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基本面研究为主的投资分析
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-07-13 11:11:19
云鼎科技
一、行业逻辑: 1、智慧矿山行业: (1)行业空间:预计智慧矿山整体市场规模超万亿元,与智能化相关的基础设施、集成平台市场约2000亿元。 (2)政策驱动:2020年2月,国家发改委、能源局等8部门联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,提出煤矿智能化三阶段目标:到2021年,建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿;到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化;到2035年,各类煤矿基本实现智能化。2021年6月,国家能源局与国家矿山安全监察局正式出台《煤矿智能化建设指南(2021
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云鼎科技
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-07-12 10:48:27
李子园
短期涨幅较大 亮点:业务简单专注,经典产品甜牛乳收入突破10亿元,产品可持续性高,现金牛;资产质量干净健康,货币充裕几乎无应收。 缺点:业绩增长驱动力不清晰。 资本市场:次新股;实际控制人李国平和王旭斌夫妻合计持有公司 60%股权。 一、业务面: 公司自成立以来,一直致力于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售。 公司以“年轻消费群体和青春休闲、营养便利”为品牌市场定位和导向,以14-35岁等广大年轻消费群体为目标客户,主要产品包括配制型含乳饮料、发酵型含乳饮料、复合蛋白饮料、乳
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李子园
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-07-11 10:39:29
劲嘉股份
核心摘要: 一、行业空间:新型烟草制品2019年全球市场份额约为367亿美元,2019年至2024年CAGR约为24%。预计2019-2023年国内电子雾化烟零售额将以65.9%的CAGR 高速增长,2023年市场规模有望达到113亿美元。 二、公司面: 1、新型烟草业务:大订单+产能释放+Q1高增长。 2、彩盒:其中酒盒实现高速增长,与五粮液合资的宜宾嘉美以及贵州工厂的投产。 3、烟标主业恢复性增长。 三、市场面:公司2亿的回购完成。 四、潜在催化剂:若未来电子烟政策面对中烟有利,公司作为一直
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劲嘉股份
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-07-09 11:23:40
伟创电气
核心摘要: 一、行业层面 1、行业空间: (1)2020年,我国工业自动化产品+服务市场规模达到2057亿元,同比增长9.9%。预计2021年之后市场需求将逐步回调企稳,2023年市场规模将达到2,532亿元。 (2)低压变频器是工业自动化行业下游较大的细分产品领域。根据中国工控网《中国低压变频器市场研究报告(2020)》,2019年,我国低压变频器市场规模达到211亿元,同比增长4.5%。预计2022年低压变频器市场规模达到219.74亿元。 (3)伺服系统及通用运动控制细分市场领域,根据中国
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伟创电气
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-07-07 11:50:25
派能科技2(0707更新)
派能科技1发表于2021年1月5日,可参考:派能科技 本次更新内容如下: 一、2020年年报重要信息 1、行业信息: 近年来,全球电化学储能市场进入快速成长期。根据CESA的统计,2020年1-12月份,中国新增投运储能装机容量总计2586.1MW,同比增长 23.9%,其中,电化学储能新增装机容量为785.1MW,在2019年基础上保持较高增长速度。 2020年,全球主要经济体纷纷提出“ 碳达峰、碳中和”的时间计划表,储能作为新能源重要的配套设施,呈现爆发式增长的趋势。锂电池储能具有寿命长、部
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派能科技
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-07-06 15:11:11
晶丰明源2
晶丰明源1发表于2021年4月7日:晶丰明源 ,本次进行资料更新: 一、发行股份及支付现金购买资产预案(7.3) 标的公司介绍: 凌鸥创芯是一家专注于运动控制领域集成电路及总体解决方案设计的国家高新技术企业,主要产品包括MCU、Gate Driver以及DC/DC电源管理芯片等,终端市场主要为电动车辆、电动工具、家用电器、伺服控制等。标的公司具有处理器、DSP、AD/DA、PGA等数模混合SoC研发能力;同时具备电机控制算法及电机本体设计能力。标的公司通过不断进行技术创新,自主研发了电控专用So
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晶丰明源
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中线波段的老司机
2021-07-05 15:37:50
立高食品
关键字:冷冻发酵食品、发酵食品原料 主逻辑点: 短期疫情后业务恢复,以及产能释放,如果全部释放,公司整体收入量可达到50-60亿(每周4-5年时间); 长期来自出口端,如由现有的出口渠道向市场推广。 亮点: 产能过剩,可能期; 募资后,资金充裕,资产健康。 资本市场: 次新,家族企业,个人捆绑股高,机构人物少。 一、业务面: 公司主要从事烘焙食品原料及冷冻食品的研发、生产和销售。 公司主要产品图所示,1 )如下发酵食品原料包括:糖果、水果制品、酱料等;2 )冷冻食品包括:冷冻面包、冷冻式糕点;3
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立高食品
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-07-03 22:12:13
伟思医疗
(一)行业逻辑: 1、从需求上看,我国拥有庞大的产妇、精神残疾患者、神经系统疾病患者、骨关节肌肉疾病患者、老龄人等需要康复的人群,衍生了巨大的康复医疗服务及康复医疗器械需求。随着人口老龄化的加快、慢性病患者数量逐年增加、二胎政策放开后产妇数量的增加及其他因素的推动,我国康复医疗服务及康复医疗器械需求还将持续增长。 2、市场空间:根据Frost&Sullivan2018年的研报数据:预计我国康复医疗器械市场规模将以19.1%的复合年增长率增长至2023年的670亿元。伟思产品聚焦的电刺激、磁刺激、
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伟思医疗
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-06-30 17:05:12
明微电子3——记录第一支4倍股的跟踪与复盘
自2021年2月6日首次发掘明微电子持续跟踪以来截至6月30日上午收盘最大涨幅414.93%。也是从事基本面研究以来挖掘的第一支4倍超级强势股。总结起来有以下几个特点: 1、供需层面: (1)旺盛的下游需求:行业层面处于高景气赛道。 (2)提前布局以及积极处理行业性供给问题:公司层面在整个行业面临上游产能紧张的同时积极协调供应商,同时受益于提前布局自有封测产能不断扩大。 (3)基本面支撑:业绩层面连续大超预期。 2、市场层面: (1)行情低迷情况下的机构高持仓:在2021年一季度整个市场行情极度
