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投研掘地蜂
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投研掘地蜂
2022-06-24 08:25:21
数字政府建设强调自主可控
【国君计算机李沐华团队】数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振! ⭐数字政府建设强调自主可控,信创持续推进势在必行。6月23日,国务院公开印发《关于加强数字政府建设的指导意见》,要求数字政府建设坚持安全可控基本原则,要加强自主创新,加快数字政府建设领域关键核心技术攻关,强化安全可靠技术和产品应用,切实提高自主可控水平。该政策与前期多项政策一脉相承,再次证明党政信创将从此前的电子公文领域开始向广阔的电子政务领域推进,从省市一级向区县一级下沉,带来广阔的成长空间。 ⭐信创CPU第一股龙芯
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投研掘地蜂
2022-06-23 08:34:42
金属外溢投资机会回顾
[礼物]【华泰金属】外溢投资机会回顾 [玫瑰]【资料】:石油焦专家纪要、隆华/天通模型和纪要、稀土业绩弹性分析 🔥1、稀土 - 跷跷板 6.22包钢股份公告,与北方稀土重新签署稀土精矿关联交易协议,拟自2022年7月1日起双方稀土精矿交易价格调整为不含税39189元/吨(干量,REO=50%)。简单测算影响北稀年化归母净利润约24亿元,精矿提价将导致公司22年业绩存在下修风险。我们认为事件影响的是北稀系的利润分配,调价后包钢股份的估值优势开始好于北稀。此事件对板块影响中性。 此外针对未来行业配
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隆华科技
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投研掘地蜂
2022-06-23 08:33:05
坚定推荐普联软件,80%以上空间
【东兴计算机】坚定推荐普联软件,+80%空间!!! 普联软件近期回调较深,我们认为主要有如下三重因素: (1)市场指数层面:创业板前期大幅下跌带个股下滑。该因素已经充分得到较为充分反映。 (2)解禁资金层面:6月初解禁压力较大(34%)。目前估值过低,真正减持资金体量没有想象中那么大。 (3)Q1单季度业绩尚未体现全年预期:纵观公司确收节奏,Q1业绩并不具有代表性,Q2和Q4确收比例更具有参考性。目前22E营收预期为7.6-8亿,归母净利润为1.7-1.9亿,对应22年PE仅为17倍,而按照公司
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普联软件
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投研掘地蜂
2022-06-23 08:31:55
互联网金融监管要求明确落地,迎接平台经济健康发展新纪元
🔥【民生计算机-吕伟/胡又文团队】互联网金融监管要求明确落地,迎接平台经济健康发展新纪元 [红包]中央深改委召开会议,进一步明确互联网金融平台监管。6月22日晚,深改委26次会议召开,本次会议,再度就平台经济、金融科技两个方向提出了明确的监管要求,从持牌经营、数据安全、强化反垄断、建立全流程监管几个维度做出了诠释,并在最后再次明确:支持平台企业在服务实体经济和畅通国内国际双循环等方面发挥更大作用。 [庆祝]监管层面对平台经济、金融科技等领域再度发文,近期对于蚂蚁相关如金控牌照申请的讨论也逐渐增
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金桥信息
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投研掘地蜂
2022-06-23 08:29:07
上机数控:迈向光伏硅片第一梯队
【上机数控】硅片产能将扩至70GW,迈向光伏硅片第一梯队 [福]【浙商机械】 投资建议:预计公司2022-2024年净利润31/56/61亿元,同比增长79%/82%/10%;对应PE为17/9.5/8.7倍。按2024年16倍PE估值,合理市值约为1000亿。考虑股本扩张,未来2年还有翻番空间 1、公司公告拟投资148亿元,在包头投资建设40GW硅片产能。其中,一期20GW预计2023年达产,二期20GW将根据市场情况推进。我们预计2022-2023年公司出货量将持续大幅增长。 2、产能:目前
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投研掘地蜂
2022-06-22 16:44:32
把握通胀主线和低估值高确定性个股
【中信建投化工】把握通胀主线(广汇、宝丰、海油、广信、鲁西)和低估值确定性高个股(嘉澳、元利、双星) [太阳]宝丰能源:Q2继续环比增长,业绩稳健性强;内蒙项目审批落地预期强烈,业绩中枢有望在23年达到100亿+、24年底达到200亿+,持续引领聚烯烃乃至煤化工行业低成本、低碳扩张之路,预计22-24年净利82、105、131亿元,对应13.5X、11X、8.5X。 [太阳]嘉澳环保:拥抱生物柴油优质赛道,20万吨生物柴油新产能投产在即,23年预计再增10万吨,二代生物柴油顺利推进,未来更有百万
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广汇能源
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投研掘地蜂
2022-06-22 15:12:25
看好线下连锁药房
【兴证医药】《药品管理法实施条例(征求意见稿)》明确网售药品销售资质和第三方平台管理义务,继续看好线下连锁药房 《药品管理法实施条例(征求意见稿)》中涉及第三方平台的表述: 第八十二条【药品网络销售管理】:从事药品网络销售活动的主体应当是依法设立的药品上市许可持有人或者药品经营企业 第八十三条【第三方平台管理义务】 药品网络交易第三方平台提供者应当向所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门备案,未经备案不得提供药品网络销售相关服务。第三方平台提供者应当建立药品网络销售质量管理体系,设置专
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投研掘地蜂
2022-06-22 12:55:57
奶酪跟踪
【中信食品】奶酪跟踪-华北市场角度 4~5月打款延续Q1增速,4月物流阻断致到货放缓,5月到货恢复正常。4~5月华北地区妙可经销商打款增速同比+17~22%,Q1同比+18~20%。上海疫情导致妙可上海工厂产品无法有效出运,4月经销商到货同比微跌,5月物流及到货恢复正常。目前渠道库存水平较低,回款良好,疫情利好奶酪动销。 常温奶酪棒低线城市运行超预期,高线动销一般。妙可常温奶酪棒在三四线城市动销超经销商预期,目前常温奶酪棒约做到低温的20%。反观一二线城市,在消费者认为低温奶酪棒营养价值好于常温
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投研掘地蜂
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保隆科技点评
【保隆科技】点评: 根据盖世汽车,保隆科技为理想L9提供空气弹簧、储气罐、碳罐脱附压力传感器、平衡块、轮速传感器、TPMS等多项产品。 [庆祝]空气悬挂:1、公司在空气弹簧细分赛道为国产方案龙头,具有技术壁垒和价格优势。与海外供应商相比,公司的价格优势较为明显,我们认为随着理想L9上市,对公司空气弹簧产品获得更多潜在订单是有力助推。与此前相比,公司的定点客户数量与客户订单指引都超过半年前我们给出的预期指引;2、储气罐为公司在空气悬挂板块的另一发力方向,目前定点情况进展迅速。我们认为2022年公司
