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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-03 21:17:50
天风策略
‼️【行业比较策略】成长板块当前位置战略看好医药 领导好,前两周的报告和微信中,我们提示,汽车、新能源车相对历史位置的成交额占比最高,光伏和风电次之。因此,过去一段时间,这些板块明显波动加大。我们建议成交额占比明显下降后再进一步布局。 另一方面,军工和半导体成交额占比位置相对安全,前者可能会受到比较不错的中报的提振,后者重点是国产化替代的α,但是科创板和半导体的β可能要等到年底年初(历史上半导体两年下行周期,与美国消费关联度较高,目前走了不到一半) 最后,成长板块中,当前位置,我们战略看好【医药
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-03 18:30:47
山西汾酒交流
Q:汾酒作为清香型白酒的典型代表,未来如何发挥品类优势? 从香型上看,清香型作为白酒三大香型之一,在全国范围均有着非常广泛且扎实的消费基础,特别是随着近几年汾酒品牌势能的不断释放,消费群体正在不断地回归、放大,清香型白酒的发展动能正逐步增强,产销量也呈现出了跨越式高速增长的态势。清香品类可以借力汾酒强大的品牌优势和全国性的渠道网络实现扩张,进一步拓宽清香消费市场,提升消费粘性,形成良性循环,实现"龙头的复兴带动品类扩张,品类的扩张再反哺和夯实龙头的复兴”。 Q:公司产品战略"抓两头、带中间"成效
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山西汾酒
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投研掘地蜂
2022-07-03 18:30:06
聚辰股份交流精要
Q:二季度业绩相比一季度还是能有环比提升吗? 单说经营层面比较乐观,移动环比继续增长。 Q:晶圆产业的涨价对公司的影响。 现在产的有的智能卡是涉及到嵌入性,这种会更加紧张一些,其余还好。所以现在短期是觉得价格不太会下降,如果成本端还是有向上的压力的话,往下传导是没什么问题的,相对来说也会去做价格的调整。 Q:咱们晶园厂这边主要是哪几家在代工? 主要在华工。 Q:他们今年是不是上半年也有涨价? 每个产品也不一样,比如说我们去年智能卡涨得很早,有的手机可稍微涨的晚一点,去年q4的时候也有一些价格的调
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聚辰股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:43:02
高频流动性跟踪
[红包]20220703-申万宏源策略高频流动性跟踪:融资净买入环比再度放量,高于近70周95.7%的时间,产业资本净减持高于近70周91.4%的时间 [玫瑰]本周机构、产业资本净流出,外资、杠杆资金、散户、基金ETF净流入,其中陆股通净流入102亿元。本周A股日均成交金额环比较上周上升。 [玫瑰]行业方面,本周陆股通和融资共同增持电力设备、汽车、农林牧渔,分歧主要表现为:陆股通增持而融资减持-银行和非银金融、交通运输、食品饮料;陆股通减持而融资增持-电子、有色金属、基础化工;产业资本减持基础化
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中国平安
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:41:24
重视华峰铝业的加仓机会!公司经营状况一切良好!ctp电池壳及水冷板材料龙头供应商
【申万有色重大提示】重视华峰铝业的加仓机会!公司经营状况一切良好!ctp电池壳及水冷板材料龙头供应商 [太阳]ctp3.0麒麟电池增加两倍单车水冷板用量,需求量有望大幅增加,且新一代水冷板对强度要求较高,华峰铝业在高强度复合材料水冷板方面拥有成熟的技术储备,四层复合材料高强度水冷板已经推向市场。华峰是汽车铝热传输材料+ctp电池材料龙头,未来成长可期! [太阳]长期:燃油车转电动车,市场空间扩大3-5倍,考虑麒麟电池车型市场空间扩大5-7倍,在考虑储能市场未来空间有望是10倍增长。燃油车热管理系
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华峰铝业
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:40:45
基建将从回C位,细分赛道选择是下半年胜负手
[红包]【申万建材 | 重磅】基建将从回C位,细分赛道选择是下半年胜负手 🔥 基建难起是当下市场最大的预期差,我们认为,基建发力只是迟到而非缺席。此轮基建迟到背后的深层次逻辑有点类似过去几年广受争议的竣工周期,当时房地产企业因为面临资金约束,投融资在前端新开工和拿地领域“空转”造成建安投资不起,竣工难至。而当下基建迟到的本质也是因为疫情反复、政策“反射弧”拉长,造成到位资金向低效领域倾斜,目前纠偏已然开始。 🔥 从前瞻指标监测判断,基建发力大概率在三季度发生,9月或为数据跃升点。参照历史经验
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海容冷链
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2.66
投研掘地蜂
2022-07-03 17:08:15
天合光能调研纪要
1.资金来源和各个产业链的协调 天合虽然是终端市场,品牌渠道和解决方案为导向。公司在制造的管理上还是有优势的,公司的成本、良率和效率还是很领先的。去年年底有35GW年底,今年年底到50GW电池。综合来看,我们还是很有优势的。 我们确保用自有资金和银行长期贷款,资本市场的融资我们也会做,确保我们的负债率控制在合理的水平。我们做的产业园,我们看到产业往N型走是有瓶颈的,我们这么做是为了做N型的引领者。 2.一体化延伸的问题 天合的定位是取得终端客户的认可,上游和技术迭代的要求还存在瓶颈,尤其是在21
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天合光能
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2.71
投研掘地蜂
2022-07-03 17:07:04
山东药玻调研纪要
Q1.公司中硼硅拉管最近良品率是多少?未来的目标良品率是多少? 用自产中硼硅产出的管制瓶与外购相比毛利率会有差距吗? A1:公司最近中硼硅拉管良品率是50-60%左右,目标是做到70%。 自产的中硼硅管制瓶成本大约为一万多人民币,外购产出的管制瓶成本超过两万;自产拉管的管制瓶价格相对要低,但毛利率还是更高一些。 公司的拉管方法吸收了维洛法和丹纳法两种技术路径,相对而言,与国外差距不算太大,未来还有提升空间。 Q2.公司在模制瓶市场中保持着绝对龙头的地位,中硼硅拉管如何应对新进入者的挑战? A2:
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山东药玻
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:05:18
天通股份调研纪要
【Q】今年光伏的需求比较好,传统的RCZ长晶炉,还有切磨抛这一块,今年订单的情况怎么样? 在传统的RCZ设备上,订单已经突破15亿,公司在传统的RCZ的后道加工设备上,通过技术创新开发的切磨倒一体机,今年在市场上获得了比较高的认可,在手的订单超过70GW,金额接近8亿,截止到6月份,后面还有很多订单目前在商谈阶段,所以后道设备今年处于超预期状态。 【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户?未来的展望怎么样? 前道的长晶设备上,新客户在不断的突破,最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在
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天通股份
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6.95
投研掘地蜂
2022-07-03 17:04:11
新产业调研纪要
