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自学成才的老韭菜
2022-04-15 13:55:12
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上海复工汇总
传言汇总: 上海主机厂复产情况:特斯拉预计下周一4月18日;上汽大众+通用预计第一批复产,暂定22号。其他产值较大上海零部件厂商也将于第一批复产。 宝马,一汽的作法是发通行证只能家跟公司两点一线用 宝马昨天已经复产了,长春一汽今天复产,上汽据说下周 韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越
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小海韭
自学成才的老韭菜
2022-04-15 13:39:54
国家发改委介绍积极扩大有效投资有关情况新闻发布会会议纪要
国家发改委介绍积极扩大有效投资有关情况新闻发布会会议纪要: 主要内容:重点介绍了基建和制造业投资,明确感受到政策导向是传统基建保持稳定,经济转型方向基建重点发力,但是没有提到相关数据来定量描述,整体没有超出之前预期的方面; 1、介绍当前基建情况: 三大投向:一是传统基建领域,主要是交通和水利,水利重点是洪涝排水管道升级改造;二是以双碳为核心的提升类基建,包括工业排放系统的升级改造,技改、高技术方向的发力;三是社会短板领域,老旧小区改造和教育医疗改进。(这里我们认为的发力对象,保障房和棚改未提及)
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贵州茅台
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小海韭
自学成才的老韭菜
2022-04-15 13:21:45
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珍惜100亿以下的东威
【东威科技】珍惜100亿以下的东威 大家好,最近东威科技股价异动,调整较多,我们判断与基本面因素相关度不高,复合铜箔确定性及东威科技的竞争优势都是确定的事,回调提供买入良机。 三大逻辑: ① 底层技术看,看好电镀铜在PCB、锂电复合铜箔和光伏电镀铜应用前景,底层技术共通,不存在技术颠覆,护城河加固。 ② 看好锂电复合铜箔渗透率提升,带来设备端千亿市场空间。 ③ 看好电镀铜工艺高技术门槛和高利润率,电镀均匀性、精度要求高。 东威科技:深耕PCB电镀领域超过20年,在锂电复合铜箔和光伏电镀铜领域具有
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东威科技
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自学成才的老韭菜
2022-04-15 12:30:28
半导体设备/材料板块的基本面处于历史最好阶段
行情很绝望,但三份Q1报具备指标意义: 【1、江化微超预期】:22年Q1业绩中位值3300万,21年Q4的2800万,22年Q3的1250万,环比增长趋势明显,各项指标继续创历史新高,而且一季度还受春节和上海疫情耽误,业绩的拐点趋势已经极为明确。今年PE不到30倍 【2、立昂微超预期】:22Q1业绩2.4亿,21年Q4的1.9亿,环比增长趋势明显,其中单三月利润1亿(考虑到收购亏损短期拖累),全年看12亿,硅片涨价到2024年末持续且满产,功率平台聚焦于光伏和电车,景气度依旧持续。今年PE 30
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北方华创
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自学成才的老韭菜
2022-04-15 12:29:31
当前有色板块估值如何
海通狼速 英文有个短语Elephant in the room,房间里的大象,意为显而易见。 看完近期披露的财报,我们的感觉就是:金属板块机会是Elephant in the room。 【Q1预告和年化估值】 以下数据为归母净利和PE。PE算法=当前市值/(Q1业绩*4),假设当前价格下,4个季度利润保持平稳。 1)新披露: 锡业股份:11-13亿,<8倍 铜陵有色:6.15亿,19倍 中矿资源:7.6-8.0亿,8倍 神火股份:17.44亿,5倍 云铝股份:10.90-11.92亿,10倍
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2022-04-15 12:26:34
余大炮
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自学成才的老韭菜
2022-04-14 23:52:52
神火股份&云铝股份1季报简评
长江金属丨神火股份&云铝股份1季报简评 一、神火股份 1、Q1归母利润17.4亿元,同比增长198%,环比增长186%。 2、Q1税前利润25亿元,煤炭贡献利润总额10亿元,产量约165万吨,吨煤税前利润600元,归母7.8亿元;云南电解铝贡献利润总额4.5亿元,产量约15万吨,吨铝税前利润约3000元,归母利润约1亿元;新疆电解铝贡献利润总额10亿元,产量20万吨,吨铝税前利润5000元;铝加工板块贡献利润总额0.5亿元。 3、Q1不利于盈利因素1)阳极成本上升;2)云南复产有所增加成本。 4
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云铝股份
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自学成才的老韭菜
2022-04-14 23:51:42
天赐材料一季报业绩超预期
【招商电新】天赐材料一季报业绩超预期 公司公告:2022年Q1是实现收入、归上利润、扣非利润约51.49、14.98、14.95亿元,同比增长229.71%、422.19%、427.01%,分别环比增长15.25%、128.8%、126.9%。 1、业绩超预期 2022年Q1业绩环比大增,毛利率约44%,环比增长15个百分点,主要系2万吨六氟新产能在去年12月开始爬产,Q1基本实现满产,公司六氟自供比例接近100%。 2、电解液业务分析 预计公司Q1电解液出货6-6.5万吨,环比保持增长主要系需
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天赐材料
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自学成才的老韭菜
2022-04-14 23:50:28
德赛西威2021年报点评:订单井喷,大超市场预期
【申万计算机】德赛西威2021年报点评:订单井喷,大超市场预期 公司2021年业绩符合预期,智能座舱中IVI和液晶仪表高增,智能驾驶翻番其中IPU01年销量超过百万套。 公司2021年全年斩获120亿年化订单,同比+80%,订单井喷大超市场预期。 从公司订单来看,IVI大屏化趋势将带来单车价值提升以及市占率提升逻辑将延续至2023年+液晶仪表市占率将从15%进一步往上提升+智能驾驶已经顺利从泊车领域拓界至行车领域,即将在行车领域看到西威市占率提升。 在2021年原材料涨价背景下,智能座舱毛利率提
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德赛西威
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元素周期表概念股大全:
