投资亮点 1继去年10月取得新能源汽车座椅首个项目定点后，公司再次取得座椅总成项目定点，凸显了公司在乘用车座椅领域的快速成长，分析师认为公司单车价值也有望提升10倍以上 2子公司宁波继烨引入合肥肥东县国资既降低了经营风险，又落实了智能座舱部件的长期发展战略 3 、国内继峰发挥格拉默技术优势抢夺商用

投资亮点 1公司深耕高端航空锻造领域，打造在原材料和主机厂之间的“锻件—零部件加工—部组件装备”综合业务平台 2目前承担了大型运输机和某新一代战斗机所有中大型模锻件的研制生产任务，并已形成了稳定的批量生产能力 3我国正处于军机装备升级换代及规模上量的重要阶段，因深度参与重点型号的模锻件生产配套，业

桂冠电力：来水量同比增7成，发电量同比大增，板块抗跌属性强，公司水火风光全方位布局，盈利有望增长80%+！ 投资亮点 1上半年公司累计完成发电量230.02亿千瓦时，同比增加24.94%。其中：水电208.89亿千瓦时，同比增加29.65%；风电9.78亿千瓦时，同比增加108.97%，火电有所

一、今日盘面分析及明日操作策略今日大盘低开低走下跌1.27%，深市更弱。猪肉等农业、电力和家电等个别板块上涨，热点题材中的钒电池、医药流通+新冠药、虚拟电厂等局部强势，锂电、汽车+无人驾驶、煤炭+有色+化工、稀土永磁、芯片+软件+网安、酿酒+食品等领跌。三成个股上涨，涨停板57个，其中一字板3个，涨

投资亮点 1行业超高速增长，公司将充分受益 2公司客户均为行业龙头 祥鑫科技最新观点： 华西证券分析师曾雪菲认为：预计2022-2024年营业收入分别为39.09亿元、53.08亿元和67.72亿元，同比增速分别为64.9%、35.8%和27.6%；实现归母净利润分别为2.17亿元、3.74亿

调研要点 公司在7月7日接受机构调研时表示，今年，氨纶业务压力比较大，芳纶板块相对好一些，今年基本上满产满销。关于对位芳纶，主要还是替代；增量市场，一是军用，主要是防弹、防护，民用角度来看，未来增长比较快的可能是橡胶领域。   一、氨纶业务压力大，芳纶板块满产满销 公司主要从事氨纶

调研要点 公司6月28日接受多家机构调研表示，政府为了行业健康发展调整了一些政策，对行业带来积极影响。今年是董事长从业以来觉得压力最大的一段时间，但如今市场已经触底。 一、房地产市场已经见底 万科董事长表示：从短期来看市场已经触底，但是恢复是一个缓慢和温和的过程，这是万科董事长表达的对市场的主

调研要点 公司6月30日接受多家机构调研表示，公司所处军事仿真行业增长空间较大，业内参与者包括科研院所和民营企业。公司差异化地位在于底层平台自研，以更多地服务全军种和大部分企业。公司的壁垒包括技术、客户粘性、军转、团队稳定等。目前公司技术开发占比高，未来公司希望标品更多，公司整体毛利率可能有下滑，

公司主要从事太阳能光伏专用装备、碳纤维复合材料装备、新型建筑节能专用装备、轻纺专用装备、机器人智能装备等高新技术产品的研制开发、生产、销售和技术服务，系国内太阳能光伏工艺研究及太阳能光伏专用装备制造行业龙头企业，国内一流的干吨级碳纤维复合材料装备生产企业。公司在纺织机械(包覆丝机)和建材机械领域均做

投资亮点 1我国高温合金约80%应用于航空航天领域，行业具有较高进入壁垒，国内市场增速明显高于全球市场增速 2镍是高温合金的重要原材料，我国镍矿当前主要依赖进口 32022年上半年镍价剧烈波动，对高温合金企业的毛利率产生影响 4下半年镍价格恢复至正常水平可能性较大，高温合金板块利润拐点或将出现

投资亮点 1电动化趋势不可逆转，主要头部厂商开启新一轮锂电池扩产周期，锂电设备有望受益 2在新技术的推动下光伏产业有望开启新一轮扩产周期，电池、组件设备需求向上的确定性强 3随着产业链成本持续下降，下半年风电项目开工和风机招标也有望保持旺盛 4稳增长政策不断加码，下半年工程机械销量有望企稳回升，行

