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剩者为王
强势股补跌
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剩者为王
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2022-03-28 12:48:36
[西部医药]明德生物
🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。 1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。 2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。 3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给3
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明德生物
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剩者为王
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2022-03-21 13:21:50
顺鑫农业提价点评
提价的逻辑,不知道能否把估值提升至20X ------------------------------------------------------------------------------------- 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面
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顺鑫农业
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剩者为王
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2022-03-15 11:20:01
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新 1、 公司今晨披露,拟剥离汽车业务给原大股东(苏州钧达与海南新苏100%股权,以及除该两公司外与汽车饰件业务相关资产)。以上业务亏损,按资产基础法评估定价10.5685亿元。正式协议生效后,杨氏投资以借给上市公司的6亿元借款抵偿第一期转让款,后续分两批支付2.5、2.0685亿元余款。 2、 出售亏损的汽车业务后,上市公司主业就是光伏电池,有利于聚焦发展。同时,公司获得较大额度的现金。 捷泰是专业的第三方光伏电池供应商,过去因为融资能力有限、新
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钧达股份
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2022-03-14 20:31:46
[民生金属]华友钴业的底在哪?
1、“套保”规模有多少?套保的本质是对冲,一般实体企业中套保是按照月度规模来对冲,按照公司6万吨/年湿法冶炼项目上半年爬坡情况应该不会超过2万吨金属量,并且合约早就进行了远期移仓,集中在5、6月的仓单。 2、风险可以实现切割?套保主体主要是华友新加坡公司,主营铜钴镍贸易业务,2020年收入87亿,利润1158万元,并且没有连带担保责任,若出现大的风险,风险完全可以实现切割。 3、公司超跌,建议买入。不考虑此次事件的冲击,公司今年60亿+的利润完全可以实现,随着明年镍项目完全投产、4.5万吨碳酸锂
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华友钴业
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剩者为王
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2022-03-02 10:46:46
俄铝制裁启示录——论当前铜铝等投资机会
引言:俄乌冲突,牵动大宗商品市场 俄乌冲突持续发酵,导致近期大宗商品市场波动加剧,市场担忧,如果事态进一步恶化引发欧美对俄制裁,将对大宗商品供需形势产生更大扰动。俄罗斯能源化工领域原油和天然气产量占比全球高达10%以上;有色金属中铜、铝、镍产量占比全球超过5%,出口量占比全球供给也超过4%。基于此,本文试图通过复盘2018年美国对俄铝的制裁,以期在扑朔迷离的影响因素中,把握铝等工业金属定价趋势,并为制裁中,其他大宗商品定价提供参考。 以史为鉴:制裁阶段性推高铝价但难改中期走势 2018年4月6日
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神火股份
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剩者为王
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2022-03-01 08:41:30
西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权
20220228【华创有色】西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权 事件: 2月28日,公司拟以33.43亿元受让大股东西矿集团持有的青海动态吉乃尔锂资源公司27%的股权。 点评 1、估值:截止至21年11月底,总资产26.56亿元,净资产13.63亿元;1~11月营业收入6.78亿元,净利润2.84亿元。估值为123.8亿元,增值112.1亿元,增值率为954%。评估依据按照碳酸锂9.25万元/吨价格,3万吨达产后年收入26.73亿元,净利润14.61亿元。价格假设合理,估值
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西部矿业
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2022-02-27 18:28:53
【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评
[太阳]【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评 [太阳]【事件】:雅化集团通过雅化国际认购澳大利亚ABY公司370万股,占ABY公司IPO前3.4%股份,同时与ABY公司签订年化不低于12万吨精矿(若后续有多余精矿,也需报销给雅化)包销权至2025年底(后续可续约2年)。 [太阳]ABY旗下肯蒂查项目资源禀赋,预计2023年Q2投产20万吨锂精矿 ABY现拥kenticha锂矿51%权益,kenticha项目拥资源量6740万吨矿石量,氧化锂平均品位1.03%,对应69.42万
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雅化集团
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2022-02-07 10:52:55
诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207
【天风电新】诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207 ——————————— 🌼经营情况 21Q4:出货9600吨,单吨净利润1.3万元,扣非环比下降系1)涨价是陆续体现的,旧订单需要先执行完,预计在22Q1涨价对单位盈利拉动比较明显;2)电费有上涨,上涨幅度在10%,青海9-10月开始涨的,惠州在11-12月。3)资产减值在3k-5k万元,此块不是非经常损益,是对技改设备的计提,是一次性的,后续不会经常有。(研究员认为对设备这类的固定资产计提减值,有利于降低后续折旧)。 22Q1:惠州1.
