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基本面园丁
基本面研究为主的投资分析
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-05-07 12:13:49
半导体分立器细分行业相关标的纯财务指标对比
比较结果如下(5.7): 1、卓胜微综合财务指标最好; 2、收入端:2017-2020年复合增幅高于15%,2020年增速高于20%,2021Q1增速高于50%的标的有:扬杰科技、捷捷微电、卓胜微、士兰微、斯达半导、新洁能。 3、利润端:变化与收入端基本一致,但利润端弹性更大;2021Q1扣非净利润最高的是士兰微。 4、ROE(加权):2020年ROE高于10%且2020年ROE处于提升的标的如下:扬杰科技、卓胜微、立昂微、华润微、银河微电。 5、2020年毛利率高于30%且处于提升的标的有扬杰
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华润微
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-05-06 11:25:46
中望软件
主逻辑看点: 21年1季度超预期; 国产替代逻辑,产品技术迭代; 通过投资布局国防军工业务。 亮点: 1)自产软件业务增长稳定; 2)公司3D CAD产品2010年通过收购Overdrive,成为国内少数拥有自主可控的几何内核; 3)基本面健康,货币充足,管理层较专业,客户质量高。 缺点/风险/不足: 1)目前体量小(4.5亿),与国外对手不在一个级别,估计在与国内对手也拉开绝对优势; 2)中美摩擦科技封锁带来情绪上的杀估值; 3)次新股,21年9月份4.3%流通股解禁,22年3月份55%流通股
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中望软件
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-29 17:33:19
计划生育开放相关个股不完全汇总
4月14日央行发布工作论文《关于我国人口转型的认识和应对之策》,应全面放开和鼓励生育。中信证券指出,生育鼓励政策将在未来十年循序渐进地加码。生育鼓励政策属于大方向上的国策,因此利好预期具备长期性。任泽平近日也在其微博上持续发表相关内容,4月28日提到“2020年数据待第七次人口普查公报即将公布,但不少地方披露当地出生人口较2019年下降10%-30%。公安部数据显示2020年新生儿登记数仅1003.5万,较2019年大幅下降约15%。2019年公安部新生儿登记数为当年统计局出生人口的80.5%,
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长春高新
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丽珠集团
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中线波段的老司机
2021-04-28 18:00:39
明微电子2(0428更新)
明微电子1发表于2021年2月6日:明微电子 ,本次是针对最新情况进行更新。 最新机构调研资料(2021.2.4) 1、公司的主要产品方向、主要竞争对手和主要客户 答:(1)公司是一家专业从事集成电路的研发设计、封装测试和销售的高新技术企业。公司一直专注于数模混合及模拟集成电路领域,产品主要包括LED显示驱动芯片、LED照明驱动芯片、电源管理芯片等,产品广泛应用于显示屏、智能景观、照明、家电等领域。 (2)主要竞争对手:在LED显示驱动芯片领域,目前市场竞争主要企业有聚积科技(台湾)、集创北方、
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明微电子
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-27 10:19:52
亿田智能
关键词:厨房集成灶、房地产后周期、老板电器竞争对手、次新股。 主逻辑点: 1)房地产后周期,精装修产业链; 2)消费者升级,厨房传统烟灶升级。 亮点: 1)主业务集成灶毛利较高40%以上; 2)基本面优秀,应收和存货极低,资产质量高,资金充足。 缺点/风险: 1)从产品关联性看,集成灶与传统烟灶产品之间存在直接替代关系,没看懂公司与老板电器比较优势在哪里; 2)地产后周期难把握。 资本市场: 次新股,待解禁流通股为:21年6月5.2%,12月36%; 红星美凯龙和居然之家成为公司股东。 一、业务
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亿田智能
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-26 12:23:15
集成灶行业公司对比
同行主要公司:老板电器、华帝股份、浙江美大、帅丰电器、火星人、亿田智能; 其中老板电器业务结构主要为油烟机和燃气灶可比性不太大;华帝股份主要为灶具、热水器和抽油烟机,以及19年新增的定制家具业务,可比性也没大么大; 总上可比公司主要为:浙江美大、帅丰电器、火星人、亿田智能; 一、财务对比: 1、毛利率、净利率、ROE比率未见异常 对“亿田智能”公司40%以上的ROE持续性存疑 火星人老板算是半路出家杀进来的,感觉公司老板比较重营销,销售费用率最高,线上渠道做的比较领先; 火星人单位成本比较高,可
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帅丰电器
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华帝股份
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浙江美大
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老板电器
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-22 12:19:42
四方光电
1、行业空间:气体传感器行业市场规模600亿。 2、下游需求:空气质量不断的成为当前社会的聚焦话题之下,对于空气检测的需求也在日益增长。无论是空气净化器、新风系统、车内空气检测、以及室外空气检测装置都将迎来较大的市场规模的增长。 3、公司逻辑: (1)优势业务:新风空调领域,行业持续增长,头部集中趋势,公司市占率提升,对应客户有美的、小米。 (2)调研关注业务:车载气体感应产品,进入批量释放阶段. (3)IPO在建业务:超声波燃气表未来新风口预期。 (4)财务:历史高增长,盈利强。2021Q1增
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四方光电
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-20 20:50:23
极米科技
看点:国内智能投影设备行业高速发展;极米科技是行业龙头,高成长、盈利能力快速提高。 缺点:估值高问;竞争对手小米等对极米的潜在冲击。 一、业务 公司主营业务是智能投影产品的研发、生产及销售,同时向消费者提供围绕智能投影的配件产品及互联网增值服务。 公司已发展成为国内智能投影设备行业龙头企业,2017年、2018年、2019年及2020年1-6月公司智能投影产品销量分别为34.16万台、54.53万台、68.99万台和35.36万台,2017年至2019年年均复合增速达42.11%,且市场份额持续
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极米科技
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-19 20:20:23
泰坦科技
看点:赛道千亿级,国内起步晚,国产规模小所以想象空间大,但需要注意的是由于科研试剂及相关耗材等市场空间测算是涵盖下游几乎所有行业,且目前行业是海外绝对垄断发展到目前的相对垄断,国产试剂实现了部分替代,但距离国产替代进口的拐点还很远。 一、业务: 公司提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服务。公司已建立447个产品类别、1232项属性参数分类项。 产品覆盖了客户研发准备、研发过程、研发后期和生产质控等科学研发各个阶段,下游客户涵盖高校、科研院所、政府机构和创新研发型企业
