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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:09:18
晨化股份交流
一、请介绍一下聚醚胺的下游应用领域。 聚醚胺广泛应用于风力发电、喷涂聚脲、环氧地坪、纺织印染、铁路防腐、桥梁船舶防水、石油及页岩气开采及应用等领域。具体主要应用如下: 1、喷涂聚脲和RIM(反应注射模型)的关键组份,可作为环氧体系的助固化剂,增强体系的弹性和柔性,也可作为阴极电泳漆固化剂。 2、环氧固化剂,增强了弹性与韧性,用于聚氨酯,聚脲及热塑性聚酰胺胶黏剂,作为电子封口品胶、灌封料的固化剂;与羧酸反应形成热熔胶,与异氰酸酯快速反应成盐可作为表面活性剂,作为饰品胶与风电叶片胶固化剂以及鱼竿、高
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晨化股份
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:08:45
诺德股份交流
Q:Q2产销的变化情况? A:整个 Q2 因为疫情的影响,Q2的整体的量就会比较偏少。整个 Q2 大概就是在 8500 吨,7 月份我们预计至少是在 3500 以上到 4000 左右。明年将会大幅放量。6-7月下游排产加快,铜价跌价明显,客户在观望消耗库存阶段。 Q:定价模式下,终端售价以原材料+加工费,铜价下跌的话,净利率抬升明显的预期? A:从21年到22年,公司的加工费是有下降的,如果铜价下跌,公司的毛利率是会下降的。Q2铜价下降幅度大于加工费下降幅度,则预期是改善的。售价下降收入会有影响
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诺德股份
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:07:18
【方正化工】湖南海利梳理 20220726
【方正化工】湖南海利梳理 20220726 一、投资建议 目前存在安全边际,新能源提供向上弹性,建议买入。以农化业务看,2022 年利润约 3.3亿元左右,对应 12PE,对应 40 亿元市值。202 年利润 7.2 亿元,给予 12PE,对应 86.4 亿元市值。公司在农药行业具备稳定的客户渠道、技术积累足够,国有企业,业绩兑现度高。市值弹性主要在于新能源的锰酸锂电池以及全矾液流电池。我们认为公司目前市值合理,向下空间不大,向上存在弹性,若偏防守配置可买入。 二、核心要点 1.新能源材料业务
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湖南海利
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:06:35
【建投电子】碳化硅产业链前瞻:把握行业拐点机会
【建投电子】碳化硅产业链前瞻:把握行业拐点机会 #碳化硅性能优势突出,市场规模快速成长 碳化硅衬底的使用极限性能优于硅衬,当前碳化硅衬底已应用于射频器件及功率器件,2022-2026年SiC器件的市场规模将从43亿美元提升到89亿美元,复合增长率为20%,对应的SIC衬底市场规模讲从7亿美元增长到17亿美元,复合增长率为25%。 #需求:下游产业链应用爆发,SiC市场需求红利释放 2022-2023年进入拐点期,2024-2026年为爆发期。能源汽车是SIC器件应用增长最快的市场,预计2022-
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三安光电
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:05:34
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心 事件:公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为1200万股,约总股本3%;授予对象为核心高管、研发基数人员等共计266人。 业绩考核:此次激励业绩考核目标分为A(目标达成100%归属)与B方案(目标达成60%归属):经测算A方案22-25年收入分别为35/50/70/100亿元,同比增速分别为30%/43%/40%/43%,CAGR+38.88%;B方案22-25年收收入分别为31/42/60
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思特威
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:03:53
宝马电新技术路线要点小结
下一代重点发展纯电动车型,注重生产时的绿色能源使用+原材料回收 ◆车型开发方向: 未来十年需要销售1000万台以上纯电车型才能达成温升目标,未来一代车型以纯电车型为主的策略,同时在燃油车方面会采用插电混动和48V混动的技术 ◆生产端低碳要求: 去年全球所有生产工厂已经达成了碳中和,在电芯供应方面要求电芯合作伙伴都签订可再生能源和绿色能源使用要求,相关的电芯生产是要求100%使用绿色能源。 ◆回收: 未来车型上会使用超过50%的回收原材料,目前在中国宝马与华友集团签订了回收锂电原材料的协议 第六代
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:02:55
国金新能源车用芯片后市观点
📪新能源车用芯片后市观点 💡【电子樊志远】 ⚡继续看好新能源车用功率器件(超结MOS、IGBT、SiC)。 ⚡电动汽车及800V的发展、光伏(集中式、组串式、微逆)及储能的发展,加大了超结MOS、IGBT、SiC的需求,目前仍然供不应求,缺货涨价情况依然存在: (1)碳化硅需求旺盛,目前SiC MOSFET出现了供不应求的情况,随着蔚来ET5\ET7、小鹏G9等搭载碳化硅车型的交付及放量,而衬底及晶圆厂技术壁垒较高,产能扩张较慢,目前SiC MOSFET晶圆代工厂主要有积塔、台湾汉磊、X-F
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斯达半导
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:02:16
国金海天味业后市观点
📪海天味业后市观点 💡【食饮陈宇君/刘宸倩】 ⚡需求端:6月全国社零餐饮收入降幅环比收窄17.1%,展现出较强的复苏趋势。而海天餐饮端占比近70%,直接受益于餐饮修复。据渠道反馈,5、6月出货环比改善,且离H1目标缺口较小,预计22Q2收入同比+14%,净利润同比+9%。 ⚡成本端:我们预计大豆价格在22H2缓慢下降,结合企业的生产周期,Q3报表端或有反馈,下半年的净利率也将得到改善。 ⚡库存:海天可以通过加强终端促销、返点支持、抢占堆头消化库存,无需过度担忧,7月去库存进展顺利。 ⚡竞争:
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海天味业
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:01:13
中伟股份与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系点评
🌼事件 公司与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系,其中合作包括: 1、2022-2030年,中伟将向瑞浦销售三元前驱体、磷酸铁产品合计80-100万吨; 2、在锂镍钴、正极材料、负极材料、隔膜等新能源产业链开展全面合作。 🌼瑞浦兰钧背景 2017年成立,主营业务为动力电池+储能电池,为青山实业控股子公司。 现有产品:磷酸铁锂、三元电池+电池模组。 产能:当前已有产能26GWh,未来将1)与上汽在柳州共同投资20GWh动力电池产能;2)在佛山建设30GWh动力+储能电池产能(一期、二期各15GWh将
