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剩者为王
强势股补跌
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剩者为王
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2021-03-10 14:14:20
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【华创】华东医药:颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力
颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力 机构:华创证券 分析师:高岳 “颜值经济”时代来临,医美市场高速发展。轻医美(非手术类医美)即时效果显著,无论在价格还是安全性上,都减轻了消费者心理压力,因此广受消费者青睐。根据新氧APP发布的《2019医美行业白皮书》,2018年中国医美疗程消费量为2059万次,位居全球第一。根据艾瑞咨询发布的数据显示,2018年国内医美市场规模将为1448亿元,2013-2018年CAGR为30.81%,预计到2022年,市场规模将突破3000亿元,国内医美市
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华东医药
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2021-03-09 20:05:41
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【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推!
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推! ⚡️ 上周电话会议纪要《钢铁大年》提出,除压减粗钢产量、碳中和外,成本下跌也是我们看好钢铁的主要逻辑之一,我们甚至认为这是后续钢铁利润改善的最确定因素,且弹性巨大。除近期焦炭价格大跌外,今日期货铁矿石价格跌停,触发钢铁大涨! ⚡️ 维持前期观点,继续推荐钢铁股,重申《2021年是钢铁股大年》。从目前至少看到2022年的上半年,钢铁股有一波系统性的板块性机会,即低估值、中业绩前提下,政策推动的供给收缩叠加成本红利带来的一波估值、业绩双升的机会
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宝钢股份
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鄂尔多斯
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华菱钢铁
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2021-03-09 08:16:09
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头 1、钢铁行业—华菱钢铁(000932)。 2、推荐逻辑:被低估的工业用材龙头。 1)超预期点:盈利超预期增长,价值低估。 2)驱动因素:碳中和背景下钢铁压减产量,行业整体供需格局向好,市场修复板块估值,公司估值水平处于低位。 3)目标价格,现价空间: 目标价格13.47元/股,现价空间110%。 4)盈利预测与估值: 20年-22年净利润65亿元、82亿元、86亿元,对应PE5.95倍、4.7倍、4.48倍。 3、催化剂: 1季
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华菱钢铁
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2021-03-08 17:54:24
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期 事件:3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 面板价格大幅上涨,利润水平环比改善。面板价格从去年7月开始面板价格涨势如虹,目前看价格仍然持续上涨,面板需求旺盛,海外终端销售强劲,供给无实际增长。下游库存水位较低,淡季不淡,景气度趋势不改。其中TCL华星2020年实现营收亿元458.86亿元,净利润23.14亿元,其中四季度单季度净利润17.47亿元,华星利润略超市场预期。 面板涨价周期持续,
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TCL科技
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2021-03-08 12:48:41
【天风商社|御家汇】更名水羊股份奠定多业务方向,发布激励谋定长期目标大超市场预期,持续推荐!
【天风商社|御家汇】更名水羊股份奠定多业务方向,发布激励谋定长期目标大超市场预期,持续推荐! ⚡公司公告:1)21年限制性股票激励计划草案出台,首次授予对象不超500人,考核目标为以20年净利润为基数,21-23年净利润增长率不低于80%、180%、330%,对应21-23净利润2.5亿、3.9亿、6.1亿;2)拟更名为水羊集团股份有限公司,同时变更证券简称为水羊股份。 🌸 激励计划增速高,范围广,董事长授予6个月内不得减持。此次激励计划将授予以公司董事、高管为主要对象的500人,其中董事长与
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水羊股份
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2021-03-08 08:56:17
【中信证券有色】抓住板块调整后的买入机会
‼️ 【中信证券有色】周度策略——抓住板块调整后的买入机会 [红包]本周推荐主线:1)铜铝蓄力下一轮上涨带来的买入机会;2)高估值问题逐步消化的锂钴公司;3)稀土价格维持高景气的标的。 [红包]重点推荐:神火股份、索通发展、港股铝弹性标的、五矿资源(H)、紫金矿业(A/H)、洛阳钼业(A/H)、华友钴业、天齐锂业、厦门钨业、北方稀土。 ⭕【铝】碳中和能耗控制政策下,铝行业供应扰动大概率超预期;油价连续上涨抬升海外电解铝能源成本,成本支撑下的LME铝上涨打开国内电解铝的上行空间;周末铝行业龙头10
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北方稀土
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厦门钨业
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2021-03-07 21:15:23
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【国君农业】牧原股份1-2月出栏点评:相对表现继续优秀,稳步迈向4000万+出栏
【国君农业】牧原股份1-2月出栏点评:相对表现继续优秀,稳步迈向4000万+出栏 事件:牧原股份公布1-2月份出栏月报,1-2月累计出栏488.7万头,平均售价26.95元/kg,实现销售收入122.81亿元,表现符合我们预期,持续超市场预期。 点评: 出栏总量、结构皆表现优秀,稳步向年出栏4000万+迈进。1-2月份累计出栏488.7万头,根据我们的分拆预计其中育肥猪、仔猪、种猪出栏分别为389、93、7万头,育肥猪出栏平均体重104kg,受冬季北方尤其是北方四省疫情影响,行业1-2月份出栏受
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牧原股份
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2021-03-07 17:32:56
海通化工【民营炼化的“成长”属性】
海通化工【民营炼化的“成长”属性】0307 🔖我们认为民营炼化可以给予高于传统主营炼厂的估值,可以给予一定的估值溢价,主要是基于盈利能力强及未来几年的成长属性。 🔖“成长”主要来自项目投产、产能扩张。未来几年6家民营炼化将陆续有一系列项目投放,如卫星石化250万吨乙烷制乙烯二期、恒逸石化1400万吨炼化项目、东方盛虹1600万吨炼化项目、恒力石化乙烯工程、可降解塑料等深加工项目、荣盛石化全资子公司中金石化的技改扩能项目。 🔖产能对盈利能力冲击不大。(1)新建产能在现有产能中占比不大、且规模
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桐昆股份
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2021-01-15 08:49:32
【国金钢铁】永兴材料:投资建设超宽温区超长寿命锂离子电池项目的解读
☎️ ☎️ ☎️ 【国金钢铁】永兴材料:投资建设超宽温区超长寿命锂离子电池项目的解读 ⚡️ 公司今晚公告为加快推进公司“新材料+新能源”双主业发展战略,实现产业链向下游延伸、产品向更高附加值迈进,拟投资建设2GWh/a超宽温区超长寿命锂离子电池项目,投资额10亿元;一期投资0.2GWh/a,投资额2.79亿元。 ⚡️ 项目背景&初衷。特钢稳定提供现金流,新能源在碳酸锂基础上继续向下游延伸试水。始终看好新能源产业链,坚持碳酸锂第二主业方向,碳酸锂会继续扩大体量,未来3年体量超越不锈钢主业。 ⚡️
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永兴材料
