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號纪要私享圈(一手调研纪要,电话会议,研报)
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2021-12-11 23:22:42
Topcon与IBC招标跟踪(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 Topcon与IBC招标跟踪: 1、Topcon 1)目前已完成的Topcon招标:晶科尖山6GW+合肥6GW,均已在四季度完成招标;无锡尚德2GW,由先导+微导整线中标;润阳改造项目将在四季度完成招标,预计4GW;中来4GW新建+2GW改造;隆基18GW新建。 2)2022预期:预计2022年TOPCON招标规模,新建30GW以上,改造20GW,且均为传统电池片大厂,包括晶科后续项目、晶澳新建(预计5~10)、通威新建
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贵州茅台投资78.33亿元解读(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 从公告内容看是包装,仓储,物流需要。2018年股东大会上,李保芳董事长就提出建设大型酒库,就像银行一样,把酒存起来,任何商品都有周期性,茅台也不例外,当生产的酒多于市场需求时,就把酒存起来,存起来的酒放置5年,10年后再推向市场,可以增值50%以上,就像银行的钱计利息一样。 因为疫情原因,这件事一直未能有效推进,今天终于有了进展,这是丁雄军董事长的又一杰作,只会在将来增加茅台利润。至于说为什么投这么多,我也没有去求
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贵州茅台
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2021-12-11 23:16:45
逐句解读中央经济工作会议双碳内容
(阅读其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 ) 事件:2021年12月10日,中央经济工作会议指出:要正确认识和把握碳达峰碳中和。逐句解读如下: (一)实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求,要坚定不移推进,但不可能毕其功于一役。 解读:碳达峰、碳中和本质上是环境问题与定价权问题,能源革命是实现这一目标的重要手段。“双碳”有助于提升我国的发展质量以及在全球产业链的位置,以获取更大的定价权,所以我们要坚定的推动“双碳”目标,但是这个过程不是一蹴
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晶科科技
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宁德时代
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2021-12-11 11:29:00
家居板块投资机会交流纪要(2021.12)
阅读原文👉 : 家居板块投资机会交流纪要(其他纪要在底部) (其他纪要合集请滑到页面底部) 过去趋势大会每年召开一次,泛家居产业报告,去年分布了4个观点: 1、泛家居产业这一次变化是装修变革驱动的,装修公司的进化,品牌比如进入装修渠道,传统渠道遇到巨大挫折 2、如果不懂装修变革,就不懂未来的零售变革。装修公司突破了突破不出去的瓶颈,看到了可能性。浙江圣都喊出了10年300亿的目标 3、以装修为入口统筹整个供应链,红星也提出了类似的口号。供应链需要适应整个消费者端的需求 4、家装公司从过去18线
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欧派家居
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敏华控股
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2021-12-10 19:16:39
【调研纪要】生猪专家交流纪要(2021.12.09)
嘉宾:徐老师,青松农牧咨询创始人 嘉宾简介: 去年十二月到今年二月主要受疫情的影响去产能,今年5月份开始是行情去 产能。非洲猪瘟后,整个养殖行业采取高补高淘的策略,把成本拉起来了,整个行业除了今年一月份其他时间都是不赚钱的。南方的养殖场,2019的十月份非 洲猪瘟基本结束之后大家开始补栏,从19年10月到20年上半年补栏的21年出来 以后,全部都亏损。而且场子越大,亏损越严重,因为主要北方的一些养殖场可以赚钱,但南方损失比较大,大厂南北都有业务。今年去产能的时间比想象的要早。 今年9-10月份出
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2021-12-09 23:17:21
【调研纪要】四川舍得大商交流纪要(2021.12.09)