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明微电子
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中线波段的老司机
2021-06-28 13:01:56
奥特维
一、行业逻辑: 1、光伏行业正处于高速发展阶段:预计“十四五”期间,国内年均光伏新增装机规模将达70-90GW。据此推算,未来5年,国内光伏新增总装机规模有望达到350-450GW。根据IRENA预计,到2030年光伏在总发电量中的占比将达13%,全球累计装机达2840GW,年度新增装机达到270GW,年度平均投资将达到1650亿美元。 2、光伏组件龙头纷纷宣布新一轮的扩产计划和推出最新的技术工艺。串焊机是组件端的核心设备,在技术迭代过程中,一直能产生较大需求量。 3、预计2021-2023年,
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奥特维
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-06-26 10:12:27
翔宇医疗
1、市场空间:仅未设立康复科的医院对于设备新增需求规模达300亿元。 考虑到已建科室更新及扩张需求,每年新增规模约在63-110亿元。华西证券认为,未来行业对康复医疗设备的需求增长速度有望保持20%以上。2022年国内康复器械市场规模预计580亿。 2、公司注册证数量遥遥领先,先发优势明显, 行业市场分散,内资龙头地位稳定。 一、业务: 公司作为康复器械领域的综合性产品和服务供应商,是一家致力于康复医疗器械研发、生产、销售和服务为一体的高新技术企业。作为中国康复医疗器械行业内的研发引领型企业,公
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翔宇医疗
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-06-24 11:15:41
佳禾食品
关键词:植脂末、奶茶产业链上游 主逻辑点:奶茶、咖啡等领域持续增长的市场空间为植脂末市场的发展提供了重要的推动力; 亮点: 产品所在产业链较好:奶茶、咖啡等产业链够大,终端客户如喜茶、COCO、奈雪、香飘飘等盈利能力可观且处于快速扩张阶段; 公司2018年植脂末国内市场占有率14.3%; 资产质量健康,货币充裕; 缺点/风险/不足: 对公司管理层判断没有什么资料支持,家族企业(夫妻控股80-90%)且IPO前分红7亿; 随业务发展存货增加稍快; 资本市场:次新股 一、业务面: 公司主要从事植脂末
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佳禾食品
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中线波段的老司机
2021-06-22 11:34:53
法拉电子
行业逻辑: 1、行业需求端:短期(2021年)结构性增量市场新能源市场需求高景气延续,传统市场照明、家电需求逐步恢复。中期(近2-3年):新能源市场持续驱动。 2、行业空间:东北证券预测薄膜电容目前市场规模约为23亿美元。新能源车对应的薄膜电容市场规模有望在2025年达到46.51亿元。预计2024年全球光伏领域薄膜电容市场规模将达到21.94亿元,风电领域薄膜电容器市场规模将达到6.39亿元。另外,薄膜电容还将受益于5G基站、充电桩等新基建建设而扩容。 3、行业竞争:完全充分竞争市场。 公司逻
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法拉电子
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-06-19 11:12:38
新洁能2
新洁能1发表于2021年2月9日,可查看链接:新洁能 ,本次是资料更新。 同样新洁能作为半导体分立器细分行业的其中一支标的,,想了解更多相关标的纯财务指标的,可翻阅已发表文章:半导体分立器细分行业相关标的纯财务指标对比 一、2020年年报重要信息 (一)行业及公司信息补充 1、行业信息:根据英飞凌测算,2019年全球功率半导体市场规模约为454亿美元,Omidia预计至2024年市场规模将增长至524亿美元,年化增速为5.3%。目前中国占全球功率半导体市场需求比例约三分之一,是全球主要的消费大国
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新洁能
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-06-17 17:02:57
捷捷微电
一、主要逻辑: (一)从外部因素来看, 1.国家对半导体行业持续的支持和关注; 2.受新冠疫情影响,国外厂商产能不足和交期变长,国产替代进口程度不断提高; 3.IPO项目处在较好发挥边际阶段; 4.定增项目增厚存量业务产能利用率。 (二)从公司内部来看,一是效率提高,通过工艺改进使芯片生产周期从原来平均 35 天缩短到平均 25 天;二是优势产品的竞争能力,比如晶闸管(全球市占率第二),还有防护器件,具有国内领先的竞争力; (三)产品结构也在不断的优化过程中,MOSFET 占比营收达 20%。
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捷捷微电
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中线波段的老司机
2021-07-13 11:11:19
云鼎科技
一、行业逻辑: 1、智慧矿山行业: (1)行业空间:预计智慧矿山整体市场规模超万亿元,与智能化相关的基础设施、集成平台市场约2000亿元。 (2)政策驱动:2020年2月,国家发改委、能源局等8部门联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,提出煤矿智能化三阶段目标:到2021年,建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿;到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化;到2035年,各类煤矿基本实现智能化。2021年6月,国家能源局与国家矿山安全监察局正式出台《煤矿智能化建设指南(2021
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云鼎科技
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中线波段的老司机
2021-07-12 10:48:27
李子园
短期涨幅较大 亮点:业务简单专注,经典产品甜牛乳收入突破10亿元,产品可持续性高,现金牛;资产质量干净健康,货币充裕几乎无应收。 缺点:业绩增长驱动力不清晰。 资本市场:次新股;实际控制人李国平和王旭斌夫妻合计持有公司 60%股权。 一、业务面: 公司自成立以来,一直致力于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售。 公司以“年轻消费群体和青春休闲、营养便利”为品牌市场定位和导向,以14-35岁等广大年轻消费群体为目标客户,主要产品包括配制型含乳饮料、发酵型含乳饮料、复合蛋白饮料、乳
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中线波段的老司机
2021-07-11 10:39:29
劲嘉股份
核心摘要: 一、行业空间:新型烟草制品2019年全球市场份额约为367亿美元,2019年至2024年CAGR约为24%。预计2019-2023年国内电子雾化烟零售额将以65.9%的CAGR 高速增长,2023年市场规模有望达到113亿美元。 二、公司面: 1、新型烟草业务:大订单+产能释放+Q1高增长。 2、彩盒:其中酒盒实现高速增长,与五粮液合资的宜宾嘉美以及贵州工厂的投产。 3、烟标主业恢复性增长。 三、市场面:公司2亿的回购完成。 四、潜在催化剂:若未来电子烟政策面对中烟有利,公司作为一直
