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剩者为王
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剩者为王
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2021-07-03 16:58:13
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硬质刀具0630纪要
【简介】 原料价格压力释放,中游有成长性的金属材料,硬质合金刀具受益; 受益国产化,未来增速确定,国产数控刀具是未来5年年化20%,未来10年具备5倍空间的行业; 刀具是机床加工过程中的耗材,工业刀具,是大块金属的切削工具; 刀具相比上下游,需求稳定增长,周期性更弱; 上游是钨产业链,是小金属,有色周期; 下游是机床,投资属性重,周期性更强; 山特维克发展借鉴—— 除了并购发展,很重要的是综合解决方案; 具备很强的技术储备,庞大的刀具种类基础,和终端客户直接对接,形成方案,并通过客户反馈改进工艺
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中钨高新
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厦门钨业
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欧科亿
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华锐精密
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剩者为王
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2021-06-29 21:18:27
【科华数据】数字中国3倍龙头,IDC+逆变器两翼齐飞
【科华数据】数字中国3倍龙头,IDC+逆变器两翼齐飞 1)IDC持有量第一梯队3万机柜,平均上架率近70%,2022年公司IDC规划机柜数量达6-7万个。与腾讯合作进展迅速,清远机房已经上柜并收到回款;怀来机房业已交付。腾讯第一期TB合建订单份额超60%,后续有望继续拓展。 2)2020年逆变器产品(光伏逆变器、风电变流器、储能逆变器等)3.6亿元,2021年预计12亿元(其中5亿元海外,印度、欧洲、美国等,户用光伏主要在波兰、澳大利亚、法国等);光伏逆变器业务受光伏主产业链价格博弈和产能周期的
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科华数据
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2021-06-29 20:25:16
【天风通信唐海清团队】科华数据:核心标的经营情况交流
🏅️【天风通信唐海清团队】科华数据:核心标的经营情况交流(天风白名单机构客户) 🔥公司作为我们团队重点推荐标的,我们于2020年8月初推出公司深度报告《聚焦数据中心,拟剥离充电桩业务,被忽视的IDC中军》,公司作为IDC行业中军,IDC业务上架率提升将为公司短期业务提供有力支撑。同时,新能源业务有望受行业需求释放迎来新一轮发展机遇。 ️🏅️重点推荐逻辑: 1、公司是国内一线idc品种,目前在手机柜3万多,与宝信、光环等接近,同时背靠腾讯,腾讯占据公司业务50%,未来持续发展可期。 2、新能
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科华数据
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2021-06-24 11:53:45
0623东吴|屋顶分布式光伏开发政策专家解读电话会纪要
一、行业最新观点 随着产业链价格进入到良性的空间,今年不管是国内还是海外的需求都不是很悲观,我们觉得还是很刚性的。今年估计会在三季度某个时候应该能够看到需求拐点,一个逐渐提升的过程,伴随产业链价格进入到良性的区间,我们觉得整个下半年行业景气度应该是处于震荡上行的状态,推荐的板块和标的我们团队一直比较坚定,就是跟踪支架的中信博,逆变器的阳光电源、锦浪科技、固德威、包括胶膜的福斯特、海优新材,还有一体化组件隆基股份、晶澳科技和天合光能,外加户用这边的森特股份和正泰电器。 二、专家介绍: 今天能源局突
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福斯特
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森特股份
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2021-06-24 07:32:13
中泰:国家能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作
光伏:国家能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作,持续重点推荐 事件:6月20日,国家能源局下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,拟在全国组织开展整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点工作。 我们观点如下: (1)试点需具备丰富的屋顶资源及消纳能力:项目申报试点县(市、区)要具备丰富的屋顶资源、有较好的消纳能力,党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50%,学校、医院等不低于40%,工商业分布式地不低于30%,农村居民屋顶不低于20%; (2)“宜建尽建”原则:试点
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福斯特
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福莱特
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2021-06-23 14:57:04
[中信建投]长安汽车:体制革新垂加品牌向上,估值2000+亿
0611长安汽车:体制革新垂加品牌向上,估值2000+亿强烈推荐 认知差1:体制质变加经营拐点,最开放最狼性最有抱负的国企主机厂 主机厂中期维度PK产品,长期维度PK体制。中期维度主机厂的核心能力是市场需求把控能力。目前市场认知长安国企体制,品牌弱,不赚钱。17年底第三次创业"后断曾求生,不管是研发流程、项目管理、決策权、需求把控、内部激励等方面体制发生显著变化,既开放又狼性,员工企业认同感高。 19Q3从CS75Pus开始在产品层面滞后体现,高端序列UN持续印证。后期主机厂产品周期将逐步熨平(
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长安汽车
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2021-06-23 09:06:10
福莱特纪要2篇
210601 福莱特 交流纪要 公司产品包括光伏玻璃、伏法玻璃等,光伏玻璃占比80%,光伏玻璃目前9200吨,近期是1200吨刚点火,600吨检修。到今年年底光伏玻璃12000-13000吨左右。到明年年底17000-18000左右。目前已经规划的产能总共是25400吨。 相比之前到年底的产能规划,是少了一丁点产能吗? 按照年初的扩产计划我们是没有改变的,是近期有个600吨的冷修,所以做了点预期调整。 行业和公司的库存情况? 公司库存基本上保持在10天,行业库存3-4周。公司库存保持稳定,去年和
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福莱特
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2021-06-22 08:49:43
[兴证]晶澳科技:成本下行叠加低价订单出清,基本面拐点显现
投资要点: 我们推荐晶澳科技,主要系我们判断公司目前短期中期长期逻辑通顺。 1.短期:公司所在行业及自身基本面情况均处于底部,但拐点均已出现。 · 行业层面:央企价格接受度提升,硅料价格顶部显现,玻璃价格大幅度下降,组件环节毛利率即将修复。 · 公司层面:公司低价订单在一季度已经集中出清,提前甩掉了包袱(这是公司与其他一线组件企业最大的差异)。年内公司预计出货30GW,后续新建产能非硅成本预计可降低6分/W,叠加玻璃、硅料等原材料成本压力减轻,公司即将迎来量利齐升的新局面。 2.中期:龙头企业壁
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晶澳科技
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2021-06-21 19:48:58
[东吴]5月组件出口金额同增44%,逆变器同增49%,超预期
【东吴电新】光伏:5月组件出口金额同增44.9%,逆变器同增49%,超预期!继续重点推荐 1~5月逆变器出口金额17.07亿美元,同增61%,远超组件出口增速,一方面印证海外需求向好,另一方面验证国内逆变器龙头加速出海逻辑。 事件:海关出口数据显示,5月组件出口金额19.76亿元,同增44.9%,环增8.7%,1~5月累计出口88.43亿美元,同增38.4%;按单瓦0.246元/W来测算,5月出口量为8.03GW,同增34.4%,环增6.5%,测算1-5月累计出口36.71GW,同增40.1%。
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福斯特
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剩者为王
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2021-06-16 22:13:34
安纳达:双主业钛白粉+电池级磷酸铁量价齐升!
