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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2023-03-19 21:35:32
【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合
【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合 近期上海国有资本研究院举办国企财务管理创新沙龙,国资委相关人士提出近期将发布上海国企加快建设世界一流企业意见。 相关受益标的:老凤祥、外服控股、锦江酒店、兰生股份、 核心观点: 1 消费服务板块本身市场化竞争较为充分,多数领域国资在资源和规模优势下已经占据领先地位; 2 但考虑发展阶段,目前相比海外龙头在产品/区域/规模/效率等领域仍有差距,并体现在收入/利润,以及市值和估值上; 【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合 近期上海
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投研掘地蜂
2023-03-19 21:30:48
【国海电新】50万吨绿氨项目签约,带动风光装机2.4GW
【国海电新】50万吨绿氨项目签约,带动风光装机2.4GW --------- 事 件: 近日,阳原县政府、中铁十五局、中国电力三方就风光制绿氢合成绿氨项目签约,项目配备2.1GW风电,0.3GW光伏,年产绿氨50万吨。 点 评: [礼物]1、阳原绿氨项目带动2.4GW风光装机 目前,电解制氢效率大约为5度电/标方氢气(系统综合能耗),而氢气制氨理论转化率约为2000标方/吨(考虑空放等因素,实际耗氢量高于此值),约合1亿度电制取1万吨氨,需风电装机约40~50mw或光伏装机70~90mw,约合百
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昇辉科技
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投研掘地蜂
2023-03-19 20:11:27
[红包]【财通电新】中天科技:终止分拆海缆业务,海缆龙头稳定前行
[红包]【财通电新】中天科技:终止分拆海缆业务,海缆龙头稳定前行 [太阳]事件:3月17日董事会全票审议通过了《关于终止分拆所属子公司上市的议案》,终止所属子公司中天科技海缆股份有限公司分拆上市。 [福]#中天科技海缆,主要负责公司海洋系列的海缆制造业务。2021年营收106.44亿,利润18.24亿,占公司总营收的23.06%。中天海缆在国内高电压等级、柔性直流等高端海缆占据龙头地位,同时积极推进出口。#近期新增21亿国内外订单,其中国内14亿,海外7亿。国内公告中标青州六330kV海底电缆,
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中天科技
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:40:20
国金电新:光伏1-2月组件出口
[太阳]据海关总署,1月太阳能电池(含组件)国内出口金额281.50亿元,2月出口金额254.95亿元,1-2月累计出口536.5亿元。 环比看,1月出口金额环比+27.68%,2月出口金额环比-9.43%,考虑春节假期导致出口数据具有月度波动,按照1-2月月度均值计,1-2月出口金额环比12月+21.66%,在出口数据连续5个月环比下滑背景下环比增速首次转正,体现前期海外库存已基本消化,今年海外需求增长动力依旧强劲。 同比看,1月出口金额同比+36.45%, 2月出口金额同比-2.30%,1-
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:38:57
国信化工核心方向更新
【氟化工板块】供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中,三代制冷剂迎来景气复苏,高端聚合物及氟化液国产化进程提速【巨化股份】【永和股份】【三美股份】 【电子特气】下游半导体需求叠加国产化替代进程,行业进入上行周期【金宏气体】【昊华科技】【百龙创园】需求拉动膳食纤维产能大幅提升,阿洛酮糖进程有望加速,国内龙头地位显著 【宝丰能源】烯烃产能大幅增长叠加盈利修复,未来煤炭自给率进一步提升 【轮胎】海运费及原材料价格持续下行,国内外需求持续回暖【赛轮轮胎】【森麒麟】 【高新能纤维芳纶&UHMWPE】海外地缘
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:37:32
海通计算机:任正非最新讲座之MetaERP
3月17日,华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会上发表讲话:“今年4月份我们的MetaERP将会宣誓,完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言......做出了自己的管理系统MetaERP软件。MetaERP已经历了公司全球各部门的应用实战考验,经过了公司的总账使用年度结算考验,我们公司的账是业界中很复杂的已成功地证明MetaERP是有把握推广的。” 重点推荐:赛意信息、汉得信息。 3月17日,华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会
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投研掘地蜂
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潜望式镜头:北美重要客户创新
潜望式镜头有望重获手机厂商青睐。潜望式镜头别称“内变焦”镜头,是指光学变焦在机身内部完成。该镜头借鉴了潜望镜上对光的传播线路的改变,让手机相机的传感器不用和镜头处在同一水平线上,而是通过反光镜让光路发生折叠后,进入相机传感器中。目前,市场上实现光学变焦的手机,基本都是裁剪式的混合光学变焦,潜望式镜头具有更好的画面解析力,亦能缩小手机长焦镜头的厚度。但受限于其高昂的成本,潜望式镜头渗透率较低。海外大厂有望2023年在新机型上首次引入潜望式镜头,潜望式镜头有望重获手机厂商青睐。 潜望式镜头渗透率提升
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2023-03-19 19:34:37
AIGC两大线索:微软划时代发布及aigc出海
🔥申万tmt完成 aigc系列报告1-6,上周发布深度5/深度6,行业还在如火如荼 💎Microsoft 365 Copilot划时代,微软CEO纳德拉表示:“这是人类与计算机共生的新时代开始。” 💐案例:Copilot写准备会议内容、产品发布报告、做ppt/分析excel、起草回复邮件、会议纪要、智能to do list、快速提案/文档ppt智能转化 [红包]重点关注: 【金山办公】办公软件布局对标微软,AI融入促进付费率和ARPU值提升。CEO表态“将重点在AI领域发力,尤其是在AIG
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:32:33
推荐指南针
1)依托高效的互联网营销、强大的产品研发积攒了高质量客户基础,实现了 To C 炒股软件销售主业的快速增长,位列 C 端炒股软件行业 Top 2; 2)收购稀缺券商牌照打开多元变现能力,自 3Q22 并表券商后用户引流进展顺利,我们预计公司将于今年进行规模化获客引流,券商或开始贡献可观收入及利润增量; 3)公司已公告2022年业绩快报,营业总收入同比+34.6%至 12.5 亿元,净利润同比+95.1%至 3.4 亿元。 2月及3月至今股票市场指数下跌,公司股价较2月初高点下跌约 20%,短期回
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:31:19
东吴计算机:ERP行业,华为入股,能否搅动一池春水