Q. 新产业一季度表现亮眼(剔除新冠),二季度疫情多地散发,二季度疫情对公司的影响情况 A. 二季度疫情对公司有些影响。四月份医院门诊量下滑,检测试剂使用量下滑,四月份国内同比负增长,五月中旬以后恢复正常,五月正增长。二季度国内持平有增长,但是增长率难以达到预期。二季度会在10%以内,一季度增长率较高,上半年增长率会在20%左右。海外一季度扣除新冠30%以上增长,二季度与一季度情况基本一样,20221年一二季度分别有2000多万地销售,上半年总共5000多万,今年海外上半年扣除新冠能达到30%以
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新产业
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投研掘地蜂
2022-07-03 16:46:41
立中集团调研纪要
Q:今年布点,明后年爆发,布点都在哪里? A:压铸端:文灿,以及其他一些压铸厂,主要针对新势力。CDC、CTP技术,也在渗透应用,进展较顺利,但项目落地需要时间。整车厂方面,与长城等整车厂签订战略协议,包括自主品牌与合资品牌,主要是原有客户。公司也在做新的布局,力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面,直接对同一个新能源品牌进行全面合作,从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。 Q:与其他厂商的对接是什么时候开始?谈判到放量的周期是多长? A:免热材料方面,与大部分压铸厂、主机厂均有合作
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立中集团
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6.92
投研掘地蜂
2022-07-03 11:20:50
中钢天源交流
Q:最近特斯拉的锰基电池市场关注度比较高,咱们也布局了四氧化三锰的产能,相较而言,四氧化三锰的锰源比目前市场上其他的,像二氧化锰有没有一些什么优势? A:好的。首先四氧化三锰是公司的一个重要产品,我们四氧化三锰碳目前的产能规模大概是 5.5 万吨,当前也在谋划进一步的扩产。我们 5.5 万吨的四氧化三锰原来主要是在软磁领域,我们有 5 万吨的规模是在软磁领域应用,还有 5000 吨的产能主要是在电池正极材料上使用,公司最近也在积极筹建,新增四氧化三锰产能建设的工作。所以刚才主持人讲,现在基于锰基
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中钢天源
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4.17
投研掘地蜂
2022-07-03 07:53:00
锂电7月排产情况更新
领导,更新7月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),环比增10-20%,同比增1-2倍,如期强势恢复正常,2H需求旺盛,电池企业提前备货,Q3环比排产环比增30-50%,维持高景气度。 [太阳]电池 1)Q3排产指引100-110gwh(独资+合资),环增50%。其中7月独资排产27gwh+,环+15%,同比+160%。 2)7月电池排产7.3gwh,环比上升12%,同比增1.3倍。 3)7月排近3gwh,环+15%,同+110%。 [太阳]隔膜:Q2厂商有一定库存,Q3去库 1
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恩捷股份
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4.27
投研掘地蜂
2022-07-03 07:36:26
如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?
[猪头]如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?【天风农业】 🔥事件:7月4日,FGW将召集部分养殖企业、屠宰企业、相关协会召开相关会议,会议主题关于分析近期生猪市场供需及价格走势,提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,并提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运作的相关措施。 🔍我们的分析和判断: ■1、【为什么召开会议?】 截止至7月1日,全国生猪均价已经达到20.29元/kg,6月猪价累计上涨幅度为30%,且近一周猪价上涨边际加速,本周单周
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温氏股份
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21.06
投研掘地蜂
2022-07-03 07:26:05
三孚股份业绩预告点评
■事件:公司发布2022年半年度业绩预告,预计22H1实现归母净利润3.96~4.25亿元(同比+167.83%~+187.44%)。同时公司发布公告,拟投资2.32亿元建设“年产3万吨氯丙烯项目”。 ■“两硅”产品景气提升,产品价格同比上行:报告期公司两硅产品价格同比均有所上涨,三氯氢硅方面,在我国持续推进实现“双碳”目标的背景下,光伏、新能源等行业快速发展,行业景气持续提升,当前我国多晶硅行业具有较多新建及扩建项目,对光伏级三氯氢硅形成较强需求,同时硅烷偶联剂行业也随着国内外宏观经济逐步复
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三孚股份
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投研掘地蜂
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天风策略
‼️【行业比较策略】成长板块当前位置战略看好医药 领导好,前两周的报告和微信中,我们提示,汽车、新能源车相对历史位置的成交额占比最高,光伏和风电次之。因此,过去一段时间,这些板块明显波动加大。我们建议成交额占比明显下降后再进一步布局。 另一方面,军工和半导体成交额占比位置相对安全,前者可能会受到比较不错的中报的提振,后者重点是国产化替代的α,但是科创板和半导体的β可能要等到年底年初(历史上半导体两年下行周期,与美国消费关联度较高,目前走了不到一半) 最后,成长板块中,当前位置,我们战略看好【医药
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-03 18:30:47
山西汾酒交流
Q:汾酒作为清香型白酒的典型代表,未来如何发挥品类优势? 从香型上看,清香型作为白酒三大香型之一,在全国范围均有着非常广泛且扎实的消费基础,特别是随着近几年汾酒品牌势能的不断释放,消费群体正在不断地回归、放大,清香型白酒的发展动能正逐步增强,产销量也呈现出了跨越式高速增长的态势。清香品类可以借力汾酒强大的品牌优势和全国性的渠道网络实现扩张,进一步拓宽清香消费市场,提升消费粘性,形成良性循环,实现"龙头的复兴带动品类扩张,品类的扩张再反哺和夯实龙头的复兴”。 Q:公司产品战略"抓两头、带中间"成效
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山西汾酒
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投研掘地蜂
2022-07-03 18:30:06
聚辰股份交流精要
Q:二季度业绩相比一季度还是能有环比提升吗? 单说经营层面比较乐观,移动环比继续增长。 Q:晶圆产业的涨价对公司的影响。 现在产的有的智能卡是涉及到嵌入性,这种会更加紧张一些,其余还好。所以现在短期是觉得价格不太会下降,如果成本端还是有向上的压力的话,往下传导是没什么问题的,相对来说也会去做价格的调整。 Q:咱们晶园厂这边主要是哪几家在代工? 主要在华工。 Q:他们今年是不是上半年也有涨价? 每个产品也不一样,比如说我们去年智能卡涨得很早,有的手机可稍微涨的晚一点,去年q4的时候也有一些价格的调
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聚辰股份
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高频流动性跟踪
[红包]20220703-申万宏源策略高频流动性跟踪:融资净买入环比再度放量,高于近70周95.7%的时间,产业资本净减持高于近70周91.4%的时间 [玫瑰]本周机构、产业资本净流出,外资、杠杆资金、散户、基金ETF净流入,其中陆股通净流入102亿元。本周A股日均成交金额环比较上周上升。 [玫瑰]行业方面,本周陆股通和融资共同增持电力设备、汽车、农林牧渔,分歧主要表现为:陆股通增持而融资减持-银行和非银金融、交通运输、食品饮料;陆股通减持而融资增持-电子、有色金属、基础化工;产业资本减持基础化