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诺德股份
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2022-01-24 20:37:43
润邦股份年报预告点评
[红包]润邦股份年报预告点评:业绩区间超预期,物流装备业务再斩获60亿+大单【天风机械】 [礼物]润邦股份今日公告,业绩整体超预期,公司21年全年业绩范围在3.4亿到3.8亿之间,同比增速为32.75%至48.37%;此前市场预期为3.4-3.5亿,因而此次披露区间超预期。扣非净利润达到了2.9亿到3.3亿之间,同比增速更高、达到了38.15%至57.21%。2021年度公司归属于上市公司股东的净利润出现增长,主要系报告期内公司高端装备业务和环保业务整体较上年同期均出现增长。 [礼物]公司海风在
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润邦股份
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剩者为王
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2022-01-13 08:15:43
【长江金属】华友钴业2021业绩预增点评
💎【长江金属|王鹤涛】以灿烂迎接辉煌——华友钴业2021业绩预增点评 [烟花]事件描述 公司发布2021年业绩预增公告,业绩实现大幅增长:2021年预计实现归母净利37-42亿元,同比增长217.64%-260.56%;实现扣非归母净利37.9-42.9亿元,同比增长237.20%-281.68%。单四季度业绩预计实现环比大增:2021Q4预计实现归母净利13.31-18.31亿元,环比增长47.87%-103.41%。 [烟花]事件评论 🔥量价共振、多点开花,公司2021年业绩实现大幅增长
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华友钴业
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剩者为王
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2022-01-06 13:35:56
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科 1、电动车上现在一般有两个地方需要用到过滤材料,分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA,一般价值量分别为50元、200元左右,前者标配,后者T的装配率50%以上(X/S/Y标配)。 2、过滤材料是电动车稀缺的耗材赛道,而且我们预判市场集中度还会进一步提升。 (1)与燃油车相比,电动车耗材大幅减少。过滤材料一年更换一次,是电动车少有的讲存量逻辑的赛道。随着电动车保有量越来越大,理论上每年的替换市场空间越来越大。 (2)燃油车维保存在4S
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金海高科
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剩者为王
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2022-01-04 14:41:46
太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期【德邦医药】
太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期【德邦医药】 核心看点:确定战略方向、2025年500亿收入目标、与国药集团下属企业重组整合预期强烈 十四五规划核心内容:以中药为主营业务、化药+生物药+大健康产品为辅的核心战略;2025年将实现500亿收入规划,净利润率不低于医药行业平均水平,并努力成为世界一流的中药企业。我们预计2025年新太极集团本部有望实现300亿收入,对于整体500亿目标,仍有差距,根据公告,国药需要在5年内解决同业竞争问题,我们判断太极集团蒋与国药集团下属企业重组整合实现
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太极集团
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剩者为王
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2021-12-26 18:35:47
【盾安环境观点更新】基本面确定性反转,整机厂千呼万唤的龙二,坚定看好
【盾安环境观点更新】基本面确定性反转,整机厂千呼万唤的龙二,坚定看好 1、股价最大压制因素消除。前期市场比较担忧问询函(1、内幕交易等问题是否会导致格力并购失败;2、鉴于和控股股东有关联交易和担保,是否有隐形债务没有披露),尤其是回复函拖了一周,加重了市场担忧。回复函对定价、担保和关联交易问题做了比较详细的回复,市场顾虑打消。 2、担保基本在20年财年计提,基本不影响公司明年业绩,22年现金流确定性好转。公司担保余额合计6.66亿,且只在格力并购交易完成后才支付。公司2020年财年已经计提了6.
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盾安环境
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剩者为王
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2021-12-23 10:44:14
天龙股份
问:公司旗下有两个子公司是省级专精特新小巨人企业,而参股的三个公司中也有两个是专精特新小巨人,三个企业估值都已经达到了十亿级别,专精特新小巨人企业对公司的实际意义是什么?谢谢(来自: 上证e互动) 答:尊敬的投资者,您好!专精特新小巨人是一种荣誉,也是市场对公司产品与技术的认可,谢谢您对公司的关注。 问:您好,公司开发的IGBT功能模块的单车价值量大概是多少?(来自: 上证e互动) 答:尊敬的投资者,您好!相比于公司其他业务产品,IGBT功能模块的单车价值较高,产品具体价格涉及商业机密,暂不便于
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天龙股份
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剩者为王
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2021-12-04 07:57:52
欣旺达联手川恒扩产磷酸铁锂一体化项目点评
🌀【天风电新】欣旺达联手川恒扩产磷酸铁锂一体化项目点评 ——————————— 🌼事件 欣旺达和川恒股份投资设立合资公司恒欣矿业,注册资本人民币3亿元,川恒股份拟认缴出资人民币1.53亿元,占比51%;欣旺达拟认缴出资人民币1.47亿元,占比49%。 欣旺达拟与川恒共同建设瓮安县“矿化一体”新能源材料循环产业项目。该合作项目计划总投资70亿元。一期项目投资约35亿元,建设30万吨/年电池用磷酸铁生产线、20万吨/年食品级净化磷酸生产线、3万吨/年无水氟化氢生产线及配套装置。二期项目同一期,3
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川恒股份
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欣旺达
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[西部医药]明德生物
🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。 1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。 2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。 3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给3
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2022-03-21 13:21:50
顺鑫农业提价点评
提价的逻辑,不知道能否把估值提升至20X ------------------------------------------------------------------------------------- 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面
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顺鑫农业
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2022-03-15 11:20:01
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新 1、 公司今晨披露,拟剥离汽车业务给原大股东(苏州钧达与海南新苏100%股权,以及除该两公司外与汽车饰件业务相关资产)。以上业务亏损,按资产基础法评估定价10.5685亿元。正式协议生效后,杨氏投资以借给上市公司的6亿元借款抵偿第一期转让款,后续分两批支付2.5、2.0685亿元余款。 2、 出售亏损的汽车业务后,上市公司主业就是光伏电池,有利于聚焦发展。同时,公司获得较大额度的现金。 捷泰是专业的第三方光伏电池供应商,过去因为融资能力有限、新
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[民生金属]华友钴业的底在哪?