👉事件:3月17日,有文章刊登华为任总2月24日讲话,今年4月份华为的MetaERP将会宣誓,完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言,做出了自己的管理系统MetaERP软件。 ➡我们认为华为ERP在国产ERP中具有自己独到的优势,但短期难以对外输出,主要观点如下: 1⃣华为ERP最大优势是了解全球化业务和科技制造的管理优势。华为本身是全球化企业,对全球各地会计准则有深入了解,因此其ERP产品具备全球化优势。华为作为电子科技巨头,对科技制造领域管理具有深入了解。 2⃣华为ERP尚未形成通用化
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浪潮软件
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:29:53
大华股份:坚定看好大华股份在数字中国发挥的重要意义
1. GPT-4正式发布,多模态感知理解快速发展催化下,b端成长空间广阔 1)AI处理流程分为感知、认知、决策、执行四大步骤,大华可以从感知端获取视频数据,在提炼结构化数据后,交予强AI分析,在信息处理流程中不可或缺。 2)空间:现有安防行业,智能化解决方案数量占比较小,据我们推测约为一成左右,且毛利率较高,我们认为伴随AI快速发展,智能化方案有望在新领域渗透、在传统领域替代非智能化设备。 3)边端AI快速渗透节点:AI大模型可监督小模型加快迭代,形成正向反馈,从而提高AI精度。我们认为当视觉A
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大华股份
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:28:30
浙商电新:钠电更新
【雅迪发布钠电池及车型,产品性能领先】3月17日,雅迪携手旗下华宇新能源联合宣布,成立华宇钠电公司,并发布华宇的第一代钠电池“极钠1号”、配套整车雅迪极钠S9。“极钠1号”采用了层状氧化物+硬碳的方案,分别由钠创新能源和贝特瑞作为核心材料供应商;电芯能量密度已超过145Wh/kg,循环寿命达3000次,最快10分钟即可充满80%;在零下40度的低温环境下,电池容量保持率仍可大于85%。雅迪执行总裁王家中表示,今年下半年钠电池将大规模装车。 【钠锂应用互补,产业化进展理想】钠电池具有资源丰富和低成
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:26:51
德邦电子:行业周观点
[玫瑰]1、 半导体:封测板块迎来周期复苏+先进封装成长的利好 1)周期复苏:封测板块过去因半导体周期下行而稼动率回落,但现在有望迎来周期复苏。甬矽表示下游客户库存已经有一定程度下降,而封测龙头日月光预期汽车电子之外的其他需求将在Q2陆续回温。另一方面,封测行业格局进一步集中。2022年长电+通富+华天的全球份额为21.1%,较2020年的19.4%进一步提升。 2)成长驱动:先进封装有望带动封测厂新一轮成长。传统SOC方式面临先进制程成本增高问题,而Chiplet通过异构集成,有望成为延续摩尔
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京泉华
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可立克
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:25:44
德石股份扎根贝加尔超前发展区
1、雅库特油田位于超前发展区,临近“西伯利亚力量”管道和“东西伯利亚-太平洋”石油管道,受国际关系影响22年产量增长30%,未来会大幅增加。 2、德石股份是见微里唯一搜到"雅库特"的标的,是非常正的远东开发股,中东、中亚均有油气业务+低位次新+盘子小+历史股性好。 3、3月17日董秘公开回复,其俄罗斯子公司供货/服务东西伯利亚和雅库特油田,近年来远东地区的业务逐年增长,俄潜力巨大,未来会紧抓市场机遇。 1、雅库特油田位于超前发展区,临近“西伯利亚力量”管道和“东西伯利亚-太平洋”石油管道,受国际
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德石股份
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投研掘地蜂
2023-03-19 17:47:44
美护牛未央之医美观点&一季报前瞻材料: 重申把握医美买入周期,3月收入即将验证。(需要一季
美护牛未央之医美观点&一季报前瞻材料: 重申把握医美买入周期,3月收入即将验证。(需要一季报前瞻请与我索取)。 [烟花]医美周观点: 本周医美板块上下波动,除因我们提及的315导致情绪略有波动外,市场依然存在对于爱美客业绩的担忧导致部份机构仅以股权激励约40%增速测算2023年业绩。也因此进而开始讨论是否未来行业新品推出削弱龙头公司增长可持续性。 [烟花]针对竞争格局问题我们认为当前医美行业核心发展驱动力在于通过供给推动需求提升渗透率,并且国内合规产品尚不充足,新赛道、新产品或是新概念&新适应症
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投研掘地蜂
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【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合
【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合 近期上海国有资本研究院举办国企财务管理创新沙龙,国资委相关人士提出近期将发布上海国企加快建设世界一流企业意见。 相关受益标的:老凤祥、外服控股、锦江酒店、兰生股份、 核心观点: 1 消费服务板块本身市场化竞争较为充分,多数领域国资在资源和规模优势下已经占据领先地位; 2 但考虑发展阶段,目前相比海外龙头在产品/区域/规模/效率等领域仍有差距,并体现在收入/利润,以及市值和估值上; 【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合 近期上海
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【国海电新】50万吨绿氨项目签约,带动风光装机2.4GW
【国海电新】50万吨绿氨项目签约,带动风光装机2.4GW --------- 事 件: 近日,阳原县政府、中铁十五局、中国电力三方就风光制绿氢合成绿氨项目签约,项目配备2.1GW风电,0.3GW光伏,年产绿氨50万吨。 点 评: [礼物]1、阳原绿氨项目带动2.4GW风光装机 目前,电解制氢效率大约为5度电/标方氢气(系统综合能耗),而氢气制氨理论转化率约为2000标方/吨(考虑空放等因素,实际耗氢量高于此值),约合1亿度电制取1万吨氨,需风电装机约40~50mw或光伏装机70~90mw,约合百
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[红包]【财通电新】中天科技:终止分拆海缆业务,海缆龙头稳定前行
[红包]【财通电新】中天科技:终止分拆海缆业务,海缆龙头稳定前行 [太阳]事件:3月17日董事会全票审议通过了《关于终止分拆所属子公司上市的议案》,终止所属子公司中天科技海缆股份有限公司分拆上市。 [福]#中天科技海缆,主要负责公司海洋系列的海缆制造业务。2021年营收106.44亿,利润18.24亿,占公司总营收的23.06%。中天海缆在国内高电压等级、柔性直流等高端海缆占据龙头地位,同时积极推进出口。#近期新增21亿国内外订单,其中国内14亿,海外7亿。国内公告中标青州六330kV海底电缆,
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国金电新:光伏1-2月组件出口
[太阳]据海关总署,1月太阳能电池(含组件)国内出口金额281.50亿元,2月出口金额254.95亿元,1-2月累计出口536.5亿元。 环比看,1月出口金额环比+27.68%,2月出口金额环比-9.43%,考虑春节假期导致出口数据具有月度波动,按照1-2月月度均值计,1-2月出口金额环比12月+21.66%,在出口数据连续5个月环比下滑背景下环比增速首次转正,体现前期海外库存已基本消化,今年海外需求增长动力依旧强劲。 同比看,1月出口金额同比+36.45%, 2月出口金额同比-2.30%,1-