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中国平安
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重视华峰铝业的加仓机会!公司经营状况一切良好!ctp电池壳及水冷板材料龙头供应商
【申万有色重大提示】重视华峰铝业的加仓机会!公司经营状况一切良好!ctp电池壳及水冷板材料龙头供应商 [太阳]ctp3.0麒麟电池增加两倍单车水冷板用量,需求量有望大幅增加,且新一代水冷板对强度要求较高,华峰铝业在高强度复合材料水冷板方面拥有成熟的技术储备,四层复合材料高强度水冷板已经推向市场。华峰是汽车铝热传输材料+ctp电池材料龙头,未来成长可期! [太阳]长期:燃油车转电动车,市场空间扩大3-5倍,考虑麒麟电池车型市场空间扩大5-7倍,在考虑储能市场未来空间有望是10倍增长。燃油车热管理系
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华峰铝业
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基建将从回C位,细分赛道选择是下半年胜负手
[红包]【申万建材 | 重磅】基建将从回C位,细分赛道选择是下半年胜负手 🔥 基建难起是当下市场最大的预期差,我们认为,基建发力只是迟到而非缺席。此轮基建迟到背后的深层次逻辑有点类似过去几年广受争议的竣工周期,当时房地产企业因为面临资金约束,投融资在前端新开工和拿地领域“空转”造成建安投资不起,竣工难至。而当下基建迟到的本质也是因为疫情反复、政策“反射弧”拉长,造成到位资金向低效领域倾斜,目前纠偏已然开始。 🔥 从前瞻指标监测判断,基建发力大概率在三季度发生,9月或为数据跃升点。参照历史经验
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海容冷链
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天合光能调研纪要
1.资金来源和各个产业链的协调 天合虽然是终端市场,品牌渠道和解决方案为导向。公司在制造的管理上还是有优势的,公司的成本、良率和效率还是很领先的。去年年底有35GW年底,今年年底到50GW电池。综合来看,我们还是很有优势的。 我们确保用自有资金和银行长期贷款,资本市场的融资我们也会做,确保我们的负债率控制在合理的水平。我们做的产业园,我们看到产业往N型走是有瓶颈的,我们这么做是为了做N型的引领者。 2.一体化延伸的问题 天合的定位是取得终端客户的认可,上游和技术迭代的要求还存在瓶颈,尤其是在21
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天合光能
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2022-07-03 17:07:04
山东药玻调研纪要
Q1.公司中硼硅拉管最近良品率是多少?未来的目标良品率是多少? 用自产中硼硅产出的管制瓶与外购相比毛利率会有差距吗? A1:公司最近中硼硅拉管良品率是50-60%左右,目标是做到70%。 自产的中硼硅管制瓶成本大约为一万多人民币,外购产出的管制瓶成本超过两万;自产拉管的管制瓶价格相对要低,但毛利率还是更高一些。 公司的拉管方法吸收了维洛法和丹纳法两种技术路径,相对而言,与国外差距不算太大,未来还有提升空间。 Q2.公司在模制瓶市场中保持着绝对龙头的地位,中硼硅拉管如何应对新进入者的挑战? A2:
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山东药玻
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:05:18
天通股份调研纪要
【Q】今年光伏的需求比较好,传统的RCZ长晶炉,还有切磨抛这一块,今年订单的情况怎么样? 在传统的RCZ设备上,订单已经突破15亿,公司在传统的RCZ的后道加工设备上,通过技术创新开发的切磨倒一体机,今年在市场上获得了比较高的认可,在手的订单超过70GW,金额接近8亿,截止到6月份,后面还有很多订单目前在商谈阶段,所以后道设备今年处于超预期状态。 【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户?未来的展望怎么样? 前道的长晶设备上,新客户在不断的突破,最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在
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天通股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:04:11
新产业调研纪要
Q. 新产业一季度表现亮眼(剔除新冠),二季度疫情多地散发,二季度疫情对公司的影响情况 A. 二季度疫情对公司有些影响。四月份医院门诊量下滑,检测试剂使用量下滑,四月份国内同比负增长,五月中旬以后恢复正常,五月正增长。二季度国内持平有增长,但是增长率难以达到预期。二季度会在10%以内,一季度增长率较高,上半年增长率会在20%左右。海外一季度扣除新冠30%以上增长,二季度与一季度情况基本一样,20221年一二季度分别有2000多万地销售,上半年总共5000多万,今年海外上半年扣除新冠能达到30%以
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新产业
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2022-07-03 16:46:41
立中集团调研纪要
Q:今年布点,明后年爆发,布点都在哪里? A:压铸端:文灿,以及其他一些压铸厂,主要针对新势力。CDC、CTP技术,也在渗透应用,进展较顺利,但项目落地需要时间。整车厂方面,与长城等整车厂签订战略协议,包括自主品牌与合资品牌,主要是原有客户。公司也在做新的布局,力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面,直接对同一个新能源品牌进行全面合作,从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。 Q:与其他厂商的对接是什么时候开始?谈判到放量的周期是多长? A:免热材料方面,与大部分压铸厂、主机厂均有合作
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2022-07-03 11:20:50
中钢天源交流
Q:最近特斯拉的锰基电池市场关注度比较高,咱们也布局了四氧化三锰的产能,相较而言,四氧化三锰的锰源比目前市场上其他的,像二氧化锰有没有一些什么优势? A:好的。首先四氧化三锰是公司的一个重要产品,我们四氧化三锰碳目前的产能规模大概是 5.5 万吨,当前也在谋划进一步的扩产。我们 5.5 万吨的四氧化三锰原来主要是在软磁领域,我们有 5 万吨的规模是在软磁领域应用,还有 5000 吨的产能主要是在电池正极材料上使用,公司最近也在积极筹建,新增四氧化三锰产能建设的工作。所以刚才主持人讲,现在基于锰基
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2022-07-03 07:53:00
锂电7月排产情况更新
领导,更新7月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),环比增10-20%,同比增1-2倍,如期强势恢复正常,2H需求旺盛,电池企业提前备货,Q3环比排产环比增30-50%,维持高景气度。 [太阳]电池 1)Q3排产指引100-110gwh(独资+合资),环增50%。其中7月独资排产27gwh+,环+15%,同比+160%。 2)7月电池排产7.3gwh,环比上升12%,同比增1.3倍。 3)7月排近3gwh,环+15%,同+110%。 [太阳]隔膜:Q2厂商有一定库存,Q3去库 1
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2022-07-03 07:36:26
如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?