元素周期表概念股大全: 3-锂:赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能、雅化集团、融捷股份、西藏矿业、盐湖股份、西藏珠峰、西藏城投、藏格控股 6-碳:陕西煤业、中国神华、兖州煤业、中煤能源、晋控煤业、潞安环能、昊华能源、淮北矿业、山西焦煤、平煤股份、盘江股份、西山煤电、山西焦化、金能科技、美锦能源、陕西黑猫、云煤能源、开滦股份、辽宁能源、兰花科创 9-氟:巨化股份、永太科技、三美股份、昊华科技、联创股份 11-钠:中盐化工、南风化工、百合花 12-镁:云海金属 13-铝:中国铝业、明泰铝业、天山铝业、新疆
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小海韭
自学成才的老韭菜
2022-04-14 15:26:12
EDA行业事件点评:EDA软件知识产权独立性尤为重要,国产纯自主EDA迎来发展良机
【招商电子】EDA行业事件点评:EDA软件知识产权独立性尤为重要,国产纯自主EDA迎来发展良机 事件:彭博社4月14日报道,全球最大的半导体EDA企业新思科技(Synopsys)正在接受美国商务部的调查,原因是公司可能向被制裁的中国公司提供关键技术,并指出该公司与其他大陆关系企业联手,向HWHS提供晶圆设计软件,以便在SMIC进行生产。 点评: 1)HW和SMIC被美国商务部加入实体清单后,EDA工具的供应确实受到较大的限制,永久授权产品仍然可以用,但是无后续支持服务,据产业链了解,国内确实有部
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概伦电子
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自学成才的老韭菜
2022-04-14 15:15:52
重奢品牌进入海南市场有望逐步落地,龙头中免竞争力凸显
【近期情况分享】 大家都有所关注,整个旅游零售行业过去三年都没有停止过的影响因素:疫情的影响。国内疫情短时间内产生了非常巨大的影响。从这个面上看,去年全球旅游零售行业被新的疫情打断后,现在又重新回到恢复的进程当中。我们也陆续听到不同的消息,包括欧洲市场的恢复消息,以及 DFS 在全球其他免税店的开业状况,都已经有新的报道。所以海外疫情对海外生活的影响已经逐步在减少,市场在恢复。 香港方面也是一样的,香港前期的政策经历了起起伏伏,后来他们也做了调整。那么对于我们旅游零售行业来说,我们亲身感受的就是
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中国中免
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自学成才的老韭菜
2022-04-14 15:10:05
白酒行业回款情况更新2022-4-14
白酒行业回款情况更新2022-4-14 目前白酒行业除茅台汾酒外普遍尚未开启二季度回款(茅台汾酒均采取配额制,一季度配额35%,二季度约20%左右),我们认为主要原因如下: ①多数酒企开门红回款情况普遍较好,对短期回款诉求并不急切; ②二季度疫情对白酒市场有所扰动,酒企综合考量全年任务完成进度、市场良性发展等因素观望态度居多,目前对回款要求不高。 分企业具体来看: 茅台:茅台一季度回款35%,上周已开始回款4月份(6%),和去年节奏基本相当,近年来茅台打款发货节奏严格按照配额制,逐步减少集中打款
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自学成才的老韭菜
2022-04-14 15:07:09
绝味食品西北区加盟商交流要点
绝味食品西北区加盟商交流要点20220413 1、一季度营收情况:总出货增长约15%,单店营收基本持平 2、西北区门店结构:绝味+超浔黑鸭共370多家,超浔黑鸭约100家3、西北区一季度新增门店情况:新开门店共25家,净增长9家 4、加盟商的开店热情︰省会城市热情不大,因为本地门店密度大,外地开店成本高;下沉市场开店热情大,因为空白市场比较大 5、疫情前后省会和下沉市场的营收情况:省会城市交通枢纽店的回收期无限长,营收只有疫情前的60-70% 6、近几年提价情况:2021年至今提价2次,2021
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绝味食品
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持续看好半导体设备及材料国产替代的长期大趋势
[烟花]【光大电子通信刘凯团队 | 半导体】北方华创强势涨停,2022年尚在景气周期内,持续看好半导体设备及材料国产替代的长期大趋势 2022年中国头部晶圆厂资本开支持续上行,尚在景气周期内。2021-2022年:TSMC(300/420亿美金,同比+40%,下同),SMIC(45/50,+11.11%),XMC/YTMC(33/34,+3.03%),Huahong Group(20/25,+25%)、UMC(18/30,+66.67%),五家合计(416/559,+34.38%)。 半导体设备
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北方华创
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传言汇总: 上海主机厂复产情况:特斯拉预计下周一4月18日;上汽大众+通用预计第一批复产,暂定22号。其他产值较大上海零部件厂商也将于第一批复产。 宝马,一汽的作法是发通行证只能家跟公司两点一线用 宝马昨天已经复产了,长春一汽今天复产,上汽据说下周 韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越
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国家发改委介绍积极扩大有效投资有关情况新闻发布会会议纪要
国家发改委介绍积极扩大有效投资有关情况新闻发布会会议纪要: 主要内容:重点介绍了基建和制造业投资,明确感受到政策导向是传统基建保持稳定,经济转型方向基建重点发力,但是没有提到相关数据来定量描述,整体没有超出之前预期的方面; 1、介绍当前基建情况: 三大投向:一是传统基建领域,主要是交通和水利,水利重点是洪涝排水管道升级改造;二是以双碳为核心的提升类基建,包括工业排放系统的升级改造,技改、高技术方向的发力;三是社会短板领域,老旧小区改造和教育医疗改进。(这里我们认为的发力对象,保障房和棚改未提及)
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珍惜100亿以下的东威
【东威科技】珍惜100亿以下的东威 大家好,最近东威科技股价异动,调整较多,我们判断与基本面因素相关度不高,复合铜箔确定性及东威科技的竞争优势都是确定的事,回调提供买入良机。 三大逻辑: ① 底层技术看,看好电镀铜在PCB、锂电复合铜箔和光伏电镀铜应用前景,底层技术共通,不存在技术颠覆,护城河加固。 ② 看好锂电复合铜箔渗透率提升,带来设备端千亿市场空间。 ③ 看好电镀铜工艺高技术门槛和高利润率,电镀均匀性、精度要求高。 东威科技:深耕PCB电镀领域超过20年,在锂电复合铜箔和光伏电镀铜领域具有
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半导体设备/材料板块的基本面处于历史最好阶段
