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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-06-27 16:21:39
天奈科技推荐
【东吴电新】天奈科技:加码多壁+单壁碳纳米管产能,股权激励方案落地 事件:1)拟投资20亿元,在四川眉山建设12万吨导电浆料及1.55万吨碳管纯化生产基地。2)拟设立德国天奈,投资1300万欧元建设3000吨碳纳米管导电浆料项目。3)拟在镇江投资12亿元,建设年产450吨单壁碳纳米管项目。4)拟向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,约占总股本的0.16%。首次授予29.55万股,预留7.15万股。激励对象总人数为108人,占公司总人数的19.6%,授予价格为35元/股 #推出股权激励计
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天奈科技
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投研掘地蜂
2022-06-27 12:46:24
数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振
【国君计算机李沐华团队】数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振! ⭐数字政府建设强调自主可控,信创持续推进势在必行。6月23日,国务院公开印发《关于加强数字政府建设的指导意见》,要求数字政府建设坚持安全可控基本原则,要加强自主创新,加快数字政府建设领域关键核心技术攻关,强化安全可靠技术和产品应用,切实提高自主可控水平。该政策与前期多项政策一脉相承,再次证明党政信创将从此前的电子公文领域开始向广阔的电子政务领域推进,从省市一级向区县一级下沉,带来广阔的成长空间。 ⭐信创CPU第一股龙芯
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中国软件
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海量数据
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:57:03
恒逸石化逻辑
简单梳理一下恒逸石化和国内其他几家炼化企业不一样的逻辑: 1、东南亚成品油定价机制和国内不同:大家都在纠结为何高油价下恒逸为啥竟然上涨,不是油价越高炼化企业利润越低吗?其实对于国内炼化企业而言,可能适用这个道理,因为国内存在成品油限价机制,原油超过80美元/桶时成品油存在限价机制,成品油涨价幅度不及原油涨价幅度;但是恒逸的炼化项目在国外,不受国内成品油限价因素调整, 2、俄乌冲突导致的成品油短缺:)欧洲和美国限制进口俄罗斯的成品油,并转向中东进行采购。而西方尤其是欧洲的成品油很大程度上依赖于俄罗
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恒逸石化
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:56:06
杉杉股份更新
⭕️杉杉股份更新:Q2量利齐升的低估值快充龙头 🚀近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。 🚀市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。 🚀负极是Q2锂电材料最紧环节,#
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杉杉股份
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:55:34
光伏产业链更新
光伏产业链已经正式进入降低库存,挤出硅料库存阶段。 1. 在高价硅料持续上涨阶段,组件厂、电池片厂、硅料厂拿着硅料找下游二、三线晶体厂去代工,然后再找切片厂切割硅片。这种怪胎操作模式,不但可以节省部分采购成本,还可以享受长流程操作除阶段硅料涨价的红利,一举二得。 2. 这种存货周转极慢的长流程非正常业务流程操作,明显是高价硅料时的特殊现象;如果是在硅料持续下跌阶段,这种长流程库存慢周转模式是自我找死的节奏。 3. 全产业链开始分批启动挤出硅料,阿特斯此时放出硅料估计在相对低价时屯积,现硅料在高位
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金刚光伏
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:54:57
天风医药周观点
【天风医药杨松团队】周观点:医药政策预期可否乐观一些(第83篇) [玫瑰]医保收支压力稍有缓解。根据我们对医保收支数据的持续跟踪观察,相比于2020年和2021年,2022年医保收支结余状况有相当程度的改善,其中2022年1-5月全国医保累计结余4310亿(2020年为1635亿/2021年为2715亿),我们预计可能的影响因素为:①2022年新冠疫苗相关支出显著少于2021年;②3月份以来的新冠疫情导致整体就诊人次减少;③自2018年以来的药品和耗材带量采购和医保谈判降价效果。整体而言,我们认
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-06-27 09:13:52
海通医药周报
【海通医药】周报: [玫瑰]上周(0617-0624)上证综指上升 1.0%,SW 医药生物指数上升 2.2%,涨跌幅 在 28 个申万一级行业中排名第 14。生物医药板块表现前三的分别是医药商业 (5.2%)、医疗服务(4.3%)、中药(2.7%)。个股涨幅前三为康众医疗(+25%)、 第一药业(+23%)、海创药业(+23%);个股跌幅前三为天宇股份(-20%)、 兴齐眼药(-14%)、昭衍新药(-10%)。 [玫瑰]6月A股组合分别是:泰格医药、康龙化成、爱尔眼科、同仁堂、新华医疗、智飞生
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-06-27 09:13:18
海通医药推荐
【海通国际医药】疫情修复、政策边际缓和,港股医药板块强劲反弹 [Rose]上周(0620-0624)恒生指数上涨3.1%,恒生医疗保健行业指数上涨13.0%,涨跌幅在12个恒生一级行业中排行第1。各细分板块表现分别为生物科技(+10.4%)、医疗器械(+8.9%)、医疗服务(-4.1%)和制药(-6.8%)。 [Rose]恒生医疗指数年初至今指数震荡调整 -17.7%,触底强势反弹22.3%。近期交易量见明显回升,上周(0620-0624)恒生医疗保健指数每日成交额平均为97亿HKD,今年每均成
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-06-27 09:12:32
澳华内镜推荐
【海通医药】澳华内镜首次覆盖:国内软镜设备第一梯队,国产替代与老龄化早筛加速背景下天花板进一步打开 [庆祝]我们判断,软镜设备目前处于国产替代加速阶段。2021年中国软镜市场规模62.8亿,头部日企市占率约90%。2018年公司推出高清内镜AQ-200,截至21年该产品三级医院装机占比超15%,我们认为,随着国产替代政策和国产产品力的提高,软镜设备迎来国产替代加速期。 [庆祝]澳华内镜是国内软镜医疗设备第一梯队,消化内镜市占率达5%。公司是国内最早推出高清内镜的厂家之一、专注内镜领域、产品线布局
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澳华内镜
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投研掘地蜂
2022-06-27 08:44:33