安纳达:混改完成后开启扩张步伐!双主业钛白粉+电池级磷酸铁量价齐升! 保守钛白粉10万吨(5月9342吨,最新1.8万价格(不含税),1.15万成本(算上了钛精矿目前的涨价),6.5亿毛利。磷酸铁3万吨(5月2652吨,年度权益2.1万吨),1.3万价格(不含税),0.83万成本,1亿毛利。 三费按一季度看大幅增加,钛白粉预计0.8亿费用,磷酸铁0.2亿费用,钛白粉5.7亿营业利润,磷酸铁0.8亿营业利润。扣除所得税分别是4.8亿利润和0.68亿利润。 4.8亿钛白粉给估值10pe(行业历史最低
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安纳达
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2021-06-16 12:36:38
[华西证券:买入]新签订单持续创新高 己二腈投产引领创新
核心观点 1、化学工程国家队,新签订单量持续增长。 公司核心资产为原化工部最具竞争力的设计院,是全球化学工程领域的引领者,在国内基础化工、石油化工、煤化工等行业设计与总承包市场均占据绝对优势地位,在除欧美之外的海外地区化工总包市占率更是遥遥领先。公司新签订单额由2015年630亿元增长至2020年2512亿元,订单收入比由2015年的0.99增至2020年的2.27,是未来业绩持续增长的有力保障。受疫情影响,公司2020年归母净利润36.6亿元,同比增长19.51%,2021年1-4月收入同比增
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中国化学
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2021-06-15 09:11:22
【永太科技】苏晨:氟化工龙头,六氟、VC高弹性品种
深耕含氟化工品,覆盖医药、农药、锂电材料三大行业。公司是国内产领先氟精细化学品生产商之一。产品结构覆盖医药、农药、锂电材料三大板块。核心客户主要包括德国默克、巴斯夫、拜尔、住友、美国默克、先正达等国际知名化工企业,并与多家国内知名企业建立了稳定的合作关系。 传统业务:1)医药:多款产品通过FDA认证,海外市场拓展有望加速。公司不断强化中间体+原料药+制剂垂直一体化产业链的战略布局,积极打造海外高端制剂出口平台,未来2-3年将迎来产能释放盈利有望保持稳健增长。中间体方面将形成年产14770吨高级医
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永太科技
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2021-06-12 09:49:11
[国信中小盘]浙江自然|户外运动新兴龙头,开启新一轮成长曲线
公司深耕户外用品行业,主要产品为基于热熔接技术的床垫等产品 公司的产品基于TPU几项核心技术:TPU薄膜及面料复合技术、聚氨酯软泡发泡技术、高周波熔接技术、热压熔接技术等,公司将以上技术应用于户外运动领域,当前的主要产品体系包括充气床垫、户外箱包、头枕坐垫等户外用品,主要从事其研发、设计、生产与销售。公司主要客户包括迪侬、SEATOSUMMIT、Kathmandu、INTERSPORT、REI、历德超市等海内外著名运动品牌及商超渠道。 基于研发与技术实力,产品类型有望快速扩充 我们认为公司在TP
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浙江自然
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2021-06-12 09:34:40
永太科技会是锂电板块的那匹“黑马”吗?
21年是公司内蒙永太、重庆永太投产,邵武永太扩产业绩反转爆发之年,预计利润7-8亿(含计划出售富祥药业2%股份的投资收益);22年有望创纪录实现利润12亿。
永太科技会是锂电板块的那匹“黑马”吗?
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永太科技
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剩者为王
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2021-06-11 12:47:02
【锂电设备】重大事件简评:新一轮产能扩张加速
【锂电设备】重大事件简评:新一轮产能扩张加速 事件: (1)瑞典Northvolt已筹资27.5亿美元从40GWh到60GWh扩大电池产能; (2)亿纬锂能拟投年产104.5GWh的电池产能;(3)LG新能源递交IPO申请,募资规模或超10万亿韩元(约合人民币573亿元)。 观点如下: [玫瑰]产能扩张特点。国内锂电产业在经历野蛮生长和产业洗牌两个阶段之后,目前产业进入龙头加速扩产的第三阶段,目前产业链发展相对成熟,扩产力度更大。与此同时,本轮扩产具有全球性,欧洲电动化进程加速,整车厂也纷纷参与
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杭可科技
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硬质刀具0630纪要
【简介】 原料价格压力释放,中游有成长性的金属材料,硬质合金刀具受益; 受益国产化,未来增速确定,国产数控刀具是未来5年年化20%,未来10年具备5倍空间的行业; 刀具是机床加工过程中的耗材,工业刀具,是大块金属的切削工具; 刀具相比上下游,需求稳定增长,周期性更弱; 上游是钨产业链,是小金属,有色周期; 下游是机床,投资属性重,周期性更强; 山特维克发展借鉴—— 除了并购发展,很重要的是综合解决方案; 具备很强的技术储备,庞大的刀具种类基础,和终端客户直接对接,形成方案,并通过客户反馈改进工艺
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中钨高新
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【科华数据】数字中国3倍龙头,IDC+逆变器两翼齐飞
【科华数据】数字中国3倍龙头,IDC+逆变器两翼齐飞 1)IDC持有量第一梯队3万机柜,平均上架率近70%,2022年公司IDC规划机柜数量达6-7万个。与腾讯合作进展迅速,清远机房已经上柜并收到回款;怀来机房业已交付。腾讯第一期TB合建订单份额超60%,后续有望继续拓展。 2)2020年逆变器产品(光伏逆变器、风电变流器、储能逆变器等)3.6亿元,2021年预计12亿元(其中5亿元海外,印度、欧洲、美国等,户用光伏主要在波兰、澳大利亚、法国等);光伏逆变器业务受光伏主产业链价格博弈和产能周期的
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【天风通信唐海清团队】科华数据:核心标的经营情况交流
🏅️【天风通信唐海清团队】科华数据:核心标的经营情况交流(天风白名单机构客户) 🔥公司作为我们团队重点推荐标的,我们于2020年8月初推出公司深度报告《聚焦数据中心,拟剥离充电桩业务,被忽视的IDC中军》,公司作为IDC行业中军,IDC业务上架率提升将为公司短期业务提供有力支撑。同时,新能源业务有望受行业需求释放迎来新一轮发展机遇。 ️🏅️重点推荐逻辑: 1、公司是国内一线idc品种,目前在手机柜3万多,与宝信、光环等接近,同时背靠腾讯,腾讯占据公司业务50%,未来持续发展可期。 2、新能
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0623东吴|屋顶分布式光伏开发政策专家解读电话会纪要
一、行业最新观点 随着产业链价格进入到良性的空间,今年不管是国内还是海外的需求都不是很悲观,我们觉得还是很刚性的。今年估计会在三季度某个时候应该能够看到需求拐点,一个逐渐提升的过程,伴随产业链价格进入到良性的区间,我们觉得整个下半年行业景气度应该是处于震荡上行的状态,推荐的板块和标的我们团队一直比较坚定,就是跟踪支架的中信博,逆变器的阳光电源、锦浪科技、固德威、包括胶膜的福斯特、海优新材,还有一体化组件隆基股份、晶澳科技和天合光能,外加户用这边的森特股份和正泰电器。 二、专家介绍: 今天能源局突