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保隆科技
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投研掘地蜂
2022-06-22 12:53:36
钧达股份近况更新
钧达股份近况更新: 【资本运作】 公司原有汽车业务完成剥离交割,收到4.5亿现金; 拟收购捷泰剩余49%股权,33.97%国资股权给30%预付款和苏泊尔给10%预付款即可做工商变更,其余一年内付清,预计并表时间三季度; 定增融资28亿元,主要用于收购、扩产及补流等公司发展的重要事项。 【盈利情况】 目前公司大尺寸PERC电池产能8.5GW,电池业务有十几年的研发和生产积累,且产能较新技术先进,非硅成本低于行业平均; 公司21年单W盈利4分钱,22Q1单W盈利3.5分钱,5月份单W盈利已提升至5分
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钧达股份
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投研掘地蜂
2022-06-22 09:14:32
单臂试验政策总结
【长江医药】SAT (Single Arm Trial)单臂实验政策总结: 1)有标准治疗的不适用,要用随机对照实验 2)肿瘤发生的驱动因素清晰,所用药物针对该驱动因素,并且机制也是明晰的,可以使用SAT 3)真实世界等当前临床实践的外部数据表明该药物疗效清晰的,可以使用SAT 4)药物疗效突出,且针对晚期无药可医的肿瘤患者,可以使用SAT 5)即便能带来ORR获益,但并不意味着OS一定获益,尤其是针对安全性有待考量的药物慎用SAT(需要安全可控) 6)罕见肿瘤病人数较少,可以考虑SAT(并不一
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神州细胞
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投研掘地蜂
2022-06-22 09:13:14
618京东数据跟踪
【东方互联网 项雯倩团队】618数据跟踪—京东 1、JD今年618下单金额超3793亿, yoy10.3%(同比口径2021年统计6月1月0时起,此次略多4h)。 对比来看,2020-22年618期间增速分别为34%/28%/10%,同期全年GMV增速为25.3%/26.2%/13.4%(22年为预测)。目前根据618结合4、5月guide,整体Q2我们预计与guide yoy相似,持平。 2、另外highlight: 1)京东依托智能城市消费促进平台助力北京、深圳、太原、中山、雄安新区等十余座
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京东集团-SW
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投研掘地蜂
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百威啤酒经销商交流
【天风商社食饮】厦门百威啤酒经销商交流速递0621 ■近期跟踪:因疫情影响,1-5月公司对经销商任务有所下调,目前来看基本完成。福建区域6月份以来天气不是很理想,表现略弱,疫情后消费复苏节奏较为平稳。结构来看,公司会对高端产品目标考核更为严格。 ■旺季运作:百威会一方面在传统渠道通过开盖有奖产品等保基本盘,策略性产品提升效益,另一方面在餐饮端买店锁店抢占份额。 ■市场竞争:喜力目前在渠道费用投放上力度较大,签约头部网点等,给予较高的单箱利润;青啤在新销售渠道上走在前面,如电商、社区团购、社区店等
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百威亚太
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理想L9产业链梳理
🔥🔥【民生电子】理想L9发布会亮点及产业链标的梳理(更新隆利科技、京东方精电) [太阳]自动驾驶:配备理想AD Max智能驾驶系统,算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器,总算力达到508Tops,硬件部分包括1颗禾赛的前向128线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头、12颗超声波传感器。 [玫瑰]我们预计永新光学、长光华芯将率先受益L9新车发布:永新光学为禾赛供应棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛也已开启合作(目前主供仍为Lume
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投研掘地蜂
2022-06-22 07:31:08
汽车板块最新观点
我们对于汽车板块的最新观点:机会仍非常非常多,未来会很精彩 比亚迪万亿市值的原因及启示、未来整车的机会在哪里?、零部件怎么看? 1. 比亚迪万亿市值的原因 总体来说,比亚迪的趋势跟我们年初的判断还是一致的:海豹会驱动比亚迪下一波的上涨。但这么快到万亿市值,的确也超出了我们的预期。作为见证了比亚迪万亿市值全过程的卖方,我的理解,万亿市值的原因: 1)销量驱动。其实这几年比亚迪变化真的不大,如果要说有变化,那么:一个,比亚迪积累的技术变现了,带来了优秀的产品和销量,二,这几年比亚迪向特斯拉和新势力学
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数字政府建设强调自主可控
【国君计算机李沐华团队】数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振! ⭐数字政府建设强调自主可控,信创持续推进势在必行。6月23日,国务院公开印发《关于加强数字政府建设的指导意见》,要求数字政府建设坚持安全可控基本原则,要加强自主创新,加快数字政府建设领域关键核心技术攻关,强化安全可靠技术和产品应用,切实提高自主可控水平。该政策与前期多项政策一脉相承,再次证明党政信创将从此前的电子公文领域开始向广阔的电子政务领域推进,从省市一级向区县一级下沉,带来广阔的成长空间。 ⭐信创CPU第一股龙芯
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金属外溢投资机会回顾
[礼物]【华泰金属】外溢投资机会回顾 [玫瑰]【资料】:石油焦专家纪要、隆华/天通模型和纪要、稀土业绩弹性分析 🔥1、稀土 - 跷跷板 6.22包钢股份公告,与北方稀土重新签署稀土精矿关联交易协议,拟自2022年7月1日起双方稀土精矿交易价格调整为不含税39189元/吨(干量,REO=50%)。简单测算影响北稀年化归母净利润约24亿元,精矿提价将导致公司22年业绩存在下修风险。我们认为事件影响的是北稀系的利润分配,调价后包钢股份的估值优势开始好于北稀。此事件对板块影响中性。 此外针对未来行业配
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坚定推荐普联软件,80%以上空间