库存:历年旺季最少的库存;射洪的市场销售1.1亿(由35个经销商贸公司组成),10-11月停货,大量消化之前的进货,整个平台公司库存不到1000件; 明年规划: 2022年目标是上上周五开会制定的,舍得封坛酒的经销商会议。挑战目标100亿(80%),保底72(30%),基础目标82亿(50%);比8月份的目标增加了10个亿; 目标的拆解: 挑战目标100亿(超高端4个亿,2021年是1.2亿,2022年把酱香舍得划分到超高端事业部,是额外的重视,酱香舍得可能要2个亿;老酒事业部2020年1亿,2
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【海通电子】半导体显示近况更新(2021.12.09)
截止12月9日收盘,面板指数(中信)、LED指数(中信)日涨幅分别4.75%、5.85%。 化合物半导体:三安集成、泉州三安规模快速扩大,毛利率也有快速增长。三安光电12月8日披露了三安集成、泉州三安、晶安光电的财务报表,主要对应了公司化合物半导体衬底及器件业务。三安集成产线主要为砷化镓和氮化镓外延片生产线,以及适用于专业通讯微电子器件市场的砷化镓高速半导体芯片与氮化镓高功率半导体芯片生产线。泉州三安主要是GaN/GaAs衬底、外延芯片制造和封装以及下游器件的生产。晶安光电专注于蓝宝石晶体生长和
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三安光电
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2021-12-09 22:44:15
【天风电新】华友&兴发扩产磷酸铁锂一体化项目点评(21.12.09)
🌼 事件 11月8日,华友拟于兴发在湖北宜昌合作投资磷矿采选、磷化工、湿法磷酸、磷酸铁及磷酸铁锂材料的一体化产业,计划建设50万吨/年磷酸铁、50万吨/年磷酸铁锂及相关配套项目。 12月9日,公布合作细则:双方共同出资成立合资公司湖北兴友,兴发持股51%,华友持股49%。以合资公司为主体,在宜昌市宜都市投资建设30万吨/年磷酸铁项目,项目将分期建设,一期为10万吨/年磷酸铁项目。 🌼 点评 此次公告,进一步明确了华友&兴发合作的股权比例,磷酸铁以兴发为主导(股权比例略高)。我们在三元一体化的
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华友钴业
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兴发集团
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【调研纪要】兴发集团交流纪要(2021.12.09)
整体业务: 黄磷目前超过4万/吨,主要原因是因为四川电价上涨,西南地区环保限制,预计会持续到年底。有机硅稳定在3万/吨。草甘膦因为上游原材料甘氨酸价格上升(冬奥会河北停产),预计价格会继续上行,而且国内外差价还比较大。磷矿石、磷肥价格稳定。 关于今天和华友的公告: 华友的需求显然不是公告的30万吨,也不是框架里面的50万吨,而是100万吨。一期先做10万吨,是要看效果。一期10万吨,资本投入6个亿,建设周期12个月,明年年底投产。生产磷酸铁未来的技术壁垒在净化磷酸。目前兴发有18万吨85%食品级
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【调研纪要】双星新材交流纪要(2021.12.08)
减持不改变基本面 2020年战略:生产、运营、管理、建设、创新都较好 1. 明年框架合同落实,年度85万吨,部分已经是实质性合同,明年年初开始实施。 2. 30万吨装置,第六条线12/13投产,20万吨项目,4条线前两条线安装完成,在调试,后两条线也在安装,争取2022Q1投产。 3. 明年主要工作:加快技术创新和产品、市场结构调整 4. 9-10月份材料价格高点,双星标杆采购、底价采购价格优势明显 5. 2022年,光学材料随着新产能的投入,占比进一步提升,且复合膜片占比提高;三星年度供应商平
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Topcon与IBC招标跟踪(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 Topcon与IBC招标跟踪: 1、Topcon 1)目前已完成的Topcon招标:晶科尖山6GW+合肥6GW,均已在四季度完成招标;无锡尚德2GW,由先导+微导整线中标;润阳改造项目将在四季度完成招标,预计4GW;中来4GW新建+2GW改造;隆基18GW新建。 2)2022预期:预计2022年TOPCON招标规模,新建30GW以上,改造20GW,且均为传统电池片大厂,包括晶科后续项目、晶澳新建(预计5~10)、通威新建
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贵州茅台投资78.33亿元解读(2021.12.11)