1、“套保”规模有多少?套保的本质是对冲,一般实体企业中套保是按照月度规模来对冲,按照公司6万吨/年湿法冶炼项目上半年爬坡情况应该不会超过2万吨金属量,并且合约早就进行了远期移仓,集中在5、6月的仓单。 2、风险可以实现切割?套保主体主要是华友新加坡公司,主营铜钴镍贸易业务,2020年收入87亿,利润1158万元,并且没有连带担保责任,若出现大的风险,风险完全可以实现切割。 3、公司超跌,建议买入。不考虑此次事件的冲击,公司今年60亿+的利润完全可以实现,随着明年镍项目完全投产、4.5万吨碳酸锂
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俄铝制裁启示录——论当前铜铝等投资机会
引言:俄乌冲突,牵动大宗商品市场 俄乌冲突持续发酵,导致近期大宗商品市场波动加剧,市场担忧,如果事态进一步恶化引发欧美对俄制裁,将对大宗商品供需形势产生更大扰动。俄罗斯能源化工领域原油和天然气产量占比全球高达10%以上;有色金属中铜、铝、镍产量占比全球超过5%,出口量占比全球供给也超过4%。基于此,本文试图通过复盘2018年美国对俄铝的制裁,以期在扑朔迷离的影响因素中,把握铝等工业金属定价趋势,并为制裁中,其他大宗商品定价提供参考。 以史为鉴:制裁阶段性推高铝价但难改中期走势 2018年4月6日
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西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权
20220228【华创有色】西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权 事件: 2月28日,公司拟以33.43亿元受让大股东西矿集团持有的青海动态吉乃尔锂资源公司27%的股权。 点评 1、估值:截止至21年11月底,总资产26.56亿元,净资产13.63亿元;1~11月营业收入6.78亿元,净利润2.84亿元。估值为123.8亿元,增值112.1亿元,增值率为954%。评估依据按照碳酸锂9.25万元/吨价格,3万吨达产后年收入26.73亿元,净利润14.61亿元。价格假设合理,估值
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【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评
[太阳]【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评 [太阳]【事件】:雅化集团通过雅化国际认购澳大利亚ABY公司370万股,占ABY公司IPO前3.4%股份,同时与ABY公司签订年化不低于12万吨精矿(若后续有多余精矿,也需报销给雅化)包销权至2025年底(后续可续约2年)。 [太阳]ABY旗下肯蒂查项目资源禀赋,预计2023年Q2投产20万吨锂精矿 ABY现拥kenticha锂矿51%权益,kenticha项目拥资源量6740万吨矿石量,氧化锂平均品位1.03%,对应69.42万
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2022-02-07 10:52:55
诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207
【天风电新】诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207 ——————————— 🌼经营情况 21Q4:出货9600吨,单吨净利润1.3万元,扣非环比下降系1)涨价是陆续体现的,旧订单需要先执行完,预计在22Q1涨价对单位盈利拉动比较明显;2)电费有上涨,上涨幅度在10%,青海9-10月开始涨的,惠州在11-12月。3)资产减值在3k-5k万元,此块不是非经常损益,是对技改设备的计提,是一次性的,后续不会经常有。(研究员认为对设备这类的固定资产计提减值,有利于降低后续折旧)。 22Q1:惠州1.
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2022-01-24 20:37:43
润邦股份年报预告点评
[红包]润邦股份年报预告点评:业绩区间超预期,物流装备业务再斩获60亿+大单【天风机械】 [礼物]润邦股份今日公告,业绩整体超预期,公司21年全年业绩范围在3.4亿到3.8亿之间,同比增速为32.75%至48.37%;此前市场预期为3.4-3.5亿,因而此次披露区间超预期。扣非净利润达到了2.9亿到3.3亿之间,同比增速更高、达到了38.15%至57.21%。2021年度公司归属于上市公司股东的净利润出现增长,主要系报告期内公司高端装备业务和环保业务整体较上年同期均出现增长。 [礼物]公司海风在
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【长江金属】华友钴业2021业绩预增点评
💎【长江金属|王鹤涛】以灿烂迎接辉煌——华友钴业2021业绩预增点评 [烟花]事件描述 公司发布2021年业绩预增公告,业绩实现大幅增长:2021年预计实现归母净利37-42亿元,同比增长217.64%-260.56%;实现扣非归母净利37.9-42.9亿元,同比增长237.20%-281.68%。单四季度业绩预计实现环比大增:2021Q4预计实现归母净利13.31-18.31亿元,环比增长47.87%-103.41%。 [烟花]事件评论 🔥量价共振、多点开花,公司2021年业绩实现大幅增长
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电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科 1、电动车上现在一般有两个地方需要用到过滤材料,分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA,一般价值量分别为50元、200元左右,前者标配,后者T的装配率50%以上(X/S/Y标配)。 2、过滤材料是电动车稀缺的耗材赛道,而且我们预判市场集中度还会进一步提升。 (1)与燃油车相比,电动车耗材大幅减少。过滤材料一年更换一次,是电动车少有的讲存量逻辑的赛道。随着电动车保有量越来越大,理论上每年的替换市场空间越来越大。 (2)燃油车维保存在4S
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太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期【德邦医药】
太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期【德邦医药】 核心看点:确定战略方向、2025年500亿收入目标、与国药集团下属企业重组整合预期强烈 十四五规划核心内容:以中药为主营业务、化药+生物药+大健康产品为辅的核心战略;2025年将实现500亿收入规划,净利润率不低于医药行业平均水平,并努力成为世界一流的中药企业。我们预计2025年新太极集团本部有望实现300亿收入,对于整体500亿目标,仍有差距,根据公告,国药需要在5年内解决同业竞争问题,我们判断太极集团蒋与国药集团下属企业重组整合实现
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太极集团
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【盾安环境观点更新】基本面确定性反转,整机厂千呼万唤的龙二,坚定看好
【盾安环境观点更新】基本面确定性反转,整机厂千呼万唤的龙二,坚定看好 1、股价最大压制因素消除。前期市场比较担忧问询函(1、内幕交易等问题是否会导致格力并购失败;2、鉴于和控股股东有关联交易和担保,是否有隐形债务没有披露),尤其是回复函拖了一周,加重了市场担忧。回复函对定价、担保和关联交易问题做了比较详细的回复,市场顾虑打消。 2、担保基本在20年财年计提,基本不影响公司明年业绩,22年现金流确定性好转。公司担保余额合计6.66亿,且只在格力并购交易完成后才支付。公司2020年财年已经计提了6.