【东兴计算机】坚定推荐普联软件,+80%空间!!! 普联软件近期回调较深,我们认为主要有如下三重因素: (1)市场指数层面:创业板前期大幅下跌带个股下滑。该因素已经充分得到较为充分反映。 (2)解禁资金层面:6月初解禁压力较大(34%)。目前估值过低,真正减持资金体量没有想象中那么大。 (3)Q1单季度业绩尚未体现全年预期:纵观公司确收节奏,Q1业绩并不具有代表性,Q2和Q4确收比例更具有参考性。目前22E营收预期为7.6-8亿,归母净利润为1.7-1.9亿,对应22年PE仅为17倍,而按照公司
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互联网金融监管要求明确落地,迎接平台经济健康发展新纪元
🔥【民生计算机-吕伟/胡又文团队】互联网金融监管要求明确落地,迎接平台经济健康发展新纪元 [红包]中央深改委召开会议,进一步明确互联网金融平台监管。6月22日晚,深改委26次会议召开,本次会议,再度就平台经济、金融科技两个方向提出了明确的监管要求,从持牌经营、数据安全、强化反垄断、建立全流程监管几个维度做出了诠释,并在最后再次明确:支持平台企业在服务实体经济和畅通国内国际双循环等方面发挥更大作用。 [庆祝]监管层面对平台经济、金融科技等领域再度发文,近期对于蚂蚁相关如金控牌照申请的讨论也逐渐增
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上机数控:迈向光伏硅片第一梯队
【上机数控】硅片产能将扩至70GW,迈向光伏硅片第一梯队 [福]【浙商机械】 投资建议:预计公司2022-2024年净利润31/56/61亿元,同比增长79%/82%/10%;对应PE为17/9.5/8.7倍。按2024年16倍PE估值,合理市值约为1000亿。考虑股本扩张,未来2年还有翻番空间 1、公司公告拟投资148亿元,在包头投资建设40GW硅片产能。其中,一期20GW预计2023年达产,二期20GW将根据市场情况推进。我们预计2022-2023年公司出货量将持续大幅增长。 2、产能:目前
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把握通胀主线和低估值高确定性个股
【中信建投化工】把握通胀主线(广汇、宝丰、海油、广信、鲁西)和低估值确定性高个股(嘉澳、元利、双星) [太阳]宝丰能源:Q2继续环比增长,业绩稳健性强;内蒙项目审批落地预期强烈,业绩中枢有望在23年达到100亿+、24年底达到200亿+,持续引领聚烯烃乃至煤化工行业低成本、低碳扩张之路,预计22-24年净利82、105、131亿元,对应13.5X、11X、8.5X。 [太阳]嘉澳环保:拥抱生物柴油优质赛道,20万吨生物柴油新产能投产在即,23年预计再增10万吨,二代生物柴油顺利推进,未来更有百万
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看好线下连锁药房
【兴证医药】《药品管理法实施条例(征求意见稿)》明确网售药品销售资质和第三方平台管理义务,继续看好线下连锁药房 《药品管理法实施条例(征求意见稿)》中涉及第三方平台的表述: 第八十二条【药品网络销售管理】:从事药品网络销售活动的主体应当是依法设立的药品上市许可持有人或者药品经营企业 第八十三条【第三方平台管理义务】 药品网络交易第三方平台提供者应当向所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门备案,未经备案不得提供药品网络销售相关服务。第三方平台提供者应当建立药品网络销售质量管理体系,设置专
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奶酪跟踪
【中信食品】奶酪跟踪-华北市场角度 4~5月打款延续Q1增速,4月物流阻断致到货放缓,5月到货恢复正常。4~5月华北地区妙可经销商打款增速同比+17~22%,Q1同比+18~20%。上海疫情导致妙可上海工厂产品无法有效出运,4月经销商到货同比微跌,5月物流及到货恢复正常。目前渠道库存水平较低,回款良好,疫情利好奶酪动销。 常温奶酪棒低线城市运行超预期,高线动销一般。妙可常温奶酪棒在三四线城市动销超经销商预期,目前常温奶酪棒约做到低温的20%。反观一二线城市,在消费者认为低温奶酪棒营养价值好于常温
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保隆科技点评
【保隆科技】点评: 根据盖世汽车,保隆科技为理想L9提供空气弹簧、储气罐、碳罐脱附压力传感器、平衡块、轮速传感器、TPMS等多项产品。 [庆祝]空气悬挂:1、公司在空气弹簧细分赛道为国产方案龙头,具有技术壁垒和价格优势。与海外供应商相比,公司的价格优势较为明显,我们认为随着理想L9上市,对公司空气弹簧产品获得更多潜在订单是有力助推。与此前相比,公司的定点客户数量与客户订单指引都超过半年前我们给出的预期指引;2、储气罐为公司在空气悬挂板块的另一发力方向,目前定点情况进展迅速。我们认为2022年公司
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钧达股份近况更新
钧达股份近况更新: 【资本运作】 公司原有汽车业务完成剥离交割,收到4.5亿现金; 拟收购捷泰剩余49%股权,33.97%国资股权给30%预付款和苏泊尔给10%预付款即可做工商变更,其余一年内付清,预计并表时间三季度; 定增融资28亿元,主要用于收购、扩产及补流等公司发展的重要事项。 【盈利情况】 目前公司大尺寸PERC电池产能8.5GW,电池业务有十几年的研发和生产积累,且产能较新技术先进,非硅成本低于行业平均; 公司21年单W盈利4分钱,22Q1单W盈利3.5分钱,5月份单W盈利已提升至5分
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单臂试验政策总结
【长江医药】SAT (Single Arm Trial)单臂实验政策总结: 1)有标准治疗的不适用,要用随机对照实验 2)肿瘤发生的驱动因素清晰,所用药物针对该驱动因素,并且机制也是明晰的,可以使用SAT 3)真实世界等当前临床实践的外部数据表明该药物疗效清晰的,可以使用SAT 4)药物疗效突出,且针对晚期无药可医的肿瘤患者,可以使用SAT 5)即便能带来ORR获益,但并不意味着OS一定获益,尤其是针对安全性有待考量的药物慎用SAT(需要安全可控) 6)罕见肿瘤病人数较少,可以考虑SAT(并不一
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618京东数据跟踪
【东方互联网 项雯倩团队】618数据跟踪—京东 1、JD今年618下单金额超3793亿, yoy10.3%(同比口径2021年统计6月1月0时起,此次略多4h)。 对比来看,2020-22年618期间增速分别为34%/28%/10%,同期全年GMV增速为25.3%/26.2%/13.4%(22年为预测)。目前根据618结合4、5月guide,整体Q2我们预计与guide yoy相似,持平。 2、另外highlight: 1)京东依托智能城市消费促进平台助力北京、深圳、太原、中山、雄安新区等十余座
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百威啤酒经销商交流
【天风商社食饮】厦门百威啤酒经销商交流速递0621 ■近期跟踪:因疫情影响,1-5月公司对经销商任务有所下调,目前来看基本完成。福建区域6月份以来天气不是很理想,表现略弱,疫情后消费复苏节奏较为平稳。结构来看,公司会对高端产品目标考核更为严格。 ■旺季运作:百威会一方面在传统渠道通过开盖有奖产品等保基本盘,策略性产品提升效益,另一方面在餐饮端买店锁店抢占份额。 ■市场竞争:喜力目前在渠道费用投放上力度较大,签约头部网点等,给予较高的单箱利润;青啤在新销售渠道上走在前面,如电商、社区团购、社区店等