山西汾酒更新
【国君食品】山西汾酒更新:淡季强势延续,继续看好业绩弹性 近期我们线下调研汾酒省内及省外市场: [太阳]淡季之下,汾酒仍保持强势销售: 1)根据草根调研,受疫情影响最重的华东地区上周已完成回款进度60%以上,大部分地区22Q2累计均有双位数增幅(含上海地区),全国范围内,汾酒6月上旬已显著放缓回款、开票(每天最多2-3000万),估计全国范围回款已过7成,发货已过6成;2)根据草根调研反馈,目前华东地区库存在1-2月,省内库存2月内,华东等终端反馈,次高端价位出货额中汾酒占比显著领先 [太阳]高
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山西汾酒
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投研掘地蜂
2022-06-27 08:04:59
看好大硅片产业
【大硅片国产化率较低】硅片是半导体材料最大细分赛道,12寸大硅片占比7成以上,空间大壁垒 高,目前大陆12寸硅片月需求量达140万片,而国产化率仅约10%,替代空间大,国产12寸硅片大规模批量 供应的厂商主要为沪硅产业及奕斯伟,而受产能及良率限制,整体出货量尚不能满足客户订单需求,国产 大硅片替代尚处于起步阶段; 【海外缺货叠加国产厂商发展,大硅片国产加速元年】“中兴华为”事件以前,国产大硅片替代难度 高,推进慢。海外厂商凭借技术、高良率等优势,产品成熟性价比高,晶圆厂国产替代意愿不强。在半导
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TCL中环
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投研掘地蜂
2022-06-27 08:03:38
强烈看多汽车
🚘🚘汽车:强烈看多汽车,周期向上+成长加速【华西汽车崔琰团队】 —————————————— 🚘汽车板块上行空间还有多大? 4月底至今汽车板块虽已上涨约50%,但对比21Q4高点仍有10%空间,且相较21Q4缺芯改善+原材料回落预期,本轮行业主要为周期向上+政策刺激+智能化加速成长催化,支撑性、持续性、确定性明显更强: 1、周期向上:供给逐步修复,刺激政策持续加码,预计全年乘用车销量同比+9%,其中Q3-Q4同比分别+21%、+18%; 2、成长加速:高端智能电动车型在Q2和Q3陆续发布并
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伯特利
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投研掘地蜂
2022-06-27 07:01:10
继续推荐证券保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,非银金融迎来α与β共振,建议积极配置,其中证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,社融增速小幅回升,目前DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,疫情稳步控制下,用电量、出行、房地产交易等逐渐印证。国内外政策周期分化,提供不同的定价环境。证券板块对β较为敏感,保险亦不遑多让。 α方面,证券板块迎来改
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光大证券
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投研掘地蜂
2022-06-27 07:00:24
多城市相继放宽隔离政策
【天风商社】多城市相继放宽对沪人员到访防疫隔离政策,加强重视旅游免税及出行产业复苏机会! ■上海迎来日新增清零,生活工作秩序逐步恢复,6月29日起餐饮业有序恢复堂食。在连续三日社会面清零后,2022年6月24日0—24时,上海无新增本土无症状感染者。6月1日以来,上海已经开始有序恢复生产生活秩序,根据相关政策,上海需在最后一个本土病例后“清零”14天才可“摘星”,“摘星”后出入上海的防疫政策有望进一步放松,建议持续关注旅游免税餐饮相关板块复苏机会。 ■日前已有多地更新疫情防控政策,尤其是对上海人
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中国中免
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投研掘地蜂
2022-06-27 06:59:21
华晟异质结大会要点整理
【天风电新】华晟异质结大会要点整理-20220626 ——————————— 🌼华晟 1、产线: (1)HJT 1.0产线: M6电池6月日产能18.79万片,预计四季度形成660MW能力。 12BB组件日产出达成目标。 A品良率大于98.3%。 CTM 98.5%。 (2)HJT 2.0产线调试数据: 研发线: M6 最佳批次平均效率25.45%,冠军效率25.61%。典型144组件功率突破500W,组件功率23%。 量产: 产线经过调试,平均效率24.5%,最佳批次效率24.73%,。 A
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金刚光伏
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投研掘地蜂
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天奈科技推荐
【东吴电新】天奈科技:加码多壁+单壁碳纳米管产能,股权激励方案落地 事件:1)拟投资20亿元,在四川眉山建设12万吨导电浆料及1.55万吨碳管纯化生产基地。2)拟设立德国天奈,投资1300万欧元建设3000吨碳纳米管导电浆料项目。3)拟在镇江投资12亿元,建设年产450吨单壁碳纳米管项目。4)拟向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,约占总股本的0.16%。首次授予29.55万股,预留7.15万股。激励对象总人数为108人,占公司总人数的19.6%,授予价格为35元/股 #推出股权激励计
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天奈科技
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投研掘地蜂
2022-06-27 12:46:24
数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振
【国君计算机李沐华团队】数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振! ⭐数字政府建设强调自主可控,信创持续推进势在必行。6月23日,国务院公开印发《关于加强数字政府建设的指导意见》,要求数字政府建设坚持安全可控基本原则,要加强自主创新,加快数字政府建设领域关键核心技术攻关,强化安全可靠技术和产品应用,切实提高自主可控水平。该政策与前期多项政策一脉相承,再次证明党政信创将从此前的电子公文领域开始向广阔的电子政务领域推进,从省市一级向区县一级下沉,带来广阔的成长空间。 ⭐信创CPU第一股龙芯
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中国软件
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海量数据
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2022-06-27 11:57:03
恒逸石化逻辑