[猪头]如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?【天风农业】 🔥事件:7月4日,FGW将召集部分养殖企业、屠宰企业、相关协会召开相关会议,会议主题关于分析近期生猪市场供需及价格走势,提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,并提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运作的相关措施。 🔍我们的分析和判断: ■1、【为什么召开会议?】 截止至7月1日,全国生猪均价已经达到20.29元/kg,6月猪价累计上涨幅度为30%,且近一周猪价上涨边际加速,本周单周
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2022-07-03 07:26:05
三孚股份业绩预告点评
■事件:公司发布2022年半年度业绩预告,预计22H1实现归母净利润3.96~4.25亿元(同比+167.83%~+187.44%)。同时公司发布公告,拟投资2.32亿元建设“年产3万吨氯丙烯项目”。 ■“两硅”产品景气提升,产品价格同比上行:报告期公司两硅产品价格同比均有所上涨,三氯氢硅方面,在我国持续推进实现“双碳”目标的背景下,光伏、新能源等行业快速发展,行业景气持续提升,当前我国多晶硅行业具有较多新建及扩建项目,对光伏级三氯氢硅形成较强需求,同时硅烷偶联剂行业也随着国内外宏观经济逐步复
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‼️【行业比较策略】成长板块当前位置战略看好医药 领导好,前两周的报告和微信中,我们提示,汽车、新能源车相对历史位置的成交额占比最高,光伏和风电次之。因此,过去一段时间,这些板块明显波动加大。我们建议成交额占比明显下降后再进一步布局。 另一方面,军工和半导体成交额占比位置相对安全,前者可能会受到比较不错的中报的提振,后者重点是国产化替代的α,但是科创板和半导体的β可能要等到年底年初(历史上半导体两年下行周期,与美国消费关联度较高,目前走了不到一半) 最后,成长板块中,当前位置,我们战略看好【医药
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山西汾酒交流
Q:汾酒作为清香型白酒的典型代表,未来如何发挥品类优势? 从香型上看,清香型作为白酒三大香型之一,在全国范围均有着非常广泛且扎实的消费基础,特别是随着近几年汾酒品牌势能的不断释放,消费群体正在不断地回归、放大,清香型白酒的发展动能正逐步增强,产销量也呈现出了跨越式高速增长的态势。清香品类可以借力汾酒强大的品牌优势和全国性的渠道网络实现扩张,进一步拓宽清香消费市场,提升消费粘性,形成良性循环,实现"龙头的复兴带动品类扩张,品类的扩张再反哺和夯实龙头的复兴”。 Q:公司产品战略"抓两头、带中间"成效
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2022-07-03 18:30:06
聚辰股份交流精要
Q:二季度业绩相比一季度还是能有环比提升吗? 单说经营层面比较乐观,移动环比继续增长。 Q:晶圆产业的涨价对公司的影响。 现在产的有的智能卡是涉及到嵌入性,这种会更加紧张一些,其余还好。所以现在短期是觉得价格不太会下降,如果成本端还是有向上的压力的话,往下传导是没什么问题的,相对来说也会去做价格的调整。 Q:咱们晶园厂这边主要是哪几家在代工? 主要在华工。 Q:他们今年是不是上半年也有涨价? 每个产品也不一样,比如说我们去年智能卡涨得很早,有的手机可稍微涨的晚一点,去年q4的时候也有一些价格的调
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聚辰股份
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3.00
投研掘地蜂
2022-07-03 17:43:02
高频流动性跟踪
[红包]20220703-申万宏源策略高频流动性跟踪:融资净买入环比再度放量,高于近70周95.7%的时间,产业资本净减持高于近70周91.4%的时间 [玫瑰]本周机构、产业资本净流出,外资、杠杆资金、散户、基金ETF净流入,其中陆股通净流入102亿元。本周A股日均成交金额环比较上周上升。 [玫瑰]行业方面,本周陆股通和融资共同增持电力设备、汽车、农林牧渔,分歧主要表现为:陆股通增持而融资减持-银行和非银金融、交通运输、食品饮料;陆股通减持而融资增持-电子、有色金属、基础化工;产业资本减持基础化
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中国平安
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1.67
投研掘地蜂
2022-07-03 17:41:24
重视华峰铝业的加仓机会!公司经营状况一切良好!ctp电池壳及水冷板材料龙头供应商
【申万有色重大提示】重视华峰铝业的加仓机会!公司经营状况一切良好!ctp电池壳及水冷板材料龙头供应商 [太阳]ctp3.0麒麟电池增加两倍单车水冷板用量,需求量有望大幅增加,且新一代水冷板对强度要求较高,华峰铝业在高强度复合材料水冷板方面拥有成熟的技术储备,四层复合材料高强度水冷板已经推向市场。华峰是汽车铝热传输材料+ctp电池材料龙头,未来成长可期! [太阳]长期:燃油车转电动车,市场空间扩大3-5倍,考虑麒麟电池车型市场空间扩大5-7倍,在考虑储能市场未来空间有望是10倍增长。燃油车热管理系
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华峰铝业
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3.31
投研掘地蜂
2022-07-03 17:40:45
基建将从回C位,细分赛道选择是下半年胜负手
[红包]【申万建材 | 重磅】基建将从回C位,细分赛道选择是下半年胜负手 🔥 基建难起是当下市场最大的预期差,我们认为,基建发力只是迟到而非缺席。此轮基建迟到背后的深层次逻辑有点类似过去几年广受争议的竣工周期,当时房地产企业因为面临资金约束,投融资在前端新开工和拿地领域“空转”造成建安投资不起,竣工难至。而当下基建迟到的本质也是因为疫情反复、政策“反射弧”拉长,造成到位资金向低效领域倾斜,目前纠偏已然开始。 🔥 从前瞻指标监测判断,基建发力大概率在三季度发生,9月或为数据跃升点。参照历史经验
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海容冷链
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2.66
投研掘地蜂
2022-07-03 17:08:15
天合光能调研纪要
1.资金来源和各个产业链的协调 天合虽然是终端市场,品牌渠道和解决方案为导向。公司在制造的管理上还是有优势的,公司的成本、良率和效率还是很领先的。去年年底有35GW年底,今年年底到50GW电池。综合来看,我们还是很有优势的。 我们确保用自有资金和银行长期贷款,资本市场的融资我们也会做,确保我们的负债率控制在合理的水平。我们做的产业园,我们看到产业往N型走是有瓶颈的,我们这么做是为了做N型的引领者。 2.一体化延伸的问题 天合的定位是取得终端客户的认可,上游和技术迭代的要求还存在瓶颈,尤其是在21
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天合光能
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2.71
投研掘地蜂
2022-07-03 17:07:04
山东药玻调研纪要
Q1.公司中硼硅拉管最近良品率是多少?未来的目标良品率是多少? 用自产中硼硅产出的管制瓶与外购相比毛利率会有差距吗? A1:公司最近中硼硅拉管良品率是50-60%左右,目标是做到70%。 自产的中硼硅管制瓶成本大约为一万多人民币,外购产出的管制瓶成本超过两万;自产拉管的管制瓶价格相对要低,但毛利率还是更高一些。 公司的拉管方法吸收了维洛法和丹纳法两种技术路径,相对而言,与国外差距不算太大,未来还有提升空间。 Q2.公司在模制瓶市场中保持着绝对龙头的地位,中硼硅拉管如何应对新进入者的挑战? A2:
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山东药玻
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2.46
投研掘地蜂
2022-07-03 17:05:18
天通股份调研纪要