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中泰:国家能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作
光伏:国家能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作,持续重点推荐 事件:6月20日,国家能源局下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,拟在全国组织开展整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点工作。 我们观点如下: (1)试点需具备丰富的屋顶资源及消纳能力:项目申报试点县(市、区)要具备丰富的屋顶资源、有较好的消纳能力,党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50%,学校、医院等不低于40%,工商业分布式地不低于30%,农村居民屋顶不低于20%; (2)“宜建尽建”原则:试点
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福莱特
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[中信建投]长安汽车:体制革新垂加品牌向上,估值2000+亿
0611长安汽车:体制革新垂加品牌向上,估值2000+亿强烈推荐 认知差1:体制质变加经营拐点,最开放最狼性最有抱负的国企主机厂 主机厂中期维度PK产品,长期维度PK体制。中期维度主机厂的核心能力是市场需求把控能力。目前市场认知长安国企体制,品牌弱,不赚钱。17年底第三次创业"后断曾求生,不管是研发流程、项目管理、決策权、需求把控、内部激励等方面体制发生显著变化,既开放又狼性,员工企业认同感高。 19Q3从CS75Pus开始在产品层面滞后体现,高端序列UN持续印证。后期主机厂产品周期将逐步熨平(
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福莱特纪要2篇
210601 福莱特 交流纪要 公司产品包括光伏玻璃、伏法玻璃等,光伏玻璃占比80%,光伏玻璃目前9200吨,近期是1200吨刚点火,600吨检修。到今年年底光伏玻璃12000-13000吨左右。到明年年底17000-18000左右。目前已经规划的产能总共是25400吨。 相比之前到年底的产能规划,是少了一丁点产能吗? 按照年初的扩产计划我们是没有改变的,是近期有个600吨的冷修,所以做了点预期调整。 行业和公司的库存情况? 公司库存基本上保持在10天,行业库存3-4周。公司库存保持稳定,去年和
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2021-06-22 08:49:43
[兴证]晶澳科技:成本下行叠加低价订单出清,基本面拐点显现
投资要点: 我们推荐晶澳科技,主要系我们判断公司目前短期中期长期逻辑通顺。 1.短期:公司所在行业及自身基本面情况均处于底部,但拐点均已出现。 · 行业层面:央企价格接受度提升,硅料价格顶部显现,玻璃价格大幅度下降,组件环节毛利率即将修复。 · 公司层面:公司低价订单在一季度已经集中出清,提前甩掉了包袱(这是公司与其他一线组件企业最大的差异)。年内公司预计出货30GW,后续新建产能非硅成本预计可降低6分/W,叠加玻璃、硅料等原材料成本压力减轻,公司即将迎来量利齐升的新局面。 2.中期:龙头企业壁
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2021-06-21 19:48:58
[东吴]5月组件出口金额同增44%,逆变器同增49%,超预期
【东吴电新】光伏:5月组件出口金额同增44.9%,逆变器同增49%,超预期!继续重点推荐 1~5月逆变器出口金额17.07亿美元,同增61%,远超组件出口增速,一方面印证海外需求向好,另一方面验证国内逆变器龙头加速出海逻辑。 事件:海关出口数据显示,5月组件出口金额19.76亿元,同增44.9%,环增8.7%,1~5月累计出口88.43亿美元,同增38.4%;按单瓦0.246元/W来测算,5月出口量为8.03GW,同增34.4%,环增6.5%,测算1-5月累计出口36.71GW,同增40.1%。
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安纳达:双主业钛白粉+电池级磷酸铁量价齐升!
安纳达:混改完成后开启扩张步伐!双主业钛白粉+电池级磷酸铁量价齐升! 保守钛白粉10万吨(5月9342吨,最新1.8万价格(不含税),1.15万成本(算上了钛精矿目前的涨价),6.5亿毛利。磷酸铁3万吨(5月2652吨,年度权益2.1万吨),1.3万价格(不含税),0.83万成本,1亿毛利。 三费按一季度看大幅增加,钛白粉预计0.8亿费用,磷酸铁0.2亿费用,钛白粉5.7亿营业利润,磷酸铁0.8亿营业利润。扣除所得税分别是4.8亿利润和0.68亿利润。 4.8亿钛白粉给估值10pe(行业历史最低
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安纳达
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2021-06-16 12:36:38
[华西证券:买入]新签订单持续创新高 己二腈投产引领创新
核心观点 1、化学工程国家队,新签订单量持续增长。 公司核心资产为原化工部最具竞争力的设计院,是全球化学工程领域的引领者,在国内基础化工、石油化工、煤化工等行业设计与总承包市场均占据绝对优势地位,在除欧美之外的海外地区化工总包市占率更是遥遥领先。公司新签订单额由2015年630亿元增长至2020年2512亿元,订单收入比由2015年的0.99增至2020年的2.27,是未来业绩持续增长的有力保障。受疫情影响,公司2020年归母净利润36.6亿元,同比增长19.51%,2021年1-4月收入同比增
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中国化学
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【永太科技】苏晨:氟化工龙头,六氟、VC高弹性品种
深耕含氟化工品,覆盖医药、农药、锂电材料三大行业。公司是国内产领先氟精细化学品生产商之一。产品结构覆盖医药、农药、锂电材料三大板块。核心客户主要包括德国默克、巴斯夫、拜尔、住友、美国默克、先正达等国际知名化工企业,并与多家国内知名企业建立了稳定的合作关系。 传统业务:1)医药:多款产品通过FDA认证,海外市场拓展有望加速。公司不断强化中间体+原料药+制剂垂直一体化产业链的战略布局,积极打造海外高端制剂出口平台,未来2-3年将迎来产能释放盈利有望保持稳健增长。中间体方面将形成年产14770吨高级医
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永太科技
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[国信中小盘]浙江自然|户外运动新兴龙头,开启新一轮成长曲线
公司深耕户外用品行业,主要产品为基于热熔接技术的床垫等产品 公司的产品基于TPU几项核心技术:TPU薄膜及面料复合技术、聚氨酯软泡发泡技术、高周波熔接技术、热压熔接技术等,公司将以上技术应用于户外运动领域,当前的主要产品体系包括充气床垫、户外箱包、头枕坐垫等户外用品,主要从事其研发、设计、生产与销售。公司主要客户包括迪侬、SEATOSUMMIT、Kathmandu、INTERSPORT、REI、历德超市等海内外著名运动品牌及商超渠道。 基于研发与技术实力,产品类型有望快速扩充 我们认为公司在TP
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浙江自然
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永太科技会是锂电板块的那匹“黑马”吗?
