,保守测算全年1.5亿+利润,乐观2亿+利润,当前市值仅14xPE,未来两年公司有望持续保持40%+复合增长,去年业绩较差主要系上游芯片缺货导致出货受阻,今年供应问题解决; [礼物]智能电表进入新一轮替换周期量
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投研掘地蜂
2022-06-28 17:22:08
全面看多汽车板块
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: [咖啡]继续全面看多汽车板块!轮涨行情继续发酵! —————————— [太阳]《2022年汽车中期策略报告》继续强call本轮汽车行情: 1)逻辑一:刺激政策带动需求恢复。 2)逻辑二:全面复工复产带动供给恢复。 3)逻辑三:成本上行压力有望企稳缓解。 [太阳]短期高频数据跟踪:6月第三周数据继续改善尤其新能源周度创新高,6月预计产批同比大幅转正+交强险首次同比转正。2022全年最新预测:乘用车国内需求2110万辆(同比+4.5%),乘用车批发(含
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长安汽车
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投研掘地蜂
2022-06-28 17:20:53
远兴能源:二季度业绩超预期
【中泰化工谢楠团队】远兴能源:Q2业绩超预期,看好纯碱景气延续 事件:6月27日,公司发布业绩预告,预计2022H1实现归母净利18.4-19亿元,同比增长46.09%-50.85%,Q2单季实现归母净利约10.48-11.08亿元,环比增长32.3%-39.9%。 🔥纯碱维持高景气,下半年行情仍乐观。根据Wind,重质纯碱Q2价格为2782元/吨,环比Q1增长10.1%。由于去年底130万吨连云港碱业退出,考虑年初金山化工投产30万吨产能,当下同比去年有100万吨的缺口,而需求端平板玻璃开工
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远兴能源
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投研掘地蜂
2022-06-28 17:19:52
比亚迪电子更新
【招商电子】比亚迪电子近况跟踪及观点 基本面:Q2-3公司各业务边际向好,下半年期待A客户恢复及汽车电子放量。A客户Q2订单需求环比已改善,下半年迎来新品拉货,产能利用率将进一步改善,此外中山工厂已导入新品零部件,亦望带动业务规模增长;上半年安卓需求疲软,公司二季度4-5月安卓产能利用率较低,6月通过产能调配已有小幅回升;新型智能产品:HNB ODM整机5月已量产出货,非电子烟品类增长态势延续;汽车电子:Q2公司积极调配安卓多余产能,5-6月华东疫情缓解,逐步复工复产,公司受益母公司新能源车旺盛
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比亚迪电子
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投研掘地蜂
2022-06-28 17:19:00
中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求
【中金有色】中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求,量价齐升逻辑正逐步兑现 一、 特斯拉人形机器人催生稀土永磁电机新增需求亮点 继2021年8月马斯克介绍特斯拉机器人Tesla Bot之后,2022年6月初马斯克在推特上表示,Tesla Bot的名字改为擎天柱(Optimus),而2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行,市场预期届时将推出擎天柱原型机。考虑马斯克公开的资料,Optimus身高1.72m,重量57kg,负载20kg,57kg的重量与成人相差无几,意味着内里的零部件轻量化程度高
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中科三环
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2022-06-28 17:01:17
中科创达推荐
[烟花]中科创达:局部疫情冲击有限,行业高景气延续 ⭐公司作为全球化公司,且大多数业务以软件形式进行交付,局部疫情对其影响有限。在2021Q1疫情扰动的不利背景下,公司营收和净利维持高速增长,其中智能汽车、智能物联网业务营收高增。预计Q2公司将延续Q1增速趋势,2022全年营收增速40%。 ⭐智能软件:客户粘性持续上升,预计2022年营收增速20%-30%。由于公司手机业务并不按照出货量计费,故手机销量波动并不会对公司形成实质影响。在手机格局集中化趋势下,公司与客户粘性不断增强带动价值量上升,这
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中科创达
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投研掘地蜂
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三一重能交流
【安信机械】三一重能上市后首次公开交流总结 🌟1、公司最大优势在于核心技术体系:以完善的研发体系为基础,具备以下三大能力: ①整机与零部件协同设计能力:叶片/发电机自制降本+整体轻量化设计; ②风电场设计能力:发挥整机制造协同效应,为客户提供一站式服务; ③数字化优势:背靠三一集团,全经营流程数字化转型业内领先,智能制造内部提效降本,产品数字化助力客户降本。 🌟2、陆风产品突破6MW,海风预计2023年推出,共同为出口收入增长注入弹性。2021年推出5.0~6.25MW陆风,实现箱变上置,可
