投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2023-03-15 10:48:54

【信达金属&新材料】中国铝业：衔枚疾进，一体发展

【信达金属&新材料】中国铝业：衔枚疾进，一体发展 🚀全球行业龙头，重视一体化发展。公司于2001年分别于纽交所及香港联交所成功上市，并于2007年于主板上市。上市以来，公司剥离铝加工及高成本资产、推进内部资产重组及产业升级，使公司逐步发展为集铝土矿—氧化铝—电解铝产业链一体化的电解铝头部企业。 🚀降本增利效果显著，公司竞争力快速提升。公司当前拥有探明+控制铝土矿资源2.13亿吨，氧化铝产能2086万吨/年，产能全球第一；电解铝产能445.6万吨/年，产能居前。当前公司铝土矿自给率为64%，氧

S
中国铝业

0

0

0

5.77
投研掘地蜂

2023-03-15 10:44:36

GPT：大模型多模态应用展望|中信证券计算机

GPT：大模型多模态应用展望|中信证券计算机 [庆祝]ChatGPT通过大模型突破AI瓶颈，GPT-4多模态应用带动商业化加速。 -ChatGPT凭借大算力、大规模数据训练、基于人类知识的强化学习等方式突破AI技术瓶颈，获得超预期的用户体验效果与市场反响。 -回顾GPT系列模型演进，GPT-1结合无监督预训练与有监督微调过程，GPT-2突出零样本设定，GPT-3强调上下文学习能力，参数量、训练数据量不断提升。我们预计即将推出的GPT-4或支持多模态应用，开启通往人工通用智能（AGI）之路，并有望

S
海天瑞声

1

1

3

1.58
投研掘地蜂

2023-03-15 10:42:55

【天风机械】把握半导体设备修复行情，重点关注前道设备及低估值修复标的！

【天风机械】把握半导体设备修复行情，重点关注前道设备及低估值修复标的！目前半导体板块迎来显著边际变化：1）下游fab需求端改善，存储端及广东二线厂强于去年预期，原预期今年招标量同比降低30%左右，而目前有望持平；2）板块估值相较于去年处于偏低的状态；3）政策驱动+光刻机积极信号：科技领导小组成立，ASML可继续供应1980机台。芯源微： 1、22年在手订单21亿元左右，23年仍然可以看30-50%的增长，主要来自于track； 2、预期将在头部FAB中取得突破性进展； 3、化学清洗设备预计今

S
北方华创
S
芯源微

0

1

3

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 10:25:12

【东北宏观】美国2月通胀中规中矩，降温尚需时日

【东北宏观】美国2月通胀中规中矩，降温尚需时日【数据】美国2月未季调CPI同比升6%，预期升6%，前值升6.4%；季调后CPI环比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.5%；未季调核心CPI同比升5.5%，预期升5.5%，前值升5.6%；核心CPI环比升0.5%，预期升0.4%，前值升0.4%。【解读】美国2月CPI数据中规中矩，基本符合预期，超预期的一个地方是核心CPI环比超出预期0.1个百分点，主要是由于居住、运输、娱乐等服务通胀仍在上升。分项来看，2月食品CPI环比0.4%，上月0.5

S
宁德时代

0

0

0

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 09:30:07

【申万互联网传媒】教育信息化推荐视源股份&鸿合科技

【申万互联网传媒】教育信息化推荐视源股份&鸿合科技 🌹教育部今日会议表示要大力实施教育数字化战略行动，深化高等教育综合改革，统筹职业教育、高等教育、继续教育协同创新，加快义务教育优质均衡和城乡一体化，着力补齐教育发展短板。 🌹核心推荐教育信息化龙头视源&鸿合。视源和鸿合国内教育交互智能大屏22年合计份额约70%，应用软件在老师和学生当中已经形成较强的使用粘性。23年国内教育信息化市场政策利好频出，产品矩阵丰富+渠道完善的品牌核心受益。此外，衍生布局教育to C产品值得关注。 🌹预计视源23

S
视源股份
S
鸿合科技

0

0

0

4.81
投研掘地蜂

2023-03-15 09:28:32

【长江化工】国产化替代加速，化工大有前途——半导体材料

【长江化工】国产化替代加速，化工大有前途——半导体材料 2021年全球半导体市场规模达5950亿美元，未来 5G及汽车电子化的发展，有望带动半导体行业进入新的增长期，预计2026年全球半导体市场规模将达到7900亿美金，维持6%左右的年均复合增速。晶圆制造材料从硅片到光刻胶，各环节材料国产化替代持续进行。半导体硅片：2021年全球半导体硅片市场规模达到126亿美元，同比增长12.5%。全球半导体硅片行业集中度较高，目前12英寸大硅片需求旺盛，海外产能有限，为国内硅片企业提供战略发展期。电子特

S
华特气体
S
彤程新材

0

0

3

8.71
投研掘地蜂

2023-03-15 08:50:13

【天风医药杨松团队】佐力药业点评：2023Q1业绩超预期，核心品种持续放量

[庆祝]【天风医药杨松团队】佐力药业点评：2023Q1业绩超预期，核心品种持续放量近日，公司公告2022年度业绩快报及2023Q1业绩预告，2022年，公司实现营业总收入18.06亿元，同比增长23.92%；实现归母净利润2.78亿元，同比增长54.68%；2023Q1，公司预计实现归母净利润0.97-1.04亿元，同比增长41.1%-51.28%。 [红包]疫后需求显著提升，三大核心产品持续放量 2022年，公司持续加大核心品种的市场拓展，乌灵胶囊、灵泽片收入均实现了较快增长，较上年同期分别

S
佐力药业

1

0

0

1.71
投研掘地蜂

2023-03-15 08:49:20

【安信汽车】3月第3周轮胎行业更新：

【安信汽车】3月第3周轮胎行业更新： 🌸要点：美国来自东南亚进口量环比上涨15%/10%，泰国出口海运费再创新低，中国开工率回到疫情前水平。 1、美国23年1月半钢胎进口量环比+2%，全钢胎出口量环比-7%，其中来自泰国的半钢胎/全钢胎进口量环比+18%/12%，来自越南的半钢胎/全钢胎进口量环比+13%/5%。 2、中国轮胎企业开工率持续向上，半钢胎开工率已达到73%以上，创2021年4月以来新高，基本回到疫情前开工水平。 3、原材料价格环比基本持平，同比出现7%及以上的明显下降。 4、海运

S
森麒麟
S
赛轮轮胎

0

0

0

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 08:36:50

【东北建材】周报及近期观点：需求持续复苏，23年实物工作量值得期待

【东北建材】周报及近期观点：需求持续复苏，23年实物工作量值得期待根据农历前两月30大中城市商品房成交面积对比，当前房地产市场逐步修复，农历二月以来30大中城市日销售面积已超过2022年同期水平。3月1日，国家统计局数据显示，建筑业PMI提升3.8个百分点至60.2%，建筑业新订单提升4.7个百分点至62.1%，创5年内新高，地产、基建相关加速回暖中。 3月5日政府工作报告中提出，政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，今年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元。专项债券金额的增加，有助于持续加力

S
青鸟消防
S
志特新材

0

0

1

1.56
投研掘地蜂

2023-03-15 07:52:46

【安信军工】新时代开启无人装备新篇章

【安信军工】新时代开启无人装备新篇章 [太阳]无人机定位从辅助力量变为主力力量：无人机具备作战模式灵活、无人员伤亡、低成本，高效费比等优势，在单独遂行作战任务、无人协同作战、蜂群作战中应用广泛。借鉴俄乌冲突经验，未来战争模式对无人机依赖性加强，定位不断提升。 [太阳]2023年美军无人机投入大幅上升，现有无人机数量庞大：目前美军无人机装配量超万架，且根据美军2023财年计划，无人机预计支出27.12亿美元，同比增长35%，大幅上升，创近三年新高。 [太阳]国内无人机逐步列装，需求快速上升：“”报