投资亮点 14G PA模组龙头，2年营收增5倍，华为、小米、联发科均是公司股东 25G时代迎来新的发展机遇，唯捷创芯有望借力跑入第一梯队 3比同行业其他龙头公司估值低20% 一、4G PA模组龙头，2年营收增5倍，华为、小米、联发科均是公司股东 唯捷创芯在4G时代奠定了PA设计、工艺优势，为4

投资亮点 1国产X线探测器龙头企业，公司业绩进入快速发展周期 2医用方面动态探测产品快速增长，工业领域由市场扩张带来行业发展 3公司新建生产基地，扩大现有产品产能 一、国产X线探测器龙头企业，公司业绩进入快速发展周期 奕瑞科技是一家以全产业链技术发展趋势为导向、技术水平与国际接轨的X线探测器生

投资亮点 1公司利润快速释放，2022Q2预计实现归母净利润同比增长14%-27%；扣非归母净利润同比增长339%-418%。 2公司2022年上半年新签订单同比增长62%，环比增长38%。2021年新签订单同比增长91%，新品开发顺利，新签订单高速增长。 3半导体行业国产化步入深水期，建议关注半

投资亮点 1公司深耕电容器领域超60载，核心产品未来三年平均收入增长目标超30% 2外资退出公司趁机扩产抢占市场份额，光伏+新能源车带来需求增量 3核心原材料自供率高达75%，成本端优势显著 4全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为公司用户，收购日立AIC助力全球化扩张 江海股份最新观点：

投资亮点 1继去年10月取得新能源汽车座椅首个项目定点后，公司再次取得座椅总成项目定点，凸显了公司在乘用车座椅领域的快速成长，分析师认为公司单车价值也有望提升10倍以上 2子公司宁波继烨引入合肥肥东县国资既降低了经营风险，又落实了智能座舱部件的长期发展战略 3 、国内继峰发挥格拉默技术优势抢夺商用

投资亮点 1公司深耕高端航空锻造领域，打造在原材料和主机厂之间的“锻件—零部件加工—部组件装备”综合业务平台 2目前承担了大型运输机和某新一代战斗机所有中大型模锻件的研制生产任务，并已形成了稳定的批量生产能力 3我国正处于军机装备升级换代及规模上量的重要阶段，因深度参与重点型号的模锻件生产配套，业

桂冠电力：来水量同比增7成，发电量同比大增，板块抗跌属性强，公司水火风光全方位布局，盈利有望增长80%+！ 投资亮点 1上半年公司累计完成发电量230.02亿千瓦时，同比增加24.94%。其中：水电208.89亿千瓦时，同比增加29.65%；风电9.78亿千瓦时，同比增加108.97%，火电有所

一、今日盘面分析及明日操作策略今日大盘低开低走下跌1.27%，深市更弱。猪肉等农业、电力和家电等个别板块上涨，热点题材中的钒电池、医药流通+新冠药、虚拟电厂等局部强势，锂电、汽车+无人驾驶、煤炭+有色+化工、稀土永磁、芯片+软件+网安、酿酒+食品等领跌。三成个股上涨，涨停板57个，其中一字板3个，涨

投资亮点 1行业超高速增长，公司将充分受益 2公司客户均为行业龙头 祥鑫科技最新观点： 华西证券分析师曾雪菲认为：预计2022-2024年营业收入分别为39.09亿元、53.08亿元和67.72亿元，同比增速分别为64.9%、35.8%和27.6%；实现归母净利润分别为2.17亿元、3.74亿

调研要点 公司在7月7日接受机构调研时表示，今年，氨纶业务压力比较大，芳纶板块相对好一些，今年基本上满产满销。关于对位芳纶，主要还是替代；增量市场，一是军用，主要是防弹、防护，民用角度来看，未来增长比较快的可能是橡胶领域。   一、氨纶业务压力大，芳纶板块满产满销 公司主要从事氨纶