21年是公司内蒙永太、重庆永太投产,邵武永太扩产业绩反转爆发之年,预计利润7-8亿(含计划出售富祥药业2%股份的投资收益);22年有望创纪录实现利润12亿。
永太科技会是锂电板块的那匹“黑马”吗?
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【锂电设备】重大事件简评:新一轮产能扩张加速
【锂电设备】重大事件简评:新一轮产能扩张加速 事件: (1)瑞典Northvolt已筹资27.5亿美元从40GWh到60GWh扩大电池产能; (2)亿纬锂能拟投年产104.5GWh的电池产能;(3)LG新能源递交IPO申请,募资规模或超10万亿韩元(约合人民币573亿元)。 观点如下: [玫瑰]产能扩张特点。国内锂电产业在经历野蛮生长和产业洗牌两个阶段之后,目前产业进入龙头加速扩产的第三阶段,目前产业链发展相对成熟,扩产力度更大。与此同时,本轮扩产具有全球性,欧洲电动化进程加速,整车厂也纷纷参与
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硬质刀具0630纪要
【简介】 原料价格压力释放,中游有成长性的金属材料,硬质合金刀具受益; 受益国产化,未来增速确定,国产数控刀具是未来5年年化20%,未来10年具备5倍空间的行业; 刀具是机床加工过程中的耗材,工业刀具,是大块金属的切削工具; 刀具相比上下游,需求稳定增长,周期性更弱; 上游是钨产业链,是小金属,有色周期; 下游是机床,投资属性重,周期性更强; 山特维克发展借鉴—— 除了并购发展,很重要的是综合解决方案; 具备很强的技术储备,庞大的刀具种类基础,和终端客户直接对接,形成方案,并通过客户反馈改进工艺
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中钨高新
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厦门钨业
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2021-06-29 21:18:27
【科华数据】数字中国3倍龙头,IDC+逆变器两翼齐飞
【科华数据】数字中国3倍龙头,IDC+逆变器两翼齐飞 1)IDC持有量第一梯队3万机柜,平均上架率近70%,2022年公司IDC规划机柜数量达6-7万个。与腾讯合作进展迅速,清远机房已经上柜并收到回款;怀来机房业已交付。腾讯第一期TB合建订单份额超60%,后续有望继续拓展。 2)2020年逆变器产品(光伏逆变器、风电变流器、储能逆变器等)3.6亿元,2021年预计12亿元(其中5亿元海外,印度、欧洲、美国等,户用光伏主要在波兰、澳大利亚、法国等);光伏逆变器业务受光伏主产业链价格博弈和产能周期的
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科华数据
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2021-06-29 20:25:16
【天风通信唐海清团队】科华数据:核心标的经营情况交流
🏅️【天风通信唐海清团队】科华数据:核心标的经营情况交流(天风白名单机构客户) 🔥公司作为我们团队重点推荐标的,我们于2020年8月初推出公司深度报告《聚焦数据中心,拟剥离充电桩业务,被忽视的IDC中军》,公司作为IDC行业中军,IDC业务上架率提升将为公司短期业务提供有力支撑。同时,新能源业务有望受行业需求释放迎来新一轮发展机遇。 ️🏅️重点推荐逻辑: 1、公司是国内一线idc品种,目前在手机柜3万多,与宝信、光环等接近,同时背靠腾讯,腾讯占据公司业务50%,未来持续发展可期。 2、新能
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科华数据
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2021-06-24 11:53:45
0623东吴|屋顶分布式光伏开发政策专家解读电话会纪要
一、行业最新观点 随着产业链价格进入到良性的空间,今年不管是国内还是海外的需求都不是很悲观,我们觉得还是很刚性的。今年估计会在三季度某个时候应该能够看到需求拐点,一个逐渐提升的过程,伴随产业链价格进入到良性的区间,我们觉得整个下半年行业景气度应该是处于震荡上行的状态,推荐的板块和标的我们团队一直比较坚定,就是跟踪支架的中信博,逆变器的阳光电源、锦浪科技、固德威、包括胶膜的福斯特、海优新材,还有一体化组件隆基股份、晶澳科技和天合光能,外加户用这边的森特股份和正泰电器。 二、专家介绍: 今天能源局突
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福斯特
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2021-06-24 07:32:13
中泰:国家能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作
光伏:国家能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作,持续重点推荐 事件:6月20日,国家能源局下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,拟在全国组织开展整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点工作。 我们观点如下: (1)试点需具备丰富的屋顶资源及消纳能力:项目申报试点县(市、区)要具备丰富的屋顶资源、有较好的消纳能力,党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50%,学校、医院等不低于40%,工商业分布式地不低于30%,农村居民屋顶不低于20%; (2)“宜建尽建”原则:试点
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福斯特
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福莱特
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2021-06-23 14:57:04
[中信建投]长安汽车:体制革新垂加品牌向上,估值2000+亿
0611长安汽车:体制革新垂加品牌向上,估值2000+亿强烈推荐 认知差1:体制质变加经营拐点,最开放最狼性最有抱负的国企主机厂 主机厂中期维度PK产品,长期维度PK体制。中期维度主机厂的核心能力是市场需求把控能力。目前市场认知长安国企体制,品牌弱,不赚钱。17年底第三次创业"后断曾求生,不管是研发流程、项目管理、決策权、需求把控、内部激励等方面体制发生显著变化,既开放又狼性,员工企业认同感高。 19Q3从CS75Pus开始在产品层面滞后体现,高端序列UN持续印证。后期主机厂产品周期将逐步熨平(
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长安汽车
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2021-06-23 09:06:10
福莱特纪要2篇
210601 福莱特 交流纪要 公司产品包括光伏玻璃、伏法玻璃等,光伏玻璃占比80%,光伏玻璃目前9200吨,近期是1200吨刚点火,600吨检修。到今年年底光伏玻璃12000-13000吨左右。到明年年底17000-18000左右。目前已经规划的产能总共是25400吨。 相比之前到年底的产能规划,是少了一丁点产能吗? 按照年初的扩产计划我们是没有改变的,是近期有个600吨的冷修,所以做了点预期调整。 行业和公司的库存情况? 公司库存基本上保持在10天,行业库存3-4周。公司库存保持稳定,去年和
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福莱特
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2021-06-22 08:49:43
[兴证]晶澳科技:成本下行叠加低价订单出清,基本面拐点显现
投资要点: 我们推荐晶澳科技,主要系我们判断公司目前短期中期长期逻辑通顺。 1.短期:公司所在行业及自身基本面情况均处于底部,但拐点均已出现。 · 行业层面:央企价格接受度提升,硅料价格顶部显现,玻璃价格大幅度下降,组件环节毛利率即将修复。 · 公司层面:公司低价订单在一季度已经集中出清,提前甩掉了包袱(这是公司与其他一线组件企业最大的差异)。年内公司预计出货30GW,后续新建产能非硅成本预计可降低6分/W,叠加玻璃、硅料等原材料成本压力减轻,公司即将迎来量利齐升的新局面。 2.中期:龙头企业壁
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晶澳科技
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2021-06-21 19:48:58
[东吴]5月组件出口金额同增44%,逆变器同增49%,超预期
【东吴电新】光伏:5月组件出口金额同增44.9%,逆变器同增49%,超预期!继续重点推荐 1~5月逆变器出口金额17.07亿美元,同增61%,远超组件出口增速,一方面印证海外需求向好,另一方面验证国内逆变器龙头加速出海逻辑。 事件:海关出口数据显示,5月组件出口金额19.76亿元,同增44.9%,环增8.7%,1~5月累计出口88.43亿美元,同增38.4%;按单瓦0.246元/W来测算,5月出口量为8.03GW,同增34.4%,环增6.5%,测算1-5月累计出口36.71GW,同增40.1%。
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福斯特
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2021-06-16 22:13:34
安纳达:双主业钛白粉+电池级磷酸铁量价齐升!