行情很绝望,但三份Q1报具备指标意义: 【1、江化微超预期】:22年Q1业绩中位值3300万,21年Q4的2800万,22年Q3的1250万,环比增长趋势明显,各项指标继续创历史新高,而且一季度还受春节和上海疫情耽误,业绩的拐点趋势已经极为明确。今年PE不到30倍 【2、立昂微超预期】:22Q1业绩2.4亿,21年Q4的1.9亿,环比增长趋势明显,其中单三月利润1亿(考虑到收购亏损短期拖累),全年看12亿,硅片涨价到2024年末持续且满产,功率平台聚焦于光伏和电车,景气度依旧持续。今年PE 30
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当前有色板块估值如何
海通狼速 英文有个短语Elephant in the room,房间里的大象,意为显而易见。 看完近期披露的财报,我们的感觉就是:金属板块机会是Elephant in the room。 【Q1预告和年化估值】 以下数据为归母净利和PE。PE算法=当前市值/(Q1业绩*4),假设当前价格下,4个季度利润保持平稳。 1)新披露: 锡业股份:11-13亿,<8倍 铜陵有色:6.15亿,19倍 中矿资源:7.6-8.0亿,8倍 神火股份:17.44亿,5倍 云铝股份:10.90-11.92亿,10倍
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神火股份&云铝股份1季报简评
长江金属丨神火股份&云铝股份1季报简评 一、神火股份 1、Q1归母利润17.4亿元,同比增长198%,环比增长186%。 2、Q1税前利润25亿元,煤炭贡献利润总额10亿元,产量约165万吨,吨煤税前利润600元,归母7.8亿元;云南电解铝贡献利润总额4.5亿元,产量约15万吨,吨铝税前利润约3000元,归母利润约1亿元;新疆电解铝贡献利润总额10亿元,产量20万吨,吨铝税前利润5000元;铝加工板块贡献利润总额0.5亿元。 3、Q1不利于盈利因素1)阳极成本上升;2)云南复产有所增加成本。 4
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天赐材料一季报业绩超预期
【招商电新】天赐材料一季报业绩超预期 公司公告:2022年Q1是实现收入、归上利润、扣非利润约51.49、14.98、14.95亿元,同比增长229.71%、422.19%、427.01%,分别环比增长15.25%、128.8%、126.9%。 1、业绩超预期 2022年Q1业绩环比大增,毛利率约44%,环比增长15个百分点,主要系2万吨六氟新产能在去年12月开始爬产,Q1基本实现满产,公司六氟自供比例接近100%。 2、电解液业务分析 预计公司Q1电解液出货6-6.5万吨,环比保持增长主要系需
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德赛西威2021年报点评:订单井喷,大超市场预期
【申万计算机】德赛西威2021年报点评:订单井喷,大超市场预期 公司2021年业绩符合预期,智能座舱中IVI和液晶仪表高增,智能驾驶翻番其中IPU01年销量超过百万套。 公司2021年全年斩获120亿年化订单,同比+80%,订单井喷大超市场预期。 从公司订单来看,IVI大屏化趋势将带来单车价值提升以及市占率提升逻辑将延续至2023年+液晶仪表市占率将从15%进一步往上提升+智能驾驶已经顺利从泊车领域拓界至行车领域,即将在行车领域看到西威市占率提升。 在2021年原材料涨价背景下,智能座舱毛利率提
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元素周期表概念股大全:
元素周期表概念股大全: 3-锂:赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能、雅化集团、融捷股份、西藏矿业、盐湖股份、西藏珠峰、西藏城投、藏格控股 6-碳:陕西煤业、中国神华、兖州煤业、中煤能源、晋控煤业、潞安环能、昊华能源、淮北矿业、山西焦煤、平煤股份、盘江股份、西山煤电、山西焦化、金能科技、美锦能源、陕西黑猫、云煤能源、开滦股份、辽宁能源、兰花科创 9-氟:巨化股份、永太科技、三美股份、昊华科技、联创股份 11-钠:中盐化工、南风化工、百合花 12-镁:云海金属 13-铝:中国铝业、明泰铝业、天山铝业、新疆
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EDA行业事件点评:EDA软件知识产权独立性尤为重要,国产纯自主EDA迎来发展良机
【招商电子】EDA行业事件点评:EDA软件知识产权独立性尤为重要,国产纯自主EDA迎来发展良机 事件:彭博社4月14日报道,全球最大的半导体EDA企业新思科技(Synopsys)正在接受美国商务部的调查,原因是公司可能向被制裁的中国公司提供关键技术,并指出该公司与其他大陆关系企业联手,向HWHS提供晶圆设计软件,以便在SMIC进行生产。 点评: 1)HW和SMIC被美国商务部加入实体清单后,EDA工具的供应确实受到较大的限制,永久授权产品仍然可以用,但是无后续支持服务,据产业链了解,国内确实有部
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重奢品牌进入海南市场有望逐步落地,龙头中免竞争力凸显
【近期情况分享】 大家都有所关注,整个旅游零售行业过去三年都没有停止过的影响因素:疫情的影响。国内疫情短时间内产生了非常巨大的影响。从这个面上看,去年全球旅游零售行业被新的疫情打断后,现在又重新回到恢复的进程当中。我们也陆续听到不同的消息,包括欧洲市场的恢复消息,以及 DFS 在全球其他免税店的开业状况,都已经有新的报道。所以海外疫情对海外生活的影响已经逐步在减少,市场在恢复。 香港方面也是一样的,香港前期的政策经历了起起伏伏,后来他们也做了调整。那么对于我们旅游零售行业来说,我们亲身感受的就是
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白酒行业回款情况更新2022-4-14
白酒行业回款情况更新2022-4-14 目前白酒行业除茅台汾酒外普遍尚未开启二季度回款(茅台汾酒均采取配额制,一季度配额35%,二季度约20%左右),我们认为主要原因如下: ①多数酒企开门红回款情况普遍较好,对短期回款诉求并不急切; ②二季度疫情对白酒市场有所扰动,酒企综合考量全年任务完成进度、市场良性发展等因素观望态度居多,目前对回款要求不高。 分企业具体来看: 茅台:茅台一季度回款35%,上周已开始回款4月份(6%),和去年节奏基本相当,近年来茅台打款发货节奏严格按照配额制,逐步减少集中打款
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绝味食品西北区加盟商交流要点
绝味食品西北区加盟商交流要点20220413 1、一季度营收情况:总出货增长约15%,单店营收基本持平 2、西北区门店结构:绝味+超浔黑鸭共370多家,超浔黑鸭约100家3、西北区一季度新增门店情况:新开门店共25家,净增长9家 4、加盟商的开店热情︰省会城市热情不大,因为本地门店密度大,外地开店成本高;下沉市场开店热情大,因为空白市场比较大 5、疫情前后省会和下沉市场的营收情况:省会城市交通枢纽店的回收期无限长,营收只有疫情前的60-70% 6、近几年提价情况:2021年至今提价2次,2021
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持续看好半导体设备及材料国产替代的长期大趋势