调研要点 公司6月28日接受多家机构调研表示，政府为了行业健康发展调整了一些政策，对行业带来积极影响。今年是董事长从业以来觉得压力最大的一段时间，但如今市场已经触底。 一、房地产市场已经见底 万科董事长表示：从短期来看市场已经触底，但是恢复是一个缓慢和温和的过程，这是万科董事长表达的对市场的主

调研要点 公司6月30日接受多家机构调研表示，公司所处军事仿真行业增长空间较大，业内参与者包括科研院所和民营企业。公司差异化地位在于底层平台自研，以更多地服务全军种和大部分企业。公司的壁垒包括技术、客户粘性、军转、团队稳定等。目前公司技术开发占比高，未来公司希望标品更多，公司整体毛利率可能有下滑，

公司主要从事太阳能光伏专用装备、碳纤维复合材料装备、新型建筑节能专用装备、轻纺专用装备、机器人智能装备等高新技术产品的研制开发、生产、销售和技术服务，系国内太阳能光伏工艺研究及太阳能光伏专用装备制造行业龙头企业，国内一流的干吨级碳纤维复合材料装备生产企业。公司在纺织机械(包覆丝机)和建材机械领域均做

投资亮点 1我国高温合金约80%应用于航空航天领域，行业具有较高进入壁垒，国内市场增速明显高于全球市场增速 2镍是高温合金的重要原材料，我国镍矿当前主要依赖进口 32022年上半年镍价剧烈波动，对高温合金企业的毛利率产生影响 4下半年镍价格恢复至正常水平可能性较大，高温合金板块利润拐点或将出现

投资亮点 1电动化趋势不可逆转，主要头部厂商开启新一轮锂电池扩产周期，锂电设备有望受益 2在新技术的推动下光伏产业有望开启新一轮扩产周期，电池、组件设备需求向上的确定性强 3随着产业链成本持续下降，下半年风电项目开工和风机招标也有望保持旺盛 4稳增长政策不断加码，下半年工程机械销量有望企稳回升，行

投资亮点 14G PA模组龙头，2年营收增5倍，华为、小米、联发科均是公司股东 25G时代迎来新的发展机遇，唯捷创芯有望借力跑入第一梯队 3比同行业其他龙头公司估值低20% 一、4G PA模组龙头，2年营收增5倍，华为、小米、联发科均是公司股东 唯捷创芯在4G时代奠定了PA设计、工艺优势，为4

投资亮点 1国产X线探测器龙头企业，公司业绩进入快速发展周期 2医用方面动态探测产品快速增长，工业领域由市场扩张带来行业发展 3公司新建生产基地，扩大现有产品产能 一、国产X线探测器龙头企业，公司业绩进入快速发展周期 奕瑞科技是一家以全产业链技术发展趋势为导向、技术水平与国际接轨的X线探测器生

投资亮点 1公司利润快速释放，2022Q2预计实现归母净利润同比增长14%-27%；扣非归母净利润同比增长339%-418%。 2公司2022年上半年新签订单同比增长62%，环比增长38%。2021年新签订单同比增长91%，新品开发顺利，新签订单高速增长。 3半导体行业国产化步入深水期，建议关注半

投资亮点 1公司深耕电容器领域超60载，核心产品未来三年平均收入增长目标超30% 2外资退出公司趁机扩产抢占市场份额，光伏+新能源车带来需求增量 3核心原材料自供率高达75%，成本端优势显著 4全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为公司用户，收购日立AIC助力全球化扩张 江海股份最新观点：

投资亮点 1继去年10月取得新能源汽车座椅首个项目定点后，公司再次取得座椅总成项目定点，凸显了公司在乘用车座椅领域的快速成长，分析师认为公司单车价值也有望提升10倍以上 2子公司宁波继烨引入合肥肥东县国资既降低了经营风险，又落实了智能座舱部件的长期发展战略 3 、国内继峰发挥格拉默技术优势抢夺商用

投资亮点 1公司深耕高端航空锻造领域，打造在原材料和主机厂之间的“锻件—零部件加工—部组件装备”综合业务平台 2目前承担了大型运输机和某新一代战斗机所有中大型模锻件的研制生产任务，并已形成了稳定的批量生产能力 3我国正处于军机装备升级换代及规模上量的重要阶段，因深度参与重点型号的模锻件生产配套，业