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中伟股份
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:00:06
数字人民币产业联盟成立,使用场景持续扩容
♥7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。截至目前,联盟共有37家成员单位,其中包括多家大型国有银行。 💛数字人民币试点测试稳步推进,应用场景加速扩容。 1)数字人民币试点从原来的“10+1”试点地区拓展到15个省市的23个地区,深圳市、苏州市、雄安新区、成都市4个地方取消白名单限制,吸收兴业银行作为新的指定运营机构。 2)截至5月31日,15个省市的试点地区通过数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔
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中科金财
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:58:38
天风新兴产业:困境反转之蓝黛科技
🌟双主业协同发力,困境反转在即。公司创立于1996年,已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品”等称号,参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备”项目获国家科学技术进步奖二等奖。 🌟动力传动逆风翻盘,新能源高精度齿轮后起之秀。随着促销费政策陆续出台,下游汽车行业复苏强劲,乘用车自动挡渗透率持续提升,量价齐升催化变速器总成及
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蓝黛科技
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:56:44
汇川技术收购江苏经纬少数股权点评
#事件: 汇川技术拟以5亿元收购控股子公司江苏经纬46%的股权,收购后将持股92%,剩余8%由子公司员工股权激励平台持有。 #标的情况: 江苏经纬2021年收入5.26亿元,净利润0.91亿元,2022Q1收入0.72亿元,净利润0.03亿元;根据资产评估报告,截止4月30日,江苏经纬股东全部权益账面值3.52亿元,评估值11.92亿元,经协商一致确认整体估值10.87亿元。 #我们的观点: 江苏经纬是国内极少数拥有核心技术且具备成功运营经验的轨交牵引系统供应商,客户资源、技术水平和市场份额上具
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:41:01
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件!
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件! ⭐招采转运营,政务再发力。公司是智慧招采的绝对龙头,在招采系统渗透率已较高后,开发出了平台运营的商业模式,通过服务投标人和招标人的类SaaS服务,开拓近百亿的增长空间。智慧政务领域建设重心由一网通办转移至空间更大的一网统管,即将开启新增长曲线。 ⭐难得的优质产品型计算机公司。公司的核心竞争力在于标准化开发能力,低代码开发基因使得公司能够获得比同行更高的毛利率,并且保证开发服务的连续性以及灵活性。我们认为这种标准化开发能力是难以复制的,未来成本、
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新点软件
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:38:06
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】 1)股权激励 今日公告第六期股权激励计划草案暨第一期长期激励持股计划,本股权激励计划拟向激励对象授予股票权益合计不超过2322.21万股,占总股本的0.88%;其中,首次授予2111.10万股,预留授予权益211.11万股。 本激励计划首次授予涉及的激励对象共计865人,限售期为自授予登记完成之日起算,分别为12/24/36/48个月,限售比例分别为25%/25%/25%/25%,有效期为60个月。 业绩考核目标为营业收入
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:37:03
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、市占率、净利率多升及确定性 👑1)三亚:7.15-21三亚机场客流环比小幅提升2.42%,恢复至21年同期的94%左右,约19年的105%; 2)海口:7月9日起开始了为期7日的临时管控,短期客流受到影响,自22日起全市所有风险区已经全部清零,客流开始反弹,预计后续客流将持续攀升。 👑根据中免22日官方信息,海南单日销售额破2亿;于此同时,据今日海南省商务厅最新信息,第二节国际消费品博览会举办期间,海南省政府决
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中国中免
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晨化股份交流
一、请介绍一下聚醚胺的下游应用领域。 聚醚胺广泛应用于风力发电、喷涂聚脲、环氧地坪、纺织印染、铁路防腐、桥梁船舶防水、石油及页岩气开采及应用等领域。具体主要应用如下: 1、喷涂聚脲和RIM(反应注射模型)的关键组份,可作为环氧体系的助固化剂,增强体系的弹性和柔性,也可作为阴极电泳漆固化剂。 2、环氧固化剂,增强了弹性与韧性,用于聚氨酯,聚脲及热塑性聚酰胺胶黏剂,作为电子封口品胶、灌封料的固化剂;与羧酸反应形成热熔胶,与异氰酸酯快速反应成盐可作为表面活性剂,作为饰品胶与风电叶片胶固化剂以及鱼竿、高
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晨化股份
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诺德股份交流
Q:Q2产销的变化情况? A:整个 Q2 因为疫情的影响,Q2的整体的量就会比较偏少。整个 Q2 大概就是在 8500 吨,7 月份我们预计至少是在 3500 以上到 4000 左右。明年将会大幅放量。6-7月下游排产加快,铜价跌价明显,客户在观望消耗库存阶段。 Q:定价模式下,终端售价以原材料+加工费,铜价下跌的话,净利率抬升明显的预期? A:从21年到22年,公司的加工费是有下降的,如果铜价下跌,公司的毛利率是会下降的。Q2铜价下降幅度大于加工费下降幅度,则预期是改善的。售价下降收入会有影响
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【方正化工】湖南海利梳理 20220726
【方正化工】湖南海利梳理 20220726 一、投资建议 目前存在安全边际,新能源提供向上弹性,建议买入。以农化业务看,2022 年利润约 3.3亿元左右,对应 12PE,对应 40 亿元市值。202 年利润 7.2 亿元,给予 12PE,对应 86.4 亿元市值。公司在农药行业具备稳定的客户渠道、技术积累足够,国有企业,业绩兑现度高。市值弹性主要在于新能源的锰酸锂电池以及全矾液流电池。我们认为公司目前市值合理,向下空间不大,向上存在弹性,若偏防守配置可买入。 二、核心要点 1.新能源材料业务
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湖南海利
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投研掘地蜂
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【建投电子】碳化硅产业链前瞻:把握行业拐点机会