S
中无人机
S
航天彩虹

2

0

3

5.38
投研掘地蜂

2023-03-15 07:11:21

昇兴股份调研纪要

Q：春节后的消费资金对我们的拉动是否挺明显？ A：春节后订单还可以，1月份很好，出乎意料，赶上去年1月份（旺季）水平。三片罐最明显，我们主要做植物蛋白客户，主要是中秋、国庆、春节前，一般要提前一个月铺货。 Q：17年前毛利率、利润率都挺高，后面为什么降低？ A：客观上，15、16年铁价很低，同时罐价又较高，而我们主要做三片（八九十销售额），所以对我们影响较大。17年，行业意识到没有建立和客户的传导机制，铁价上升后压缩了利润空间。主观上，那几年在给天丝进中国做配套投资，投入大、费用高，但也在加紧投

S
昇兴股份

1

2

1

1.72
投研掘地蜂

2023-03-15 07:09:52

国君电新和胜股份:与江苏溧阳管委会签订项目合作协议

#公司公告，与江苏溧阳管委会签订项目合作协议，拟投资10亿建设新能源电池铝合金箱体项目，预计达产后年收入超10亿元，其中一期投资3亿元。 #投资扩产彰显公司在客户端拿单能力。受电动车补贴退出和淡旺季切换，电动车行业需求有所回落，考虑到行业集中度提升、CTP降本增效及公司产品竞争力，预计23年公司电池托盘出货量110万套。 #CTP电池托盘空间广阔。22年前三季度实现营收21.25亿元，同比增长36.07%。21年至今公司分别于当涂、马鞍山、中山、溧阳布局新能源零部件项目，累计规划投资45亿元，达

S
和胜股份

0

0

0

1.71
投研掘地蜂

2023-03-15 07:08:29

国盛军工:军用无人机迎发展机遇

—————————— 事件：航天彩虹发布公告，预计2023年关联交易金额为43.04亿元，其中销售商品、提供劳务额38.54亿元，较2022年实际发生额同比提高52.23%。我们认为，关联交易大幅提高表明2023年无人机采购量将大幅增长，高景气度将持续兑现。 1、无人化是武器装备发展的重要趋势。俄乌战场无人机呈现高频次、规模化、体系化应用趋势，应用渗透率快速提升。 2、军贸无人机：中国陆续与沙特、伊朗的战略合作关系发展都将带来军贸市场增量。大变局背景下各国加大国防开支、俄乌战争消耗多国军事装备等

S
航天彩虹
S
中无人机

0

1

3

2.38
投研掘地蜂

2023-03-15 07:06:36

申万TMT__AIGC深度5

💐12页深度，6大预期差。一文看懂看透跨模态基础技术 💐近期巨头加码，更多应用可能性。google展示除文生图外，人机互动、图片搜索等。微软可能本周发布跨模态的GPT-4。 💐国内AI大模型相比美国落后很多吗？跨模态差距小。百度、华为、腾讯、商汤等都CV跨模态大模型。 💐跨模态比纯语言大模型更难吗？不一定。跨模态降低语言单点技术难度，对视觉特征提取和数据融合有要求，这是国内AI公司擅长的。 💐改变语言大模型的transformer没办法用在视觉/跨模态上？并不是。出现了新方法论，

S
新国都
S
中科曙光

3

1

1

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 07:05:06

猪周期是一种炒周期拐点炒去化

一种是猪价全年低点到到高点的确定性。我最近在山东河南调研，猪病是有全面化的可能性，但这仍需要观察，可能当期权价值买。目前比较确定是猪价年内低点看向上趋势，无论哪种，在其他板块选择困难时，低估值低配置的猪都值得拥有。（我们组已经推了两周的猪，左侧卖方推荐难，右侧买方追高难） 1）猪病更新：二育提升导致流动和运输增加，冬春防控切换，弱毒拔牙难等原因，近期猪病发生较明显，多为北方地区。如果疫情传到南方或全国，会加快出栏节奏，母猪去化进入第一阶段，周期角度进入去化配置区域。 2）全年消费持续恢复，供给恢

S
温氏股份
S
新五丰

1

0

0

5.72

前往

页

投研掘地蜂

2023-03-15 10:48:54

【信达金属&新材料】中国铝业：衔枚疾进，一体发展

【信达金属&新材料】中国铝业：衔枚疾进，一体发展 🚀全球行业龙头，重视一体化发展。公司于2001年分别于纽交所及香港联交所成功上市，并于2007年于主板上市。上市以来，公司剥离铝加工及高成本资产、推进内部资产重组及产业升级，使公司逐步发展为集铝土矿—氧化铝—电解铝产业链一体化的电解铝头部企业。 🚀降本增利效果显著，公司竞争力快速提升。公司当前拥有探明+控制铝土矿资源2.13亿吨，氧化铝产能2086万吨/年，产能全球第一；电解铝产能445.6万吨/年，产能居前。当前公司铝土矿自给率为64%，氧

S
中国铝业

0

0

0

5.77
投研掘地蜂

2023-03-15 10:44:36

GPT：大模型多模态应用展望|中信证券计算机

GPT：大模型多模态应用展望|中信证券计算机 [庆祝]ChatGPT通过大模型突破AI瓶颈，GPT-4多模态应用带动商业化加速。 -ChatGPT凭借大算力、大规模数据训练、基于人类知识的强化学习等方式突破AI技术瓶颈，获得超预期的用户体验效果与市场反响。 -回顾GPT系列模型演进，GPT-1结合无监督预训练与有监督微调过程，GPT-2突出零样本设定，GPT-3强调上下文学习能力，参数量、训练数据量不断提升。我们预计即将推出的GPT-4或支持多模态应用，开启通往人工通用智能（AGI）之路，并有望

S
海天瑞声

1

1

3

1.58
投研掘地蜂

2023-03-15 10:42:55

【天风机械】把握半导体设备修复行情，重点关注前道设备及低估值修复标的！

【天风机械】把握半导体设备修复行情，重点关注前道设备及低估值修复标的！目前半导体板块迎来显著边际变化：1）下游fab需求端改善，存储端及广东二线厂强于去年预期，原预期今年招标量同比降低30%左右，而目前有望持平；2）板块估值相较于去年处于偏低的状态；3）政策驱动+光刻机积极信号：科技领导小组成立，ASML可继续供应1980机台。芯源微： 1、22年在手订单21亿元左右，23年仍然可以看30-50%的增长，主要来自于track； 2、预期将在头部FAB中取得突破性进展； 3、化学清洗设备预计今

S
北方华创
S
芯源微

0

1

3

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 10:25:12

【东北宏观】美国2月通胀中规中矩，降温尚需时日

【东北宏观】美国2月通胀中规中矩，降温尚需时日【数据】美国2月未季调CPI同比升6%，预期升6%，前值升6.4%；季调后CPI环比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.5%；未季调核心CPI同比升5.5%，预期升5.5%，前值升5.6%；核心CPI环比升0.5%，预期升0.4%，前值升0.4%。【解读】美国2月CPI数据中规中矩，基本符合预期，超预期的一个地方是核心CPI环比超出预期0.1个百分点，主要是由于居住、运输、娱乐等服务通胀仍在上升。分项来看，2月食品CPI环比0.4%，上月0.5

