投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2022-07-06 11:59:11

海通策略荀玉根团队：如果美国取消关税，利好哪些行业？

海通策略荀玉根团队：如果美国取消关税，利好哪些行业？ ① 大背景：18年开征的关税即将4年期满。18年7月至今，美国针对我国一共公布了4批加税清单，分为18年7月的List1（340亿美元）、18年8月的List2（160亿）、18年9月List3（2000亿）和19年9月List4（1200亿）。今年List1-3都即将到期，今年5月美方开始讨论关税政策是否续期，而据昨天华尔街日报报道，美国总统拜登预计将很快降低对中国进口商品的部分关税，他可能在本周宣布自己的决定。 ②哪些关税会取消？在中美关

S
龙头股份

3

2

5

4.35
投研掘地蜂

2022-07-06 11:57:07

外围激烈波动点评

外围，昨夜金融市场波动剧烈： 1、原油大跌10%，跌破100美元； 2、美债利率全线大跌，2年期跌至2.8265%；5年期跌至2.8304%；10年期跌至2.8309%，盘中一度出现倒挂； 3、避险情绪以及非美货币大跌导致美元升至106.8年内最高； 4、受地缘局势以及经济衰退影响，欧洲股市全线大跌，平均跌幅超过2%；美股则先抑后扬，尾盘标普翻红，纳指大涨2%；美股收涨的逻辑是，眼下最棘手的通胀问题或将缓解，市场预计美联储收紧政策或将提前结束外围，昨夜金融市场波动剧烈： 1、原油大跌10%，

S
宁德时代

0

0

0

0.42
投研掘地蜂

2022-07-06 11:55:51

国君电新】星源材质22H1预告点评

【国君电新】星源材质22H1预告点评公司上半年归母净利润为3.65-3.85亿元，同比增长227%-245%，扣非后归母净利润为3.5-3.7亿元，同比增长224%-243%，按照中位数来计算预计Q2归母净利润为2.07亿元，同比增长314%，环比增长23%，扣非后归母净利润为2.03亿元，同比增长298%，环比增长29%。 #出货：我们预计Q2出货3.5-3.6亿平米，环比增长9%；其中我们预计湿法依然占据主导地位，并且释放隔膜涂覆比例提升至超过40%左右水平。全年来看预计整体出货17亿平米

S
星源材质

0

1

0

2.50
投研掘地蜂

2022-07-06 11:54:05

]【华泰金属】交易衰退，金属价格或寻找成本支撑；布局机遇初现

[礼物]【华泰金属】交易衰退，金属价格或寻找成本支撑；布局机遇初现 🔥1、美国强鹰意控通胀，恰逢淡季，交易衰退被强化据wind，近期美国家庭正在利用储蓄应对物价上涨，这也为未来经济数据恶化埋下了隐患。尽管美联储反复安慰市场能够软着陆，但市场却在强化交易经济衰退，此情景与04-06年那轮加息何其相似：交易衰退金属跌-中国经济强势金属修复-次贷危机金属跌。且恰逢消费淡季，从国内铝材规模企业周度开工率数据观察，国内经济已脱离疫情底部区域，但恰逢淡季仍然维持弱势。中国作为全球金属消费占比超50%的

S
紫金矿业

2

3

0

2.23
投研掘地蜂

2022-07-06 09:08:17

创维数字:继续受益订单增长，成本下降趋势

🌟投资建议收入端，公司宽带设备、高清机顶盒持续高速增长，VR一体机新品发布在即，同时公司拓展云电脑终端新业务。利润端，我们预计近期芯片价格下跌等因素有望增加公司业绩弹性。 🌟理由 👉芯片价格明显下滑，公司盈利弹性有望增加：1）受高库存+低需求影响，近期元器件价格回落明显。以DRAM存储器为例，DDR3 4Gb 1600MHz型号产品的现货均价同比-29%，其他型号产品均出现不同幅度的下滑。2）历史上在芯片涨价周期中，公司毛利率受影响波动较大。2017年，受存储芯片DDR3、EMMC Fl

S
创维数字

0

3

3

4.31
投研掘地蜂

2022-07-06 09:06:41

海通国际观点:台积电 (2330 TT OP) 季报前瞻，下行修正深度淺

👉 台积电 (2330 TT OP) 季报前瞻，下行修正深度淺 🌟 财报和业绩会将于7月14日招开，预期2季度GM/EPS 58.1%/NT$9.1，3季度指引为收入(NT$)/GM +6% QoQ/57.6% 🌟 然业绩会的焦点为是否调整长期收入指引和资本支出、另聚焦管理层对于库存调整、终端需求和产能利用率可能调整的幅度 🌟 如前所述，近一月Apple/AMD微调流片，英伟达亦有显着下修，加上高通联发科流片环比下降，预期台积电于7nm利用率于4季度降至95% (其他12英吋节点维持10

S
中芯国际

1

4

0

1.52
投研掘地蜂

2022-07-06 09:05:26

军工后市观点 💡【军工杨晨】高景气持续，估值切换带来向上空间

📪军工后市观点 💡【军工杨晨】高景气持续，估值切换带来向上空间【高景气确定性】是军工板块最强的核心逻辑。下半年，【需求端】新一轮采购合同有望落地，景气度持续上行；【供给端】中上游部分企业新产能释放，产能瓶颈得以解决；【成本端】镍等金属价格下行，航发产业链为代表的公司成本压力有望解除。军工企业订单、营收和盈利能力有望迎来齐升。【中报前瞻】我们预计军工企业中报和Q2普遍呈现向上趋势，反映出行业高景气确定性，横向比较优势明显。产业链角度，中上游环节增速高于下游。赛道角度，军工电子、航空装备制造

S
航发动力

1

5

2

2.70
投研掘地蜂

2022-07-06 09:04:16

风电铸件专家交流第二场天风电新

🌼铸件企业分层：三个梯队：日月、豪迈、龙马属于第一梯队。其中豪迈产品质量很好，客户里面高端客户也比较多，海外客户占比较高，山东龙马产品质量也很好，客户包括金风和一些海外客户。 🌼产能：山东龙马在山东的产能有35万吨，另有阳江40万产能预计在今年年底或明年年中建成。吉鑫在15-18万吨之间。通裕在30万吨左右。 🌼不同产品价格差异：国内陆上和海上的价格差异在10%-15%左右，国外陆上和海上的差异在3年前是40%以上，这两年是15%-20%。 🌼国外铸件企业的布局：已经在印度等区

S
金风科技

2

2

2

2.78
投研掘地蜂

2022-07-06 08:34:53

准备好市场驱动因素发生边际变化

7月4、5日，央行连续两日OMO缩量至30亿元，两日累计到期2100亿元，净回笼资金2040亿元。这是2021年1月以来，首次单日投放量低于50亿元，引发市场对于资金面宽松持续性、资金利率快速向政策利率回归的担忧。20年6-7月，21年1月，两次流动性迅速收敛，资金利率回升至政策利率附近后，股市均呈持续震荡。当前仍处信用扩张初期，政策的紧信号如何理解？与21年1月不同的是，当前信用扩张的明确信号尚未出现，流动性趋势转变定论为时尚早，但市场逐渐脱离疫情下资金面宽松的局面。复苏起步阶段，货币政策突

