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投研掘地蜂

2023-10-15 08:48:46

开源宏观 9月总量不弱，后续社融增速或将稳中趋升—9月金融数据点评

#开源宏观 9月总量不弱，后续社融增速或将稳中趋升—9月金融数据点评 ??9月信贷不弱，需求仍有改善空间。9月人民币贷款较去年少增，但在历史同期处于高位。拉长周期看9月信贷总量不弱。居民信贷有所反弹，或与地产放松改善预期、存量房贷净偿还减少有关；企业贷款虽同比少增2339亿元，仍是近七年来次高，结构边际改善，表内票据融资贡献降低。 ??9月社融同比多增5789亿元，存量增速与上月持平，为9%。社融总量超预期，分项上政府债券融资支撑社融增长，国债净融资额较高，但专项债发行不及预期。后续需关注四季度

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果麦文化

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2023-10-15 08:48:18

开源宏观出口同比回升是否可持续？

#开源宏观出口同比回升是否可持续？ ??9月出口同比降幅收窄。从地区上看，发达国家9月制造业PMI多数回升，新兴市场地区多数回落，对发达国家出口表现好于新兴市场地区；从产品上看，农产品与原材料、劳动密集型产品、电子产业链产品分别拖累9月出口同比增速1.0、1.5、1.3个百分点，对出口同比增速拖累作用较前值持续减弱，汽车产业链产品拉动出口增长1.1个百分点。量价拆分来看，9月出口金额同比下滑主要受价格拖累。 ??9月进口同比降幅较前值收窄，进口环比有所回升，显示当前我国内需边际改善。后续来看，

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万兴科技

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投研掘地蜂

2023-10-15 08:47:32

【兴证】10月2日-10月8日国内手机销量数据更新

【兴证】10月2日-10月8日国内手机销量数据更新 BCI公布上周国内市场手机销量数据,上周国内市场手机销量为568.2万部,同比+3.8%,环比-16.5%,苹果/非苹果手机销量分别为99.0/469.2万部,同比分别-30.2%/+15.7%,目前苹果官网15新机全系列全球严重断货,参考苹果链公司鹏鼎控股和环旭电子三季度收入同比均下滑15%以上,我们预计苹果这几周国内出货量同比下滑主要因为今年上市比去年晚一周及供给端限制,官网断货严重能反应需求旺盛。非苹果手机销量已经连续九周同比为正,非苹果

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欧菲光

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投研掘地蜂

2023-10-15 08:44:39

【国海计算机刘熹】华为鸿蒙：腾讯宣布微信接入鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期

【国海计算机刘熹】华为鸿蒙：腾讯宣布微信接入鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期 [太阳]#腾讯宣布微信将接入鸿蒙系统腾讯宣布微信将为首批接入鸿蒙系统的社交应用之一，将原生适配鸿蒙系统。此外，腾讯旗下多款热门应用，如QQ音乐、王者荣耀等，也都将在鸿蒙系统中加入。微信在鸿蒙系统上将支持多设备协同、原子化服务、分布式软总线等功能，为用户提供更加便捷、智能、安全的社交体验。用户可以在不同鸿蒙设备上无缝切换微信账号，实现消息、文件、图片等内容的跨端传输。 [太阳]#鸿蒙4升级后性能再次提升 2023年0-10月

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常山北明

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2023-10-15 08:43:46

【华创电新黄麟团队】更新：青洲招标公告点评，仅用于六期

【华创电新黄麟团队】更新：青洲招标公告点评，仅用于六期 ⚡事件：中交三航发布招标公告，青洲五六七项目对一批导管架进行公开招标，交付工期集中在23年12月至24年4月。点评如下： ❗更新：公告并未明确具体项目，预计此招标管桩或仅用于青洲六。青洲五七项目2gw此前因涉航道问题，审批进展缓慢，预计有望在年内解决。 ➡️海风拐点已至，政策明朗项目有序推进。 ◆压制海风的三座大山，JF、用海在Q3逐渐明朗。 ◆7月江苏2.65gw开始陆续推进，预计新一批规划有望年内批复。 ◆8月单30政策落地明确了新

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东方电缆

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2023-10-14 19:24:39

浙商金属新材料【紫金矿业-Barrick公告新波格拉公司取得特别采矿租约】

浙商金属新材料【紫金矿业-Barrick公告新波格拉公司取得特别采矿租约】 [庆祝]Barrick发布公告，巴布亚新几内亚总督Bob Dabae向新波格拉公司（New Porgera Limited ，NPL）授予特别采矿租约，为重启波格拉金矿生产扫清道路。新波格拉公司将在下周与该地区的土地所有者会面，以达成补偿协议。巴里克总裁兼首席执行官Mark Bristow表示，根据补偿协议，波格拉金矿有望在年底前重启运营。【波格拉金矿】 [玫瑰]股权结构：项目由新波格拉公司持有，根据之前相关方签署的

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紫金矿业

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2023-10-14 17:39:12

【#减重战略跟踪 11】诺和诺德再度上调全年营收利润增长预期

【#减重战略跟踪 11】诺和诺德再度上调全年营收利润增长预期【国盛医药】 🌟诺和诺德宣布公司2023年前9个月的销售和营业利润实现增长，2023前9个月销售额增长了33%，营业利润增长了37%。诺和诺德同步上调了全年销售和利润增长预期。 🌟该次调整是本年度诺和诺德第三次调整营业预期。 4月13号，营收增长从 13～19% 上调至 24～30%，利润增长从 13～19% 上调至 28～34%。 8月10号，营收增长上调至27~33%，利润增长上调31~37%； 10月13号，营收增长上调至3

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博瑞医药

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2023-10-13 18:53:01

【东诚药业】全球药企巨头礼来斥资14亿美元收购核药公司POINT Biopharma，PN

🔥【东诚药业】全球药企巨头礼来斥资14亿美元收购核药公司POINT Biopharma，PNT股价上涨超80%，制药巨头加速布局核药再次彰显核药产业东风将至❗❗❗ [玫瑰]PNT管线梳理：临床阶段均为基于Lu177的治疗性核药，2款处于3期临床、1款处于1期临床。 1⃣Lu177-PNT2002：靶向PSMA，治疗化疗前的转移性去势抵抗性前列腺癌患者，处于临床3期。 2⃣Lu177-PNT2003：靶向SSTR，治疗神经内分泌肿瘤患者，处于临床3期。 3⃣Lu177-PNT2004：靶向FA

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东诚药业

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2023-10-13 12:56:40

【申万机械】芯碁微装：图形化曝光设备升级，光伏持续出货

【申万机械】芯碁微装：图形化曝光设备升级，光伏持续出货事件：公司公众号发布，公司继续为光伏头部企业出货激光直写光刻设备，助力客户开发高效电池技术。同期，芯碁开发的Gen-2代太阳能电池光刻设备以及图形化联线系统完成升级，并即将发往某头部企业端进行量产测试。光伏：铜电镀产业化加速，有望为公司光刻设备赋能。铜电镀技术为N型电池去银浆化趋势的重要技术路径，可以助力N型电池降本提效。目前光刻工艺为铜电镀图形化主要技术路线，曝光设备为光刻图形化环节的核心设备。泛半导体与PCB主业扎实。（1）PCB业