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泰坦科技
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-18 21:18:38
良信股份
行业逻辑: 1、 低压电器800亿市场规模,成熟行业,充分竞争,弱周期性; 2、 走集中度提升+进口替代逻辑+结构性下游景气。 公司逻辑: 1、 核心业绩增长驱动来自地产下游(占营收40%),类似精装修绑定头部地产公司发展逻辑; 2、 公司预计未来2-3年下游需求驱动主要来自地产、通信、电力市场。 风险: 1、 公司驱动核心还是下游地产,需警惕地产后周期景气度变化,需持续跟踪; 2、 高预期以及机构抱团下的不及预期带来的较大的市场波动。 一、业务: 公司是国内低压电器行业高端市场的领先企业之一。
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良信股份
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-15 19:29:07
双一科技
1、亮点在于风能抢装,公司切入汽车复合材料、游艇; 2、缺点在于市场对21年风能增速预期低,在当前时间节点,未来2年的持续增长存疑,董监高持续减持。 一、业务结构: 公司是一家集复合材料产品研发、设计、生产、销售和服务于一体的现代化高新技术企业。主要产品涵盖大型非金属模具加工领域、风电领域、工程和农用机械领域、游艇及船舶领域、轨道交通及公共交通领域等。 公司主要产品为风电机舱罩类产品(产品规格涵盖1.5MW-8MW级别)、大型非金属模具、工程及农用机械设备覆盖件、车辆碳纤维复合材料制品、钓鱼艇等
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双一科技
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-14 20:32:51
中国中冶
主要看点: 1)订单高增长,21年业绩有保障:2020年新签合同额达10197亿元,同增 29.5%,2021年1-2月,新签订单合同额1820亿元,同增103.5%; 2)碳中和概念:公司年内中标全球首例氢能源开发利用示范项目,探索钢铁工业低碳、“零碳”发展路径; 3)镍钴铜铅锌涨价逻辑,公司国外有开发和运营矿产资源。 缺点/风险: 1)逻辑“2”和“3”较公司整个体量来看占比均较小,概念大于实质; 2)资产端臃肿复杂、货币紧张,应收按账龄计提保守; 3)生意属性差:公司为工程队属性,财务呈现
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中国中冶
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-13 10:54:06
永创智能
逻辑看点:啤酒和低温奶包装设备需求增长,例如啤酒“高速灌装线”、低温奶“膜内贴”等; 亮点: 1)2019年6月,永创智能推出国内首台“膜内贴”成型灌装机,并成功亮相于上海国际加工包装展(PROPAK CHINA),属于国内首创,打破国外垄断; 2)下游客户优质分散持续性较强,主要为食品饮料企业,主要为乳品和啤酒企业;如伊利、蒙牛、百威、华润; 3)公司为国内包装设备领先企业,业绩优于同行(高端市场目前国外德国企业为主); 缺点/风险: 1)下游空间不大:国内包装机械规模400亿左右,食品饮料约
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永创智能
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-12 11:28:10
固德威
公司从专业程度和前瞻性布局来看公司还是称职的,公司是10年成立的当时正直光伏行业高潮期,成立至今经历过两轮大的行业风险。 第一次风险为12年光伏行业大洗牌,其中外部压力来自国际市场针对中国光伏企业实施“反倾销、反补贴”的“双反”政策,国内光伏行业遭遇“巨变”,市场形势急转直下。 第二次风险为18年国内政策对光伏行业补贴减少,导致下游需求端下滑,公司业绩下滑,裁员推迟上市。 1、 行业逻辑: 政策层面:全球大力推动新能源光伏绿色发电,大势所趋; 技术层面:光伏技术发电成本与煤电驱平,经济效益显现。
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-09 12:20:51
一心堂
一、业务介绍 公司主要经营范围包括中药、西药及医疗器械等产品的经营销售,主要收入来源为直营连锁门店医药销售收入。 行业信息:2020年8月5日,国家药品监督管理局发布了《2019年度药品监管统计年报》,截至2019年底,全国共有《药品经营许可证》持证企业54.4万家,其中批发企业1.4万家;零售连锁企业6701家,零售连锁企业门店29.0万家;零售药店23.4万家。全国药店的连锁率由2018年的52.15%提升至55.34%,增加3.19%,行业连锁化率进一步提升。 随着药品零售连锁行业的快速发
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半导体分立器细分行业相关标的纯财务指标对比
比较结果如下(5.7): 1、卓胜微综合财务指标最好; 2、收入端:2017-2020年复合增幅高于15%,2020年增速高于20%,2021Q1增速高于50%的标的有:扬杰科技、捷捷微电、卓胜微、士兰微、斯达半导、新洁能。 3、利润端:变化与收入端基本一致,但利润端弹性更大;2021Q1扣非净利润最高的是士兰微。 4、ROE(加权):2020年ROE高于10%且2020年ROE处于提升的标的如下:扬杰科技、卓胜微、立昂微、华润微、银河微电。 5、2020年毛利率高于30%且处于提升的标的有扬杰
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中望软件
主逻辑看点: 21年1季度超预期; 国产替代逻辑,产品技术迭代; 通过投资布局国防军工业务。 亮点: 1)自产软件业务增长稳定; 2)公司3D CAD产品2010年通过收购Overdrive,成为国内少数拥有自主可控的几何内核; 3)基本面健康,货币充足,管理层较专业,客户质量高。 缺点/风险/不足: 1)目前体量小(4.5亿),与国外对手不在一个级别,估计在与国内对手也拉开绝对优势; 2)中美摩擦科技封锁带来情绪上的杀估值; 3)次新股,21年9月份4.3%流通股解禁,22年3月份55%流通股
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计划生育开放相关个股不完全汇总
4月14日央行发布工作论文《关于我国人口转型的认识和应对之策》,应全面放开和鼓励生育。中信证券指出,生育鼓励政策将在未来十年循序渐进地加码。生育鼓励政策属于大方向上的国策,因此利好预期具备长期性。任泽平近日也在其微博上持续发表相关内容,4月28日提到“2020年数据待第七次人口普查公报即将公布,但不少地方披露当地出生人口较2019年下降10%-30%。公安部数据显示2020年新生儿登记数仅1003.5万,较2019年大幅下降约15%。2019年公安部新生儿登记数为当年统计局出生人口的80.5%,
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明微电子2(0428更新)
明微电子1发表于2021年2月6日:明微电子 ,本次是针对最新情况进行更新。 最新机构调研资料(2021.2.4) 1、公司的主要产品方向、主要竞争对手和主要客户 答:(1)公司是一家专业从事集成电路的研发设计、封装测试和销售的高新技术企业。公司一直专注于数模混合及模拟集成电路领域,产品主要包括LED显示驱动芯片、LED照明驱动芯片、电源管理芯片等,产品广泛应用于显示屏、智能景观、照明、家电等领域。 (2)主要竞争对手:在LED显示驱动芯片领域,目前市场竞争主要企业有聚积科技(台湾)、集创北方、
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亿田智能
关键词:厨房集成灶、房地产后周期、老板电器竞争对手、次新股。 主逻辑点: 1)房地产后周期,精装修产业链; 2)消费者升级,厨房传统烟灶升级。 亮点: 1)主业务集成灶毛利较高40%以上; 2)基本面优秀,应收和存货极低,资产质量高,资金充足。 缺点/风险: 1)从产品关联性看,集成灶与传统烟灶产品之间存在直接替代关系,没看懂公司与老板电器比较优势在哪里; 2)地产后周期难把握。 资本市场: 次新股,待解禁流通股为:21年6月5.2%,12月36%; 红星美凯龙和居然之家成为公司股东。 一、业务