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国信化工核心方向更新
【氟化工板块】供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中,三代制冷剂迎来景气复苏,高端聚合物及氟化液国产化进程提速【巨化股份】【永和股份】【三美股份】 【电子特气】下游半导体需求叠加国产化替代进程,行业进入上行周期【金宏气体】【昊华科技】【百龙创园】需求拉动膳食纤维产能大幅提升,阿洛酮糖进程有望加速,国内龙头地位显著 【宝丰能源】烯烃产能大幅增长叠加盈利修复,未来煤炭自给率进一步提升 【轮胎】海运费及原材料价格持续下行,国内外需求持续回暖【赛轮轮胎】【森麒麟】 【高新能纤维芳纶&UHMWPE】海外地缘
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海通计算机:任正非最新讲座之MetaERP
3月17日,华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会上发表讲话:“今年4月份我们的MetaERP将会宣誓,完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言......做出了自己的管理系统MetaERP软件。MetaERP已经历了公司全球各部门的应用实战考验,经过了公司的总账使用年度结算考验,我们公司的账是业界中很复杂的已成功地证明MetaERP是有把握推广的。” 重点推荐:赛意信息、汉得信息。 3月17日,华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会
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潜望式镜头:北美重要客户创新
潜望式镜头有望重获手机厂商青睐。潜望式镜头别称“内变焦”镜头,是指光学变焦在机身内部完成。该镜头借鉴了潜望镜上对光的传播线路的改变,让手机相机的传感器不用和镜头处在同一水平线上,而是通过反光镜让光路发生折叠后,进入相机传感器中。目前,市场上实现光学变焦的手机,基本都是裁剪式的混合光学变焦,潜望式镜头具有更好的画面解析力,亦能缩小手机长焦镜头的厚度。但受限于其高昂的成本,潜望式镜头渗透率较低。海外大厂有望2023年在新机型上首次引入潜望式镜头,潜望式镜头有望重获手机厂商青睐。 潜望式镜头渗透率提升
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赛腾股份
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水晶光电
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2023-03-19 19:34:37
AIGC两大线索:微软划时代发布及aigc出海
🔥申万tmt完成 aigc系列报告1-6,上周发布深度5/深度6,行业还在如火如荼 💎Microsoft 365 Copilot划时代,微软CEO纳德拉表示:“这是人类与计算机共生的新时代开始。” 💐案例:Copilot写准备会议内容、产品发布报告、做ppt/分析excel、起草回复邮件、会议纪要、智能to do list、快速提案/文档ppt智能转化 [红包]重点关注: 【金山办公】办公软件布局对标微软,AI融入促进付费率和ARPU值提升。CEO表态“将重点在AI领域发力,尤其是在AIG
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金山办公
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福昕软件
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2023-03-19 19:32:33
推荐指南针
1)依托高效的互联网营销、强大的产品研发积攒了高质量客户基础,实现了 To C 炒股软件销售主业的快速增长,位列 C 端炒股软件行业 Top 2; 2)收购稀缺券商牌照打开多元变现能力,自 3Q22 并表券商后用户引流进展顺利,我们预计公司将于今年进行规模化获客引流,券商或开始贡献可观收入及利润增量; 3)公司已公告2022年业绩快报,营业总收入同比+34.6%至 12.5 亿元,净利润同比+95.1%至 3.4 亿元。 2月及3月至今股票市场指数下跌,公司股价较2月初高点下跌约 20%,短期回
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2023-03-19 19:31:19
东吴计算机:ERP行业,华为入股,能否搅动一池春水
👉事件:3月17日,有文章刊登华为任总2月24日讲话,今年4月份华为的MetaERP将会宣誓,完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言,做出了自己的管理系统MetaERP软件。 ➡我们认为华为ERP在国产ERP中具有自己独到的优势,但短期难以对外输出,主要观点如下: 1⃣华为ERP最大优势是了解全球化业务和科技制造的管理优势。华为本身是全球化企业,对全球各地会计准则有深入了解,因此其ERP产品具备全球化优势。华为作为电子科技巨头,对科技制造领域管理具有深入了解。 2⃣华为ERP尚未形成通用化
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2023-03-19 19:29:53
大华股份:坚定看好大华股份在数字中国发挥的重要意义
1. GPT-4正式发布,多模态感知理解快速发展催化下,b端成长空间广阔 1)AI处理流程分为感知、认知、决策、执行四大步骤,大华可以从感知端获取视频数据,在提炼结构化数据后,交予强AI分析,在信息处理流程中不可或缺。 2)空间:现有安防行业,智能化解决方案数量占比较小,据我们推测约为一成左右,且毛利率较高,我们认为伴随AI快速发展,智能化方案有望在新领域渗透、在传统领域替代非智能化设备。 3)边端AI快速渗透节点:AI大模型可监督小模型加快迭代,形成正向反馈,从而提高AI精度。我们认为当视觉A
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大华股份
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2023-03-19 19:28:30
浙商电新:钠电更新
【雅迪发布钠电池及车型,产品性能领先】3月17日,雅迪携手旗下华宇新能源联合宣布,成立华宇钠电公司,并发布华宇的第一代钠电池“极钠1号”、配套整车雅迪极钠S9。“极钠1号”采用了层状氧化物+硬碳的方案,分别由钠创新能源和贝特瑞作为核心材料供应商;电芯能量密度已超过145Wh/kg,循环寿命达3000次,最快10分钟即可充满80%;在零下40度的低温环境下,电池容量保持率仍可大于85%。雅迪执行总裁王家中表示,今年下半年钠电池将大规模装车。 【钠锂应用互补,产业化进展理想】钠电池具有资源丰富和低成
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2023-03-19 19:26:51
德邦电子:行业周观点
[玫瑰]1、 半导体:封测板块迎来周期复苏+先进封装成长的利好 1)周期复苏:封测板块过去因半导体周期下行而稼动率回落,但现在有望迎来周期复苏。甬矽表示下游客户库存已经有一定程度下降,而封测龙头日月光预期汽车电子之外的其他需求将在Q2陆续回温。另一方面,封测行业格局进一步集中。2022年长电+通富+华天的全球份额为21.1%,较2020年的19.4%进一步提升。 2)成长驱动:先进封装有望带动封测厂新一轮成长。传统SOC方式面临先进制程成本增高问题,而Chiplet通过异构集成,有望成为延续摩尔
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京泉华
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德石股份扎根贝加尔超前发展区