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芯碁微装

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2023-10-13 12:55:50

【申万传媒】教育出版：低波红利，叠加AI+教育催化不断

【申万传媒】教育出版：低波红利，叠加AI+教育催化不断一、AI两大变化均利好未来AI应用百花齐放。（1）一是微软、亚马逊、谷歌等多个云厂商加入自研AI芯片，希望改变算力成本过高问题；（2）Gpt-4v 多模态能力提升。二、教育：AI+教培困境反转 1教培困境反转，好未来新东方强者恒强且拓展新业务，估值修复明显。 2AI+教育国内外多新品发布，多邻国股价强劲。国内AI学习机产业崛起。 10月国内教育装备展催化。结合位置和估值，重点看好业绩稳健、高分红，教育出版（南方传媒-多个ai教育产品凤

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佳发教育

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2023-10-13 12:54:54

被动元件观点更新：顺络业绩率先突破历史新高，消费电子复苏优选被动

被动元件观点更新：顺络业绩率先突破历史新高，消费电子复苏优选被动顺络电子发布三季度业绩预告，Q3收入13.4亿（YoY+28.59%，QoQ+2.87%），归母利润2.2亿（YoY+94.57%，QoQ+25.7%），季度业绩再创新高，作为电感龙头，公司新型产品在高端市场加速国产替代，以消费电子为代表的下游去库存周期结束，三季度在华为手机等重点客户拉货下实现强劲增长，受稼动率和产品结构影响，景气上行期盈利能力持续提升，业绩弹性显著快于营收，考虑去年季度业绩低基数，预计随着消费持续复苏，未来业绩

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顺络电子

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2023-10-13 12:54:02

【安信电子】持续推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电

【安信电子】持续推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能，积极开发明新产品，半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升，低稼动率对应新料号高掩膜版需求。国产替代正当时，空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息，国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升，国产芯片料号增加，掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好，国产化渗透率低，随着需求旺

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路维光电

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2023-10-13 12:53:10

【申万宏源】新诺威(300765)咖啡因出口市场领军者，阿卡波糖与保健品两翼共振

【申万宏源】新诺威(300765)咖啡因出口市场领军者，阿卡波糖与保健品两翼共振合成咖啡因出口引领者，原材料价格下降毛利仍存增厚空间：公司为国内咖啡因出口领军企业，主要客户涵盖百事可乐、可口可乐、红牛等国际知名饮料公司。受原材料波动及欧洲化工企业停产影响，2021年末咖啡因价格开始大幅上涨，公司收入利润均受益于此得以大幅增长。根据公司披露2023年咖啡因年生产目标为16,700吨，结合目前咖啡因价格仍处于历史相对高位，叠加咖啡因生产主要原料如氰乙酸、醋酐价格持续走低，公司2023年咖啡因产品收

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新诺威

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2023-10-13 12:52:28

【西部电子】9月份晶振价格更新

【西部电子】9月份晶振价格更新：终端需求环比改善，价格全面企稳；H手机回归带动振荡器需求旺盛，重点推荐泰晶科技@所有人 1价格趋势：从9月份价格趋势看，晶振价格全面企稳。受益华为手机回归，温补振荡器TCXO目前处于供不应求状态，9月份价格回升，预计后续有望持续上涨。 2未来展望：晶振行业库存已回归正常（1-2个月），原厂稼动率持续回升。投资建议：重点推荐泰晶科技，光刻KHz、小型化及超高频MHz、振荡器、车规晶振等产品竞争优势显著。公司显著收益H手机回归，供应温补振荡器TCXO，份额为一供，单

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泰晶科技

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]#我们对688166博瑞医药的观点更新如下：

[礼物]#我们对688166博瑞医药的观点更新如下： [咖啡]1、我们认为GLP1热点要持续。（之前我们还写得保守，虽然提出了这个结论，但我们也提示可能会出错。现在我们很坚定了。） [咖啡]2、我们之所以坚定，核心是因为前日的新闻：“司美格鲁肽治疗2型糖尿病患者肾衰竭和慢性肾病的三期临床试验提前约一年停止，中期分析显示该试验取得成功”。GLP1靶点的魅力在持续释放，减肥、NASH(大概率能成)都不是GLP1靶点的终局，适应症在持续拓展。正是因为有了慢性肾病这样的临床成功，使我们可以更乐观地将想象

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博瑞医药

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2023-10-15 08:48:46

开源宏观 9月总量不弱，后续社融增速或将稳中趋升—9月金融数据点评

#开源宏观 9月总量不弱，后续社融增速或将稳中趋升—9月金融数据点评 ??9月信贷不弱，需求仍有改善空间。9月人民币贷款较去年少增，但在历史同期处于高位。拉长周期看9月信贷总量不弱。居民信贷有所反弹，或与地产放松改善预期、存量房贷净偿还减少有关；企业贷款虽同比少增2339亿元，仍是近七年来次高，结构边际改善，表内票据融资贡献降低。 ??9月社融同比多增5789亿元，存量增速与上月持平，为9%。社融总量超预期，分项上政府债券融资支撑社融增长，国债净融资额较高，但专项债发行不及预期。后续需关注四季度

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开源宏观出口同比回升是否可持续？

#开源宏观出口同比回升是否可持续？ ??9月出口同比降幅收窄。从地区上看，发达国家9月制造业PMI多数回升，新兴市场地区多数回落，对发达国家出口表现好于新兴市场地区；从产品上看，农产品与原材料、劳动密集型产品、电子产业链产品分别拖累9月出口同比增速1.0、1.5、1.3个百分点，对出口同比增速拖累作用较前值持续减弱，汽车产业链产品拉动出口增长1.1个百分点。量价拆分来看，9月出口金额同比下滑主要受价格拖累。 ??9月进口同比降幅较前值收窄，进口环比有所回升，显示当前我国内需边际改善。后续来看，

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【兴证】10月2日-10月8日国内手机销量数据更新

【兴证】10月2日-10月8日国内手机销量数据更新 BCI公布上周国内市场手机销量数据,上周国内市场手机销量为568.2万部,同比+3.8%,环比-16.5%,苹果/非苹果手机销量分别为99.0/469.2万部,同比分别-30.2%/+15.7%,目前苹果官网15新机全系列全球严重断货,参考苹果链公司鹏鼎控股和环旭电子三季度收入同比均下滑15%以上,我们预计苹果这几周国内出货量同比下滑主要因为今年上市比去年晚一周及供给端限制,官网断货严重能反应需求旺盛。非苹果手机销量已经连续九周同比为正,非苹果

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【国海计算机刘熹】华为鸿蒙：腾讯宣布微信接入鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期

