韭公最近看到好几篇推荐福立旺，周五中信建投新能源总指挥朱玥也发了首次深度覆盖报告。周末仔细地阅读了各方资料，梳理了福立旺目前的三大预期差。   预期差一：公司的金刚线母线业务市场担心未来被钨丝替代，事实上公司中报的披露目前金刚线母线35um以下金刚线母线已经完成，现在钨丝的优势主流在3

国金&山西证券推荐：1）公司是国内润滑油基础油的领先企业，同时润滑油添加剂打开第二成长曲线。润滑油国产替代趋势加速，打破国际巨头在国内的垄断局面。润滑油在汽车轻量化、风电、太阳能发电等行业广泛使用。合成酯类产品作为添加剂中的主要极性润滑材料，品种不断丰富，被国内各润滑油企业和复合剂厂家选用，

福立旺：价值重估，市场未认知到的光伏耗材（转）Ø 福立旺此前完全是按消费电子来定价，今天才被加入了光伏概念。公司控股子公司强芯科技生产的金刚线母线在客户电镀金刚石颗粒后，加工成金刚线，目前主要应用于光伏行业硅片的切割; 公司控股子公司强芯科技利用在金刚线母线拉拔方面的技术优势正在研发太阳能电池用印刷

今天长飞光纤H股异动拉升8%。同时，民生通信发布首次覆盖报告。本周末长飞光纤即将迎来中报披露。从长飞光纤，亨通光电，中天科技一季报可以看出，今年光纤光棒行业反转明确。建议积极把握中报超预期机会。根据券商预测，长飞光纤对应23/24年估值仅17x/13x，但增速年化40%，目前配置的性价比极佳。国内光

条码识别国内龙头企业，构筑半导体“smart IDM”生态圈公司成立之初以条码识别业务为主并逐步发展为该领域国内龙头企业，是国内首家实现独立自主研发条码识别设备、并是少数能与国外同类产品竞争的企业。2018 年起，公司通过参股及控股方式打造“smart IDM”生态圈，布局半导体全产业链，进驻并发展

持续推荐底部标的可孚医疗：医美+猴痘猴痘疫情有望提振公司猴痘检测产品需求。公司猴痘检测产品已于今年5月在欧洲拿证并已在欧洲地区有少量销售，近日，世卫组织宣布猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”（PHEIC），有望提振猴痘检测产品需求，公司整体受益。IVD系类产线布局丰富，贡献业绩增量。公司已陆

常州祥明智能动力股份有限公司主营业务是微特电机、风机以及相关配件的研发、生产与销售。主要产品分为两类，第一类是微特电机，包括交流异步电机（内转子/外转子）、直流有刷电机、直流无刷电机（内转子/外转子）三大系列；第二类是风机，包括离心风机、横流风机、轴流风机、特种定制风机四大系列。电机应用场景广泛，比

股权结构调整管理团队厘清，研发、发行、投资+IP三核引领。近两年来，董事长金锋持续增持公司股份，2022 年 8月 14日成功竞拍王悦所持 6480 万股股票，过户完成后持股比例预计为13.78%，成为第一大控股股东。最新一笔转让均价为6.53元/股，相对现价折价较小，显示了现董事长金锋总对公司未来

 上半年多因素共振，扣非归母净利实现高增。公司发布半年报，2022H1实现营收7.50亿元，同比 +9.65%；归母净利润1.86亿元，同比-38.47%，主要系2021年上半年公司出售巴西电力项目确认投资收益 2.83亿元导致上年度基数偏高。扣非归母净利润1.79亿元，同比+125.19

孚日股份创立于 1987 年，主要从事毛巾、床上用品及其他家纺产品的研发设计及生产销售。发展至今，孚日已经成为一家以家用纺织品为主导产业， 集国内外贸易、热电、电机、新化工材料等多元产业于一体的综合性企业集团。从业绩表现看，公司自2012 年起走出业绩低谷，2020 年又遇到疫情影响， 2022 年

近期德赛电池受到广泛关注，诸多机构都积极开展调研。本文整理招商证券德赛西威业绩点评，以及天风证券与安信证券相关观点。公司目前主业做消费电池pack，21年接近200亿收入，其中苹果占80-90亿；主业十分稳健，19-21年利润有20%+的增速，主要是苹果占比在提升。从22年下半年开始，苹果又会进入新