S
天齐锂业

3

2

3

1.27
投研掘地蜂

2022-07-06 08:33:49

德业股份:股权激励发布，彰显管理层信心

[太阳]事件：公司发布《2022年股票期权激励计划（草案）》，拟向312人授予510.124万股，约占今日总股本的2.14%。 1、规模&行权价格：本期股票期权激励对象总人数为312人，覆盖人员均为公司核心管理、技术（业务）人员；授予股票期权510.125万份（首次授予408.1万份，占比80%），行权价为219.02元/股。 2、盈利考核目标： 1）第一类激励对象：德业变频2022-2024年扣非净利润分别不低于6、10.8、13.2亿元； 2）第二类激励对象：德业电器2022-2024年扣非

S
德业股份

1

3

1

4.88
投研掘地蜂

2022-07-06 08:32:30

中信博:接连斩获巴西两大订单

近日，中信博与巴西Alexandria公司签署合作协议，向Alexandria提供装机容量300MW的天际跟踪支架。Alexandria专注于光伏电站开发，在巴西16个州拥有100多座发电站。此次合作是中信博与Alexandria公司再度携手，此前，中信博已经向Alexandria的其他项目供应了100MW以上的太阳能跟踪支架产品。公司业务布局全球，2019年开始在巴西布局了分支机构与服务网点，2021年在巴西设立子公司，并布局了巴西本地代工产能，以满足巴西需要国际发展银行融资的大型地面项目要

S
中信博

1

2

3

1.90
投研掘地蜂

2022-07-06 08:31:09

福莱特:石英砂矿资源再得充实

事件：公司今日公告，7月5日公司竞得“安徽省凤阳县灵山-木屐山矿区新13号段玻璃用石英岩矿”采矿权。矿源位于凤阳县大庙镇，规模11700.5万吨，竞拍价格33.80亿元。 1、本次竞拍的矿源规模较大，加上此前公司在凤阳拥有的三处石英砂采矿权，目前公司总的石英砂存储量或超过19000万吨，远远领先同行。更充足的石英砂资源储备，有利于公司更灵活地调整石英砂自供比例，平滑石英砂价格波动对公司带来的影响。进一步看，成本优势巩固下，公司龙头地位和盈利水平得到支撑。 2、具体测算石英砂自供比例对毛利率的影响

S
福莱特

1

1

0

1.42
投研掘地蜂

2022-07-06 08:29:33

东吴汽车:广汽集团六月产批环比改善

[玫瑰]广汽集团6月产批同环比正增长，广本环比改善明显，埃安同比表现最佳。广汽集团6月产批同环比均维持高增长，累计数据来看1-6月集团产量115.17万辆，同比+15.0%；累计批发114.99万辆，同比+12.0%。 [玫瑰]分品牌来看：1）广本产批环比改善明显，重点车型中皓影系列6月销量1.32万辆，同环比分别+16.46%/+35.68%；雅阁系列6月销量2.17万辆，同环比分别+589.93%/+84.93%。2）广丰批发同环比表现好于生产端，重点车型中凯美瑞6月销量2.37万辆，同环比

S
广汽集团

0

1

0

2.50
投研掘地蜂

2022-07-06 06:33:36

迈为股份获爱康1.2GW HJT整线设备订单，订单+降本催化HJT龙头设备商

[太阳]【迈为股份】获爱康1.2GW HJT整线设备订单，订单+降本催化HJT龙头设备商【东吴机械】事件1：7月5日，爱康科技公告，控股子公司湖州爱康光电于近日与迈为股份签署《设备采购合同》，购买两条210半片HJT电池整线设备，每条生产线的产能均超过600MW，主要产品为大尺寸半片异质结太阳能电池片。事件2：迈为股份公告，子公司珠海迈为与珠海市自然资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》。 👉爱康HJT项目加速落地，龙头设备商充分受益。 2021年11月30日，湖州爱康光电向迈为股份采购

S
迈为股份

0

1

3

8.34
投研掘地蜂

2022-07-06 06:30:47

中国核电2022H1发电量公告

【2022H1累计数据】发电量944亿千瓦时，同比增长8.2%；上网电量895亿千瓦时，同比增长9.5%。核电发电量878亿千瓦时，同比增长6.0%；上网电量为831亿千瓦时，同比增长约7.3%。新能源发电量为65亿千瓦时，同比增长49.7%；上网电量64亿千瓦时，同比增长50.5%。其中：光伏发电量36亿千瓦时，同比增长59.6%，风力发电量29亿千瓦时，同比增长39%。【2022Q2单季度数据】发电量473亿千瓦时，同比增长2%；上网电量450亿千瓦时，同比增长3%。 2022Q2

S
中国核电

0

1

1

1.42

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-06 11:59:11

海通策略荀玉根团队：如果美国取消关税，利好哪些行业？

海通策略荀玉根团队：如果美国取消关税，利好哪些行业？ ① 大背景：18年开征的关税即将4年期满。18年7月至今，美国针对我国一共公布了4批加税清单，分为18年7月的List1（340亿美元）、18年8月的List2（160亿）、18年9月List3（2000亿）和19年9月List4（1200亿）。今年List1-3都即将到期，今年5月美方开始讨论关税政策是否续期，而据昨天华尔街日报报道，美国总统拜登预计将很快降低对中国进口商品的部分关税，他可能在本周宣布自己的决定。 ②哪些关税会取消？在中美关

S
龙头股份

3

2

5

4.35
投研掘地蜂

2022-07-06 11:57:07

外围激烈波动点评

外围，昨夜金融市场波动剧烈： 1、原油大跌10%，跌破100美元； 2、美债利率全线大跌，2年期跌至2.8265%；5年期跌至2.8304%；10年期跌至2.8309%，盘中一度出现倒挂； 3、避险情绪以及非美货币大跌导致美元升至106.8年内最高； 4、受地缘局势以及经济衰退影响，欧洲股市全线大跌，平均跌幅超过2%；美股则先抑后扬，尾盘标普翻红，纳指大涨2%；美股收涨的逻辑是，眼下最棘手的通胀问题或将缓解，市场预计美联储收紧政策或将提前结束外围，昨夜金融市场波动剧烈： 1、原油大跌10%，

S
宁德时代

0

0

0

0.42
投研掘地蜂

2022-07-06 11:55:51

国君电新】星源材质22H1预告点评

【国君电新】星源材质22H1预告点评公司上半年归母净利润为3.65-3.85亿元，同比增长227%-245%，扣非后归母净利润为3.5-3.7亿元，同比增长224%-243%，按照中位数来计算预计Q2归母净利润为2.07亿元，同比增长314%，环比增长23%，扣非后归母净利润为2.03亿元，同比增长298%，环比增长29%。 #出货：我们预计Q2出货3.5-3.6亿平米，环比增长9%；其中我们预计湿法依然占据主导地位，并且释放隔膜涂覆比例提升至超过40%左右水平。全年来看预计整体出货17亿平米

S
星源材质

0

1

0

2.50
投研掘地蜂

2022-07-06 11:54:05

]【华泰金属】交易衰退，金属价格或寻找成本支撑；布局机遇初现

[礼物]【华泰金属】交易衰退，金属价格或寻找成本支撑；布局机遇初现 🔥1、美国强鹰意控通胀，恰逢淡季，交易衰退被强化据wind，近期美国家庭正在利用储蓄应对物价上涨，这也为未来经济数据恶化埋下了隐患。尽管美联储反复安慰市场能够软着陆，但市场却在强化交易经济衰退，此情景与04-06年那轮加息何其相似：交易衰退金属跌-中国经济强势金属修复-次贷危机金属跌。且恰逢消费淡季，从国内铝材规模企业周度开工率数据观察，国内经济已脱离疫情底部区域，但恰逢淡季仍然维持弱势。中国作为全球金属消费占比超50%的