桂冠电力：来水量同比增7成，发电量同比大增，板块抗跌属性强，公司水火风光全方位布局，盈利有望增长80%+！ 投资亮点 1上半年公司累计完成发电量230.02亿千瓦时，同比增加24.94%。其中：水电208.89亿千瓦时，同比增加29.65%；风电9.78亿千瓦时，同比增加108.97%，火电有所

一、今日盘面分析及明日操作策略今日大盘低开低走下跌1.27%，深市更弱。猪肉等农业、电力和家电等个别板块上涨，热点题材中的钒电池、医药流通+新冠药、虚拟电厂等局部强势，锂电、汽车+无人驾驶、煤炭+有色+化工、稀土永磁、芯片+软件+网安、酿酒+食品等领跌。三成个股上涨，涨停板57个，其中一字板3个，涨

投资亮点 1行业超高速增长，公司将充分受益 2公司客户均为行业龙头 祥鑫科技最新观点： 华西证券分析师曾雪菲认为：预计2022-2024年营业收入分别为39.09亿元、53.08亿元和67.72亿元，同比增速分别为64.9%、35.8%和27.6%；实现归母净利润分别为2.17亿元、3.74亿

调研要点 公司在7月7日接受机构调研时表示，今年，氨纶业务压力比较大，芳纶板块相对好一些，今年基本上满产满销。关于对位芳纶，主要还是替代；增量市场，一是军用，主要是防弹、防护，民用角度来看，未来增长比较快的可能是橡胶领域。   一、氨纶业务压力大，芳纶板块满产满销 公司主要从事氨纶

调研要点 公司6月28日接受多家机构调研表示，政府为了行业健康发展调整了一些政策，对行业带来积极影响。今年是董事长从业以来觉得压力最大的一段时间，但如今市场已经触底。 一、房地产市场已经见底 万科董事长表示：从短期来看市场已经触底，但是恢复是一个缓慢和温和的过程，这是万科董事长表达的对市场的主

调研要点 公司6月30日接受多家机构调研表示，公司所处军事仿真行业增长空间较大，业内参与者包括科研院所和民营企业。公司差异化地位在于底层平台自研，以更多地服务全军种和大部分企业。公司的壁垒包括技术、客户粘性、军转、团队稳定等。目前公司技术开发占比高，未来公司希望标品更多，公司整体毛利率可能有下滑，

公司主要从事太阳能光伏专用装备、碳纤维复合材料装备、新型建筑节能专用装备、轻纺专用装备、机器人智能装备等高新技术产品的研制开发、生产、销售和技术服务，系国内太阳能光伏工艺研究及太阳能光伏专用装备制造行业龙头企业，国内一流的干吨级碳纤维复合材料装备生产企业。公司在纺织机械(包覆丝机)和建材机械领域均做

投资亮点 1我国高温合金约80%应用于航空航天领域，行业具有较高进入壁垒，国内市场增速明显高于全球市场增速 2镍是高温合金的重要原材料，我国镍矿当前主要依赖进口 32022年上半年镍价剧烈波动，对高温合金企业的毛利率产生影响 4下半年镍价格恢复至正常水平可能性较大，高温合金板块利润拐点或将出现

投资亮点 1电动化趋势不可逆转，主要头部厂商开启新一轮锂电池扩产周期，锂电设备有望受益 2在新技术的推动下光伏产业有望开启新一轮扩产周期，电池、组件设备需求向上的确定性强 3随着产业链成本持续下降，下半年风电项目开工和风机招标也有望保持旺盛 4稳增长政策不断加码，下半年工程机械销量有望企稳回升，行

投资亮点 14G PA模组龙头，2年营收增5倍，华为、小米、联发科均是公司股东 25G时代迎来新的发展机遇，唯捷创芯有望借力跑入第一梯队 3比同行业其他龙头公司估值低20% 一、4G PA模组龙头，2年营收增5倍，华为、小米、联发科均是公司股东 唯捷创芯在4G时代奠定了PA设计、工艺优势，为4

投资亮点 1国产X线探测器龙头企业，公司业绩进入快速发展周期 2医用方面动态探测产品快速增长，工业领域由市场扩张带来行业发展 3公司新建生产基地，扩大现有产品产能 一、国产X线探测器龙头企业，公司业绩进入快速发展周期 奕瑞科技是一家以全产业链技术发展趋势为导向、技术水平与国际接轨的X线探测器生