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劲嘉股份
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-07-09 11:23:40
伟创电气
核心摘要: 一、行业层面 1、行业空间: (1)2020年,我国工业自动化产品+服务市场规模达到2057亿元,同比增长9.9%。预计2021年之后市场需求将逐步回调企稳,2023年市场规模将达到2,532亿元。 (2)低压变频器是工业自动化行业下游较大的细分产品领域。根据中国工控网《中国低压变频器市场研究报告(2020)》,2019年,我国低压变频器市场规模达到211亿元,同比增长4.5%。预计2022年低压变频器市场规模达到219.74亿元。 (3)伺服系统及通用运动控制细分市场领域,根据中国
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伟创电气
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中线波段的老司机
2021-07-07 11:50:25
派能科技2(0707更新)
派能科技1发表于2021年1月5日,可参考:派能科技 本次更新内容如下: 一、2020年年报重要信息 1、行业信息: 近年来,全球电化学储能市场进入快速成长期。根据CESA的统计,2020年1-12月份,中国新增投运储能装机容量总计2586.1MW,同比增长 23.9%,其中,电化学储能新增装机容量为785.1MW,在2019年基础上保持较高增长速度。 2020年,全球主要经济体纷纷提出“ 碳达峰、碳中和”的时间计划表,储能作为新能源重要的配套设施,呈现爆发式增长的趋势。锂电池储能具有寿命长、部
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派能科技
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中线波段的老司机
2021-07-06 15:11:11
晶丰明源2
晶丰明源1发表于2021年4月7日:晶丰明源 ,本次进行资料更新: 一、发行股份及支付现金购买资产预案(7.3) 标的公司介绍: 凌鸥创芯是一家专注于运动控制领域集成电路及总体解决方案设计的国家高新技术企业,主要产品包括MCU、Gate Driver以及DC/DC电源管理芯片等,终端市场主要为电动车辆、电动工具、家用电器、伺服控制等。标的公司具有处理器、DSP、AD/DA、PGA等数模混合SoC研发能力;同时具备电机控制算法及电机本体设计能力。标的公司通过不断进行技术创新,自主研发了电控专用So
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2021-07-05 15:37:50
立高食品
关键字:冷冻发酵食品、发酵食品原料 主逻辑点: 短期疫情后业务恢复,以及产能释放,如果全部释放,公司整体收入量可达到50-60亿(每周4-5年时间); 长期来自出口端,如由现有的出口渠道向市场推广。 亮点: 产能过剩,可能期; 募资后,资金充裕,资产健康。 资本市场: 次新,家族企业,个人捆绑股高,机构人物少。 一、业务面: 公司主要从事烘焙食品原料及冷冻食品的研发、生产和销售。 公司主要产品图所示,1 )如下发酵食品原料包括:糖果、水果制品、酱料等;2 )冷冻食品包括:冷冻面包、冷冻式糕点;3
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立高食品
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2021-07-03 22:12:13
伟思医疗
(一)行业逻辑: 1、从需求上看,我国拥有庞大的产妇、精神残疾患者、神经系统疾病患者、骨关节肌肉疾病患者、老龄人等需要康复的人群,衍生了巨大的康复医疗服务及康复医疗器械需求。随着人口老龄化的加快、慢性病患者数量逐年增加、二胎政策放开后产妇数量的增加及其他因素的推动,我国康复医疗服务及康复医疗器械需求还将持续增长。 2、市场空间:根据Frost&Sullivan2018年的研报数据:预计我国康复医疗器械市场规模将以19.1%的复合年增长率增长至2023年的670亿元。伟思产品聚焦的电刺激、磁刺激、
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伟思医疗
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-06-30 17:05:12
明微电子3——记录第一支4倍股的跟踪与复盘
自2021年2月6日首次发掘明微电子持续跟踪以来截至6月30日上午收盘最大涨幅414.93%。也是从事基本面研究以来挖掘的第一支4倍超级强势股。总结起来有以下几个特点: 1、供需层面: (1)旺盛的下游需求:行业层面处于高景气赛道。 (2)提前布局以及积极处理行业性供给问题:公司层面在整个行业面临上游产能紧张的同时积极协调供应商,同时受益于提前布局自有封测产能不断扩大。 (3)基本面支撑:业绩层面连续大超预期。 2、市场层面: (1)行情低迷情况下的机构高持仓:在2021年一季度整个市场行情极度
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明微电子
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-06-28 13:01:56
奥特维
一、行业逻辑: 1、光伏行业正处于高速发展阶段:预计“十四五”期间,国内年均光伏新增装机规模将达70-90GW。据此推算,未来5年,国内光伏新增总装机规模有望达到350-450GW。根据IRENA预计,到2030年光伏在总发电量中的占比将达13%,全球累计装机达2840GW,年度新增装机达到270GW,年度平均投资将达到1650亿美元。 2、光伏组件龙头纷纷宣布新一轮的扩产计划和推出最新的技术工艺。串焊机是组件端的核心设备,在技术迭代过程中,一直能产生较大需求量。 3、预计2021-2023年,
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奥特维
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中线波段的老司机
2021-06-26 10:12:27
翔宇医疗
1、市场空间:仅未设立康复科的医院对于设备新增需求规模达300亿元。 考虑到已建科室更新及扩张需求,每年新增规模约在63-110亿元。华西证券认为,未来行业对康复医疗设备的需求增长速度有望保持20%以上。2022年国内康复器械市场规模预计580亿。 2、公司注册证数量遥遥领先,先发优势明显, 行业市场分散,内资龙头地位稳定。 一、业务: 公司作为康复器械领域的综合性产品和服务供应商,是一家致力于康复医疗器械研发、生产、销售和服务为一体的高新技术企业。作为中国康复医疗器械行业内的研发引领型企业,公
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翔宇医疗
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-06-24 11:15:41
佳禾食品
关键词:植脂末、奶茶产业链上游 主逻辑点:奶茶、咖啡等领域持续增长的市场空间为植脂末市场的发展提供了重要的推动力; 亮点: 产品所在产业链较好:奶茶、咖啡等产业链够大,终端客户如喜茶、COCO、奈雪、香飘飘等盈利能力可观且处于快速扩张阶段; 公司2018年植脂末国内市场占有率14.3%; 资产质量健康,货币充裕; 缺点/风险/不足: 对公司管理层判断没有什么资料支持,家族企业(夫妻控股80-90%)且IPO前分红7亿; 随业务发展存货增加稍快; 资本市场:次新股 一、业务面: 公司主要从事植脂末