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(阅读其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 ) 事件:2021年12月10日,中央经济工作会议指出:要正确认识和把握碳达峰碳中和。逐句解读如下: (一)实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求,要坚定不移推进,但不可能毕其功于一役。 解读:碳达峰、碳中和本质上是环境问题与定价权问题,能源革命是实现这一目标的重要手段。“双碳”有助于提升我国的发展质量以及在全球产业链的位置,以获取更大的定价权,所以我们要坚定的推动“双碳”目标,但是这个过程不是一蹴
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截止12月9日收盘,面板指数(中信)、LED指数(中信)日涨幅分别4.75%、5.85%。 化合物半导体:三安集成、泉州三安规模快速扩大,毛利率也有快速增长。三安光电12月8日披露了三安集成、泉州三安、晶安光电的财务报表,主要对应了公司化合物半导体衬底及器件业务。三安集成产线主要为砷化镓和氮化镓外延片生产线,以及适用于专业通讯微电子器件市场的砷化镓高速半导体芯片与氮化镓高功率半导体芯片生产线。泉州三安主要是GaN/GaAs衬底、外延芯片制造和封装以及下游器件的生产。晶安光电专注于蓝宝石晶体生长和
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【天风电新】华友&兴发扩产磷酸铁锂一体化项目点评(21.12.09)
🌼 事件 11月8日,华友拟于兴发在湖北宜昌合作投资磷矿采选、磷化工、湿法磷酸、磷酸铁及磷酸铁锂材料的一体化产业,计划建设50万吨/年磷酸铁、50万吨/年磷酸铁锂及相关配套项目。 12月9日,公布合作细则:双方共同出资成立合资公司湖北兴友,兴发持股51%,华友持股49%。以合资公司为主体,在宜昌市宜都市投资建设30万吨/年磷酸铁项目,项目将分期建设,一期为10万吨/年磷酸铁项目。 🌼 点评 此次公告,进一步明确了华友&兴发合作的股权比例,磷酸铁以兴发为主导(股权比例略高)。我们在三元一体化的
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【调研纪要】兴发集团交流纪要(2021.12.09)
整体业务: 黄磷目前超过4万/吨,主要原因是因为四川电价上涨,西南地区环保限制,预计会持续到年底。有机硅稳定在3万/吨。草甘膦因为上游原材料甘氨酸价格上升(冬奥会河北停产),预计价格会继续上行,而且国内外差价还比较大。磷矿石、磷肥价格稳定。 关于今天和华友的公告: 华友的需求显然不是公告的30万吨,也不是框架里面的50万吨,而是100万吨。一期先做10万吨,是要看效果。一期10万吨,资本投入6个亿,建设周期12个月,明年年底投产。生产磷酸铁未来的技术壁垒在净化磷酸。目前兴发有18万吨85%食品级
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减持不改变基本面 2020年战略:生产、运营、管理、建设、创新都较好 1. 明年框架合同落实,年度85万吨,部分已经是实质性合同,明年年初开始实施。 2. 30万吨装置,第六条线12/13投产,20万吨项目,4条线前两条线安装完成,在调试,后两条线也在安装,争取2022Q1投产。 3. 明年主要工作:加快技术创新和产品、市场结构调整 4. 9-10月份材料价格高点,双星标杆采购、底价采购价格优势明显 5. 2022年,光学材料随着新产能的投入,占比进一步提升,且复合膜片占比提高;三星年度供应商平
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【调研纪要】生猪专家交流纪要(2021.12.09)
嘉宾:徐老师,青松农牧咨询创始人 嘉宾简介: 去年十二月到今年二月主要受疫情的影响去产能,今年5月份开始是行情去 产能。非洲猪瘟后,整个养殖行业采取高补高淘的策略,把成本拉起来了,整个行业除了今年一月份其他时间都是不赚钱的。南方的养殖场,2019的十月份非 洲猪瘟基本结束之后大家开始补栏,从19年10月到20年上半年补栏的21年出来 以后,全部都亏损。而且场子越大,亏损越严重,因为主要北方的一些养殖场可以赚钱,但南方损失比较大,大厂南北都有业务。今年去产能的时间比想象的要早。 今年9-10月份出
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【调研纪要】四川舍得大商交流纪要(2021.12.09)
库存:历年旺季最少的库存;射洪的市场销售1.1亿(由35个经销商贸公司组成),10-11月停货,大量消化之前的进货,整个平台公司库存不到1000件; 明年规划: 2022年目标是上上周五开会制定的,舍得封坛酒的经销商会议。挑战目标100亿(80%),保底72(30%),基础目标82亿(50%);比8月份的目标增加了10个亿; 目标的拆解: 挑战目标100亿(超高端4个亿,2021年是1.2亿,2022年把酱香舍得划分到超高端事业部,是额外的重视,酱香舍得可能要2个亿;老酒事业部2020年1亿,2
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【调研纪要】兴发集团交流纪要(2021.12.09)