【国海计算机刘熹】华为鸿蒙：腾讯宣布微信接入鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期 [太阳]#腾讯宣布微信将接入鸿蒙系统腾讯宣布微信将为首批接入鸿蒙系统的社交应用之一，将原生适配鸿蒙系统。此外，腾讯旗下多款热门应用，如QQ音乐、王者荣耀等，也都将在鸿蒙系统中加入。微信在鸿蒙系统上将支持多设备协同、原子化服务、分布式软总线等功能，为用户提供更加便捷、智能、安全的社交体验。用户可以在不同鸿蒙设备上无缝切换微信账号，实现消息、文件、图片等内容的跨端传输。 [太阳]#鸿蒙4升级后性能再次提升 2023年0-10月

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【华创电新黄麟团队】更新：青洲招标公告点评，仅用于六期

【华创电新黄麟团队】更新：青洲招标公告点评，仅用于六期 ⚡事件：中交三航发布招标公告，青洲五六七项目对一批导管架进行公开招标，交付工期集中在23年12月至24年4月。点评如下： ❗更新：公告并未明确具体项目，预计此招标管桩或仅用于青洲六。青洲五七项目2gw此前因涉航道问题，审批进展缓慢，预计有望在年内解决。 ➡️海风拐点已至，政策明朗项目有序推进。 ◆压制海风的三座大山，JF、用海在Q3逐渐明朗。 ◆7月江苏2.65gw开始陆续推进，预计新一批规划有望年内批复。 ◆8月单30政策落地明确了新

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浙商金属新材料【紫金矿业-Barrick公告新波格拉公司取得特别采矿租约】

浙商金属新材料【紫金矿业-Barrick公告新波格拉公司取得特别采矿租约】 [庆祝]Barrick发布公告，巴布亚新几内亚总督Bob Dabae向新波格拉公司（New Porgera Limited ，NPL）授予特别采矿租约，为重启波格拉金矿生产扫清道路。新波格拉公司将在下周与该地区的土地所有者会面，以达成补偿协议。巴里克总裁兼首席执行官Mark Bristow表示，根据补偿协议，波格拉金矿有望在年底前重启运营。【波格拉金矿】 [玫瑰]股权结构：项目由新波格拉公司持有，根据之前相关方签署的

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紫金矿业

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【#减重战略跟踪 11】诺和诺德再度上调全年营收利润增长预期

【#减重战略跟踪 11】诺和诺德再度上调全年营收利润增长预期【国盛医药】 🌟诺和诺德宣布公司2023年前9个月的销售和营业利润实现增长，2023前9个月销售额增长了33%，营业利润增长了37%。诺和诺德同步上调了全年销售和利润增长预期。 🌟该次调整是本年度诺和诺德第三次调整营业预期。 4月13号，营收增长从 13～19% 上调至 24～30%，利润增长从 13～19% 上调至 28～34%。 8月10号，营收增长上调至27~33%，利润增长上调31~37%； 10月13号，营收增长上调至3

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博瑞医药

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【东诚药业】全球药企巨头礼来斥资14亿美元收购核药公司POINT Biopharma，PN

🔥【东诚药业】全球药企巨头礼来斥资14亿美元收购核药公司POINT Biopharma，PNT股价上涨超80%，制药巨头加速布局核药再次彰显核药产业东风将至❗❗❗ [玫瑰]PNT管线梳理：临床阶段均为基于Lu177的治疗性核药，2款处于3期临床、1款处于1期临床。 1⃣Lu177-PNT2002：靶向PSMA，治疗化疗前的转移性去势抵抗性前列腺癌患者，处于临床3期。 2⃣Lu177-PNT2003：靶向SSTR，治疗神经内分泌肿瘤患者，处于临床3期。 3⃣Lu177-PNT2004：靶向FA

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东诚药业

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【申万机械】芯碁微装：图形化曝光设备升级，光伏持续出货

【申万机械】芯碁微装：图形化曝光设备升级，光伏持续出货事件：公司公众号发布，公司继续为光伏头部企业出货激光直写光刻设备，助力客户开发高效电池技术。同期，芯碁开发的Gen-2代太阳能电池光刻设备以及图形化联线系统完成升级，并即将发往某头部企业端进行量产测试。光伏：铜电镀产业化加速，有望为公司光刻设备赋能。铜电镀技术为N型电池去银浆化趋势的重要技术路径，可以助力N型电池降本提效。目前光刻工艺为铜电镀图形化主要技术路线，曝光设备为光刻图形化环节的核心设备。泛半导体与PCB主业扎实。（1）PCB业

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【申万传媒】教育出版：低波红利，叠加AI+教育催化不断

【申万传媒】教育出版：低波红利，叠加AI+教育催化不断一、AI两大变化均利好未来AI应用百花齐放。（1）一是微软、亚马逊、谷歌等多个云厂商加入自研AI芯片，希望改变算力成本过高问题；（2）Gpt-4v 多模态能力提升。二、教育：AI+教培困境反转 1教培困境反转，好未来新东方强者恒强且拓展新业务，估值修复明显。 2AI+教育国内外多新品发布，多邻国股价强劲。国内AI学习机产业崛起。 10月国内教育装备展催化。结合位置和估值，重点看好业绩稳健、高分红，教育出版（南方传媒-多个ai教育产品凤

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被动元件观点更新：顺络业绩率先突破历史新高，消费电子复苏优选被动

被动元件观点更新：顺络业绩率先突破历史新高，消费电子复苏优选被动顺络电子发布三季度业绩预告，Q3收入13.4亿（YoY+28.59%，QoQ+2.87%），归母利润2.2亿（YoY+94.57%，QoQ+25.7%），季度业绩再创新高，作为电感龙头，公司新型产品在高端市场加速国产替代，以消费电子为代表的下游去库存周期结束，三季度在华为手机等重点客户拉货下实现强劲增长，受稼动率和产品结构影响，景气上行期盈利能力持续提升，业绩弹性显著快于营收，考虑去年季度业绩低基数，预计随着消费持续复苏，未来业绩

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【安信电子】持续推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电

【安信电子】持续推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能，积极开发明新产品，半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升，低稼动率对应新料号高掩膜版需求。国产替代正当时，空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息，国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升，国产芯片料号增加，掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好，国产化渗透率低，随着需求旺

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【申万宏源】新诺威(300765)咖啡因出口市场领军者，阿卡波糖与保健品两翼共振

【申万宏源】新诺威(300765)咖啡因出口市场领军者，阿卡波糖与保健品两翼共振合成咖啡因出口引领者，原材料价格下降毛利仍存增厚空间：公司为国内咖啡因出口领军企业，主要客户涵盖百事可乐、可口可乐、红牛等国际知名饮料公司。受原材料波动及欧洲化工企业停产影响，2021年末咖啡因价格开始大幅上涨，公司收入利润均受益于此得以大幅增长。根据公司披露2023年咖啡因年生产目标为16,700吨，结合目前咖啡因价格仍处于历史相对高位，叠加咖啡因生产主要原料如氰乙酸、醋酐价格持续走低，公司2023年咖啡因产品收