S
宁德时代

0

0

0

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 09:30:07

【申万互联网传媒】教育信息化推荐视源股份&鸿合科技

【申万互联网传媒】教育信息化推荐视源股份&鸿合科技 🌹教育部今日会议表示要大力实施教育数字化战略行动，深化高等教育综合改革，统筹职业教育、高等教育、继续教育协同创新，加快义务教育优质均衡和城乡一体化，着力补齐教育发展短板。 🌹核心推荐教育信息化龙头视源&鸿合。视源和鸿合国内教育交互智能大屏22年合计份额约70%，应用软件在老师和学生当中已经形成较强的使用粘性。23年国内教育信息化市场政策利好频出，产品矩阵丰富+渠道完善的品牌核心受益。此外，衍生布局教育to C产品值得关注。 🌹预计视源23

S
视源股份
S
鸿合科技

0

0

0

4.81
投研掘地蜂

2023-03-15 09:28:32

【长江化工】国产化替代加速，化工大有前途——半导体材料

【长江化工】国产化替代加速，化工大有前途——半导体材料 2021年全球半导体市场规模达5950亿美元，未来 5G及汽车电子化的发展，有望带动半导体行业进入新的增长期，预计2026年全球半导体市场规模将达到7900亿美金，维持6%左右的年均复合增速。晶圆制造材料从硅片到光刻胶，各环节材料国产化替代持续进行。半导体硅片：2021年全球半导体硅片市场规模达到126亿美元，同比增长12.5%。全球半导体硅片行业集中度较高，目前12英寸大硅片需求旺盛，海外产能有限，为国内硅片企业提供战略发展期。电子特

S
华特气体
S
彤程新材

0

0

3

8.71
投研掘地蜂

2023-03-15 08:50:13

【天风医药杨松团队】佐力药业点评：2023Q1业绩超预期，核心品种持续放量

[庆祝]【天风医药杨松团队】佐力药业点评：2023Q1业绩超预期，核心品种持续放量近日，公司公告2022年度业绩快报及2023Q1业绩预告，2022年，公司实现营业总收入18.06亿元，同比增长23.92%；实现归母净利润2.78亿元，同比增长54.68%；2023Q1，公司预计实现归母净利润0.97-1.04亿元，同比增长41.1%-51.28%。 [红包]疫后需求显著提升，三大核心产品持续放量 2022年，公司持续加大核心品种的市场拓展，乌灵胶囊、灵泽片收入均实现了较快增长，较上年同期分别

S
佐力药业

1

0

0

1.71
投研掘地蜂

2023-03-15 08:49:20

【安信汽车】3月第3周轮胎行业更新：

【安信汽车】3月第3周轮胎行业更新： 🌸要点：美国来自东南亚进口量环比上涨15%/10%，泰国出口海运费再创新低，中国开工率回到疫情前水平。 1、美国23年1月半钢胎进口量环比+2%，全钢胎出口量环比-7%，其中来自泰国的半钢胎/全钢胎进口量环比+18%/12%，来自越南的半钢胎/全钢胎进口量环比+13%/5%。 2、中国轮胎企业开工率持续向上，半钢胎开工率已达到73%以上，创2021年4月以来新高，基本回到疫情前开工水平。 3、原材料价格环比基本持平，同比出现7%及以上的明显下降。 4、海运

S
森麒麟
S
赛轮轮胎

0

0

0

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 08:36:50

【东北建材】周报及近期观点：需求持续复苏，23年实物工作量值得期待

【东北建材】周报及近期观点：需求持续复苏，23年实物工作量值得期待根据农历前两月30大中城市商品房成交面积对比，当前房地产市场逐步修复，农历二月以来30大中城市日销售面积已超过2022年同期水平。3月1日，国家统计局数据显示，建筑业PMI提升3.8个百分点至60.2%，建筑业新订单提升4.7个百分点至62.1%，创5年内新高，地产、基建相关加速回暖中。 3月5日政府工作报告中提出，政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，今年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元。专项债券金额的增加，有助于持续加力

S
青鸟消防
S
志特新材

0

0

1

1.56
投研掘地蜂

2023-03-15 07:52:46

【安信军工】新时代开启无人装备新篇章

【安信军工】新时代开启无人装备新篇章 [太阳]无人机定位从辅助力量变为主力力量：无人机具备作战模式灵活、无人员伤亡、低成本，高效费比等优势，在单独遂行作战任务、无人协同作战、蜂群作战中应用广泛。借鉴俄乌冲突经验，未来战争模式对无人机依赖性加强，定位不断提升。 [太阳]2023年美军无人机投入大幅上升，现有无人机数量庞大：目前美军无人机装配量超万架，且根据美军2023财年计划，无人机预计支出27.12亿美元，同比增长35%，大幅上升，创近三年新高。 [太阳]国内无人机逐步列装，需求快速上升：“”报

S
中无人机
S
航天彩虹

2

0

3

5.38
投研掘地蜂

2023-03-15 07:11:21

昇兴股份调研纪要

Q：春节后的消费资金对我们的拉动是否挺明显？ A：春节后订单还可以，1月份很好，出乎意料，赶上去年1月份（旺季）水平。三片罐最明显，我们主要做植物蛋白客户，主要是中秋、国庆、春节前，一般要提前一个月铺货。 Q：17年前毛利率、利润率都挺高，后面为什么降低？ A：客观上，15、16年铁价很低，同时罐价又较高，而我们主要做三片（八九十销售额），所以对我们影响较大。17年，行业意识到没有建立和客户的传导机制，铁价上升后压缩了利润空间。主观上，那几年在给天丝进中国做配套投资，投入大、费用高，但也在加紧投

S
昇兴股份

1

2

1

1.72
投研掘地蜂

2023-03-15 07:09:52

国君电新和胜股份:与江苏溧阳管委会签订项目合作协议

#公司公告，与江苏溧阳管委会签订项目合作协议，拟投资10亿建设新能源电池铝合金箱体项目，预计达产后年收入超10亿元，其中一期投资3亿元。 #投资扩产彰显公司在客户端拿单能力。受电动车补贴退出和淡旺季切换，电动车行业需求有所回落，考虑到行业集中度提升、CTP降本增效及公司产品竞争力，预计23年公司电池托盘出货量110万套。 #CTP电池托盘空间广阔。22年前三季度实现营收21.25亿元，同比增长36.07%。21年至今公司分别于当涂、马鞍山、中山、溧阳布局新能源零部件项目，累计规划投资45亿元，达

S
和胜股份

0

0

0

1.71
投研掘地蜂

2023-03-15 07:08:29

国盛军工:军用无人机迎发展机遇

—————————— 事件：航天彩虹发布公告，预计2023年关联交易金额为43.04亿元，其中销售商品、提供劳务额38.54亿元，较2022年实际发生额同比提高52.23%。我们认为，关联交易大幅提高表明2023年无人机采购量将大幅增长，高景气度将持续兑现。 1、无人化是武器装备发展的重要趋势。俄乌战场无人机呈现高频次、规模化、体系化应用趋势，应用渗透率快速提升。 2、军贸无人机：中国陆续与沙特、伊朗的战略合作关系发展都将带来军贸市场增量。大变局背景下各国加大国防开支、俄乌战争消耗多国军事装备等