S
紫金矿业

2

3

0

2.23
投研掘地蜂

2022-07-06 09:08:17

创维数字:继续受益订单增长，成本下降趋势

🌟投资建议收入端，公司宽带设备、高清机顶盒持续高速增长，VR一体机新品发布在即，同时公司拓展云电脑终端新业务。利润端，我们预计近期芯片价格下跌等因素有望增加公司业绩弹性。 🌟理由 👉芯片价格明显下滑，公司盈利弹性有望增加：1）受高库存+低需求影响，近期元器件价格回落明显。以DRAM存储器为例，DDR3 4Gb 1600MHz型号产品的现货均价同比-29%，其他型号产品均出现不同幅度的下滑。2）历史上在芯片涨价周期中，公司毛利率受影响波动较大。2017年，受存储芯片DDR3、EMMC Fl

S
创维数字

0

3

3

4.31
投研掘地蜂

2022-07-06 09:06:41

海通国际观点:台积电 (2330 TT OP) 季报前瞻，下行修正深度淺

👉 台积电 (2330 TT OP) 季报前瞻，下行修正深度淺 🌟 财报和业绩会将于7月14日招开，预期2季度GM/EPS 58.1%/NT$9.1，3季度指引为收入(NT$)/GM +6% QoQ/57.6% 🌟 然业绩会的焦点为是否调整长期收入指引和资本支出、另聚焦管理层对于库存调整、终端需求和产能利用率可能调整的幅度 🌟 如前所述，近一月Apple/AMD微调流片，英伟达亦有显着下修，加上高通联发科流片环比下降，预期台积电于7nm利用率于4季度降至95% (其他12英吋节点维持10

S
中芯国际

1

4

0

1.52
投研掘地蜂

2022-07-06 09:05:26

军工后市观点 💡【军工杨晨】高景气持续，估值切换带来向上空间

📪军工后市观点 💡【军工杨晨】高景气持续，估值切换带来向上空间【高景气确定性】是军工板块最强的核心逻辑。下半年，【需求端】新一轮采购合同有望落地，景气度持续上行；【供给端】中上游部分企业新产能释放，产能瓶颈得以解决；【成本端】镍等金属价格下行，航发产业链为代表的公司成本压力有望解除。军工企业订单、营收和盈利能力有望迎来齐升。【中报前瞻】我们预计军工企业中报和Q2普遍呈现向上趋势，反映出行业高景气确定性，横向比较优势明显。产业链角度，中上游环节增速高于下游。赛道角度，军工电子、航空装备制造

S
航发动力

1

5

2

2.70
投研掘地蜂

2022-07-06 09:04:16

风电铸件专家交流第二场天风电新

🌼铸件企业分层：三个梯队：日月、豪迈、龙马属于第一梯队。其中豪迈产品质量很好，客户里面高端客户也比较多，海外客户占比较高，山东龙马产品质量也很好，客户包括金风和一些海外客户。 🌼产能：山东龙马在山东的产能有35万吨，另有阳江40万产能预计在今年年底或明年年中建成。吉鑫在15-18万吨之间。通裕在30万吨左右。 🌼不同产品价格差异：国内陆上和海上的价格差异在10%-15%左右，国外陆上和海上的差异在3年前是40%以上，这两年是15%-20%。 🌼国外铸件企业的布局：已经在印度等区

S
金风科技

2

2

2

2.78
投研掘地蜂

2022-07-06 08:34:53

准备好市场驱动因素发生边际变化

7月4、5日，央行连续两日OMO缩量至30亿元，两日累计到期2100亿元，净回笼资金2040亿元。这是2021年1月以来，首次单日投放量低于50亿元，引发市场对于资金面宽松持续性、资金利率快速向政策利率回归的担忧。20年6-7月，21年1月，两次流动性迅速收敛，资金利率回升至政策利率附近后，股市均呈持续震荡。当前仍处信用扩张初期，政策的紧信号如何理解？与21年1月不同的是，当前信用扩张的明确信号尚未出现，流动性趋势转变定论为时尚早，但市场逐渐脱离疫情下资金面宽松的局面。复苏起步阶段，货币政策突

S
天齐锂业

3

2

3

1.27
投研掘地蜂

2022-07-06 08:33:49

德业股份:股权激励发布，彰显管理层信心

[太阳]事件：公司发布《2022年股票期权激励计划（草案）》，拟向312人授予510.124万股，约占今日总股本的2.14%。 1、规模&行权价格：本期股票期权激励对象总人数为312人，覆盖人员均为公司核心管理、技术（业务）人员；授予股票期权510.125万份（首次授予408.1万份，占比80%），行权价为219.02元/股。 2、盈利考核目标： 1）第一类激励对象：德业变频2022-2024年扣非净利润分别不低于6、10.8、13.2亿元； 2）第二类激励对象：德业电器2022-2024年扣非

S
德业股份

1

3

1

4.88
投研掘地蜂

2022-07-06 08:32:30

中信博:接连斩获巴西两大订单

近日，中信博与巴西Alexandria公司签署合作协议，向Alexandria提供装机容量300MW的天际跟踪支架。Alexandria专注于光伏电站开发，在巴西16个州拥有100多座发电站。此次合作是中信博与Alexandria公司再度携手，此前，中信博已经向Alexandria的其他项目供应了100MW以上的太阳能跟踪支架产品。公司业务布局全球，2019年开始在巴西布局了分支机构与服务网点，2021年在巴西设立子公司，并布局了巴西本地代工产能，以满足巴西需要国际发展银行融资的大型地面项目要

S
中信博

1

2

3

1.90
投研掘地蜂

2022-07-06 08:31:09

福莱特:石英砂矿资源再得充实

事件：公司今日公告，7月5日公司竞得“安徽省凤阳县灵山-木屐山矿区新13号段玻璃用石英岩矿”采矿权。矿源位于凤阳县大庙镇，规模11700.5万吨，竞拍价格33.80亿元。 1、本次竞拍的矿源规模较大，加上此前公司在凤阳拥有的三处石英砂采矿权，目前公司总的石英砂存储量或超过19000万吨，远远领先同行。更充足的石英砂资源储备，有利于公司更灵活地调整石英砂自供比例，平滑石英砂价格波动对公司带来的影响。进一步看，成本优势巩固下，公司龙头地位和盈利水平得到支撑。 2、具体测算石英砂自供比例对毛利率的影响

S
福莱特

1

1

0

1.42
投研掘地蜂

2022-07-06 08:29:33

东吴汽车:广汽集团六月产批环比改善

[玫瑰]广汽集团6月产批同环比正增长，广本环比改善明显，埃安同比表现最佳。广汽集团6月产批同环比均维持高增长，累计数据来看1-6月集团产量115.17万辆，同比+15.0%；累计批发114.99万辆，同比+12.0%。 [玫瑰]分品牌来看：1）广本产批环比改善明显，重点车型中皓影系列6月销量1.32万辆，同环比分别+16.46%/+35.68%；雅阁系列6月销量2.17万辆，同环比分别+589.93%/+84.93%。2）广丰批发同环比表现好于生产端，重点车型中凯美瑞6月销量2.37万辆，同环比