投资亮点 1公司利润快速释放，2022Q2预计实现归母净利润同比增长14%-27%；扣非归母净利润同比增长339%-418%。 2公司2022年上半年新签订单同比增长62%，环比增长38%。2021年新签订单同比增长91%，新品开发顺利，新签订单高速增长。 3半导体行业国产化步入深水期，建议关注半

投资亮点 1公司深耕电容器领域超60载，核心产品未来三年平均收入增长目标超30% 2外资退出公司趁机扩产抢占市场份额，光伏+新能源车带来需求增量 3核心原材料自供率高达75%，成本端优势显著 4全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为公司用户，收购日立AIC助力全球化扩张 江海股份最新观点：

投资亮点 1继去年10月取得新能源汽车座椅首个项目定点后，公司再次取得座椅总成项目定点，凸显了公司在乘用车座椅领域的快速成长，分析师认为公司单车价值也有望提升10倍以上 2子公司宁波继烨引入合肥肥东县国资既降低了经营风险，又落实了智能座舱部件的长期发展战略 3 、国内继峰发挥格拉默技术优势抢夺商用

投资亮点 1公司深耕高端航空锻造领域，打造在原材料和主机厂之间的“锻件—零部件加工—部组件装备”综合业务平台 2目前承担了大型运输机和某新一代战斗机所有中大型模锻件的研制生产任务，并已形成了稳定的批量生产能力 3我国正处于军机装备升级换代及规模上量的重要阶段，因深度参与重点型号的模锻件生产配套，业

桂冠电力：来水量同比增7成，发电量同比大增，板块抗跌属性强，公司水火风光全方位布局，盈利有望增长80%+！ 投资亮点 1上半年公司累计完成发电量230.02亿千瓦时，同比增加24.94%。其中：水电208.89亿千瓦时，同比增加29.65%；风电9.78亿千瓦时，同比增加108.97%，火电有所

一、今日盘面分析及明日操作策略今日大盘低开低走下跌1.27%，深市更弱。猪肉等农业、电力和家电等个别板块上涨，热点题材中的钒电池、医药流通+新冠药、虚拟电厂等局部强势，锂电、汽车+无人驾驶、煤炭+有色+化工、稀土永磁、芯片+软件+网安、酿酒+食品等领跌。三成个股上涨，涨停板57个，其中一字板3个，涨

投资亮点 1行业超高速增长，公司将充分受益 2公司客户均为行业龙头 祥鑫科技最新观点： 华西证券分析师曾雪菲认为：预计2022-2024年营业收入分别为39.09亿元、53.08亿元和67.72亿元，同比增速分别为64.9%、35.8%和27.6%；实现归母净利润分别为2.17亿元、3.74亿

调研要点 公司在7月7日接受机构调研时表示，今年，氨纶业务压力比较大，芳纶板块相对好一些，今年基本上满产满销。关于对位芳纶，主要还是替代；增量市场，一是军用，主要是防弹、防护，民用角度来看，未来增长比较快的可能是橡胶领域。   一、氨纶业务压力大，芳纶板块满产满销 公司主要从事氨纶

调研要点 公司6月28日接受多家机构调研表示，政府为了行业健康发展调整了一些政策，对行业带来积极影响。今年是董事长从业以来觉得压力最大的一段时间，但如今市场已经触底。 一、房地产市场已经见底 万科董事长表示：从短期来看市场已经触底，但是恢复是一个缓慢和温和的过程，这是万科董事长表达的对市场的主

调研要点 公司6月30日接受多家机构调研表示，公司所处军事仿真行业增长空间较大，业内参与者包括科研院所和民营企业。公司差异化地位在于底层平台自研，以更多地服务全军种和大部分企业。公司的壁垒包括技术、客户粘性、军转、团队稳定等。目前公司技术开发占比高，未来公司希望标品更多，公司整体毛利率可能有下滑，