S
航天彩虹
S
中无人机

0

1

3

2.38
投研掘地蜂

2023-03-15 07:06:36

申万TMT__AIGC深度5

💐12页深度，6大预期差。一文看懂看透跨模态基础技术 💐近期巨头加码，更多应用可能性。google展示除文生图外，人机互动、图片搜索等。微软可能本周发布跨模态的GPT-4。 💐国内AI大模型相比美国落后很多吗？跨模态差距小。百度、华为、腾讯、商汤等都CV跨模态大模型。 💐跨模态比纯语言大模型更难吗？不一定。跨模态降低语言单点技术难度，对视觉特征提取和数据融合有要求，这是国内AI公司擅长的。 💐改变语言大模型的transformer没办法用在视觉/跨模态上？并不是。出现了新方法论，

S
新国都
S
中科曙光

3

1

1

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 07:05:06

猪周期是一种炒周期拐点炒去化

一种是猪价全年低点到到高点的确定性。我最近在山东河南调研，猪病是有全面化的可能性，但这仍需要观察，可能当期权价值买。目前比较确定是猪价年内低点看向上趋势，无论哪种，在其他板块选择困难时，低估值低配置的猪都值得拥有。（我们组已经推了两周的猪，左侧卖方推荐难，右侧买方追高难） 1）猪病更新：二育提升导致流动和运输增加，冬春防控切换，弱毒拔牙难等原因，近期猪病发生较明显，多为北方地区。如果疫情传到南方或全国，会加快出栏节奏，母猪去化进入第一阶段，周期角度进入去化配置区域。 2）全年消费持续恢复，供给恢

S
温氏股份
S
新五丰

1

0

0

5.72

前往

页

投研掘地蜂

2023-03-15 10:48:54

【信达金属&新材料】中国铝业：衔枚疾进，一体发展

【信达金属&新材料】中国铝业：衔枚疾进，一体发展 🚀全球行业龙头，重视一体化发展。公司于2001年分别于纽交所及香港联交所成功上市，并于2007年于主板上市。上市以来，公司剥离铝加工及高成本资产、推进内部资产重组及产业升级，使公司逐步发展为集铝土矿—氧化铝—电解铝产业链一体化的电解铝头部企业。 🚀降本增利效果显著，公司竞争力快速提升。公司当前拥有探明+控制铝土矿资源2.13亿吨，氧化铝产能2086万吨/年，产能全球第一；电解铝产能445.6万吨/年，产能居前。当前公司铝土矿自给率为64%，氧

S
中国铝业

0

0

0

5.77
投研掘地蜂

2023-03-15 10:44:36

GPT：大模型多模态应用展望|中信证券计算机

GPT：大模型多模态应用展望|中信证券计算机 [庆祝]ChatGPT通过大模型突破AI瓶颈，GPT-4多模态应用带动商业化加速。 -ChatGPT凭借大算力、大规模数据训练、基于人类知识的强化学习等方式突破AI技术瓶颈，获得超预期的用户体验效果与市场反响。 -回顾GPT系列模型演进，GPT-1结合无监督预训练与有监督微调过程，GPT-2突出零样本设定，GPT-3强调上下文学习能力，参数量、训练数据量不断提升。我们预计即将推出的GPT-4或支持多模态应用，开启通往人工通用智能（AGI）之路，并有望

S
海天瑞声

1

1

3

1.58
投研掘地蜂

2023-03-15 10:42:55

【天风机械】把握半导体设备修复行情，重点关注前道设备及低估值修复标的！

【天风机械】把握半导体设备修复行情，重点关注前道设备及低估值修复标的！目前半导体板块迎来显著边际变化：1）下游fab需求端改善，存储端及广东二线厂强于去年预期，原预期今年招标量同比降低30%左右，而目前有望持平；2）板块估值相较于去年处于偏低的状态；3）政策驱动+光刻机积极信号：科技领导小组成立，ASML可继续供应1980机台。芯源微： 1、22年在手订单21亿元左右，23年仍然可以看30-50%的增长，主要来自于track； 2、预期将在头部FAB中取得突破性进展； 3、化学清洗设备预计今

S
北方华创
S
芯源微

0

1

3

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 10:25:12

【东北宏观】美国2月通胀中规中矩，降温尚需时日

【东北宏观】美国2月通胀中规中矩，降温尚需时日【数据】美国2月未季调CPI同比升6%，预期升6%，前值升6.4%；季调后CPI环比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.5%；未季调核心CPI同比升5.5%，预期升5.5%，前值升5.6%；核心CPI环比升0.5%，预期升0.4%，前值升0.4%。【解读】美国2月CPI数据中规中矩，基本符合预期，超预期的一个地方是核心CPI环比超出预期0.1个百分点，主要是由于居住、运输、娱乐等服务通胀仍在上升。分项来看，2月食品CPI环比0.4%，上月0.5

S
宁德时代

0

0

0

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 09:30:07

【申万互联网传媒】教育信息化推荐视源股份&鸿合科技

【申万互联网传媒】教育信息化推荐视源股份&鸿合科技 🌹教育部今日会议表示要大力实施教育数字化战略行动，深化高等教育综合改革，统筹职业教育、高等教育、继续教育协同创新，加快义务教育优质均衡和城乡一体化，着力补齐教育发展短板。 🌹核心推荐教育信息化龙头视源&鸿合。视源和鸿合国内教育交互智能大屏22年合计份额约70%，应用软件在老师和学生当中已经形成较强的使用粘性。23年国内教育信息化市场政策利好频出，产品矩阵丰富+渠道完善的品牌核心受益。此外，衍生布局教育to C产品值得关注。 🌹预计视源23

S
视源股份
S
鸿合科技

0

0

0

4.81
投研掘地蜂

2023-03-15 09:28:32

【长江化工】国产化替代加速，化工大有前途——半导体材料

【长江化工】国产化替代加速，化工大有前途——半导体材料 2021年全球半导体市场规模达5950亿美元，未来 5G及汽车电子化的发展，有望带动半导体行业进入新的增长期，预计2026年全球半导体市场规模将达到7900亿美金，维持6%左右的年均复合增速。晶圆制造材料从硅片到光刻胶，各环节材料国产化替代持续进行。半导体硅片：2021年全球半导体硅片市场规模达到126亿美元，同比增长12.5%。全球半导体硅片行业集中度较高，目前12英寸大硅片需求旺盛，海外产能有限，为国内硅片企业提供战略发展期。电子特

S
华特气体
S
彤程新材

0

0

3

8.71
投研掘地蜂

2023-03-15 08:50:13

【天风医药杨松团队】佐力药业点评：2023Q1业绩超预期，核心品种持续放量

[庆祝]【天风医药杨松团队】佐力药业点评：2023Q1业绩超预期，核心品种持续放量近日，公司公告2022年度业绩快报及2023Q1业绩预告，2022年，公司实现营业总收入18.06亿元，同比增长23.92%；实现归母净利润2.78亿元，同比增长54.68%；2023Q1，公司预计实现归母净利润0.97-1.04亿元，同比增长41.1%-51.28%。 [红包]疫后需求显著提升，三大核心产品持续放量 2022年，公司持续加大核心品种的市场拓展，乌灵胶囊、灵泽片收入均实现了较快增长，较上年同期分别

S
佐力药业

1

0

0

1.71
投研掘地蜂

2023-03-15 08:49:20

【安信汽车】3月第3周轮胎行业更新：

【安信汽车】3月第3周轮胎行业更新： 🌸要点：美国来自东南亚进口量环比上涨15%/10%，泰国出口海运费再创新低，中国开工率回到疫情前水平。 1、美国23年1月半钢胎进口量环比+2%，全钢胎出口量环比-7%，其中来自泰国的半钢胎/全钢胎进口量环比+18%/12%，来自越南的半钢胎/全钢胎进口量环比+13%/5%。 2、中国轮胎企业开工率持续向上，半钢胎开工率已达到73%以上，创2021年4月以来新高，基本回到疫情前开工水平。 3、原材料价格环比基本持平，同比出现7%及以上的明显下降。 4、海运