【Q】今年光伏的需求比较好,传统的RCZ长晶炉,还有切磨抛这一块,今年订单的情况怎么样? 在传统的RCZ设备上,订单已经突破15亿,公司在传统的RCZ的后道加工设备上,通过技术创新开发的切磨倒一体机,今年在市场上获得了比较高的认可,在手的订单超过70GW,金额接近8亿,截止到6月份,后面还有很多订单目前在商谈阶段,所以后道设备今年处于超预期状态。 【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户?未来的展望怎么样? 前道的长晶设备上,新客户在不断的突破,最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在
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天通股份
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6.95
投研掘地蜂
2022-07-03 17:04:11
新产业调研纪要
Q. 新产业一季度表现亮眼(剔除新冠),二季度疫情多地散发,二季度疫情对公司的影响情况 A. 二季度疫情对公司有些影响。四月份医院门诊量下滑,检测试剂使用量下滑,四月份国内同比负增长,五月中旬以后恢复正常,五月正增长。二季度国内持平有增长,但是增长率难以达到预期。二季度会在10%以内,一季度增长率较高,上半年增长率会在20%左右。海外一季度扣除新冠30%以上增长,二季度与一季度情况基本一样,20221年一二季度分别有2000多万地销售,上半年总共5000多万,今年海外上半年扣除新冠能达到30%以
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新产业
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3.24
投研掘地蜂
2022-07-03 16:46:41
立中集团调研纪要
Q:今年布点,明后年爆发,布点都在哪里? A:压铸端:文灿,以及其他一些压铸厂,主要针对新势力。CDC、CTP技术,也在渗透应用,进展较顺利,但项目落地需要时间。整车厂方面,与长城等整车厂签订战略协议,包括自主品牌与合资品牌,主要是原有客户。公司也在做新的布局,力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面,直接对同一个新能源品牌进行全面合作,从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。 Q:与其他厂商的对接是什么时候开始?谈判到放量的周期是多长? A:免热材料方面,与大部分压铸厂、主机厂均有合作
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立中集团
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6.92
投研掘地蜂
2022-07-03 11:20:50
中钢天源交流
Q:最近特斯拉的锰基电池市场关注度比较高,咱们也布局了四氧化三锰的产能,相较而言,四氧化三锰的锰源比目前市场上其他的,像二氧化锰有没有一些什么优势? A:好的。首先四氧化三锰是公司的一个重要产品,我们四氧化三锰碳目前的产能规模大概是 5.5 万吨,当前也在谋划进一步的扩产。我们 5.5 万吨的四氧化三锰原来主要是在软磁领域,我们有 5 万吨的规模是在软磁领域应用,还有 5000 吨的产能主要是在电池正极材料上使用,公司最近也在积极筹建,新增四氧化三锰产能建设的工作。所以刚才主持人讲,现在基于锰基
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中钢天源
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4.17
投研掘地蜂
2022-07-03 07:53:00
锂电7月排产情况更新
领导,更新7月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),环比增10-20%,同比增1-2倍,如期强势恢复正常,2H需求旺盛,电池企业提前备货,Q3环比排产环比增30-50%,维持高景气度。 [太阳]电池 1)Q3排产指引100-110gwh(独资+合资),环增50%。其中7月独资排产27gwh+,环+15%,同比+160%。 2)7月电池排产7.3gwh,环比上升12%,同比增1.3倍。 3)7月排近3gwh,环+15%,同+110%。 [太阳]隔膜:Q2厂商有一定库存,Q3去库 1
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恩捷股份
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4.27
投研掘地蜂
2022-07-03 07:36:26
如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?
[猪头]如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?【天风农业】 🔥事件:7月4日,FGW将召集部分养殖企业、屠宰企业、相关协会召开相关会议,会议主题关于分析近期生猪市场供需及价格走势,提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,并提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运作的相关措施。 🔍我们的分析和判断: ■1、【为什么召开会议?】 截止至7月1日,全国生猪均价已经达到20.29元/kg,6月猪价累计上涨幅度为30%,且近一周猪价上涨边际加速,本周单周
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温氏股份
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21.06
投研掘地蜂
2022-07-03 07:26:05
三孚股份业绩预告点评
■事件:公司发布2022年半年度业绩预告,预计22H1实现归母净利润3.96~4.25亿元(同比+167.83%~+187.44%)。同时公司发布公告,拟投资2.32亿元建设“年产3万吨氯丙烯项目”。 ■“两硅”产品景气提升,产品价格同比上行:报告期公司两硅产品价格同比均有所上涨,三氯氢硅方面,在我国持续推进实现“双碳”目标的背景下,光伏、新能源等行业快速发展,行业景气持续提升,当前我国多晶硅行业具有较多新建及扩建项目,对光伏级三氯氢硅形成较强需求,同时硅烷偶联剂行业也随着国内外宏观经济逐步复
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三孚股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 21:17:50
天风策略
‼️【行业比较策略】成长板块当前位置战略看好医药 领导好,前两周的报告和微信中,我们提示,汽车、新能源车相对历史位置的成交额占比最高,光伏和风电次之。因此,过去一段时间,这些板块明显波动加大。我们建议成交额占比明显下降后再进一步布局。 另一方面,军工和半导体成交额占比位置相对安全,前者可能会受到比较不错的中报的提振,后者重点是国产化替代的α,但是科创板和半导体的β可能要等到年底年初(历史上半导体两年下行周期,与美国消费关联度较高,目前走了不到一半) 最后,成长板块中,当前位置,我们战略看好【医药
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-03 18:30:47
山西汾酒交流
Q:汾酒作为清香型白酒的典型代表,未来如何发挥品类优势? 从香型上看,清香型作为白酒三大香型之一,在全国范围均有着非常广泛且扎实的消费基础,特别是随着近几年汾酒品牌势能的不断释放,消费群体正在不断地回归、放大,清香型白酒的发展动能正逐步增强,产销量也呈现出了跨越式高速增长的态势。清香品类可以借力汾酒强大的品牌优势和全国性的渠道网络实现扩张,进一步拓宽清香消费市场,提升消费粘性,形成良性循环,实现"龙头的复兴带动品类扩张,品类的扩张再反哺和夯实龙头的复兴”。 Q:公司产品战略"抓两头、带中间"成效
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山西汾酒
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投研掘地蜂
2022-07-03 18:30:06
聚辰股份交流精要
Q:二季度业绩相比一季度还是能有环比提升吗? 单说经营层面比较乐观,移动环比继续增长。 Q:晶圆产业的涨价对公司的影响。 现在产的有的智能卡是涉及到嵌入性,这种会更加紧张一些,其余还好。所以现在短期是觉得价格不太会下降,如果成本端还是有向上的压力的话,往下传导是没什么问题的,相对来说也会去做价格的调整。 Q:咱们晶园厂这边主要是哪几家在代工? 主要在华工。 Q:他们今年是不是上半年也有涨价? 每个产品也不一样,比如说我们去年智能卡涨得很早,有的手机可稍微涨的晚一点,去年q4的时候也有一些价格的调