整体业务: 黄磷目前超过4万/吨,主要原因是因为四川电价上涨,西南地区环保限制,预计会持续到年底。有机硅稳定在3万/吨。草甘膦因为上游原材料甘氨酸价格上升(冬奥会河北停产),预计价格会继续上行,而且国内外差价还比较大。磷矿石、磷肥价格稳定。 关于今天和华友的公告: 华友的需求显然不是公告的30万吨,也不是框架里面的50万吨,而是100万吨。一期先做10万吨,是要看效果。一期10万吨,资本投入6个亿,建设周期12个月,明年年底投产。生产磷酸铁未来的技术壁垒在净化磷酸。目前兴发有18万吨85%食品级
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【调研纪要】双星新材交流纪要(2021.12.08)
减持不改变基本面 2020年战略:生产、运营、管理、建设、创新都较好 1. 明年框架合同落实,年度85万吨,部分已经是实质性合同,明年年初开始实施。 2. 30万吨装置,第六条线12/13投产,20万吨项目,4条线前两条线安装完成,在调试,后两条线也在安装,争取2022Q1投产。 3. 明年主要工作:加快技术创新和产品、市场结构调整 4. 9-10月份材料价格高点,双星标杆采购、底价采购价格优势明显 5. 2022年,光学材料随着新产能的投入,占比进一步提升,且复合膜片占比提高;三星年度供应商平
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双星新材
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Topcon与IBC招标跟踪(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 Topcon与IBC招标跟踪: 1、Topcon 1)目前已完成的Topcon招标:晶科尖山6GW+合肥6GW,均已在四季度完成招标;无锡尚德2GW,由先导+微导整线中标;润阳改造项目将在四季度完成招标,预计4GW;中来4GW新建+2GW改造;隆基18GW新建。 2)2022预期:预计2022年TOPCON招标规模,新建30GW以上,改造20GW,且均为传统电池片大厂,包括晶科后续项目、晶澳新建(预计5~10)、通威新建
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贵州茅台投资78.33亿元解读(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 从公告内容看是包装,仓储,物流需要。2018年股东大会上,李保芳董事长就提出建设大型酒库,就像银行一样,把酒存起来,任何商品都有周期性,茅台也不例外,当生产的酒多于市场需求时,就把酒存起来,存起来的酒放置5年,10年后再推向市场,可以增值50%以上,就像银行的钱计利息一样。 因为疫情原因,这件事一直未能有效推进,今天终于有了进展,这是丁雄军董事长的又一杰作,只会在将来增加茅台利润。至于说为什么投这么多,我也没有去求
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贵州茅台
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逐句解读中央经济工作会议双碳内容
(阅读其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 ) 事件:2021年12月10日,中央经济工作会议指出:要正确认识和把握碳达峰碳中和。逐句解读如下: (一)实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求,要坚定不移推进,但不可能毕其功于一役。 解读:碳达峰、碳中和本质上是环境问题与定价权问题,能源革命是实现这一目标的重要手段。“双碳”有助于提升我国的发展质量以及在全球产业链的位置,以获取更大的定价权,所以我们要坚定的推动“双碳”目标,但是这个过程不是一蹴
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宁德时代
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家居板块投资机会交流纪要(2021.12)
阅读原文👉 : 家居板块投资机会交流纪要(其他纪要在底部) (其他纪要合集请滑到页面底部) 过去趋势大会每年召开一次,泛家居产业报告,去年分布了4个观点: 1、泛家居产业这一次变化是装修变革驱动的,装修公司的进化,品牌比如进入装修渠道,传统渠道遇到巨大挫折 2、如果不懂装修变革,就不懂未来的零售变革。装修公司突破了突破不出去的瓶颈,看到了可能性。浙江圣都喊出了10年300亿的目标 3、以装修为入口统筹整个供应链,红星也提出了类似的口号。供应链需要适应整个消费者端的需求 4、家装公司从过去18线
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欧派家居
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【调研纪要】生猪专家交流纪要(2021.12.09)