安纳达:混改完成后开启扩张步伐!双主业钛白粉+电池级磷酸铁量价齐升! 保守钛白粉10万吨(5月9342吨,最新1.8万价格(不含税),1.15万成本(算上了钛精矿目前的涨价),6.5亿毛利。磷酸铁3万吨(5月2652吨,年度权益2.1万吨),1.3万价格(不含税),0.83万成本,1亿毛利。 三费按一季度看大幅增加,钛白粉预计0.8亿费用,磷酸铁0.2亿费用,钛白粉5.7亿营业利润,磷酸铁0.8亿营业利润。扣除所得税分别是4.8亿利润和0.68亿利润。 4.8亿钛白粉给估值10pe(行业历史最低
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安纳达
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[华西证券:买入]新签订单持续创新高 己二腈投产引领创新
核心观点 1、化学工程国家队,新签订单量持续增长。 公司核心资产为原化工部最具竞争力的设计院,是全球化学工程领域的引领者,在国内基础化工、石油化工、煤化工等行业设计与总承包市场均占据绝对优势地位,在除欧美之外的海外地区化工总包市占率更是遥遥领先。公司新签订单额由2015年630亿元增长至2020年2512亿元,订单收入比由2015年的0.99增至2020年的2.27,是未来业绩持续增长的有力保障。受疫情影响,公司2020年归母净利润36.6亿元,同比增长19.51%,2021年1-4月收入同比增
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中国化学
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2021-06-15 09:11:22
【永太科技】苏晨:氟化工龙头,六氟、VC高弹性品种
深耕含氟化工品,覆盖医药、农药、锂电材料三大行业。公司是国内产领先氟精细化学品生产商之一。产品结构覆盖医药、农药、锂电材料三大板块。核心客户主要包括德国默克、巴斯夫、拜尔、住友、美国默克、先正达等国际知名化工企业,并与多家国内知名企业建立了稳定的合作关系。 传统业务:1)医药:多款产品通过FDA认证,海外市场拓展有望加速。公司不断强化中间体+原料药+制剂垂直一体化产业链的战略布局,积极打造海外高端制剂出口平台,未来2-3年将迎来产能释放盈利有望保持稳健增长。中间体方面将形成年产14770吨高级医
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永太科技
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2021-06-12 09:49:11
[国信中小盘]浙江自然|户外运动新兴龙头,开启新一轮成长曲线
公司深耕户外用品行业,主要产品为基于热熔接技术的床垫等产品 公司的产品基于TPU几项核心技术:TPU薄膜及面料复合技术、聚氨酯软泡发泡技术、高周波熔接技术、热压熔接技术等,公司将以上技术应用于户外运动领域,当前的主要产品体系包括充气床垫、户外箱包、头枕坐垫等户外用品,主要从事其研发、设计、生产与销售。公司主要客户包括迪侬、SEATOSUMMIT、Kathmandu、INTERSPORT、REI、历德超市等海内外著名运动品牌及商超渠道。 基于研发与技术实力,产品类型有望快速扩充 我们认为公司在TP
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浙江自然
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永太科技会是锂电板块的那匹“黑马”吗?
21年是公司内蒙永太、重庆永太投产,邵武永太扩产业绩反转爆发之年,预计利润7-8亿(含计划出售富祥药业2%股份的投资收益);22年有望创纪录实现利润12亿。
永太科技会是锂电板块的那匹“黑马”吗?