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集成灶行业公司对比
同行主要公司:老板电器、华帝股份、浙江美大、帅丰电器、火星人、亿田智能; 其中老板电器业务结构主要为油烟机和燃气灶可比性不太大;华帝股份主要为灶具、热水器和抽油烟机,以及19年新增的定制家具业务,可比性也没大么大; 总上可比公司主要为:浙江美大、帅丰电器、火星人、亿田智能; 一、财务对比: 1、毛利率、净利率、ROE比率未见异常 对“亿田智能”公司40%以上的ROE持续性存疑 火星人老板算是半路出家杀进来的,感觉公司老板比较重营销,销售费用率最高,线上渠道做的比较领先; 火星人单位成本比较高,可
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四方光电
1、行业空间:气体传感器行业市场规模600亿。 2、下游需求:空气质量不断的成为当前社会的聚焦话题之下,对于空气检测的需求也在日益增长。无论是空气净化器、新风系统、车内空气检测、以及室外空气检测装置都将迎来较大的市场规模的增长。 3、公司逻辑: (1)优势业务:新风空调领域,行业持续增长,头部集中趋势,公司市占率提升,对应客户有美的、小米。 (2)调研关注业务:车载气体感应产品,进入批量释放阶段. (3)IPO在建业务:超声波燃气表未来新风口预期。 (4)财务:历史高增长,盈利强。2021Q1增
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四方光电
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极米科技
看点:国内智能投影设备行业高速发展;极米科技是行业龙头,高成长、盈利能力快速提高。 缺点:估值高问;竞争对手小米等对极米的潜在冲击。 一、业务 公司主营业务是智能投影产品的研发、生产及销售,同时向消费者提供围绕智能投影的配件产品及互联网增值服务。 公司已发展成为国内智能投影设备行业龙头企业,2017年、2018年、2019年及2020年1-6月公司智能投影产品销量分别为34.16万台、54.53万台、68.99万台和35.36万台,2017年至2019年年均复合增速达42.11%,且市场份额持续
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泰坦科技
看点:赛道千亿级,国内起步晚,国产规模小所以想象空间大,但需要注意的是由于科研试剂及相关耗材等市场空间测算是涵盖下游几乎所有行业,且目前行业是海外绝对垄断发展到目前的相对垄断,国产试剂实现了部分替代,但距离国产替代进口的拐点还很远。 一、业务: 公司提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服务。公司已建立447个产品类别、1232项属性参数分类项。 产品覆盖了客户研发准备、研发过程、研发后期和生产质控等科学研发各个阶段,下游客户涵盖高校、科研院所、政府机构和创新研发型企业
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泰坦科技
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良信股份
行业逻辑: 1、 低压电器800亿市场规模,成熟行业,充分竞争,弱周期性; 2、 走集中度提升+进口替代逻辑+结构性下游景气。 公司逻辑: 1、 核心业绩增长驱动来自地产下游(占营收40%),类似精装修绑定头部地产公司发展逻辑; 2、 公司预计未来2-3年下游需求驱动主要来自地产、通信、电力市场。 风险: 1、 公司驱动核心还是下游地产,需警惕地产后周期景气度变化,需持续跟踪; 2、 高预期以及机构抱团下的不及预期带来的较大的市场波动。 一、业务: 公司是国内低压电器行业高端市场的领先企业之一。
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双一科技
1、亮点在于风能抢装,公司切入汽车复合材料、游艇; 2、缺点在于市场对21年风能增速预期低,在当前时间节点,未来2年的持续增长存疑,董监高持续减持。 一、业务结构: 公司是一家集复合材料产品研发、设计、生产、销售和服务于一体的现代化高新技术企业。主要产品涵盖大型非金属模具加工领域、风电领域、工程和农用机械领域、游艇及船舶领域、轨道交通及公共交通领域等。 公司主要产品为风电机舱罩类产品(产品规格涵盖1.5MW-8MW级别)、大型非金属模具、工程及农用机械设备覆盖件、车辆碳纤维复合材料制品、钓鱼艇等
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双一科技
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中国中冶
主要看点: 1)订单高增长,21年业绩有保障:2020年新签合同额达10197亿元,同增 29.5%,2021年1-2月,新签订单合同额1820亿元,同增103.5%; 2)碳中和概念:公司年内中标全球首例氢能源开发利用示范项目,探索钢铁工业低碳、“零碳”发展路径; 3)镍钴铜铅锌涨价逻辑,公司国外有开发和运营矿产资源。 缺点/风险: 1)逻辑“2”和“3”较公司整个体量来看占比均较小,概念大于实质; 2)资产端臃肿复杂、货币紧张,应收按账龄计提保守; 3)生意属性差:公司为工程队属性,财务呈现
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永创智能
逻辑看点:啤酒和低温奶包装设备需求增长,例如啤酒“高速灌装线”、低温奶“膜内贴”等; 亮点: 1)2019年6月,永创智能推出国内首台“膜内贴”成型灌装机,并成功亮相于上海国际加工包装展(PROPAK CHINA),属于国内首创,打破国外垄断; 2)下游客户优质分散持续性较强,主要为食品饮料企业,主要为乳品和啤酒企业;如伊利、蒙牛、百威、华润; 3)公司为国内包装设备领先企业,业绩优于同行(高端市场目前国外德国企业为主); 缺点/风险: 1)下游空间不大:国内包装机械规模400亿左右,食品饮料约
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固德威
公司从专业程度和前瞻性布局来看公司还是称职的,公司是10年成立的当时正直光伏行业高潮期,成立至今经历过两轮大的行业风险。 第一次风险为12年光伏行业大洗牌,其中外部压力来自国际市场针对中国光伏企业实施“反倾销、反补贴”的“双反”政策,国内光伏行业遭遇“巨变”,市场形势急转直下。 第二次风险为18年国内政策对光伏行业补贴减少,导致下游需求端下滑,公司业绩下滑,裁员推迟上市。 1、 行业逻辑: 政策层面:全球大力推动新能源光伏绿色发电,大势所趋; 技术层面:光伏技术发电成本与煤电驱平,经济效益显现。
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固德威
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中线波段的老司机
2021-04-09 12:20:51
一心堂
一、业务介绍 公司主要经营范围包括中药、西药及医疗器械等产品的经营销售,主要收入来源为直营连锁门店医药销售收入。 行业信息:2020年8月5日,国家药品监督管理局发布了《2019年度药品监管统计年报》,截至2019年底,全国共有《药品经营许可证》持证企业54.4万家,其中批发企业1.4万家;零售连锁企业6701家,零售连锁企业门店29.0万家;零售药店23.4万家。全国药店的连锁率由2018年的52.15%提升至55.34%,增加3.19%,行业连锁化率进一步提升。 随着药品零售连锁行业的快速发
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2021-05-07 12:13:49
半导体分立器细分行业相关标的纯财务指标对比
比较结果如下(5.7): 1、卓胜微综合财务指标最好; 2、收入端:2017-2020年复合增幅高于15%,2020年增速高于20%,2021Q1增速高于50%的标的有:扬杰科技、捷捷微电、卓胜微、士兰微、斯达半导、新洁能。 3、利润端:变化与收入端基本一致,但利润端弹性更大;2021Q1扣非净利润最高的是士兰微。 4、ROE(加权):2020年ROE高于10%且2020年ROE处于提升的标的如下:扬杰科技、卓胜微、立昂微、华润微、银河微电。 5、2020年毛利率高于30%且处于提升的标的有扬杰