1、雅库特油田位于超前发展区,临近“西伯利亚力量”管道和“东西伯利亚-太平洋”石油管道,受国际关系影响22年产量增长30%,未来会大幅增加。 2、德石股份是见微里唯一搜到"雅库特"的标的,是非常正的远东开发股,中东、中亚均有油气业务+低位次新+盘子小+历史股性好。 3、3月17日董秘公开回复,其俄罗斯子公司供货/服务东西伯利亚和雅库特油田,近年来远东地区的业务逐年增长,俄潜力巨大,未来会紧抓市场机遇。 1、雅库特油田位于超前发展区,临近“西伯利亚力量”管道和“东西伯利亚-太平洋”石油管道,受国际
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美护牛未央之医美观点&一季报前瞻材料: 重申把握医美买入周期,3月收入即将验证。(需要一季
美护牛未央之医美观点&一季报前瞻材料: 重申把握医美买入周期,3月收入即将验证。(需要一季报前瞻请与我索取)。 [烟花]医美周观点: 本周医美板块上下波动,除因我们提及的315导致情绪略有波动外,市场依然存在对于爱美客业绩的担忧导致部份机构仅以股权激励约40%增速测算2023年业绩。也因此进而开始讨论是否未来行业新品推出削弱龙头公司增长可持续性。 [烟花]针对竞争格局问题我们认为当前医美行业核心发展驱动力在于通过供给推动需求提升渗透率,并且国内合规产品尚不充足,新赛道、新产品或是新概念&新适应症
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2023-03-19 21:35:32
【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合
【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合 近期上海国有资本研究院举办国企财务管理创新沙龙,国资委相关人士提出近期将发布上海国企加快建设世界一流企业意见。 相关受益标的:老凤祥、外服控股、锦江酒店、兰生股份、 核心观点: 1 消费服务板块本身市场化竞争较为充分,多数领域国资在资源和规模优势下已经占据领先地位; 2 但考虑发展阶段,目前相比海外龙头在产品/区域/规模/效率等领域仍有差距,并体现在收入/利润,以及市值和估值上; 【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合 近期上海
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老凤祥
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投研掘地蜂
2023-03-19 21:30:48
【国海电新】50万吨绿氨项目签约,带动风光装机2.4GW
【国海电新】50万吨绿氨项目签约,带动风光装机2.4GW --------- 事 件: 近日,阳原县政府、中铁十五局、中国电力三方就风光制绿氢合成绿氨项目签约,项目配备2.1GW风电,0.3GW光伏,年产绿氨50万吨。 点 评: [礼物]1、阳原绿氨项目带动2.4GW风光装机 目前,电解制氢效率大约为5度电/标方氢气(系统综合能耗),而氢气制氨理论转化率约为2000标方/吨(考虑空放等因素,实际耗氢量高于此值),约合1亿度电制取1万吨氨,需风电装机约40~50mw或光伏装机70~90mw,约合百
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2023-03-19 20:11:27
[红包]【财通电新】中天科技:终止分拆海缆业务,海缆龙头稳定前行
[红包]【财通电新】中天科技:终止分拆海缆业务,海缆龙头稳定前行 [太阳]事件:3月17日董事会全票审议通过了《关于终止分拆所属子公司上市的议案》,终止所属子公司中天科技海缆股份有限公司分拆上市。 [福]#中天科技海缆,主要负责公司海洋系列的海缆制造业务。2021年营收106.44亿,利润18.24亿,占公司总营收的23.06%。中天海缆在国内高电压等级、柔性直流等高端海缆占据龙头地位,同时积极推进出口。#近期新增21亿国内外订单,其中国内14亿,海外7亿。国内公告中标青州六330kV海底电缆,
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国金电新:光伏1-2月组件出口
[太阳]据海关总署,1月太阳能电池(含组件)国内出口金额281.50亿元,2月出口金额254.95亿元,1-2月累计出口536.5亿元。 环比看,1月出口金额环比+27.68%,2月出口金额环比-9.43%,考虑春节假期导致出口数据具有月度波动,按照1-2月月度均值计,1-2月出口金额环比12月+21.66%,在出口数据连续5个月环比下滑背景下环比增速首次转正,体现前期海外库存已基本消化,今年海外需求增长动力依旧强劲。 同比看,1月出口金额同比+36.45%, 2月出口金额同比-2.30%,1-
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国信化工核心方向更新
【氟化工板块】供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中,三代制冷剂迎来景气复苏,高端聚合物及氟化液国产化进程提速【巨化股份】【永和股份】【三美股份】 【电子特气】下游半导体需求叠加国产化替代进程,行业进入上行周期【金宏气体】【昊华科技】【百龙创园】需求拉动膳食纤维产能大幅提升,阿洛酮糖进程有望加速,国内龙头地位显著 【宝丰能源】烯烃产能大幅增长叠加盈利修复,未来煤炭自给率进一步提升 【轮胎】海运费及原材料价格持续下行,国内外需求持续回暖【赛轮轮胎】【森麒麟】 【高新能纤维芳纶&UHMWPE】海外地缘
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海通计算机:任正非最新讲座之MetaERP
3月17日,华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会上发表讲话:“今年4月份我们的MetaERP将会宣誓,完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言......做出了自己的管理系统MetaERP软件。MetaERP已经历了公司全球各部门的应用实战考验,经过了公司的总账使用年度结算考验,我们公司的账是业界中很复杂的已成功地证明MetaERP是有把握推广的。” 重点推荐:赛意信息、汉得信息。 3月17日,华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会
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潜望式镜头:北美重要客户创新
潜望式镜头有望重获手机厂商青睐。潜望式镜头别称“内变焦”镜头,是指光学变焦在机身内部完成。该镜头借鉴了潜望镜上对光的传播线路的改变,让手机相机的传感器不用和镜头处在同一水平线上,而是通过反光镜让光路发生折叠后,进入相机传感器中。目前,市场上实现光学变焦的手机,基本都是裁剪式的混合光学变焦,潜望式镜头具有更好的画面解析力,亦能缩小手机长焦镜头的厚度。但受限于其高昂的成本,潜望式镜头渗透率较低。海外大厂有望2023年在新机型上首次引入潜望式镜头,潜望式镜头有望重获手机厂商青睐。 潜望式镜头渗透率提升
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AIGC两大线索:微软划时代发布及aigc出海
🔥申万tmt完成 aigc系列报告1-6,上周发布深度5/深度6,行业还在如火如荼 💎Microsoft 365 Copilot划时代,微软CEO纳德拉表示:“这是人类与计算机共生的新时代开始。” 💐案例:Copilot写准备会议内容、产品发布报告、做ppt/分析excel、起草回复邮件、会议纪要、智能to do list、快速提案/文档ppt智能转化 [红包]重点关注: 【金山办公】办公软件布局对标微软,AI融入促进付费率和ARPU值提升。CEO表态“将重点在AI领域发力,尤其是在AIG
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推荐指南针