 变压器分接开关赛道冠军，中报业绩超预期 公司2022H1收入7.50亿元，同比+9.7%；归母净利1.86亿元，同比-38.5%；扣非净利1.79亿元，同比 +125.2%。单2022Q2公司收入4.29亿元，同比+15.5%；归母净利1.2亿元，同比-53.8%；扣非净利1.14亿 元

➢ 互联网与军工的齐飞。公司是国内知名的信息安全产品、服务与解决方案提供商，深耕电子认证及可信数据保障行业二十余年。目前主要以：电子认证产品、 信息安全服务和安全集成为主，通过整合不同产品能力，向多个重点行业的网络 安全谋进。根据公司在互动平台表示，目前已于互联网与军工行业取得重大进展： 1）202

1、科汇股份的主营业务是磁阻电机，节能效率10-45%，广泛应用于工业领域。戴森的家用电器、特斯拉model3、丰田混动均采用磁阻电机。国内技术起步相对较晚，目前再工业机械开始推广，三一重工使用的磁阻电机挖掘机输出效率95%，远高于传统燃油极40%，每年节省油费7000元，减少碳排放。2、国内每年工

我们发现7月以来，西测测试、思科瑞、国缆检测、霍莱沃、智立方、钢研纳克、苏试试验等各细分领域龙头抬升板块整体景气度，西测测试在航空链检测具备优势。我们认为当前市场对于公司理解仍停留在“服务”阶段，但我们真正看到的是西测测试在特种装备中已触及射频微波器件，建议重点关注。   公司主要从事

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孚日股份创立于 1987 年，主要从事毛巾、床上用品及其他家纺产品的研发设计及生产销售。发展至今，孚日已经成为一家以家用纺织品为主导产业， 集国内外贸易、热电、电机、新化工材料等多元产业于一体的综合性企业集团。从业绩表现看，公司自2012 年起走出业绩低谷，2020 年又遇到疫情影响， 2022 年

近期德赛电池受到广泛关注，诸多机构都积极开展调研。本文整理招商证券德赛西威业绩点评，以及天风证券与安信证券相关观点。公司目前主业做消费电池pack，21年接近200亿收入，其中苹果占80-90亿；主业十分稳健，19-21年利润有20%+的增速，主要是苹果占比在提升。从22年下半年开始，苹果又会进入新

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➢ 互联网与军工的齐飞。公司是国内知名的信息安全产品、服务与解决方案提供商，深耕电子认证及可信数据保障行业二十余年。目前主要以：电子认证产品、 信息安全服务和安全集成为主，通过整合不同产品能力，向多个重点行业的网络 安全谋进。根据公司在互动平台表示，目前已于互联网与军工行业取得重大进展： 1）202

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孚日股份创立于 1987 年，主要从事毛巾、床上用品及其他家纺产品的研发设计及生产销售。发展至今，孚日已经成为一家以家用纺织品为主导产业， 集国内外贸易、热电、电机、新化工材料等多元产业于一体的综合性企业集团。从业绩表现看，公司自2012 年起走出业绩低谷，2020 年又遇到疫情影响， 2022 年

近期德赛电池受到广泛关注，诸多机构都积极开展调研。本文整理招商证券德赛西威业绩点评，以及天风证券与安信证券相关观点。公司目前主业做消费电池pack，21年接近200亿收入，其中苹果占80-90亿；主业十分稳健，19-21年利润有20%+的增速，主要是苹果占比在提升。从22年下半年开始，苹果又会进入新

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1、科汇股份的主营业务是磁阻电机，节能效率10-45%，广泛应用于工业领域。戴森的家用电器、特斯拉model3、丰田混动均采用磁阻电机。国内技术起步相对较晚，目前再工业机械开始推广，三一重工使用的磁阻电机挖掘机输出效率95%，远高于传统燃油极40%，每年节省油费7000元，减少碳排放。2、国内每年工

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孚日股份创立于 1987 年，主要从事毛巾、床上用品及其他家纺产品的研发设计及生产销售。发展至今，孚日已经成为一家以家用纺织品为主导产业， 集国内外贸易、热电、电机、新化工材料等多元产业于一体的综合性企业集团。从业绩表现看，公司自2012 年起走出业绩低谷，2020 年又遇到疫情影响， 2022 年

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➢ 互联网与军工的齐飞。公司是国内知名的信息安全产品、服务与解决方案提供商，深耕电子认证及可信数据保障行业二十余年。目前主要以：电子认证产品、 信息安全服务和安全集成为主，通过整合不同产品能力，向多个重点行业的网络 安全谋进。根据公司在互动平台表示，目前已于互联网与军工行业取得重大进展： 1）202

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