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中线波段的老司机
2021-06-22 11:34:53
法拉电子
行业逻辑: 1、行业需求端:短期(2021年)结构性增量市场新能源市场需求高景气延续,传统市场照明、家电需求逐步恢复。中期(近2-3年):新能源市场持续驱动。 2、行业空间:东北证券预测薄膜电容目前市场规模约为23亿美元。新能源车对应的薄膜电容市场规模有望在2025年达到46.51亿元。预计2024年全球光伏领域薄膜电容市场规模将达到21.94亿元,风电领域薄膜电容器市场规模将达到6.39亿元。另外,薄膜电容还将受益于5G基站、充电桩等新基建建设而扩容。 3、行业竞争:完全充分竞争市场。 公司逻
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法拉电子
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中线波段的老司机
2021-06-19 11:12:38
新洁能2
新洁能1发表于2021年2月9日,可查看链接:新洁能 ,本次是资料更新。 同样新洁能作为半导体分立器细分行业的其中一支标的,,想了解更多相关标的纯财务指标的,可翻阅已发表文章:半导体分立器细分行业相关标的纯财务指标对比 一、2020年年报重要信息 (一)行业及公司信息补充 1、行业信息:根据英飞凌测算,2019年全球功率半导体市场规模约为454亿美元,Omidia预计至2024年市场规模将增长至524亿美元,年化增速为5.3%。目前中国占全球功率半导体市场需求比例约三分之一,是全球主要的消费大国
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新洁能
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-06-17 17:02:57
捷捷微电
一、主要逻辑: (一)从外部因素来看, 1.国家对半导体行业持续的支持和关注; 2.受新冠疫情影响,国外厂商产能不足和交期变长,国产替代进口程度不断提高; 3.IPO项目处在较好发挥边际阶段; 4.定增项目增厚存量业务产能利用率。 (二)从公司内部来看,一是效率提高,通过工艺改进使芯片生产周期从原来平均 35 天缩短到平均 25 天;二是优势产品的竞争能力,比如晶闸管(全球市占率第二),还有防护器件,具有国内领先的竞争力; (三)产品结构也在不断的优化过程中,MOSFET 占比营收达 20%。
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云鼎科技
一、行业逻辑: 1、智慧矿山行业: (1)行业空间:预计智慧矿山整体市场规模超万亿元,与智能化相关的基础设施、集成平台市场约2000亿元。 (2)政策驱动:2020年2月,国家发改委、能源局等8部门联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,提出煤矿智能化三阶段目标:到2021年,建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿;到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化;到2035年,各类煤矿基本实现智能化。2021年6月,国家能源局与国家矿山安全监察局正式出台《煤矿智能化建设指南(2021
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中线波段的老司机
2021-07-12 10:48:27
李子园
短期涨幅较大 亮点:业务简单专注,经典产品甜牛乳收入突破10亿元,产品可持续性高,现金牛;资产质量干净健康,货币充裕几乎无应收。 缺点:业绩增长驱动力不清晰。 资本市场:次新股;实际控制人李国平和王旭斌夫妻合计持有公司 60%股权。 一、业务面: 公司自成立以来,一直致力于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售。 公司以“年轻消费群体和青春休闲、营养便利”为品牌市场定位和导向,以14-35岁等广大年轻消费群体为目标客户,主要产品包括配制型含乳饮料、发酵型含乳饮料、复合蛋白饮料、乳
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李子园
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中线波段的老司机
2021-07-11 10:39:29
劲嘉股份
核心摘要: 一、行业空间:新型烟草制品2019年全球市场份额约为367亿美元,2019年至2024年CAGR约为24%。预计2019-2023年国内电子雾化烟零售额将以65.9%的CAGR 高速增长,2023年市场规模有望达到113亿美元。 二、公司面: 1、新型烟草业务:大订单+产能释放+Q1高增长。 2、彩盒:其中酒盒实现高速增长,与五粮液合资的宜宾嘉美以及贵州工厂的投产。 3、烟标主业恢复性增长。 三、市场面:公司2亿的回购完成。 四、潜在催化剂:若未来电子烟政策面对中烟有利,公司作为一直
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劲嘉股份
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2021-07-09 11:23:40
伟创电气
核心摘要: 一、行业层面 1、行业空间: (1)2020年,我国工业自动化产品+服务市场规模达到2057亿元,同比增长9.9%。预计2021年之后市场需求将逐步回调企稳,2023年市场规模将达到2,532亿元。 (2)低压变频器是工业自动化行业下游较大的细分产品领域。根据中国工控网《中国低压变频器市场研究报告(2020)》,2019年,我国低压变频器市场规模达到211亿元,同比增长4.5%。预计2022年低压变频器市场规模达到219.74亿元。 (3)伺服系统及通用运动控制细分市场领域,根据中国
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伟创电气
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派能科技2(0707更新)
派能科技1发表于2021年1月5日,可参考:派能科技 本次更新内容如下: 一、2020年年报重要信息 1、行业信息: 近年来,全球电化学储能市场进入快速成长期。根据CESA的统计,2020年1-12月份,中国新增投运储能装机容量总计2586.1MW,同比增长 23.9%,其中,电化学储能新增装机容量为785.1MW,在2019年基础上保持较高增长速度。 2020年,全球主要经济体纷纷提出“ 碳达峰、碳中和”的时间计划表,储能作为新能源重要的配套设施,呈现爆发式增长的趋势。锂电池储能具有寿命长、部
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派能科技
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2021-07-06 15:11:11
晶丰明源2
晶丰明源1发表于2021年4月7日:晶丰明源 ,本次进行资料更新: 一、发行股份及支付现金购买资产预案(7.3) 标的公司介绍: 凌鸥创芯是一家专注于运动控制领域集成电路及总体解决方案设计的国家高新技术企业,主要产品包括MCU、Gate Driver以及DC/DC电源管理芯片等,终端市场主要为电动车辆、电动工具、家用电器、伺服控制等。标的公司具有处理器、DSP、AD/DA、PGA等数模混合SoC研发能力;同时具备电机控制算法及电机本体设计能力。标的公司通过不断进行技术创新,自主研发了电控专用So
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晶丰明源
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2021-07-05 15:37:50
立高食品