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【西部电子】9月份晶振价格更新

【西部电子】9月份晶振价格更新：终端需求环比改善，价格全面企稳；H手机回归带动振荡器需求旺盛，重点推荐泰晶科技@所有人 1价格趋势：从9月份价格趋势看，晶振价格全面企稳。受益华为手机回归，温补振荡器TCXO目前处于供不应求状态，9月份价格回升，预计后续有望持续上涨。 2未来展望：晶振行业库存已回归正常（1-2个月），原厂稼动率持续回升。投资建议：重点推荐泰晶科技，光刻KHz、小型化及超高频MHz、振荡器、车规晶振等产品竞争优势显著。公司显著收益H手机回归，供应温补振荡器TCXO，份额为一供，单

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]#我们对688166博瑞医药的观点更新如下：

[礼物]#我们对688166博瑞医药的观点更新如下： [咖啡]1、我们认为GLP1热点要持续。（之前我们还写得保守，虽然提出了这个结论，但我们也提示可能会出错。现在我们很坚定了。） [咖啡]2、我们之所以坚定，核心是因为前日的新闻：“司美格鲁肽治疗2型糖尿病患者肾衰竭和慢性肾病的三期临床试验提前约一年停止，中期分析显示该试验取得成功”。GLP1靶点的魅力在持续释放，减肥、NASH(大概率能成)都不是GLP1靶点的终局，适应症在持续拓展。正是因为有了慢性肾病这样的临床成功，使我们可以更乐观地将想象

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开源宏观 9月总量不弱，后续社融增速或将稳中趋升—9月金融数据点评

#开源宏观 9月总量不弱，后续社融增速或将稳中趋升—9月金融数据点评 ??9月信贷不弱，需求仍有改善空间。9月人民币贷款较去年少增，但在历史同期处于高位。拉长周期看9月信贷总量不弱。居民信贷有所反弹，或与地产放松改善预期、存量房贷净偿还减少有关；企业贷款虽同比少增2339亿元，仍是近七年来次高，结构边际改善，表内票据融资贡献降低。 ??9月社融同比多增5789亿元，存量增速与上月持平，为9%。社融总量超预期，分项上政府债券融资支撑社融增长，国债净融资额较高，但专项债发行不及预期。后续需关注四季度

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果麦文化

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投研掘地蜂

2023-10-15 08:48:18

开源宏观出口同比回升是否可持续？

#开源宏观出口同比回升是否可持续？ ??9月出口同比降幅收窄。从地区上看，发达国家9月制造业PMI多数回升，新兴市场地区多数回落，对发达国家出口表现好于新兴市场地区；从产品上看，农产品与原材料、劳动密集型产品、电子产业链产品分别拖累9月出口同比增速1.0、1.5、1.3个百分点，对出口同比增速拖累作用较前值持续减弱，汽车产业链产品拉动出口增长1.1个百分点。量价拆分来看，9月出口金额同比下滑主要受价格拖累。 ??9月进口同比降幅较前值收窄，进口环比有所回升，显示当前我国内需边际改善。后续来看，

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万兴科技

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投研掘地蜂

2023-10-15 08:47:32

【兴证】10月2日-10月8日国内手机销量数据更新

【兴证】10月2日-10月8日国内手机销量数据更新 BCI公布上周国内市场手机销量数据,上周国内市场手机销量为568.2万部,同比+3.8%,环比-16.5%,苹果/非苹果手机销量分别为99.0/469.2万部,同比分别-30.2%/+15.7%,目前苹果官网15新机全系列全球严重断货,参考苹果链公司鹏鼎控股和环旭电子三季度收入同比均下滑15%以上,我们预计苹果这几周国内出货量同比下滑主要因为今年上市比去年晚一周及供给端限制,官网断货严重能反应需求旺盛。非苹果手机销量已经连续九周同比为正,非苹果

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欧菲光

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投研掘地蜂

2023-10-15 08:44:39

【国海计算机刘熹】华为鸿蒙：腾讯宣布微信接入鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期

【国海计算机刘熹】华为鸿蒙：腾讯宣布微信接入鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期 [太阳]#腾讯宣布微信将接入鸿蒙系统腾讯宣布微信将为首批接入鸿蒙系统的社交应用之一，将原生适配鸿蒙系统。此外，腾讯旗下多款热门应用，如QQ音乐、王者荣耀等，也都将在鸿蒙系统中加入。微信在鸿蒙系统上将支持多设备协同、原子化服务、分布式软总线等功能，为用户提供更加便捷、智能、安全的社交体验。用户可以在不同鸿蒙设备上无缝切换微信账号，实现消息、文件、图片等内容的跨端传输。 [太阳]#鸿蒙4升级后性能再次提升 2023年0-10月

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常山北明

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投研掘地蜂

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【华创电新黄麟团队】更新：青洲招标公告点评，仅用于六期

【华创电新黄麟团队】更新：青洲招标公告点评，仅用于六期 ⚡事件：中交三航发布招标公告，青洲五六七项目对一批导管架进行公开招标，交付工期集中在23年12月至24年4月。点评如下： ❗更新：公告并未明确具体项目，预计此招标管桩或仅用于青洲六。青洲五七项目2gw此前因涉航道问题，审批进展缓慢，预计有望在年内解决。 ➡️海风拐点已至，政策明朗项目有序推进。 ◆压制海风的三座大山，JF、用海在Q3逐渐明朗。 ◆7月江苏2.65gw开始陆续推进，预计新一批规划有望年内批复。 ◆8月单30政策落地明确了新

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东方电缆

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投研掘地蜂

2023-10-14 19:24:39

浙商金属新材料【紫金矿业-Barrick公告新波格拉公司取得特别采矿租约】

浙商金属新材料【紫金矿业-Barrick公告新波格拉公司取得特别采矿租约】 [庆祝]Barrick发布公告，巴布亚新几内亚总督Bob Dabae向新波格拉公司（New Porgera Limited ，NPL）授予特别采矿租约，为重启波格拉金矿生产扫清道路。新波格拉公司将在下周与该地区的土地所有者会面，以达成补偿协议。巴里克总裁兼首席执行官Mark Bristow表示，根据补偿协议，波格拉金矿有望在年底前重启运营。【波格拉金矿】 [玫瑰]股权结构：项目由新波格拉公司持有，根据之前相关方签署的

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紫金矿业

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投研掘地蜂

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【#减重战略跟踪 11】诺和诺德再度上调全年营收利润增长预期

【#减重战略跟踪 11】诺和诺德再度上调全年营收利润增长预期【国盛医药】 🌟诺和诺德宣布公司2023年前9个月的销售和营业利润实现增长，2023前9个月销售额增长了33%，营业利润增长了37%。诺和诺德同步上调了全年销售和利润增长预期。 🌟该次调整是本年度诺和诺德第三次调整营业预期。 4月13号，营收增长从 13～19% 上调至 24～30%，利润增长从 13～19% 上调至 28～34%。 8月10号，营收增长上调至27~33%，利润增长上调31~37%； 10月13号，营收增长上调至3