【建投电子】碳化硅产业链前瞻:把握行业拐点机会 #碳化硅性能优势突出,市场规模快速成长 碳化硅衬底的使用极限性能优于硅衬,当前碳化硅衬底已应用于射频器件及功率器件,2022-2026年SiC器件的市场规模将从43亿美元提升到89亿美元,复合增长率为20%,对应的SIC衬底市场规模讲从7亿美元增长到17亿美元,复合增长率为25%。 #需求:下游产业链应用爆发,SiC市场需求红利释放 2022-2023年进入拐点期,2024-2026年为爆发期。能源汽车是SIC器件应用增长最快的市场,预计2022-
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三安光电
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【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心 事件:公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为1200万股,约总股本3%;授予对象为核心高管、研发基数人员等共计266人。 业绩考核:此次激励业绩考核目标分为A(目标达成100%归属)与B方案(目标达成60%归属):经测算A方案22-25年收入分别为35/50/70/100亿元,同比增速分别为30%/43%/40%/43%,CAGR+38.88%;B方案22-25年收收入分别为31/42/60
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思特威
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2022-07-26 12:03:53
宝马电新技术路线要点小结
下一代重点发展纯电动车型,注重生产时的绿色能源使用+原材料回收 ◆车型开发方向: 未来十年需要销售1000万台以上纯电车型才能达成温升目标,未来一代车型以纯电车型为主的策略,同时在燃油车方面会采用插电混动和48V混动的技术 ◆生产端低碳要求: 去年全球所有生产工厂已经达成了碳中和,在电芯供应方面要求电芯合作伙伴都签订可再生能源和绿色能源使用要求,相关的电芯生产是要求100%使用绿色能源。 ◆回收: 未来车型上会使用超过50%的回收原材料,目前在中国宝马与华友集团签订了回收锂电原材料的协议 第六代
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国金新能源车用芯片后市观点
📪新能源车用芯片后市观点 💡【电子樊志远】 ⚡继续看好新能源车用功率器件(超结MOS、IGBT、SiC)。 ⚡电动汽车及800V的发展、光伏(集中式、组串式、微逆)及储能的发展,加大了超结MOS、IGBT、SiC的需求,目前仍然供不应求,缺货涨价情况依然存在: (1)碳化硅需求旺盛,目前SiC MOSFET出现了供不应求的情况,随着蔚来ET5\ET7、小鹏G9等搭载碳化硅车型的交付及放量,而衬底及晶圆厂技术壁垒较高,产能扩张较慢,目前SiC MOSFET晶圆代工厂主要有积塔、台湾汉磊、X-F
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斯达半导
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国金海天味业后市观点
📪海天味业后市观点 💡【食饮陈宇君/刘宸倩】 ⚡需求端:6月全国社零餐饮收入降幅环比收窄17.1%,展现出较强的复苏趋势。而海天餐饮端占比近70%,直接受益于餐饮修复。据渠道反馈,5、6月出货环比改善,且离H1目标缺口较小,预计22Q2收入同比+14%,净利润同比+9%。 ⚡成本端:我们预计大豆价格在22H2缓慢下降,结合企业的生产周期,Q3报表端或有反馈,下半年的净利率也将得到改善。 ⚡库存:海天可以通过加强终端促销、返点支持、抢占堆头消化库存,无需过度担忧,7月去库存进展顺利。 ⚡竞争:
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海天味业
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2022-07-26 12:01:13
中伟股份与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系点评
🌼事件 公司与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系,其中合作包括: 1、2022-2030年,中伟将向瑞浦销售三元前驱体、磷酸铁产品合计80-100万吨; 2、在锂镍钴、正极材料、负极材料、隔膜等新能源产业链开展全面合作。 🌼瑞浦兰钧背景 2017年成立,主营业务为动力电池+储能电池,为青山实业控股子公司。 现有产品:磷酸铁锂、三元电池+电池模组。 产能:当前已有产能26GWh,未来将1)与上汽在柳州共同投资20GWh动力电池产能;2)在佛山建设30GWh动力+储能电池产能(一期、二期各15GWh将
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中伟股份
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2022-07-26 12:00:06
数字人民币产业联盟成立,使用场景持续扩容
♥7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。截至目前,联盟共有37家成员单位,其中包括多家大型国有银行。 💛数字人民币试点测试稳步推进,应用场景加速扩容。 1)数字人民币试点从原来的“10+1”试点地区拓展到15个省市的23个地区,深圳市、苏州市、雄安新区、成都市4个地方取消白名单限制,吸收兴业银行作为新的指定运营机构。 2)截至5月31日,15个省市的试点地区通过数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔
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2022-07-26 11:58:38
天风新兴产业:困境反转之蓝黛科技
🌟双主业协同发力,困境反转在即。公司创立于1996年,已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品”等称号,参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备”项目获国家科学技术进步奖二等奖。 🌟动力传动逆风翻盘,新能源高精度齿轮后起之秀。随着促销费政策陆续出台,下游汽车行业复苏强劲,乘用车自动挡渗透率持续提升,量价齐升催化变速器总成及
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蓝黛科技
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汇川技术收购江苏经纬少数股权点评
#事件: 汇川技术拟以5亿元收购控股子公司江苏经纬46%的股权,收购后将持股92%,剩余8%由子公司员工股权激励平台持有。 #标的情况: 江苏经纬2021年收入5.26亿元,净利润0.91亿元,2022Q1收入0.72亿元,净利润0.03亿元;根据资产评估报告,截止4月30日,江苏经纬股东全部权益账面值3.52亿元,评估值11.92亿元,经协商一致确认整体估值10.87亿元。 #我们的观点: 江苏经纬是国内极少数拥有核心技术且具备成功运营经验的轨交牵引系统供应商,客户资源、技术水平和市场份额上具
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汇川技术
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2022-07-26 11:41:01
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件!