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2020-12-27 09:18:29
【中信证券有色】锂价涨势未停,看好钴的“跨年行情”
【中信证券有色】锂价涨势未停,看好钴的“跨年行情” 11月以来国内碳酸锂价格快速上行,市场交易价格已逼近5万元/吨。当前下游采购保持旺盛,加上春节前的备货需求,我们预计碳酸锂价格将继续上涨,突破5万元/吨。同时前期未涨的氢氧化锂和金属锂等产品近期也将出现反弹,锂价涨势并未停歇,继续推荐锂板块配置价值。 我们预计从当前到春节前钴价将开启反弹,“跨年行情”背后一方面反映的是下游备货需求拉动,另一方面也是2021年钴上游供应偏紧,当前原料进口价格保持坚挺的影响。预计1月份国内钴价将反弹至30万元/吨水
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赣锋锂业
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洛阳钼业
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剩者为王
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2020-12-21 20:45:15
【华泰有色李斌团队】格林美:被低估的电池材料潜行者,已至拐点
🚀【华泰有色李斌团队】格林美:被低估的电池材料潜行者,已至拐点 [發]21-22业绩增长基础:前驱体已建10万吨,预计21/22年产能分别达12/14万吨 ,20-22产量快增。正极材料20-22产能为2/5/5万吨。镍矿22年建成。锂电回收业务启动迹象明显。 据华泰有色盈利预测,20年电池材料业绩贡献约70%,21-22年将逐年提升;21-22年归母净利润预期10.7亿和16.6亿,对应PE 23x和14x。 1、电池材料 前驱体20年已建成产能10万吨,预计21、22年产能分别达12、14
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格林美
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【东方电新】光伏玻璃产能置换政策放开简评
东方电新郑浩2020.12.16 事件:12月16日,工信部发布新一版《水泥玻璃行业产能置换实施办法》,明确指出光伏压延玻璃可不制定产能置换方案,但新建项目需应委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会,论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等,项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃。相比10月16日发布的上一版意见稿,本意见稿明确光伏玻璃无需产能置换,只需听证会论证。 核心观点: 基本放开光伏玻璃产能建设,听证会形式仍可控制松紧。从字面看,无需置换指标意味着光伏玻璃扩产市场化,无
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福莱特
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剩者为王
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2020-12-16 09:03:19
士兰微专家交流20201214
目前产能爆满。
士兰微20201214.pdf
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士兰微
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剩者为王
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2020-12-10 19:22:23
【天风食品饮料】益生菌行业深度:多元场景加速培育消费习惯,益生菌走向专业化发展
【天风食品饮料】益生菌行业深度:多元场景加速培育消费习惯,益生菌走向专业化发展 🌸 益生菌生产对研发能力要求高。益生菌作为对健康有益的活菌,起效条件较为苛刻,故对研发生产、实际应用的过程均提出较高的要求,企业想获得益生菌相关的专利权也是一个专业、规范的长期过程。全球益生菌市场仍处增长态势。据欧睿国际,预计2020年全球益生菌产业可达2278亿元,我国2020年预计达781亿元,增速为6.5%。 🌷 国外益生菌上游企业竞争格局为寡头竞争,如法国拉曼、科汉森和杜邦(丹尼斯克)共占据美国 70%的
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科拓生物
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剩者为王
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2020-12-10 17:28:28
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【天风机械】金辰股份调研纪要
【天风机械】金辰股份调研纪要 时间:2020年12月4日 9:30-11:30 1、公司子公司较多的原因:各个子公司做不同的产品,放在一起做整线,这样既能深入产品又能做好整线。 2、基本情况和业务进展:金辰股份一开始是做光伏组件自动化设备,在组件单个组件的功率不断变大,从100MW向400MW升级。17年上海主板上市,刚开始是以光伏组件自动化流水线为主打,市占率达到第一,后向光伏组件主工艺设备和电池片设备发展,现在组件主工艺层压机设备也为市占率第一,贴胶带设备也是市占率第一,电池片设备开始量产。
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金辰股份
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【华创】华东医药:颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力
颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力 机构:华创证券 分析师:高岳 “颜值经济”时代来临,医美市场高速发展。轻医美(非手术类医美)即时效果显著,无论在价格还是安全性上,都减轻了消费者心理压力,因此广受消费者青睐。根据新氧APP发布的《2019医美行业白皮书》,2018年中国医美疗程消费量为2059万次,位居全球第一。根据艾瑞咨询发布的数据显示,2018年国内医美市场规模将为1448亿元,2013-2018年CAGR为30.81%,预计到2022年,市场规模将突破3000亿元,国内医美市
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华东医药
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【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推!
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推! ⚡️ 上周电话会议纪要《钢铁大年》提出,除压减粗钢产量、碳中和外,成本下跌也是我们看好钢铁的主要逻辑之一,我们甚至认为这是后续钢铁利润改善的最确定因素,且弹性巨大。除近期焦炭价格大跌外,今日期货铁矿石价格跌停,触发钢铁大涨! ⚡️ 维持前期观点,继续推荐钢铁股,重申《2021年是钢铁股大年》。从目前至少看到2022年的上半年,钢铁股有一波系统性的板块性机会,即低估值、中业绩前提下,政策推动的供给收缩叠加成本红利带来的一波估值、业绩双升的机会
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华菱钢铁
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【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头 1、钢铁行业—华菱钢铁(000932)。 2、推荐逻辑:被低估的工业用材龙头。 1)超预期点:盈利超预期增长,价值低估。 2)驱动因素:碳中和背景下钢铁压减产量,行业整体供需格局向好,市场修复板块估值,公司估值水平处于低位。 3)目标价格,现价空间: 目标价格13.47元/股,现价空间110%。 4)盈利预测与估值: 20年-22年净利润65亿元、82亿元、86亿元,对应PE5.95倍、4.7倍、4.48倍。 3、催化剂: 1季
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华菱钢铁
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【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期 事件:3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 面板价格大幅上涨,利润水平环比改善。面板价格从去年7月开始面板价格涨势如虹,目前看价格仍然持续上涨,面板需求旺盛,海外终端销售强劲,供给无实际增长。下游库存水位较低,淡季不淡,景气度趋势不改。其中TCL华星2020年实现营收亿元458.86亿元,净利润23.14亿元,其中四季度单季度净利润17.47亿元,华星利润略超市场预期。 面板涨价周期持续,
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【天风商社|御家汇】更名水羊股份奠定多业务方向,发布激励谋定长期目标大超市场预期,持续推荐!