S
广汽集团

0

1

0

2.50
投研掘地蜂

2022-07-06 06:33:36

迈为股份获爱康1.2GW HJT整线设备订单，订单+降本催化HJT龙头设备商

[太阳]【迈为股份】获爱康1.2GW HJT整线设备订单，订单+降本催化HJT龙头设备商【东吴机械】事件1：7月5日，爱康科技公告，控股子公司湖州爱康光电于近日与迈为股份签署《设备采购合同》，购买两条210半片HJT电池整线设备，每条生产线的产能均超过600MW，主要产品为大尺寸半片异质结太阳能电池片。事件2：迈为股份公告，子公司珠海迈为与珠海市自然资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》。 👉爱康HJT项目加速落地，龙头设备商充分受益。 2021年11月30日，湖州爱康光电向迈为股份采购

S
迈为股份

0

1

3

8.34
投研掘地蜂

2022-07-06 06:30:47

中国核电2022H1发电量公告

【2022H1累计数据】发电量944亿千瓦时，同比增长8.2%；上网电量895亿千瓦时，同比增长9.5%。核电发电量878亿千瓦时，同比增长6.0%；上网电量为831亿千瓦时，同比增长约7.3%。新能源发电量为65亿千瓦时，同比增长49.7%；上网电量64亿千瓦时，同比增长50.5%。其中：光伏发电量36亿千瓦时，同比增长59.6%，风力发电量29亿千瓦时，同比增长39%。【2022Q2单季度数据】发电量473亿千瓦时，同比增长2%；上网电量450亿千瓦时，同比增长3%。 2022Q2

S
中国核电

0

1

1

1.42

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-06 11:59:11

海通策略荀玉根团队：如果美国取消关税，利好哪些行业？

海通策略荀玉根团队：如果美国取消关税，利好哪些行业？ ① 大背景：18年开征的关税即将4年期满。18年7月至今，美国针对我国一共公布了4批加税清单，分为18年7月的List1（340亿美元）、18年8月的List2（160亿）、18年9月List3（2000亿）和19年9月List4（1200亿）。今年List1-3都即将到期，今年5月美方开始讨论关税政策是否续期，而据昨天华尔街日报报道，美国总统拜登预计将很快降低对中国进口商品的部分关税，他可能在本周宣布自己的决定。 ②哪些关税会取消？在中美关

S
龙头股份

3

2

5

4.35
投研掘地蜂

2022-07-06 11:57:07

外围激烈波动点评

外围，昨夜金融市场波动剧烈： 1、原油大跌10%，跌破100美元； 2、美债利率全线大跌，2年期跌至2.8265%；5年期跌至2.8304%；10年期跌至2.8309%，盘中一度出现倒挂； 3、避险情绪以及非美货币大跌导致美元升至106.8年内最高； 4、受地缘局势以及经济衰退影响，欧洲股市全线大跌，平均跌幅超过2%；美股则先抑后扬，尾盘标普翻红，纳指大涨2%；美股收涨的逻辑是，眼下最棘手的通胀问题或将缓解，市场预计美联储收紧政策或将提前结束外围，昨夜金融市场波动剧烈： 1、原油大跌10%，

S
宁德时代

0

0

0

0.42
投研掘地蜂

2022-07-06 11:55:51

国君电新】星源材质22H1预告点评

【国君电新】星源材质22H1预告点评公司上半年归母净利润为3.65-3.85亿元，同比增长227%-245%，扣非后归母净利润为3.5-3.7亿元，同比增长224%-243%，按照中位数来计算预计Q2归母净利润为2.07亿元，同比增长314%，环比增长23%，扣非后归母净利润为2.03亿元，同比增长298%，环比增长29%。 #出货：我们预计Q2出货3.5-3.6亿平米，环比增长9%；其中我们预计湿法依然占据主导地位，并且释放隔膜涂覆比例提升至超过40%左右水平。全年来看预计整体出货17亿平米

S
星源材质

0

1

0

2.50
投研掘地蜂

2022-07-06 11:54:05

]【华泰金属】交易衰退，金属价格或寻找成本支撑；布局机遇初现

[礼物]【华泰金属】交易衰退，金属价格或寻找成本支撑；布局机遇初现 🔥1、美国强鹰意控通胀，恰逢淡季，交易衰退被强化据wind，近期美国家庭正在利用储蓄应对物价上涨，这也为未来经济数据恶化埋下了隐患。尽管美联储反复安慰市场能够软着陆，但市场却在强化交易经济衰退，此情景与04-06年那轮加息何其相似：交易衰退金属跌-中国经济强势金属修复-次贷危机金属跌。且恰逢消费淡季，从国内铝材规模企业周度开工率数据观察，国内经济已脱离疫情底部区域，但恰逢淡季仍然维持弱势。中国作为全球金属消费占比超50%的

S
紫金矿业

2

3

0

2.23
投研掘地蜂

2022-07-06 09:08:17

创维数字:继续受益订单增长，成本下降趋势

🌟投资建议收入端，公司宽带设备、高清机顶盒持续高速增长，VR一体机新品发布在即，同时公司拓展云电脑终端新业务。利润端，我们预计近期芯片价格下跌等因素有望增加公司业绩弹性。 🌟理由 👉芯片价格明显下滑，公司盈利弹性有望增加：1）受高库存+低需求影响，近期元器件价格回落明显。以DRAM存储器为例，DDR3 4Gb 1600MHz型号产品的现货均价同比-29%，其他型号产品均出现不同幅度的下滑。2）历史上在芯片涨价周期中，公司毛利率受影响波动较大。2017年，受存储芯片DDR3、EMMC Fl

S
创维数字

0

3

3

4.31
投研掘地蜂

2022-07-06 09:06:41

海通国际观点:台积电 (2330 TT OP) 季报前瞻，下行修正深度淺

👉 台积电 (2330 TT OP) 季报前瞻，下行修正深度淺 🌟 财报和业绩会将于7月14日招开，预期2季度GM/EPS 58.1%/NT$9.1，3季度指引为收入(NT$)/GM +6% QoQ/57.6% 🌟 然业绩会的焦点为是否调整长期收入指引和资本支出、另聚焦管理层对于库存调整、终端需求和产能利用率可能调整的幅度 🌟 如前所述，近一月Apple/AMD微调流片，英伟达亦有显着下修，加上高通联发科流片环比下降，预期台积电于7nm利用率于4季度降至95% (其他12英吋节点维持10

S
中芯国际

1

4

0

1.52
投研掘地蜂

2022-07-06 09:05:26

军工后市观点 💡【军工杨晨】高景气持续，估值切换带来向上空间

📪军工后市观点 💡【军工杨晨】高景气持续，估值切换带来向上空间【高景气确定性】是军工板块最强的核心逻辑。下半年，【需求端】新一轮采购合同有望落地，景气度持续上行；【供给端】中上游部分企业新产能释放，产能瓶颈得以解决；【成本端】镍等金属价格下行，航发产业链为代表的公司成本压力有望解除。军工企业订单、营收和盈利能力有望迎来齐升。【中报前瞻】我们预计军工企业中报和Q2普遍呈现向上趋势，反映出行业高景气确定性，横向比较优势明显。产业链角度，中上游环节增速高于下游。赛道角度，军工电子、航空装备制造