1)依托高效的互联网营销、强大的产品研发积攒了高质量客户基础,实现了 To C 炒股软件销售主业的快速增长,位列 C 端炒股软件行业 Top 2; 2)收购稀缺券商牌照打开多元变现能力,自 3Q22 并表券商后用户引流进展顺利,我们预计公司将于今年进行规模化获客引流,券商或开始贡献可观收入及利润增量; 3)公司已公告2022年业绩快报,营业总收入同比+34.6%至 12.5 亿元,净利润同比+95.1%至 3.4 亿元。 2月及3月至今股票市场指数下跌,公司股价较2月初高点下跌约 20%,短期回
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投研掘地蜂
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东吴计算机:ERP行业,华为入股,能否搅动一池春水
👉事件:3月17日,有文章刊登华为任总2月24日讲话,今年4月份华为的MetaERP将会宣誓,完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言,做出了自己的管理系统MetaERP软件。 ➡我们认为华为ERP在国产ERP中具有自己独到的优势,但短期难以对外输出,主要观点如下: 1⃣华为ERP最大优势是了解全球化业务和科技制造的管理优势。华为本身是全球化企业,对全球各地会计准则有深入了解,因此其ERP产品具备全球化优势。华为作为电子科技巨头,对科技制造领域管理具有深入了解。 2⃣华为ERP尚未形成通用化
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浪潮软件
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大华股份:坚定看好大华股份在数字中国发挥的重要意义
1. GPT-4正式发布,多模态感知理解快速发展催化下,b端成长空间广阔 1)AI处理流程分为感知、认知、决策、执行四大步骤,大华可以从感知端获取视频数据,在提炼结构化数据后,交予强AI分析,在信息处理流程中不可或缺。 2)空间:现有安防行业,智能化解决方案数量占比较小,据我们推测约为一成左右,且毛利率较高,我们认为伴随AI快速发展,智能化方案有望在新领域渗透、在传统领域替代非智能化设备。 3)边端AI快速渗透节点:AI大模型可监督小模型加快迭代,形成正向反馈,从而提高AI精度。我们认为当视觉A
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大华股份
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浙商电新:钠电更新
【雅迪发布钠电池及车型,产品性能领先】3月17日,雅迪携手旗下华宇新能源联合宣布,成立华宇钠电公司,并发布华宇的第一代钠电池“极钠1号”、配套整车雅迪极钠S9。“极钠1号”采用了层状氧化物+硬碳的方案,分别由钠创新能源和贝特瑞作为核心材料供应商;电芯能量密度已超过145Wh/kg,循环寿命达3000次,最快10分钟即可充满80%;在零下40度的低温环境下,电池容量保持率仍可大于85%。雅迪执行总裁王家中表示,今年下半年钠电池将大规模装车。 【钠锂应用互补,产业化进展理想】钠电池具有资源丰富和低成
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:26:51
德邦电子:行业周观点
[玫瑰]1、 半导体:封测板块迎来周期复苏+先进封装成长的利好 1)周期复苏:封测板块过去因半导体周期下行而稼动率回落,但现在有望迎来周期复苏。甬矽表示下游客户库存已经有一定程度下降,而封测龙头日月光预期汽车电子之外的其他需求将在Q2陆续回温。另一方面,封测行业格局进一步集中。2022年长电+通富+华天的全球份额为21.1%,较2020年的19.4%进一步提升。 2)成长驱动:先进封装有望带动封测厂新一轮成长。传统SOC方式面临先进制程成本增高问题,而Chiplet通过异构集成,有望成为延续摩尔
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京泉华
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2023-03-19 19:25:44
德石股份扎根贝加尔超前发展区
1、雅库特油田位于超前发展区,临近“西伯利亚力量”管道和“东西伯利亚-太平洋”石油管道,受国际关系影响22年产量增长30%,未来会大幅增加。 2、德石股份是见微里唯一搜到"雅库特"的标的,是非常正的远东开发股,中东、中亚均有油气业务+低位次新+盘子小+历史股性好。 3、3月17日董秘公开回复,其俄罗斯子公司供货/服务东西伯利亚和雅库特油田,近年来远东地区的业务逐年增长,俄潜力巨大,未来会紧抓市场机遇。 1、雅库特油田位于超前发展区,临近“西伯利亚力量”管道和“东西伯利亚-太平洋”石油管道,受国际
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德石股份
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投研掘地蜂
2023-03-19 17:47:44
美护牛未央之医美观点&一季报前瞻材料: 重申把握医美买入周期,3月收入即将验证。(需要一季
美护牛未央之医美观点&一季报前瞻材料: 重申把握医美买入周期,3月收入即将验证。(需要一季报前瞻请与我索取)。 [烟花]医美周观点: 本周医美板块上下波动,除因我们提及的315导致情绪略有波动外,市场依然存在对于爱美客业绩的担忧导致部份机构仅以股权激励约40%增速测算2023年业绩。也因此进而开始讨论是否未来行业新品推出削弱龙头公司增长可持续性。 [烟花]针对竞争格局问题我们认为当前医美行业核心发展驱动力在于通过供给推动需求提升渗透率,并且国内合规产品尚不充足,新赛道、新产品或是新概念&新适应症
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【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合
【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合 近期上海国有资本研究院举办国企财务管理创新沙龙,国资委相关人士提出近期将发布上海国企加快建设世界一流企业意见。 相关受益标的:老凤祥、外服控股、锦江酒店、兰生股份、 核心观点: 1 消费服务板块本身市场化竞争较为充分,多数领域国资在资源和规模优势下已经占据领先地位; 2 但考虑发展阶段,目前相比海外龙头在产品/区域/规模/效率等领域仍有差距,并体现在收入/利润,以及市值和估值上; 【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合 近期上海
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【国海电新】50万吨绿氨项目签约,带动风光装机2.4GW
【国海电新】50万吨绿氨项目签约,带动风光装机2.4GW --------- 事 件: 近日,阳原县政府、中铁十五局、中国电力三方就风光制绿氢合成绿氨项目签约,项目配备2.1GW风电,0.3GW光伏,年产绿氨50万吨。 点 评: [礼物]1、阳原绿氨项目带动2.4GW风光装机 目前,电解制氢效率大约为5度电/标方氢气(系统综合能耗),而氢气制氨理论转化率约为2000标方/吨(考虑空放等因素,实际耗氢量高于此值),约合1亿度电制取1万吨氨,需风电装机约40~50mw或光伏装机70~90mw,约合百
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[红包]【财通电新】中天科技:终止分拆海缆业务,海缆龙头稳定前行
[红包]【财通电新】中天科技:终止分拆海缆业务,海缆龙头稳定前行 [太阳]事件:3月17日董事会全票审议通过了《关于终止分拆所属子公司上市的议案》,终止所属子公司中天科技海缆股份有限公司分拆上市。 [福]#中天科技海缆,主要负责公司海洋系列的海缆制造业务。2021年营收106.44亿,利润18.24亿,占公司总营收的23.06%。中天海缆在国内高电压等级、柔性直流等高端海缆占据龙头地位,同时积极推进出口。#近期新增21亿国内外订单,其中国内14亿,海外7亿。国内公告中标青州六330kV海底电缆,
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国金电新:光伏1-2月组件出口