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理想L9产业链梳理
🔥🔥【民生电子】理想L9发布会亮点及产业链标的梳理(更新隆利科技、京东方精电) [太阳]自动驾驶:配备理想AD Max智能驾驶系统,算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器,总算力达到508Tops,硬件部分包括1颗禾赛的前向128线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头、12颗超声波传感器。 [玫瑰]我们预计永新光学、长光华芯将率先受益L9新车发布:永新光学为禾赛供应棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛也已开启合作(目前主供仍为Lume
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汽车板块最新观点
我们对于汽车板块的最新观点:机会仍非常非常多,未来会很精彩 比亚迪万亿市值的原因及启示、未来整车的机会在哪里?、零部件怎么看? 1. 比亚迪万亿市值的原因 总体来说,比亚迪的趋势跟我们年初的判断还是一致的:海豹会驱动比亚迪下一波的上涨。但这么快到万亿市值,的确也超出了我们的预期。作为见证了比亚迪万亿市值全过程的卖方,我的理解,万亿市值的原因: 1)销量驱动。其实这几年比亚迪变化真的不大,如果要说有变化,那么:一个,比亚迪积累的技术变现了,带来了优秀的产品和销量,二,这几年比亚迪向特斯拉和新势力学
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2022-06-23 08:34:42
金属外溢投资机会回顾
[礼物]【华泰金属】外溢投资机会回顾 [玫瑰]【资料】:石油焦专家纪要、隆华/天通模型和纪要、稀土业绩弹性分析 🔥1、稀土 - 跷跷板 6.22包钢股份公告,与北方稀土重新签署稀土精矿关联交易协议,拟自2022年7月1日起双方稀土精矿交易价格调整为不含税39189元/吨(干量,REO=50%)。简单测算影响北稀年化归母净利润约24亿元,精矿提价将导致公司22年业绩存在下修风险。我们认为事件影响的是北稀系的利润分配,调价后包钢股份的估值优势开始好于北稀。此事件对板块影响中性。 此外针对未来行业配
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2022-06-23 08:33:05
坚定推荐普联软件,80%以上空间
【东兴计算机】坚定推荐普联软件,+80%空间!!! 普联软件近期回调较深,我们认为主要有如下三重因素: (1)市场指数层面:创业板前期大幅下跌带个股下滑。该因素已经充分得到较为充分反映。 (2)解禁资金层面:6月初解禁压力较大(34%)。目前估值过低,真正减持资金体量没有想象中那么大。 (3)Q1单季度业绩尚未体现全年预期:纵观公司确收节奏,Q1业绩并不具有代表性,Q2和Q4确收比例更具有参考性。目前22E营收预期为7.6-8亿,归母净利润为1.7-1.9亿,对应22年PE仅为17倍,而按照公司
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普联软件
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互联网金融监管要求明确落地,迎接平台经济健康发展新纪元
🔥【民生计算机-吕伟/胡又文团队】互联网金融监管要求明确落地,迎接平台经济健康发展新纪元 [红包]中央深改委召开会议,进一步明确互联网金融平台监管。6月22日晚,深改委26次会议召开,本次会议,再度就平台经济、金融科技两个方向提出了明确的监管要求,从持牌经营、数据安全、强化反垄断、建立全流程监管几个维度做出了诠释,并在最后再次明确:支持平台企业在服务实体经济和畅通国内国际双循环等方面发挥更大作用。 [庆祝]监管层面对平台经济、金融科技等领域再度发文,近期对于蚂蚁相关如金控牌照申请的讨论也逐渐增
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恒生电子
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2022-06-23 08:29:07
上机数控:迈向光伏硅片第一梯队
【上机数控】硅片产能将扩至70GW,迈向光伏硅片第一梯队 [福]【浙商机械】 投资建议:预计公司2022-2024年净利润31/56/61亿元,同比增长79%/82%/10%;对应PE为17/9.5/8.7倍。按2024年16倍PE估值,合理市值约为1000亿。考虑股本扩张,未来2年还有翻番空间 1、公司公告拟投资148亿元,在包头投资建设40GW硅片产能。其中,一期20GW预计2023年达产,二期20GW将根据市场情况推进。我们预计2022-2023年公司出货量将持续大幅增长。 2、产能:目前
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投研掘地蜂
2022-06-22 16:44:32
把握通胀主线和低估值高确定性个股
【中信建投化工】把握通胀主线(广汇、宝丰、海油、广信、鲁西)和低估值确定性高个股(嘉澳、元利、双星) [太阳]宝丰能源:Q2继续环比增长,业绩稳健性强;内蒙项目审批落地预期强烈,业绩中枢有望在23年达到100亿+、24年底达到200亿+,持续引领聚烯烃乃至煤化工行业低成本、低碳扩张之路,预计22-24年净利82、105、131亿元,对应13.5X、11X、8.5X。 [太阳]嘉澳环保:拥抱生物柴油优质赛道,20万吨生物柴油新产能投产在即,23年预计再增10万吨,二代生物柴油顺利推进,未来更有百万
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投研掘地蜂
2022-06-22 15:12:25
看好线下连锁药房
【兴证医药】《药品管理法实施条例(征求意见稿)》明确网售药品销售资质和第三方平台管理义务,继续看好线下连锁药房 《药品管理法实施条例(征求意见稿)》中涉及第三方平台的表述: 第八十二条【药品网络销售管理】:从事药品网络销售活动的主体应当是依法设立的药品上市许可持有人或者药品经营企业 第八十三条【第三方平台管理义务】 药品网络交易第三方平台提供者应当向所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门备案,未经备案不得提供药品网络销售相关服务。第三方平台提供者应当建立药品网络销售质量管理体系,设置专
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奶酪跟踪
【中信食品】奶酪跟踪-华北市场角度 4~5月打款延续Q1增速,4月物流阻断致到货放缓,5月到货恢复正常。4~5月华北地区妙可经销商打款增速同比+17~22%,Q1同比+18~20%。上海疫情导致妙可上海工厂产品无法有效出运,4月经销商到货同比微跌,5月物流及到货恢复正常。目前渠道库存水平较低,回款良好,疫情利好奶酪动销。 常温奶酪棒低线城市运行超预期,高线动销一般。妙可常温奶酪棒在三四线城市动销超经销商预期,目前常温奶酪棒约做到低温的20%。反观一二线城市,在消费者认为低温奶酪棒营养价值好于常温
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投研掘地蜂
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保隆科技点评