简单梳理一下恒逸石化和国内其他几家炼化企业不一样的逻辑: 1、东南亚成品油定价机制和国内不同:大家都在纠结为何高油价下恒逸为啥竟然上涨,不是油价越高炼化企业利润越低吗?其实对于国内炼化企业而言,可能适用这个道理,因为国内存在成品油限价机制,原油超过80美元/桶时成品油存在限价机制,成品油涨价幅度不及原油涨价幅度;但是恒逸的炼化项目在国外,不受国内成品油限价因素调整, 2、俄乌冲突导致的成品油短缺:)欧洲和美国限制进口俄罗斯的成品油,并转向中东进行采购。而西方尤其是欧洲的成品油很大程度上依赖于俄罗
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恒逸石化
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2022-06-27 11:56:06
杉杉股份更新
⭕️杉杉股份更新:Q2量利齐升的低估值快充龙头 🚀近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。 🚀市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。 🚀负极是Q2锂电材料最紧环节,#
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杉杉股份
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2022-06-27 11:55:34
光伏产业链更新
光伏产业链已经正式进入降低库存,挤出硅料库存阶段。 1. 在高价硅料持续上涨阶段,组件厂、电池片厂、硅料厂拿着硅料找下游二、三线晶体厂去代工,然后再找切片厂切割硅片。这种怪胎操作模式,不但可以节省部分采购成本,还可以享受长流程操作除阶段硅料涨价的红利,一举二得。 2. 这种存货周转极慢的长流程非正常业务流程操作,明显是高价硅料时的特殊现象;如果是在硅料持续下跌阶段,这种长流程库存慢周转模式是自我找死的节奏。 3. 全产业链开始分批启动挤出硅料,阿特斯此时放出硅料估计在相对低价时屯积,现硅料在高位
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金刚光伏
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2022-06-27 11:54:57
天风医药周观点
【天风医药杨松团队】周观点:医药政策预期可否乐观一些(第83篇) [玫瑰]医保收支压力稍有缓解。根据我们对医保收支数据的持续跟踪观察,相比于2020年和2021年,2022年医保收支结余状况有相当程度的改善,其中2022年1-5月全国医保累计结余4310亿(2020年为1635亿/2021年为2715亿),我们预计可能的影响因素为:①2022年新冠疫苗相关支出显著少于2021年;②3月份以来的新冠疫情导致整体就诊人次减少;③自2018年以来的药品和耗材带量采购和医保谈判降价效果。整体而言,我们认
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药明康德
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2022-06-27 09:13:52
海通医药周报
【海通医药】周报: [玫瑰]上周(0617-0624)上证综指上升 1.0%,SW 医药生物指数上升 2.2%,涨跌幅 在 28 个申万一级行业中排名第 14。生物医药板块表现前三的分别是医药商业 (5.2%)、医疗服务(4.3%)、中药(2.7%)。个股涨幅前三为康众医疗(+25%)、 第一药业(+23%)、海创药业(+23%);个股跌幅前三为天宇股份(-20%)、 兴齐眼药(-14%)、昭衍新药(-10%)。 [玫瑰]6月A股组合分别是:泰格医药、康龙化成、爱尔眼科、同仁堂、新华医疗、智飞生
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2022-06-27 09:13:18
海通医药推荐
【海通国际医药】疫情修复、政策边际缓和,港股医药板块强劲反弹 [Rose]上周(0620-0624)恒生指数上涨3.1%,恒生医疗保健行业指数上涨13.0%,涨跌幅在12个恒生一级行业中排行第1。各细分板块表现分别为生物科技(+10.4%)、医疗器械(+8.9%)、医疗服务(-4.1%)和制药(-6.8%)。 [Rose]恒生医疗指数年初至今指数震荡调整 -17.7%,触底强势反弹22.3%。近期交易量见明显回升,上周(0620-0624)恒生医疗保健指数每日成交额平均为97亿HKD,今年每均成
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2022-06-27 09:12:32
澳华内镜推荐
【海通医药】澳华内镜首次覆盖:国内软镜设备第一梯队,国产替代与老龄化早筛加速背景下天花板进一步打开 [庆祝]我们判断,软镜设备目前处于国产替代加速阶段。2021年中国软镜市场规模62.8亿,头部日企市占率约90%。2018年公司推出高清内镜AQ-200,截至21年该产品三级医院装机占比超15%,我们认为,随着国产替代政策和国产产品力的提高,软镜设备迎来国产替代加速期。 [庆祝]澳华内镜是国内软镜医疗设备第一梯队,消化内镜市占率达5%。公司是国内最早推出高清内镜的厂家之一、专注内镜领域、产品线布局
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澳华内镜
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山西汾酒更新
【国君食品】山西汾酒更新:淡季强势延续,继续看好业绩弹性 近期我们线下调研汾酒省内及省外市场: [太阳]淡季之下,汾酒仍保持强势销售: 1)根据草根调研,受疫情影响最重的华东地区上周已完成回款进度60%以上,大部分地区22Q2累计均有双位数增幅(含上海地区),全国范围内,汾酒6月上旬已显著放缓回款、开票(每天最多2-3000万),估计全国范围回款已过7成,发货已过6成;2)根据草根调研反馈,目前华东地区库存在1-2月,省内库存2月内,华东等终端反馈,次高端价位出货额中汾酒占比显著领先 [太阳]高
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山西汾酒
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看好大硅片产业
【大硅片国产化率较低】硅片是半导体材料最大细分赛道,12寸大硅片占比7成以上,空间大壁垒 高,目前大陆12寸硅片月需求量达140万片,而国产化率仅约10%,替代空间大,国产12寸硅片大规模批量 供应的厂商主要为沪硅产业及奕斯伟,而受产能及良率限制,整体出货量尚不能满足客户订单需求,国产 大硅片替代尚处于起步阶段; 【海外缺货叠加国产厂商发展,大硅片国产加速元年】“中兴华为”事件以前,国产大硅片替代难度 高,推进慢。海外厂商凭借技术、高良率等优势,产品成熟性价比高,晶圆厂国产替代意愿不强。在半导
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TCL中环
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强烈看多汽车
🚘🚘汽车:强烈看多汽车,周期向上+成长加速【华西汽车崔琰团队】 —————————————— 🚘汽车板块上行空间还有多大? 4月底至今汽车板块虽已上涨约50%,但对比21Q4高点仍有10%空间,且相较21Q4缺芯改善+原材料回落预期,本轮行业主要为周期向上+政策刺激+智能化加速成长催化,支撑性、持续性、确定性明显更强: 1、周期向上:供给逐步修复,刺激政策持续加码,预计全年乘用车销量同比+9%,其中Q3-Q4同比分别+21%、+18%; 2、成长加速:高端智能电动车型在Q2和Q3陆续发布并