[太阳]据海关总署,1月太阳能电池(含组件)国内出口金额281.50亿元,2月出口金额254.95亿元,1-2月累计出口536.5亿元。 环比看,1月出口金额环比+27.68%,2月出口金额环比-9.43%,考虑春节假期导致出口数据具有月度波动,按照1-2月月度均值计,1-2月出口金额环比12月+21.66%,在出口数据连续5个月环比下滑背景下环比增速首次转正,体现前期海外库存已基本消化,今年海外需求增长动力依旧强劲。 同比看,1月出口金额同比+36.45%, 2月出口金额同比-2.30%,1-
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【氟化工板块】供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中,三代制冷剂迎来景气复苏,高端聚合物及氟化液国产化进程提速【巨化股份】【永和股份】【三美股份】 【电子特气】下游半导体需求叠加国产化替代进程,行业进入上行周期【金宏气体】【昊华科技】【百龙创园】需求拉动膳食纤维产能大幅提升,阿洛酮糖进程有望加速,国内龙头地位显著 【宝丰能源】烯烃产能大幅增长叠加盈利修复,未来煤炭自给率进一步提升 【轮胎】海运费及原材料价格持续下行,国内外需求持续回暖【赛轮轮胎】【森麒麟】 【高新能纤维芳纶&UHMWPE】海外地缘
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海通计算机:任正非最新讲座之MetaERP
3月17日,华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会上发表讲话:“今年4月份我们的MetaERP将会宣誓,完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言......做出了自己的管理系统MetaERP软件。MetaERP已经历了公司全球各部门的应用实战考验,经过了公司的总账使用年度结算考验,我们公司的账是业界中很复杂的已成功地证明MetaERP是有把握推广的。” 重点推荐:赛意信息、汉得信息。 3月17日,华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会
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潜望式镜头:北美重要客户创新
潜望式镜头有望重获手机厂商青睐。潜望式镜头别称“内变焦”镜头,是指光学变焦在机身内部完成。该镜头借鉴了潜望镜上对光的传播线路的改变,让手机相机的传感器不用和镜头处在同一水平线上,而是通过反光镜让光路发生折叠后,进入相机传感器中。目前,市场上实现光学变焦的手机,基本都是裁剪式的混合光学变焦,潜望式镜头具有更好的画面解析力,亦能缩小手机长焦镜头的厚度。但受限于其高昂的成本,潜望式镜头渗透率较低。海外大厂有望2023年在新机型上首次引入潜望式镜头,潜望式镜头有望重获手机厂商青睐。 潜望式镜头渗透率提升
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AIGC两大线索:微软划时代发布及aigc出海
🔥申万tmt完成 aigc系列报告1-6,上周发布深度5/深度6,行业还在如火如荼 💎Microsoft 365 Copilot划时代,微软CEO纳德拉表示:“这是人类与计算机共生的新时代开始。” 💐案例:Copilot写准备会议内容、产品发布报告、做ppt/分析excel、起草回复邮件、会议纪要、智能to do list、快速提案/文档ppt智能转化 [红包]重点关注: 【金山办公】办公软件布局对标微软,AI融入促进付费率和ARPU值提升。CEO表态“将重点在AI领域发力,尤其是在AIG
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1)依托高效的互联网营销、强大的产品研发积攒了高质量客户基础,实现了 To C 炒股软件销售主业的快速增长,位列 C 端炒股软件行业 Top 2; 2)收购稀缺券商牌照打开多元变现能力,自 3Q22 并表券商后用户引流进展顺利,我们预计公司将于今年进行规模化获客引流,券商或开始贡献可观收入及利润增量; 3)公司已公告2022年业绩快报,营业总收入同比+34.6%至 12.5 亿元,净利润同比+95.1%至 3.4 亿元。 2月及3月至今股票市场指数下跌,公司股价较2月初高点下跌约 20%,短期回
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东吴计算机:ERP行业,华为入股,能否搅动一池春水
👉事件:3月17日,有文章刊登华为任总2月24日讲话,今年4月份华为的MetaERP将会宣誓,完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言,做出了自己的管理系统MetaERP软件。 ➡我们认为华为ERP在国产ERP中具有自己独到的优势,但短期难以对外输出,主要观点如下: 1⃣华为ERP最大优势是了解全球化业务和科技制造的管理优势。华为本身是全球化企业,对全球各地会计准则有深入了解,因此其ERP产品具备全球化优势。华为作为电子科技巨头,对科技制造领域管理具有深入了解。 2⃣华为ERP尚未形成通用化
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大华股份:坚定看好大华股份在数字中国发挥的重要意义
1. GPT-4正式发布,多模态感知理解快速发展催化下,b端成长空间广阔 1)AI处理流程分为感知、认知、决策、执行四大步骤,大华可以从感知端获取视频数据,在提炼结构化数据后,交予强AI分析,在信息处理流程中不可或缺。 2)空间:现有安防行业,智能化解决方案数量占比较小,据我们推测约为一成左右,且毛利率较高,我们认为伴随AI快速发展,智能化方案有望在新领域渗透、在传统领域替代非智能化设备。 3)边端AI快速渗透节点:AI大模型可监督小模型加快迭代,形成正向反馈,从而提高AI精度。我们认为当视觉A
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浙商电新:钠电更新
【雅迪发布钠电池及车型,产品性能领先】3月17日,雅迪携手旗下华宇新能源联合宣布,成立华宇钠电公司,并发布华宇的第一代钠电池“极钠1号”、配套整车雅迪极钠S9。“极钠1号”采用了层状氧化物+硬碳的方案,分别由钠创新能源和贝特瑞作为核心材料供应商;电芯能量密度已超过145Wh/kg,循环寿命达3000次,最快10分钟即可充满80%;在零下40度的低温环境下,电池容量保持率仍可大于85%。雅迪执行总裁王家中表示,今年下半年钠电池将大规模装车。 【钠锂应用互补,产业化进展理想】钠电池具有资源丰富和低成
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德邦电子:行业周观点
[玫瑰]1、 半导体:封测板块迎来周期复苏+先进封装成长的利好 1)周期复苏:封测板块过去因半导体周期下行而稼动率回落,但现在有望迎来周期复苏。甬矽表示下游客户库存已经有一定程度下降,而封测龙头日月光预期汽车电子之外的其他需求将在Q2陆续回温。另一方面,封测行业格局进一步集中。2022年长电+通富+华天的全球份额为21.1%,较2020年的19.4%进一步提升。 2)成长驱动:先进封装有望带动封测厂新一轮成长。传统SOC方式面临先进制程成本增高问题,而Chiplet通过异构集成,有望成为延续摩尔
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德石股份扎根贝加尔超前发展区
1、雅库特油田位于超前发展区,临近“西伯利亚力量”管道和“东西伯利亚-太平洋”石油管道,受国际关系影响22年产量增长30%,未来会大幅增加。 2、德石股份是见微里唯一搜到"雅库特"的标的,是非常正的远东开发股,中东、中亚均有油气业务+低位次新+盘子小+历史股性好。 3、3月17日董秘公开回复,其俄罗斯子公司供货/服务东西伯利亚和雅库特油田,近年来远东地区的业务逐年增长,俄潜力巨大,未来会紧抓市场机遇。 1、雅库特油田位于超前发展区,临近“西伯利亚力量”管道和“东西伯利亚-太平洋”石油管道,受国际