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卓胜微
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扬杰科技
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斯达半导
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华润微
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-05-06 11:25:46
中望软件
主逻辑看点: 21年1季度超预期; 国产替代逻辑,产品技术迭代; 通过投资布局国防军工业务。 亮点: 1)自产软件业务增长稳定; 2)公司3D CAD产品2010年通过收购Overdrive,成为国内少数拥有自主可控的几何内核; 3)基本面健康,货币充足,管理层较专业,客户质量高。 缺点/风险/不足: 1)目前体量小(4.5亿),与国外对手不在一个级别,估计在与国内对手也拉开绝对优势; 2)中美摩擦科技封锁带来情绪上的杀估值; 3)次新股,21年9月份4.3%流通股解禁,22年3月份55%流通股
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中望软件
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-29 17:33:19
计划生育开放相关个股不完全汇总
4月14日央行发布工作论文《关于我国人口转型的认识和应对之策》,应全面放开和鼓励生育。中信证券指出,生育鼓励政策将在未来十年循序渐进地加码。生育鼓励政策属于大方向上的国策,因此利好预期具备长期性。任泽平近日也在其微博上持续发表相关内容,4月28日提到“2020年数据待第七次人口普查公报即将公布,但不少地方披露当地出生人口较2019年下降10%-30%。公安部数据显示2020年新生儿登记数仅1003.5万,较2019年大幅下降约15%。2019年公安部新生儿登记数为当年统计局出生人口的80.5%,
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长春高新
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仙琚制药
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戴维医疗
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丽珠集团
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-28 18:00:39
明微电子2(0428更新)
明微电子1发表于2021年2月6日:明微电子 ,本次是针对最新情况进行更新。 最新机构调研资料(2021.2.4) 1、公司的主要产品方向、主要竞争对手和主要客户 答:(1)公司是一家专业从事集成电路的研发设计、封装测试和销售的高新技术企业。公司一直专注于数模混合及模拟集成电路领域,产品主要包括LED显示驱动芯片、LED照明驱动芯片、电源管理芯片等,产品广泛应用于显示屏、智能景观、照明、家电等领域。 (2)主要竞争对手:在LED显示驱动芯片领域,目前市场竞争主要企业有聚积科技(台湾)、集创北方、
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明微电子
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-27 10:19:52
亿田智能
关键词:厨房集成灶、房地产后周期、老板电器竞争对手、次新股。 主逻辑点: 1)房地产后周期,精装修产业链; 2)消费者升级,厨房传统烟灶升级。 亮点: 1)主业务集成灶毛利较高40%以上; 2)基本面优秀,应收和存货极低,资产质量高,资金充足。 缺点/风险: 1)从产品关联性看,集成灶与传统烟灶产品之间存在直接替代关系,没看懂公司与老板电器比较优势在哪里; 2)地产后周期难把握。 资本市场: 次新股,待解禁流通股为:21年6月5.2%,12月36%; 红星美凯龙和居然之家成为公司股东。 一、业务
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亿田智能
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-26 12:23:15
集成灶行业公司对比
同行主要公司:老板电器、华帝股份、浙江美大、帅丰电器、火星人、亿田智能; 其中老板电器业务结构主要为油烟机和燃气灶可比性不太大;华帝股份主要为灶具、热水器和抽油烟机,以及19年新增的定制家具业务,可比性也没大么大; 总上可比公司主要为:浙江美大、帅丰电器、火星人、亿田智能; 一、财务对比: 1、毛利率、净利率、ROE比率未见异常 对“亿田智能”公司40%以上的ROE持续性存疑 火星人老板算是半路出家杀进来的,感觉公司老板比较重营销,销售费用率最高,线上渠道做的比较领先; 火星人单位成本比较高,可
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帅丰电器
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华帝股份
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浙江美大
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老板电器
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-22 12:19:42
四方光电
1、行业空间:气体传感器行业市场规模600亿。 2、下游需求:空气质量不断的成为当前社会的聚焦话题之下,对于空气检测的需求也在日益增长。无论是空气净化器、新风系统、车内空气检测、以及室外空气检测装置都将迎来较大的市场规模的增长。 3、公司逻辑: (1)优势业务:新风空调领域,行业持续增长,头部集中趋势,公司市占率提升,对应客户有美的、小米。 (2)调研关注业务:车载气体感应产品,进入批量释放阶段. (3)IPO在建业务:超声波燃气表未来新风口预期。 (4)财务:历史高增长,盈利强。2021Q1增
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四方光电
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-20 20:50:23
极米科技
看点:国内智能投影设备行业高速发展;极米科技是行业龙头,高成长、盈利能力快速提高。 缺点:估值高问;竞争对手小米等对极米的潜在冲击。 一、业务 公司主营业务是智能投影产品的研发、生产及销售,同时向消费者提供围绕智能投影的配件产品及互联网增值服务。 公司已发展成为国内智能投影设备行业龙头企业,2017年、2018年、2019年及2020年1-6月公司智能投影产品销量分别为34.16万台、54.53万台、68.99万台和35.36万台,2017年至2019年年均复合增速达42.11%,且市场份额持续
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极米科技
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-19 20:20:23
泰坦科技
看点:赛道千亿级,国内起步晚,国产规模小所以想象空间大,但需要注意的是由于科研试剂及相关耗材等市场空间测算是涵盖下游几乎所有行业,且目前行业是海外绝对垄断发展到目前的相对垄断,国产试剂实现了部分替代,但距离国产替代进口的拐点还很远。 一、业务: 公司提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服务。公司已建立447个产品类别、1232项属性参数分类项。 产品覆盖了客户研发准备、研发过程、研发后期和生产质控等科学研发各个阶段,下游客户涵盖高校、科研院所、政府机构和创新研发型企业
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泰坦科技