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天龙股份
问:公司旗下有两个子公司是省级专精特新小巨人企业,而参股的三个公司中也有两个是专精特新小巨人,三个企业估值都已经达到了十亿级别,专精特新小巨人企业对公司的实际意义是什么?谢谢(来自: 上证e互动) 答:尊敬的投资者,您好!专精特新小巨人是一种荣誉,也是市场对公司产品与技术的认可,谢谢您对公司的关注。 问:您好,公司开发的IGBT功能模块的单车价值量大概是多少?(来自: 上证e互动) 答:尊敬的投资者,您好!相比于公司其他业务产品,IGBT功能模块的单车价值较高,产品具体价格涉及商业机密,暂不便于
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欣旺达联手川恒扩产磷酸铁锂一体化项目点评
🌀【天风电新】欣旺达联手川恒扩产磷酸铁锂一体化项目点评 ——————————— 🌼事件 欣旺达和川恒股份投资设立合资公司恒欣矿业,注册资本人民币3亿元,川恒股份拟认缴出资人民币1.53亿元,占比51%;欣旺达拟认缴出资人民币1.47亿元,占比49%。 欣旺达拟与川恒共同建设瓮安县“矿化一体”新能源材料循环产业项目。该合作项目计划总投资70亿元。一期项目投资约35亿元,建设30万吨/年电池用磷酸铁生产线、20万吨/年食品级净化磷酸生产线、3万吨/年无水氟化氢生产线及配套装置。二期项目同一期,3
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剩者为王
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2022-03-28 12:48:36
[西部医药]明德生物
🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。 1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。 2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。 3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给3
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明德生物
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剩者为王
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2022-03-21 13:21:50
顺鑫农业提价点评
提价的逻辑,不知道能否把估值提升至20X ------------------------------------------------------------------------------------- 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面
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顺鑫农业
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2022-03-15 11:20:01
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新 1、 公司今晨披露,拟剥离汽车业务给原大股东(苏州钧达与海南新苏100%股权,以及除该两公司外与汽车饰件业务相关资产)。以上业务亏损,按资产基础法评估定价10.5685亿元。正式协议生效后,杨氏投资以借给上市公司的6亿元借款抵偿第一期转让款,后续分两批支付2.5、2.0685亿元余款。 2、 出售亏损的汽车业务后,上市公司主业就是光伏电池,有利于聚焦发展。同时,公司获得较大额度的现金。 捷泰是专业的第三方光伏电池供应商,过去因为融资能力有限、新
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钧达股份
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2022-03-14 20:31:46
[民生金属]华友钴业的底在哪?
1、“套保”规模有多少?套保的本质是对冲,一般实体企业中套保是按照月度规模来对冲,按照公司6万吨/年湿法冶炼项目上半年爬坡情况应该不会超过2万吨金属量,并且合约早就进行了远期移仓,集中在5、6月的仓单。 2、风险可以实现切割?套保主体主要是华友新加坡公司,主营铜钴镍贸易业务,2020年收入87亿,利润1158万元,并且没有连带担保责任,若出现大的风险,风险完全可以实现切割。 3、公司超跌,建议买入。不考虑此次事件的冲击,公司今年60亿+的利润完全可以实现,随着明年镍项目完全投产、4.5万吨碳酸锂
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华友钴业
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2022-03-02 10:46:46
俄铝制裁启示录——论当前铜铝等投资机会
引言:俄乌冲突,牵动大宗商品市场 俄乌冲突持续发酵,导致近期大宗商品市场波动加剧,市场担忧,如果事态进一步恶化引发欧美对俄制裁,将对大宗商品供需形势产生更大扰动。俄罗斯能源化工领域原油和天然气产量占比全球高达10%以上;有色金属中铜、铝、镍产量占比全球超过5%,出口量占比全球供给也超过4%。基于此,本文试图通过复盘2018年美国对俄铝的制裁,以期在扑朔迷离的影响因素中,把握铝等工业金属定价趋势,并为制裁中,其他大宗商品定价提供参考。 以史为鉴:制裁阶段性推高铝价但难改中期走势 2018年4月6日
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神火股份
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2022-03-01 08:41:30
西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权
20220228【华创有色】西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权 事件: 2月28日,公司拟以33.43亿元受让大股东西矿集团持有的青海动态吉乃尔锂资源公司27%的股权。 点评 1、估值:截止至21年11月底,总资产26.56亿元,净资产13.63亿元;1~11月营业收入6.78亿元,净利润2.84亿元。估值为123.8亿元,增值112.1亿元,增值率为954%。评估依据按照碳酸锂9.25万元/吨价格,3万吨达产后年收入26.73亿元,净利润14.61亿元。价格假设合理,估值
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西部矿业
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2022-02-27 18:28:53
【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评
[太阳]【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评 [太阳]【事件】:雅化集团通过雅化国际认购澳大利亚ABY公司370万股,占ABY公司IPO前3.4%股份,同时与ABY公司签订年化不低于12万吨精矿(若后续有多余精矿,也需报销给雅化)包销权至2025年底(后续可续约2年)。 [太阳]ABY旗下肯蒂查项目资源禀赋,预计2023年Q2投产20万吨锂精矿 ABY现拥kenticha锂矿51%权益,kenticha项目拥资源量6740万吨矿石量,氧化锂平均品位1.03%,对应69.42万
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雅化集团
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2022-02-07 10:52:55
诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207
【天风电新】诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207 ——————————— 🌼经营情况 21Q4:出货9600吨,单吨净利润1.3万元,扣非环比下降系1)涨价是陆续体现的,旧订单需要先执行完,预计在22Q1涨价对单位盈利拉动比较明显;2)电费有上涨,上涨幅度在10%,青海9-10月开始涨的,惠州在11-12月。3)资产减值在3k-5k万元,此块不是非经常损益,是对技改设备的计提,是一次性的,后续不会经常有。(研究员认为对设备这类的固定资产计提减值,有利于降低后续折旧)。 22Q1:惠州1.