S
航发动力

1

5

2

2.70
投研掘地蜂

2022-07-06 09:04:16

风电铸件专家交流第二场天风电新

🌼铸件企业分层：三个梯队：日月、豪迈、龙马属于第一梯队。其中豪迈产品质量很好，客户里面高端客户也比较多，海外客户占比较高，山东龙马产品质量也很好，客户包括金风和一些海外客户。 🌼产能：山东龙马在山东的产能有35万吨，另有阳江40万产能预计在今年年底或明年年中建成。吉鑫在15-18万吨之间。通裕在30万吨左右。 🌼不同产品价格差异：国内陆上和海上的价格差异在10%-15%左右，国外陆上和海上的差异在3年前是40%以上，这两年是15%-20%。 🌼国外铸件企业的布局：已经在印度等区

S
金风科技

2

2

2

2.78
投研掘地蜂

2022-07-06 08:34:53

准备好市场驱动因素发生边际变化

7月4、5日，央行连续两日OMO缩量至30亿元，两日累计到期2100亿元，净回笼资金2040亿元。这是2021年1月以来，首次单日投放量低于50亿元，引发市场对于资金面宽松持续性、资金利率快速向政策利率回归的担忧。20年6-7月，21年1月，两次流动性迅速收敛，资金利率回升至政策利率附近后，股市均呈持续震荡。当前仍处信用扩张初期，政策的紧信号如何理解？与21年1月不同的是，当前信用扩张的明确信号尚未出现，流动性趋势转变定论为时尚早，但市场逐渐脱离疫情下资金面宽松的局面。复苏起步阶段，货币政策突

S
天齐锂业

3

2

3

1.27
投研掘地蜂

2022-07-06 08:33:49

德业股份:股权激励发布，彰显管理层信心

[太阳]事件：公司发布《2022年股票期权激励计划（草案）》，拟向312人授予510.124万股，约占今日总股本的2.14%。 1、规模&行权价格：本期股票期权激励对象总人数为312人，覆盖人员均为公司核心管理、技术（业务）人员；授予股票期权510.125万份（首次授予408.1万份，占比80%），行权价为219.02元/股。 2、盈利考核目标： 1）第一类激励对象：德业变频2022-2024年扣非净利润分别不低于6、10.8、13.2亿元； 2）第二类激励对象：德业电器2022-2024年扣非

S
德业股份

1

3

1

4.88
投研掘地蜂

2022-07-06 08:32:30

中信博:接连斩获巴西两大订单

近日，中信博与巴西Alexandria公司签署合作协议，向Alexandria提供装机容量300MW的天际跟踪支架。Alexandria专注于光伏电站开发，在巴西16个州拥有100多座发电站。此次合作是中信博与Alexandria公司再度携手，此前，中信博已经向Alexandria的其他项目供应了100MW以上的太阳能跟踪支架产品。公司业务布局全球，2019年开始在巴西布局了分支机构与服务网点，2021年在巴西设立子公司，并布局了巴西本地代工产能，以满足巴西需要国际发展银行融资的大型地面项目要

S
中信博

1

2

3

1.90
投研掘地蜂

2022-07-06 08:31:09

福莱特:石英砂矿资源再得充实

事件：公司今日公告，7月5日公司竞得“安徽省凤阳县灵山-木屐山矿区新13号段玻璃用石英岩矿”采矿权。矿源位于凤阳县大庙镇，规模11700.5万吨，竞拍价格33.80亿元。 1、本次竞拍的矿源规模较大，加上此前公司在凤阳拥有的三处石英砂采矿权，目前公司总的石英砂存储量或超过19000万吨，远远领先同行。更充足的石英砂资源储备，有利于公司更灵活地调整石英砂自供比例，平滑石英砂价格波动对公司带来的影响。进一步看，成本优势巩固下，公司龙头地位和盈利水平得到支撑。 2、具体测算石英砂自供比例对毛利率的影响

S
福莱特

1

1

0

1.42
投研掘地蜂

2022-07-06 08:29:33

东吴汽车:广汽集团六月产批环比改善

[玫瑰]广汽集团6月产批同环比正增长，广本环比改善明显，埃安同比表现最佳。广汽集团6月产批同环比均维持高增长，累计数据来看1-6月集团产量115.17万辆，同比+15.0%；累计批发114.99万辆，同比+12.0%。 [玫瑰]分品牌来看：1）广本产批环比改善明显，重点车型中皓影系列6月销量1.32万辆，同环比分别+16.46%/+35.68%；雅阁系列6月销量2.17万辆，同环比分别+589.93%/+84.93%。2）广丰批发同环比表现好于生产端，重点车型中凯美瑞6月销量2.37万辆，同环比

S
广汽集团

0

1

0

2.50
投研掘地蜂

2022-07-06 06:33:36

迈为股份获爱康1.2GW HJT整线设备订单，订单+降本催化HJT龙头设备商

[太阳]【迈为股份】获爱康1.2GW HJT整线设备订单，订单+降本催化HJT龙头设备商【东吴机械】事件1：7月5日，爱康科技公告，控股子公司湖州爱康光电于近日与迈为股份签署《设备采购合同》，购买两条210半片HJT电池整线设备，每条生产线的产能均超过600MW，主要产品为大尺寸半片异质结太阳能电池片。事件2：迈为股份公告，子公司珠海迈为与珠海市自然资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》。 👉爱康HJT项目加速落地，龙头设备商充分受益。 2021年11月30日，湖州爱康光电向迈为股份采购

S
迈为股份

0

1

3

8.34
投研掘地蜂

2022-07-06 06:30:47

中国核电2022H1发电量公告

【2022H1累计数据】发电量944亿千瓦时，同比增长8.2%；上网电量895亿千瓦时，同比增长9.5%。核电发电量878亿千瓦时，同比增长6.0%；上网电量为831亿千瓦时，同比增长约7.3%。新能源发电量为65亿千瓦时，同比增长49.7%；上网电量64亿千瓦时，同比增长50.5%。其中：光伏发电量36亿千瓦时，同比增长59.6%，风力发电量29亿千瓦时，同比增长39%。【2022Q2单季度数据】发电量473亿千瓦时，同比增长2%；上网电量450亿千瓦时，同比增长3%。 2022Q2

S
中国核电

0

1

1

1.42

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-06 11:59:11

海通策略荀玉根团队：如果美国取消关税，利好哪些行业？

海通策略荀玉根团队：如果美国取消关税，利好哪些行业？ ① 大背景：18年开征的关税即将4年期满。18年7月至今，美国针对我国一共公布了4批加税清单，分为18年7月的List1（340亿美元）、18年8月的List2（160亿）、18年9月List3（2000亿）和19年9月List4（1200亿）。今年List1-3都即将到期，今年5月美方开始讨论关税政策是否续期，而据昨天华尔街日报报道，美国总统拜登预计将很快降低对中国进口商品的部分关税，他可能在本周宣布自己的决定。 ②哪些关税会取消？在中美关

S
龙头股份

3

2

5

4.35
投研掘地蜂

2022-07-06 11:57:07

外围激烈波动点评

外围，昨夜金融市场波动剧烈： 1、原油大跌10%，跌破100美元； 2、美债利率全线大跌，2年期跌至2.8265%；5年期跌至2.8304%；10年期跌至2.8309%，盘中一度出现倒挂； 3、避险情绪以及非美货币大跌导致美元升至106.8年内最高； 4、受地缘局势以及经济衰退影响，欧洲股市全线大跌，平均跌幅超过2%；美股则先抑后扬，尾盘标普翻红，纳指大涨2%；美股收涨的逻辑是，眼下最棘手的通胀问题或将缓解，市场预计美联储收紧政策或将提前结束外围，昨夜金融市场波动剧烈： 1、原油大跌10%，