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-18 21:18:38
良信股份
行业逻辑: 1、 低压电器800亿市场规模,成熟行业,充分竞争,弱周期性; 2、 走集中度提升+进口替代逻辑+结构性下游景气。 公司逻辑: 1、 核心业绩增长驱动来自地产下游(占营收40%),类似精装修绑定头部地产公司发展逻辑; 2、 公司预计未来2-3年下游需求驱动主要来自地产、通信、电力市场。 风险: 1、 公司驱动核心还是下游地产,需警惕地产后周期景气度变化,需持续跟踪; 2、 高预期以及机构抱团下的不及预期带来的较大的市场波动。 一、业务: 公司是国内低压电器行业高端市场的领先企业之一。
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良信股份
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-15 19:29:07
双一科技
1、亮点在于风能抢装,公司切入汽车复合材料、游艇; 2、缺点在于市场对21年风能增速预期低,在当前时间节点,未来2年的持续增长存疑,董监高持续减持。 一、业务结构: 公司是一家集复合材料产品研发、设计、生产、销售和服务于一体的现代化高新技术企业。主要产品涵盖大型非金属模具加工领域、风电领域、工程和农用机械领域、游艇及船舶领域、轨道交通及公共交通领域等。 公司主要产品为风电机舱罩类产品(产品规格涵盖1.5MW-8MW级别)、大型非金属模具、工程及农用机械设备覆盖件、车辆碳纤维复合材料制品、钓鱼艇等
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双一科技
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-14 20:32:51
中国中冶
主要看点: 1)订单高增长,21年业绩有保障:2020年新签合同额达10197亿元,同增 29.5%,2021年1-2月,新签订单合同额1820亿元,同增103.5%; 2)碳中和概念:公司年内中标全球首例氢能源开发利用示范项目,探索钢铁工业低碳、“零碳”发展路径; 3)镍钴铜铅锌涨价逻辑,公司国外有开发和运营矿产资源。 缺点/风险: 1)逻辑“2”和“3”较公司整个体量来看占比均较小,概念大于实质; 2)资产端臃肿复杂、货币紧张,应收按账龄计提保守; 3)生意属性差:公司为工程队属性,财务呈现
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中国中冶
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-13 10:54:06
永创智能
逻辑看点:啤酒和低温奶包装设备需求增长,例如啤酒“高速灌装线”、低温奶“膜内贴”等; 亮点: 1)2019年6月,永创智能推出国内首台“膜内贴”成型灌装机,并成功亮相于上海国际加工包装展(PROPAK CHINA),属于国内首创,打破国外垄断; 2)下游客户优质分散持续性较强,主要为食品饮料企业,主要为乳品和啤酒企业;如伊利、蒙牛、百威、华润; 3)公司为国内包装设备领先企业,业绩优于同行(高端市场目前国外德国企业为主); 缺点/风险: 1)下游空间不大:国内包装机械规模400亿左右,食品饮料约
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永创智能
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-12 11:28:10
固德威
公司从专业程度和前瞻性布局来看公司还是称职的,公司是10年成立的当时正直光伏行业高潮期,成立至今经历过两轮大的行业风险。 第一次风险为12年光伏行业大洗牌,其中外部压力来自国际市场针对中国光伏企业实施“反倾销、反补贴”的“双反”政策,国内光伏行业遭遇“巨变”,市场形势急转直下。 第二次风险为18年国内政策对光伏行业补贴减少,导致下游需求端下滑,公司业绩下滑,裁员推迟上市。 1、 行业逻辑: 政策层面:全球大力推动新能源光伏绿色发电,大势所趋; 技术层面:光伏技术发电成本与煤电驱平,经济效益显现。
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固德威
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-09 12:20:51
一心堂
一、业务介绍 公司主要经营范围包括中药、西药及医疗器械等产品的经营销售,主要收入来源为直营连锁门店医药销售收入。 行业信息:2020年8月5日,国家药品监督管理局发布了《2019年度药品监管统计年报》,截至2019年底,全国共有《药品经营许可证》持证企业54.4万家,其中批发企业1.4万家;零售连锁企业6701家,零售连锁企业门店29.0万家;零售药店23.4万家。全国药店的连锁率由2018年的52.15%提升至55.34%,增加3.19%,行业连锁化率进一步提升。 随着药品零售连锁行业的快速发
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一心堂
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-05-07 12:13:49
半导体分立器细分行业相关标的纯财务指标对比
比较结果如下(5.7): 1、卓胜微综合财务指标最好; 2、收入端:2017-2020年复合增幅高于15%,2020年增速高于20%,2021Q1增速高于50%的标的有:扬杰科技、捷捷微电、卓胜微、士兰微、斯达半导、新洁能。 3、利润端:变化与收入端基本一致,但利润端弹性更大;2021Q1扣非净利润最高的是士兰微。 4、ROE(加权):2020年ROE高于10%且2020年ROE处于提升的标的如下:扬杰科技、卓胜微、立昂微、华润微、银河微电。 5、2020年毛利率高于30%且处于提升的标的有扬杰
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卓胜微
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斯达半导
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-05-06 11:25:46
中望软件
主逻辑看点: 21年1季度超预期; 国产替代逻辑,产品技术迭代; 通过投资布局国防军工业务。 亮点: 1)自产软件业务增长稳定; 2)公司3D CAD产品2010年通过收购Overdrive,成为国内少数拥有自主可控的几何内核; 3)基本面健康,货币充足,管理层较专业,客户质量高。 缺点/风险/不足: 1)目前体量小(4.5亿),与国外对手不在一个级别,估计在与国内对手也拉开绝对优势; 2)中美摩擦科技封锁带来情绪上的杀估值; 3)次新股,21年9月份4.3%流通股解禁,22年3月份55%流通股
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中望软件
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基本面园丁
中线波段的老司机
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计划生育开放相关个股不完全汇总
4月14日央行发布工作论文《关于我国人口转型的认识和应对之策》,应全面放开和鼓励生育。中信证券指出,生育鼓励政策将在未来十年循序渐进地加码。生育鼓励政策属于大方向上的国策,因此利好预期具备长期性。任泽平近日也在其微博上持续发表相关内容,4月28日提到“2020年数据待第七次人口普查公报即将公布,但不少地方披露当地出生人口较2019年下降10%-30%。公安部数据显示2020年新生儿登记数仅1003.5万,较2019年大幅下降约15%。2019年公安部新生儿登记数为当年统计局出生人口的80.5%,
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长春高新
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仙琚制药
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戴维医疗
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丽珠集团