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博瑞医药

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投研掘地蜂

2023-10-13 18:53:01

【东诚药业】全球药企巨头礼来斥资14亿美元收购核药公司POINT Biopharma，PN

🔥【东诚药业】全球药企巨头礼来斥资14亿美元收购核药公司POINT Biopharma，PNT股价上涨超80%，制药巨头加速布局核药再次彰显核药产业东风将至❗❗❗ [玫瑰]PNT管线梳理：临床阶段均为基于Lu177的治疗性核药，2款处于3期临床、1款处于1期临床。 1⃣Lu177-PNT2002：靶向PSMA，治疗化疗前的转移性去势抵抗性前列腺癌患者，处于临床3期。 2⃣Lu177-PNT2003：靶向SSTR，治疗神经内分泌肿瘤患者，处于临床3期。 3⃣Lu177-PNT2004：靶向FA

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东诚药业

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投研掘地蜂

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【申万机械】芯碁微装：图形化曝光设备升级，光伏持续出货

【申万机械】芯碁微装：图形化曝光设备升级，光伏持续出货事件：公司公众号发布，公司继续为光伏头部企业出货激光直写光刻设备，助力客户开发高效电池技术。同期，芯碁开发的Gen-2代太阳能电池光刻设备以及图形化联线系统完成升级，并即将发往某头部企业端进行量产测试。光伏：铜电镀产业化加速，有望为公司光刻设备赋能。铜电镀技术为N型电池去银浆化趋势的重要技术路径，可以助力N型电池降本提效。目前光刻工艺为铜电镀图形化主要技术路线，曝光设备为光刻图形化环节的核心设备。泛半导体与PCB主业扎实。（1）PCB业

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芯碁微装

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投研掘地蜂

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【申万传媒】教育出版：低波红利，叠加AI+教育催化不断

【申万传媒】教育出版：低波红利，叠加AI+教育催化不断一、AI两大变化均利好未来AI应用百花齐放。（1）一是微软、亚马逊、谷歌等多个云厂商加入自研AI芯片，希望改变算力成本过高问题；（2）Gpt-4v 多模态能力提升。二、教育：AI+教培困境反转 1教培困境反转，好未来新东方强者恒强且拓展新业务，估值修复明显。 2AI+教育国内外多新品发布，多邻国股价强劲。国内AI学习机产业崛起。 10月国内教育装备展催化。结合位置和估值，重点看好业绩稳健、高分红，教育出版（南方传媒-多个ai教育产品凤

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佳发教育

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投研掘地蜂

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被动元件观点更新：顺络业绩率先突破历史新高，消费电子复苏优选被动

被动元件观点更新：顺络业绩率先突破历史新高，消费电子复苏优选被动顺络电子发布三季度业绩预告，Q3收入13.4亿（YoY+28.59%，QoQ+2.87%），归母利润2.2亿（YoY+94.57%，QoQ+25.7%），季度业绩再创新高，作为电感龙头，公司新型产品在高端市场加速国产替代，以消费电子为代表的下游去库存周期结束，三季度在华为手机等重点客户拉货下实现强劲增长，受稼动率和产品结构影响，景气上行期盈利能力持续提升，业绩弹性显著快于营收，考虑去年季度业绩低基数，预计随着消费持续复苏，未来业绩

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投研掘地蜂

2023-10-13 12:54:02

【安信电子】持续推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电

【安信电子】持续推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能，积极开发明新产品，半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升，低稼动率对应新料号高掩膜版需求。国产替代正当时，空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息，国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升，国产芯片料号增加，掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好，国产化渗透率低，随着需求旺

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路维光电

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投研掘地蜂

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【申万宏源】新诺威(300765)咖啡因出口市场领军者，阿卡波糖与保健品两翼共振

【申万宏源】新诺威(300765)咖啡因出口市场领军者，阿卡波糖与保健品两翼共振合成咖啡因出口引领者，原材料价格下降毛利仍存增厚空间：公司为国内咖啡因出口领军企业，主要客户涵盖百事可乐、可口可乐、红牛等国际知名饮料公司。受原材料波动及欧洲化工企业停产影响，2021年末咖啡因价格开始大幅上涨，公司收入利润均受益于此得以大幅增长。根据公司披露2023年咖啡因年生产目标为16,700吨，结合目前咖啡因价格仍处于历史相对高位，叠加咖啡因生产主要原料如氰乙酸、醋酐价格持续走低，公司2023年咖啡因产品收

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新诺威

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投研掘地蜂

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【西部电子】9月份晶振价格更新

【西部电子】9月份晶振价格更新：终端需求环比改善，价格全面企稳；H手机回归带动振荡器需求旺盛，重点推荐泰晶科技@所有人 1价格趋势：从9月份价格趋势看，晶振价格全面企稳。受益华为手机回归，温补振荡器TCXO目前处于供不应求状态，9月份价格回升，预计后续有望持续上涨。 2未来展望：晶振行业库存已回归正常（1-2个月），原厂稼动率持续回升。投资建议：重点推荐泰晶科技，光刻KHz、小型化及超高频MHz、振荡器、车规晶振等产品竞争优势显著。公司显著收益H手机回归，供应温补振荡器TCXO，份额为一供，单

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]#我们对688166博瑞医药的观点更新如下：

[礼物]#我们对688166博瑞医药的观点更新如下： [咖啡]1、我们认为GLP1热点要持续。（之前我们还写得保守，虽然提出了这个结论，但我们也提示可能会出错。现在我们很坚定了。） [咖啡]2、我们之所以坚定，核心是因为前日的新闻：“司美格鲁肽治疗2型糖尿病患者肾衰竭和慢性肾病的三期临床试验提前约一年停止，中期分析显示该试验取得成功”。GLP1靶点的魅力在持续释放，减肥、NASH(大概率能成)都不是GLP1靶点的终局，适应症在持续拓展。正是因为有了慢性肾病这样的临床成功，使我们可以更乐观地将想象

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博瑞医药

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2023-10-15 08:48:46

开源宏观 9月总量不弱，后续社融增速或将稳中趋升—9月金融数据点评

#开源宏观 9月总量不弱，后续社融增速或将稳中趋升—9月金融数据点评 ??9月信贷不弱，需求仍有改善空间。9月人民币贷款较去年少增，但在历史同期处于高位。拉长周期看9月信贷总量不弱。居民信贷有所反弹，或与地产放松改善预期、存量房贷净偿还减少有关；企业贷款虽同比少增2339亿元，仍是近七年来次高，结构边际改善，表内票据融资贡献降低。 ??9月社融同比多增5789亿元，存量增速与上月持平，为9%。社融总量超预期，分项上政府债券融资支撑社融增长，国债净融资额较高，但专项债发行不及预期。后续需关注四季度

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开源宏观出口同比回升是否可持续？

#开源宏观出口同比回升是否可持续？ ??9月出口同比降幅收窄。从地区上看，发达国家9月制造业PMI多数回升，新兴市场地区多数回落，对发达国家出口表现好于新兴市场地区；从产品上看，农产品与原材料、劳动密集型产品、电子产业链产品分别拖累9月出口同比增速1.0、1.5、1.3个百分点，对出口同比增速拖累作用较前值持续减弱，汽车产业链产品拉动出口增长1.1个百分点。量价拆分来看，9月出口金额同比下滑主要受价格拖累。 ??9月进口同比降幅较前值收窄，进口环比有所回升，显示当前我国内需边际改善。后续来看，