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【锂电设备】重大事件简评:新一轮产能扩张加速
【锂电设备】重大事件简评:新一轮产能扩张加速 事件: (1)瑞典Northvolt已筹资27.5亿美元从40GWh到60GWh扩大电池产能; (2)亿纬锂能拟投年产104.5GWh的电池产能;(3)LG新能源递交IPO申请,募资规模或超10万亿韩元(约合人民币573亿元)。 观点如下: [玫瑰]产能扩张特点。国内锂电产业在经历野蛮生长和产业洗牌两个阶段之后,目前产业进入龙头加速扩产的第三阶段,目前产业链发展相对成熟,扩产力度更大。与此同时,本轮扩产具有全球性,欧洲电动化进程加速,整车厂也纷纷参与
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硬质刀具0630纪要
【简介】 原料价格压力释放,中游有成长性的金属材料,硬质合金刀具受益; 受益国产化,未来增速确定,国产数控刀具是未来5年年化20%,未来10年具备5倍空间的行业; 刀具是机床加工过程中的耗材,工业刀具,是大块金属的切削工具; 刀具相比上下游,需求稳定增长,周期性更弱; 上游是钨产业链,是小金属,有色周期; 下游是机床,投资属性重,周期性更强; 山特维克发展借鉴—— 除了并购发展,很重要的是综合解决方案; 具备很强的技术储备,庞大的刀具种类基础,和终端客户直接对接,形成方案,并通过客户反馈改进工艺
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【科华数据】数字中国3倍龙头,IDC+逆变器两翼齐飞
【科华数据】数字中国3倍龙头,IDC+逆变器两翼齐飞 1)IDC持有量第一梯队3万机柜,平均上架率近70%,2022年公司IDC规划机柜数量达6-7万个。与腾讯合作进展迅速,清远机房已经上柜并收到回款;怀来机房业已交付。腾讯第一期TB合建订单份额超60%,后续有望继续拓展。 2)2020年逆变器产品(光伏逆变器、风电变流器、储能逆变器等)3.6亿元,2021年预计12亿元(其中5亿元海外,印度、欧洲、美国等,户用光伏主要在波兰、澳大利亚、法国等);光伏逆变器业务受光伏主产业链价格博弈和产能周期的
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【天风通信唐海清团队】科华数据:核心标的经营情况交流
🏅️【天风通信唐海清团队】科华数据:核心标的经营情况交流(天风白名单机构客户) 🔥公司作为我们团队重点推荐标的,我们于2020年8月初推出公司深度报告《聚焦数据中心,拟剥离充电桩业务,被忽视的IDC中军》,公司作为IDC行业中军,IDC业务上架率提升将为公司短期业务提供有力支撑。同时,新能源业务有望受行业需求释放迎来新一轮发展机遇。 ️🏅️重点推荐逻辑: 1、公司是国内一线idc品种,目前在手机柜3万多,与宝信、光环等接近,同时背靠腾讯,腾讯占据公司业务50%,未来持续发展可期。 2、新能
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0623东吴|屋顶分布式光伏开发政策专家解读电话会纪要
一、行业最新观点 随着产业链价格进入到良性的空间,今年不管是国内还是海外的需求都不是很悲观,我们觉得还是很刚性的。今年估计会在三季度某个时候应该能够看到需求拐点,一个逐渐提升的过程,伴随产业链价格进入到良性的区间,我们觉得整个下半年行业景气度应该是处于震荡上行的状态,推荐的板块和标的我们团队一直比较坚定,就是跟踪支架的中信博,逆变器的阳光电源、锦浪科技、固德威、包括胶膜的福斯特、海优新材,还有一体化组件隆基股份、晶澳科技和天合光能,外加户用这边的森特股份和正泰电器。 二、专家介绍: 今天能源局突
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中泰:国家能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作
光伏:国家能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作,持续重点推荐 事件:6月20日,国家能源局下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,拟在全国组织开展整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点工作。 我们观点如下: (1)试点需具备丰富的屋顶资源及消纳能力:项目申报试点县(市、区)要具备丰富的屋顶资源、有较好的消纳能力,党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50%,学校、医院等不低于40%,工商业分布式地不低于30%,农村居民屋顶不低于20%; (2)“宜建尽建”原则:试点
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[中信建投]长安汽车:体制革新垂加品牌向上,估值2000+亿
0611长安汽车:体制革新垂加品牌向上,估值2000+亿强烈推荐 认知差1:体制质变加经营拐点,最开放最狼性最有抱负的国企主机厂 主机厂中期维度PK产品,长期维度PK体制。中期维度主机厂的核心能力是市场需求把控能力。目前市场认知长安国企体制,品牌弱,不赚钱。17年底第三次创业"后断曾求生,不管是研发流程、项目管理、決策权、需求把控、内部激励等方面体制发生显著变化,既开放又狼性,员工企业认同感高。 19Q3从CS75Pus开始在产品层面滞后体现,高端序列UN持续印证。后期主机厂产品周期将逐步熨平(
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福莱特纪要2篇
210601 福莱特 交流纪要 公司产品包括光伏玻璃、伏法玻璃等,光伏玻璃占比80%,光伏玻璃目前9200吨,近期是1200吨刚点火,600吨检修。到今年年底光伏玻璃12000-13000吨左右。到明年年底17000-18000左右。目前已经规划的产能总共是25400吨。 相比之前到年底的产能规划,是少了一丁点产能吗? 按照年初的扩产计划我们是没有改变的,是近期有个600吨的冷修,所以做了点预期调整。 行业和公司的库存情况? 公司库存基本上保持在10天,行业库存3-4周。公司库存保持稳定,去年和
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[兴证]晶澳科技:成本下行叠加低价订单出清,基本面拐点显现
投资要点: 我们推荐晶澳科技,主要系我们判断公司目前短期中期长期逻辑通顺。 1.短期:公司所在行业及自身基本面情况均处于底部,但拐点均已出现。 · 行业层面:央企价格接受度提升,硅料价格顶部显现,玻璃价格大幅度下降,组件环节毛利率即将修复。 · 公司层面:公司低价订单在一季度已经集中出清,提前甩掉了包袱(这是公司与其他一线组件企业最大的差异)。年内公司预计出货30GW,后续新建产能非硅成本预计可降低6分/W,叠加玻璃、硅料等原材料成本压力减轻,公司即将迎来量利齐升的新局面。 2.中期:龙头企业壁
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[东吴]5月组件出口金额同增44%,逆变器同增49%,超预期
【东吴电新】光伏:5月组件出口金额同增44.9%,逆变器同增49%,超预期!继续重点推荐 1~5月逆变器出口金额17.07亿美元,同增61%,远超组件出口增速,一方面印证海外需求向好,另一方面验证国内逆变器龙头加速出海逻辑。 事件:海关出口数据显示,5月组件出口金额19.76亿元,同增44.9%,环增8.7%,1~5月累计出口88.43亿美元,同增38.4%;按单瓦0.246元/W来测算,5月出口量为8.03GW,同增34.4%,环增6.5%,测算1-5月累计出口36.71GW,同增40.1%。
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安纳达:双主业钛白粉+电池级磷酸铁量价齐升!
安纳达:混改完成后开启扩张步伐!双主业钛白粉+电池级磷酸铁量价齐升! 保守钛白粉10万吨(5月9342吨,最新1.8万价格(不含税),1.15万成本(算上了钛精矿目前的涨价),6.5亿毛利。磷酸铁3万吨(5月2652吨,年度权益2.1万吨),1.3万价格(不含税),0.83万成本,1亿毛利。 三费按一季度看大幅增加,钛白粉预计0.8亿费用,磷酸铁0.2亿费用,钛白粉5.7亿营业利润,磷酸铁0.8亿营业利润。扣除所得税分别是4.8亿利润和0.68亿利润。 4.8亿钛白粉给估值10pe(行业历史最低
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[华西证券:买入]新签订单持续创新高 己二腈投产引领创新
核心观点 1、化学工程国家队,新签订单量持续增长。 公司核心资产为原化工部最具竞争力的设计院,是全球化学工程领域的引领者,在国内基础化工、石油化工、煤化工等行业设计与总承包市场均占据绝对优势地位,在除欧美之外的海外地区化工总包市占率更是遥遥领先。公司新签订单额由2015年630亿元增长至2020年2512亿元,订单收入比由2015年的0.99增至2020年的2.27,是未来业绩持续增长的有力保障。受疫情影响,公司2020年归母净利润36.6亿元,同比增长19.51%,2021年1-4月收入同比增
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【永太科技】苏晨:氟化工龙头,六氟、VC高弹性品种
深耕含氟化工品,覆盖医药、农药、锂电材料三大行业。公司是国内产领先氟精细化学品生产商之一。产品结构覆盖医药、农药、锂电材料三大板块。核心客户主要包括德国默克、巴斯夫、拜尔、住友、美国默克、先正达等国际知名化工企业,并与多家国内知名企业建立了稳定的合作关系。 传统业务:1)医药:多款产品通过FDA认证,海外市场拓展有望加速。公司不断强化中间体+原料药+制剂垂直一体化产业链的战略布局,积极打造海外高端制剂出口平台,未来2-3年将迎来产能释放盈利有望保持稳健增长。中间体方面将形成年产14770吨高级医
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永太科技
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[国信中小盘]浙江自然|户外运动新兴龙头,开启新一轮成长曲线
公司深耕户外用品行业,主要产品为基于热熔接技术的床垫等产品 公司的产品基于TPU几项核心技术:TPU薄膜及面料复合技术、聚氨酯软泡发泡技术、高周波熔接技术、热压熔接技术等,公司将以上技术应用于户外运动领域,当前的主要产品体系包括充气床垫、户外箱包、头枕坐垫等户外用品,主要从事其研发、设计、生产与销售。公司主要客户包括迪侬、SEATOSUMMIT、Kathmandu、INTERSPORT、REI、历德超市等海内外著名运动品牌及商超渠道。 基于研发与技术实力,产品类型有望快速扩充 我们认为公司在TP
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永太科技会是锂电板块的那匹“黑马”吗?