S
森麒麟
S
赛轮轮胎

0

0

0

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 08:36:50

【东北建材】周报及近期观点：需求持续复苏，23年实物工作量值得期待

【东北建材】周报及近期观点：需求持续复苏，23年实物工作量值得期待根据农历前两月30大中城市商品房成交面积对比，当前房地产市场逐步修复，农历二月以来30大中城市日销售面积已超过2022年同期水平。3月1日，国家统计局数据显示，建筑业PMI提升3.8个百分点至60.2%，建筑业新订单提升4.7个百分点至62.1%，创5年内新高，地产、基建相关加速回暖中。 3月5日政府工作报告中提出，政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，今年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元。专项债券金额的增加，有助于持续加力

S
青鸟消防
S
志特新材

0

0

1

1.56
投研掘地蜂

2023-03-15 07:52:46

【安信军工】新时代开启无人装备新篇章

【安信军工】新时代开启无人装备新篇章 [太阳]无人机定位从辅助力量变为主力力量：无人机具备作战模式灵活、无人员伤亡、低成本，高效费比等优势，在单独遂行作战任务、无人协同作战、蜂群作战中应用广泛。借鉴俄乌冲突经验，未来战争模式对无人机依赖性加强，定位不断提升。 [太阳]2023年美军无人机投入大幅上升，现有无人机数量庞大：目前美军无人机装配量超万架，且根据美军2023财年计划，无人机预计支出27.12亿美元，同比增长35%，大幅上升，创近三年新高。 [太阳]国内无人机逐步列装，需求快速上升：“”报

S
中无人机
S
航天彩虹

2

0

3

5.38
投研掘地蜂

2023-03-15 07:11:21

昇兴股份调研纪要

Q：春节后的消费资金对我们的拉动是否挺明显？ A：春节后订单还可以，1月份很好，出乎意料，赶上去年1月份（旺季）水平。三片罐最明显，我们主要做植物蛋白客户，主要是中秋、国庆、春节前，一般要提前一个月铺货。 Q：17年前毛利率、利润率都挺高，后面为什么降低？ A：客观上，15、16年铁价很低，同时罐价又较高，而我们主要做三片（八九十销售额），所以对我们影响较大。17年，行业意识到没有建立和客户的传导机制，铁价上升后压缩了利润空间。主观上，那几年在给天丝进中国做配套投资，投入大、费用高，但也在加紧投

S
昇兴股份

1

2

1

1.72
投研掘地蜂

2023-03-15 07:09:52

国君电新和胜股份:与江苏溧阳管委会签订项目合作协议

#公司公告，与江苏溧阳管委会签订项目合作协议，拟投资10亿建设新能源电池铝合金箱体项目，预计达产后年收入超10亿元，其中一期投资3亿元。 #投资扩产彰显公司在客户端拿单能力。受电动车补贴退出和淡旺季切换，电动车行业需求有所回落，考虑到行业集中度提升、CTP降本增效及公司产品竞争力，预计23年公司电池托盘出货量110万套。 #CTP电池托盘空间广阔。22年前三季度实现营收21.25亿元，同比增长36.07%。21年至今公司分别于当涂、马鞍山、中山、溧阳布局新能源零部件项目，累计规划投资45亿元，达

S
和胜股份

0

0

0

1.71
投研掘地蜂

2023-03-15 07:08:29

国盛军工:军用无人机迎发展机遇

—————————— 事件：航天彩虹发布公告，预计2023年关联交易金额为43.04亿元，其中销售商品、提供劳务额38.54亿元，较2022年实际发生额同比提高52.23%。我们认为，关联交易大幅提高表明2023年无人机采购量将大幅增长，高景气度将持续兑现。 1、无人化是武器装备发展的重要趋势。俄乌战场无人机呈现高频次、规模化、体系化应用趋势，应用渗透率快速提升。 2、军贸无人机：中国陆续与沙特、伊朗的战略合作关系发展都将带来军贸市场增量。大变局背景下各国加大国防开支、俄乌战争消耗多国军事装备等

S
航天彩虹
S
中无人机

0

1

3

2.38
投研掘地蜂

2023-03-15 07:06:36

申万TMT__AIGC深度5

💐12页深度，6大预期差。一文看懂看透跨模态基础技术 💐近期巨头加码，更多应用可能性。google展示除文生图外，人机互动、图片搜索等。微软可能本周发布跨模态的GPT-4。 💐国内AI大模型相比美国落后很多吗？跨模态差距小。百度、华为、腾讯、商汤等都CV跨模态大模型。 💐跨模态比纯语言大模型更难吗？不一定。跨模态降低语言单点技术难度，对视觉特征提取和数据融合有要求，这是国内AI公司擅长的。 💐改变语言大模型的transformer没办法用在视觉/跨模态上？并不是。出现了新方法论，

S
新国都
S
中科曙光

3

1

1

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 07:05:06

猪周期是一种炒周期拐点炒去化

一种是猪价全年低点到到高点的确定性。我最近在山东河南调研，猪病是有全面化的可能性，但这仍需要观察，可能当期权价值买。目前比较确定是猪价年内低点看向上趋势，无论哪种，在其他板块选择困难时，低估值低配置的猪都值得拥有。（我们组已经推了两周的猪，左侧卖方推荐难，右侧买方追高难） 1）猪病更新：二育提升导致流动和运输增加，冬春防控切换，弱毒拔牙难等原因，近期猪病发生较明显，多为北方地区。如果疫情传到南方或全国，会加快出栏节奏，母猪去化进入第一阶段，周期角度进入去化配置区域。 2）全年消费持续恢复，供给恢

S
温氏股份
S
新五丰

1

0

0

5.72

前往

页

投研掘地蜂

2023-03-15 10:48:54

【信达金属&新材料】中国铝业：衔枚疾进，一体发展

【信达金属&新材料】中国铝业：衔枚疾进，一体发展 🚀全球行业龙头，重视一体化发展。公司于2001年分别于纽交所及香港联交所成功上市，并于2007年于主板上市。上市以来，公司剥离铝加工及高成本资产、推进内部资产重组及产业升级，使公司逐步发展为集铝土矿—氧化铝—电解铝产业链一体化的电解铝头部企业。 🚀降本增利效果显著，公司竞争力快速提升。公司当前拥有探明+控制铝土矿资源2.13亿吨，氧化铝产能2086万吨/年，产能全球第一；电解铝产能445.6万吨/年，产能居前。当前公司铝土矿自给率为64%，氧

S
中国铝业

0

0

0

5.77
投研掘地蜂

2023-03-15 10:44:36

GPT：大模型多模态应用展望|中信证券计算机

GPT：大模型多模态应用展望|中信证券计算机 [庆祝]ChatGPT通过大模型突破AI瓶颈，GPT-4多模态应用带动商业化加速。 -ChatGPT凭借大算力、大规模数据训练、基于人类知识的强化学习等方式突破AI技术瓶颈，获得超预期的用户体验效果与市场反响。 -回顾GPT系列模型演进，GPT-1结合无监督预训练与有监督微调过程，GPT-2突出零样本设定，GPT-3强调上下文学习能力，参数量、训练数据量不断提升。我们预计即将推出的GPT-4或支持多模态应用，开启通往人工通用智能（AGI）之路，并有望