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诺德股份
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2022-01-24 20:37:43
润邦股份年报预告点评
[红包]润邦股份年报预告点评:业绩区间超预期,物流装备业务再斩获60亿+大单【天风机械】 [礼物]润邦股份今日公告,业绩整体超预期,公司21年全年业绩范围在3.4亿到3.8亿之间,同比增速为32.75%至48.37%;此前市场预期为3.4-3.5亿,因而此次披露区间超预期。扣非净利润达到了2.9亿到3.3亿之间,同比增速更高、达到了38.15%至57.21%。2021年度公司归属于上市公司股东的净利润出现增长,主要系报告期内公司高端装备业务和环保业务整体较上年同期均出现增长。 [礼物]公司海风在
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润邦股份
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2022-01-13 08:15:43
【长江金属】华友钴业2021业绩预增点评
💎【长江金属|王鹤涛】以灿烂迎接辉煌——华友钴业2021业绩预增点评 [烟花]事件描述 公司发布2021年业绩预增公告,业绩实现大幅增长:2021年预计实现归母净利37-42亿元,同比增长217.64%-260.56%;实现扣非归母净利37.9-42.9亿元,同比增长237.20%-281.68%。单四季度业绩预计实现环比大增:2021Q4预计实现归母净利13.31-18.31亿元,环比增长47.87%-103.41%。 [烟花]事件评论 🔥量价共振、多点开花,公司2021年业绩实现大幅增长
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华友钴业
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2022-01-06 13:35:56
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科 1、电动车上现在一般有两个地方需要用到过滤材料,分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA,一般价值量分别为50元、200元左右,前者标配,后者T的装配率50%以上(X/S/Y标配)。 2、过滤材料是电动车稀缺的耗材赛道,而且我们预判市场集中度还会进一步提升。 (1)与燃油车相比,电动车耗材大幅减少。过滤材料一年更换一次,是电动车少有的讲存量逻辑的赛道。随着电动车保有量越来越大,理论上每年的替换市场空间越来越大。 (2)燃油车维保存在4S
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金海高科
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2022-01-04 14:41:46
太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期【德邦医药】
太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期【德邦医药】 核心看点:确定战略方向、2025年500亿收入目标、与国药集团下属企业重组整合预期强烈 十四五规划核心内容:以中药为主营业务、化药+生物药+大健康产品为辅的核心战略;2025年将实现500亿收入规划,净利润率不低于医药行业平均水平,并努力成为世界一流的中药企业。我们预计2025年新太极集团本部有望实现300亿收入,对于整体500亿目标,仍有差距,根据公告,国药需要在5年内解决同业竞争问题,我们判断太极集团蒋与国药集团下属企业重组整合实现
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太极集团
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2021-12-26 18:35:47
【盾安环境观点更新】基本面确定性反转,整机厂千呼万唤的龙二,坚定看好
【盾安环境观点更新】基本面确定性反转,整机厂千呼万唤的龙二,坚定看好 1、股价最大压制因素消除。前期市场比较担忧问询函(1、内幕交易等问题是否会导致格力并购失败;2、鉴于和控股股东有关联交易和担保,是否有隐形债务没有披露),尤其是回复函拖了一周,加重了市场担忧。回复函对定价、担保和关联交易问题做了比较详细的回复,市场顾虑打消。 2、担保基本在20年财年计提,基本不影响公司明年业绩,22年现金流确定性好转。公司担保余额合计6.66亿,且只在格力并购交易完成后才支付。公司2020年财年已经计提了6.
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盾安环境
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2021-12-23 10:44:14
天龙股份
问:公司旗下有两个子公司是省级专精特新小巨人企业,而参股的三个公司中也有两个是专精特新小巨人,三个企业估值都已经达到了十亿级别,专精特新小巨人企业对公司的实际意义是什么?谢谢(来自: 上证e互动) 答:尊敬的投资者,您好!专精特新小巨人是一种荣誉,也是市场对公司产品与技术的认可,谢谢您对公司的关注。 问:您好,公司开发的IGBT功能模块的单车价值量大概是多少?(来自: 上证e互动) 答:尊敬的投资者,您好!相比于公司其他业务产品,IGBT功能模块的单车价值较高,产品具体价格涉及商业机密,暂不便于
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天龙股份
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2021-12-04 07:57:52
欣旺达联手川恒扩产磷酸铁锂一体化项目点评
🌀【天风电新】欣旺达联手川恒扩产磷酸铁锂一体化项目点评 ——————————— 🌼事件 欣旺达和川恒股份投资设立合资公司恒欣矿业,注册资本人民币3亿元,川恒股份拟认缴出资人民币1.53亿元,占比51%;欣旺达拟认缴出资人民币1.47亿元,占比49%。 欣旺达拟与川恒共同建设瓮安县“矿化一体”新能源材料循环产业项目。该合作项目计划总投资70亿元。一期项目投资约35亿元,建设30万吨/年电池用磷酸铁生产线、20万吨/年食品级净化磷酸生产线、3万吨/年无水氟化氢生产线及配套装置。二期项目同一期,3
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川恒股份
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欣旺达
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[西部医药]明德生物
🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。 1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。 2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。 3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给3
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顺鑫农业提价点评
提价的逻辑,不知道能否把估值提升至20X ------------------------------------------------------------------------------------- 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面
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顺鑫农业
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2022-03-15 11:20:01
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新 1、 公司今晨披露,拟剥离汽车业务给原大股东(苏州钧达与海南新苏100%股权,以及除该两公司外与汽车饰件业务相关资产)。以上业务亏损,按资产基础法评估定价10.5685亿元。正式协议生效后,杨氏投资以借给上市公司的6亿元借款抵偿第一期转让款,后续分两批支付2.5、2.0685亿元余款。 2、 出售亏损的汽车业务后,上市公司主业就是光伏电池,有利于聚焦发展。同时,公司获得较大额度的现金。 捷泰是专业的第三方光伏电池供应商,过去因为融资能力有限、新
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[民生金属]华友钴业的底在哪?