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继续推荐证券保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,非银金融迎来α与β共振,建议积极配置,其中证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,社融增速小幅回升,目前DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,疫情稳步控制下,用电量、出行、房地产交易等逐渐印证。国内外政策周期分化,提供不同的定价环境。证券板块对β较为敏感,保险亦不遑多让。 α方面,证券板块迎来改
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多城市相继放宽隔离政策
【天风商社】多城市相继放宽对沪人员到访防疫隔离政策,加强重视旅游免税及出行产业复苏机会! ■上海迎来日新增清零,生活工作秩序逐步恢复,6月29日起餐饮业有序恢复堂食。在连续三日社会面清零后,2022年6月24日0—24时,上海无新增本土无症状感染者。6月1日以来,上海已经开始有序恢复生产生活秩序,根据相关政策,上海需在最后一个本土病例后“清零”14天才可“摘星”,“摘星”后出入上海的防疫政策有望进一步放松,建议持续关注旅游免税餐饮相关板块复苏机会。 ■日前已有多地更新疫情防控政策,尤其是对上海人
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华晟异质结大会要点整理
【天风电新】华晟异质结大会要点整理-20220626 ——————————— 🌼华晟 1、产线: (1)HJT 1.0产线: M6电池6月日产能18.79万片,预计四季度形成660MW能力。 12BB组件日产出达成目标。 A品良率大于98.3%。 CTM 98.5%。 (2)HJT 2.0产线调试数据: 研发线: M6 最佳批次平均效率25.45%,冠军效率25.61%。典型144组件功率突破500W,组件功率23%。 量产: 产线经过调试,平均效率24.5%,最佳批次效率24.73%,。 A
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天奈科技推荐
【东吴电新】天奈科技:加码多壁+单壁碳纳米管产能,股权激励方案落地 事件:1)拟投资20亿元,在四川眉山建设12万吨导电浆料及1.55万吨碳管纯化生产基地。2)拟设立德国天奈,投资1300万欧元建设3000吨碳纳米管导电浆料项目。3)拟在镇江投资12亿元,建设年产450吨单壁碳纳米管项目。4)拟向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,约占总股本的0.16%。首次授予29.55万股,预留7.15万股。激励对象总人数为108人,占公司总人数的19.6%,授予价格为35元/股 #推出股权激励计
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数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振
【国君计算机李沐华团队】数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振! ⭐数字政府建设强调自主可控,信创持续推进势在必行。6月23日,国务院公开印发《关于加强数字政府建设的指导意见》,要求数字政府建设坚持安全可控基本原则,要加强自主创新,加快数字政府建设领域关键核心技术攻关,强化安全可靠技术和产品应用,切实提高自主可控水平。该政策与前期多项政策一脉相承,再次证明党政信创将从此前的电子公文领域开始向广阔的电子政务领域推进,从省市一级向区县一级下沉,带来广阔的成长空间。 ⭐信创CPU第一股龙芯
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中国软件
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海量数据
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:57:03
恒逸石化逻辑
简单梳理一下恒逸石化和国内其他几家炼化企业不一样的逻辑: 1、东南亚成品油定价机制和国内不同:大家都在纠结为何高油价下恒逸为啥竟然上涨,不是油价越高炼化企业利润越低吗?其实对于国内炼化企业而言,可能适用这个道理,因为国内存在成品油限价机制,原油超过80美元/桶时成品油存在限价机制,成品油涨价幅度不及原油涨价幅度;但是恒逸的炼化项目在国外,不受国内成品油限价因素调整, 2、俄乌冲突导致的成品油短缺:)欧洲和美国限制进口俄罗斯的成品油,并转向中东进行采购。而西方尤其是欧洲的成品油很大程度上依赖于俄罗
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恒逸石化
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:56:06
杉杉股份更新
⭕️杉杉股份更新:Q2量利齐升的低估值快充龙头 🚀近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。 🚀市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。 🚀负极是Q2锂电材料最紧环节,#
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杉杉股份
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:55:34
光伏产业链更新
光伏产业链已经正式进入降低库存,挤出硅料库存阶段。 1. 在高价硅料持续上涨阶段,组件厂、电池片厂、硅料厂拿着硅料找下游二、三线晶体厂去代工,然后再找切片厂切割硅片。这种怪胎操作模式,不但可以节省部分采购成本,还可以享受长流程操作除阶段硅料涨价的红利,一举二得。 2. 这种存货周转极慢的长流程非正常业务流程操作,明显是高价硅料时的特殊现象;如果是在硅料持续下跌阶段,这种长流程库存慢周转模式是自我找死的节奏。 3. 全产业链开始分批启动挤出硅料,阿特斯此时放出硅料估计在相对低价时屯积,现硅料在高位
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金刚光伏
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:54:57
天风医药周观点
【天风医药杨松团队】周观点:医药政策预期可否乐观一些(第83篇) [玫瑰]医保收支压力稍有缓解。根据我们对医保收支数据的持续跟踪观察,相比于2020年和2021年,2022年医保收支结余状况有相当程度的改善,其中2022年1-5月全国医保累计结余4310亿(2020年为1635亿/2021年为2715亿),我们预计可能的影响因素为:①2022年新冠疫苗相关支出显著少于2021年;②3月份以来的新冠疫情导致整体就诊人次减少;③自2018年以来的药品和耗材带量采购和医保谈判降价效果。整体而言,我们认
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-06-27 09:13:52
海通医药周报
【海通医药】周报: [玫瑰]上周(0617-0624)上证综指上升 1.0%,SW 医药生物指数上升 2.2%,涨跌幅 在 28 个申万一级行业中排名第 14。生物医药板块表现前三的分别是医药商业 (5.2%)、医疗服务(4.3%)、中药(2.7%)。个股涨幅前三为康众医疗(+25%)、 第一药业(+23%)、海创药业(+23%);个股跌幅前三为天宇股份(-20%)、 兴齐眼药(-14%)、昭衍新药(-10%)。 [玫瑰]6月A股组合分别是:泰格医药、康龙化成、爱尔眼科、同仁堂、新华医疗、智飞生