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美护牛未央之医美观点&一季报前瞻材料: 重申把握医美买入周期,3月收入即将验证。(需要一季
美护牛未央之医美观点&一季报前瞻材料: 重申把握医美买入周期,3月收入即将验证。(需要一季报前瞻请与我索取)。 [烟花]医美周观点: 本周医美板块上下波动,除因我们提及的315导致情绪略有波动外,市场依然存在对于爱美客业绩的担忧导致部份机构仅以股权激励约40%增速测算2023年业绩。也因此进而开始讨论是否未来行业新品推出削弱龙头公司增长可持续性。 [烟花]针对竞争格局问题我们认为当前医美行业核心发展驱动力在于通过供给推动需求提升渗透率,并且国内合规产品尚不充足,新赛道、新产品或是新概念&新适应症
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【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合
【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合 近期上海国有资本研究院举办国企财务管理创新沙龙,国资委相关人士提出近期将发布上海国企加快建设世界一流企业意见。 相关受益标的:老凤祥、外服控股、锦江酒店、兰生股份、 核心观点: 1 消费服务板块本身市场化竞争较为充分,多数领域国资在资源和规模优势下已经占据领先地位; 2 但考虑发展阶段,目前相比海外龙头在产品/区域/规模/效率等领域仍有差距,并体现在收入/利润,以及市值和估值上; 【国君社服零售刘越男】上海国企改革,关注“老外”组合 近期上海
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老凤祥
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外服控股
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兰生股份
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锦江酒店
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投研掘地蜂
2023-03-19 21:30:48
【国海电新】50万吨绿氨项目签约,带动风光装机2.4GW
【国海电新】50万吨绿氨项目签约,带动风光装机2.4GW --------- 事 件: 近日,阳原县政府、中铁十五局、中国电力三方就风光制绿氢合成绿氨项目签约,项目配备2.1GW风电,0.3GW光伏,年产绿氨50万吨。 点 评: [礼物]1、阳原绿氨项目带动2.4GW风光装机 目前,电解制氢效率大约为5度电/标方氢气(系统综合能耗),而氢气制氨理论转化率约为2000标方/吨(考虑空放等因素,实际耗氢量高于此值),约合1亿度电制取1万吨氨,需风电装机约40~50mw或光伏装机70~90mw,约合百
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昇辉科技
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投研掘地蜂
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[红包]【财通电新】中天科技:终止分拆海缆业务,海缆龙头稳定前行
[红包]【财通电新】中天科技:终止分拆海缆业务,海缆龙头稳定前行 [太阳]事件:3月17日董事会全票审议通过了《关于终止分拆所属子公司上市的议案》,终止所属子公司中天科技海缆股份有限公司分拆上市。 [福]#中天科技海缆,主要负责公司海洋系列的海缆制造业务。2021年营收106.44亿,利润18.24亿,占公司总营收的23.06%。中天海缆在国内高电压等级、柔性直流等高端海缆占据龙头地位,同时积极推进出口。#近期新增21亿国内外订单,其中国内14亿,海外7亿。国内公告中标青州六330kV海底电缆,
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中天科技
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:40:20
国金电新:光伏1-2月组件出口
[太阳]据海关总署,1月太阳能电池(含组件)国内出口金额281.50亿元,2月出口金额254.95亿元,1-2月累计出口536.5亿元。 环比看,1月出口金额环比+27.68%,2月出口金额环比-9.43%,考虑春节假期导致出口数据具有月度波动,按照1-2月月度均值计,1-2月出口金额环比12月+21.66%,在出口数据连续5个月环比下滑背景下环比增速首次转正,体现前期海外库存已基本消化,今年海外需求增长动力依旧强劲。 同比看,1月出口金额同比+36.45%, 2月出口金额同比-2.30%,1-
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TCL中环
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:38:57
国信化工核心方向更新
【氟化工板块】供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中,三代制冷剂迎来景气复苏,高端聚合物及氟化液国产化进程提速【巨化股份】【永和股份】【三美股份】 【电子特气】下游半导体需求叠加国产化替代进程,行业进入上行周期【金宏气体】【昊华科技】【百龙创园】需求拉动膳食纤维产能大幅提升,阿洛酮糖进程有望加速,国内龙头地位显著 【宝丰能源】烯烃产能大幅增长叠加盈利修复,未来煤炭自给率进一步提升 【轮胎】海运费及原材料价格持续下行,国内外需求持续回暖【赛轮轮胎】【森麒麟】 【高新能纤维芳纶&UHMWPE】海外地缘
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森麒麟
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同益中
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:37:32
海通计算机:任正非最新讲座之MetaERP
3月17日,华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会上发表讲话:“今年4月份我们的MetaERP将会宣誓,完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言......做出了自己的管理系统MetaERP软件。MetaERP已经历了公司全球各部门的应用实战考验,经过了公司的总账使用年度结算考验,我们公司的账是业界中很复杂的已成功地证明MetaERP是有把握推广的。” 重点推荐:赛意信息、汉得信息。 3月17日,华为创始人任正非在“难题揭榜”火花奖公司内外的获奖者及出题专家座谈会
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赛意信息
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汉得信息
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投研掘地蜂
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潜望式镜头:北美重要客户创新
潜望式镜头有望重获手机厂商青睐。潜望式镜头别称“内变焦”镜头,是指光学变焦在机身内部完成。该镜头借鉴了潜望镜上对光的传播线路的改变,让手机相机的传感器不用和镜头处在同一水平线上,而是通过反光镜让光路发生折叠后,进入相机传感器中。目前,市场上实现光学变焦的手机,基本都是裁剪式的混合光学变焦,潜望式镜头具有更好的画面解析力,亦能缩小手机长焦镜头的厚度。但受限于其高昂的成本,潜望式镜头渗透率较低。海外大厂有望2023年在新机型上首次引入潜望式镜头,潜望式镜头有望重获手机厂商青睐。 潜望式镜头渗透率提升
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水晶光电