公司主要从事太阳能光伏专用装备、碳纤维复合材料装备、新型建筑节能专用装备、轻纺专用装备、机器人智能装备等高新技术产品的研制开发、生产、销售和技术服务，系国内太阳能光伏工艺研究及太阳能光伏专用装备制造行业龙头企业，国内一流的干吨级碳纤维复合材料装备生产企业。公司在纺织机械(包覆丝机)和建材机械领域均做

投资亮点 1我国高温合金约80%应用于航空航天领域，行业具有较高进入壁垒，国内市场增速明显高于全球市场增速 2镍是高温合金的重要原材料，我国镍矿当前主要依赖进口 32022年上半年镍价剧烈波动，对高温合金企业的毛利率产生影响 4下半年镍价格恢复至正常水平可能性较大，高温合金板块利润拐点或将出现

投资亮点 1电动化趋势不可逆转，主要头部厂商开启新一轮锂电池扩产周期，锂电设备有望受益 2在新技术的推动下光伏产业有望开启新一轮扩产周期，电池、组件设备需求向上的确定性强 3随着产业链成本持续下降，下半年风电项目开工和风机招标也有望保持旺盛 4稳增长政策不断加码，下半年工程机械销量有望企稳回升，行

投资亮点 14G PA模组龙头，2年营收增5倍，华为、小米、联发科均是公司股东 25G时代迎来新的发展机遇，唯捷创芯有望借力跑入第一梯队 3比同行业其他龙头公司估值低20% 一、4G PA模组龙头，2年营收增5倍，华为、小米、联发科均是公司股东 唯捷创芯在4G时代奠定了PA设计、工艺优势，为4

投资亮点 1国产X线探测器龙头企业，公司业绩进入快速发展周期 2医用方面动态探测产品快速增长，工业领域由市场扩张带来行业发展 3公司新建生产基地，扩大现有产品产能 一、国产X线探测器龙头企业，公司业绩进入快速发展周期 奕瑞科技是一家以全产业链技术发展趋势为导向、技术水平与国际接轨的X线探测器生

投资亮点 1公司利润快速释放，2022Q2预计实现归母净利润同比增长14%-27%；扣非归母净利润同比增长339%-418%。 2公司2022年上半年新签订单同比增长62%，环比增长38%。2021年新签订单同比增长91%，新品开发顺利，新签订单高速增长。 3半导体行业国产化步入深水期，建议关注半

投资亮点 1公司深耕电容器领域超60载，核心产品未来三年平均收入增长目标超30% 2外资退出公司趁机扩产抢占市场份额，光伏+新能源车带来需求增量 3核心原材料自供率高达75%，成本端优势显著 4全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为公司用户，收购日立AIC助力全球化扩张 江海股份最新观点：

投资亮点 1继去年10月取得新能源汽车座椅首个项目定点后，公司再次取得座椅总成项目定点，凸显了公司在乘用车座椅领域的快速成长，分析师认为公司单车价值也有望提升10倍以上 2子公司宁波继烨引入合肥肥东县国资既降低了经营风险，又落实了智能座舱部件的长期发展战略 3 、国内继峰发挥格拉默技术优势抢夺商用

投资亮点 1公司深耕高端航空锻造领域，打造在原材料和主机厂之间的“锻件—零部件加工—部组件装备”综合业务平台 2目前承担了大型运输机和某新一代战斗机所有中大型模锻件的研制生产任务，并已形成了稳定的批量生产能力 3我国正处于军机装备升级换代及规模上量的重要阶段，因深度参与重点型号的模锻件生产配套，业

桂冠电力：来水量同比增7成，发电量同比大增，板块抗跌属性强，公司水火风光全方位布局，盈利有望增长80%+！ 投资亮点 1上半年公司累计完成发电量230.02亿千瓦时，同比增加24.94%。其中：水电208.89亿千瓦时，同比增加29.65%；风电9.78亿千瓦时，同比增加108.97%，火电有所

一、今日盘面分析及明日操作策略今日大盘低开低走下跌1.27%，深市更弱。猪肉等农业、电力和家电等个别板块上涨，热点题材中的钒电池、医药流通+新冠药、虚拟电厂等局部强势，锂电、汽车+无人驾驶、煤炭+有色+化工、稀土永磁、芯片+软件+网安、酿酒+食品等领跌。三成个股上涨，涨停板57个，其中一字板3个，涨