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药明康德
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2022-06-27 09:13:18
海通医药推荐
【海通国际医药】疫情修复、政策边际缓和,港股医药板块强劲反弹 [Rose]上周(0620-0624)恒生指数上涨3.1%,恒生医疗保健行业指数上涨13.0%,涨跌幅在12个恒生一级行业中排行第1。各细分板块表现分别为生物科技(+10.4%)、医疗器械(+8.9%)、医疗服务(-4.1%)和制药(-6.8%)。 [Rose]恒生医疗指数年初至今指数震荡调整 -17.7%,触底强势反弹22.3%。近期交易量见明显回升,上周(0620-0624)恒生医疗保健指数每日成交额平均为97亿HKD,今年每均成
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-06-27 09:12:32
澳华内镜推荐
【海通医药】澳华内镜首次覆盖:国内软镜设备第一梯队,国产替代与老龄化早筛加速背景下天花板进一步打开 [庆祝]我们判断,软镜设备目前处于国产替代加速阶段。2021年中国软镜市场规模62.8亿,头部日企市占率约90%。2018年公司推出高清内镜AQ-200,截至21年该产品三级医院装机占比超15%,我们认为,随着国产替代政策和国产产品力的提高,软镜设备迎来国产替代加速期。 [庆祝]澳华内镜是国内软镜医疗设备第一梯队,消化内镜市占率达5%。公司是国内最早推出高清内镜的厂家之一、专注内镜领域、产品线布局
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澳华内镜
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投研掘地蜂
2022-06-27 08:44:33
山西汾酒更新
【国君食品】山西汾酒更新:淡季强势延续,继续看好业绩弹性 近期我们线下调研汾酒省内及省外市场: [太阳]淡季之下,汾酒仍保持强势销售: 1)根据草根调研,受疫情影响最重的华东地区上周已完成回款进度60%以上,大部分地区22Q2累计均有双位数增幅(含上海地区),全国范围内,汾酒6月上旬已显著放缓回款、开票(每天最多2-3000万),估计全国范围回款已过7成,发货已过6成;2)根据草根调研反馈,目前华东地区库存在1-2月,省内库存2月内,华东等终端反馈,次高端价位出货额中汾酒占比显著领先 [太阳]高
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山西汾酒
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2022-06-27 08:04:59
看好大硅片产业
【大硅片国产化率较低】硅片是半导体材料最大细分赛道,12寸大硅片占比7成以上,空间大壁垒 高,目前大陆12寸硅片月需求量达140万片,而国产化率仅约10%,替代空间大,国产12寸硅片大规模批量 供应的厂商主要为沪硅产业及奕斯伟,而受产能及良率限制,整体出货量尚不能满足客户订单需求,国产 大硅片替代尚处于起步阶段; 【海外缺货叠加国产厂商发展,大硅片国产加速元年】“中兴华为”事件以前,国产大硅片替代难度 高,推进慢。海外厂商凭借技术、高良率等优势,产品成熟性价比高,晶圆厂国产替代意愿不强。在半导
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TCL中环
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2022-06-27 08:03:38
强烈看多汽车
🚘🚘汽车:强烈看多汽车,周期向上+成长加速【华西汽车崔琰团队】 —————————————— 🚘汽车板块上行空间还有多大? 4月底至今汽车板块虽已上涨约50%,但对比21Q4高点仍有10%空间,且相较21Q4缺芯改善+原材料回落预期,本轮行业主要为周期向上+政策刺激+智能化加速成长催化,支撑性、持续性、确定性明显更强: 1、周期向上:供给逐步修复,刺激政策持续加码,预计全年乘用车销量同比+9%,其中Q3-Q4同比分别+21%、+18%; 2、成长加速:高端智能电动车型在Q2和Q3陆续发布并
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伯特利
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2022-06-27 07:01:10
继续推荐证券保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,非银金融迎来α与β共振,建议积极配置,其中证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,社融增速小幅回升,目前DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,疫情稳步控制下,用电量、出行、房地产交易等逐渐印证。国内外政策周期分化,提供不同的定价环境。证券板块对β较为敏感,保险亦不遑多让。 α方面,证券板块迎来改
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光大证券
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2022-06-27 07:00:24
多城市相继放宽隔离政策
【天风商社】多城市相继放宽对沪人员到访防疫隔离政策,加强重视旅游免税及出行产业复苏机会! ■上海迎来日新增清零,生活工作秩序逐步恢复,6月29日起餐饮业有序恢复堂食。在连续三日社会面清零后,2022年6月24日0—24时,上海无新增本土无症状感染者。6月1日以来,上海已经开始有序恢复生产生活秩序,根据相关政策,上海需在最后一个本土病例后“清零”14天才可“摘星”,“摘星”后出入上海的防疫政策有望进一步放松,建议持续关注旅游免税餐饮相关板块复苏机会。 ■日前已有多地更新疫情防控政策,尤其是对上海人
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中国中免
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2022-06-27 06:59:21
华晟异质结大会要点整理
【天风电新】华晟异质结大会要点整理-20220626 ——————————— 🌼华晟 1、产线: (1)HJT 1.0产线: M6电池6月日产能18.79万片,预计四季度形成660MW能力。 12BB组件日产出达成目标。 A品良率大于98.3%。 CTM 98.5%。 (2)HJT 2.0产线调试数据: 研发线: M6 最佳批次平均效率25.45%,冠军效率25.61%。典型144组件功率突破500W,组件功率23%。 量产: 产线经过调试,平均效率24.5%,最佳批次效率24.73%,。 A
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金刚光伏
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天奈科技推荐
【东吴电新】天奈科技:加码多壁+单壁碳纳米管产能,股权激励方案落地 事件:1)拟投资20亿元,在四川眉山建设12万吨导电浆料及1.55万吨碳管纯化生产基地。2)拟设立德国天奈,投资1300万欧元建设3000吨碳纳米管导电浆料项目。3)拟在镇江投资12亿元,建设年产450吨单壁碳纳米管项目。4)拟向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,约占总股本的0.16%。首次授予29.55万股,预留7.15万股。激励对象总人数为108人,占公司总人数的19.6%,授予价格为35元/股 #推出股权激励计