关键字:冷冻发酵食品、发酵食品原料 主逻辑点: 短期疫情后业务恢复,以及产能释放,如果全部释放,公司整体收入量可达到50-60亿(每周4-5年时间); 长期来自出口端,如由现有的出口渠道向市场推广。 亮点: 产能过剩,可能期; 募资后,资金充裕,资产健康。 资本市场: 次新,家族企业,个人捆绑股高,机构人物少。 一、业务面: 公司主要从事烘焙食品原料及冷冻食品的研发、生产和销售。 公司主要产品图所示,1 )如下发酵食品原料包括:糖果、水果制品、酱料等;2 )冷冻食品包括:冷冻面包、冷冻式糕点;3
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立高食品
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伟思医疗
(一)行业逻辑: 1、从需求上看,我国拥有庞大的产妇、精神残疾患者、神经系统疾病患者、骨关节肌肉疾病患者、老龄人等需要康复的人群,衍生了巨大的康复医疗服务及康复医疗器械需求。随着人口老龄化的加快、慢性病患者数量逐年增加、二胎政策放开后产妇数量的增加及其他因素的推动,我国康复医疗服务及康复医疗器械需求还将持续增长。 2、市场空间:根据Frost&Sullivan2018年的研报数据:预计我国康复医疗器械市场规模将以19.1%的复合年增长率增长至2023年的670亿元。伟思产品聚焦的电刺激、磁刺激、
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伟思医疗
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明微电子3——记录第一支4倍股的跟踪与复盘
自2021年2月6日首次发掘明微电子持续跟踪以来截至6月30日上午收盘最大涨幅414.93%。也是从事基本面研究以来挖掘的第一支4倍超级强势股。总结起来有以下几个特点: 1、供需层面: (1)旺盛的下游需求:行业层面处于高景气赛道。 (2)提前布局以及积极处理行业性供给问题:公司层面在整个行业面临上游产能紧张的同时积极协调供应商,同时受益于提前布局自有封测产能不断扩大。 (3)基本面支撑:业绩层面连续大超预期。 2、市场层面: (1)行情低迷情况下的机构高持仓:在2021年一季度整个市场行情极度
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明微电子
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奥特维
一、行业逻辑: 1、光伏行业正处于高速发展阶段:预计“十四五”期间,国内年均光伏新增装机规模将达70-90GW。据此推算,未来5年,国内光伏新增总装机规模有望达到350-450GW。根据IRENA预计,到2030年光伏在总发电量中的占比将达13%,全球累计装机达2840GW,年度新增装机达到270GW,年度平均投资将达到1650亿美元。 2、光伏组件龙头纷纷宣布新一轮的扩产计划和推出最新的技术工艺。串焊机是组件端的核心设备,在技术迭代过程中,一直能产生较大需求量。 3、预计2021-2023年,
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奥特维
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翔宇医疗
1、市场空间:仅未设立康复科的医院对于设备新增需求规模达300亿元。 考虑到已建科室更新及扩张需求,每年新增规模约在63-110亿元。华西证券认为,未来行业对康复医疗设备的需求增长速度有望保持20%以上。2022年国内康复器械市场规模预计580亿。 2、公司注册证数量遥遥领先,先发优势明显, 行业市场分散,内资龙头地位稳定。 一、业务: 公司作为康复器械领域的综合性产品和服务供应商,是一家致力于康复医疗器械研发、生产、销售和服务为一体的高新技术企业。作为中国康复医疗器械行业内的研发引领型企业,公
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翔宇医疗
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佳禾食品
关键词:植脂末、奶茶产业链上游 主逻辑点:奶茶、咖啡等领域持续增长的市场空间为植脂末市场的发展提供了重要的推动力; 亮点: 产品所在产业链较好:奶茶、咖啡等产业链够大,终端客户如喜茶、COCO、奈雪、香飘飘等盈利能力可观且处于快速扩张阶段; 公司2018年植脂末国内市场占有率14.3%; 资产质量健康,货币充裕; 缺点/风险/不足: 对公司管理层判断没有什么资料支持,家族企业(夫妻控股80-90%)且IPO前分红7亿; 随业务发展存货增加稍快; 资本市场:次新股 一、业务面: 公司主要从事植脂末
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佳禾食品
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2021-06-22 11:34:53
法拉电子
行业逻辑: 1、行业需求端:短期(2021年)结构性增量市场新能源市场需求高景气延续,传统市场照明、家电需求逐步恢复。中期(近2-3年):新能源市场持续驱动。 2、行业空间:东北证券预测薄膜电容目前市场规模约为23亿美元。新能源车对应的薄膜电容市场规模有望在2025年达到46.51亿元。预计2024年全球光伏领域薄膜电容市场规模将达到21.94亿元,风电领域薄膜电容器市场规模将达到6.39亿元。另外,薄膜电容还将受益于5G基站、充电桩等新基建建设而扩容。 3、行业竞争:完全充分竞争市场。 公司逻
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法拉电子
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新洁能2
新洁能1发表于2021年2月9日,可查看链接:新洁能 ,本次是资料更新。 同样新洁能作为半导体分立器细分行业的其中一支标的,,想了解更多相关标的纯财务指标的,可翻阅已发表文章:半导体分立器细分行业相关标的纯财务指标对比 一、2020年年报重要信息 (一)行业及公司信息补充 1、行业信息:根据英飞凌测算,2019年全球功率半导体市场规模约为454亿美元,Omidia预计至2024年市场规模将增长至524亿美元,年化增速为5.3%。目前中国占全球功率半导体市场需求比例约三分之一,是全球主要的消费大国
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新洁能
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捷捷微电
一、主要逻辑: (一)从外部因素来看, 1.国家对半导体行业持续的支持和关注; 2.受新冠疫情影响,国外厂商产能不足和交期变长,国产替代进口程度不断提高; 3.IPO项目处在较好发挥边际阶段; 4.定增项目增厚存量业务产能利用率。 (二)从公司内部来看,一是效率提高,通过工艺改进使芯片生产周期从原来平均 35 天缩短到平均 25 天;二是优势产品的竞争能力,比如晶闸管(全球市占率第二),还有防护器件,具有国内领先的竞争力; (三)产品结构也在不断的优化过程中,MOSFET 占比营收达 20%。
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云鼎科技
一、行业逻辑: 1、智慧矿山行业: (1)行业空间:预计智慧矿山整体市场规模超万亿元,与智能化相关的基础设施、集成平台市场约2000亿元。 (2)政策驱动:2020年2月,国家发改委、能源局等8部门联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,提出煤矿智能化三阶段目标:到2021年,建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿;到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化;到2035年,各类煤矿基本实现智能化。2021年6月,国家能源局与国家矿山安全监察局正式出台《煤矿智能化建设指南(2021