【保隆科技】点评: 根据盖世汽车,保隆科技为理想L9提供空气弹簧、储气罐、碳罐脱附压力传感器、平衡块、轮速传感器、TPMS等多项产品。 [庆祝]空气悬挂:1、公司在空气弹簧细分赛道为国产方案龙头,具有技术壁垒和价格优势。与海外供应商相比,公司的价格优势较为明显,我们认为随着理想L9上市,对公司空气弹簧产品获得更多潜在订单是有力助推。与此前相比,公司的定点客户数量与客户订单指引都超过半年前我们给出的预期指引;2、储气罐为公司在空气悬挂板块的另一发力方向,目前定点情况进展迅速。我们认为2022年公司
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保隆科技
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投研掘地蜂
2022-06-22 12:53:36
钧达股份近况更新
钧达股份近况更新: 【资本运作】 公司原有汽车业务完成剥离交割,收到4.5亿现金; 拟收购捷泰剩余49%股权,33.97%国资股权给30%预付款和苏泊尔给10%预付款即可做工商变更,其余一年内付清,预计并表时间三季度; 定增融资28亿元,主要用于收购、扩产及补流等公司发展的重要事项。 【盈利情况】 目前公司大尺寸PERC电池产能8.5GW,电池业务有十几年的研发和生产积累,且产能较新技术先进,非硅成本低于行业平均; 公司21年单W盈利4分钱,22Q1单W盈利3.5分钱,5月份单W盈利已提升至5分
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钧达股份
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投研掘地蜂
2022-06-22 09:14:32
单臂试验政策总结
【长江医药】SAT (Single Arm Trial)单臂实验政策总结: 1)有标准治疗的不适用,要用随机对照实验 2)肿瘤发生的驱动因素清晰,所用药物针对该驱动因素,并且机制也是明晰的,可以使用SAT 3)真实世界等当前临床实践的外部数据表明该药物疗效清晰的,可以使用SAT 4)药物疗效突出,且针对晚期无药可医的肿瘤患者,可以使用SAT 5)即便能带来ORR获益,但并不意味着OS一定获益,尤其是针对安全性有待考量的药物慎用SAT(需要安全可控) 6)罕见肿瘤病人数较少,可以考虑SAT(并不一
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神州细胞
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投研掘地蜂
2022-06-22 09:13:14
618京东数据跟踪
【东方互联网 项雯倩团队】618数据跟踪—京东 1、JD今年618下单金额超3793亿, yoy10.3%(同比口径2021年统计6月1月0时起,此次略多4h)。 对比来看,2020-22年618期间增速分别为34%/28%/10%,同期全年GMV增速为25.3%/26.2%/13.4%(22年为预测)。目前根据618结合4、5月guide,整体Q2我们预计与guide yoy相似,持平。 2、另外highlight: 1)京东依托智能城市消费促进平台助力北京、深圳、太原、中山、雄安新区等十余座
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投研掘地蜂
2022-06-22 09:11:10
百威啤酒经销商交流
【天风商社食饮】厦门百威啤酒经销商交流速递0621 ■近期跟踪:因疫情影响,1-5月公司对经销商任务有所下调,目前来看基本完成。福建区域6月份以来天气不是很理想,表现略弱,疫情后消费复苏节奏较为平稳。结构来看,公司会对高端产品目标考核更为严格。 ■旺季运作:百威会一方面在传统渠道通过开盖有奖产品等保基本盘,策略性产品提升效益,另一方面在餐饮端买店锁店抢占份额。 ■市场竞争:喜力目前在渠道费用投放上力度较大,签约头部网点等,给予较高的单箱利润;青啤在新销售渠道上走在前面,如电商、社区团购、社区店等
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百威亚太
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投研掘地蜂
2022-06-22 08:41:18
理想L9产业链梳理
🔥🔥【民生电子】理想L9发布会亮点及产业链标的梳理(更新隆利科技、京东方精电) [太阳]自动驾驶:配备理想AD Max智能驾驶系统,算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器,总算力达到508Tops,硬件部分包括1颗禾赛的前向128线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头、12颗超声波传感器。 [玫瑰]我们预计永新光学、长光华芯将率先受益L9新车发布:永新光学为禾赛供应棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛也已开启合作(目前主供仍为Lume
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投研掘地蜂
2022-06-22 07:31:08
汽车板块最新观点
我们对于汽车板块的最新观点:机会仍非常非常多,未来会很精彩 比亚迪万亿市值的原因及启示、未来整车的机会在哪里?、零部件怎么看? 1. 比亚迪万亿市值的原因 总体来说,比亚迪的趋势跟我们年初的判断还是一致的:海豹会驱动比亚迪下一波的上涨。但这么快到万亿市值,的确也超出了我们的预期。作为见证了比亚迪万亿市值全过程的卖方,我的理解,万亿市值的原因: 1)销量驱动。其实这几年比亚迪变化真的不大,如果要说有变化,那么:一个,比亚迪积累的技术变现了,带来了优秀的产品和销量,二,这几年比亚迪向特斯拉和新势力学
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投研掘地蜂
2022-06-24 08:25:21
数字政府建设强调自主可控
【国君计算机李沐华团队】数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振! ⭐数字政府建设强调自主可控,信创持续推进势在必行。6月23日,国务院公开印发《关于加强数字政府建设的指导意见》,要求数字政府建设坚持安全可控基本原则,要加强自主创新,加快数字政府建设领域关键核心技术攻关,强化安全可靠技术和产品应用,切实提高自主可控水平。该政策与前期多项政策一脉相承,再次证明党政信创将从此前的电子公文领域开始向广阔的电子政务领域推进,从省市一级向区县一级下沉,带来广阔的成长空间。 ⭐信创CPU第一股龙芯
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金属外溢投资机会回顾
[礼物]【华泰金属】外溢投资机会回顾 [玫瑰]【资料】:石油焦专家纪要、隆华/天通模型和纪要、稀土业绩弹性分析 🔥1、稀土 - 跷跷板 6.22包钢股份公告,与北方稀土重新签署稀土精矿关联交易协议,拟自2022年7月1日起双方稀土精矿交易价格调整为不含税39189元/吨(干量,REO=50%)。简单测算影响北稀年化归母净利润约24亿元,精矿提价将导致公司22年业绩存在下修风险。我们认为事件影响的是北稀系的利润分配,调价后包钢股份的估值优势开始好于北稀。此事件对板块影响中性。 此外针对未来行业配
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坚定推荐普联软件,80%以上空间