[烟花]【光大电子通信刘凯团队 | 半导体】北方华创强势涨停,2022年尚在景气周期内,持续看好半导体设备及材料国产替代的长期大趋势 2022年中国头部晶圆厂资本开支持续上行,尚在景气周期内。2021-2022年:TSMC(300/420亿美金,同比+40%,下同),SMIC(45/50,+11.11%),XMC/YTMC(33/34,+3.03%),Huahong Group(20/25,+25%)、UMC(18/30,+66.67%),五家合计(416/559,+34.38%)。 半导体设备
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小海韭
自学成才的老韭菜
2022-04-15 13:55:12
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上海复工汇总
传言汇总: 上海主机厂复产情况:特斯拉预计下周一4月18日;上汽大众+通用预计第一批复产,暂定22号。其他产值较大上海零部件厂商也将于第一批复产。 宝马,一汽的作法是发通行证只能家跟公司两点一线用 宝马昨天已经复产了,长春一汽今天复产,上汽据说下周 韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越
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上声电子
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国家发改委介绍积极扩大有效投资有关情况新闻发布会会议纪要
国家发改委介绍积极扩大有效投资有关情况新闻发布会会议纪要: 主要内容:重点介绍了基建和制造业投资,明确感受到政策导向是传统基建保持稳定,经济转型方向基建重点发力,但是没有提到相关数据来定量描述,整体没有超出之前预期的方面; 1、介绍当前基建情况: 三大投向:一是传统基建领域,主要是交通和水利,水利重点是洪涝排水管道升级改造;二是以双碳为核心的提升类基建,包括工业排放系统的升级改造,技改、高技术方向的发力;三是社会短板领域,老旧小区改造和教育医疗改进。(这里我们认为的发力对象,保障房和棚改未提及)
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贵州茅台
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珍惜100亿以下的东威
【东威科技】珍惜100亿以下的东威 大家好,最近东威科技股价异动,调整较多,我们判断与基本面因素相关度不高,复合铜箔确定性及东威科技的竞争优势都是确定的事,回调提供买入良机。 三大逻辑: ① 底层技术看,看好电镀铜在PCB、锂电复合铜箔和光伏电镀铜应用前景,底层技术共通,不存在技术颠覆,护城河加固。 ② 看好锂电复合铜箔渗透率提升,带来设备端千亿市场空间。 ③ 看好电镀铜工艺高技术门槛和高利润率,电镀均匀性、精度要求高。 东威科技:深耕PCB电镀领域超过20年,在锂电复合铜箔和光伏电镀铜领域具有
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东威科技
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半导体设备/材料板块的基本面处于历史最好阶段
行情很绝望,但三份Q1报具备指标意义: 【1、江化微超预期】:22年Q1业绩中位值3300万,21年Q4的2800万,22年Q3的1250万,环比增长趋势明显,各项指标继续创历史新高,而且一季度还受春节和上海疫情耽误,业绩的拐点趋势已经极为明确。今年PE不到30倍 【2、立昂微超预期】:22Q1业绩2.4亿,21年Q4的1.9亿,环比增长趋势明显,其中单三月利润1亿(考虑到收购亏损短期拖累),全年看12亿,硅片涨价到2024年末持续且满产,功率平台聚焦于光伏和电车,景气度依旧持续。今年PE 30
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江化微
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北方华创
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当前有色板块估值如何
海通狼速 英文有个短语Elephant in the room,房间里的大象,意为显而易见。 看完近期披露的财报,我们的感觉就是:金属板块机会是Elephant in the room。 【Q1预告和年化估值】 以下数据为归母净利和PE。PE算法=当前市值/(Q1业绩*4),假设当前价格下,4个季度利润保持平稳。 1)新披露: 锡业股份:11-13亿,<8倍 铜陵有色:6.15亿,19倍 中矿资源:7.6-8.0亿,8倍 神火股份:17.44亿,5倍 云铝股份:10.90-11.92亿,10倍
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余大炮
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神火股份&云铝股份1季报简评
长江金属丨神火股份&云铝股份1季报简评 一、神火股份 1、Q1归母利润17.4亿元,同比增长198%,环比增长186%。 2、Q1税前利润25亿元,煤炭贡献利润总额10亿元,产量约165万吨,吨煤税前利润600元,归母7.8亿元;云南电解铝贡献利润总额4.5亿元,产量约15万吨,吨铝税前利润约3000元,归母利润约1亿元;新疆电解铝贡献利润总额10亿元,产量20万吨,吨铝税前利润5000元;铝加工板块贡献利润总额0.5亿元。 3、Q1不利于盈利因素1)阳极成本上升;2)云南复产有所增加成本。 4
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神火股份
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天赐材料一季报业绩超预期
【招商电新】天赐材料一季报业绩超预期 公司公告:2022年Q1是实现收入、归上利润、扣非利润约51.49、14.98、14.95亿元,同比增长229.71%、422.19%、427.01%,分别环比增长15.25%、128.8%、126.9%。 1、业绩超预期 2022年Q1业绩环比大增,毛利率约44%,环比增长15个百分点,主要系2万吨六氟新产能在去年12月开始爬产,Q1基本实现满产,公司六氟自供比例接近100%。 2、电解液业务分析 预计公司Q1电解液出货6-6.5万吨,环比保持增长主要系需
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天赐材料
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德赛西威2021年报点评:订单井喷,大超市场预期
【申万计算机】德赛西威2021年报点评:订单井喷,大超市场预期 公司2021年业绩符合预期,智能座舱中IVI和液晶仪表高增,智能驾驶翻番其中IPU01年销量超过百万套。 公司2021年全年斩获120亿年化订单,同比+80%,订单井喷大超市场预期。 从公司订单来看,IVI大屏化趋势将带来单车价值提升以及市占率提升逻辑将延续至2023年+液晶仪表市占率将从15%进一步往上提升+智能驾驶已经顺利从泊车领域拓界至行车领域,即将在行车领域看到西威市占率提升。 在2021年原材料涨价背景下,智能座舱毛利率提
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德赛西威
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元素周期表概念股大全:
元素周期表概念股大全: 3-锂:赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能、雅化集团、融捷股份、西藏矿业、盐湖股份、西藏珠峰、西藏城投、藏格控股 6-碳:陕西煤业、中国神华、兖州煤业、中煤能源、晋控煤业、潞安环能、昊华能源、淮北矿业、山西焦煤、平煤股份、盘江股份、西山煤电、山西焦化、金能科技、美锦能源、陕西黑猫、云煤能源、开滦股份、辽宁能源、兰花科创 9-氟:巨化股份、永太科技、三美股份、昊华科技、联创股份 11-钠:中盐化工、南风化工、百合花 12-镁:云海金属 13-铝:中国铝业、明泰铝业、天山铝业、新疆
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紫金矿业
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2022-04-14 15:26:12
EDA行业事件点评:EDA软件知识产权独立性尤为重要,国产纯自主EDA迎来发展良机
【招商电子】EDA行业事件点评:EDA软件知识产权独立性尤为重要,国产纯自主EDA迎来发展良机 事件:彭博社4月14日报道,全球最大的半导体EDA企业新思科技(Synopsys)正在接受美国商务部的调查,原因是公司可能向被制裁的中国公司提供关键技术,并指出该公司与其他大陆关系企业联手,向HWHS提供晶圆设计软件,以便在SMIC进行生产。 点评: 1)HW和SMIC被美国商务部加入实体清单后,EDA工具的供应确实受到较大的限制,永久授权产品仍然可以用,但是无后续支持服务,据产业链了解,国内确实有部
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概伦电子
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重奢品牌进入海南市场有望逐步落地,龙头中免竞争力凸显
【近期情况分享】 大家都有所关注,整个旅游零售行业过去三年都没有停止过的影响因素:疫情的影响。国内疫情短时间内产生了非常巨大的影响。从这个面上看,去年全球旅游零售行业被新的疫情打断后,现在又重新回到恢复的进程当中。我们也陆续听到不同的消息,包括欧洲市场的恢复消息,以及 DFS 在全球其他免税店的开业状况,都已经有新的报道。所以海外疫情对海外生活的影响已经逐步在减少,市场在恢复。 香港方面也是一样的,香港前期的政策经历了起起伏伏,后来他们也做了调整。那么对于我们旅游零售行业来说,我们亲身感受的就是
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中国中免
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东百集团
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2022-04-14 15:10:05
白酒行业回款情况更新2022-4-14
白酒行业回款情况更新2022-4-14 目前白酒行业除茅台汾酒外普遍尚未开启二季度回款(茅台汾酒均采取配额制,一季度配额35%,二季度约20%左右),我们认为主要原因如下: ①多数酒企开门红回款情况普遍较好,对短期回款诉求并不急切; ②二季度疫情对白酒市场有所扰动,酒企综合考量全年任务完成进度、市场良性发展等因素观望态度居多,目前对回款要求不高。 分企业具体来看: 茅台:茅台一季度回款35%,上周已开始回款4月份(6%),和去年节奏基本相当,近年来茅台打款发货节奏严格按照配额制,逐步减少集中打款
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绝味食品西北区加盟商交流要点
绝味食品西北区加盟商交流要点20220413 1、一季度营收情况:总出货增长约15%,单店营收基本持平 2、西北区门店结构:绝味+超浔黑鸭共370多家,超浔黑鸭约100家3、西北区一季度新增门店情况:新开门店共25家,净增长9家 4、加盟商的开店热情︰省会城市热情不大,因为本地门店密度大,外地开店成本高;下沉市场开店热情大,因为空白市场比较大 5、疫情前后省会和下沉市场的营收情况:省会城市交通枢纽店的回收期无限长,营收只有疫情前的60-70% 6、近几年提价情况:2021年至今提价2次,2021
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绝味食品
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持续看好半导体设备及材料国产替代的长期大趋势
[烟花]【光大电子通信刘凯团队 | 半导体】北方华创强势涨停,2022年尚在景气周期内,持续看好半导体设备及材料国产替代的长期大趋势 2022年中国头部晶圆厂资本开支持续上行,尚在景气周期内。2021-2022年:TSMC(300/420亿美金,同比+40%,下同),SMIC(45/50,+11.11%),XMC/YTMC(33/34,+3.03%),Huahong Group(20/25,+25%)、UMC(18/30,+66.67%),五家合计(416/559,+34.38%)。 半导体设备
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北方华创
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国家发改委介绍积极扩大有效投资有关情况新闻发布会会议纪要
国家发改委介绍积极扩大有效投资有关情况新闻发布会会议纪要: 主要内容:重点介绍了基建和制造业投资,明确感受到政策导向是传统基建保持稳定,经济转型方向基建重点发力,但是没有提到相关数据来定量描述,整体没有超出之前预期的方面; 1、介绍当前基建情况: 三大投向:一是传统基建领域,主要是交通和水利,水利重点是洪涝排水管道升级改造;二是以双碳为核心的提升类基建,包括工业排放系统的升级改造,技改、高技术方向的发力;三是社会短板领域,老旧小区改造和教育医疗改进。(这里我们认为的发力对象,保障房和棚改未提及)
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珍惜100亿以下的东威
【东威科技】珍惜100亿以下的东威 大家好,最近东威科技股价异动,调整较多,我们判断与基本面因素相关度不高,复合铜箔确定性及东威科技的竞争优势都是确定的事,回调提供买入良机。 三大逻辑: ① 底层技术看,看好电镀铜在PCB、锂电复合铜箔和光伏电镀铜应用前景,底层技术共通,不存在技术颠覆,护城河加固。 ② 看好锂电复合铜箔渗透率提升,带来设备端千亿市场空间。 ③ 看好电镀铜工艺高技术门槛和高利润率,电镀均匀性、精度要求高。 东威科技:深耕PCB电镀领域超过20年,在锂电复合铜箔和光伏电镀铜领域具有
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半导体设备/材料板块的基本面处于历史最好阶段
行情很绝望,但三份Q1报具备指标意义: 【1、江化微超预期】:22年Q1业绩中位值3300万,21年Q4的2800万,22年Q3的1250万,环比增长趋势明显,各项指标继续创历史新高,而且一季度还受春节和上海疫情耽误,业绩的拐点趋势已经极为明确。今年PE不到30倍 【2、立昂微超预期】:22Q1业绩2.4亿,21年Q4的1.9亿,环比增长趋势明显,其中单三月利润1亿(考虑到收购亏损短期拖累),全年看12亿,硅片涨价到2024年末持续且满产,功率平台聚焦于光伏和电车,景气度依旧持续。今年PE 30