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件! ⭐招采转运营,政务再发力。公司是智慧招采的绝对龙头,在招采系统渗透率已较高后,开发出了平台运营的商业模式,通过服务投标人和招标人的类SaaS服务,开拓近百亿的增长空间。智慧政务领域建设重心由一网通办转移至空间更大的一网统管,即将开启新增长曲线。 ⭐难得的优质产品型计算机公司。公司的核心竞争力在于标准化开发能力,低代码开发基因使得公司能够获得比同行更高的毛利率,并且保证开发服务的连续性以及灵活性。我们认为这种标准化开发能力是难以复制的,未来成本、
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投研掘地蜂
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汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】 1)股权激励 今日公告第六期股权激励计划草案暨第一期长期激励持股计划,本股权激励计划拟向激励对象授予股票权益合计不超过2322.21万股,占总股本的0.88%;其中,首次授予2111.10万股,预留授予权益211.11万股。 本激励计划首次授予涉及的激励对象共计865人,限售期为自授予登记完成之日起算,分别为12/24/36/48个月,限售比例分别为25%/25%/25%/25%,有效期为60个月。 业绩考核目标为营业收入
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汇川技术
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投研掘地蜂
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【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、市占率、净利率多升及确定性 👑1)三亚:7.15-21三亚机场客流环比小幅提升2.42%,恢复至21年同期的94%左右,约19年的105%; 2)海口:7月9日起开始了为期7日的临时管控,短期客流受到影响,自22日起全市所有风险区已经全部清零,客流开始反弹,预计后续客流将持续攀升。 👑根据中免22日官方信息,海南单日销售额破2亿;于此同时,据今日海南省商务厅最新信息,第二节国际消费品博览会举办期间,海南省政府决
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中国中免
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晨化股份交流
一、请介绍一下聚醚胺的下游应用领域。 聚醚胺广泛应用于风力发电、喷涂聚脲、环氧地坪、纺织印染、铁路防腐、桥梁船舶防水、石油及页岩气开采及应用等领域。具体主要应用如下: 1、喷涂聚脲和RIM(反应注射模型)的关键组份,可作为环氧体系的助固化剂,增强体系的弹性和柔性,也可作为阴极电泳漆固化剂。 2、环氧固化剂,增强了弹性与韧性,用于聚氨酯,聚脲及热塑性聚酰胺胶黏剂,作为电子封口品胶、灌封料的固化剂;与羧酸反应形成热熔胶,与异氰酸酯快速反应成盐可作为表面活性剂,作为饰品胶与风电叶片胶固化剂以及鱼竿、高
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晨化股份
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:08:45
诺德股份交流
Q:Q2产销的变化情况? A:整个 Q2 因为疫情的影响,Q2的整体的量就会比较偏少。整个 Q2 大概就是在 8500 吨,7 月份我们预计至少是在 3500 以上到 4000 左右。明年将会大幅放量。6-7月下游排产加快,铜价跌价明显,客户在观望消耗库存阶段。 Q:定价模式下,终端售价以原材料+加工费,铜价下跌的话,净利率抬升明显的预期? A:从21年到22年,公司的加工费是有下降的,如果铜价下跌,公司的毛利率是会下降的。Q2铜价下降幅度大于加工费下降幅度,则预期是改善的。售价下降收入会有影响
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诺德股份
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:07:18
【方正化工】湖南海利梳理 20220726
【方正化工】湖南海利梳理 20220726 一、投资建议 目前存在安全边际,新能源提供向上弹性,建议买入。以农化业务看,2022 年利润约 3.3亿元左右,对应 12PE,对应 40 亿元市值。202 年利润 7.2 亿元,给予 12PE,对应 86.4 亿元市值。公司在农药行业具备稳定的客户渠道、技术积累足够,国有企业,业绩兑现度高。市值弹性主要在于新能源的锰酸锂电池以及全矾液流电池。我们认为公司目前市值合理,向下空间不大,向上存在弹性,若偏防守配置可买入。 二、核心要点 1.新能源材料业务
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湖南海利
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:06:35
【建投电子】碳化硅产业链前瞻:把握行业拐点机会
【建投电子】碳化硅产业链前瞻:把握行业拐点机会 #碳化硅性能优势突出,市场规模快速成长 碳化硅衬底的使用极限性能优于硅衬,当前碳化硅衬底已应用于射频器件及功率器件,2022-2026年SiC器件的市场规模将从43亿美元提升到89亿美元,复合增长率为20%,对应的SIC衬底市场规模讲从7亿美元增长到17亿美元,复合增长率为25%。 #需求:下游产业链应用爆发,SiC市场需求红利释放 2022-2023年进入拐点期,2024-2026年为爆发期。能源汽车是SIC器件应用增长最快的市场,预计2022-
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三安光电
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:05:34
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心 事件:公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为1200万股,约总股本3%;授予对象为核心高管、研发基数人员等共计266人。 业绩考核:此次激励业绩考核目标分为A(目标达成100%归属)与B方案(目标达成60%归属):经测算A方案22-25年收入分别为35/50/70/100亿元,同比增速分别为30%/43%/40%/43%,CAGR+38.88%;B方案22-25年收收入分别为31/42/60
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思特威
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:03:53
宝马电新技术路线要点小结
下一代重点发展纯电动车型,注重生产时的绿色能源使用+原材料回收 ◆车型开发方向: 未来十年需要销售1000万台以上纯电车型才能达成温升目标,未来一代车型以纯电车型为主的策略,同时在燃油车方面会采用插电混动和48V混动的技术 ◆生产端低碳要求: 去年全球所有生产工厂已经达成了碳中和,在电芯供应方面要求电芯合作伙伴都签订可再生能源和绿色能源使用要求,相关的电芯生产是要求100%使用绿色能源。 ◆回收: 未来车型上会使用超过50%的回收原材料,目前在中国宝马与华友集团签订了回收锂电原材料的协议 第六代
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:02:55
国金新能源车用芯片后市观点
📪新能源车用芯片后市观点 💡【电子樊志远】 ⚡继续看好新能源车用功率器件(超结MOS、IGBT、SiC)。 ⚡电动汽车及800V的发展、光伏(集中式、组串式、微逆)及储能的发展,加大了超结MOS、IGBT、SiC的需求,目前仍然供不应求,缺货涨价情况依然存在: (1)碳化硅需求旺盛,目前SiC MOSFET出现了供不应求的情况,随着蔚来ET5\ET7、小鹏G9等搭载碳化硅车型的交付及放量,而衬底及晶圆厂技术壁垒较高,产能扩张较慢,目前SiC MOSFET晶圆代工厂主要有积塔、台湾汉磊、X-F
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:02:16
国金海天味业后市观点