【东兴计算机】坚定推荐普联软件,+80%空间!!! 普联软件近期回调较深,我们认为主要有如下三重因素: (1)市场指数层面:创业板前期大幅下跌带个股下滑。该因素已经充分得到较为充分反映。 (2)解禁资金层面:6月初解禁压力较大(34%)。目前估值过低,真正减持资金体量没有想象中那么大。 (3)Q1单季度业绩尚未体现全年预期:纵观公司确收节奏,Q1业绩并不具有代表性,Q2和Q4确收比例更具有参考性。目前22E营收预期为7.6-8亿,归母净利润为1.7-1.9亿,对应22年PE仅为17倍,而按照公司
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互联网金融监管要求明确落地,迎接平台经济健康发展新纪元
🔥【民生计算机-吕伟/胡又文团队】互联网金融监管要求明确落地,迎接平台经济健康发展新纪元 [红包]中央深改委召开会议,进一步明确互联网金融平台监管。6月22日晚,深改委26次会议召开,本次会议,再度就平台经济、金融科技两个方向提出了明确的监管要求,从持牌经营、数据安全、强化反垄断、建立全流程监管几个维度做出了诠释,并在最后再次明确:支持平台企业在服务实体经济和畅通国内国际双循环等方面发挥更大作用。 [庆祝]监管层面对平台经济、金融科技等领域再度发文,近期对于蚂蚁相关如金控牌照申请的讨论也逐渐增
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上机数控:迈向光伏硅片第一梯队
【上机数控】硅片产能将扩至70GW,迈向光伏硅片第一梯队 [福]【浙商机械】 投资建议:预计公司2022-2024年净利润31/56/61亿元,同比增长79%/82%/10%;对应PE为17/9.5/8.7倍。按2024年16倍PE估值,合理市值约为1000亿。考虑股本扩张,未来2年还有翻番空间 1、公司公告拟投资148亿元,在包头投资建设40GW硅片产能。其中,一期20GW预计2023年达产,二期20GW将根据市场情况推进。我们预计2022-2023年公司出货量将持续大幅增长。 2、产能:目前
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把握通胀主线和低估值高确定性个股
【中信建投化工】把握通胀主线(广汇、宝丰、海油、广信、鲁西)和低估值确定性高个股(嘉澳、元利、双星) [太阳]宝丰能源:Q2继续环比增长,业绩稳健性强;内蒙项目审批落地预期强烈,业绩中枢有望在23年达到100亿+、24年底达到200亿+,持续引领聚烯烃乃至煤化工行业低成本、低碳扩张之路,预计22-24年净利82、105、131亿元,对应13.5X、11X、8.5X。 [太阳]嘉澳环保:拥抱生物柴油优质赛道,20万吨生物柴油新产能投产在即,23年预计再增10万吨,二代生物柴油顺利推进,未来更有百万
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看好线下连锁药房
【兴证医药】《药品管理法实施条例(征求意见稿)》明确网售药品销售资质和第三方平台管理义务,继续看好线下连锁药房 《药品管理法实施条例(征求意见稿)》中涉及第三方平台的表述: 第八十二条【药品网络销售管理】:从事药品网络销售活动的主体应当是依法设立的药品上市许可持有人或者药品经营企业 第八十三条【第三方平台管理义务】 药品网络交易第三方平台提供者应当向所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门备案,未经备案不得提供药品网络销售相关服务。第三方平台提供者应当建立药品网络销售质量管理体系,设置专
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奶酪跟踪
【中信食品】奶酪跟踪-华北市场角度 4~5月打款延续Q1增速,4月物流阻断致到货放缓,5月到货恢复正常。4~5月华北地区妙可经销商打款增速同比+17~22%,Q1同比+18~20%。上海疫情导致妙可上海工厂产品无法有效出运,4月经销商到货同比微跌,5月物流及到货恢复正常。目前渠道库存水平较低,回款良好,疫情利好奶酪动销。 常温奶酪棒低线城市运行超预期,高线动销一般。妙可常温奶酪棒在三四线城市动销超经销商预期,目前常温奶酪棒约做到低温的20%。反观一二线城市,在消费者认为低温奶酪棒营养价值好于常温
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保隆科技点评
【保隆科技】点评: 根据盖世汽车,保隆科技为理想L9提供空气弹簧、储气罐、碳罐脱附压力传感器、平衡块、轮速传感器、TPMS等多项产品。 [庆祝]空气悬挂:1、公司在空气弹簧细分赛道为国产方案龙头,具有技术壁垒和价格优势。与海外供应商相比,公司的价格优势较为明显,我们认为随着理想L9上市,对公司空气弹簧产品获得更多潜在订单是有力助推。与此前相比,公司的定点客户数量与客户订单指引都超过半年前我们给出的预期指引;2、储气罐为公司在空气悬挂板块的另一发力方向,目前定点情况进展迅速。我们认为2022年公司
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钧达股份近况更新
钧达股份近况更新: 【资本运作】 公司原有汽车业务完成剥离交割,收到4.5亿现金; 拟收购捷泰剩余49%股权,33.97%国资股权给30%预付款和苏泊尔给10%预付款即可做工商变更,其余一年内付清,预计并表时间三季度; 定增融资28亿元,主要用于收购、扩产及补流等公司发展的重要事项。 【盈利情况】 目前公司大尺寸PERC电池产能8.5GW,电池业务有十几年的研发和生产积累,且产能较新技术先进,非硅成本低于行业平均; 公司21年单W盈利4分钱,22Q1单W盈利3.5分钱,5月份单W盈利已提升至5分
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单臂试验政策总结
【长江医药】SAT (Single Arm Trial)单臂实验政策总结: 1)有标准治疗的不适用,要用随机对照实验 2)肿瘤发生的驱动因素清晰,所用药物针对该驱动因素,并且机制也是明晰的,可以使用SAT 3)真实世界等当前临床实践的外部数据表明该药物疗效清晰的,可以使用SAT 4)药物疗效突出,且针对晚期无药可医的肿瘤患者,可以使用SAT 5)即便能带来ORR获益,但并不意味着OS一定获益,尤其是针对安全性有待考量的药物慎用SAT(需要安全可控) 6)罕见肿瘤病人数较少,可以考虑SAT(并不一
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618京东数据跟踪
【东方互联网 项雯倩团队】618数据跟踪—京东 1、JD今年618下单金额超3793亿, yoy10.3%(同比口径2021年统计6月1月0时起,此次略多4h)。 对比来看,2020-22年618期间增速分别为34%/28%/10%,同期全年GMV增速为25.3%/26.2%/13.4%(22年为预测)。目前根据618结合4、5月guide,整体Q2我们预计与guide yoy相似,持平。 2、另外highlight: 1)京东依托智能城市消费促进平台助力北京、深圳、太原、中山、雄安新区等十余座
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百威啤酒经销商交流
【天风商社食饮】厦门百威啤酒经销商交流速递0621 ■近期跟踪:因疫情影响,1-5月公司对经销商任务有所下调,目前来看基本完成。福建区域6月份以来天气不是很理想,表现略弱,疫情后消费复苏节奏较为平稳。结构来看,公司会对高端产品目标考核更为严格。 ■旺季运作:百威会一方面在传统渠道通过开盖有奖产品等保基本盘,策略性产品提升效益,另一方面在餐饮端买店锁店抢占份额。 ■市场竞争:喜力目前在渠道费用投放上力度较大,签约头部网点等,给予较高的单箱利润;青啤在新销售渠道上走在前面,如电商、社区团购、社区店等