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【兴证】10月2日-10月8日国内手机销量数据更新

【兴证】10月2日-10月8日国内手机销量数据更新 BCI公布上周国内市场手机销量数据,上周国内市场手机销量为568.2万部,同比+3.8%,环比-16.5%,苹果/非苹果手机销量分别为99.0/469.2万部,同比分别-30.2%/+15.7%,目前苹果官网15新机全系列全球严重断货,参考苹果链公司鹏鼎控股和环旭电子三季度收入同比均下滑15%以上,我们预计苹果这几周国内出货量同比下滑主要因为今年上市比去年晚一周及供给端限制,官网断货严重能反应需求旺盛。非苹果手机销量已经连续九周同比为正,非苹果

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【国海计算机刘熹】华为鸿蒙：腾讯宣布微信接入鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期

【国海计算机刘熹】华为鸿蒙：腾讯宣布微信接入鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期 [太阳]#腾讯宣布微信将接入鸿蒙系统腾讯宣布微信将为首批接入鸿蒙系统的社交应用之一，将原生适配鸿蒙系统。此外，腾讯旗下多款热门应用，如QQ音乐、王者荣耀等，也都将在鸿蒙系统中加入。微信在鸿蒙系统上将支持多设备协同、原子化服务、分布式软总线等功能，为用户提供更加便捷、智能、安全的社交体验。用户可以在不同鸿蒙设备上无缝切换微信账号，实现消息、文件、图片等内容的跨端传输。 [太阳]#鸿蒙4升级后性能再次提升 2023年0-10月

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【华创电新黄麟团队】更新：青洲招标公告点评，仅用于六期

【华创电新黄麟团队】更新：青洲招标公告点评，仅用于六期 ⚡事件：中交三航发布招标公告，青洲五六七项目对一批导管架进行公开招标，交付工期集中在23年12月至24年4月。点评如下： ❗更新：公告并未明确具体项目，预计此招标管桩或仅用于青洲六。青洲五七项目2gw此前因涉航道问题，审批进展缓慢，预计有望在年内解决。 ➡️海风拐点已至，政策明朗项目有序推进。 ◆压制海风的三座大山，JF、用海在Q3逐渐明朗。 ◆7月江苏2.65gw开始陆续推进，预计新一批规划有望年内批复。 ◆8月单30政策落地明确了新

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浙商金属新材料【紫金矿业-Barrick公告新波格拉公司取得特别采矿租约】

浙商金属新材料【紫金矿业-Barrick公告新波格拉公司取得特别采矿租约】 [庆祝]Barrick发布公告，巴布亚新几内亚总督Bob Dabae向新波格拉公司（New Porgera Limited ，NPL）授予特别采矿租约，为重启波格拉金矿生产扫清道路。新波格拉公司将在下周与该地区的土地所有者会面，以达成补偿协议。巴里克总裁兼首席执行官Mark Bristow表示，根据补偿协议，波格拉金矿有望在年底前重启运营。【波格拉金矿】 [玫瑰]股权结构：项目由新波格拉公司持有，根据之前相关方签署的

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【#减重战略跟踪 11】诺和诺德再度上调全年营收利润增长预期

【#减重战略跟踪 11】诺和诺德再度上调全年营收利润增长预期【国盛医药】 🌟诺和诺德宣布公司2023年前9个月的销售和营业利润实现增长，2023前9个月销售额增长了33%，营业利润增长了37%。诺和诺德同步上调了全年销售和利润增长预期。 🌟该次调整是本年度诺和诺德第三次调整营业预期。 4月13号，营收增长从 13～19% 上调至 24～30%，利润增长从 13～19% 上调至 28～34%。 8月10号，营收增长上调至27~33%，利润增长上调31~37%； 10月13号，营收增长上调至3

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【东诚药业】全球药企巨头礼来斥资14亿美元收购核药公司POINT Biopharma，PN

🔥【东诚药业】全球药企巨头礼来斥资14亿美元收购核药公司POINT Biopharma，PNT股价上涨超80%，制药巨头加速布局核药再次彰显核药产业东风将至❗❗❗ [玫瑰]PNT管线梳理：临床阶段均为基于Lu177的治疗性核药，2款处于3期临床、1款处于1期临床。 1⃣Lu177-PNT2002：靶向PSMA，治疗化疗前的转移性去势抵抗性前列腺癌患者，处于临床3期。 2⃣Lu177-PNT2003：靶向SSTR，治疗神经内分泌肿瘤患者，处于临床3期。 3⃣Lu177-PNT2004：靶向FA

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【申万机械】芯碁微装：图形化曝光设备升级，光伏持续出货

【申万机械】芯碁微装：图形化曝光设备升级，光伏持续出货事件：公司公众号发布，公司继续为光伏头部企业出货激光直写光刻设备，助力客户开发高效电池技术。同期，芯碁开发的Gen-2代太阳能电池光刻设备以及图形化联线系统完成升级，并即将发往某头部企业端进行量产测试。光伏：铜电镀产业化加速，有望为公司光刻设备赋能。铜电镀技术为N型电池去银浆化趋势的重要技术路径，可以助力N型电池降本提效。目前光刻工艺为铜电镀图形化主要技术路线，曝光设备为光刻图形化环节的核心设备。泛半导体与PCB主业扎实。（1）PCB业

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【申万传媒】教育出版：低波红利，叠加AI+教育催化不断

【申万传媒】教育出版：低波红利，叠加AI+教育催化不断一、AI两大变化均利好未来AI应用百花齐放。（1）一是微软、亚马逊、谷歌等多个云厂商加入自研AI芯片，希望改变算力成本过高问题；（2）Gpt-4v 多模态能力提升。二、教育：AI+教培困境反转 1教培困境反转，好未来新东方强者恒强且拓展新业务，估值修复明显。 2AI+教育国内外多新品发布，多邻国股价强劲。国内AI学习机产业崛起。 10月国内教育装备展催化。结合位置和估值，重点看好业绩稳健、高分红，教育出版（南方传媒-多个ai教育产品凤

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被动元件观点更新：顺络业绩率先突破历史新高，消费电子复苏优选被动

被动元件观点更新：顺络业绩率先突破历史新高，消费电子复苏优选被动顺络电子发布三季度业绩预告，Q3收入13.4亿（YoY+28.59%，QoQ+2.87%），归母利润2.2亿（YoY+94.57%，QoQ+25.7%），季度业绩再创新高，作为电感龙头，公司新型产品在高端市场加速国产替代，以消费电子为代表的下游去库存周期结束，三季度在华为手机等重点客户拉货下实现强劲增长，受稼动率和产品结构影响，景气上行期盈利能力持续提升，业绩弹性显著快于营收，考虑去年季度业绩低基数，预计随着消费持续复苏，未来业绩