投资亮点 1行业超高速增长，公司将充分受益 2公司客户均为行业龙头 祥鑫科技最新观点： 华西证券分析师曾雪菲认为：预计2022-2024年营业收入分别为39.09亿元、53.08亿元和67.72亿元，同比增速分别为64.9%、35.8%和27.6%；实现归母净利润分别为2.17亿元、3.74亿

调研要点 公司在7月7日接受机构调研时表示，今年，氨纶业务压力比较大，芳纶板块相对好一些，今年基本上满产满销。关于对位芳纶，主要还是替代；增量市场，一是军用，主要是防弹、防护，民用角度来看，未来增长比较快的可能是橡胶领域。   一、氨纶业务压力大，芳纶板块满产满销 公司主要从事氨纶

调研要点 公司6月28日接受多家机构调研表示，政府为了行业健康发展调整了一些政策，对行业带来积极影响。今年是董事长从业以来觉得压力最大的一段时间，但如今市场已经触底。 一、房地产市场已经见底 万科董事长表示：从短期来看市场已经触底，但是恢复是一个缓慢和温和的过程，这是万科董事长表达的对市场的主

调研要点 公司6月30日接受多家机构调研表示，公司所处军事仿真行业增长空间较大，业内参与者包括科研院所和民营企业。公司差异化地位在于底层平台自研，以更多地服务全军种和大部分企业。公司的壁垒包括技术、客户粘性、军转、团队稳定等。目前公司技术开发占比高，未来公司希望标品更多，公司整体毛利率可能有下滑，

公司主要从事太阳能光伏专用装备、碳纤维复合材料装备、新型建筑节能专用装备、轻纺专用装备、机器人智能装备等高新技术产品的研制开发、生产、销售和技术服务，系国内太阳能光伏工艺研究及太阳能光伏专用装备制造行业龙头企业，国内一流的干吨级碳纤维复合材料装备生产企业。公司在纺织机械(包覆丝机)和建材机械领域均做

投资亮点 1我国高温合金约80%应用于航空航天领域，行业具有较高进入壁垒，国内市场增速明显高于全球市场增速 2镍是高温合金的重要原材料，我国镍矿当前主要依赖进口 32022年上半年镍价剧烈波动，对高温合金企业的毛利率产生影响 4下半年镍价格恢复至正常水平可能性较大，高温合金板块利润拐点或将出现

投资亮点 1电动化趋势不可逆转，主要头部厂商开启新一轮锂电池扩产周期，锂电设备有望受益 2在新技术的推动下光伏产业有望开启新一轮扩产周期，电池、组件设备需求向上的确定性强 3随着产业链成本持续下降，下半年风电项目开工和风机招标也有望保持旺盛 4稳增长政策不断加码，下半年工程机械销量有望企稳回升，行

投资亮点 14G PA模组龙头，2年营收增5倍，华为、小米、联发科均是公司股东 25G时代迎来新的发展机遇，唯捷创芯有望借力跑入第一梯队 3比同行业其他龙头公司估值低20% 一、4G PA模组龙头，2年营收增5倍，华为、小米、联发科均是公司股东 唯捷创芯在4G时代奠定了PA设计、工艺优势，为4

投资亮点 1国产X线探测器龙头企业，公司业绩进入快速发展周期 2医用方面动态探测产品快速增长，工业领域由市场扩张带来行业发展 3公司新建生产基地，扩大现有产品产能 一、国产X线探测器龙头企业，公司业绩进入快速发展周期 奕瑞科技是一家以全产业链技术发展趋势为导向、技术水平与国际接轨的X线探测器生

投资亮点 1公司利润快速释放，2022Q2预计实现归母净利润同比增长14%-27%；扣非归母净利润同比增长339%-418%。 2公司2022年上半年新签订单同比增长62%，环比增长38%。2021年新签订单同比增长91%，新品开发顺利，新签订单高速增长。 3半导体行业国产化步入深水期，建议关注半

投资亮点 1公司深耕电容器领域超60载，核心产品未来三年平均收入增长目标超30% 2外资退出公司趁机扩产抢占市场份额，光伏+新能源车带来需求增量 3核心原材料自供率高达75%，成本端优势显著 4全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为公司用户，收购日立AIC助力全球化扩张 江海股份最新观点：