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当前有色板块估值如何
海通狼速 英文有个短语Elephant in the room,房间里的大象,意为显而易见。 看完近期披露的财报,我们的感觉就是:金属板块机会是Elephant in the room。 【Q1预告和年化估值】 以下数据为归母净利和PE。PE算法=当前市值/(Q1业绩*4),假设当前价格下,4个季度利润保持平稳。 1)新披露: 锡业股份:11-13亿,<8倍 铜陵有色:6.15亿,19倍 中矿资源:7.6-8.0亿,8倍 神火股份:17.44亿,5倍 云铝股份:10.90-11.92亿,10倍
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神火股份&云铝股份1季报简评
长江金属丨神火股份&云铝股份1季报简评 一、神火股份 1、Q1归母利润17.4亿元,同比增长198%,环比增长186%。 2、Q1税前利润25亿元,煤炭贡献利润总额10亿元,产量约165万吨,吨煤税前利润600元,归母7.8亿元;云南电解铝贡献利润总额4.5亿元,产量约15万吨,吨铝税前利润约3000元,归母利润约1亿元;新疆电解铝贡献利润总额10亿元,产量20万吨,吨铝税前利润5000元;铝加工板块贡献利润总额0.5亿元。 3、Q1不利于盈利因素1)阳极成本上升;2)云南复产有所增加成本。 4
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天赐材料一季报业绩超预期
【招商电新】天赐材料一季报业绩超预期 公司公告:2022年Q1是实现收入、归上利润、扣非利润约51.49、14.98、14.95亿元,同比增长229.71%、422.19%、427.01%,分别环比增长15.25%、128.8%、126.9%。 1、业绩超预期 2022年Q1业绩环比大增,毛利率约44%,环比增长15个百分点,主要系2万吨六氟新产能在去年12月开始爬产,Q1基本实现满产,公司六氟自供比例接近100%。 2、电解液业务分析 预计公司Q1电解液出货6-6.5万吨,环比保持增长主要系需
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德赛西威2021年报点评:订单井喷,大超市场预期
【申万计算机】德赛西威2021年报点评:订单井喷,大超市场预期 公司2021年业绩符合预期,智能座舱中IVI和液晶仪表高增,智能驾驶翻番其中IPU01年销量超过百万套。 公司2021年全年斩获120亿年化订单,同比+80%,订单井喷大超市场预期。 从公司订单来看,IVI大屏化趋势将带来单车价值提升以及市占率提升逻辑将延续至2023年+液晶仪表市占率将从15%进一步往上提升+智能驾驶已经顺利从泊车领域拓界至行车领域,即将在行车领域看到西威市占率提升。 在2021年原材料涨价背景下,智能座舱毛利率提
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元素周期表概念股大全:
元素周期表概念股大全: 3-锂:赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能、雅化集团、融捷股份、西藏矿业、盐湖股份、西藏珠峰、西藏城投、藏格控股 6-碳:陕西煤业、中国神华、兖州煤业、中煤能源、晋控煤业、潞安环能、昊华能源、淮北矿业、山西焦煤、平煤股份、盘江股份、西山煤电、山西焦化、金能科技、美锦能源、陕西黑猫、云煤能源、开滦股份、辽宁能源、兰花科创 9-氟:巨化股份、永太科技、三美股份、昊华科技、联创股份 11-钠:中盐化工、南风化工、百合花 12-镁:云海金属 13-铝:中国铝业、明泰铝业、天山铝业、新疆
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EDA行业事件点评:EDA软件知识产权独立性尤为重要,国产纯自主EDA迎来发展良机
【招商电子】EDA行业事件点评:EDA软件知识产权独立性尤为重要,国产纯自主EDA迎来发展良机 事件:彭博社4月14日报道,全球最大的半导体EDA企业新思科技(Synopsys)正在接受美国商务部的调查,原因是公司可能向被制裁的中国公司提供关键技术,并指出该公司与其他大陆关系企业联手,向HWHS提供晶圆设计软件,以便在SMIC进行生产。 点评: 1)HW和SMIC被美国商务部加入实体清单后,EDA工具的供应确实受到较大的限制,永久授权产品仍然可以用,但是无后续支持服务,据产业链了解,国内确实有部
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【近期情况分享】 大家都有所关注,整个旅游零售行业过去三年都没有停止过的影响因素:疫情的影响。国内疫情短时间内产生了非常巨大的影响。从这个面上看,去年全球旅游零售行业被新的疫情打断后,现在又重新回到恢复的进程当中。我们也陆续听到不同的消息,包括欧洲市场的恢复消息,以及 DFS 在全球其他免税店的开业状况,都已经有新的报道。所以海外疫情对海外生活的影响已经逐步在减少,市场在恢复。 香港方面也是一样的,香港前期的政策经历了起起伏伏,后来他们也做了调整。那么对于我们旅游零售行业来说,我们亲身感受的就是
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白酒行业回款情况更新2022-4-14
白酒行业回款情况更新2022-4-14 目前白酒行业除茅台汾酒外普遍尚未开启二季度回款(茅台汾酒均采取配额制,一季度配额35%,二季度约20%左右),我们认为主要原因如下: ①多数酒企开门红回款情况普遍较好,对短期回款诉求并不急切; ②二季度疫情对白酒市场有所扰动,酒企综合考量全年任务完成进度、市场良性发展等因素观望态度居多,目前对回款要求不高。 分企业具体来看: 茅台:茅台一季度回款35%,上周已开始回款4月份(6%),和去年节奏基本相当,近年来茅台打款发货节奏严格按照配额制,逐步减少集中打款
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绝味食品西北区加盟商交流要点
绝味食品西北区加盟商交流要点20220413 1、一季度营收情况:总出货增长约15%,单店营收基本持平 2、西北区门店结构:绝味+超浔黑鸭共370多家,超浔黑鸭约100家3、西北区一季度新增门店情况:新开门店共25家,净增长9家 4、加盟商的开店热情︰省会城市热情不大,因为本地门店密度大,外地开店成本高;下沉市场开店热情大,因为空白市场比较大 5、疫情前后省会和下沉市场的营收情况:省会城市交通枢纽店的回收期无限长,营收只有疫情前的60-70% 6、近几年提价情况:2021年至今提价2次,2021
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持续看好半导体设备及材料国产替代的长期大趋势
[烟花]【光大电子通信刘凯团队 | 半导体】北方华创强势涨停,2022年尚在景气周期内,持续看好半导体设备及材料国产替代的长期大趋势 2022年中国头部晶圆厂资本开支持续上行,尚在景气周期内。2021-2022年:TSMC(300/420亿美金,同比+40%,下同),SMIC(45/50,+11.11%),XMC/YTMC(33/34,+3.03%),Huahong Group(20/25,+25%)、UMC(18/30,+66.67%),五家合计(416/559,+34.38%)。 半导体设备
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上海复工汇总