📪海天味业后市观点 💡【食饮陈宇君/刘宸倩】 ⚡需求端:6月全国社零餐饮收入降幅环比收窄17.1%,展现出较强的复苏趋势。而海天餐饮端占比近70%,直接受益于餐饮修复。据渠道反馈,5、6月出货环比改善,且离H1目标缺口较小,预计22Q2收入同比+14%,净利润同比+9%。 ⚡成本端:我们预计大豆价格在22H2缓慢下降,结合企业的生产周期,Q3报表端或有反馈,下半年的净利率也将得到改善。 ⚡库存:海天可以通过加强终端促销、返点支持、抢占堆头消化库存,无需过度担忧,7月去库存进展顺利。 ⚡竞争:
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海天味业
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:01:13
中伟股份与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系点评
🌼事件 公司与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系,其中合作包括: 1、2022-2030年,中伟将向瑞浦销售三元前驱体、磷酸铁产品合计80-100万吨; 2、在锂镍钴、正极材料、负极材料、隔膜等新能源产业链开展全面合作。 🌼瑞浦兰钧背景 2017年成立,主营业务为动力电池+储能电池,为青山实业控股子公司。 现有产品:磷酸铁锂、三元电池+电池模组。 产能:当前已有产能26GWh,未来将1)与上汽在柳州共同投资20GWh动力电池产能;2)在佛山建设30GWh动力+储能电池产能(一期、二期各15GWh将
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中伟股份
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:00:06
数字人民币产业联盟成立,使用场景持续扩容
♥7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。截至目前,联盟共有37家成员单位,其中包括多家大型国有银行。 💛数字人民币试点测试稳步推进,应用场景加速扩容。 1)数字人民币试点从原来的“10+1”试点地区拓展到15个省市的23个地区,深圳市、苏州市、雄安新区、成都市4个地方取消白名单限制,吸收兴业银行作为新的指定运营机构。 2)截至5月31日,15个省市的试点地区通过数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔
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中科金财
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:58:38
天风新兴产业:困境反转之蓝黛科技
🌟双主业协同发力,困境反转在即。公司创立于1996年,已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品”等称号,参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备”项目获国家科学技术进步奖二等奖。 🌟动力传动逆风翻盘,新能源高精度齿轮后起之秀。随着促销费政策陆续出台,下游汽车行业复苏强劲,乘用车自动挡渗透率持续提升,量价齐升催化变速器总成及
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蓝黛科技
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:56:44
汇川技术收购江苏经纬少数股权点评
#事件: 汇川技术拟以5亿元收购控股子公司江苏经纬46%的股权,收购后将持股92%,剩余8%由子公司员工股权激励平台持有。 #标的情况: 江苏经纬2021年收入5.26亿元,净利润0.91亿元,2022Q1收入0.72亿元,净利润0.03亿元;根据资产评估报告,截止4月30日,江苏经纬股东全部权益账面值3.52亿元,评估值11.92亿元,经协商一致确认整体估值10.87亿元。 #我们的观点: 江苏经纬是国内极少数拥有核心技术且具备成功运营经验的轨交牵引系统供应商,客户资源、技术水平和市场份额上具
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:41:01
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件!
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件! ⭐招采转运营,政务再发力。公司是智慧招采的绝对龙头,在招采系统渗透率已较高后,开发出了平台运营的商业模式,通过服务投标人和招标人的类SaaS服务,开拓近百亿的增长空间。智慧政务领域建设重心由一网通办转移至空间更大的一网统管,即将开启新增长曲线。 ⭐难得的优质产品型计算机公司。公司的核心竞争力在于标准化开发能力,低代码开发基因使得公司能够获得比同行更高的毛利率,并且保证开发服务的连续性以及灵活性。我们认为这种标准化开发能力是难以复制的,未来成本、
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新点软件
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:38:06
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】 1)股权激励 今日公告第六期股权激励计划草案暨第一期长期激励持股计划,本股权激励计划拟向激励对象授予股票权益合计不超过2322.21万股,占总股本的0.88%;其中,首次授予2111.10万股,预留授予权益211.11万股。 本激励计划首次授予涉及的激励对象共计865人,限售期为自授予登记完成之日起算,分别为12/24/36/48个月,限售比例分别为25%/25%/25%/25%,有效期为60个月。 业绩考核目标为营业收入
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:37:03
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、市占率、净利率多升及确定性 👑1)三亚:7.15-21三亚机场客流环比小幅提升2.42%,恢复至21年同期的94%左右,约19年的105%; 2)海口:7月9日起开始了为期7日的临时管控,短期客流受到影响,自22日起全市所有风险区已经全部清零,客流开始反弹,预计后续客流将持续攀升。 👑根据中免22日官方信息,海南单日销售额破2亿;于此同时,据今日海南省商务厅最新信息,第二节国际消费品博览会举办期间,海南省政府决
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中国中免
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晨化股份交流
一、请介绍一下聚醚胺的下游应用领域。 聚醚胺广泛应用于风力发电、喷涂聚脲、环氧地坪、纺织印染、铁路防腐、桥梁船舶防水、石油及页岩气开采及应用等领域。具体主要应用如下: 1、喷涂聚脲和RIM(反应注射模型)的关键组份,可作为环氧体系的助固化剂,增强体系的弹性和柔性,也可作为阴极电泳漆固化剂。 2、环氧固化剂,增强了弹性与韧性,用于聚氨酯,聚脲及热塑性聚酰胺胶黏剂,作为电子封口品胶、灌封料的固化剂;与羧酸反应形成热熔胶,与异氰酸酯快速反应成盐可作为表面活性剂,作为饰品胶与风电叶片胶固化剂以及鱼竿、高
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晨化股份
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2022-07-26 12:08:45
诺德股份交流
Q:Q2产销的变化情况? A:整个 Q2 因为疫情的影响,Q2的整体的量就会比较偏少。整个 Q2 大概就是在 8500 吨,7 月份我们预计至少是在 3500 以上到 4000 左右。明年将会大幅放量。6-7月下游排产加快,铜价跌价明显,客户在观望消耗库存阶段。 Q:定价模式下,终端售价以原材料+加工费,铜价下跌的话,净利率抬升明显的预期? A:从21年到22年,公司的加工费是有下降的,如果铜价下跌,公司的毛利率是会下降的。Q2铜价下降幅度大于加工费下降幅度,则预期是改善的。售价下降收入会有影响
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2022-07-26 12:07:18