1、“套保”规模有多少?套保的本质是对冲,一般实体企业中套保是按照月度规模来对冲,按照公司6万吨/年湿法冶炼项目上半年爬坡情况应该不会超过2万吨金属量,并且合约早就进行了远期移仓,集中在5、6月的仓单。 2、风险可以实现切割?套保主体主要是华友新加坡公司,主营铜钴镍贸易业务,2020年收入87亿,利润1158万元,并且没有连带担保责任,若出现大的风险,风险完全可以实现切割。 3、公司超跌,建议买入。不考虑此次事件的冲击,公司今年60亿+的利润完全可以实现,随着明年镍项目完全投产、4.5万吨碳酸锂
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俄铝制裁启示录——论当前铜铝等投资机会
引言:俄乌冲突,牵动大宗商品市场 俄乌冲突持续发酵,导致近期大宗商品市场波动加剧,市场担忧,如果事态进一步恶化引发欧美对俄制裁,将对大宗商品供需形势产生更大扰动。俄罗斯能源化工领域原油和天然气产量占比全球高达10%以上;有色金属中铜、铝、镍产量占比全球超过5%,出口量占比全球供给也超过4%。基于此,本文试图通过复盘2018年美国对俄铝的制裁,以期在扑朔迷离的影响因素中,把握铝等工业金属定价趋势,并为制裁中,其他大宗商品定价提供参考。 以史为鉴:制裁阶段性推高铝价但难改中期走势 2018年4月6日
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西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权
20220228【华创有色】西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权 事件: 2月28日,公司拟以33.43亿元受让大股东西矿集团持有的青海动态吉乃尔锂资源公司27%的股权。 点评 1、估值:截止至21年11月底,总资产26.56亿元,净资产13.63亿元;1~11月营业收入6.78亿元,净利润2.84亿元。估值为123.8亿元,增值112.1亿元,增值率为954%。评估依据按照碳酸锂9.25万元/吨价格,3万吨达产后年收入26.73亿元,净利润14.61亿元。价格假设合理,估值
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【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评
[太阳]【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评 [太阳]【事件】:雅化集团通过雅化国际认购澳大利亚ABY公司370万股,占ABY公司IPO前3.4%股份,同时与ABY公司签订年化不低于12万吨精矿(若后续有多余精矿,也需报销给雅化)包销权至2025年底(后续可续约2年)。 [太阳]ABY旗下肯蒂查项目资源禀赋,预计2023年Q2投产20万吨锂精矿 ABY现拥kenticha锂矿51%权益,kenticha项目拥资源量6740万吨矿石量,氧化锂平均品位1.03%,对应69.42万
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诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207
【天风电新】诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207 ——————————— 🌼经营情况 21Q4:出货9600吨,单吨净利润1.3万元,扣非环比下降系1)涨价是陆续体现的,旧订单需要先执行完,预计在22Q1涨价对单位盈利拉动比较明显;2)电费有上涨,上涨幅度在10%,青海9-10月开始涨的,惠州在11-12月。3)资产减值在3k-5k万元,此块不是非经常损益,是对技改设备的计提,是一次性的,后续不会经常有。(研究员认为对设备这类的固定资产计提减值,有利于降低后续折旧)。 22Q1:惠州1.
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[红包]润邦股份年报预告点评:业绩区间超预期,物流装备业务再斩获60亿+大单【天风机械】 [礼物]润邦股份今日公告,业绩整体超预期,公司21年全年业绩范围在3.4亿到3.8亿之间,同比增速为32.75%至48.37%;此前市场预期为3.4-3.5亿,因而此次披露区间超预期。扣非净利润达到了2.9亿到3.3亿之间,同比增速更高、达到了38.15%至57.21%。2021年度公司归属于上市公司股东的净利润出现增长,主要系报告期内公司高端装备业务和环保业务整体较上年同期均出现增长。 [礼物]公司海风在
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【长江金属】华友钴业2021业绩预增点评
💎【长江金属|王鹤涛】以灿烂迎接辉煌——华友钴业2021业绩预增点评 [烟花]事件描述 公司发布2021年业绩预增公告,业绩实现大幅增长:2021年预计实现归母净利37-42亿元,同比增长217.64%-260.56%;实现扣非归母净利37.9-42.9亿元,同比增长237.20%-281.68%。单四季度业绩预计实现环比大增:2021Q4预计实现归母净利13.31-18.31亿元,环比增长47.87%-103.41%。 [烟花]事件评论 🔥量价共振、多点开花,公司2021年业绩实现大幅增长
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电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科 1、电动车上现在一般有两个地方需要用到过滤材料,分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA,一般价值量分别为50元、200元左右,前者标配,后者T的装配率50%以上(X/S/Y标配)。 2、过滤材料是电动车稀缺的耗材赛道,而且我们预判市场集中度还会进一步提升。 (1)与燃油车相比,电动车耗材大幅减少。过滤材料一年更换一次,是电动车少有的讲存量逻辑的赛道。随着电动车保有量越来越大,理论上每年的替换市场空间越来越大。 (2)燃油车维保存在4S
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太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期【德邦医药】
太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期【德邦医药】 核心看点:确定战略方向、2025年500亿收入目标、与国药集团下属企业重组整合预期强烈 十四五规划核心内容:以中药为主营业务、化药+生物药+大健康产品为辅的核心战略;2025年将实现500亿收入规划,净利润率不低于医药行业平均水平,并努力成为世界一流的中药企业。我们预计2025年新太极集团本部有望实现300亿收入,对于整体500亿目标,仍有差距,根据公告,国药需要在5年内解决同业竞争问题,我们判断太极集团蒋与国药集团下属企业重组整合实现
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【盾安环境观点更新】基本面确定性反转,整机厂千呼万唤的龙二,坚定看好
【盾安环境观点更新】基本面确定性反转,整机厂千呼万唤的龙二,坚定看好 1、股价最大压制因素消除。前期市场比较担忧问询函(1、内幕交易等问题是否会导致格力并购失败;2、鉴于和控股股东有关联交易和担保,是否有隐形债务没有披露),尤其是回复函拖了一周,加重了市场担忧。回复函对定价、担保和关联交易问题做了比较详细的回复,市场顾虑打消。 2、担保基本在20年财年计提,基本不影响公司明年业绩,22年现金流确定性好转。公司担保余额合计6.66亿,且只在格力并购交易完成后才支付。公司2020年财年已经计提了6.