S
海天瑞声

1

1

3

1.58
投研掘地蜂

2023-03-15 10:42:55

【天风机械】把握半导体设备修复行情，重点关注前道设备及低估值修复标的！

【天风机械】把握半导体设备修复行情，重点关注前道设备及低估值修复标的！目前半导体板块迎来显著边际变化：1）下游fab需求端改善，存储端及广东二线厂强于去年预期，原预期今年招标量同比降低30%左右，而目前有望持平；2）板块估值相较于去年处于偏低的状态；3）政策驱动+光刻机积极信号：科技领导小组成立，ASML可继续供应1980机台。芯源微： 1、22年在手订单21亿元左右，23年仍然可以看30-50%的增长，主要来自于track； 2、预期将在头部FAB中取得突破性进展； 3、化学清洗设备预计今

S
北方华创
S
芯源微

0

1

3

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 10:25:12

【东北宏观】美国2月通胀中规中矩，降温尚需时日

【东北宏观】美国2月通胀中规中矩，降温尚需时日【数据】美国2月未季调CPI同比升6%，预期升6%，前值升6.4%；季调后CPI环比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.5%；未季调核心CPI同比升5.5%，预期升5.5%，前值升5.6%；核心CPI环比升0.5%，预期升0.4%，前值升0.4%。【解读】美国2月CPI数据中规中矩，基本符合预期，超预期的一个地方是核心CPI环比超出预期0.1个百分点，主要是由于居住、运输、娱乐等服务通胀仍在上升。分项来看，2月食品CPI环比0.4%，上月0.5

S
宁德时代

0

0

0

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 09:30:07

【申万互联网传媒】教育信息化推荐视源股份&鸿合科技

【申万互联网传媒】教育信息化推荐视源股份&鸿合科技 🌹教育部今日会议表示要大力实施教育数字化战略行动，深化高等教育综合改革，统筹职业教育、高等教育、继续教育协同创新，加快义务教育优质均衡和城乡一体化，着力补齐教育发展短板。 🌹核心推荐教育信息化龙头视源&鸿合。视源和鸿合国内教育交互智能大屏22年合计份额约70%，应用软件在老师和学生当中已经形成较强的使用粘性。23年国内教育信息化市场政策利好频出，产品矩阵丰富+渠道完善的品牌核心受益。此外，衍生布局教育to C产品值得关注。 🌹预计视源23

S
视源股份
S
鸿合科技

0

0

0

4.81
投研掘地蜂

2023-03-15 09:28:32

【长江化工】国产化替代加速，化工大有前途——半导体材料

【长江化工】国产化替代加速，化工大有前途——半导体材料 2021年全球半导体市场规模达5950亿美元，未来 5G及汽车电子化的发展，有望带动半导体行业进入新的增长期，预计2026年全球半导体市场规模将达到7900亿美金，维持6%左右的年均复合增速。晶圆制造材料从硅片到光刻胶，各环节材料国产化替代持续进行。半导体硅片：2021年全球半导体硅片市场规模达到126亿美元，同比增长12.5%。全球半导体硅片行业集中度较高，目前12英寸大硅片需求旺盛，海外产能有限，为国内硅片企业提供战略发展期。电子特

S
华特气体
S
彤程新材

0

0

3

8.71
投研掘地蜂

2023-03-15 08:50:13

【天风医药杨松团队】佐力药业点评：2023Q1业绩超预期，核心品种持续放量

[庆祝]【天风医药杨松团队】佐力药业点评：2023Q1业绩超预期，核心品种持续放量近日，公司公告2022年度业绩快报及2023Q1业绩预告，2022年，公司实现营业总收入18.06亿元，同比增长23.92%；实现归母净利润2.78亿元，同比增长54.68%；2023Q1，公司预计实现归母净利润0.97-1.04亿元，同比增长41.1%-51.28%。 [红包]疫后需求显著提升，三大核心产品持续放量 2022年，公司持续加大核心品种的市场拓展，乌灵胶囊、灵泽片收入均实现了较快增长，较上年同期分别

S
佐力药业

1

0

0

1.71
投研掘地蜂

2023-03-15 08:49:20

【安信汽车】3月第3周轮胎行业更新：

【安信汽车】3月第3周轮胎行业更新： 🌸要点：美国来自东南亚进口量环比上涨15%/10%，泰国出口海运费再创新低，中国开工率回到疫情前水平。 1、美国23年1月半钢胎进口量环比+2%，全钢胎出口量环比-7%，其中来自泰国的半钢胎/全钢胎进口量环比+18%/12%，来自越南的半钢胎/全钢胎进口量环比+13%/5%。 2、中国轮胎企业开工率持续向上，半钢胎开工率已达到73%以上，创2021年4月以来新高，基本回到疫情前开工水平。 3、原材料价格环比基本持平，同比出现7%及以上的明显下降。 4、海运

S
森麒麟
S
赛轮轮胎

0

0

0

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 08:36:50

【东北建材】周报及近期观点：需求持续复苏，23年实物工作量值得期待

【东北建材】周报及近期观点：需求持续复苏，23年实物工作量值得期待根据农历前两月30大中城市商品房成交面积对比，当前房地产市场逐步修复，农历二月以来30大中城市日销售面积已超过2022年同期水平。3月1日，国家统计局数据显示，建筑业PMI提升3.8个百分点至60.2%，建筑业新订单提升4.7个百分点至62.1%，创5年内新高，地产、基建相关加速回暖中。 3月5日政府工作报告中提出，政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，今年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元。专项债券金额的增加，有助于持续加力

S
青鸟消防
S
志特新材

0

0

1

1.56
投研掘地蜂

2023-03-15 07:52:46

【安信军工】新时代开启无人装备新篇章

【安信军工】新时代开启无人装备新篇章 [太阳]无人机定位从辅助力量变为主力力量：无人机具备作战模式灵活、无人员伤亡、低成本，高效费比等优势，在单独遂行作战任务、无人协同作战、蜂群作战中应用广泛。借鉴俄乌冲突经验，未来战争模式对无人机依赖性加强，定位不断提升。 [太阳]2023年美军无人机投入大幅上升，现有无人机数量庞大：目前美军无人机装配量超万架，且根据美军2023财年计划，无人机预计支出27.12亿美元，同比增长35%，大幅上升，创近三年新高。 [太阳]国内无人机逐步列装，需求快速上升：“”报

S
中无人机
S
航天彩虹

2

0

3

5.38
投研掘地蜂

2023-03-15 07:11:21

昇兴股份调研纪要

Q：春节后的消费资金对我们的拉动是否挺明显？ A：春节后订单还可以，1月份很好，出乎意料，赶上去年1月份（旺季）水平。三片罐最明显，我们主要做植物蛋白客户，主要是中秋、国庆、春节前，一般要提前一个月铺货。 Q：17年前毛利率、利润率都挺高，后面为什么降低？ A：客观上，15、16年铁价很低，同时罐价又较高，而我们主要做三片（八九十销售额），所以对我们影响较大。17年，行业意识到没有建立和客户的传导机制，铁价上升后压缩了利润空间。主观上，那几年在给天丝进中国做配套投资，投入大、费用高，但也在加紧投