【方正化工】湖南海利梳理 20220726
【方正化工】湖南海利梳理 20220726 一、投资建议 目前存在安全边际,新能源提供向上弹性,建议买入。以农化业务看,2022 年利润约 3.3亿元左右,对应 12PE,对应 40 亿元市值。202 年利润 7.2 亿元,给予 12PE,对应 86.4 亿元市值。公司在农药行业具备稳定的客户渠道、技术积累足够,国有企业,业绩兑现度高。市值弹性主要在于新能源的锰酸锂电池以及全矾液流电池。我们认为公司目前市值合理,向下空间不大,向上存在弹性,若偏防守配置可买入。 二、核心要点 1.新能源材料业务
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湖南海利
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【建投电子】碳化硅产业链前瞻:把握行业拐点机会
【建投电子】碳化硅产业链前瞻:把握行业拐点机会 #碳化硅性能优势突出,市场规模快速成长 碳化硅衬底的使用极限性能优于硅衬,当前碳化硅衬底已应用于射频器件及功率器件,2022-2026年SiC器件的市场规模将从43亿美元提升到89亿美元,复合增长率为20%,对应的SIC衬底市场规模讲从7亿美元增长到17亿美元,复合增长率为25%。 #需求:下游产业链应用爆发,SiC市场需求红利释放 2022-2023年进入拐点期,2024-2026年为爆发期。能源汽车是SIC器件应用增长最快的市场,预计2022-
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三安光电
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【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心 事件:公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为1200万股,约总股本3%;授予对象为核心高管、研发基数人员等共计266人。 业绩考核:此次激励业绩考核目标分为A(目标达成100%归属)与B方案(目标达成60%归属):经测算A方案22-25年收入分别为35/50/70/100亿元,同比增速分别为30%/43%/40%/43%,CAGR+38.88%;B方案22-25年收收入分别为31/42/60
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思特威
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2022-07-26 12:03:53
宝马电新技术路线要点小结
下一代重点发展纯电动车型,注重生产时的绿色能源使用+原材料回收 ◆车型开发方向: 未来十年需要销售1000万台以上纯电车型才能达成温升目标,未来一代车型以纯电车型为主的策略,同时在燃油车方面会采用插电混动和48V混动的技术 ◆生产端低碳要求: 去年全球所有生产工厂已经达成了碳中和,在电芯供应方面要求电芯合作伙伴都签订可再生能源和绿色能源使用要求,相关的电芯生产是要求100%使用绿色能源。 ◆回收: 未来车型上会使用超过50%的回收原材料,目前在中国宝马与华友集团签订了回收锂电原材料的协议 第六代
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国金新能源车用芯片后市观点
📪新能源车用芯片后市观点 💡【电子樊志远】 ⚡继续看好新能源车用功率器件(超结MOS、IGBT、SiC)。 ⚡电动汽车及800V的发展、光伏(集中式、组串式、微逆)及储能的发展,加大了超结MOS、IGBT、SiC的需求,目前仍然供不应求,缺货涨价情况依然存在: (1)碳化硅需求旺盛,目前SiC MOSFET出现了供不应求的情况,随着蔚来ET5\ET7、小鹏G9等搭载碳化硅车型的交付及放量,而衬底及晶圆厂技术壁垒较高,产能扩张较慢,目前SiC MOSFET晶圆代工厂主要有积塔、台湾汉磊、X-F
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斯达半导
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国金海天味业后市观点
📪海天味业后市观点 💡【食饮陈宇君/刘宸倩】 ⚡需求端:6月全国社零餐饮收入降幅环比收窄17.1%,展现出较强的复苏趋势。而海天餐饮端占比近70%,直接受益于餐饮修复。据渠道反馈,5、6月出货环比改善,且离H1目标缺口较小,预计22Q2收入同比+14%,净利润同比+9%。 ⚡成本端:我们预计大豆价格在22H2缓慢下降,结合企业的生产周期,Q3报表端或有反馈,下半年的净利率也将得到改善。 ⚡库存:海天可以通过加强终端促销、返点支持、抢占堆头消化库存,无需过度担忧,7月去库存进展顺利。 ⚡竞争:
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海天味业
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中伟股份与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系点评
🌼事件 公司与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系,其中合作包括: 1、2022-2030年,中伟将向瑞浦销售三元前驱体、磷酸铁产品合计80-100万吨; 2、在锂镍钴、正极材料、负极材料、隔膜等新能源产业链开展全面合作。 🌼瑞浦兰钧背景 2017年成立,主营业务为动力电池+储能电池,为青山实业控股子公司。 现有产品:磷酸铁锂、三元电池+电池模组。 产能:当前已有产能26GWh,未来将1)与上汽在柳州共同投资20GWh动力电池产能;2)在佛山建设30GWh动力+储能电池产能(一期、二期各15GWh将
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中伟股份
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数字人民币产业联盟成立,使用场景持续扩容
♥7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。截至目前,联盟共有37家成员单位,其中包括多家大型国有银行。 💛数字人民币试点测试稳步推进,应用场景加速扩容。 1)数字人民币试点从原来的“10+1”试点地区拓展到15个省市的23个地区,深圳市、苏州市、雄安新区、成都市4个地方取消白名单限制,吸收兴业银行作为新的指定运营机构。 2)截至5月31日,15个省市的试点地区通过数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔
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天风新兴产业:困境反转之蓝黛科技
🌟双主业协同发力,困境反转在即。公司创立于1996年,已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品”等称号,参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备”项目获国家科学技术进步奖二等奖。 🌟动力传动逆风翻盘,新能源高精度齿轮后起之秀。随着促销费政策陆续出台,下游汽车行业复苏强劲,乘用车自动挡渗透率持续提升,量价齐升催化变速器总成及
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汇川技术收购江苏经纬少数股权点评
#事件: 汇川技术拟以5亿元收购控股子公司江苏经纬46%的股权,收购后将持股92%,剩余8%由子公司员工股权激励平台持有。 #标的情况: 江苏经纬2021年收入5.26亿元,净利润0.91亿元,2022Q1收入0.72亿元,净利润0.03亿元;根据资产评估报告,截止4月30日,江苏经纬股东全部权益账面值3.52亿元,评估值11.92亿元,经协商一致确认整体估值10.87亿元。 #我们的观点: 江苏经纬是国内极少数拥有核心技术且具备成功运营经验的轨交牵引系统供应商,客户资源、技术水平和市场份额上具
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汇川技术
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【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件!