【天风商社|御家汇】更名水羊股份奠定多业务方向,发布激励谋定长期目标大超市场预期,持续推荐! ⚡公司公告:1)21年限制性股票激励计划草案出台,首次授予对象不超500人,考核目标为以20年净利润为基数,21-23年净利润增长率不低于80%、180%、330%,对应21-23净利润2.5亿、3.9亿、6.1亿;2)拟更名为水羊集团股份有限公司,同时变更证券简称为水羊股份。 🌸 激励计划增速高,范围广,董事长授予6个月内不得减持。此次激励计划将授予以公司董事、高管为主要对象的500人,其中董事长与
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【中信证券有色】抓住板块调整后的买入机会
‼️ 【中信证券有色】周度策略——抓住板块调整后的买入机会 [红包]本周推荐主线:1)铜铝蓄力下一轮上涨带来的买入机会;2)高估值问题逐步消化的锂钴公司;3)稀土价格维持高景气的标的。 [红包]重点推荐:神火股份、索通发展、港股铝弹性标的、五矿资源(H)、紫金矿业(A/H)、洛阳钼业(A/H)、华友钴业、天齐锂业、厦门钨业、北方稀土。 ⭕【铝】碳中和能耗控制政策下,铝行业供应扰动大概率超预期;油价连续上涨抬升海外电解铝能源成本,成本支撑下的LME铝上涨打开国内电解铝的上行空间;周末铝行业龙头10
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【国君农业】牧原股份1-2月出栏点评:相对表现继续优秀,稳步迈向4000万+出栏
【国君农业】牧原股份1-2月出栏点评:相对表现继续优秀,稳步迈向4000万+出栏 事件:牧原股份公布1-2月份出栏月报,1-2月累计出栏488.7万头,平均售价26.95元/kg,实现销售收入122.81亿元,表现符合我们预期,持续超市场预期。 点评: 出栏总量、结构皆表现优秀,稳步向年出栏4000万+迈进。1-2月份累计出栏488.7万头,根据我们的分拆预计其中育肥猪、仔猪、种猪出栏分别为389、93、7万头,育肥猪出栏平均体重104kg,受冬季北方尤其是北方四省疫情影响,行业1-2月份出栏受
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海通化工【民营炼化的“成长”属性】
海通化工【民营炼化的“成长”属性】0307 🔖我们认为民营炼化可以给予高于传统主营炼厂的估值,可以给予一定的估值溢价,主要是基于盈利能力强及未来几年的成长属性。 🔖“成长”主要来自项目投产、产能扩张。未来几年6家民营炼化将陆续有一系列项目投放,如卫星石化250万吨乙烷制乙烯二期、恒逸石化1400万吨炼化项目、东方盛虹1600万吨炼化项目、恒力石化乙烯工程、可降解塑料等深加工项目、荣盛石化全资子公司中金石化的技改扩能项目。 🔖产能对盈利能力冲击不大。(1)新建产能在现有产能中占比不大、且规模
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【国金钢铁】永兴材料:投资建设超宽温区超长寿命锂离子电池项目的解读
☎️ ☎️ ☎️ 【国金钢铁】永兴材料:投资建设超宽温区超长寿命锂离子电池项目的解读 ⚡️ 公司今晚公告为加快推进公司“新材料+新能源”双主业发展战略,实现产业链向下游延伸、产品向更高附加值迈进,拟投资建设2GWh/a超宽温区超长寿命锂离子电池项目,投资额10亿元;一期投资0.2GWh/a,投资额2.79亿元。 ⚡️ 项目背景&初衷。特钢稳定提供现金流,新能源在碳酸锂基础上继续向下游延伸试水。始终看好新能源产业链,坚持碳酸锂第二主业方向,碳酸锂会继续扩大体量,未来3年体量超越不锈钢主业。 ⚡️
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2020-12-27 09:18:29
【中信证券有色】锂价涨势未停,看好钴的“跨年行情”
【中信证券有色】锂价涨势未停,看好钴的“跨年行情” 11月以来国内碳酸锂价格快速上行,市场交易价格已逼近5万元/吨。当前下游采购保持旺盛,加上春节前的备货需求,我们预计碳酸锂价格将继续上涨,突破5万元/吨。同时前期未涨的氢氧化锂和金属锂等产品近期也将出现反弹,锂价涨势并未停歇,继续推荐锂板块配置价值。 我们预计从当前到春节前钴价将开启反弹,“跨年行情”背后一方面反映的是下游备货需求拉动,另一方面也是2021年钴上游供应偏紧,当前原料进口价格保持坚挺的影响。预计1月份国内钴价将反弹至30万元/吨水
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【华泰有色李斌团队】格林美:被低估的电池材料潜行者,已至拐点
🚀【华泰有色李斌团队】格林美:被低估的电池材料潜行者,已至拐点 [發]21-22业绩增长基础:前驱体已建10万吨,预计21/22年产能分别达12/14万吨 ,20-22产量快增。正极材料20-22产能为2/5/5万吨。镍矿22年建成。锂电回收业务启动迹象明显。 据华泰有色盈利预测,20年电池材料业绩贡献约70%,21-22年将逐年提升;21-22年归母净利润预期10.7亿和16.6亿,对应PE 23x和14x。 1、电池材料 前驱体20年已建成产能10万吨,预计21、22年产能分别达12、14
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【东方电新】光伏玻璃产能置换政策放开简评
东方电新郑浩2020.12.16 事件:12月16日,工信部发布新一版《水泥玻璃行业产能置换实施办法》,明确指出光伏压延玻璃可不制定产能置换方案,但新建项目需应委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会,论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等,项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃。相比10月16日发布的上一版意见稿,本意见稿明确光伏玻璃无需产能置换,只需听证会论证。 核心观点: 基本放开光伏玻璃产能建设,听证会形式仍可控制松紧。从字面看,无需置换指标意味着光伏玻璃扩产市场化,无
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士兰微专家交流20201214
目前产能爆满。
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【天风食品饮料】益生菌行业深度:多元场景加速培育消费习惯,益生菌走向专业化发展
【天风食品饮料】益生菌行业深度:多元场景加速培育消费习惯,益生菌走向专业化发展 🌸 益生菌生产对研发能力要求高。益生菌作为对健康有益的活菌,起效条件较为苛刻,故对研发生产、实际应用的过程均提出较高的要求,企业想获得益生菌相关的专利权也是一个专业、规范的长期过程。全球益生菌市场仍处增长态势。据欧睿国际,预计2020年全球益生菌产业可达2278亿元,我国2020年预计达781亿元,增速为6.5%。 🌷 国外益生菌上游企业竞争格局为寡头竞争,如法国拉曼、科汉森和杜邦(丹尼斯克)共占据美国 70%的
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【天风机械】金辰股份调研纪要
【天风机械】金辰股份调研纪要 时间:2020年12月4日 9:30-11:30 1、公司子公司较多的原因:各个子公司做不同的产品,放在一起做整线,这样既能深入产品又能做好整线。 2、基本情况和业务进展:金辰股份一开始是做光伏组件自动化设备,在组件单个组件的功率不断变大,从100MW向400MW升级。17年上海主板上市,刚开始是以光伏组件自动化流水线为主打,市占率达到第一,后向光伏组件主工艺设备和电池片设备发展,现在组件主工艺层压机设备也为市占率第一,贴胶带设备也是市占率第一,电池片设备开始量产。