S
昇兴股份

1

2

1

1.72
投研掘地蜂

2023-03-15 07:09:52

国君电新和胜股份:与江苏溧阳管委会签订项目合作协议

#公司公告，与江苏溧阳管委会签订项目合作协议，拟投资10亿建设新能源电池铝合金箱体项目，预计达产后年收入超10亿元，其中一期投资3亿元。 #投资扩产彰显公司在客户端拿单能力。受电动车补贴退出和淡旺季切换，电动车行业需求有所回落，考虑到行业集中度提升、CTP降本增效及公司产品竞争力，预计23年公司电池托盘出货量110万套。 #CTP电池托盘空间广阔。22年前三季度实现营收21.25亿元，同比增长36.07%。21年至今公司分别于当涂、马鞍山、中山、溧阳布局新能源零部件项目，累计规划投资45亿元，达

S
和胜股份

0

0

0

1.71
投研掘地蜂

2023-03-15 07:08:29

国盛军工:军用无人机迎发展机遇

—————————— 事件：航天彩虹发布公告，预计2023年关联交易金额为43.04亿元，其中销售商品、提供劳务额38.54亿元，较2022年实际发生额同比提高52.23%。我们认为，关联交易大幅提高表明2023年无人机采购量将大幅增长，高景气度将持续兑现。 1、无人化是武器装备发展的重要趋势。俄乌战场无人机呈现高频次、规模化、体系化应用趋势，应用渗透率快速提升。 2、军贸无人机：中国陆续与沙特、伊朗的战略合作关系发展都将带来军贸市场增量。大变局背景下各国加大国防开支、俄乌战争消耗多国军事装备等

S
航天彩虹
S
中无人机

0

1

3

2.38
投研掘地蜂

2023-03-15 07:06:36

申万TMT__AIGC深度5

💐12页深度，6大预期差。一文看懂看透跨模态基础技术 💐近期巨头加码，更多应用可能性。google展示除文生图外，人机互动、图片搜索等。微软可能本周发布跨模态的GPT-4。 💐国内AI大模型相比美国落后很多吗？跨模态差距小。百度、华为、腾讯、商汤等都CV跨模态大模型。 💐跨模态比纯语言大模型更难吗？不一定。跨模态降低语言单点技术难度，对视觉特征提取和数据融合有要求，这是国内AI公司擅长的。 💐改变语言大模型的transformer没办法用在视觉/跨模态上？并不是。出现了新方法论，

S
新国都
S
中科曙光

3

1

1

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 07:05:06

猪周期是一种炒周期拐点炒去化

一种是猪价全年低点到到高点的确定性。我最近在山东河南调研，猪病是有全面化的可能性，但这仍需要观察，可能当期权价值买。目前比较确定是猪价年内低点看向上趋势，无论哪种，在其他板块选择困难时，低估值低配置的猪都值得拥有。（我们组已经推了两周的猪，左侧卖方推荐难，右侧买方追高难） 1）猪病更新：二育提升导致流动和运输增加，冬春防控切换，弱毒拔牙难等原因，近期猪病发生较明显，多为北方地区。如果疫情传到南方或全国，会加快出栏节奏，母猪去化进入第一阶段，周期角度进入去化配置区域。 2）全年消费持续恢复，供给恢

S
温氏股份
S
新五丰

1

0

0

5.72

前往

页

投研掘地蜂

2023-03-15 10:48:54

【信达金属&新材料】中国铝业：衔枚疾进，一体发展

【信达金属&新材料】中国铝业：衔枚疾进，一体发展 🚀全球行业龙头，重视一体化发展。公司于2001年分别于纽交所及香港联交所成功上市，并于2007年于主板上市。上市以来，公司剥离铝加工及高成本资产、推进内部资产重组及产业升级，使公司逐步发展为集铝土矿—氧化铝—电解铝产业链一体化的电解铝头部企业。 🚀降本增利效果显著，公司竞争力快速提升。公司当前拥有探明+控制铝土矿资源2.13亿吨，氧化铝产能2086万吨/年，产能全球第一；电解铝产能445.6万吨/年，产能居前。当前公司铝土矿自给率为64%，氧

S
中国铝业

0

0

0

5.77
投研掘地蜂

2023-03-15 10:44:36

GPT：大模型多模态应用展望|中信证券计算机

GPT：大模型多模态应用展望|中信证券计算机 [庆祝]ChatGPT通过大模型突破AI瓶颈，GPT-4多模态应用带动商业化加速。 -ChatGPT凭借大算力、大规模数据训练、基于人类知识的强化学习等方式突破AI技术瓶颈，获得超预期的用户体验效果与市场反响。 -回顾GPT系列模型演进，GPT-1结合无监督预训练与有监督微调过程，GPT-2突出零样本设定，GPT-3强调上下文学习能力，参数量、训练数据量不断提升。我们预计即将推出的GPT-4或支持多模态应用，开启通往人工通用智能（AGI）之路，并有望

S
海天瑞声

1

1

3

1.58
投研掘地蜂

2023-03-15 10:42:55

【天风机械】把握半导体设备修复行情，重点关注前道设备及低估值修复标的！

【天风机械】把握半导体设备修复行情，重点关注前道设备及低估值修复标的！目前半导体板块迎来显著边际变化：1）下游fab需求端改善，存储端及广东二线厂强于去年预期，原预期今年招标量同比降低30%左右，而目前有望持平；2）板块估值相较于去年处于偏低的状态；3）政策驱动+光刻机积极信号：科技领导小组成立，ASML可继续供应1980机台。芯源微： 1、22年在手订单21亿元左右，23年仍然可以看30-50%的增长，主要来自于track； 2、预期将在头部FAB中取得突破性进展； 3、化学清洗设备预计今

S
北方华创
S
芯源微

0

1

3

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 10:25:12

【东北宏观】美国2月通胀中规中矩，降温尚需时日

【东北宏观】美国2月通胀中规中矩，降温尚需时日【数据】美国2月未季调CPI同比升6%，预期升6%，前值升6.4%；季调后CPI环比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.5%；未季调核心CPI同比升5.5%，预期升5.5%，前值升5.6%；核心CPI环比升0.5%，预期升0.4%，前值升0.4%。【解读】美国2月CPI数据中规中矩，基本符合预期，超预期的一个地方是核心CPI环比超出预期0.1个百分点，主要是由于居住、运输、娱乐等服务通胀仍在上升。分项来看，2月食品CPI环比0.4%，上月0.5

S
宁德时代

0

0

0

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 09:30:07

【申万互联网传媒】教育信息化推荐视源股份&鸿合科技

【申万互联网传媒】教育信息化推荐视源股份&鸿合科技 🌹教育部今日会议表示要大力实施教育数字化战略行动，深化高等教育综合改革，统筹职业教育、高等教育、继续教育协同创新，加快义务教育优质均衡和城乡一体化，着力补齐教育发展短板。 🌹核心推荐教育信息化龙头视源&鸿合。视源和鸿合国内教育交互智能大屏22年合计份额约70%，应用软件在老师和学生当中已经形成较强的使用粘性。23年国内教育信息化市场政策利好频出，产品矩阵丰富+渠道完善的品牌核心受益。此外，衍生布局教育to C产品值得关注。 🌹预计视源23

S
视源股份
S
鸿合科技

0

0

0

4.81
投研掘地蜂

2023-03-15 09:28:32

【长江化工】国产化替代加速，化工大有前途——半导体材料

【长江化工】国产化替代加速，化工大有前途——半导体材料 2021年全球半导体市场规模达5950亿美元，未来 5G及汽车电子化的发展，有望带动半导体行业进入新的增长期，预计2026年全球半导体市场规模将达到7900亿美金，维持6%左右的年均复合增速。晶圆制造材料从硅片到光刻胶，各环节材料国产化替代持续进行。半导体硅片：2021年全球半导体硅片市场规模达到126亿美元，同比增长12.5%。全球半导体硅片行业集中度较高，目前12英寸大硅片需求旺盛，海外产能有限，为国内硅片企业提供战略发展期。电子特