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理想L9产业链梳理
🔥🔥【民生电子】理想L9发布会亮点及产业链标的梳理(更新隆利科技、京东方精电) [太阳]自动驾驶:配备理想AD Max智能驾驶系统,算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器,总算力达到508Tops,硬件部分包括1颗禾赛的前向128线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头、12颗超声波传感器。 [玫瑰]我们预计永新光学、长光华芯将率先受益L9新车发布:永新光学为禾赛供应棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛也已开启合作(目前主供仍为Lume
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汽车板块最新观点
我们对于汽车板块的最新观点:机会仍非常非常多,未来会很精彩 比亚迪万亿市值的原因及启示、未来整车的机会在哪里?、零部件怎么看? 1. 比亚迪万亿市值的原因 总体来说,比亚迪的趋势跟我们年初的判断还是一致的:海豹会驱动比亚迪下一波的上涨。但这么快到万亿市值,的确也超出了我们的预期。作为见证了比亚迪万亿市值全过程的卖方,我的理解,万亿市值的原因: 1)销量驱动。其实这几年比亚迪变化真的不大,如果要说有变化,那么:一个,比亚迪积累的技术变现了,带来了优秀的产品和销量,二,这几年比亚迪向特斯拉和新势力学
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数字政府建设强调自主可控
【国君计算机李沐华团队】数字政府建设强调自主可控,龙芯上市催化信创板块共振! ⭐数字政府建设强调自主可控,信创持续推进势在必行。6月23日,国务院公开印发《关于加强数字政府建设的指导意见》,要求数字政府建设坚持安全可控基本原则,要加强自主创新,加快数字政府建设领域关键核心技术攻关,强化安全可靠技术和产品应用,切实提高自主可控水平。该政策与前期多项政策一脉相承,再次证明党政信创将从此前的电子公文领域开始向广阔的电子政务领域推进,从省市一级向区县一级下沉,带来广阔的成长空间。 ⭐信创CPU第一股龙芯
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坚定推荐普联软件,80%以上空间
【东兴计算机】坚定推荐普联软件,+80%空间!!! 普联软件近期回调较深,我们认为主要有如下三重因素: (1)市场指数层面:创业板前期大幅下跌带个股下滑。该因素已经充分得到较为充分反映。 (2)解禁资金层面:6月初解禁压力较大(34%)。目前估值过低,真正减持资金体量没有想象中那么大。 (3)Q1单季度业绩尚未体现全年预期:纵观公司确收节奏,Q1业绩并不具有代表性,Q2和Q4确收比例更具有参考性。目前22E营收预期为7.6-8亿,归母净利润为1.7-1.9亿,对应22年PE仅为17倍,而按照公司
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普联软件
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投研掘地蜂
2022-06-23 08:31:55
互联网金融监管要求明确落地,迎接平台经济健康发展新纪元
🔥【民生计算机-吕伟/胡又文团队】互联网金融监管要求明确落地,迎接平台经济健康发展新纪元 [红包]中央深改委召开会议,进一步明确互联网金融平台监管。6月22日晚,深改委26次会议召开,本次会议,再度就平台经济、金融科技两个方向提出了明确的监管要求,从持牌经营、数据安全、强化反垄断、建立全流程监管几个维度做出了诠释,并在最后再次明确:支持平台企业在服务实体经济和畅通国内国际双循环等方面发挥更大作用。 [庆祝]监管层面对平台经济、金融科技等领域再度发文,近期对于蚂蚁相关如金控牌照申请的讨论也逐渐增
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恒生电子
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金桥信息
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投研掘地蜂
2022-06-23 08:29:07
上机数控:迈向光伏硅片第一梯队
【上机数控】硅片产能将扩至70GW,迈向光伏硅片第一梯队 [福]【浙商机械】 投资建议:预计公司2022-2024年净利润31/56/61亿元,同比增长79%/82%/10%;对应PE为17/9.5/8.7倍。按2024年16倍PE估值,合理市值约为1000亿。考虑股本扩张,未来2年还有翻番空间 1、公司公告拟投资148亿元,在包头投资建设40GW硅片产能。其中,一期20GW预计2023年达产,二期20GW将根据市场情况推进。我们预计2022-2023年公司出货量将持续大幅增长。 2、产能:目前
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弘元绿能
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投研掘地蜂
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把握通胀主线和低估值高确定性个股
【中信建投化工】把握通胀主线(广汇、宝丰、海油、广信、鲁西)和低估值确定性高个股(嘉澳、元利、双星) [太阳]宝丰能源:Q2继续环比增长,业绩稳健性强;内蒙项目审批落地预期强烈,业绩中枢有望在23年达到100亿+、24年底达到200亿+,持续引领聚烯烃乃至煤化工行业低成本、低碳扩张之路,预计22-24年净利82、105、131亿元,对应13.5X、11X、8.5X。 [太阳]嘉澳环保:拥抱生物柴油优质赛道,20万吨生物柴油新产能投产在即,23年预计再增10万吨,二代生物柴油顺利推进,未来更有百万
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宝丰能源
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元利科技
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广汇能源
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投研掘地蜂
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看好线下连锁药房
【兴证医药】《药品管理法实施条例(征求意见稿)》明确网售药品销售资质和第三方平台管理义务,继续看好线下连锁药房 《药品管理法实施条例(征求意见稿)》中涉及第三方平台的表述: 第八十二条【药品网络销售管理】:从事药品网络销售活动的主体应当是依法设立的药品上市许可持有人或者药品经营企业 第八十三条【第三方平台管理义务】 药品网络交易第三方平台提供者应当向所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门备案,未经备案不得提供药品网络销售相关服务。第三方平台提供者应当建立药品网络销售质量管理体系,设置专
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一心堂