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金辰股份
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【华创】华东医药:颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力
颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力 机构:华创证券 分析师:高岳 “颜值经济”时代来临,医美市场高速发展。轻医美(非手术类医美)即时效果显著,无论在价格还是安全性上,都减轻了消费者心理压力,因此广受消费者青睐。根据新氧APP发布的《2019医美行业白皮书》,2018年中国医美疗程消费量为2059万次,位居全球第一。根据艾瑞咨询发布的数据显示,2018年国内医美市场规模将为1448亿元,2013-2018年CAGR为30.81%,预计到2022年,市场规模将突破3000亿元,国内医美市
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华东医药
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2021-03-09 20:05:41
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【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推!
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推! ⚡️ 上周电话会议纪要《钢铁大年》提出,除压减粗钢产量、碳中和外,成本下跌也是我们看好钢铁的主要逻辑之一,我们甚至认为这是后续钢铁利润改善的最确定因素,且弹性巨大。除近期焦炭价格大跌外,今日期货铁矿石价格跌停,触发钢铁大涨! ⚡️ 维持前期观点,继续推荐钢铁股,重申《2021年是钢铁股大年》。从目前至少看到2022年的上半年,钢铁股有一波系统性的板块性机会,即低估值、中业绩前提下,政策推动的供给收缩叠加成本红利带来的一波估值、业绩双升的机会
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2021-03-09 08:16:09
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头 1、钢铁行业—华菱钢铁(000932)。 2、推荐逻辑:被低估的工业用材龙头。 1)超预期点:盈利超预期增长,价值低估。 2)驱动因素:碳中和背景下钢铁压减产量,行业整体供需格局向好,市场修复板块估值,公司估值水平处于低位。 3)目标价格,现价空间: 目标价格13.47元/股,现价空间110%。 4)盈利预测与估值: 20年-22年净利润65亿元、82亿元、86亿元,对应PE5.95倍、4.7倍、4.48倍。 3、催化剂: 1季
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华菱钢铁
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2021-03-08 17:54:24
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期 事件:3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 面板价格大幅上涨,利润水平环比改善。面板价格从去年7月开始面板价格涨势如虹,目前看价格仍然持续上涨,面板需求旺盛,海外终端销售强劲,供给无实际增长。下游库存水位较低,淡季不淡,景气度趋势不改。其中TCL华星2020年实现营收亿元458.86亿元,净利润23.14亿元,其中四季度单季度净利润17.47亿元,华星利润略超市场预期。 面板涨价周期持续,
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TCL科技
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【天风商社|御家汇】更名水羊股份奠定多业务方向,发布激励谋定长期目标大超市场预期,持续推荐!
【天风商社|御家汇】更名水羊股份奠定多业务方向,发布激励谋定长期目标大超市场预期,持续推荐! ⚡公司公告:1)21年限制性股票激励计划草案出台,首次授予对象不超500人,考核目标为以20年净利润为基数,21-23年净利润增长率不低于80%、180%、330%,对应21-23净利润2.5亿、3.9亿、6.1亿;2)拟更名为水羊集团股份有限公司,同时变更证券简称为水羊股份。 🌸 激励计划增速高,范围广,董事长授予6个月内不得减持。此次激励计划将授予以公司董事、高管为主要对象的500人,其中董事长与
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水羊股份
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【中信证券有色】抓住板块调整后的买入机会
‼️ 【中信证券有色】周度策略——抓住板块调整后的买入机会 [红包]本周推荐主线:1)铜铝蓄力下一轮上涨带来的买入机会;2)高估值问题逐步消化的锂钴公司;3)稀土价格维持高景气的标的。 [红包]重点推荐:神火股份、索通发展、港股铝弹性标的、五矿资源(H)、紫金矿业(A/H)、洛阳钼业(A/H)、华友钴业、天齐锂业、厦门钨业、北方稀土。 ⭕【铝】碳中和能耗控制政策下,铝行业供应扰动大概率超预期;油价连续上涨抬升海外电解铝能源成本,成本支撑下的LME铝上涨打开国内电解铝的上行空间;周末铝行业龙头10
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北方稀土
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厦门钨业
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2021-03-07 21:15:23
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【国君农业】牧原股份1-2月出栏点评:相对表现继续优秀,稳步迈向4000万+出栏
【国君农业】牧原股份1-2月出栏点评:相对表现继续优秀,稳步迈向4000万+出栏 事件:牧原股份公布1-2月份出栏月报,1-2月累计出栏488.7万头,平均售价26.95元/kg,实现销售收入122.81亿元,表现符合我们预期,持续超市场预期。 点评: 出栏总量、结构皆表现优秀,稳步向年出栏4000万+迈进。1-2月份累计出栏488.7万头,根据我们的分拆预计其中育肥猪、仔猪、种猪出栏分别为389、93、7万头,育肥猪出栏平均体重104kg,受冬季北方尤其是北方四省疫情影响,行业1-2月份出栏受
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牧原股份
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海通化工【民营炼化的“成长”属性】