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天奈科技
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投研掘地蜂
2022-06-27 12:46:24
数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振
【国君计算机李沐华团队】数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振! ⭐数字政府建设强调自主可控,信创持续推进势在必行。6月23日,国务院公开印发《关于加强数字政府建设的指导意见》,要求数字政府建设坚持安全可控基本原则,要加强自主创新,加快数字政府建设领域关键核心技术攻关,强化安全可靠技术和产品应用,切实提高自主可控水平。该政策与前期多项政策一脉相承,再次证明党政信创将从此前的电子公文领域开始向广阔的电子政务领域推进,从省市一级向区县一级下沉,带来广阔的成长空间。 ⭐信创CPU第一股龙芯
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2022-06-27 11:57:03
恒逸石化逻辑
简单梳理一下恒逸石化和国内其他几家炼化企业不一样的逻辑: 1、东南亚成品油定价机制和国内不同:大家都在纠结为何高油价下恒逸为啥竟然上涨,不是油价越高炼化企业利润越低吗?其实对于国内炼化企业而言,可能适用这个道理,因为国内存在成品油限价机制,原油超过80美元/桶时成品油存在限价机制,成品油涨价幅度不及原油涨价幅度;但是恒逸的炼化项目在国外,不受国内成品油限价因素调整, 2、俄乌冲突导致的成品油短缺:)欧洲和美国限制进口俄罗斯的成品油,并转向中东进行采购。而西方尤其是欧洲的成品油很大程度上依赖于俄罗
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恒逸石化
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2022-06-27 11:56:06
杉杉股份更新
⭕️杉杉股份更新:Q2量利齐升的低估值快充龙头 🚀近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。 🚀市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。 🚀负极是Q2锂电材料最紧环节,#
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杉杉股份
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2022-06-27 11:55:34
光伏产业链更新
光伏产业链已经正式进入降低库存,挤出硅料库存阶段。 1. 在高价硅料持续上涨阶段,组件厂、电池片厂、硅料厂拿着硅料找下游二、三线晶体厂去代工,然后再找切片厂切割硅片。这种怪胎操作模式,不但可以节省部分采购成本,还可以享受长流程操作除阶段硅料涨价的红利,一举二得。 2. 这种存货周转极慢的长流程非正常业务流程操作,明显是高价硅料时的特殊现象;如果是在硅料持续下跌阶段,这种长流程库存慢周转模式是自我找死的节奏。 3. 全产业链开始分批启动挤出硅料,阿特斯此时放出硅料估计在相对低价时屯积,现硅料在高位
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金刚光伏
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2022-06-27 11:54:57
天风医药周观点
【天风医药杨松团队】周观点:医药政策预期可否乐观一些(第83篇) [玫瑰]医保收支压力稍有缓解。根据我们对医保收支数据的持续跟踪观察,相比于2020年和2021年,2022年医保收支结余状况有相当程度的改善,其中2022年1-5月全国医保累计结余4310亿(2020年为1635亿/2021年为2715亿),我们预计可能的影响因素为:①2022年新冠疫苗相关支出显著少于2021年;②3月份以来的新冠疫情导致整体就诊人次减少;③自2018年以来的药品和耗材带量采购和医保谈判降价效果。整体而言,我们认
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2022-06-27 09:13:52
海通医药周报
【海通医药】周报: [玫瑰]上周(0617-0624)上证综指上升 1.0%,SW 医药生物指数上升 2.2%,涨跌幅 在 28 个申万一级行业中排名第 14。生物医药板块表现前三的分别是医药商业 (5.2%)、医疗服务(4.3%)、中药(2.7%)。个股涨幅前三为康众医疗(+25%)、 第一药业(+23%)、海创药业(+23%);个股跌幅前三为天宇股份(-20%)、 兴齐眼药(-14%)、昭衍新药(-10%)。 [玫瑰]6月A股组合分别是:泰格医药、康龙化成、爱尔眼科、同仁堂、新华医疗、智飞生
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2022-06-27 09:13:18
海通医药推荐
【海通国际医药】疫情修复、政策边际缓和,港股医药板块强劲反弹 [Rose]上周(0620-0624)恒生指数上涨3.1%,恒生医疗保健行业指数上涨13.0%,涨跌幅在12个恒生一级行业中排行第1。各细分板块表现分别为生物科技(+10.4%)、医疗器械(+8.9%)、医疗服务(-4.1%)和制药(-6.8%)。 [Rose]恒生医疗指数年初至今指数震荡调整 -17.7%,触底强势反弹22.3%。近期交易量见明显回升,上周(0620-0624)恒生医疗保健指数每日成交额平均为97亿HKD,今年每均成
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2022-06-27 09:12:32
澳华内镜推荐
【海通医药】澳华内镜首次覆盖:国内软镜设备第一梯队,国产替代与老龄化早筛加速背景下天花板进一步打开 [庆祝]我们判断,软镜设备目前处于国产替代加速阶段。2021年中国软镜市场规模62.8亿,头部日企市占率约90%。2018年公司推出高清内镜AQ-200,截至21年该产品三级医院装机占比超15%,我们认为,随着国产替代政策和国产产品力的提高,软镜设备迎来国产替代加速期。 [庆祝]澳华内镜是国内软镜医疗设备第一梯队,消化内镜市占率达5%。公司是国内最早推出高清内镜的厂家之一、专注内镜领域、产品线布局
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澳华内镜
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2022-06-27 08:44:33
山西汾酒更新
【国君食品】山西汾酒更新:淡季强势延续,继续看好业绩弹性 近期我们线下调研汾酒省内及省外市场: [太阳]淡季之下,汾酒仍保持强势销售: 1)根据草根调研,受疫情影响最重的华东地区上周已完成回款进度60%以上,大部分地区22Q2累计均有双位数增幅(含上海地区),全国范围内,汾酒6月上旬已显著放缓回款、开票(每天最多2-3000万),估计全国范围回款已过7成,发货已过6成;2)根据草根调研反馈,目前华东地区库存在1-2月,省内库存2月内,华东等终端反馈,次高端价位出货额中汾酒占比显著领先 [太阳]高
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山西汾酒
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2022-06-27 08:04:59
看好大硅片产业