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:34:37
AIGC两大线索:微软划时代发布及aigc出海
🔥申万tmt完成 aigc系列报告1-6,上周发布深度5/深度6,行业还在如火如荼 💎Microsoft 365 Copilot划时代,微软CEO纳德拉表示:“这是人类与计算机共生的新时代开始。” 💐案例:Copilot写准备会议内容、产品发布报告、做ppt/分析excel、起草回复邮件、会议纪要、智能to do list、快速提案/文档ppt智能转化 [红包]重点关注: 【金山办公】办公软件布局对标微软,AI融入促进付费率和ARPU值提升。CEO表态“将重点在AI领域发力,尤其是在AIG
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金山办公
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福昕软件
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万兴科技
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:32:33
推荐指南针
1)依托高效的互联网营销、强大的产品研发积攒了高质量客户基础,实现了 To C 炒股软件销售主业的快速增长,位列 C 端炒股软件行业 Top 2; 2)收购稀缺券商牌照打开多元变现能力,自 3Q22 并表券商后用户引流进展顺利,我们预计公司将于今年进行规模化获客引流,券商或开始贡献可观收入及利润增量; 3)公司已公告2022年业绩快报,营业总收入同比+34.6%至 12.5 亿元,净利润同比+95.1%至 3.4 亿元。 2月及3月至今股票市场指数下跌,公司股价较2月初高点下跌约 20%,短期回
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指南针
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:31:19
东吴计算机:ERP行业,华为入股,能否搅动一池春水
👉事件:3月17日,有文章刊登华为任总2月24日讲话,今年4月份华为的MetaERP将会宣誓,完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言,做出了自己的管理系统MetaERP软件。 ➡我们认为华为ERP在国产ERP中具有自己独到的优势,但短期难以对外输出,主要观点如下: 1⃣华为ERP最大优势是了解全球化业务和科技制造的管理优势。华为本身是全球化企业,对全球各地会计准则有深入了解,因此其ERP产品具备全球化优势。华为作为电子科技巨头,对科技制造领域管理具有深入了解。 2⃣华为ERP尚未形成通用化
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浪潮软件
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用友网络
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:29:53
大华股份:坚定看好大华股份在数字中国发挥的重要意义
1. GPT-4正式发布,多模态感知理解快速发展催化下,b端成长空间广阔 1)AI处理流程分为感知、认知、决策、执行四大步骤,大华可以从感知端获取视频数据,在提炼结构化数据后,交予强AI分析,在信息处理流程中不可或缺。 2)空间:现有安防行业,智能化解决方案数量占比较小,据我们推测约为一成左右,且毛利率较高,我们认为伴随AI快速发展,智能化方案有望在新领域渗透、在传统领域替代非智能化设备。 3)边端AI快速渗透节点:AI大模型可监督小模型加快迭代,形成正向反馈,从而提高AI精度。我们认为当视觉A
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大华股份
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投研掘地蜂
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浙商电新:钠电更新
【雅迪发布钠电池及车型,产品性能领先】3月17日,雅迪携手旗下华宇新能源联合宣布,成立华宇钠电公司,并发布华宇的第一代钠电池“极钠1号”、配套整车雅迪极钠S9。“极钠1号”采用了层状氧化物+硬碳的方案,分别由钠创新能源和贝特瑞作为核心材料供应商;电芯能量密度已超过145Wh/kg,循环寿命达3000次,最快10分钟即可充满80%;在零下40度的低温环境下,电池容量保持率仍可大于85%。雅迪执行总裁王家中表示,今年下半年钠电池将大规模装车。 【钠锂应用互补,产业化进展理想】钠电池具有资源丰富和低成
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维科技术
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多氟多
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投研掘地蜂
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德邦电子:行业周观点
[玫瑰]1、 半导体:封测板块迎来周期复苏+先进封装成长的利好 1)周期复苏:封测板块过去因半导体周期下行而稼动率回落,但现在有望迎来周期复苏。甬矽表示下游客户库存已经有一定程度下降,而封测龙头日月光预期汽车电子之外的其他需求将在Q2陆续回温。另一方面,封测行业格局进一步集中。2022年长电+通富+华天的全球份额为21.1%,较2020年的19.4%进一步提升。 2)成长驱动:先进封装有望带动封测厂新一轮成长。传统SOC方式面临先进制程成本增高问题,而Chiplet通过异构集成,有望成为延续摩尔
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京泉华
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可立克
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投研掘地蜂
2023-03-19 19:25:44
德石股份扎根贝加尔超前发展区
1、雅库特油田位于超前发展区,临近“西伯利亚力量”管道和“东西伯利亚-太平洋”石油管道,受国际关系影响22年产量增长30%,未来会大幅增加。 2、德石股份是见微里唯一搜到"雅库特"的标的,是非常正的远东开发股,中东、中亚均有油气业务+低位次新+盘子小+历史股性好。 3、3月17日董秘公开回复,其俄罗斯子公司供货/服务东西伯利亚和雅库特油田,近年来远东地区的业务逐年增长,俄潜力巨大,未来会紧抓市场机遇。 1、雅库特油田位于超前发展区,临近“西伯利亚力量”管道和“东西伯利亚-太平洋”石油管道,受国际
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德石股份
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投研掘地蜂
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美护牛未央之医美观点&一季报前瞻材料: 重申把握医美买入周期,3月收入即将验证。(需要一季
美护牛未央之医美观点&一季报前瞻材料: 重申把握医美买入周期,3月收入即将验证。(需要一季报前瞻请与我索取)。 [烟花]医美周观点: 本周医美板块上下波动,除因我们提及的315导致情绪略有波动外,市场依然存在对于爱美客业绩的担忧导致部份机构仅以股权激励约40%增速测算2023年业绩。也因此进而开始讨论是否未来行业新品推出削弱龙头公司增长可持续性。 [烟花]针对竞争格局问题我们认为当前医美行业核心发展驱动力在于通过供给推动需求提升渗透率,并且国内合规产品尚不充足,新赛道、新产品或是新概念&新适应症
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巨子生物
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