海通化工【民营炼化的“成长”属性】0307 🔖我们认为民营炼化可以给予高于传统主营炼厂的估值,可以给予一定的估值溢价,主要是基于盈利能力强及未来几年的成长属性。 🔖“成长”主要来自项目投产、产能扩张。未来几年6家民营炼化将陆续有一系列项目投放,如卫星石化250万吨乙烷制乙烯二期、恒逸石化1400万吨炼化项目、东方盛虹1600万吨炼化项目、恒力石化乙烯工程、可降解塑料等深加工项目、荣盛石化全资子公司中金石化的技改扩能项目。 🔖产能对盈利能力冲击不大。(1)新建产能在现有产能中占比不大、且规模
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【国金钢铁】永兴材料:投资建设超宽温区超长寿命锂离子电池项目的解读
☎️ ☎️ ☎️ 【国金钢铁】永兴材料:投资建设超宽温区超长寿命锂离子电池项目的解读 ⚡️ 公司今晚公告为加快推进公司“新材料+新能源”双主业发展战略,实现产业链向下游延伸、产品向更高附加值迈进,拟投资建设2GWh/a超宽温区超长寿命锂离子电池项目,投资额10亿元;一期投资0.2GWh/a,投资额2.79亿元。 ⚡️ 项目背景&初衷。特钢稳定提供现金流,新能源在碳酸锂基础上继续向下游延伸试水。始终看好新能源产业链,坚持碳酸锂第二主业方向,碳酸锂会继续扩大体量,未来3年体量超越不锈钢主业。 ⚡️
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2020-12-27 09:18:29
【中信证券有色】锂价涨势未停,看好钴的“跨年行情”
【中信证券有色】锂价涨势未停,看好钴的“跨年行情” 11月以来国内碳酸锂价格快速上行,市场交易价格已逼近5万元/吨。当前下游采购保持旺盛,加上春节前的备货需求,我们预计碳酸锂价格将继续上涨,突破5万元/吨。同时前期未涨的氢氧化锂和金属锂等产品近期也将出现反弹,锂价涨势并未停歇,继续推荐锂板块配置价值。 我们预计从当前到春节前钴价将开启反弹,“跨年行情”背后一方面反映的是下游备货需求拉动,另一方面也是2021年钴上游供应偏紧,当前原料进口价格保持坚挺的影响。预计1月份国内钴价将反弹至30万元/吨水
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赣锋锂业
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洛阳钼业
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【华泰有色李斌团队】格林美:被低估的电池材料潜行者,已至拐点
🚀【华泰有色李斌团队】格林美:被低估的电池材料潜行者,已至拐点 [發]21-22业绩增长基础:前驱体已建10万吨,预计21/22年产能分别达12/14万吨 ,20-22产量快增。正极材料20-22产能为2/5/5万吨。镍矿22年建成。锂电回收业务启动迹象明显。 据华泰有色盈利预测,20年电池材料业绩贡献约70%,21-22年将逐年提升;21-22年归母净利润预期10.7亿和16.6亿,对应PE 23x和14x。 1、电池材料 前驱体20年已建成产能10万吨,预计21、22年产能分别达12、14
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格林美
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【东方电新】光伏玻璃产能置换政策放开简评
东方电新郑浩2020.12.16 事件:12月16日,工信部发布新一版《水泥玻璃行业产能置换实施办法》,明确指出光伏压延玻璃可不制定产能置换方案,但新建项目需应委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会,论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等,项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃。相比10月16日发布的上一版意见稿,本意见稿明确光伏玻璃无需产能置换,只需听证会论证。 核心观点: 基本放开光伏玻璃产能建设,听证会形式仍可控制松紧。从字面看,无需置换指标意味着光伏玻璃扩产市场化,无
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福莱特
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士兰微专家交流20201214
目前产能爆满。
士兰微20201214.pdf
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士兰微
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【天风食品饮料】益生菌行业深度:多元场景加速培育消费习惯,益生菌走向专业化发展
【天风食品饮料】益生菌行业深度:多元场景加速培育消费习惯,益生菌走向专业化发展 🌸 益生菌生产对研发能力要求高。益生菌作为对健康有益的活菌,起效条件较为苛刻,故对研发生产、实际应用的过程均提出较高的要求,企业想获得益生菌相关的专利权也是一个专业、规范的长期过程。全球益生菌市场仍处增长态势。据欧睿国际,预计2020年全球益生菌产业可达2278亿元,我国2020年预计达781亿元,增速为6.5%。 🌷 国外益生菌上游企业竞争格局为寡头竞争,如法国拉曼、科汉森和杜邦(丹尼斯克)共占据美国 70%的
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科拓生物
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2020-12-10 17:28:28
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【天风机械】金辰股份调研纪要
【天风机械】金辰股份调研纪要 时间:2020年12月4日 9:30-11:30 1、公司子公司较多的原因:各个子公司做不同的产品,放在一起做整线,这样既能深入产品又能做好整线。 2、基本情况和业务进展:金辰股份一开始是做光伏组件自动化设备,在组件单个组件的功率不断变大,从100MW向400MW升级。17年上海主板上市,刚开始是以光伏组件自动化流水线为主打,市占率达到第一,后向光伏组件主工艺设备和电池片设备发展,现在组件主工艺层压机设备也为市占率第一,贴胶带设备也是市占率第一,电池片设备开始量产。
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【华创】华东医药:颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力
颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力 机构:华创证券 分析师:高岳 “颜值经济”时代来临,医美市场高速发展。轻医美(非手术类医美)即时效果显著,无论在价格还是安全性上,都减轻了消费者心理压力,因此广受消费者青睐。根据新氧APP发布的《2019医美行业白皮书》,2018年中国医美疗程消费量为2059万次,位居全球第一。根据艾瑞咨询发布的数据显示,2018年国内医美市场规模将为1448亿元,2013-2018年CAGR为30.81%,预计到2022年,市场规模将突破3000亿元,国内医美市
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【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推!