【大硅片国产化率较低】硅片是半导体材料最大细分赛道,12寸大硅片占比7成以上,空间大壁垒 高,目前大陆12寸硅片月需求量达140万片,而国产化率仅约10%,替代空间大,国产12寸硅片大规模批量 供应的厂商主要为沪硅产业及奕斯伟,而受产能及良率限制,整体出货量尚不能满足客户订单需求,国产 大硅片替代尚处于起步阶段; 【海外缺货叠加国产厂商发展,大硅片国产加速元年】“中兴华为”事件以前,国产大硅片替代难度 高,推进慢。海外厂商凭借技术、高良率等优势,产品成熟性价比高,晶圆厂国产替代意愿不强。在半导
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TCL中环
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强烈看多汽车
🚘🚘汽车:强烈看多汽车,周期向上+成长加速【华西汽车崔琰团队】 —————————————— 🚘汽车板块上行空间还有多大? 4月底至今汽车板块虽已上涨约50%,但对比21Q4高点仍有10%空间,且相较21Q4缺芯改善+原材料回落预期,本轮行业主要为周期向上+政策刺激+智能化加速成长催化,支撑性、持续性、确定性明显更强: 1、周期向上:供给逐步修复,刺激政策持续加码,预计全年乘用车销量同比+9%,其中Q3-Q4同比分别+21%、+18%; 2、成长加速:高端智能电动车型在Q2和Q3陆续发布并
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继续推荐证券保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,非银金融迎来α与β共振,建议积极配置,其中证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,社融增速小幅回升,目前DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,疫情稳步控制下,用电量、出行、房地产交易等逐渐印证。国内外政策周期分化,提供不同的定价环境。证券板块对β较为敏感,保险亦不遑多让。 α方面,证券板块迎来改
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光大证券
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多城市相继放宽隔离政策
【天风商社】多城市相继放宽对沪人员到访防疫隔离政策,加强重视旅游免税及出行产业复苏机会! ■上海迎来日新增清零,生活工作秩序逐步恢复,6月29日起餐饮业有序恢复堂食。在连续三日社会面清零后,2022年6月24日0—24时,上海无新增本土无症状感染者。6月1日以来,上海已经开始有序恢复生产生活秩序,根据相关政策,上海需在最后一个本土病例后“清零”14天才可“摘星”,“摘星”后出入上海的防疫政策有望进一步放松,建议持续关注旅游免税餐饮相关板块复苏机会。 ■日前已有多地更新疫情防控政策,尤其是对上海人
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华晟异质结大会要点整理
【天风电新】华晟异质结大会要点整理-20220626 ——————————— 🌼华晟 1、产线: (1)HJT 1.0产线: M6电池6月日产能18.79万片,预计四季度形成660MW能力。 12BB组件日产出达成目标。 A品良率大于98.3%。 CTM 98.5%。 (2)HJT 2.0产线调试数据: 研发线: M6 最佳批次平均效率25.45%,冠军效率25.61%。典型144组件功率突破500W,组件功率23%。 量产: 产线经过调试,平均效率24.5%,最佳批次效率24.73%,。 A
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天奈科技推荐
【东吴电新】天奈科技:加码多壁+单壁碳纳米管产能,股权激励方案落地 事件:1)拟投资20亿元,在四川眉山建设12万吨导电浆料及1.55万吨碳管纯化生产基地。2)拟设立德国天奈,投资1300万欧元建设3000吨碳纳米管导电浆料项目。3)拟在镇江投资12亿元,建设年产450吨单壁碳纳米管项目。4)拟向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,约占总股本的0.16%。首次授予29.55万股,预留7.15万股。激励对象总人数为108人,占公司总人数的19.6%,授予价格为35元/股 #推出股权激励计
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数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振
【国君计算机李沐华团队】数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振! ⭐数字政府建设强调自主可控,信创持续推进势在必行。6月23日,国务院公开印发《关于加强数字政府建设的指导意见》,要求数字政府建设坚持安全可控基本原则,要加强自主创新,加快数字政府建设领域关键核心技术攻关,强化安全可靠技术和产品应用,切实提高自主可控水平。该政策与前期多项政策一脉相承,再次证明党政信创将从此前的电子公文领域开始向广阔的电子政务领域推进,从省市一级向区县一级下沉,带来广阔的成长空间。 ⭐信创CPU第一股龙芯
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恒逸石化逻辑
简单梳理一下恒逸石化和国内其他几家炼化企业不一样的逻辑: 1、东南亚成品油定价机制和国内不同:大家都在纠结为何高油价下恒逸为啥竟然上涨,不是油价越高炼化企业利润越低吗?其实对于国内炼化企业而言,可能适用这个道理,因为国内存在成品油限价机制,原油超过80美元/桶时成品油存在限价机制,成品油涨价幅度不及原油涨价幅度;但是恒逸的炼化项目在国外,不受国内成品油限价因素调整, 2、俄乌冲突导致的成品油短缺:)欧洲和美国限制进口俄罗斯的成品油,并转向中东进行采购。而西方尤其是欧洲的成品油很大程度上依赖于俄罗
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:56:06
杉杉股份更新
⭕️杉杉股份更新:Q2量利齐升的低估值快充龙头 🚀近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。 🚀市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。 🚀负极是Q2锂电材料最紧环节,#
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杉杉股份
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:55:34
光伏产业链更新
光伏产业链已经正式进入降低库存,挤出硅料库存阶段。 1. 在高价硅料持续上涨阶段,组件厂、电池片厂、硅料厂拿着硅料找下游二、三线晶体厂去代工,然后再找切片厂切割硅片。这种怪胎操作模式,不但可以节省部分采购成本,还可以享受长流程操作除阶段硅料涨价的红利,一举二得。 2. 这种存货周转极慢的长流程非正常业务流程操作,明显是高价硅料时的特殊现象;如果是在硅料持续下跌阶段,这种长流程库存慢周转模式是自我找死的节奏。 3. 全产业链开始分批启动挤出硅料,阿特斯此时放出硅料估计在相对低价时屯积,现硅料在高位
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金刚光伏
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投研掘地蜂
2022-06-27 11:54:57
天风医药周观点