传言汇总: 上海主机厂复产情况:特斯拉预计下周一4月18日;上汽大众+通用预计第一批复产,暂定22号。其他产值较大上海零部件厂商也将于第一批复产。 宝马,一汽的作法是发通行证只能家跟公司两点一线用 宝马昨天已经复产了,长春一汽今天复产,上汽据说下周 韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越办越好韭菜公社越
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上声电子
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福耀玻璃
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常熟汽饰
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沪光股份
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小海韭
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2022-04-15 13:39:54
国家发改委介绍积极扩大有效投资有关情况新闻发布会会议纪要
国家发改委介绍积极扩大有效投资有关情况新闻发布会会议纪要: 主要内容:重点介绍了基建和制造业投资,明确感受到政策导向是传统基建保持稳定,经济转型方向基建重点发力,但是没有提到相关数据来定量描述,整体没有超出之前预期的方面; 1、介绍当前基建情况: 三大投向:一是传统基建领域,主要是交通和水利,水利重点是洪涝排水管道升级改造;二是以双碳为核心的提升类基建,包括工业排放系统的升级改造,技改、高技术方向的发力;三是社会短板领域,老旧小区改造和教育医疗改进。(这里我们认为的发力对象,保障房和棚改未提及)
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贵州茅台
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小海韭
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2022-04-15 13:21:45
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珍惜100亿以下的东威
【东威科技】珍惜100亿以下的东威 大家好,最近东威科技股价异动,调整较多,我们判断与基本面因素相关度不高,复合铜箔确定性及东威科技的竞争优势都是确定的事,回调提供买入良机。 三大逻辑: ① 底层技术看,看好电镀铜在PCB、锂电复合铜箔和光伏电镀铜应用前景,底层技术共通,不存在技术颠覆,护城河加固。 ② 看好锂电复合铜箔渗透率提升,带来设备端千亿市场空间。 ③ 看好电镀铜工艺高技术门槛和高利润率,电镀均匀性、精度要求高。 东威科技:深耕PCB电镀领域超过20年,在锂电复合铜箔和光伏电镀铜领域具有
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东威科技
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小海韭
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2022-04-15 12:30:28
半导体设备/材料板块的基本面处于历史最好阶段
行情很绝望,但三份Q1报具备指标意义: 【1、江化微超预期】:22年Q1业绩中位值3300万,21年Q4的2800万,22年Q3的1250万,环比增长趋势明显,各项指标继续创历史新高,而且一季度还受春节和上海疫情耽误,业绩的拐点趋势已经极为明确。今年PE不到30倍 【2、立昂微超预期】:22Q1业绩2.4亿,21年Q4的1.9亿,环比增长趋势明显,其中单三月利润1亿(考虑到收购亏损短期拖累),全年看12亿,硅片涨价到2024年末持续且满产,功率平台聚焦于光伏和电车,景气度依旧持续。今年PE 30
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江化微
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立昂微
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北方华创
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小海韭
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2022-04-15 12:29:31
当前有色板块估值如何
海通狼速 英文有个短语Elephant in the room,房间里的大象,意为显而易见。 看完近期披露的财报,我们的感觉就是:金属板块机会是Elephant in the room。 【Q1预告和年化估值】 以下数据为归母净利和PE。PE算法=当前市值/(Q1业绩*4),假设当前价格下,4个季度利润保持平稳。 1)新披露: 锡业股份:11-13亿,<8倍 铜陵有色:6.15亿,19倍 中矿资源:7.6-8.0亿,8倍 神火股份:17.44亿,5倍 云铝股份:10.90-11.92亿,10倍
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紫金矿业
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铜陵有色
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小海韭
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2022-04-15 12:26:34
余大炮
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2022-04-14 23:52:52
神火股份&云铝股份1季报简评
长江金属丨神火股份&云铝股份1季报简评 一、神火股份 1、Q1归母利润17.4亿元,同比增长198%,环比增长186%。 2、Q1税前利润25亿元,煤炭贡献利润总额10亿元,产量约165万吨,吨煤税前利润600元,归母7.8亿元;云南电解铝贡献利润总额4.5亿元,产量约15万吨,吨铝税前利润约3000元,归母利润约1亿元;新疆电解铝贡献利润总额10亿元,产量20万吨,吨铝税前利润5000元;铝加工板块贡献利润总额0.5亿元。 3、Q1不利于盈利因素1)阳极成本上升;2)云南复产有所增加成本。 4
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神火股份
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云铝股份
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2022-04-14 23:51:42
天赐材料一季报业绩超预期
【招商电新】天赐材料一季报业绩超预期 公司公告:2022年Q1是实现收入、归上利润、扣非利润约51.49、14.98、14.95亿元,同比增长229.71%、422.19%、427.01%,分别环比增长15.25%、128.8%、126.9%。 1、业绩超预期 2022年Q1业绩环比大增,毛利率约44%,环比增长15个百分点,主要系2万吨六氟新产能在去年12月开始爬产,Q1基本实现满产,公司六氟自供比例接近100%。 2、电解液业务分析 预计公司Q1电解液出货6-6.5万吨,环比保持增长主要系需