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聚辰股份
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2022-07-03 17:43:02
高频流动性跟踪
[红包]20220703-申万宏源策略高频流动性跟踪:融资净买入环比再度放量,高于近70周95.7%的时间,产业资本净减持高于近70周91.4%的时间 [玫瑰]本周机构、产业资本净流出,外资、杠杆资金、散户、基金ETF净流入,其中陆股通净流入102亿元。本周A股日均成交金额环比较上周上升。 [玫瑰]行业方面,本周陆股通和融资共同增持电力设备、汽车、农林牧渔,分歧主要表现为:陆股通增持而融资减持-银行和非银金融、交通运输、食品饮料;陆股通减持而融资增持-电子、有色金属、基础化工;产业资本减持基础化
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中国平安
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重视华峰铝业的加仓机会!公司经营状况一切良好!ctp电池壳及水冷板材料龙头供应商
【申万有色重大提示】重视华峰铝业的加仓机会!公司经营状况一切良好!ctp电池壳及水冷板材料龙头供应商 [太阳]ctp3.0麒麟电池增加两倍单车水冷板用量,需求量有望大幅增加,且新一代水冷板对强度要求较高,华峰铝业在高强度复合材料水冷板方面拥有成熟的技术储备,四层复合材料高强度水冷板已经推向市场。华峰是汽车铝热传输材料+ctp电池材料龙头,未来成长可期! [太阳]长期:燃油车转电动车,市场空间扩大3-5倍,考虑麒麟电池车型市场空间扩大5-7倍,在考虑储能市场未来空间有望是10倍增长。燃油车热管理系
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华峰铝业
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基建将从回C位,细分赛道选择是下半年胜负手
[红包]【申万建材 | 重磅】基建将从回C位,细分赛道选择是下半年胜负手 🔥 基建难起是当下市场最大的预期差,我们认为,基建发力只是迟到而非缺席。此轮基建迟到背后的深层次逻辑有点类似过去几年广受争议的竣工周期,当时房地产企业因为面临资金约束,投融资在前端新开工和拿地领域“空转”造成建安投资不起,竣工难至。而当下基建迟到的本质也是因为疫情反复、政策“反射弧”拉长,造成到位资金向低效领域倾斜,目前纠偏已然开始。 🔥 从前瞻指标监测判断,基建发力大概率在三季度发生,9月或为数据跃升点。参照历史经验
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海容冷链
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2022-07-03 17:08:15
天合光能调研纪要
1.资金来源和各个产业链的协调 天合虽然是终端市场,品牌渠道和解决方案为导向。公司在制造的管理上还是有优势的,公司的成本、良率和效率还是很领先的。去年年底有35GW年底,今年年底到50GW电池。综合来看,我们还是很有优势的。 我们确保用自有资金和银行长期贷款,资本市场的融资我们也会做,确保我们的负债率控制在合理的水平。我们做的产业园,我们看到产业往N型走是有瓶颈的,我们这么做是为了做N型的引领者。 2.一体化延伸的问题 天合的定位是取得终端客户的认可,上游和技术迭代的要求还存在瓶颈,尤其是在21
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天合光能
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2022-07-03 17:07:04
山东药玻调研纪要
Q1.公司中硼硅拉管最近良品率是多少?未来的目标良品率是多少? 用自产中硼硅产出的管制瓶与外购相比毛利率会有差距吗? A1:公司最近中硼硅拉管良品率是50-60%左右,目标是做到70%。 自产的中硼硅管制瓶成本大约为一万多人民币,外购产出的管制瓶成本超过两万;自产拉管的管制瓶价格相对要低,但毛利率还是更高一些。 公司的拉管方法吸收了维洛法和丹纳法两种技术路径,相对而言,与国外差距不算太大,未来还有提升空间。 Q2.公司在模制瓶市场中保持着绝对龙头的地位,中硼硅拉管如何应对新进入者的挑战? A2:
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2022-07-03 17:05:18
天通股份调研纪要
【Q】今年光伏的需求比较好,传统的RCZ长晶炉,还有切磨抛这一块,今年订单的情况怎么样? 在传统的RCZ设备上,订单已经突破15亿,公司在传统的RCZ的后道加工设备上,通过技术创新开发的切磨倒一体机,今年在市场上获得了比较高的认可,在手的订单超过70GW,金额接近8亿,截止到6月份,后面还有很多订单目前在商谈阶段,所以后道设备今年处于超预期状态。 【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户?未来的展望怎么样? 前道的长晶设备上,新客户在不断的突破,最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在
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2022-07-03 17:04:11
新产业调研纪要
Q. 新产业一季度表现亮眼(剔除新冠),二季度疫情多地散发,二季度疫情对公司的影响情况 A. 二季度疫情对公司有些影响。四月份医院门诊量下滑,检测试剂使用量下滑,四月份国内同比负增长,五月中旬以后恢复正常,五月正增长。二季度国内持平有增长,但是增长率难以达到预期。二季度会在10%以内,一季度增长率较高,上半年增长率会在20%左右。海外一季度扣除新冠30%以上增长,二季度与一季度情况基本一样,20221年一二季度分别有2000多万地销售,上半年总共5000多万,今年海外上半年扣除新冠能达到30%以
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立中集团调研纪要
Q:今年布点,明后年爆发,布点都在哪里? A:压铸端:文灿,以及其他一些压铸厂,主要针对新势力。CDC、CTP技术,也在渗透应用,进展较顺利,但项目落地需要时间。整车厂方面,与长城等整车厂签订战略协议,包括自主品牌与合资品牌,主要是原有客户。公司也在做新的布局,力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面,直接对同一个新能源品牌进行全面合作,从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。 Q:与其他厂商的对接是什么时候开始?谈判到放量的周期是多长? A:免热材料方面,与大部分压铸厂、主机厂均有合作
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2022-07-03 11:20:50
中钢天源交流
Q:最近特斯拉的锰基电池市场关注度比较高,咱们也布局了四氧化三锰的产能,相较而言,四氧化三锰的锰源比目前市场上其他的,像二氧化锰有没有一些什么优势? A:好的。首先四氧化三锰是公司的一个重要产品,我们四氧化三锰碳目前的产能规模大概是 5.5 万吨,当前也在谋划进一步的扩产。我们 5.5 万吨的四氧化三锰原来主要是在软磁领域,我们有 5 万吨的规模是在软磁领域应用,还有 5000 吨的产能主要是在电池正极材料上使用,公司最近也在积极筹建,新增四氧化三锰产能建设的工作。所以刚才主持人讲,现在基于锰基
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中钢天源
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锂电7月排产情况更新
领导,更新7月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),环比增10-20%,同比增1-2倍,如期强势恢复正常,2H需求旺盛,电池企业提前备货,Q3环比排产环比增30-50%,维持高景气度。 [太阳]电池 1)Q3排产指引100-110gwh(独资+合资),环增50%。其中7月独资排产27gwh+,环+15%,同比+160%。 2)7月电池排产7.3gwh,环比上升12%,同比增1.3倍。 3)7月排近3gwh,环+15%,同+110%。 [太阳]隔膜:Q2厂商有一定库存,Q3去库 1
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如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?