S
华特气体
S
彤程新材

0

0

3

8.71
投研掘地蜂

2023-03-15 08:50:13

【天风医药杨松团队】佐力药业点评：2023Q1业绩超预期，核心品种持续放量

[庆祝]【天风医药杨松团队】佐力药业点评：2023Q1业绩超预期，核心品种持续放量近日，公司公告2022年度业绩快报及2023Q1业绩预告，2022年，公司实现营业总收入18.06亿元，同比增长23.92%；实现归母净利润2.78亿元，同比增长54.68%；2023Q1，公司预计实现归母净利润0.97-1.04亿元，同比增长41.1%-51.28%。 [红包]疫后需求显著提升，三大核心产品持续放量 2022年，公司持续加大核心品种的市场拓展，乌灵胶囊、灵泽片收入均实现了较快增长，较上年同期分别

S
佐力药业

1

0

0

1.71
投研掘地蜂

2023-03-15 08:49:20

【安信汽车】3月第3周轮胎行业更新：

【安信汽车】3月第3周轮胎行业更新： 🌸要点：美国来自东南亚进口量环比上涨15%/10%，泰国出口海运费再创新低，中国开工率回到疫情前水平。 1、美国23年1月半钢胎进口量环比+2%，全钢胎出口量环比-7%，其中来自泰国的半钢胎/全钢胎进口量环比+18%/12%，来自越南的半钢胎/全钢胎进口量环比+13%/5%。 2、中国轮胎企业开工率持续向上，半钢胎开工率已达到73%以上，创2021年4月以来新高，基本回到疫情前开工水平。 3、原材料价格环比基本持平，同比出现7%及以上的明显下降。 4、海运

S
森麒麟
S
赛轮轮胎

0

0

0

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 08:36:50

【东北建材】周报及近期观点：需求持续复苏，23年实物工作量值得期待

【东北建材】周报及近期观点：需求持续复苏，23年实物工作量值得期待根据农历前两月30大中城市商品房成交面积对比，当前房地产市场逐步修复，农历二月以来30大中城市日销售面积已超过2022年同期水平。3月1日，国家统计局数据显示，建筑业PMI提升3.8个百分点至60.2%，建筑业新订单提升4.7个百分点至62.1%，创5年内新高，地产、基建相关加速回暖中。 3月5日政府工作报告中提出，政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，今年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元。专项债券金额的增加，有助于持续加力

S
青鸟消防
S
志特新材

0

0

1

1.56
投研掘地蜂

2023-03-15 07:52:46

【安信军工】新时代开启无人装备新篇章

【安信军工】新时代开启无人装备新篇章 [太阳]无人机定位从辅助力量变为主力力量：无人机具备作战模式灵活、无人员伤亡、低成本，高效费比等优势，在单独遂行作战任务、无人协同作战、蜂群作战中应用广泛。借鉴俄乌冲突经验，未来战争模式对无人机依赖性加强，定位不断提升。 [太阳]2023年美军无人机投入大幅上升，现有无人机数量庞大：目前美军无人机装配量超万架，且根据美军2023财年计划，无人机预计支出27.12亿美元，同比增长35%，大幅上升，创近三年新高。 [太阳]国内无人机逐步列装，需求快速上升：“”报

S
中无人机
S
航天彩虹

2

0

3

5.38
投研掘地蜂

2023-03-15 07:11:21

昇兴股份调研纪要

Q：春节后的消费资金对我们的拉动是否挺明显？ A：春节后订单还可以，1月份很好，出乎意料，赶上去年1月份（旺季）水平。三片罐最明显，我们主要做植物蛋白客户，主要是中秋、国庆、春节前，一般要提前一个月铺货。 Q：17年前毛利率、利润率都挺高，后面为什么降低？ A：客观上，15、16年铁价很低，同时罐价又较高，而我们主要做三片（八九十销售额），所以对我们影响较大。17年，行业意识到没有建立和客户的传导机制，铁价上升后压缩了利润空间。主观上，那几年在给天丝进中国做配套投资，投入大、费用高，但也在加紧投

S
昇兴股份

1

2

1

1.72
投研掘地蜂

2023-03-15 07:09:52

国君电新和胜股份:与江苏溧阳管委会签订项目合作协议

#公司公告，与江苏溧阳管委会签订项目合作协议，拟投资10亿建设新能源电池铝合金箱体项目，预计达产后年收入超10亿元，其中一期投资3亿元。 #投资扩产彰显公司在客户端拿单能力。受电动车补贴退出和淡旺季切换，电动车行业需求有所回落，考虑到行业集中度提升、CTP降本增效及公司产品竞争力，预计23年公司电池托盘出货量110万套。 #CTP电池托盘空间广阔。22年前三季度实现营收21.25亿元，同比增长36.07%。21年至今公司分别于当涂、马鞍山、中山、溧阳布局新能源零部件项目，累计规划投资45亿元，达

S
和胜股份

0

0

0

1.71
投研掘地蜂

2023-03-15 07:08:29

国盛军工:军用无人机迎发展机遇

—————————— 事件：航天彩虹发布公告，预计2023年关联交易金额为43.04亿元，其中销售商品、提供劳务额38.54亿元，较2022年实际发生额同比提高52.23%。我们认为，关联交易大幅提高表明2023年无人机采购量将大幅增长，高景气度将持续兑现。 1、无人化是武器装备发展的重要趋势。俄乌战场无人机呈现高频次、规模化、体系化应用趋势，应用渗透率快速提升。 2、军贸无人机：中国陆续与沙特、伊朗的战略合作关系发展都将带来军贸市场增量。大变局背景下各国加大国防开支、俄乌战争消耗多国军事装备等

S
航天彩虹
S
中无人机

0

1

3

2.38
投研掘地蜂

2023-03-15 07:06:36

申万TMT__AIGC深度5

💐12页深度，6大预期差。一文看懂看透跨模态基础技术 💐近期巨头加码，更多应用可能性。google展示除文生图外，人机互动、图片搜索等。微软可能本周发布跨模态的GPT-4。 💐国内AI大模型相比美国落后很多吗？跨模态差距小。百度、华为、腾讯、商汤等都CV跨模态大模型。 💐跨模态比纯语言大模型更难吗？不一定。跨模态降低语言单点技术难度，对视觉特征提取和数据融合有要求，这是国内AI公司擅长的。 💐改变语言大模型的transformer没办法用在视觉/跨模态上？并不是。出现了新方法论，

S
新国都
S
中科曙光

3

1

1

1.43
投研掘地蜂

2023-03-15 07:05:06

猪周期是一种炒周期拐点炒去化

一种是猪价全年低点到到高点的确定性。我最近在山东河南调研，猪病是有全面化的可能性，但这仍需要观察，可能当期权价值买。目前比较确定是猪价年内低点看向上趋势，无论哪种，在其他板块选择困难时，低估值低配置的猪都值得拥有。（我们组已经推了两周的猪，左侧卖方推荐难，右侧买方追高难） 1）猪病更新：二育提升导致流动和运输增加，冬春防控切换，弱毒拔牙难等原因，近期猪病发生较明显，多为北方地区。如果疫情传到南方或全国，会加快出栏节奏，母猪去化进入第一阶段，周期角度进入去化配置区域。 2）全年消费持续恢复，供给恢

S
温氏股份
S
新五丰

1

0

0

5.72

前往

页

59

关注

11935

粉丝

39841.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668