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件! ⭐招采转运营,政务再发力。公司是智慧招采的绝对龙头,在招采系统渗透率已较高后,开发出了平台运营的商业模式,通过服务投标人和招标人的类SaaS服务,开拓近百亿的增长空间。智慧政务领域建设重心由一网通办转移至空间更大的一网统管,即将开启新增长曲线。 ⭐难得的优质产品型计算机公司。公司的核心竞争力在于标准化开发能力,低代码开发基因使得公司能够获得比同行更高的毛利率,并且保证开发服务的连续性以及灵活性。我们认为这种标准化开发能力是难以复制的,未来成本、
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汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】 1)股权激励 今日公告第六期股权激励计划草案暨第一期长期激励持股计划,本股权激励计划拟向激励对象授予股票权益合计不超过2322.21万股,占总股本的0.88%;其中,首次授予2111.10万股,预留授予权益211.11万股。 本激励计划首次授予涉及的激励对象共计865人,限售期为自授予登记完成之日起算,分别为12/24/36/48个月,限售比例分别为25%/25%/25%/25%,有效期为60个月。 业绩考核目标为营业收入
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汇川技术
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投研掘地蜂
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【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、市占率、净利率多升及确定性 👑1)三亚:7.15-21三亚机场客流环比小幅提升2.42%,恢复至21年同期的94%左右,约19年的105%; 2)海口:7月9日起开始了为期7日的临时管控,短期客流受到影响,自22日起全市所有风险区已经全部清零,客流开始反弹,预计后续客流将持续攀升。 👑根据中免22日官方信息,海南单日销售额破2亿;于此同时,据今日海南省商务厅最新信息,第二节国际消费品博览会举办期间,海南省政府决
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一、请介绍一下聚醚胺的下游应用领域。 聚醚胺广泛应用于风力发电、喷涂聚脲、环氧地坪、纺织印染、铁路防腐、桥梁船舶防水、石油及页岩气开采及应用等领域。具体主要应用如下: 1、喷涂聚脲和RIM(反应注射模型)的关键组份,可作为环氧体系的助固化剂,增强体系的弹性和柔性,也可作为阴极电泳漆固化剂。 2、环氧固化剂,增强了弹性与韧性,用于聚氨酯,聚脲及热塑性聚酰胺胶黏剂,作为电子封口品胶、灌封料的固化剂;与羧酸反应形成热熔胶,与异氰酸酯快速反应成盐可作为表面活性剂,作为饰品胶与风电叶片胶固化剂以及鱼竿、高
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:08:45
诺德股份交流
Q:Q2产销的变化情况? A:整个 Q2 因为疫情的影响,Q2的整体的量就会比较偏少。整个 Q2 大概就是在 8500 吨,7 月份我们预计至少是在 3500 以上到 4000 左右。明年将会大幅放量。6-7月下游排产加快,铜价跌价明显,客户在观望消耗库存阶段。 Q:定价模式下,终端售价以原材料+加工费,铜价下跌的话,净利率抬升明显的预期? A:从21年到22年,公司的加工费是有下降的,如果铜价下跌,公司的毛利率是会下降的。Q2铜价下降幅度大于加工费下降幅度,则预期是改善的。售价下降收入会有影响
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诺德股份
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:07:18
【方正化工】湖南海利梳理 20220726
【方正化工】湖南海利梳理 20220726 一、投资建议 目前存在安全边际,新能源提供向上弹性,建议买入。以农化业务看,2022 年利润约 3.3亿元左右,对应 12PE,对应 40 亿元市值。202 年利润 7.2 亿元,给予 12PE,对应 86.4 亿元市值。公司在农药行业具备稳定的客户渠道、技术积累足够,国有企业,业绩兑现度高。市值弹性主要在于新能源的锰酸锂电池以及全矾液流电池。我们认为公司目前市值合理,向下空间不大,向上存在弹性,若偏防守配置可买入。 二、核心要点 1.新能源材料业务
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湖南海利
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投研掘地蜂
2022-07-26 12:06:35
【建投电子】碳化硅产业链前瞻:把握行业拐点机会
【建投电子】碳化硅产业链前瞻:把握行业拐点机会 #碳化硅性能优势突出,市场规模快速成长 碳化硅衬底的使用极限性能优于硅衬,当前碳化硅衬底已应用于射频器件及功率器件,2022-2026年SiC器件的市场规模将从43亿美元提升到89亿美元,复合增长率为20%,对应的SIC衬底市场规模讲从7亿美元增长到17亿美元,复合增长率为25%。 #需求:下游产业链应用爆发,SiC市场需求红利释放 2022-2023年进入拐点期,2024-2026年为爆发期。能源汽车是SIC器件应用增长最快的市场,预计2022-
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三安光电
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投研掘地蜂
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【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心
【天风电子潘暕团队】思特威发布股权激励计划彰显未来发展信心 事件:公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为1200万股,约总股本3%;授予对象为核心高管、研发基数人员等共计266人。 业绩考核:此次激励业绩考核目标分为A(目标达成100%归属)与B方案(目标达成60%归属):经测算A方案22-25年收入分别为35/50/70/100亿元,同比增速分别为30%/43%/40%/43%,CAGR+38.88%;B方案22-25年收收入分别为31/42/60
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思特威
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投研掘地蜂
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宝马电新技术路线要点小结
下一代重点发展纯电动车型,注重生产时的绿色能源使用+原材料回收 ◆车型开发方向: 未来十年需要销售1000万台以上纯电车型才能达成温升目标,未来一代车型以纯电车型为主的策略,同时在燃油车方面会采用插电混动和48V混动的技术 ◆生产端低碳要求: 去年全球所有生产工厂已经达成了碳中和,在电芯供应方面要求电芯合作伙伴都签订可再生能源和绿色能源使用要求,相关的电芯生产是要求100%使用绿色能源。 ◆回收: 未来车型上会使用超过50%的回收原材料,目前在中国宝马与华友集团签订了回收锂电原材料的协议 第六代
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宁德时代
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投研掘地蜂
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国金新能源车用芯片后市观点