[猪头]如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?【天风农业】 🔥事件:7月4日,FGW将召集部分养殖企业、屠宰企业、相关协会召开相关会议,会议主题关于分析近期生猪市场供需及价格走势,提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,并提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运作的相关措施。 🔍我们的分析和判断: ■1、【为什么召开会议?】 截止至7月1日,全国生猪均价已经达到20.29元/kg,6月猪价累计上涨幅度为30%,且近一周猪价上涨边际加速,本周单周
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三孚股份业绩预告点评
■事件:公司发布2022年半年度业绩预告,预计22H1实现归母净利润3.96~4.25亿元(同比+167.83%~+187.44%)。同时公司发布公告,拟投资2.32亿元建设“年产3万吨氯丙烯项目”。 ■“两硅”产品景气提升,产品价格同比上行:报告期公司两硅产品价格同比均有所上涨,三氯氢硅方面,在我国持续推进实现“双碳”目标的背景下,光伏、新能源等行业快速发展,行业景气持续提升,当前我国多晶硅行业具有较多新建及扩建项目,对光伏级三氯氢硅形成较强需求,同时硅烷偶联剂行业也随着国内外宏观经济逐步复
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三孚股份
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天风策略
‼️【行业比较策略】成长板块当前位置战略看好医药 领导好,前两周的报告和微信中,我们提示,汽车、新能源车相对历史位置的成交额占比最高,光伏和风电次之。因此,过去一段时间,这些板块明显波动加大。我们建议成交额占比明显下降后再进一步布局。 另一方面,军工和半导体成交额占比位置相对安全,前者可能会受到比较不错的中报的提振,后者重点是国产化替代的α,但是科创板和半导体的β可能要等到年底年初(历史上半导体两年下行周期,与美国消费关联度较高,目前走了不到一半) 最后,成长板块中,当前位置,我们战略看好【医药
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山西汾酒交流
Q:汾酒作为清香型白酒的典型代表,未来如何发挥品类优势? 从香型上看,清香型作为白酒三大香型之一,在全国范围均有着非常广泛且扎实的消费基础,特别是随着近几年汾酒品牌势能的不断释放,消费群体正在不断地回归、放大,清香型白酒的发展动能正逐步增强,产销量也呈现出了跨越式高速增长的态势。清香品类可以借力汾酒强大的品牌优势和全国性的渠道网络实现扩张,进一步拓宽清香消费市场,提升消费粘性,形成良性循环,实现"龙头的复兴带动品类扩张,品类的扩张再反哺和夯实龙头的复兴”。 Q:公司产品战略"抓两头、带中间"成效
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山西汾酒
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聚辰股份交流精要
Q:二季度业绩相比一季度还是能有环比提升吗? 单说经营层面比较乐观,移动环比继续增长。 Q:晶圆产业的涨价对公司的影响。 现在产的有的智能卡是涉及到嵌入性,这种会更加紧张一些,其余还好。所以现在短期是觉得价格不太会下降,如果成本端还是有向上的压力的话,往下传导是没什么问题的,相对来说也会去做价格的调整。 Q:咱们晶园厂这边主要是哪几家在代工? 主要在华工。 Q:他们今年是不是上半年也有涨价? 每个产品也不一样,比如说我们去年智能卡涨得很早,有的手机可稍微涨的晚一点,去年q4的时候也有一些价格的调
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投研掘地蜂
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高频流动性跟踪
[红包]20220703-申万宏源策略高频流动性跟踪:融资净买入环比再度放量,高于近70周95.7%的时间,产业资本净减持高于近70周91.4%的时间 [玫瑰]本周机构、产业资本净流出,外资、杠杆资金、散户、基金ETF净流入,其中陆股通净流入102亿元。本周A股日均成交金额环比较上周上升。 [玫瑰]行业方面,本周陆股通和融资共同增持电力设备、汽车、农林牧渔,分歧主要表现为:陆股通增持而融资减持-银行和非银金融、交通运输、食品饮料;陆股通减持而融资增持-电子、有色金属、基础化工;产业资本减持基础化
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2022-07-03 17:41:24
重视华峰铝业的加仓机会!公司经营状况一切良好!ctp电池壳及水冷板材料龙头供应商
【申万有色重大提示】重视华峰铝业的加仓机会!公司经营状况一切良好!ctp电池壳及水冷板材料龙头供应商 [太阳]ctp3.0麒麟电池增加两倍单车水冷板用量,需求量有望大幅增加,且新一代水冷板对强度要求较高,华峰铝业在高强度复合材料水冷板方面拥有成熟的技术储备,四层复合材料高强度水冷板已经推向市场。华峰是汽车铝热传输材料+ctp电池材料龙头,未来成长可期! [太阳]长期:燃油车转电动车,市场空间扩大3-5倍,考虑麒麟电池车型市场空间扩大5-7倍,在考虑储能市场未来空间有望是10倍增长。燃油车热管理系
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华峰铝业
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:40:45
基建将从回C位,细分赛道选择是下半年胜负手
[红包]【申万建材 | 重磅】基建将从回C位,细分赛道选择是下半年胜负手 🔥 基建难起是当下市场最大的预期差,我们认为,基建发力只是迟到而非缺席。此轮基建迟到背后的深层次逻辑有点类似过去几年广受争议的竣工周期,当时房地产企业因为面临资金约束,投融资在前端新开工和拿地领域“空转”造成建安投资不起,竣工难至。而当下基建迟到的本质也是因为疫情反复、政策“反射弧”拉长,造成到位资金向低效领域倾斜,目前纠偏已然开始。 🔥 从前瞻指标监测判断,基建发力大概率在三季度发生,9月或为数据跃升点。参照历史经验
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海容冷链
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:08:15
天合光能调研纪要
1.资金来源和各个产业链的协调 天合虽然是终端市场,品牌渠道和解决方案为导向。公司在制造的管理上还是有优势的,公司的成本、良率和效率还是很领先的。去年年底有35GW年底,今年年底到50GW电池。综合来看,我们还是很有优势的。 我们确保用自有资金和银行长期贷款,资本市场的融资我们也会做,确保我们的负债率控制在合理的水平。我们做的产业园,我们看到产业往N型走是有瓶颈的,我们这么做是为了做N型的引领者。 2.一体化延伸的问题 天合的定位是取得终端客户的认可,上游和技术迭代的要求还存在瓶颈,尤其是在21
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天合光能
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2.71
投研掘地蜂
2022-07-03 17:07:04