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-28 18:00:39
明微电子2(0428更新)
明微电子1发表于2021年2月6日:明微电子 ,本次是针对最新情况进行更新。 最新机构调研资料(2021.2.4) 1、公司的主要产品方向、主要竞争对手和主要客户 答:(1)公司是一家专业从事集成电路的研发设计、封装测试和销售的高新技术企业。公司一直专注于数模混合及模拟集成电路领域,产品主要包括LED显示驱动芯片、LED照明驱动芯片、电源管理芯片等,产品广泛应用于显示屏、智能景观、照明、家电等领域。 (2)主要竞争对手:在LED显示驱动芯片领域,目前市场竞争主要企业有聚积科技(台湾)、集创北方、
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明微电子
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亿田智能
关键词:厨房集成灶、房地产后周期、老板电器竞争对手、次新股。 主逻辑点: 1)房地产后周期,精装修产业链; 2)消费者升级,厨房传统烟灶升级。 亮点: 1)主业务集成灶毛利较高40%以上; 2)基本面优秀,应收和存货极低,资产质量高,资金充足。 缺点/风险: 1)从产品关联性看,集成灶与传统烟灶产品之间存在直接替代关系,没看懂公司与老板电器比较优势在哪里; 2)地产后周期难把握。 资本市场: 次新股,待解禁流通股为:21年6月5.2%,12月36%; 红星美凯龙和居然之家成为公司股东。 一、业务
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亿田智能
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集成灶行业公司对比
同行主要公司:老板电器、华帝股份、浙江美大、帅丰电器、火星人、亿田智能; 其中老板电器业务结构主要为油烟机和燃气灶可比性不太大;华帝股份主要为灶具、热水器和抽油烟机,以及19年新增的定制家具业务,可比性也没大么大; 总上可比公司主要为:浙江美大、帅丰电器、火星人、亿田智能; 一、财务对比: 1、毛利率、净利率、ROE比率未见异常 对“亿田智能”公司40%以上的ROE持续性存疑 火星人老板算是半路出家杀进来的,感觉公司老板比较重营销,销售费用率最高,线上渠道做的比较领先; 火星人单位成本比较高,可
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帅丰电器
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华帝股份
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浙江美大
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老板电器
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四方光电
1、行业空间:气体传感器行业市场规模600亿。 2、下游需求:空气质量不断的成为当前社会的聚焦话题之下,对于空气检测的需求也在日益增长。无论是空气净化器、新风系统、车内空气检测、以及室外空气检测装置都将迎来较大的市场规模的增长。 3、公司逻辑: (1)优势业务:新风空调领域,行业持续增长,头部集中趋势,公司市占率提升,对应客户有美的、小米。 (2)调研关注业务:车载气体感应产品,进入批量释放阶段. (3)IPO在建业务:超声波燃气表未来新风口预期。 (4)财务:历史高增长,盈利强。2021Q1增
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四方光电
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中线波段的老司机
2021-04-20 20:50:23
极米科技
看点:国内智能投影设备行业高速发展;极米科技是行业龙头,高成长、盈利能力快速提高。 缺点:估值高问;竞争对手小米等对极米的潜在冲击。 一、业务 公司主营业务是智能投影产品的研发、生产及销售,同时向消费者提供围绕智能投影的配件产品及互联网增值服务。 公司已发展成为国内智能投影设备行业龙头企业,2017年、2018年、2019年及2020年1-6月公司智能投影产品销量分别为34.16万台、54.53万台、68.99万台和35.36万台,2017年至2019年年均复合增速达42.11%,且市场份额持续
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极米科技
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基本面园丁
中线波段的老司机
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泰坦科技
看点:赛道千亿级,国内起步晚,国产规模小所以想象空间大,但需要注意的是由于科研试剂及相关耗材等市场空间测算是涵盖下游几乎所有行业,且目前行业是海外绝对垄断发展到目前的相对垄断,国产试剂实现了部分替代,但距离国产替代进口的拐点还很远。 一、业务: 公司提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服务。公司已建立447个产品类别、1232项属性参数分类项。 产品覆盖了客户研发准备、研发过程、研发后期和生产质控等科学研发各个阶段,下游客户涵盖高校、科研院所、政府机构和创新研发型企业
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泰坦科技
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中线波段的老司机
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良信股份
行业逻辑: 1、 低压电器800亿市场规模,成熟行业,充分竞争,弱周期性; 2、 走集中度提升+进口替代逻辑+结构性下游景气。 公司逻辑: 1、 核心业绩增长驱动来自地产下游(占营收40%),类似精装修绑定头部地产公司发展逻辑; 2、 公司预计未来2-3年下游需求驱动主要来自地产、通信、电力市场。 风险: 1、 公司驱动核心还是下游地产,需警惕地产后周期景气度变化,需持续跟踪; 2、 高预期以及机构抱团下的不及预期带来的较大的市场波动。 一、业务: 公司是国内低压电器行业高端市场的领先企业之一。
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良信股份
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基本面园丁
中线波段的老司机
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双一科技
1、亮点在于风能抢装,公司切入汽车复合材料、游艇; 2、缺点在于市场对21年风能增速预期低,在当前时间节点,未来2年的持续增长存疑,董监高持续减持。 一、业务结构: 公司是一家集复合材料产品研发、设计、生产、销售和服务于一体的现代化高新技术企业。主要产品涵盖大型非金属模具加工领域、风电领域、工程和农用机械领域、游艇及船舶领域、轨道交通及公共交通领域等。 公司主要产品为风电机舱罩类产品(产品规格涵盖1.5MW-8MW级别)、大型非金属模具、工程及农用机械设备覆盖件、车辆碳纤维复合材料制品、钓鱼艇等
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双一科技
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基本面园丁
中线波段的老司机
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中国中冶
主要看点: 1)订单高增长,21年业绩有保障:2020年新签合同额达10197亿元,同增 29.5%,2021年1-2月,新签订单合同额1820亿元,同增103.5%; 2)碳中和概念:公司年内中标全球首例氢能源开发利用示范项目,探索钢铁工业低碳、“零碳”发展路径; 3)镍钴铜铅锌涨价逻辑,公司国外有开发和运营矿产资源。 缺点/风险: 1)逻辑“2”和“3”较公司整个体量来看占比均较小,概念大于实质; 2)资产端臃肿复杂、货币紧张,应收按账龄计提保守; 3)生意属性差:公司为工程队属性,财务呈现