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【安信电子】持续推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电

【安信电子】持续推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能，积极开发明新产品，半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升，低稼动率对应新料号高掩膜版需求。国产替代正当时，空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息，国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升，国产芯片料号增加，掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好，国产化渗透率低，随着需求旺

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【申万宏源】新诺威(300765)咖啡因出口市场领军者，阿卡波糖与保健品两翼共振

【申万宏源】新诺威(300765)咖啡因出口市场领军者，阿卡波糖与保健品两翼共振合成咖啡因出口引领者，原材料价格下降毛利仍存增厚空间：公司为国内咖啡因出口领军企业，主要客户涵盖百事可乐、可口可乐、红牛等国际知名饮料公司。受原材料波动及欧洲化工企业停产影响，2021年末咖啡因价格开始大幅上涨，公司收入利润均受益于此得以大幅增长。根据公司披露2023年咖啡因年生产目标为16,700吨，结合目前咖啡因价格仍处于历史相对高位，叠加咖啡因生产主要原料如氰乙酸、醋酐价格持续走低，公司2023年咖啡因产品收

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【西部电子】9月份晶振价格更新

【西部电子】9月份晶振价格更新：终端需求环比改善，价格全面企稳；H手机回归带动振荡器需求旺盛，重点推荐泰晶科技@所有人 1价格趋势：从9月份价格趋势看，晶振价格全面企稳。受益华为手机回归，温补振荡器TCXO目前处于供不应求状态，9月份价格回升，预计后续有望持续上涨。 2未来展望：晶振行业库存已回归正常（1-2个月），原厂稼动率持续回升。投资建议：重点推荐泰晶科技，光刻KHz、小型化及超高频MHz、振荡器、车规晶振等产品竞争优势显著。公司显著收益H手机回归，供应温补振荡器TCXO，份额为一供，单

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]#我们对688166博瑞医药的观点更新如下：

[礼物]#我们对688166博瑞医药的观点更新如下： [咖啡]1、我们认为GLP1热点要持续。（之前我们还写得保守，虽然提出了这个结论，但我们也提示可能会出错。现在我们很坚定了。） [咖啡]2、我们之所以坚定，核心是因为前日的新闻：“司美格鲁肽治疗2型糖尿病患者肾衰竭和慢性肾病的三期临床试验提前约一年停止，中期分析显示该试验取得成功”。GLP1靶点的魅力在持续释放，减肥、NASH(大概率能成)都不是GLP1靶点的终局，适应症在持续拓展。正是因为有了慢性肾病这样的临床成功，使我们可以更乐观地将想象

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开源宏观 9月总量不弱，后续社融增速或将稳中趋升—9月金融数据点评

#开源宏观 9月总量不弱，后续社融增速或将稳中趋升—9月金融数据点评 ??9月信贷不弱，需求仍有改善空间。9月人民币贷款较去年少增，但在历史同期处于高位。拉长周期看9月信贷总量不弱。居民信贷有所反弹，或与地产放松改善预期、存量房贷净偿还减少有关；企业贷款虽同比少增2339亿元，仍是近七年来次高，结构边际改善，表内票据融资贡献降低。 ??9月社融同比多增5789亿元，存量增速与上月持平，为9%。社融总量超预期，分项上政府债券融资支撑社融增长，国债净融资额较高，但专项债发行不及预期。后续需关注四季度

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果麦文化

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投研掘地蜂

2023-10-15 08:48:18

开源宏观出口同比回升是否可持续？

#开源宏观出口同比回升是否可持续？ ??9月出口同比降幅收窄。从地区上看，发达国家9月制造业PMI多数回升，新兴市场地区多数回落，对发达国家出口表现好于新兴市场地区；从产品上看，农产品与原材料、劳动密集型产品、电子产业链产品分别拖累9月出口同比增速1.0、1.5、1.3个百分点，对出口同比增速拖累作用较前值持续减弱，汽车产业链产品拉动出口增长1.1个百分点。量价拆分来看，9月出口金额同比下滑主要受价格拖累。 ??9月进口同比降幅较前值收窄，进口环比有所回升，显示当前我国内需边际改善。后续来看，

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万兴科技

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2023-10-15 08:47:32

【兴证】10月2日-10月8日国内手机销量数据更新

【兴证】10月2日-10月8日国内手机销量数据更新 BCI公布上周国内市场手机销量数据,上周国内市场手机销量为568.2万部,同比+3.8%,环比-16.5%,苹果/非苹果手机销量分别为99.0/469.2万部,同比分别-30.2%/+15.7%,目前苹果官网15新机全系列全球严重断货,参考苹果链公司鹏鼎控股和环旭电子三季度收入同比均下滑15%以上,我们预计苹果这几周国内出货量同比下滑主要因为今年上市比去年晚一周及供给端限制,官网断货严重能反应需求旺盛。非苹果手机销量已经连续九周同比为正,非苹果

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欧菲光

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2023-10-15 08:44:39

【国海计算机刘熹】华为鸿蒙：腾讯宣布微信接入鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期

【国海计算机刘熹】华为鸿蒙：腾讯宣布微信接入鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期 [太阳]#腾讯宣布微信将接入鸿蒙系统腾讯宣布微信将为首批接入鸿蒙系统的社交应用之一，将原生适配鸿蒙系统。此外，腾讯旗下多款热门应用，如QQ音乐、王者荣耀等，也都将在鸿蒙系统中加入。微信在鸿蒙系统上将支持多设备协同、原子化服务、分布式软总线等功能，为用户提供更加便捷、智能、安全的社交体验。用户可以在不同鸿蒙设备上无缝切换微信账号，实现消息、文件、图片等内容的跨端传输。 [太阳]#鸿蒙4升级后性能再次提升 2023年0-10月

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常山北明

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2023-10-15 08:43:46

【华创电新黄麟团队】更新：青洲招标公告点评，仅用于六期

【华创电新黄麟团队】更新：青洲招标公告点评，仅用于六期 ⚡事件：中交三航发布招标公告，青洲五六七项目对一批导管架进行公开招标，交付工期集中在23年12月至24年4月。点评如下： ❗更新：公告并未明确具体项目，预计此招标管桩或仅用于青洲六。青洲五七项目2gw此前因涉航道问题，审批进展缓慢，预计有望在年内解决。 ➡️海风拐点已至，政策明朗项目有序推进。 ◆压制海风的三座大山，JF、用海在Q3逐渐明朗。 ◆7月江苏2.65gw开始陆续推进，预计新一批规划有望年内批复。 ◆8月单30政策落地明确了新

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东方电缆

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2023-10-14 19:24:39

浙商金属新材料【紫金矿业-Barrick公告新波格拉公司取得特别采矿租约】

浙商金属新材料【紫金矿业-Barrick公告新波格拉公司取得特别采矿租约】 [庆祝]Barrick发布公告，巴布亚新几内亚总督Bob Dabae向新波格拉公司（New Porgera Limited ，NPL）授予特别采矿租约，为重启波格拉金矿生产扫清道路。新波格拉公司将在下周与该地区的土地所有者会面，以达成补偿协议。巴里克总裁兼首席执行官Mark Bristow表示，根据补偿协议，波格拉金矿有望在年底前重启运营。【波格拉金矿】 [玫瑰]股权结构：项目由新波格拉公司持有，根据之前相关方签署的