【天风医药杨松团队】周观点:医药政策预期可否乐观一些(第83篇) [玫瑰]医保收支压力稍有缓解。根据我们对医保收支数据的持续跟踪观察,相比于2020年和2021年,2022年医保收支结余状况有相当程度的改善,其中2022年1-5月全国医保累计结余4310亿(2020年为1635亿/2021年为2715亿),我们预计可能的影响因素为:①2022年新冠疫苗相关支出显著少于2021年;②3月份以来的新冠疫情导致整体就诊人次减少;③自2018年以来的药品和耗材带量采购和医保谈判降价效果。整体而言,我们认
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-06-27 09:13:52
海通医药周报
【海通医药】周报: [玫瑰]上周(0617-0624)上证综指上升 1.0%,SW 医药生物指数上升 2.2%,涨跌幅 在 28 个申万一级行业中排名第 14。生物医药板块表现前三的分别是医药商业 (5.2%)、医疗服务(4.3%)、中药(2.7%)。个股涨幅前三为康众医疗(+25%)、 第一药业(+23%)、海创药业(+23%);个股跌幅前三为天宇股份(-20%)、 兴齐眼药(-14%)、昭衍新药(-10%)。 [玫瑰]6月A股组合分别是:泰格医药、康龙化成、爱尔眼科、同仁堂、新华医疗、智飞生
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-06-27 09:13:18
海通医药推荐
【海通国际医药】疫情修复、政策边际缓和,港股医药板块强劲反弹 [Rose]上周(0620-0624)恒生指数上涨3.1%,恒生医疗保健行业指数上涨13.0%,涨跌幅在12个恒生一级行业中排行第1。各细分板块表现分别为生物科技(+10.4%)、医疗器械(+8.9%)、医疗服务(-4.1%)和制药(-6.8%)。 [Rose]恒生医疗指数年初至今指数震荡调整 -17.7%,触底强势反弹22.3%。近期交易量见明显回升,上周(0620-0624)恒生医疗保健指数每日成交额平均为97亿HKD,今年每均成
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-06-27 09:12:32
澳华内镜推荐
【海通医药】澳华内镜首次覆盖:国内软镜设备第一梯队,国产替代与老龄化早筛加速背景下天花板进一步打开 [庆祝]我们判断,软镜设备目前处于国产替代加速阶段。2021年中国软镜市场规模62.8亿,头部日企市占率约90%。2018年公司推出高清内镜AQ-200,截至21年该产品三级医院装机占比超15%,我们认为,随着国产替代政策和国产产品力的提高,软镜设备迎来国产替代加速期。 [庆祝]澳华内镜是国内软镜医疗设备第一梯队,消化内镜市占率达5%。公司是国内最早推出高清内镜的厂家之一、专注内镜领域、产品线布局
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投研掘地蜂
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山西汾酒更新
【国君食品】山西汾酒更新:淡季强势延续,继续看好业绩弹性 近期我们线下调研汾酒省内及省外市场: [太阳]淡季之下,汾酒仍保持强势销售: 1)根据草根调研,受疫情影响最重的华东地区上周已完成回款进度60%以上,大部分地区22Q2累计均有双位数增幅(含上海地区),全国范围内,汾酒6月上旬已显著放缓回款、开票(每天最多2-3000万),估计全国范围回款已过7成,发货已过6成;2)根据草根调研反馈,目前华东地区库存在1-2月,省内库存2月内,华东等终端反馈,次高端价位出货额中汾酒占比显著领先 [太阳]高
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山西汾酒
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看好大硅片产业
【大硅片国产化率较低】硅片是半导体材料最大细分赛道,12寸大硅片占比7成以上,空间大壁垒 高,目前大陆12寸硅片月需求量达140万片,而国产化率仅约10%,替代空间大,国产12寸硅片大规模批量 供应的厂商主要为沪硅产业及奕斯伟,而受产能及良率限制,整体出货量尚不能满足客户订单需求,国产 大硅片替代尚处于起步阶段; 【海外缺货叠加国产厂商发展,大硅片国产加速元年】“中兴华为”事件以前,国产大硅片替代难度 高,推进慢。海外厂商凭借技术、高良率等优势,产品成熟性价比高,晶圆厂国产替代意愿不强。在半导
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投研掘地蜂
2022-06-27 08:03:38
强烈看多汽车
🚘🚘汽车:强烈看多汽车,周期向上+成长加速【华西汽车崔琰团队】 —————————————— 🚘汽车板块上行空间还有多大? 4月底至今汽车板块虽已上涨约50%,但对比21Q4高点仍有10%空间,且相较21Q4缺芯改善+原材料回落预期,本轮行业主要为周期向上+政策刺激+智能化加速成长催化,支撑性、持续性、确定性明显更强: 1、周期向上:供给逐步修复,刺激政策持续加码,预计全年乘用车销量同比+9%,其中Q3-Q4同比分别+21%、+18%; 2、成长加速:高端智能电动车型在Q2和Q3陆续发布并
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伯特利
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2022-06-27 07:01:10
继续推荐证券保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,非银金融迎来α与β共振,建议积极配置,其中证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,社融增速小幅回升,目前DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,疫情稳步控制下,用电量、出行、房地产交易等逐渐印证。国内外政策周期分化,提供不同的定价环境。证券板块对β较为敏感,保险亦不遑多让。 α方面,证券板块迎来改
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光大证券
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2022-06-27 07:00:24
多城市相继放宽隔离政策
【天风商社】多城市相继放宽对沪人员到访防疫隔离政策,加强重视旅游免税及出行产业复苏机会! ■上海迎来日新增清零,生活工作秩序逐步恢复,6月29日起餐饮业有序恢复堂食。在连续三日社会面清零后,2022年6月24日0—24时,上海无新增本土无症状感染者。6月1日以来,上海已经开始有序恢复生产生活秩序,根据相关政策,上海需在最后一个本土病例后“清零”14天才可“摘星”,“摘星”后出入上海的防疫政策有望进一步放松,建议持续关注旅游免税餐饮相关板块复苏机会。 ■日前已有多地更新疫情防控政策,尤其是对上海人
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中国中免
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2022-06-27 06:59:21
华晟异质结大会要点整理
【天风电新】华晟异质结大会要点整理-20220626 ——————————— 🌼华晟 1、产线: (1)HJT 1.0产线: M6电池6月日产能18.79万片,预计四季度形成660MW能力。 12BB组件日产出达成目标。 A品良率大于98.3%。 CTM 98.5%。 (2)HJT 2.0产线调试数据: 研发线: M6 最佳批次平均效率25.45%,冠军效率25.61%。典型144组件功率突破500W,组件功率23%。 量产: 产线经过调试,平均效率24.5%,最佳批次效率24.73%,。 A
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