📪新能源车用芯片后市观点 💡【电子樊志远】 ⚡继续看好新能源车用功率器件(超结MOS、IGBT、SiC)。 ⚡电动汽车及800V的发展、光伏(集中式、组串式、微逆)及储能的发展,加大了超结MOS、IGBT、SiC的需求,目前仍然供不应求,缺货涨价情况依然存在: (1)碳化硅需求旺盛,目前SiC MOSFET出现了供不应求的情况,随着蔚来ET5\ET7、小鹏G9等搭载碳化硅车型的交付及放量,而衬底及晶圆厂技术壁垒较高,产能扩张较慢,目前SiC MOSFET晶圆代工厂主要有积塔、台湾汉磊、X-F
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斯达半导
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投研掘地蜂
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国金海天味业后市观点
📪海天味业后市观点 💡【食饮陈宇君/刘宸倩】 ⚡需求端:6月全国社零餐饮收入降幅环比收窄17.1%,展现出较强的复苏趋势。而海天餐饮端占比近70%,直接受益于餐饮修复。据渠道反馈,5、6月出货环比改善,且离H1目标缺口较小,预计22Q2收入同比+14%,净利润同比+9%。 ⚡成本端:我们预计大豆价格在22H2缓慢下降,结合企业的生产周期,Q3报表端或有反馈,下半年的净利率也将得到改善。 ⚡库存:海天可以通过加强终端促销、返点支持、抢占堆头消化库存,无需过度担忧,7月去库存进展顺利。 ⚡竞争:
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海天味业
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中伟股份与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系点评
🌼事件 公司与瑞浦兰钧建立战略合作伙伴关系,其中合作包括: 1、2022-2030年,中伟将向瑞浦销售三元前驱体、磷酸铁产品合计80-100万吨; 2、在锂镍钴、正极材料、负极材料、隔膜等新能源产业链开展全面合作。 🌼瑞浦兰钧背景 2017年成立,主营业务为动力电池+储能电池,为青山实业控股子公司。 现有产品:磷酸铁锂、三元电池+电池模组。 产能:当前已有产能26GWh,未来将1)与上汽在柳州共同投资20GWh动力电池产能;2)在佛山建设30GWh动力+储能电池产能(一期、二期各15GWh将
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中伟股份
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投研掘地蜂
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数字人民币产业联盟成立,使用场景持续扩容
♥7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。截至目前,联盟共有37家成员单位,其中包括多家大型国有银行。 💛数字人民币试点测试稳步推进,应用场景加速扩容。 1)数字人民币试点从原来的“10+1”试点地区拓展到15个省市的23个地区,深圳市、苏州市、雄安新区、成都市4个地方取消白名单限制,吸收兴业银行作为新的指定运营机构。 2)截至5月31日,15个省市的试点地区通过数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔
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中科金财
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投研掘地蜂
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天风新兴产业:困境反转之蓝黛科技
🌟双主业协同发力,困境反转在即。公司创立于1996年,已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品”等称号,参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备”项目获国家科学技术进步奖二等奖。 🌟动力传动逆风翻盘,新能源高精度齿轮后起之秀。随着促销费政策陆续出台,下游汽车行业复苏强劲,乘用车自动挡渗透率持续提升,量价齐升催化变速器总成及
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蓝黛科技
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投研掘地蜂
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汇川技术收购江苏经纬少数股权点评
#事件: 汇川技术拟以5亿元收购控股子公司江苏经纬46%的股权,收购后将持股92%,剩余8%由子公司员工股权激励平台持有。 #标的情况: 江苏经纬2021年收入5.26亿元,净利润0.91亿元,2022Q1收入0.72亿元,净利润0.03亿元;根据资产评估报告,截止4月30日,江苏经纬股东全部权益账面值3.52亿元,评估值11.92亿元,经协商一致确认整体估值10.87亿元。 #我们的观点: 江苏经纬是国内极少数拥有核心技术且具备成功运营经验的轨交牵引系统供应商,客户资源、技术水平和市场份额上具
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 11:41:01
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件!
【国君计算机李沐华团队】重点推荐底部品种新点软件! ⭐招采转运营,政务再发力。公司是智慧招采的绝对龙头,在招采系统渗透率已较高后,开发出了平台运营的商业模式,通过服务投标人和招标人的类SaaS服务,开拓近百亿的增长空间。智慧政务领域建设重心由一网通办转移至空间更大的一网统管,即将开启新增长曲线。 ⭐难得的优质产品型计算机公司。公司的核心竞争力在于标准化开发能力,低代码开发基因使得公司能够获得比同行更高的毛利率,并且保证开发服务的连续性以及灵活性。我们认为这种标准化开发能力是难以复制的,未来成本、
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新点软件
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:38:06
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】
汇川技术第六期股权激励计划暨第一期长期激励持股计划点评【长江机械&电新】 1)股权激励 今日公告第六期股权激励计划草案暨第一期长期激励持股计划,本股权激励计划拟向激励对象授予股票权益合计不超过2322.21万股,占总股本的0.88%;其中,首次授予2111.10万股,预留授予权益211.11万股。 本激励计划首次授予涉及的激励对象共计865人,限售期为自授予登记完成之日起算,分别为12/24/36/48个月,限售比例分别为25%/25%/25%/25%,有效期为60个月。 业绩考核目标为营业收入
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-07-26 08:37:03
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、
【兴证零售/社服】中国中免:海口客流触底反弹&三亚客流持续攀升,强烈看好公司增速、市占率、净利率多升及确定性 👑1)三亚:7.15-21三亚机场客流环比小幅提升2.42%,恢复至21年同期的94%左右,约19年的105%; 2)海口:7月9日起开始了为期7日的临时管控,短期客流受到影响,自22日起全市所有风险区已经全部清零,客流开始反弹,预计后续客流将持续攀升。 👑根据中免22日官方信息,海南单日销售额破2亿;于此同时,据今日海南省商务厅最新信息,第二节国际消费品博览会举办期间,海南省政府决
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