21年是公司内蒙永太、重庆永太投产,邵武永太扩产业绩反转爆发之年,预计利润7-8亿(含计划出售富祥药业2%股份的投资收益);22年有望创纪录实现利润12亿。
永太科技会是锂电板块的那匹“黑马”吗?
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【锂电设备】重大事件简评:新一轮产能扩张加速
【锂电设备】重大事件简评:新一轮产能扩张加速 事件: (1)瑞典Northvolt已筹资27.5亿美元从40GWh到60GWh扩大电池产能; (2)亿纬锂能拟投年产104.5GWh的电池产能;(3)LG新能源递交IPO申请,募资规模或超10万亿韩元(约合人民币573亿元)。 观点如下: [玫瑰]产能扩张特点。国内锂电产业在经历野蛮生长和产业洗牌两个阶段之后,目前产业进入龙头加速扩产的第三阶段,目前产业链发展相对成熟,扩产力度更大。与此同时,本轮扩产具有全球性,欧洲电动化进程加速,整车厂也纷纷参与
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硬质刀具0630纪要
【简介】 原料价格压力释放,中游有成长性的金属材料,硬质合金刀具受益; 受益国产化,未来增速确定,国产数控刀具是未来5年年化20%,未来10年具备5倍空间的行业; 刀具是机床加工过程中的耗材,工业刀具,是大块金属的切削工具; 刀具相比上下游,需求稳定增长,周期性更弱; 上游是钨产业链,是小金属,有色周期; 下游是机床,投资属性重,周期性更强; 山特维克发展借鉴—— 除了并购发展,很重要的是综合解决方案; 具备很强的技术储备,庞大的刀具种类基础,和终端客户直接对接,形成方案,并通过客户反馈改进工艺
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中钨高新
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厦门钨业
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欧科亿
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华锐精密
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2021-06-29 21:18:27
【科华数据】数字中国3倍龙头,IDC+逆变器两翼齐飞
【科华数据】数字中国3倍龙头,IDC+逆变器两翼齐飞 1)IDC持有量第一梯队3万机柜,平均上架率近70%,2022年公司IDC规划机柜数量达6-7万个。与腾讯合作进展迅速,清远机房已经上柜并收到回款;怀来机房业已交付。腾讯第一期TB合建订单份额超60%,后续有望继续拓展。 2)2020年逆变器产品(光伏逆变器、风电变流器、储能逆变器等)3.6亿元,2021年预计12亿元(其中5亿元海外,印度、欧洲、美国等,户用光伏主要在波兰、澳大利亚、法国等);光伏逆变器业务受光伏主产业链价格博弈和产能周期的
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科华数据
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2021-06-29 20:25:16
【天风通信唐海清团队】科华数据:核心标的经营情况交流
🏅️【天风通信唐海清团队】科华数据:核心标的经营情况交流(天风白名单机构客户) 🔥公司作为我们团队重点推荐标的,我们于2020年8月初推出公司深度报告《聚焦数据中心,拟剥离充电桩业务,被忽视的IDC中军》,公司作为IDC行业中军,IDC业务上架率提升将为公司短期业务提供有力支撑。同时,新能源业务有望受行业需求释放迎来新一轮发展机遇。 ️🏅️重点推荐逻辑: 1、公司是国内一线idc品种,目前在手机柜3万多,与宝信、光环等接近,同时背靠腾讯,腾讯占据公司业务50%,未来持续发展可期。 2、新能
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科华数据
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2021-06-24 11:53:45
0623东吴|屋顶分布式光伏开发政策专家解读电话会纪要
一、行业最新观点 随着产业链价格进入到良性的空间,今年不管是国内还是海外的需求都不是很悲观,我们觉得还是很刚性的。今年估计会在三季度某个时候应该能够看到需求拐点,一个逐渐提升的过程,伴随产业链价格进入到良性的区间,我们觉得整个下半年行业景气度应该是处于震荡上行的状态,推荐的板块和标的我们团队一直比较坚定,就是跟踪支架的中信博,逆变器的阳光电源、锦浪科技、固德威、包括胶膜的福斯特、海优新材,还有一体化组件隆基股份、晶澳科技和天合光能,外加户用这边的森特股份和正泰电器。 二、专家介绍: 今天能源局突
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福斯特
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森特股份
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2021-06-24 07:32:13
中泰:国家能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作
光伏:国家能源局启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作,持续重点推荐 事件:6月20日,国家能源局下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,拟在全国组织开展整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点工作。 我们观点如下: (1)试点需具备丰富的屋顶资源及消纳能力:项目申报试点县(市、区)要具备丰富的屋顶资源、有较好的消纳能力,党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50%,学校、医院等不低于40%,工商业分布式地不低于30%,农村居民屋顶不低于20%; (2)“宜建尽建”原则:试点
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福莱特
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2021-06-23 14:57:04
[中信建投]长安汽车:体制革新垂加品牌向上,估值2000+亿
0611长安汽车:体制革新垂加品牌向上,估值2000+亿强烈推荐 认知差1:体制质变加经营拐点,最开放最狼性最有抱负的国企主机厂 主机厂中期维度PK产品,长期维度PK体制。中期维度主机厂的核心能力是市场需求把控能力。目前市场认知长安国企体制,品牌弱,不赚钱。17年底第三次创业"后断曾求生,不管是研发流程、项目管理、決策权、需求把控、内部激励等方面体制发生显著变化,既开放又狼性,员工企业认同感高。 19Q3从CS75Pus开始在产品层面滞后体现,高端序列UN持续印证。后期主机厂产品周期将逐步熨平(
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长安汽车
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2021-06-23 09:06:10
福莱特纪要2篇