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中国中冶
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中线波段的老司机
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永创智能
逻辑看点:啤酒和低温奶包装设备需求增长,例如啤酒“高速灌装线”、低温奶“膜内贴”等; 亮点: 1)2019年6月,永创智能推出国内首台“膜内贴”成型灌装机,并成功亮相于上海国际加工包装展(PROPAK CHINA),属于国内首创,打破国外垄断; 2)下游客户优质分散持续性较强,主要为食品饮料企业,主要为乳品和啤酒企业;如伊利、蒙牛、百威、华润; 3)公司为国内包装设备领先企业,业绩优于同行(高端市场目前国外德国企业为主); 缺点/风险: 1)下游空间不大:国内包装机械规模400亿左右,食品饮料约
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永创智能
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固德威
公司从专业程度和前瞻性布局来看公司还是称职的,公司是10年成立的当时正直光伏行业高潮期,成立至今经历过两轮大的行业风险。 第一次风险为12年光伏行业大洗牌,其中外部压力来自国际市场针对中国光伏企业实施“反倾销、反补贴”的“双反”政策,国内光伏行业遭遇“巨变”,市场形势急转直下。 第二次风险为18年国内政策对光伏行业补贴减少,导致下游需求端下滑,公司业绩下滑,裁员推迟上市。 1、 行业逻辑: 政策层面:全球大力推动新能源光伏绿色发电,大势所趋; 技术层面:光伏技术发电成本与煤电驱平,经济效益显现。
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固德威
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基本面园丁
中线波段的老司机
2021-04-09 12:20:51
一心堂
一、业务介绍 公司主要经营范围包括中药、西药及医疗器械等产品的经营销售,主要收入来源为直营连锁门店医药销售收入。 行业信息:2020年8月5日,国家药品监督管理局发布了《2019年度药品监管统计年报》,截至2019年底,全国共有《药品经营许可证》持证企业54.4万家,其中批发企业1.4万家;零售连锁企业6701家,零售连锁企业门店29.0万家;零售药店23.4万家。全国药店的连锁率由2018年的52.15%提升至55.34%,增加3.19%,行业连锁化率进一步提升。 随着药品零售连锁行业的快速发
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半导体分立器细分行业相关标的纯财务指标对比
比较结果如下(5.7): 1、卓胜微综合财务指标最好; 2、收入端:2017-2020年复合增幅高于15%,2020年增速高于20%,2021Q1增速高于50%的标的有:扬杰科技、捷捷微电、卓胜微、士兰微、斯达半导、新洁能。 3、利润端:变化与收入端基本一致,但利润端弹性更大;2021Q1扣非净利润最高的是士兰微。 4、ROE(加权):2020年ROE高于10%且2020年ROE处于提升的标的如下:扬杰科技、卓胜微、立昂微、华润微、银河微电。 5、2020年毛利率高于30%且处于提升的标的有扬杰
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2021-05-06 11:25:46
中望软件
主逻辑看点: 21年1季度超预期; 国产替代逻辑,产品技术迭代; 通过投资布局国防军工业务。 亮点: 1)自产软件业务增长稳定; 2)公司3D CAD产品2010年通过收购Overdrive,成为国内少数拥有自主可控的几何内核; 3)基本面健康,货币充足,管理层较专业,客户质量高。 缺点/风险/不足: 1)目前体量小(4.5亿),与国外对手不在一个级别,估计在与国内对手也拉开绝对优势; 2)中美摩擦科技封锁带来情绪上的杀估值; 3)次新股,21年9月份4.3%流通股解禁,22年3月份55%流通股
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中望软件
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2021-04-29 17:33:19
计划生育开放相关个股不完全汇总
4月14日央行发布工作论文《关于我国人口转型的认识和应对之策》,应全面放开和鼓励生育。中信证券指出,生育鼓励政策将在未来十年循序渐进地加码。生育鼓励政策属于大方向上的国策,因此利好预期具备长期性。任泽平近日也在其微博上持续发表相关内容,4月28日提到“2020年数据待第七次人口普查公报即将公布,但不少地方披露当地出生人口较2019年下降10%-30%。公安部数据显示2020年新生儿登记数仅1003.5万,较2019年大幅下降约15%。2019年公安部新生儿登记数为当年统计局出生人口的80.5%,
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长春高新
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仙琚制药
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戴维医疗
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丽珠集团
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2021-04-28 18:00:39
明微电子2(0428更新)
明微电子1发表于2021年2月6日:明微电子 ,本次是针对最新情况进行更新。 最新机构调研资料(2021.2.4) 1、公司的主要产品方向、主要竞争对手和主要客户 答:(1)公司是一家专业从事集成电路的研发设计、封装测试和销售的高新技术企业。公司一直专注于数模混合及模拟集成电路领域,产品主要包括LED显示驱动芯片、LED照明驱动芯片、电源管理芯片等,产品广泛应用于显示屏、智能景观、照明、家电等领域。 (2)主要竞争对手:在LED显示驱动芯片领域,目前市场竞争主要企业有聚积科技(台湾)、集创北方、
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明微电子
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2021-04-27 10:19:52
亿田智能
关键词:厨房集成灶、房地产后周期、老板电器竞争对手、次新股。 主逻辑点: 1)房地产后周期,精装修产业链; 2)消费者升级,厨房传统烟灶升级。 亮点: 1)主业务集成灶毛利较高40%以上; 2)基本面优秀,应收和存货极低,资产质量高,资金充足。 缺点/风险: 1)从产品关联性看,集成灶与传统烟灶产品之间存在直接替代关系,没看懂公司与老板电器比较优势在哪里; 2)地产后周期难把握。 资本市场: 次新股,待解禁流通股为:21年6月5.2%,12月36%; 红星美凯龙和居然之家成为公司股东。 一、业务
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亿田智能
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2021-04-26 12:23:15
集成灶行业公司对比
同行主要公司:老板电器、华帝股份、浙江美大、帅丰电器、火星人、亿田智能; 其中老板电器业务结构主要为油烟机和燃气灶可比性不太大;华帝股份主要为灶具、热水器和抽油烟机,以及19年新增的定制家具业务,可比性也没大么大; 总上可比公司主要为:浙江美大、帅丰电器、火星人、亿田智能; 一、财务对比: 1、毛利率、净利率、ROE比率未见异常 对“亿田智能”公司40%以上的ROE持续性存疑 火星人老板算是半路出家杀进来的,感觉公司老板比较重营销,销售费用率最高,线上渠道做的比较领先; 火星人单位成本比较高,可
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帅丰电器
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华帝股份