S
宁德时代

0

0

0

0.42
投研掘地蜂

2022-07-06 11:55:51

国君电新】星源材质22H1预告点评

【国君电新】星源材质22H1预告点评公司上半年归母净利润为3.65-3.85亿元，同比增长227%-245%，扣非后归母净利润为3.5-3.7亿元，同比增长224%-243%，按照中位数来计算预计Q2归母净利润为2.07亿元，同比增长314%，环比增长23%，扣非后归母净利润为2.03亿元，同比增长298%，环比增长29%。 #出货：我们预计Q2出货3.5-3.6亿平米，环比增长9%；其中我们预计湿法依然占据主导地位，并且释放隔膜涂覆比例提升至超过40%左右水平。全年来看预计整体出货17亿平米

S
星源材质

0

1

0

2.50
投研掘地蜂

2022-07-06 11:54:05

]【华泰金属】交易衰退，金属价格或寻找成本支撑；布局机遇初现

[礼物]【华泰金属】交易衰退，金属价格或寻找成本支撑；布局机遇初现 🔥1、美国强鹰意控通胀，恰逢淡季，交易衰退被强化据wind，近期美国家庭正在利用储蓄应对物价上涨，这也为未来经济数据恶化埋下了隐患。尽管美联储反复安慰市场能够软着陆，但市场却在强化交易经济衰退，此情景与04-06年那轮加息何其相似：交易衰退金属跌-中国经济强势金属修复-次贷危机金属跌。且恰逢消费淡季，从国内铝材规模企业周度开工率数据观察，国内经济已脱离疫情底部区域，但恰逢淡季仍然维持弱势。中国作为全球金属消费占比超50%的

S
紫金矿业

2

3

0

2.23
投研掘地蜂

2022-07-06 09:08:17

创维数字:继续受益订单增长，成本下降趋势

🌟投资建议收入端，公司宽带设备、高清机顶盒持续高速增长，VR一体机新品发布在即，同时公司拓展云电脑终端新业务。利润端，我们预计近期芯片价格下跌等因素有望增加公司业绩弹性。 🌟理由 👉芯片价格明显下滑，公司盈利弹性有望增加：1）受高库存+低需求影响，近期元器件价格回落明显。以DRAM存储器为例，DDR3 4Gb 1600MHz型号产品的现货均价同比-29%，其他型号产品均出现不同幅度的下滑。2）历史上在芯片涨价周期中，公司毛利率受影响波动较大。2017年，受存储芯片DDR3、EMMC Fl

S
创维数字

0

3

3

4.31
投研掘地蜂

2022-07-06 09:06:41

海通国际观点:台积电 (2330 TT OP) 季报前瞻，下行修正深度淺

👉 台积电 (2330 TT OP) 季报前瞻，下行修正深度淺 🌟 财报和业绩会将于7月14日招开，预期2季度GM/EPS 58.1%/NT$9.1，3季度指引为收入(NT$)/GM +6% QoQ/57.6% 🌟 然业绩会的焦点为是否调整长期收入指引和资本支出、另聚焦管理层对于库存调整、终端需求和产能利用率可能调整的幅度 🌟 如前所述，近一月Apple/AMD微调流片，英伟达亦有显着下修，加上高通联发科流片环比下降，预期台积电于7nm利用率于4季度降至95% (其他12英吋节点维持10

S
中芯国际

1

4

0

1.52
投研掘地蜂

2022-07-06 09:05:26

军工后市观点 💡【军工杨晨】高景气持续，估值切换带来向上空间

📪军工后市观点 💡【军工杨晨】高景气持续，估值切换带来向上空间【高景气确定性】是军工板块最强的核心逻辑。下半年，【需求端】新一轮采购合同有望落地，景气度持续上行；【供给端】中上游部分企业新产能释放，产能瓶颈得以解决；【成本端】镍等金属价格下行，航发产业链为代表的公司成本压力有望解除。军工企业订单、营收和盈利能力有望迎来齐升。【中报前瞻】我们预计军工企业中报和Q2普遍呈现向上趋势，反映出行业高景气确定性，横向比较优势明显。产业链角度，中上游环节增速高于下游。赛道角度，军工电子、航空装备制造

S
航发动力

1

5

2

2.70
投研掘地蜂

2022-07-06 09:04:16

风电铸件专家交流第二场天风电新

🌼铸件企业分层：三个梯队：日月、豪迈、龙马属于第一梯队。其中豪迈产品质量很好，客户里面高端客户也比较多，海外客户占比较高，山东龙马产品质量也很好，客户包括金风和一些海外客户。 🌼产能：山东龙马在山东的产能有35万吨，另有阳江40万产能预计在今年年底或明年年中建成。吉鑫在15-18万吨之间。通裕在30万吨左右。 🌼不同产品价格差异：国内陆上和海上的价格差异在10%-15%左右，国外陆上和海上的差异在3年前是40%以上，这两年是15%-20%。 🌼国外铸件企业的布局：已经在印度等区

S
金风科技

2

2

2

2.78
投研掘地蜂

2022-07-06 08:34:53

准备好市场驱动因素发生边际变化

7月4、5日，央行连续两日OMO缩量至30亿元，两日累计到期2100亿元，净回笼资金2040亿元。这是2021年1月以来，首次单日投放量低于50亿元，引发市场对于资金面宽松持续性、资金利率快速向政策利率回归的担忧。20年6-7月，21年1月，两次流动性迅速收敛，资金利率回升至政策利率附近后，股市均呈持续震荡。当前仍处信用扩张初期，政策的紧信号如何理解？与21年1月不同的是，当前信用扩张的明确信号尚未出现，流动性趋势转变定论为时尚早，但市场逐渐脱离疫情下资金面宽松的局面。复苏起步阶段，货币政策突

S
天齐锂业

3

2

3

1.27
投研掘地蜂

2022-07-06 08:33:49

德业股份:股权激励发布，彰显管理层信心

[太阳]事件：公司发布《2022年股票期权激励计划（草案）》，拟向312人授予510.124万股，约占今日总股本的2.14%。 1、规模&行权价格：本期股票期权激励对象总人数为312人，覆盖人员均为公司核心管理、技术（业务）人员；授予股票期权510.125万份（首次授予408.1万份，占比80%），行权价为219.02元/股。 2、盈利考核目标： 1）第一类激励对象：德业变频2022-2024年扣非净利润分别不低于6、10.8、13.2亿元； 2）第二类激励对象：德业电器2022-2024年扣非

S
德业股份

1

3

1

4.88
投研掘地蜂

2022-07-06 08:32:30

中信博:接连斩获巴西两大订单

近日，中信博与巴西Alexandria公司签署合作协议，向Alexandria提供装机容量300MW的天际跟踪支架。Alexandria专注于光伏电站开发，在巴西16个州拥有100多座发电站。此次合作是中信博与Alexandria公司再度携手，此前，中信博已经向Alexandria的其他项目供应了100MW以上的太阳能跟踪支架产品。公司业务布局全球，2019年开始在巴西布局了分支机构与服务网点，2021年在巴西设立子公司，并布局了巴西本地代工产能，以满足巴西需要国际发展银行融资的大型地面项目要