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紫金矿业

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2023-10-14 17:39:12

【#减重战略跟踪 11】诺和诺德再度上调全年营收利润增长预期

【#减重战略跟踪 11】诺和诺德再度上调全年营收利润增长预期【国盛医药】 🌟诺和诺德宣布公司2023年前9个月的销售和营业利润实现增长，2023前9个月销售额增长了33%，营业利润增长了37%。诺和诺德同步上调了全年销售和利润增长预期。 🌟该次调整是本年度诺和诺德第三次调整营业预期。 4月13号，营收增长从 13～19% 上调至 24～30%，利润增长从 13～19% 上调至 28～34%。 8月10号，营收增长上调至27~33%，利润增长上调31~37%； 10月13号，营收增长上调至3

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博瑞医药

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2023-10-13 18:53:01

【东诚药业】全球药企巨头礼来斥资14亿美元收购核药公司POINT Biopharma，PN

🔥【东诚药业】全球药企巨头礼来斥资14亿美元收购核药公司POINT Biopharma，PNT股价上涨超80%，制药巨头加速布局核药再次彰显核药产业东风将至❗❗❗ [玫瑰]PNT管线梳理：临床阶段均为基于Lu177的治疗性核药，2款处于3期临床、1款处于1期临床。 1⃣Lu177-PNT2002：靶向PSMA，治疗化疗前的转移性去势抵抗性前列腺癌患者，处于临床3期。 2⃣Lu177-PNT2003：靶向SSTR，治疗神经内分泌肿瘤患者，处于临床3期。 3⃣Lu177-PNT2004：靶向FA

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东诚药业

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2023-10-13 12:56:40

【申万机械】芯碁微装：图形化曝光设备升级，光伏持续出货

【申万机械】芯碁微装：图形化曝光设备升级，光伏持续出货事件：公司公众号发布，公司继续为光伏头部企业出货激光直写光刻设备，助力客户开发高效电池技术。同期，芯碁开发的Gen-2代太阳能电池光刻设备以及图形化联线系统完成升级，并即将发往某头部企业端进行量产测试。光伏：铜电镀产业化加速，有望为公司光刻设备赋能。铜电镀技术为N型电池去银浆化趋势的重要技术路径，可以助力N型电池降本提效。目前光刻工艺为铜电镀图形化主要技术路线，曝光设备为光刻图形化环节的核心设备。泛半导体与PCB主业扎实。（1）PCB业

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芯碁微装

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2023-10-13 12:55:50

【申万传媒】教育出版：低波红利，叠加AI+教育催化不断

【申万传媒】教育出版：低波红利，叠加AI+教育催化不断一、AI两大变化均利好未来AI应用百花齐放。（1）一是微软、亚马逊、谷歌等多个云厂商加入自研AI芯片，希望改变算力成本过高问题；（2）Gpt-4v 多模态能力提升。二、教育：AI+教培困境反转 1教培困境反转，好未来新东方强者恒强且拓展新业务，估值修复明显。 2AI+教育国内外多新品发布，多邻国股价强劲。国内AI学习机产业崛起。 10月国内教育装备展催化。结合位置和估值，重点看好业绩稳健、高分红，教育出版（南方传媒-多个ai教育产品凤

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佳发教育

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2023-10-13 12:54:54

被动元件观点更新：顺络业绩率先突破历史新高，消费电子复苏优选被动

被动元件观点更新：顺络业绩率先突破历史新高，消费电子复苏优选被动顺络电子发布三季度业绩预告，Q3收入13.4亿（YoY+28.59%，QoQ+2.87%），归母利润2.2亿（YoY+94.57%，QoQ+25.7%），季度业绩再创新高，作为电感龙头，公司新型产品在高端市场加速国产替代，以消费电子为代表的下游去库存周期结束，三季度在华为手机等重点客户拉货下实现强劲增长，受稼动率和产品结构影响，景气上行期盈利能力持续提升，业绩弹性显著快于营收，考虑去年季度业绩低基数，预计随着消费持续复苏，未来业绩

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顺络电子

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2023-10-13 12:54:02

【安信电子】持续推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电

【安信电子】持续推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能，积极开发明新产品，半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升，低稼动率对应新料号高掩膜版需求。国产替代正当时，空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息，国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升，国产芯片料号增加，掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好，国产化渗透率低，随着需求旺

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路维光电

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2023-10-13 12:53:10

【申万宏源】新诺威(300765)咖啡因出口市场领军者，阿卡波糖与保健品两翼共振

【申万宏源】新诺威(300765)咖啡因出口市场领军者，阿卡波糖与保健品两翼共振合成咖啡因出口引领者，原材料价格下降毛利仍存增厚空间：公司为国内咖啡因出口领军企业，主要客户涵盖百事可乐、可口可乐、红牛等国际知名饮料公司。受原材料波动及欧洲化工企业停产影响，2021年末咖啡因价格开始大幅上涨，公司收入利润均受益于此得以大幅增长。根据公司披露2023年咖啡因年生产目标为16,700吨，结合目前咖啡因价格仍处于历史相对高位，叠加咖啡因生产主要原料如氰乙酸、醋酐价格持续走低，公司2023年咖啡因产品收

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新诺威

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2023-10-13 12:52:28

【西部电子】9月份晶振价格更新

【西部电子】9月份晶振价格更新：终端需求环比改善，价格全面企稳；H手机回归带动振荡器需求旺盛，重点推荐泰晶科技@所有人 1价格趋势：从9月份价格趋势看，晶振价格全面企稳。受益华为手机回归，温补振荡器TCXO目前处于供不应求状态，9月份价格回升，预计后续有望持续上涨。 2未来展望：晶振行业库存已回归正常（1-2个月），原厂稼动率持续回升。投资建议：重点推荐泰晶科技，光刻KHz、小型化及超高频MHz、振荡器、车规晶振等产品竞争优势显著。公司显著收益H手机回归，供应温补振荡器TCXO，份额为一供，单

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泰晶科技

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2023-10-13 12:51:30

]#我们对688166博瑞医药的观点更新如下：

[礼物]#我们对688166博瑞医药的观点更新如下： [咖啡]1、我们认为GLP1热点要持续。（之前我们还写得保守，虽然提出了这个结论，但我们也提示可能会出错。现在我们很坚定了。） [咖啡]2、我们之所以坚定，核心是因为前日的新闻：“司美格鲁肽治疗2型糖尿病患者肾衰竭和慢性肾病的三期临床试验提前约一年停止，中期分析显示该试验取得成功”。GLP1靶点的魅力在持续释放，减肥、NASH(大概率能成)都不是GLP1靶点的终局，适应症在持续拓展。正是因为有了慢性肾病这样的临床成功，使我们可以更乐观地将想象

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博瑞医药

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