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推! ⚡️ 上周电话会议纪要《钢铁大年》提出,除压减粗钢产量、碳中和外,成本下跌也是我们看好钢铁的主要逻辑之一,我们甚至认为这是后续钢铁利润改善的最确定因素,且弹性巨大。除近期焦炭价格大跌外,今日期货铁矿石价格跌停,触发钢铁大涨! ⚡️ 维持前期观点,继续推荐钢铁股,重申《2021年是钢铁股大年》。从目前至少看到2022年的上半年,钢铁股有一波系统性的板块性机会,即低估值、中业绩前提下,政策推动的供给收缩叠加成本红利带来的一波估值、业绩双升的机会
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【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头 1、钢铁行业—华菱钢铁(000932)。 2、推荐逻辑:被低估的工业用材龙头。 1)超预期点:盈利超预期增长,价值低估。 2)驱动因素:碳中和背景下钢铁压减产量,行业整体供需格局向好,市场修复板块估值,公司估值水平处于低位。 3)目标价格,现价空间: 目标价格13.47元/股,现价空间110%。 4)盈利预测与估值: 20年-22年净利润65亿元、82亿元、86亿元,对应PE5.95倍、4.7倍、4.48倍。 3、催化剂: 1季
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【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期 事件:3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 面板价格大幅上涨,利润水平环比改善。面板价格从去年7月开始面板价格涨势如虹,目前看价格仍然持续上涨,面板需求旺盛,海外终端销售强劲,供给无实际增长。下游库存水位较低,淡季不淡,景气度趋势不改。其中TCL华星2020年实现营收亿元458.86亿元,净利润23.14亿元,其中四季度单季度净利润17.47亿元,华星利润略超市场预期。 面板涨价周期持续,
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【天风商社|御家汇】更名水羊股份奠定多业务方向,发布激励谋定长期目标大超市场预期,持续推荐!
【天风商社|御家汇】更名水羊股份奠定多业务方向,发布激励谋定长期目标大超市场预期,持续推荐! ⚡公司公告:1)21年限制性股票激励计划草案出台,首次授予对象不超500人,考核目标为以20年净利润为基数,21-23年净利润增长率不低于80%、180%、330%,对应21-23净利润2.5亿、3.9亿、6.1亿;2)拟更名为水羊集团股份有限公司,同时变更证券简称为水羊股份。 🌸 激励计划增速高,范围广,董事长授予6个月内不得减持。此次激励计划将授予以公司董事、高管为主要对象的500人,其中董事长与
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【中信证券有色】抓住板块调整后的买入机会
‼️ 【中信证券有色】周度策略——抓住板块调整后的买入机会 [红包]本周推荐主线:1)铜铝蓄力下一轮上涨带来的买入机会;2)高估值问题逐步消化的锂钴公司;3)稀土价格维持高景气的标的。 [红包]重点推荐:神火股份、索通发展、港股铝弹性标的、五矿资源(H)、紫金矿业(A/H)、洛阳钼业(A/H)、华友钴业、天齐锂业、厦门钨业、北方稀土。 ⭕【铝】碳中和能耗控制政策下,铝行业供应扰动大概率超预期;油价连续上涨抬升海外电解铝能源成本,成本支撑下的LME铝上涨打开国内电解铝的上行空间;周末铝行业龙头10
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【国君农业】牧原股份1-2月出栏点评:相对表现继续优秀,稳步迈向4000万+出栏
【国君农业】牧原股份1-2月出栏点评:相对表现继续优秀,稳步迈向4000万+出栏 事件:牧原股份公布1-2月份出栏月报,1-2月累计出栏488.7万头,平均售价26.95元/kg,实现销售收入122.81亿元,表现符合我们预期,持续超市场预期。 点评: 出栏总量、结构皆表现优秀,稳步向年出栏4000万+迈进。1-2月份累计出栏488.7万头,根据我们的分拆预计其中育肥猪、仔猪、种猪出栏分别为389、93、7万头,育肥猪出栏平均体重104kg,受冬季北方尤其是北方四省疫情影响,行业1-2月份出栏受
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海通化工【民营炼化的“成长”属性】
海通化工【民营炼化的“成长”属性】0307 🔖我们认为民营炼化可以给予高于传统主营炼厂的估值,可以给予一定的估值溢价,主要是基于盈利能力强及未来几年的成长属性。 🔖“成长”主要来自项目投产、产能扩张。未来几年6家民营炼化将陆续有一系列项目投放,如卫星石化250万吨乙烷制乙烯二期、恒逸石化1400万吨炼化项目、东方盛虹1600万吨炼化项目、恒力石化乙烯工程、可降解塑料等深加工项目、荣盛石化全资子公司中金石化的技改扩能项目。 🔖产能对盈利能力冲击不大。(1)新建产能在现有产能中占比不大、且规模
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【国金钢铁】永兴材料:投资建设超宽温区超长寿命锂离子电池项目的解读
☎️ ☎️ ☎️ 【国金钢铁】永兴材料:投资建设超宽温区超长寿命锂离子电池项目的解读 ⚡️ 公司今晚公告为加快推进公司“新材料+新能源”双主业发展战略,实现产业链向下游延伸、产品向更高附加值迈进,拟投资建设2GWh/a超宽温区超长寿命锂离子电池项目,投资额10亿元;一期投资0.2GWh/a,投资额2.79亿元。 ⚡️ 项目背景&初衷。特钢稳定提供现金流,新能源在碳酸锂基础上继续向下游延伸试水。始终看好新能源产业链,坚持碳酸锂第二主业方向,碳酸锂会继续扩大体量,未来3年体量超越不锈钢主业。 ⚡️
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【中信证券有色】锂价涨势未停,看好钴的“跨年行情”
【中信证券有色】锂价涨势未停,看好钴的“跨年行情” 11月以来国内碳酸锂价格快速上行,市场交易价格已逼近5万元/吨。当前下游采购保持旺盛,加上春节前的备货需求,我们预计碳酸锂价格将继续上涨,突破5万元/吨。同时前期未涨的氢氧化锂和金属锂等产品近期也将出现反弹,锂价涨势并未停歇,继续推荐锂板块配置价值。 我们预计从当前到春节前钴价将开启反弹,“跨年行情”背后一方面反映的是下游备货需求拉动,另一方面也是2021年钴上游供应偏紧,当前原料进口价格保持坚挺的影响。预计1月份国内钴价将反弹至30万元/吨水
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【华泰有色李斌团队】格林美:被低估的电池材料潜行者,已至拐点
🚀【华泰有色李斌团队】格林美:被低估的电池材料潜行者,已至拐点 [發]21-22业绩增长基础:前驱体已建10万吨,预计21/22年产能分别达12/14万吨 ,20-22产量快增。正极材料20-22产能为2/5/5万吨。镍矿22年建成。锂电回收业务启动迹象明显。 据华泰有色盈利预测,20年电池材料业绩贡献约70%,21-22年将逐年提升;21-22年归母净利润预期10.7亿和16.6亿,对应PE 23x和14x。 1、电池材料 前驱体20年已建成产能10万吨,预计21、22年产能分别达12、14
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【东方电新】光伏玻璃产能置换政策放开简评