S
中信博

1

2

3

1.90
投研掘地蜂

2022-07-06 08:31:09

福莱特:石英砂矿资源再得充实

事件：公司今日公告，7月5日公司竞得“安徽省凤阳县灵山-木屐山矿区新13号段玻璃用石英岩矿”采矿权。矿源位于凤阳县大庙镇，规模11700.5万吨，竞拍价格33.80亿元。 1、本次竞拍的矿源规模较大，加上此前公司在凤阳拥有的三处石英砂采矿权，目前公司总的石英砂存储量或超过19000万吨，远远领先同行。更充足的石英砂资源储备，有利于公司更灵活地调整石英砂自供比例，平滑石英砂价格波动对公司带来的影响。进一步看，成本优势巩固下，公司龙头地位和盈利水平得到支撑。 2、具体测算石英砂自供比例对毛利率的影响

S
福莱特

1

1

0

1.42
投研掘地蜂

2022-07-06 08:29:33

东吴汽车:广汽集团六月产批环比改善

[玫瑰]广汽集团6月产批同环比正增长，广本环比改善明显，埃安同比表现最佳。广汽集团6月产批同环比均维持高增长，累计数据来看1-6月集团产量115.17万辆，同比+15.0%；累计批发114.99万辆，同比+12.0%。 [玫瑰]分品牌来看：1）广本产批环比改善明显，重点车型中皓影系列6月销量1.32万辆，同环比分别+16.46%/+35.68%；雅阁系列6月销量2.17万辆，同环比分别+589.93%/+84.93%。2）广丰批发同环比表现好于生产端，重点车型中凯美瑞6月销量2.37万辆，同环比

S
广汽集团

0

1

0

2.50
投研掘地蜂

2022-07-06 06:33:36

迈为股份获爱康1.2GW HJT整线设备订单，订单+降本催化HJT龙头设备商

[太阳]【迈为股份】获爱康1.2GW HJT整线设备订单，订单+降本催化HJT龙头设备商【东吴机械】事件1：7月5日，爱康科技公告，控股子公司湖州爱康光电于近日与迈为股份签署《设备采购合同》，购买两条210半片HJT电池整线设备，每条生产线的产能均超过600MW，主要产品为大尺寸半片异质结太阳能电池片。事件2：迈为股份公告，子公司珠海迈为与珠海市自然资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》。 👉爱康HJT项目加速落地，龙头设备商充分受益。 2021年11月30日，湖州爱康光电向迈为股份采购

S
迈为股份

0

1

3

8.34
投研掘地蜂

2022-07-06 06:30:47

中国核电2022H1发电量公告

【2022H1累计数据】发电量944亿千瓦时，同比增长8.2%；上网电量895亿千瓦时，同比增长9.5%。核电发电量878亿千瓦时，同比增长6.0%；上网电量为831亿千瓦时，同比增长约7.3%。新能源发电量为65亿千瓦时，同比增长49.7%；上网电量64亿千瓦时，同比增长50.5%。其中：光伏发电量36亿千瓦时，同比增长59.6%，风力发电量29亿千瓦时，同比增长39%。【2022Q2单季度数据】发电量473亿千瓦时，同比增长2%；上网电量450亿千瓦时，同比增长3%。 2022Q2

S
中国核电

0

1

1

1.42

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-06 11:59:11

海通策略荀玉根团队：如果美国取消关税，利好哪些行业？

海通策略荀玉根团队：如果美国取消关税，利好哪些行业？ ① 大背景：18年开征的关税即将4年期满。18年7月至今，美国针对我国一共公布了4批加税清单，分为18年7月的List1（340亿美元）、18年8月的List2（160亿）、18年9月List3（2000亿）和19年9月List4（1200亿）。今年List1-3都即将到期，今年5月美方开始讨论关税政策是否续期，而据昨天华尔街日报报道，美国总统拜登预计将很快降低对中国进口商品的部分关税，他可能在本周宣布自己的决定。 ②哪些关税会取消？在中美关

S
龙头股份

3

2

5

4.35
投研掘地蜂

2022-07-06 11:57:07

外围激烈波动点评

外围，昨夜金融市场波动剧烈： 1、原油大跌10%，跌破100美元； 2、美债利率全线大跌，2年期跌至2.8265%；5年期跌至2.8304%；10年期跌至2.8309%，盘中一度出现倒挂； 3、避险情绪以及非美货币大跌导致美元升至106.8年内最高； 4、受地缘局势以及经济衰退影响，欧洲股市全线大跌，平均跌幅超过2%；美股则先抑后扬，尾盘标普翻红，纳指大涨2%；美股收涨的逻辑是，眼下最棘手的通胀问题或将缓解，市场预计美联储收紧政策或将提前结束外围，昨夜金融市场波动剧烈： 1、原油大跌10%，

S
宁德时代

0

0

0

0.42
投研掘地蜂

2022-07-06 11:55:51

国君电新】星源材质22H1预告点评

【国君电新】星源材质22H1预告点评公司上半年归母净利润为3.65-3.85亿元，同比增长227%-245%，扣非后归母净利润为3.5-3.7亿元，同比增长224%-243%，按照中位数来计算预计Q2归母净利润为2.07亿元，同比增长314%，环比增长23%，扣非后归母净利润为2.03亿元，同比增长298%，环比增长29%。 #出货：我们预计Q2出货3.5-3.6亿平米，环比增长9%；其中我们预计湿法依然占据主导地位，并且释放隔膜涂覆比例提升至超过40%左右水平。全年来看预计整体出货17亿平米

S
星源材质

0

1

0

2.50
投研掘地蜂

2022-07-06 11:54:05

]【华泰金属】交易衰退，金属价格或寻找成本支撑；布局机遇初现

[礼物]【华泰金属】交易衰退，金属价格或寻找成本支撑；布局机遇初现 🔥1、美国强鹰意控通胀，恰逢淡季，交易衰退被强化据wind，近期美国家庭正在利用储蓄应对物价上涨，这也为未来经济数据恶化埋下了隐患。尽管美联储反复安慰市场能够软着陆，但市场却在强化交易经济衰退，此情景与04-06年那轮加息何其相似：交易衰退金属跌-中国经济强势金属修复-次贷危机金属跌。且恰逢消费淡季，从国内铝材规模企业周度开工率数据观察，国内经济已脱离疫情底部区域，但恰逢淡季仍然维持弱势。中国作为全球金属消费占比超50%的

S
紫金矿业

2

3

0

2.23
投研掘地蜂

2022-07-06 09:08:17

创维数字:继续受益订单增长，成本下降趋势

🌟投资建议收入端，公司宽带设备、高清机顶盒持续高速增长，VR一体机新品发布在即，同时公司拓展云电脑终端新业务。利润端，我们预计近期芯片价格下跌等因素有望增加公司业绩弹性。 🌟理由 👉芯片价格明显下滑，公司盈利弹性有望增加：1）受高库存+低需求影响，近期元器件价格回落明显。以DRAM存储器为例，DDR3 4Gb 1600MHz型号产品的现货均价同比-29%，其他型号产品均出现不同幅度的下滑。2）历史上在芯片涨价周期中，公司毛利率受影响波动较大。2017年，受存储芯片DDR3、EMMC Fl

S
创维数字

0

3

3

4.31
投研掘地蜂

2022-07-06 09:06:41

海通国际观点:台积电 (2330 TT OP) 季报前瞻，下行修正深度淺

👉 台积电 (2330 TT OP) 季报前瞻，下行修正深度淺 🌟 财报和业绩会将于7月14日招开，预期2季度GM/EPS 58.1%/NT$9.1，3季度指引为收入(NT$)/GM +6% QoQ/57.6% 🌟 然业绩会的焦点为是否调整长期收入指引和资本支出、另聚焦管理层对于库存调整、终端需求和产能利用率可能调整的幅度 🌟 如前所述，近一月Apple/AMD微调流片，英伟达亦有显着下修，加上高通联发科流片环比下降，预期台积电于7nm利用率于4季度降至95% (其他12英吋节点维持10