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投研掘地蜂
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奶酪跟踪
【中信食品】奶酪跟踪-华北市场角度 4~5月打款延续Q1增速,4月物流阻断致到货放缓,5月到货恢复正常。4~5月华北地区妙可经销商打款增速同比+17~22%,Q1同比+18~20%。上海疫情导致妙可上海工厂产品无法有效出运,4月经销商到货同比微跌,5月物流及到货恢复正常。目前渠道库存水平较低,回款良好,疫情利好奶酪动销。 常温奶酪棒低线城市运行超预期,高线动销一般。妙可常温奶酪棒在三四线城市动销超经销商预期,目前常温奶酪棒约做到低温的20%。反观一二线城市,在消费者认为低温奶酪棒营养价值好于常温
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妙可蓝多
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投研掘地蜂
2022-06-22 12:55:03
保隆科技点评
【保隆科技】点评: 根据盖世汽车,保隆科技为理想L9提供空气弹簧、储气罐、碳罐脱附压力传感器、平衡块、轮速传感器、TPMS等多项产品。 [庆祝]空气悬挂:1、公司在空气弹簧细分赛道为国产方案龙头,具有技术壁垒和价格优势。与海外供应商相比,公司的价格优势较为明显,我们认为随着理想L9上市,对公司空气弹簧产品获得更多潜在订单是有力助推。与此前相比,公司的定点客户数量与客户订单指引都超过半年前我们给出的预期指引;2、储气罐为公司在空气悬挂板块的另一发力方向,目前定点情况进展迅速。我们认为2022年公司
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保隆科技
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投研掘地蜂
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钧达股份近况更新
钧达股份近况更新: 【资本运作】 公司原有汽车业务完成剥离交割,收到4.5亿现金; 拟收购捷泰剩余49%股权,33.97%国资股权给30%预付款和苏泊尔给10%预付款即可做工商变更,其余一年内付清,预计并表时间三季度; 定增融资28亿元,主要用于收购、扩产及补流等公司发展的重要事项。 【盈利情况】 目前公司大尺寸PERC电池产能8.5GW,电池业务有十几年的研发和生产积累,且产能较新技术先进,非硅成本低于行业平均; 公司21年单W盈利4分钱,22Q1单W盈利3.5分钱,5月份单W盈利已提升至5分
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钧达股份
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投研掘地蜂
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单臂试验政策总结
【长江医药】SAT (Single Arm Trial)单臂实验政策总结: 1)有标准治疗的不适用,要用随机对照实验 2)肿瘤发生的驱动因素清晰,所用药物针对该驱动因素,并且机制也是明晰的,可以使用SAT 3)真实世界等当前临床实践的外部数据表明该药物疗效清晰的,可以使用SAT 4)药物疗效突出,且针对晚期无药可医的肿瘤患者,可以使用SAT 5)即便能带来ORR获益,但并不意味着OS一定获益,尤其是针对安全性有待考量的药物慎用SAT(需要安全可控) 6)罕见肿瘤病人数较少,可以考虑SAT(并不一
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神州细胞
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投研掘地蜂
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618京东数据跟踪
【东方互联网 项雯倩团队】618数据跟踪—京东 1、JD今年618下单金额超3793亿, yoy10.3%(同比口径2021年统计6月1月0时起,此次略多4h)。 对比来看,2020-22年618期间增速分别为34%/28%/10%,同期全年GMV增速为25.3%/26.2%/13.4%(22年为预测)。目前根据618结合4、5月guide,整体Q2我们预计与guide yoy相似,持平。 2、另外highlight: 1)京东依托智能城市消费促进平台助力北京、深圳、太原、中山、雄安新区等十余座
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京东集团-SW
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2022-06-22 09:11:10
百威啤酒经销商交流
【天风商社食饮】厦门百威啤酒经销商交流速递0621 ■近期跟踪:因疫情影响,1-5月公司对经销商任务有所下调,目前来看基本完成。福建区域6月份以来天气不是很理想,表现略弱,疫情后消费复苏节奏较为平稳。结构来看,公司会对高端产品目标考核更为严格。 ■旺季运作:百威会一方面在传统渠道通过开盖有奖产品等保基本盘,策略性产品提升效益,另一方面在餐饮端买店锁店抢占份额。 ■市场竞争:喜力目前在渠道费用投放上力度较大,签约头部网点等,给予较高的单箱利润;青啤在新销售渠道上走在前面,如电商、社区团购、社区店等
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百威亚太
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投研掘地蜂
2022-06-22 08:41:18
理想L9产业链梳理
🔥🔥【民生电子】理想L9发布会亮点及产业链标的梳理(更新隆利科技、京东方精电) [太阳]自动驾驶:配备理想AD Max智能驾驶系统,算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器,总算力达到508Tops,硬件部分包括1颗禾赛的前向128线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头、12颗超声波传感器。 [玫瑰]我们预计永新光学、长光华芯将率先受益L9新车发布:永新光学为禾赛供应棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛也已开启合作(目前主供仍为Lume
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投研掘地蜂
2022-06-22 07:31:08
汽车板块最新观点
我们对于汽车板块的最新观点:机会仍非常非常多,未来会很精彩 比亚迪万亿市值的原因及启示、未来整车的机会在哪里?、零部件怎么看? 1. 比亚迪万亿市值的原因 总体来说,比亚迪的趋势跟我们年初的判断还是一致的:海豹会驱动比亚迪下一波的上涨。但这么快到万亿市值,的确也超出了我们的预期。作为见证了比亚迪万亿市值全过程的卖方,我的理解,万亿市值的原因: 1)销量驱动。其实这几年比亚迪变化真的不大,如果要说有变化,那么:一个,比亚迪积累的技术变现了,带来了优秀的产品和销量,二,这几年比亚迪向特斯拉和新势力学
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巨一科技
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