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云鼎科技
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李子园
短期涨幅较大 亮点:业务简单专注,经典产品甜牛乳收入突破10亿元,产品可持续性高,现金牛;资产质量干净健康,货币充裕几乎无应收。 缺点:业绩增长驱动力不清晰。 资本市场:次新股;实际控制人李国平和王旭斌夫妻合计持有公司 60%股权。 一、业务面: 公司自成立以来,一直致力于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售。 公司以“年轻消费群体和青春休闲、营养便利”为品牌市场定位和导向,以14-35岁等广大年轻消费群体为目标客户,主要产品包括配制型含乳饮料、发酵型含乳饮料、复合蛋白饮料、乳
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劲嘉股份
核心摘要: 一、行业空间:新型烟草制品2019年全球市场份额约为367亿美元,2019年至2024年CAGR约为24%。预计2019-2023年国内电子雾化烟零售额将以65.9%的CAGR 高速增长,2023年市场规模有望达到113亿美元。 二、公司面: 1、新型烟草业务:大订单+产能释放+Q1高增长。 2、彩盒:其中酒盒实现高速增长,与五粮液合资的宜宾嘉美以及贵州工厂的投产。 3、烟标主业恢复性增长。 三、市场面:公司2亿的回购完成。 四、潜在催化剂:若未来电子烟政策面对中烟有利,公司作为一直
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2021-07-09 11:23:40
伟创电气
核心摘要: 一、行业层面 1、行业空间: (1)2020年,我国工业自动化产品+服务市场规模达到2057亿元,同比增长9.9%。预计2021年之后市场需求将逐步回调企稳,2023年市场规模将达到2,532亿元。 (2)低压变频器是工业自动化行业下游较大的细分产品领域。根据中国工控网《中国低压变频器市场研究报告(2020)》,2019年,我国低压变频器市场规模达到211亿元,同比增长4.5%。预计2022年低压变频器市场规模达到219.74亿元。 (3)伺服系统及通用运动控制细分市场领域,根据中国
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伟创电气
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2021-07-07 11:50:25
派能科技2(0707更新)
派能科技1发表于2021年1月5日,可参考:派能科技 本次更新内容如下: 一、2020年年报重要信息 1、行业信息: 近年来,全球电化学储能市场进入快速成长期。根据CESA的统计,2020年1-12月份,中国新增投运储能装机容量总计2586.1MW,同比增长 23.9%,其中,电化学储能新增装机容量为785.1MW,在2019年基础上保持较高增长速度。 2020年,全球主要经济体纷纷提出“ 碳达峰、碳中和”的时间计划表,储能作为新能源重要的配套设施,呈现爆发式增长的趋势。锂电池储能具有寿命长、部
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2021-07-06 15:11:11
晶丰明源2
晶丰明源1发表于2021年4月7日:晶丰明源 ,本次进行资料更新: 一、发行股份及支付现金购买资产预案(7.3) 标的公司介绍: 凌鸥创芯是一家专注于运动控制领域集成电路及总体解决方案设计的国家高新技术企业,主要产品包括MCU、Gate Driver以及DC/DC电源管理芯片等,终端市场主要为电动车辆、电动工具、家用电器、伺服控制等。标的公司具有处理器、DSP、AD/DA、PGA等数模混合SoC研发能力;同时具备电机控制算法及电机本体设计能力。标的公司通过不断进行技术创新,自主研发了电控专用So
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立高食品
关键字:冷冻发酵食品、发酵食品原料 主逻辑点: 短期疫情后业务恢复,以及产能释放,如果全部释放,公司整体收入量可达到50-60亿(每周4-5年时间); 长期来自出口端,如由现有的出口渠道向市场推广。 亮点: 产能过剩,可能期; 募资后,资金充裕,资产健康。 资本市场: 次新,家族企业,个人捆绑股高,机构人物少。 一、业务面: 公司主要从事烘焙食品原料及冷冻食品的研发、生产和销售。 公司主要产品图所示,1 )如下发酵食品原料包括:糖果、水果制品、酱料等;2 )冷冻食品包括:冷冻面包、冷冻式糕点;3
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2021-07-03 22:12:13
伟思医疗
(一)行业逻辑: 1、从需求上看,我国拥有庞大的产妇、精神残疾患者、神经系统疾病患者、骨关节肌肉疾病患者、老龄人等需要康复的人群,衍生了巨大的康复医疗服务及康复医疗器械需求。随着人口老龄化的加快、慢性病患者数量逐年增加、二胎政策放开后产妇数量的增加及其他因素的推动,我国康复医疗服务及康复医疗器械需求还将持续增长。 2、市场空间:根据Frost&Sullivan2018年的研报数据:预计我国康复医疗器械市场规模将以19.1%的复合年增长率增长至2023年的670亿元。伟思产品聚焦的电刺激、磁刺激、
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伟思医疗
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2021-06-30 17:05:12
明微电子3——记录第一支4倍股的跟踪与复盘
自2021年2月6日首次发掘明微电子持续跟踪以来截至6月30日上午收盘最大涨幅414.93%。也是从事基本面研究以来挖掘的第一支4倍超级强势股。总结起来有以下几个特点: 1、供需层面: (1)旺盛的下游需求:行业层面处于高景气赛道。 (2)提前布局以及积极处理行业性供给问题:公司层面在整个行业面临上游产能紧张的同时积极协调供应商,同时受益于提前布局自有封测产能不断扩大。 (3)基本面支撑:业绩层面连续大超预期。 2、市场层面: (1)行情低迷情况下的机构高持仓:在2021年一季度整个市场行情极度
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明微电子
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2021-06-28 13:01:56
奥特维
一、行业逻辑: 1、光伏行业正处于高速发展阶段:预计“十四五”期间,国内年均光伏新增装机规模将达70-90GW。据此推算,未来5年,国内光伏新增总装机规模有望达到350-450GW。根据IRENA预计,到2030年光伏在总发电量中的占比将达13%,全球累计装机达2840GW,年度新增装机达到270GW,年度平均投资将达到1650亿美元。 2、光伏组件龙头纷纷宣布新一轮的扩产计划和推出最新的技术工艺。串焊机是组件端的核心设备,在技术迭代过程中,一直能产生较大需求量。 3、预计2021-2023年,
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翔宇医疗
1、市场空间:仅未设立康复科的医院对于设备新增需求规模达300亿元。 考虑到已建科室更新及扩张需求,每年新增规模约在63-110亿元。华西证券认为,未来行业对康复医疗设备的需求增长速度有望保持20%以上。2022年国内康复器械市场规模预计580亿。 2、公司注册证数量遥遥领先,先发优势明显, 行业市场分散,内资龙头地位稳定。 一、业务: 公司作为康复器械领域的综合性产品和服务供应商,是一家致力于康复医疗器械研发、生产、销售和服务为一体的高新技术企业。作为中国康复医疗器械行业内的研发引领型企业,公