S
中芯国际

1

4

0

1.52
投研掘地蜂

2022-07-06 09:05:26

军工后市观点 💡【军工杨晨】高景气持续，估值切换带来向上空间

📪军工后市观点 💡【军工杨晨】高景气持续，估值切换带来向上空间【高景气确定性】是军工板块最强的核心逻辑。下半年，【需求端】新一轮采购合同有望落地，景气度持续上行；【供给端】中上游部分企业新产能释放，产能瓶颈得以解决；【成本端】镍等金属价格下行，航发产业链为代表的公司成本压力有望解除。军工企业订单、营收和盈利能力有望迎来齐升。【中报前瞻】我们预计军工企业中报和Q2普遍呈现向上趋势，反映出行业高景气确定性，横向比较优势明显。产业链角度，中上游环节增速高于下游。赛道角度，军工电子、航空装备制造

S
航发动力

1

5

2

2.70
投研掘地蜂

2022-07-06 09:04:16

风电铸件专家交流第二场天风电新

🌼铸件企业分层：三个梯队：日月、豪迈、龙马属于第一梯队。其中豪迈产品质量很好，客户里面高端客户也比较多，海外客户占比较高，山东龙马产品质量也很好，客户包括金风和一些海外客户。 🌼产能：山东龙马在山东的产能有35万吨，另有阳江40万产能预计在今年年底或明年年中建成。吉鑫在15-18万吨之间。通裕在30万吨左右。 🌼不同产品价格差异：国内陆上和海上的价格差异在10%-15%左右，国外陆上和海上的差异在3年前是40%以上，这两年是15%-20%。 🌼国外铸件企业的布局：已经在印度等区

S
金风科技

2

2

2

2.78
投研掘地蜂

2022-07-06 08:34:53

准备好市场驱动因素发生边际变化

7月4、5日，央行连续两日OMO缩量至30亿元，两日累计到期2100亿元，净回笼资金2040亿元。这是2021年1月以来，首次单日投放量低于50亿元，引发市场对于资金面宽松持续性、资金利率快速向政策利率回归的担忧。20年6-7月，21年1月，两次流动性迅速收敛，资金利率回升至政策利率附近后，股市均呈持续震荡。当前仍处信用扩张初期，政策的紧信号如何理解？与21年1月不同的是，当前信用扩张的明确信号尚未出现，流动性趋势转变定论为时尚早，但市场逐渐脱离疫情下资金面宽松的局面。复苏起步阶段，货币政策突

S
天齐锂业

3

2

3

1.27
投研掘地蜂

2022-07-06 08:33:49

德业股份:股权激励发布，彰显管理层信心

[太阳]事件：公司发布《2022年股票期权激励计划（草案）》，拟向312人授予510.124万股，约占今日总股本的2.14%。 1、规模&行权价格：本期股票期权激励对象总人数为312人，覆盖人员均为公司核心管理、技术（业务）人员；授予股票期权510.125万份（首次授予408.1万份，占比80%），行权价为219.02元/股。 2、盈利考核目标： 1）第一类激励对象：德业变频2022-2024年扣非净利润分别不低于6、10.8、13.2亿元； 2）第二类激励对象：德业电器2022-2024年扣非

S
德业股份

1

3

1

4.88
投研掘地蜂

2022-07-06 08:32:30

中信博:接连斩获巴西两大订单

近日，中信博与巴西Alexandria公司签署合作协议，向Alexandria提供装机容量300MW的天际跟踪支架。Alexandria专注于光伏电站开发，在巴西16个州拥有100多座发电站。此次合作是中信博与Alexandria公司再度携手，此前，中信博已经向Alexandria的其他项目供应了100MW以上的太阳能跟踪支架产品。公司业务布局全球，2019年开始在巴西布局了分支机构与服务网点，2021年在巴西设立子公司，并布局了巴西本地代工产能，以满足巴西需要国际发展银行融资的大型地面项目要

S
中信博

1

2

3

1.90
投研掘地蜂

2022-07-06 08:31:09

福莱特:石英砂矿资源再得充实

事件：公司今日公告，7月5日公司竞得“安徽省凤阳县灵山-木屐山矿区新13号段玻璃用石英岩矿”采矿权。矿源位于凤阳县大庙镇，规模11700.5万吨，竞拍价格33.80亿元。 1、本次竞拍的矿源规模较大，加上此前公司在凤阳拥有的三处石英砂采矿权，目前公司总的石英砂存储量或超过19000万吨，远远领先同行。更充足的石英砂资源储备，有利于公司更灵活地调整石英砂自供比例，平滑石英砂价格波动对公司带来的影响。进一步看，成本优势巩固下，公司龙头地位和盈利水平得到支撑。 2、具体测算石英砂自供比例对毛利率的影响

S
福莱特

1

1

0

1.42
投研掘地蜂

2022-07-06 08:29:33

东吴汽车:广汽集团六月产批环比改善

[玫瑰]广汽集团6月产批同环比正增长，广本环比改善明显，埃安同比表现最佳。广汽集团6月产批同环比均维持高增长，累计数据来看1-6月集团产量115.17万辆，同比+15.0%；累计批发114.99万辆，同比+12.0%。 [玫瑰]分品牌来看：1）广本产批环比改善明显，重点车型中皓影系列6月销量1.32万辆，同环比分别+16.46%/+35.68%；雅阁系列6月销量2.17万辆，同环比分别+589.93%/+84.93%。2）广丰批发同环比表现好于生产端，重点车型中凯美瑞6月销量2.37万辆，同环比

S
广汽集团

0

1

0

2.50
投研掘地蜂

2022-07-06 06:33:36

迈为股份获爱康1.2GW HJT整线设备订单，订单+降本催化HJT龙头设备商

[太阳]【迈为股份】获爱康1.2GW HJT整线设备订单，订单+降本催化HJT龙头设备商【东吴机械】事件1：7月5日，爱康科技公告，控股子公司湖州爱康光电于近日与迈为股份签署《设备采购合同》，购买两条210半片HJT电池整线设备，每条生产线的产能均超过600MW，主要产品为大尺寸半片异质结太阳能电池片。事件2：迈为股份公告，子公司珠海迈为与珠海市自然资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》。 👉爱康HJT项目加速落地，龙头设备商充分受益。 2021年11月30日，湖州爱康光电向迈为股份采购

S
迈为股份

0

1

3

8.34
投研掘地蜂

2022-07-06 06:30:47

中国核电2022H1发电量公告

【2022H1累计数据】发电量944亿千瓦时，同比增长8.2%；上网电量895亿千瓦时，同比增长9.5%。核电发电量878亿千瓦时，同比增长6.0%；上网电量为831亿千瓦时，同比增长约7.3%。新能源发电量为65亿千瓦时，同比增长49.7%；上网电量64亿千瓦时，同比增长50.5%。其中：光伏发电量36亿千瓦时，同比增长59.6%，风力发电量29亿千瓦时，同比增长39%。【2022Q2单季度数据】发电量473亿千瓦时，同比增长2%；上网电量450亿千瓦时，同比增长3%。 2022Q2

S
中国核电

0

1

1

1.42

前往

页

59

关注

11935

粉丝

39841.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668