210601 福莱特 交流纪要 公司产品包括光伏玻璃、伏法玻璃等,光伏玻璃占比80%,光伏玻璃目前9200吨,近期是1200吨刚点火,600吨检修。到今年年底光伏玻璃12000-13000吨左右。到明年年底17000-18000左右。目前已经规划的产能总共是25400吨。 相比之前到年底的产能规划,是少了一丁点产能吗? 按照年初的扩产计划我们是没有改变的,是近期有个600吨的冷修,所以做了点预期调整。 行业和公司的库存情况? 公司库存基本上保持在10天,行业库存3-4周。公司库存保持稳定,去年和
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福莱特
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2021-06-22 08:49:43
[兴证]晶澳科技:成本下行叠加低价订单出清,基本面拐点显现
投资要点: 我们推荐晶澳科技,主要系我们判断公司目前短期中期长期逻辑通顺。 1.短期:公司所在行业及自身基本面情况均处于底部,但拐点均已出现。 · 行业层面:央企价格接受度提升,硅料价格顶部显现,玻璃价格大幅度下降,组件环节毛利率即将修复。 · 公司层面:公司低价订单在一季度已经集中出清,提前甩掉了包袱(这是公司与其他一线组件企业最大的差异)。年内公司预计出货30GW,后续新建产能非硅成本预计可降低6分/W,叠加玻璃、硅料等原材料成本压力减轻,公司即将迎来量利齐升的新局面。 2.中期:龙头企业壁
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晶澳科技
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2021-06-21 19:48:58
[东吴]5月组件出口金额同增44%,逆变器同增49%,超预期
【东吴电新】光伏:5月组件出口金额同增44.9%,逆变器同增49%,超预期!继续重点推荐 1~5月逆变器出口金额17.07亿美元,同增61%,远超组件出口增速,一方面印证海外需求向好,另一方面验证国内逆变器龙头加速出海逻辑。 事件:海关出口数据显示,5月组件出口金额19.76亿元,同增44.9%,环增8.7%,1~5月累计出口88.43亿美元,同增38.4%;按单瓦0.246元/W来测算,5月出口量为8.03GW,同增34.4%,环增6.5%,测算1-5月累计出口36.71GW,同增40.1%。
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福斯特
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2021-06-16 22:13:34
安纳达:双主业钛白粉+电池级磷酸铁量价齐升!
安纳达:混改完成后开启扩张步伐!双主业钛白粉+电池级磷酸铁量价齐升! 保守钛白粉10万吨(5月9342吨,最新1.8万价格(不含税),1.15万成本(算上了钛精矿目前的涨价),6.5亿毛利。磷酸铁3万吨(5月2652吨,年度权益2.1万吨),1.3万价格(不含税),0.83万成本,1亿毛利。 三费按一季度看大幅增加,钛白粉预计0.8亿费用,磷酸铁0.2亿费用,钛白粉5.7亿营业利润,磷酸铁0.8亿营业利润。扣除所得税分别是4.8亿利润和0.68亿利润。 4.8亿钛白粉给估值10pe(行业历史最低
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安纳达
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2021-06-16 12:36:38
[华西证券:买入]新签订单持续创新高 己二腈投产引领创新
核心观点 1、化学工程国家队,新签订单量持续增长。 公司核心资产为原化工部最具竞争力的设计院,是全球化学工程领域的引领者,在国内基础化工、石油化工、煤化工等行业设计与总承包市场均占据绝对优势地位,在除欧美之外的海外地区化工总包市占率更是遥遥领先。公司新签订单额由2015年630亿元增长至2020年2512亿元,订单收入比由2015年的0.99增至2020年的2.27,是未来业绩持续增长的有力保障。受疫情影响,公司2020年归母净利润36.6亿元,同比增长19.51%,2021年1-4月收入同比增
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中国化学
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2021-06-15 09:11:22
【永太科技】苏晨:氟化工龙头,六氟、VC高弹性品种
深耕含氟化工品,覆盖医药、农药、锂电材料三大行业。公司是国内产领先氟精细化学品生产商之一。产品结构覆盖医药、农药、锂电材料三大板块。核心客户主要包括德国默克、巴斯夫、拜尔、住友、美国默克、先正达等国际知名化工企业,并与多家国内知名企业建立了稳定的合作关系。 传统业务:1)医药:多款产品通过FDA认证,海外市场拓展有望加速。公司不断强化中间体+原料药+制剂垂直一体化产业链的战略布局,积极打造海外高端制剂出口平台,未来2-3年将迎来产能释放盈利有望保持稳健增长。中间体方面将形成年产14770吨高级医
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永太科技
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2021-06-12 09:49:11
[国信中小盘]浙江自然|户外运动新兴龙头,开启新一轮成长曲线
公司深耕户外用品行业,主要产品为基于热熔接技术的床垫等产品 公司的产品基于TPU几项核心技术:TPU薄膜及面料复合技术、聚氨酯软泡发泡技术、高周波熔接技术、热压熔接技术等,公司将以上技术应用于户外运动领域,当前的主要产品体系包括充气床垫、户外箱包、头枕坐垫等户外用品,主要从事其研发、设计、生产与销售。公司主要客户包括迪侬、SEATOSUMMIT、Kathmandu、INTERSPORT、REI、历德超市等海内外著名运动品牌及商超渠道。 基于研发与技术实力,产品类型有望快速扩充 我们认为公司在TP
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浙江自然
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2021-06-12 09:34:40
永太科技会是锂电板块的那匹“黑马”吗?
21年是公司内蒙永太、重庆永太投产,邵武永太扩产业绩反转爆发之年,预计利润7-8亿(含计划出售富祥药业2%股份的投资收益);22年有望创纪录实现利润12亿。
永太科技会是锂电板块的那匹“黑马”吗?
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永太科技
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2021-06-11 12:47:02
【锂电设备】重大事件简评:新一轮产能扩张加速
【锂电设备】重大事件简评:新一轮产能扩张加速 事件: (1)瑞典Northvolt已筹资27.5亿美元从40GWh到60GWh扩大电池产能; (2)亿纬锂能拟投年产104.5GWh的电池产能;(3)LG新能源递交IPO申请,募资规模或超10万亿韩元(约合人民币573亿元)。 观点如下: [玫瑰]产能扩张特点。国内锂电产业在经历野蛮生长和产业洗牌两个阶段之后,目前产业进入龙头加速扩产的第三阶段,目前产业链发展相对成熟,扩产力度更大。与此同时,本轮扩产具有全球性,欧洲电动化进程加速,整车厂也纷纷参与
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杭可科技
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先导智能
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