山东药玻调研纪要
Q1.公司中硼硅拉管最近良品率是多少?未来的目标良品率是多少? 用自产中硼硅产出的管制瓶与外购相比毛利率会有差距吗? A1:公司最近中硼硅拉管良品率是50-60%左右,目标是做到70%。 自产的中硼硅管制瓶成本大约为一万多人民币,外购产出的管制瓶成本超过两万;自产拉管的管制瓶价格相对要低,但毛利率还是更高一些。 公司的拉管方法吸收了维洛法和丹纳法两种技术路径,相对而言,与国外差距不算太大,未来还有提升空间。 Q2.公司在模制瓶市场中保持着绝对龙头的地位,中硼硅拉管如何应对新进入者的挑战? A2:
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山东药玻
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:05:18
天通股份调研纪要
【Q】今年光伏的需求比较好,传统的RCZ长晶炉,还有切磨抛这一块,今年订单的情况怎么样? 在传统的RCZ设备上,订单已经突破15亿,公司在传统的RCZ的后道加工设备上,通过技术创新开发的切磨倒一体机,今年在市场上获得了比较高的认可,在手的订单超过70GW,金额接近8亿,截止到6月份,后面还有很多订单目前在商谈阶段,所以后道设备今年处于超预期状态。 【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户?未来的展望怎么样? 前道的长晶设备上,新客户在不断的突破,最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在
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天通股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 17:04:11
新产业调研纪要
Q. 新产业一季度表现亮眼(剔除新冠),二季度疫情多地散发,二季度疫情对公司的影响情况 A. 二季度疫情对公司有些影响。四月份医院门诊量下滑,检测试剂使用量下滑,四月份国内同比负增长,五月中旬以后恢复正常,五月正增长。二季度国内持平有增长,但是增长率难以达到预期。二季度会在10%以内,一季度增长率较高,上半年增长率会在20%左右。海外一季度扣除新冠30%以上增长,二季度与一季度情况基本一样,20221年一二季度分别有2000多万地销售,上半年总共5000多万,今年海外上半年扣除新冠能达到30%以
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新产业
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投研掘地蜂
2022-07-03 16:46:41
立中集团调研纪要
Q:今年布点,明后年爆发,布点都在哪里? A:压铸端:文灿,以及其他一些压铸厂,主要针对新势力。CDC、CTP技术,也在渗透应用,进展较顺利,但项目落地需要时间。整车厂方面,与长城等整车厂签订战略协议,包括自主品牌与合资品牌,主要是原有客户。公司也在做新的布局,力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面,直接对同一个新能源品牌进行全面合作,从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。 Q:与其他厂商的对接是什么时候开始?谈判到放量的周期是多长? A:免热材料方面,与大部分压铸厂、主机厂均有合作
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立中集团
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6.92
投研掘地蜂
2022-07-03 11:20:50
中钢天源交流
Q:最近特斯拉的锰基电池市场关注度比较高,咱们也布局了四氧化三锰的产能,相较而言,四氧化三锰的锰源比目前市场上其他的,像二氧化锰有没有一些什么优势? A:好的。首先四氧化三锰是公司的一个重要产品,我们四氧化三锰碳目前的产能规模大概是 5.5 万吨,当前也在谋划进一步的扩产。我们 5.5 万吨的四氧化三锰原来主要是在软磁领域,我们有 5 万吨的规模是在软磁领域应用,还有 5000 吨的产能主要是在电池正极材料上使用,公司最近也在积极筹建,新增四氧化三锰产能建设的工作。所以刚才主持人讲,现在基于锰基
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中钢天源
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:53:00
锂电7月排产情况更新
领导,更新7月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),环比增10-20%,同比增1-2倍,如期强势恢复正常,2H需求旺盛,电池企业提前备货,Q3环比排产环比增30-50%,维持高景气度。 [太阳]电池 1)Q3排产指引100-110gwh(独资+合资),环增50%。其中7月独资排产27gwh+,环+15%,同比+160%。 2)7月电池排产7.3gwh,环比上升12%,同比增1.3倍。 3)7月排近3gwh,环+15%,同+110%。 [太阳]隔膜:Q2厂商有一定库存,Q3去库 1
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恩捷股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:36:26
如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?
[猪头]如何看待相关部门召集部分养殖、屠宰企业及单位召开生猪行情研讨会议?【天风农业】 🔥事件:7月4日,FGW将召集部分养殖企业、屠宰企业、相关协会召开相关会议,会议主题关于分析近期生猪市场供需及价格走势,提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,并提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运作的相关措施。 🔍我们的分析和判断: ■1、【为什么召开会议?】 截止至7月1日,全国生猪均价已经达到20.29元/kg,6月猪价累计上涨幅度为30%,且近一周猪价上涨边际加速,本周单周
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温氏股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:26:05
三孚股份业绩预告点评
■事件:公司发布2022年半年度业绩预告,预计22H1实现归母净利润3.96~4.25亿元(同比+167.83%~+187.44%)。同时公司发布公告,拟投资2.32亿元建设“年产3万吨氯丙烯项目”。 ■“两硅”产品景气提升,产品价格同比上行:报告期公司两硅产品价格同比均有所上涨,三氯氢硅方面,在我国持续推进实现“双碳”目标的背景下,光伏、新能源等行业快速发展,行业景气持续提升,当前我国多晶硅行业具有较多新建及扩建项目,对光伏级三氯氢硅形成较强需求,同时硅烷偶联剂行业也随着国内外宏观经济逐步复
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三孚股份
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