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天赐材料
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德赛西威2021年报点评:订单井喷,大超市场预期
【申万计算机】德赛西威2021年报点评:订单井喷,大超市场预期 公司2021年业绩符合预期,智能座舱中IVI和液晶仪表高增,智能驾驶翻番其中IPU01年销量超过百万套。 公司2021年全年斩获120亿年化订单,同比+80%,订单井喷大超市场预期。 从公司订单来看,IVI大屏化趋势将带来单车价值提升以及市占率提升逻辑将延续至2023年+液晶仪表市占率将从15%进一步往上提升+智能驾驶已经顺利从泊车领域拓界至行车领域,即将在行车领域看到西威市占率提升。 在2021年原材料涨价背景下,智能座舱毛利率提
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德赛西威
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2022-04-14 23:20:34
元素周期表概念股大全:
元素周期表概念股大全: 3-锂:赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能、雅化集团、融捷股份、西藏矿业、盐湖股份、西藏珠峰、西藏城投、藏格控股 6-碳:陕西煤业、中国神华、兖州煤业、中煤能源、晋控煤业、潞安环能、昊华能源、淮北矿业、山西焦煤、平煤股份、盘江股份、西山煤电、山西焦化、金能科技、美锦能源、陕西黑猫、云煤能源、开滦股份、辽宁能源、兰花科创 9-氟:巨化股份、永太科技、三美股份、昊华科技、联创股份 11-钠:中盐化工、南风化工、百合花 12-镁:云海金属 13-铝:中国铝业、明泰铝业、天山铝业、新疆
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紫金矿业
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赣锋锂业
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宝武镁业
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EDA行业事件点评:EDA软件知识产权独立性尤为重要,国产纯自主EDA迎来发展良机
【招商电子】EDA行业事件点评:EDA软件知识产权独立性尤为重要,国产纯自主EDA迎来发展良机 事件:彭博社4月14日报道,全球最大的半导体EDA企业新思科技(Synopsys)正在接受美国商务部的调查,原因是公司可能向被制裁的中国公司提供关键技术,并指出该公司与其他大陆关系企业联手,向HWHS提供晶圆设计软件,以便在SMIC进行生产。 点评: 1)HW和SMIC被美国商务部加入实体清单后,EDA工具的供应确实受到较大的限制,永久授权产品仍然可以用,但是无后续支持服务,据产业链了解,国内确实有部
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概伦电子
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重奢品牌进入海南市场有望逐步落地,龙头中免竞争力凸显
【近期情况分享】 大家都有所关注,整个旅游零售行业过去三年都没有停止过的影响因素:疫情的影响。国内疫情短时间内产生了非常巨大的影响。从这个面上看,去年全球旅游零售行业被新的疫情打断后,现在又重新回到恢复的进程当中。我们也陆续听到不同的消息,包括欧洲市场的恢复消息,以及 DFS 在全球其他免税店的开业状况,都已经有新的报道。所以海外疫情对海外生活的影响已经逐步在减少,市场在恢复。 香港方面也是一样的,香港前期的政策经历了起起伏伏,后来他们也做了调整。那么对于我们旅游零售行业来说,我们亲身感受的就是
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中国中免
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王府井
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东百集团
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ST步步高
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大连友谊
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2022-04-14 15:10:05
白酒行业回款情况更新2022-4-14
白酒行业回款情况更新2022-4-14 目前白酒行业除茅台汾酒外普遍尚未开启二季度回款(茅台汾酒均采取配额制,一季度配额35%,二季度约20%左右),我们认为主要原因如下: ①多数酒企开门红回款情况普遍较好,对短期回款诉求并不急切; ②二季度疫情对白酒市场有所扰动,酒企综合考量全年任务完成进度、市场良性发展等因素观望态度居多,目前对回款要求不高。 分企业具体来看: 茅台:茅台一季度回款35%,上周已开始回款4月份(6%),和去年节奏基本相当,近年来茅台打款发货节奏严格按照配额制,逐步减少集中打款
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五粮液
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绝味食品西北区加盟商交流要点
绝味食品西北区加盟商交流要点20220413 1、一季度营收情况:总出货增长约15%,单店营收基本持平 2、西北区门店结构:绝味+超浔黑鸭共370多家,超浔黑鸭约100家3、西北区一季度新增门店情况:新开门店共25家,净增长9家 4、加盟商的开店热情︰省会城市热情不大,因为本地门店密度大,外地开店成本高;下沉市场开店热情大,因为空白市场比较大 5、疫情前后省会和下沉市场的营收情况:省会城市交通枢纽店的回收期无限长,营收只有疫情前的60-70% 6、近几年提价情况:2021年至今提价2次,2021
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绝味食品
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持续看好半导体设备及材料国产替代的长期大趋势
[烟花]【光大电子通信刘凯团队 | 半导体】北方华创强势涨停,2022年尚在景气周期内,持续看好半导体设备及材料国产替代的长期大趋势 2022年中国头部晶圆厂资本开支持续上行,尚在景气周期内。2021-2022年:TSMC(300/420亿美金,同比+40%,下同),SMIC(45/50,+11.11%),XMC/YTMC(33/34,+3.03%),Huahong Group(20/25,+25%)、UMC(18/30,+66.67%),五家合计(416/559,+34.38%)。 半导体设备
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北方华创
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