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天龙股份
问:公司旗下有两个子公司是省级专精特新小巨人企业,而参股的三个公司中也有两个是专精特新小巨人,三个企业估值都已经达到了十亿级别,专精特新小巨人企业对公司的实际意义是什么?谢谢(来自: 上证e互动) 答:尊敬的投资者,您好!专精特新小巨人是一种荣誉,也是市场对公司产品与技术的认可,谢谢您对公司的关注。 问:您好,公司开发的IGBT功能模块的单车价值量大概是多少?(来自: 上证e互动) 答:尊敬的投资者,您好!相比于公司其他业务产品,IGBT功能模块的单车价值较高,产品具体价格涉及商业机密,暂不便于
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欣旺达联手川恒扩产磷酸铁锂一体化项目点评
🌀【天风电新】欣旺达联手川恒扩产磷酸铁锂一体化项目点评 ——————————— 🌼事件 欣旺达和川恒股份投资设立合资公司恒欣矿业,注册资本人民币3亿元,川恒股份拟认缴出资人民币1.53亿元,占比51%;欣旺达拟认缴出资人民币1.47亿元,占比49%。 欣旺达拟与川恒共同建设瓮安县“矿化一体”新能源材料循环产业项目。该合作项目计划总投资70亿元。一期项目投资约35亿元,建设30万吨/年电池用磷酸铁生产线、20万吨/年食品级净化磷酸生产线、3万吨/年无水氟化氢生产线及配套装置。二期项目同一期,3
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2022-03-28 12:48:36
[西部医药]明德生物
🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。 1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。 2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。 3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给3
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明德生物
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2022-03-21 13:21:50
顺鑫农业提价点评
提价的逻辑,不知道能否把估值提升至20X ------------------------------------------------------------------------------------- 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面
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顺鑫农业
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2022-03-15 11:20:01
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新 1、 公司今晨披露,拟剥离汽车业务给原大股东(苏州钧达与海南新苏100%股权,以及除该两公司外与汽车饰件业务相关资产)。以上业务亏损,按资产基础法评估定价10.5685亿元。正式协议生效后,杨氏投资以借给上市公司的6亿元借款抵偿第一期转让款,后续分两批支付2.5、2.0685亿元余款。 2、 出售亏损的汽车业务后,上市公司主业就是光伏电池,有利于聚焦发展。同时,公司获得较大额度的现金。 捷泰是专业的第三方光伏电池供应商,过去因为融资能力有限、新
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钧达股份
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2022-03-14 20:31:46
[民生金属]华友钴业的底在哪?
1、“套保”规模有多少?套保的本质是对冲,一般实体企业中套保是按照月度规模来对冲,按照公司6万吨/年湿法冶炼项目上半年爬坡情况应该不会超过2万吨金属量,并且合约早就进行了远期移仓,集中在5、6月的仓单。 2、风险可以实现切割?套保主体主要是华友新加坡公司,主营铜钴镍贸易业务,2020年收入87亿,利润1158万元,并且没有连带担保责任,若出现大的风险,风险完全可以实现切割。 3、公司超跌,建议买入。不考虑此次事件的冲击,公司今年60亿+的利润完全可以实现,随着明年镍项目完全投产、4.5万吨碳酸锂
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华友钴业
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2022-03-02 10:46:46
俄铝制裁启示录——论当前铜铝等投资机会
引言:俄乌冲突,牵动大宗商品市场 俄乌冲突持续发酵,导致近期大宗商品市场波动加剧,市场担忧,如果事态进一步恶化引发欧美对俄制裁,将对大宗商品供需形势产生更大扰动。俄罗斯能源化工领域原油和天然气产量占比全球高达10%以上;有色金属中铜、铝、镍产量占比全球超过5%,出口量占比全球供给也超过4%。基于此,本文试图通过复盘2018年美国对俄铝的制裁,以期在扑朔迷离的影响因素中,把握铝等工业金属定价趋势,并为制裁中,其他大宗商品定价提供参考。 以史为鉴:制裁阶段性推高铝价但难改中期走势 2018年4月6日
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神火股份
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2022-03-01 08:41:30
西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权
20220228【华创有色】西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权 事件: 2月28日,公司拟以33.43亿元受让大股东西矿集团持有的青海动态吉乃尔锂资源公司27%的股权。 点评 1、估值:截止至21年11月底,总资产26.56亿元,净资产13.63亿元;1~11月营业收入6.78亿元,净利润2.84亿元。估值为123.8亿元,增值112.1亿元,增值率为954%。评估依据按照碳酸锂9.25万元/吨价格,3万吨达产后年收入26.73亿元,净利润14.61亿元。价格假设合理,估值
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西部矿业
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2022-02-27 18:28:53
【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评
[太阳]【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评 [太阳]【事件】:雅化集团通过雅化国际认购澳大利亚ABY公司370万股,占ABY公司IPO前3.4%股份,同时与ABY公司签订年化不低于12万吨精矿(若后续有多余精矿,也需报销给雅化)包销权至2025年底(后续可续约2年)。 [太阳]ABY旗下肯蒂查项目资源禀赋,预计2023年Q2投产20万吨锂精矿 ABY现拥kenticha锂矿51%权益,kenticha项目拥资源量6740万吨矿石量,氧化锂平均品位1.03%,对应69.42万
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雅化集团
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2022-02-07 10:52:55
诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207
【天风电新】诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207 ——————————— 🌼经营情况 21Q4:出货9600吨,单吨净利润1.3万元,扣非环比下降系1)涨价是陆续体现的,旧订单需要先执行完,预计在22Q1涨价对单位盈利拉动比较明显;2)电费有上涨,上涨幅度在10%,青海9-10月开始涨的,惠州在11-12月。3)资产减值在3k-5k万元,此块不是非经常损益,是对技改设备的计提,是一次性的,后续不会经常有。(研究员认为对设备这类的固定资产计提减值,有利于降低后续折旧)。 22Q1:惠州1.