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2021-06-24 11:15:41
佳禾食品
关键词:植脂末、奶茶产业链上游 主逻辑点:奶茶、咖啡等领域持续增长的市场空间为植脂末市场的发展提供了重要的推动力; 亮点: 产品所在产业链较好:奶茶、咖啡等产业链够大,终端客户如喜茶、COCO、奈雪、香飘飘等盈利能力可观且处于快速扩张阶段; 公司2018年植脂末国内市场占有率14.3%; 资产质量健康,货币充裕; 缺点/风险/不足: 对公司管理层判断没有什么资料支持,家族企业(夫妻控股80-90%)且IPO前分红7亿; 随业务发展存货增加稍快; 资本市场:次新股 一、业务面: 公司主要从事植脂末
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法拉电子
行业逻辑: 1、行业需求端:短期(2021年)结构性增量市场新能源市场需求高景气延续,传统市场照明、家电需求逐步恢复。中期(近2-3年):新能源市场持续驱动。 2、行业空间:东北证券预测薄膜电容目前市场规模约为23亿美元。新能源车对应的薄膜电容市场规模有望在2025年达到46.51亿元。预计2024年全球光伏领域薄膜电容市场规模将达到21.94亿元,风电领域薄膜电容器市场规模将达到6.39亿元。另外,薄膜电容还将受益于5G基站、充电桩等新基建建设而扩容。 3、行业竞争:完全充分竞争市场。 公司逻
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2021-06-19 11:12:38
新洁能2
新洁能1发表于2021年2月9日,可查看链接:新洁能 ,本次是资料更新。 同样新洁能作为半导体分立器细分行业的其中一支标的,,想了解更多相关标的纯财务指标的,可翻阅已发表文章:半导体分立器细分行业相关标的纯财务指标对比 一、2020年年报重要信息 (一)行业及公司信息补充 1、行业信息:根据英飞凌测算,2019年全球功率半导体市场规模约为454亿美元,Omidia预计至2024年市场规模将增长至524亿美元,年化增速为5.3%。目前中国占全球功率半导体市场需求比例约三分之一,是全球主要的消费大国
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新洁能
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2021-06-17 17:02:57
捷捷微电
一、主要逻辑: (一)从外部因素来看, 1.国家对半导体行业持续的支持和关注; 2.受新冠疫情影响,国外厂商产能不足和交期变长,国产替代进口程度不断提高; 3.IPO项目处在较好发挥边际阶段; 4.定增项目增厚存量业务产能利用率。 (二)从公司内部来看,一是效率提高,通过工艺改进使芯片生产周期从原来平均 35 天缩短到平均 25 天;二是优势产品的竞争能力,比如晶闸管(全球市占率第二),还有防护器件,具有国内领先的竞争力; (三)产品结构也在不断的优化过程中,MOSFET 占比营收达 20%。
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2021-07-13 11:11:19
云鼎科技
一、行业逻辑: 1、智慧矿山行业: (1)行业空间:预计智慧矿山整体市场规模超万亿元,与智能化相关的基础设施、集成平台市场约2000亿元。 (2)政策驱动:2020年2月,国家发改委、能源局等8部门联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,提出煤矿智能化三阶段目标:到2021年,建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿;到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化;到2035年,各类煤矿基本实现智能化。2021年6月,国家能源局与国家矿山安全监察局正式出台《煤矿智能化建设指南(2021
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短期涨幅较大 亮点:业务简单专注,经典产品甜牛乳收入突破10亿元,产品可持续性高,现金牛;资产质量干净健康,货币充裕几乎无应收。 缺点:业绩增长驱动力不清晰。 资本市场:次新股;实际控制人李国平和王旭斌夫妻合计持有公司 60%股权。 一、业务面: 公司自成立以来,一直致力于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售。 公司以“年轻消费群体和青春休闲、营养便利”为品牌市场定位和导向,以14-35岁等广大年轻消费群体为目标客户,主要产品包括配制型含乳饮料、发酵型含乳饮料、复合蛋白饮料、乳
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核心摘要: 一、行业空间:新型烟草制品2019年全球市场份额约为367亿美元,2019年至2024年CAGR约为24%。预计2019-2023年国内电子雾化烟零售额将以65.9%的CAGR 高速增长,2023年市场规模有望达到113亿美元。 二、公司面: 1、新型烟草业务:大订单+产能释放+Q1高增长。 2、彩盒:其中酒盒实现高速增长,与五粮液合资的宜宾嘉美以及贵州工厂的投产。 3、烟标主业恢复性增长。 三、市场面:公司2亿的回购完成。 四、潜在催化剂:若未来电子烟政策面对中烟有利,公司作为一直
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2021-07-09 11:23:40
伟创电气
核心摘要: 一、行业层面 1、行业空间: (1)2020年,我国工业自动化产品+服务市场规模达到2057亿元,同比增长9.9%。预计2021年之后市场需求将逐步回调企稳,2023年市场规模将达到2,532亿元。 (2)低压变频器是工业自动化行业下游较大的细分产品领域。根据中国工控网《中国低压变频器市场研究报告(2020)》,2019年,我国低压变频器市场规模达到211亿元,同比增长4.5%。预计2022年低压变频器市场规模达到219.74亿元。 (3)伺服系统及通用运动控制细分市场领域,根据中国
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伟创电气
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2021-07-07 11:50:25
派能科技2(0707更新)
派能科技1发表于2021年1月5日,可参考:派能科技 本次更新内容如下: 一、2020年年报重要信息 1、行业信息: 近年来,全球电化学储能市场进入快速成长期。根据CESA的统计,2020年1-12月份,中国新增投运储能装机容量总计2586.1MW,同比增长 23.9%,其中,电化学储能新增装机容量为785.1MW,在2019年基础上保持较高增长速度。 2020年,全球主要经济体纷纷提出“ 碳达峰、碳中和”的时间计划表,储能作为新能源重要的配套设施,呈现爆发式增长的趋势。锂电池储能具有寿命长、部
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派能科技
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2021-07-06 15:11:11
晶丰明源2
晶丰明源1发表于2021年4月7日:晶丰明源 ,本次进行资料更新: 一、发行股份及支付现金购买资产预案(7.3) 标的公司介绍: 凌鸥创芯是一家专注于运动控制领域集成电路及总体解决方案设计的国家高新技术企业,主要产品包括MCU、Gate Driver以及DC/DC电源管理芯片等,终端市场主要为电动车辆、电动工具、家用电器、伺服控制等。标的公司具有处理器、DSP、AD/DA、PGA等数模混合SoC研发能力;同时具备电机控制算法及电机本体设计能力。标的公司通过不断进行技术创新,自主研发了电控专用So
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晶丰明源