东方电新郑浩2020.12.16 事件:12月16日,工信部发布新一版《水泥玻璃行业产能置换实施办法》,明确指出光伏压延玻璃可不制定产能置换方案,但新建项目需应委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会,论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等,项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃。相比10月16日发布的上一版意见稿,本意见稿明确光伏玻璃无需产能置换,只需听证会论证。 核心观点: 基本放开光伏玻璃产能建设,听证会形式仍可控制松紧。从字面看,无需置换指标意味着光伏玻璃扩产市场化,无
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士兰微专家交流20201214
目前产能爆满。
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【天风食品饮料】益生菌行业深度:多元场景加速培育消费习惯,益生菌走向专业化发展
【天风食品饮料】益生菌行业深度:多元场景加速培育消费习惯,益生菌走向专业化发展 🌸 益生菌生产对研发能力要求高。益生菌作为对健康有益的活菌,起效条件较为苛刻,故对研发生产、实际应用的过程均提出较高的要求,企业想获得益生菌相关的专利权也是一个专业、规范的长期过程。全球益生菌市场仍处增长态势。据欧睿国际,预计2020年全球益生菌产业可达2278亿元,我国2020年预计达781亿元,增速为6.5%。 🌷 国外益生菌上游企业竞争格局为寡头竞争,如法国拉曼、科汉森和杜邦(丹尼斯克)共占据美国 70%的
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2020-12-10 17:28:28
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【天风机械】金辰股份调研纪要
【天风机械】金辰股份调研纪要 时间:2020年12月4日 9:30-11:30 1、公司子公司较多的原因:各个子公司做不同的产品,放在一起做整线,这样既能深入产品又能做好整线。 2、基本情况和业务进展:金辰股份一开始是做光伏组件自动化设备,在组件单个组件的功率不断变大,从100MW向400MW升级。17年上海主板上市,刚开始是以光伏组件自动化流水线为主打,市占率达到第一,后向光伏组件主工艺设备和电池片设备发展,现在组件主工艺层压机设备也为市占率第一,贴胶带设备也是市占率第一,电池片设备开始量产。
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金辰股份
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2021-03-10 14:14:20
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【华创】华东医药:颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力
颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力 机构:华创证券 分析师:高岳 “颜值经济”时代来临,医美市场高速发展。轻医美(非手术类医美)即时效果显著,无论在价格还是安全性上,都减轻了消费者心理压力,因此广受消费者青睐。根据新氧APP发布的《2019医美行业白皮书》,2018年中国医美疗程消费量为2059万次,位居全球第一。根据艾瑞咨询发布的数据显示,2018年国内医美市场规模将为1448亿元,2013-2018年CAGR为30.81%,预计到2022年,市场规模将突破3000亿元,国内医美市
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华东医药
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2021-03-09 20:05:41
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【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推!
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推! ⚡️ 上周电话会议纪要《钢铁大年》提出,除压减粗钢产量、碳中和外,成本下跌也是我们看好钢铁的主要逻辑之一,我们甚至认为这是后续钢铁利润改善的最确定因素,且弹性巨大。除近期焦炭价格大跌外,今日期货铁矿石价格跌停,触发钢铁大涨! ⚡️ 维持前期观点,继续推荐钢铁股,重申《2021年是钢铁股大年》。从目前至少看到2022年的上半年,钢铁股有一波系统性的板块性机会,即低估值、中业绩前提下,政策推动的供给收缩叠加成本红利带来的一波估值、业绩双升的机会
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宝钢股份
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鄂尔多斯
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华菱钢铁
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2021-03-09 08:16:09
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头 1、钢铁行业—华菱钢铁(000932)。 2、推荐逻辑:被低估的工业用材龙头。 1)超预期点:盈利超预期增长,价值低估。 2)驱动因素:碳中和背景下钢铁压减产量,行业整体供需格局向好,市场修复板块估值,公司估值水平处于低位。 3)目标价格,现价空间: 目标价格13.47元/股,现价空间110%。 4)盈利预测与估值: 20年-22年净利润65亿元、82亿元、86亿元,对应PE5.95倍、4.7倍、4.48倍。 3、催化剂: 1季
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华菱钢铁
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2021-03-08 17:54:24
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期 事件:3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 面板价格大幅上涨,利润水平环比改善。面板价格从去年7月开始面板价格涨势如虹,目前看价格仍然持续上涨,面板需求旺盛,海外终端销售强劲,供给无实际增长。下游库存水位较低,淡季不淡,景气度趋势不改。其中TCL华星2020年实现营收亿元458.86亿元,净利润23.14亿元,其中四季度单季度净利润17.47亿元,华星利润略超市场预期。 面板涨价周期持续,
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TCL科技
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2021-03-08 12:48:41
【天风商社|御家汇】更名水羊股份奠定多业务方向,发布激励谋定长期目标大超市场预期,持续推荐!