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浙江美大
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老板电器
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2021-04-22 12:19:42
四方光电
1、行业空间:气体传感器行业市场规模600亿。 2、下游需求:空气质量不断的成为当前社会的聚焦话题之下,对于空气检测的需求也在日益增长。无论是空气净化器、新风系统、车内空气检测、以及室外空气检测装置都将迎来较大的市场规模的增长。 3、公司逻辑: (1)优势业务:新风空调领域,行业持续增长,头部集中趋势,公司市占率提升,对应客户有美的、小米。 (2)调研关注业务:车载气体感应产品,进入批量释放阶段. (3)IPO在建业务:超声波燃气表未来新风口预期。 (4)财务:历史高增长,盈利强。2021Q1增
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四方光电
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2021-04-20 20:50:23
极米科技
看点:国内智能投影设备行业高速发展;极米科技是行业龙头,高成长、盈利能力快速提高。 缺点:估值高问;竞争对手小米等对极米的潜在冲击。 一、业务 公司主营业务是智能投影产品的研发、生产及销售,同时向消费者提供围绕智能投影的配件产品及互联网增值服务。 公司已发展成为国内智能投影设备行业龙头企业,2017年、2018年、2019年及2020年1-6月公司智能投影产品销量分别为34.16万台、54.53万台、68.99万台和35.36万台,2017年至2019年年均复合增速达42.11%,且市场份额持续
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极米科技
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2021-04-19 20:20:23
泰坦科技
看点:赛道千亿级,国内起步晚,国产规模小所以想象空间大,但需要注意的是由于科研试剂及相关耗材等市场空间测算是涵盖下游几乎所有行业,且目前行业是海外绝对垄断发展到目前的相对垄断,国产试剂实现了部分替代,但距离国产替代进口的拐点还很远。 一、业务: 公司提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服务。公司已建立447个产品类别、1232项属性参数分类项。 产品覆盖了客户研发准备、研发过程、研发后期和生产质控等科学研发各个阶段,下游客户涵盖高校、科研院所、政府机构和创新研发型企业
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泰坦科技
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2021-04-18 21:18:38
良信股份
行业逻辑: 1、 低压电器800亿市场规模,成熟行业,充分竞争,弱周期性; 2、 走集中度提升+进口替代逻辑+结构性下游景气。 公司逻辑: 1、 核心业绩增长驱动来自地产下游(占营收40%),类似精装修绑定头部地产公司发展逻辑; 2、 公司预计未来2-3年下游需求驱动主要来自地产、通信、电力市场。 风险: 1、 公司驱动核心还是下游地产,需警惕地产后周期景气度变化,需持续跟踪; 2、 高预期以及机构抱团下的不及预期带来的较大的市场波动。 一、业务: 公司是国内低压电器行业高端市场的领先企业之一。
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良信股份
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2021-04-15 19:29:07
双一科技
1、亮点在于风能抢装,公司切入汽车复合材料、游艇; 2、缺点在于市场对21年风能增速预期低,在当前时间节点,未来2年的持续增长存疑,董监高持续减持。 一、业务结构: 公司是一家集复合材料产品研发、设计、生产、销售和服务于一体的现代化高新技术企业。主要产品涵盖大型非金属模具加工领域、风电领域、工程和农用机械领域、游艇及船舶领域、轨道交通及公共交通领域等。 公司主要产品为风电机舱罩类产品(产品规格涵盖1.5MW-8MW级别)、大型非金属模具、工程及农用机械设备覆盖件、车辆碳纤维复合材料制品、钓鱼艇等
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双一科技
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中线波段的老司机
2021-04-14 20:32:51
中国中冶
主要看点: 1)订单高增长,21年业绩有保障:2020年新签合同额达10197亿元,同增 29.5%,2021年1-2月,新签订单合同额1820亿元,同增103.5%; 2)碳中和概念:公司年内中标全球首例氢能源开发利用示范项目,探索钢铁工业低碳、“零碳”发展路径; 3)镍钴铜铅锌涨价逻辑,公司国外有开发和运营矿产资源。 缺点/风险: 1)逻辑“2”和“3”较公司整个体量来看占比均较小,概念大于实质; 2)资产端臃肿复杂、货币紧张,应收按账龄计提保守; 3)生意属性差:公司为工程队属性,财务呈现
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中国中冶
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2021-04-13 10:54:06
永创智能
逻辑看点:啤酒和低温奶包装设备需求增长,例如啤酒“高速灌装线”、低温奶“膜内贴”等; 亮点: 1)2019年6月,永创智能推出国内首台“膜内贴”成型灌装机,并成功亮相于上海国际加工包装展(PROPAK CHINA),属于国内首创,打破国外垄断; 2)下游客户优质分散持续性较强,主要为食品饮料企业,主要为乳品和啤酒企业;如伊利、蒙牛、百威、华润; 3)公司为国内包装设备领先企业,业绩优于同行(高端市场目前国外德国企业为主); 缺点/风险: 1)下游空间不大:国内包装机械规模400亿左右,食品饮料约
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永创智能
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中线波段的老司机
2021-04-12 11:28:10
固德威
公司从专业程度和前瞻性布局来看公司还是称职的,公司是10年成立的当时正直光伏行业高潮期,成立至今经历过两轮大的行业风险。 第一次风险为12年光伏行业大洗牌,其中外部压力来自国际市场针对中国光伏企业实施“反倾销、反补贴”的“双反”政策,国内光伏行业遭遇“巨变”,市场形势急转直下。 第二次风险为18年国内政策对光伏行业补贴减少,导致下游需求端下滑,公司业绩下滑,裁员推迟上市。 1、 行业逻辑: 政策层面:全球大力推动新能源光伏绿色发电,大势所趋; 技术层面:光伏技术发电成本与煤电驱平,经济效益显现。
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固德威
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基本面园丁
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2021-04-09 12:20:51
一心堂
一、业务介绍 公司主要经营范围包括中药、西药及医疗器械等产品的经营销售,主要收入来源为直营连锁门店医药销售收入。 行业信息:2020年8月5日,国家药品监督管理局发布了《2019年度药品监管统计年报》,截至2019年底,全国共有《药品经营许可证》持证企业54.4万家,其中批发企业1.4万家;零售连锁企业6701家,零售连锁企业门店29.0万家;零售药店23.4万家。全国药店的连锁率由2018年的52.15%提升至55.34%,增加3.19%,行业连锁化率进一步提升。 随着药品零售连锁行业的快速发
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一心堂
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