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2021-07-05 15:37:50
立高食品
关键字:冷冻发酵食品、发酵食品原料 主逻辑点: 短期疫情后业务恢复,以及产能释放,如果全部释放,公司整体收入量可达到50-60亿(每周4-5年时间); 长期来自出口端,如由现有的出口渠道向市场推广。 亮点: 产能过剩,可能期; 募资后,资金充裕,资产健康。 资本市场: 次新,家族企业,个人捆绑股高,机构人物少。 一、业务面: 公司主要从事烘焙食品原料及冷冻食品的研发、生产和销售。 公司主要产品图所示,1 )如下发酵食品原料包括:糖果、水果制品、酱料等;2 )冷冻食品包括:冷冻面包、冷冻式糕点;3
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立高食品
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2021-07-03 22:12:13
伟思医疗
(一)行业逻辑: 1、从需求上看,我国拥有庞大的产妇、精神残疾患者、神经系统疾病患者、骨关节肌肉疾病患者、老龄人等需要康复的人群,衍生了巨大的康复医疗服务及康复医疗器械需求。随着人口老龄化的加快、慢性病患者数量逐年增加、二胎政策放开后产妇数量的增加及其他因素的推动,我国康复医疗服务及康复医疗器械需求还将持续增长。 2、市场空间:根据Frost&Sullivan2018年的研报数据:预计我国康复医疗器械市场规模将以19.1%的复合年增长率增长至2023年的670亿元。伟思产品聚焦的电刺激、磁刺激、
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伟思医疗
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2021-06-30 17:05:12
明微电子3——记录第一支4倍股的跟踪与复盘
自2021年2月6日首次发掘明微电子持续跟踪以来截至6月30日上午收盘最大涨幅414.93%。也是从事基本面研究以来挖掘的第一支4倍超级强势股。总结起来有以下几个特点: 1、供需层面: (1)旺盛的下游需求:行业层面处于高景气赛道。 (2)提前布局以及积极处理行业性供给问题:公司层面在整个行业面临上游产能紧张的同时积极协调供应商,同时受益于提前布局自有封测产能不断扩大。 (3)基本面支撑:业绩层面连续大超预期。 2、市场层面: (1)行情低迷情况下的机构高持仓:在2021年一季度整个市场行情极度
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明微电子
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2021-06-28 13:01:56
奥特维
一、行业逻辑: 1、光伏行业正处于高速发展阶段:预计“十四五”期间,国内年均光伏新增装机规模将达70-90GW。据此推算,未来5年,国内光伏新增总装机规模有望达到350-450GW。根据IRENA预计,到2030年光伏在总发电量中的占比将达13%,全球累计装机达2840GW,年度新增装机达到270GW,年度平均投资将达到1650亿美元。 2、光伏组件龙头纷纷宣布新一轮的扩产计划和推出最新的技术工艺。串焊机是组件端的核心设备,在技术迭代过程中,一直能产生较大需求量。 3、预计2021-2023年,
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奥特维
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2021-06-26 10:12:27
翔宇医疗
1、市场空间:仅未设立康复科的医院对于设备新增需求规模达300亿元。 考虑到已建科室更新及扩张需求,每年新增规模约在63-110亿元。华西证券认为,未来行业对康复医疗设备的需求增长速度有望保持20%以上。2022年国内康复器械市场规模预计580亿。 2、公司注册证数量遥遥领先,先发优势明显, 行业市场分散,内资龙头地位稳定。 一、业务: 公司作为康复器械领域的综合性产品和服务供应商,是一家致力于康复医疗器械研发、生产、销售和服务为一体的高新技术企业。作为中国康复医疗器械行业内的研发引领型企业,公
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翔宇医疗
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2021-06-24 11:15:41
佳禾食品
关键词:植脂末、奶茶产业链上游 主逻辑点:奶茶、咖啡等领域持续增长的市场空间为植脂末市场的发展提供了重要的推动力; 亮点: 产品所在产业链较好:奶茶、咖啡等产业链够大,终端客户如喜茶、COCO、奈雪、香飘飘等盈利能力可观且处于快速扩张阶段; 公司2018年植脂末国内市场占有率14.3%; 资产质量健康,货币充裕; 缺点/风险/不足: 对公司管理层判断没有什么资料支持,家族企业(夫妻控股80-90%)且IPO前分红7亿; 随业务发展存货增加稍快; 资本市场:次新股 一、业务面: 公司主要从事植脂末
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佳禾食品
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2021-06-22 11:34:53
法拉电子
行业逻辑: 1、行业需求端:短期(2021年)结构性增量市场新能源市场需求高景气延续,传统市场照明、家电需求逐步恢复。中期(近2-3年):新能源市场持续驱动。 2、行业空间:东北证券预测薄膜电容目前市场规模约为23亿美元。新能源车对应的薄膜电容市场规模有望在2025年达到46.51亿元。预计2024年全球光伏领域薄膜电容市场规模将达到21.94亿元,风电领域薄膜电容器市场规模将达到6.39亿元。另外,薄膜电容还将受益于5G基站、充电桩等新基建建设而扩容。 3、行业竞争:完全充分竞争市场。 公司逻
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法拉电子
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2021-06-19 11:12:38
新洁能2
新洁能1发表于2021年2月9日,可查看链接:新洁能 ,本次是资料更新。 同样新洁能作为半导体分立器细分行业的其中一支标的,,想了解更多相关标的纯财务指标的,可翻阅已发表文章:半导体分立器细分行业相关标的纯财务指标对比 一、2020年年报重要信息 (一)行业及公司信息补充 1、行业信息:根据英飞凌测算,2019年全球功率半导体市场规模约为454亿美元,Omidia预计至2024年市场规模将增长至524亿美元,年化增速为5.3%。目前中国占全球功率半导体市场需求比例约三分之一,是全球主要的消费大国
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新洁能
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2021-06-17 17:02:57
捷捷微电
一、主要逻辑: (一)从外部因素来看, 1.国家对半导体行业持续的支持和关注; 2.受新冠疫情影响,国外厂商产能不足和交期变长,国产替代进口程度不断提高; 3.IPO项目处在较好发挥边际阶段; 4.定增项目增厚存量业务产能利用率。 (二)从公司内部来看,一是效率提高,通过工艺改进使芯片生产周期从原来平均 35 天缩短到平均 25 天;二是优势产品的竞争能力,比如晶闸管(全球市占率第二),还有防护器件,具有国内领先的竞争力; (三)产品结构也在不断的优化过程中,MOSFET 占比营收达 20%。
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捷捷微电
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