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三一重能
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投研掘地蜂
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屹通新材推荐
🔆【天风金属&材料】屹通新材:雾化铁粉龙头,乘风布局软磁及新能源赛道 👉雾化铁粉多点开花,景气拐点的国产替代化 雾化铁粉应用场景涵盖新能源及传统汽车、通讯、3C电子等,下游国产化拉动上游铁粉国产化,进口替代逻辑彰显。叠加下游PM和MIM行业拐点预期,雾化铁粉需求有望共振释放。 👉以铁粉制备为平台,协同效用逐步兑现 公司核心业务雾化铁粉具备技术+成本+客户三重优势,实现进口替代,市占率民营第一。依托现有设备+技术+原材料共享优势,公司积极布局软磁及新能源零部件:软磁实现产品线高端化、多元化,
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帝科股份推荐
【浙商电新张雷团队】帝科股份(300842):N型银浆出货领先,产品结构优化推动盈利能力提升[庆祝][庆祝][庆祝] 【N型电池量产提速,银浆耗量与价值量双升】根据CPIA数据,2021年N型电池出货占比仅3%,预计2022年有望提升至10%以上。2021年,P型电池正银+背银消耗量约96.4mg/片,TOPCon电池正银+背银耗量约145.1mg/片,异质结电池双面低温银浆耗量约190mg/片,N型电池银浆耗量提升。加工费方面,与P型正银相比,TOPCon背银加工费高200-300元/kg,T
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帝科股份
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2022-06-28 07:05:56
汉钟精机推荐逻辑
曹辉-招商电子:汉钟精机:异质结核心受益标的,价值量提升逻辑对标迈为,耗材属性对标金博,翻倍空间,建议领导关注 [庆祝]公司真空泵产品近四年复合增速超45%,在1Q22已成为业务量最大单品,收入占比超1/3,利润占比超过一半。20年公司真空产品收入10.3亿,65%用于光伏拉晶环节,25%用于电池片,10%用于半导体、锂电、医药等。 [凋谢]光伏真空泵主要用于拉晶以及电池片环节,市场空间约30亿元,公司在拉晶环节市占率超80%,电池片环节市占率约35%,去年出货1.5万台,今年目标增长40%。
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汉钟精机
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投研掘地蜂
2022-06-28 07:05:06
锰基正极材料交流
【光大金属】锰基正极材料交流 光大金属马俊王招华近期参加了相关领域专家会议,欢迎交流。(因合规原因,部分数据隐去,欢迎找对口研究员或者销售索要) 1、为什么要用锰基正级材料:资源丰富、能量密度高。所谓锰基正极材料一般来说分成三种:传统的锰酸锂、现在比较热的像德方纳米在做的磷酸锰锂、富锂锰基。磷酸锰铁锂电压平台的话比磷酸铁锂会高*伏,这样的话理论上来算它的能量密度会高百分之*左右,磷酸铁锂现在容量已经做到*以上,基本上越来越接近极限了,再考虑到锰的资源是镍的10倍、钴的100倍。因此锰基正极材料也
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中钢天源
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投研掘地蜂
2022-06-27 19:59:25
TOPCON产业链大跌点评
TOPCon产业链大跌点评: 1、对于TOPCon而言,1)行业没有问题。基于目前中试线、龙头量产线的近25%的效率和97.5%以上的良率,成本端电池环节稍高于PERC成本,一体化组件已经持平PERC端的多个数据,我们判断TOPCon行业扩产没有问题;2)公司没有问题。下半年的天合、晶澳、晶科、钧达等龙头公司纷纷宣布50GW以上的扩产,整个产业在薄片化、降银浆及设备成熟度上来说,做的都是领先其他技术路线,所以无论是电池片、设备及耗材等环节,公司没有本质上的变化。 2、对于HJT而言,1)上周四开
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捷佳伟创
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投研掘地蜂
2022-06-27 16:22:51
纳思达推荐
🔥【东吴计算机】纳思达:打印机量价齐升,芯片打开成长新曲线 国内唯一实现打印机产业链全覆盖企业、市占率全球前三的激光打印机生产厂商。 1⃣即期看A4:今年打印机将成为党政和行业信创重要组成,奔图率先实现核心技术自主可控,将充分受益于信创放量,2019-2021出货量CAGR达50%。 2⃣中期看A3:公司自主研发高端A3复印机预计明年实现批量出货,将促进公司打印机销售均价提升,中期成为新的成长动力。随着打印机出货量提升,2022-2024年打印机保有量CAGR将超40%,耗材收入将实现加速增长
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纳思达
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