【天风商社|御家汇】更名水羊股份奠定多业务方向,发布激励谋定长期目标大超市场预期,持续推荐! ⚡公司公告:1)21年限制性股票激励计划草案出台,首次授予对象不超500人,考核目标为以20年净利润为基数,21-23年净利润增长率不低于80%、180%、330%,对应21-23净利润2.5亿、3.9亿、6.1亿;2)拟更名为水羊集团股份有限公司,同时变更证券简称为水羊股份。 🌸 激励计划增速高,范围广,董事长授予6个月内不得减持。此次激励计划将授予以公司董事、高管为主要对象的500人,其中董事长与
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水羊股份
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2021-03-08 08:56:17
【中信证券有色】抓住板块调整后的买入机会
‼️ 【中信证券有色】周度策略——抓住板块调整后的买入机会 [红包]本周推荐主线:1)铜铝蓄力下一轮上涨带来的买入机会;2)高估值问题逐步消化的锂钴公司;3)稀土价格维持高景气的标的。 [红包]重点推荐:神火股份、索通发展、港股铝弹性标的、五矿资源(H)、紫金矿业(A/H)、洛阳钼业(A/H)、华友钴业、天齐锂业、厦门钨业、北方稀土。 ⭕【铝】碳中和能耗控制政策下,铝行业供应扰动大概率超预期;油价连续上涨抬升海外电解铝能源成本,成本支撑下的LME铝上涨打开国内电解铝的上行空间;周末铝行业龙头10
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北方稀土
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厦门钨业
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2021-03-07 21:15:23
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【国君农业】牧原股份1-2月出栏点评:相对表现继续优秀,稳步迈向4000万+出栏
【国君农业】牧原股份1-2月出栏点评:相对表现继续优秀,稳步迈向4000万+出栏 事件:牧原股份公布1-2月份出栏月报,1-2月累计出栏488.7万头,平均售价26.95元/kg,实现销售收入122.81亿元,表现符合我们预期,持续超市场预期。 点评: 出栏总量、结构皆表现优秀,稳步向年出栏4000万+迈进。1-2月份累计出栏488.7万头,根据我们的分拆预计其中育肥猪、仔猪、种猪出栏分别为389、93、7万头,育肥猪出栏平均体重104kg,受冬季北方尤其是北方四省疫情影响,行业1-2月份出栏受
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牧原股份
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2021-03-07 17:32:56
海通化工【民营炼化的“成长”属性】
海通化工【民营炼化的“成长”属性】0307 🔖我们认为民营炼化可以给予高于传统主营炼厂的估值,可以给予一定的估值溢价,主要是基于盈利能力强及未来几年的成长属性。 🔖“成长”主要来自项目投产、产能扩张。未来几年6家民营炼化将陆续有一系列项目投放,如卫星石化250万吨乙烷制乙烯二期、恒逸石化1400万吨炼化项目、东方盛虹1600万吨炼化项目、恒力石化乙烯工程、可降解塑料等深加工项目、荣盛石化全资子公司中金石化的技改扩能项目。 🔖产能对盈利能力冲击不大。(1)新建产能在现有产能中占比不大、且规模
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桐昆股份
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2021-01-15 08:49:32
【国金钢铁】永兴材料:投资建设超宽温区超长寿命锂离子电池项目的解读
☎️ ☎️ ☎️ 【国金钢铁】永兴材料:投资建设超宽温区超长寿命锂离子电池项目的解读 ⚡️ 公司今晚公告为加快推进公司“新材料+新能源”双主业发展战略,实现产业链向下游延伸、产品向更高附加值迈进,拟投资建设2GWh/a超宽温区超长寿命锂离子电池项目,投资额10亿元;一期投资0.2GWh/a,投资额2.79亿元。 ⚡️ 项目背景&初衷。特钢稳定提供现金流,新能源在碳酸锂基础上继续向下游延伸试水。始终看好新能源产业链,坚持碳酸锂第二主业方向,碳酸锂会继续扩大体量,未来3年体量超越不锈钢主业。 ⚡️
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永兴材料
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剩者为王
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2020-12-27 09:18:29
【中信证券有色】锂价涨势未停,看好钴的“跨年行情”
【中信证券有色】锂价涨势未停,看好钴的“跨年行情” 11月以来国内碳酸锂价格快速上行,市场交易价格已逼近5万元/吨。当前下游采购保持旺盛,加上春节前的备货需求,我们预计碳酸锂价格将继续上涨,突破5万元/吨。同时前期未涨的氢氧化锂和金属锂等产品近期也将出现反弹,锂价涨势并未停歇,继续推荐锂板块配置价值。 我们预计从当前到春节前钴价将开启反弹,“跨年行情”背后一方面反映的是下游备货需求拉动,另一方面也是2021年钴上游供应偏紧,当前原料进口价格保持坚挺的影响。预计1月份国内钴价将反弹至30万元/吨水
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赣锋锂业
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洛阳钼业
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剩者为王
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2020-12-21 20:45:15
【华泰有色李斌团队】格林美:被低估的电池材料潜行者,已至拐点
🚀【华泰有色李斌团队】格林美:被低估的电池材料潜行者,已至拐点 [發]21-22业绩增长基础:前驱体已建10万吨,预计21/22年产能分别达12/14万吨 ,20-22产量快增。正极材料20-22产能为2/5/5万吨。镍矿22年建成。锂电回收业务启动迹象明显。 据华泰有色盈利预测,20年电池材料业绩贡献约70%,21-22年将逐年提升;21-22年归母净利润预期10.7亿和16.6亿,对应PE 23x和14x。 1、电池材料 前驱体20年已建成产能10万吨,预计21、22年产能分别达12、14
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格林美
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【东方电新】光伏玻璃产能置换政策放开简评
东方电新郑浩2020.12.16 事件:12月16日,工信部发布新一版《水泥玻璃行业产能置换实施办法》,明确指出光伏压延玻璃可不制定产能置换方案,但新建项目需应委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会,论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等,项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃。相比10月16日发布的上一版意见稿,本意见稿明确光伏玻璃无需产能置换,只需听证会论证。 核心观点: 基本放开光伏玻璃产能建设,听证会形式仍可控制松紧。从字面看,无需置换指标意味着光伏玻璃扩产市场化,无
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福莱特
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2020-12-16 09:03:19
士兰微专家交流20201214
目前产能爆满。
士兰微20201214.pdf
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士兰微
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2020-12-10 19:22:23
【天风食品饮料】益生菌行业深度:多元场景加速培育消费习惯,益生菌走向专业化发展
【天风食品饮料】益生菌行业深度:多元场景加速培育消费习惯,益生菌走向专业化发展 🌸 益生菌生产对研发能力要求高。益生菌作为对健康有益的活菌,起效条件较为苛刻,故对研发生产、实际应用的过程均提出较高的要求,企业想获得益生菌相关的专利权也是一个专业、规范的长期过程。全球益生菌市场仍处增长态势。据欧睿国际,预计2020年全球益生菌产业可达2278亿元,我国2020年预计达781亿元,增速为6.5%。 🌷 国外益生菌上游企业竞争格局为寡头竞争,如法国拉曼、科汉森和杜邦(丹尼斯克)共占据美国 70%的
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科拓生物
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2020-12-10 17:28:28
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【天风机械】金辰股份调研纪要
【天风机械】金辰股份调研纪要 时间:2020年12月4日 9:30-11:30 1、公司子公司较多的原因:各个子公司做不同的产品,放在一起做整线,这样既能深入产品又能做好整线。 2、基本情况和业务进展:金辰股份一开始是做光伏组件自动化设备,在组件单个组件的功率不断变大,从100MW向400MW升级。17年上海主板上市,刚开始是以光伏组件自动化流水线为主打,市占率达到第一,后向光伏组件主工艺设备和电池片设备发展,现在组件主工艺层压机设备也为市占率第一,贴胶带设备也是市占率第一,电池片设备开始量产。
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