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诺德股份
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2022-01-24 20:37:43
润邦股份年报预告点评
[红包]润邦股份年报预告点评:业绩区间超预期,物流装备业务再斩获60亿+大单【天风机械】 [礼物]润邦股份今日公告,业绩整体超预期,公司21年全年业绩范围在3.4亿到3.8亿之间,同比增速为32.75%至48.37%;此前市场预期为3.4-3.5亿,因而此次披露区间超预期。扣非净利润达到了2.9亿到3.3亿之间,同比增速更高、达到了38.15%至57.21%。2021年度公司归属于上市公司股东的净利润出现增长,主要系报告期内公司高端装备业务和环保业务整体较上年同期均出现增长。 [礼物]公司海风在
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润邦股份
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2022-01-13 08:15:43
【长江金属】华友钴业2021业绩预增点评
💎【长江金属|王鹤涛】以灿烂迎接辉煌——华友钴业2021业绩预增点评 [烟花]事件描述 公司发布2021年业绩预增公告,业绩实现大幅增长:2021年预计实现归母净利37-42亿元,同比增长217.64%-260.56%;实现扣非归母净利37.9-42.9亿元,同比增长237.20%-281.68%。单四季度业绩预计实现环比大增:2021Q4预计实现归母净利13.31-18.31亿元,环比增长47.87%-103.41%。 [烟花]事件评论 🔥量价共振、多点开花,公司2021年业绩实现大幅增长
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华友钴业
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2022-01-06 13:35:56
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科 1、电动车上现在一般有两个地方需要用到过滤材料,分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA,一般价值量分别为50元、200元左右,前者标配,后者T的装配率50%以上(X/S/Y标配)。 2、过滤材料是电动车稀缺的耗材赛道,而且我们预判市场集中度还会进一步提升。 (1)与燃油车相比,电动车耗材大幅减少。过滤材料一年更换一次,是电动车少有的讲存量逻辑的赛道。随着电动车保有量越来越大,理论上每年的替换市场空间越来越大。 (2)燃油车维保存在4S
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金海高科
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2022-01-04 14:41:46
太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期【德邦医药】
太极集团发布十四五战略规划,即将迎来“质变”期【德邦医药】 核心看点:确定战略方向、2025年500亿收入目标、与国药集团下属企业重组整合预期强烈 十四五规划核心内容:以中药为主营业务、化药+生物药+大健康产品为辅的核心战略;2025年将实现500亿收入规划,净利润率不低于医药行业平均水平,并努力成为世界一流的中药企业。我们预计2025年新太极集团本部有望实现300亿收入,对于整体500亿目标,仍有差距,根据公告,国药需要在5年内解决同业竞争问题,我们判断太极集团蒋与国药集团下属企业重组整合实现
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太极集团
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2021-12-26 18:35:47
【盾安环境观点更新】基本面确定性反转,整机厂千呼万唤的龙二,坚定看好
【盾安环境观点更新】基本面确定性反转,整机厂千呼万唤的龙二,坚定看好 1、股价最大压制因素消除。前期市场比较担忧问询函(1、内幕交易等问题是否会导致格力并购失败;2、鉴于和控股股东有关联交易和担保,是否有隐形债务没有披露),尤其是回复函拖了一周,加重了市场担忧。回复函对定价、担保和关联交易问题做了比较详细的回复,市场顾虑打消。 2、担保基本在20年财年计提,基本不影响公司明年业绩,22年现金流确定性好转。公司担保余额合计6.66亿,且只在格力并购交易完成后才支付。公司2020年财年已经计提了6.
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盾安环境
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2021-12-23 10:44:14
天龙股份
问:公司旗下有两个子公司是省级专精特新小巨人企业,而参股的三个公司中也有两个是专精特新小巨人,三个企业估值都已经达到了十亿级别,专精特新小巨人企业对公司的实际意义是什么?谢谢(来自: 上证e互动) 答:尊敬的投资者,您好!专精特新小巨人是一种荣誉,也是市场对公司产品与技术的认可,谢谢您对公司的关注。 问:您好,公司开发的IGBT功能模块的单车价值量大概是多少?(来自: 上证e互动) 答:尊敬的投资者,您好!相比于公司其他业务产品,IGBT功能模块的单车价值较高,产品具体价格涉及商业机密,暂不便于
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天龙股份
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2021-12-04 07:57:52
欣旺达联手川恒扩产磷酸铁锂一体化项目点评
🌀【天风电新】欣旺达联手川恒扩产磷酸铁锂一体化项目点评 ——————————— 🌼事件 欣旺达和川恒股份投资设立合资公司恒欣矿业,注册资本人民币3亿元,川恒股份拟认缴出资人民币1.53亿元,占比51%;欣旺达拟认缴出资人民币1.47亿元,占比49%。 欣旺达拟与川恒共同建设瓮安县“矿化一体”新能源材料循环产业项目。该合作项目计划总投资70亿元。一期项目投资约35亿元,建设30万吨/年电池用磷酸铁生产线、20万吨/年食品级净化磷酸生产线、3万吨/年无水氟化氢生产线及配套装置。二期项目同一期,3
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