嘉宾:徐老师,青松农牧咨询创始人 嘉宾简介: 去年十二月到今年二月主要受疫情的影响去产能,今年5月份开始是行情去 产能。非洲猪瘟后,整个养殖行业采取高补高淘的策略,把成本拉起来了,整个行业除了今年一月份其他时间都是不赚钱的。南方的养殖场,2019的十月份非 洲猪瘟基本结束之后大家开始补栏,从19年10月到20年上半年补栏的21年出来 以后,全部都亏损。而且场子越大,亏损越严重,因为主要北方的一些养殖场可以赚钱,但南方损失比较大,大厂南北都有业务。今年去产能的时间比想象的要早。 今年9-10月份出
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【调研纪要】四川舍得大商交流纪要(2021.12.09)
库存:历年旺季最少的库存;射洪的市场销售1.1亿(由35个经销商贸公司组成),10-11月停货,大量消化之前的进货,整个平台公司库存不到1000件; 明年规划: 2022年目标是上上周五开会制定的,舍得封坛酒的经销商会议。挑战目标100亿(80%),保底72(30%),基础目标82亿(50%);比8月份的目标增加了10个亿; 目标的拆解: 挑战目标100亿(超高端4个亿,2021年是1.2亿,2022年把酱香舍得划分到超高端事业部,是额外的重视,酱香舍得可能要2个亿;老酒事业部2020年1亿,2
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【海通电子】半导体显示近况更新(2021.12.09)
截止12月9日收盘,面板指数(中信)、LED指数(中信)日涨幅分别4.75%、5.85%。 化合物半导体:三安集成、泉州三安规模快速扩大,毛利率也有快速增长。三安光电12月8日披露了三安集成、泉州三安、晶安光电的财务报表,主要对应了公司化合物半导体衬底及器件业务。三安集成产线主要为砷化镓和氮化镓外延片生产线,以及适用于专业通讯微电子器件市场的砷化镓高速半导体芯片与氮化镓高功率半导体芯片生产线。泉州三安主要是GaN/GaAs衬底、外延芯片制造和封装以及下游器件的生产。晶安光电专注于蓝宝石晶体生长和
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三安光电
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【天风电新】华友&兴发扩产磷酸铁锂一体化项目点评(21.12.09)
🌼 事件 11月8日,华友拟于兴发在湖北宜昌合作投资磷矿采选、磷化工、湿法磷酸、磷酸铁及磷酸铁锂材料的一体化产业,计划建设50万吨/年磷酸铁、50万吨/年磷酸铁锂及相关配套项目。 12月9日,公布合作细则:双方共同出资成立合资公司湖北兴友,兴发持股51%,华友持股49%。以合资公司为主体,在宜昌市宜都市投资建设30万吨/年磷酸铁项目,项目将分期建设,一期为10万吨/年磷酸铁项目。 🌼 点评 此次公告,进一步明确了华友&兴发合作的股权比例,磷酸铁以兴发为主导(股权比例略高)。我们在三元一体化的
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华友钴业
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兴发集团
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【调研纪要】兴发集团交流纪要(2021.12.09)
整体业务: 黄磷目前超过4万/吨,主要原因是因为四川电价上涨,西南地区环保限制,预计会持续到年底。有机硅稳定在3万/吨。草甘膦因为上游原材料甘氨酸价格上升(冬奥会河北停产),预计价格会继续上行,而且国内外差价还比较大。磷矿石、磷肥价格稳定。 关于今天和华友的公告: 华友的需求显然不是公告的30万吨,也不是框架里面的50万吨,而是100万吨。一期先做10万吨,是要看效果。一期10万吨,资本投入6个亿,建设周期12个月,明年年底投产。生产磷酸铁未来的技术壁垒在净化磷酸。目前兴发有18万吨85%食品级
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兴发集团
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【调研纪要】双星新材交流纪要(2021.12.08)
减持不改变基本面 2020年战略:生产、运营、管理、建设、创新都较好 1. 明年框架合同落实,年度85万吨,部分已经是实质性合同,明年年初开始实施。 2. 30万吨装置,第六条线12/13投产,20万吨项目,4条线前两条线安装完成,在调试,后两条线也在安装,争取2022Q1投产。 3. 明年主要工作:加快技术创新和产品、市场结构调整 4. 9-10月份材料价格高点,双星标杆采购、底价采购价格优势明显 5. 2022年,光学材料随着新产能的投入,占比进一步提升,且复合膜片占比提高;三星年度供应商平
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Topcon与IBC招标跟踪(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 Topcon与IBC招标跟踪: 1、Topcon 1)目前已完成的Topcon招标:晶科尖山6GW+合肥6GW,均已在四季度完成招标;无锡尚德2GW,由先导+微导整线中标;润阳改造项目将在四季度完成招标,预计4GW;中来4GW新建+2GW改造;隆基18GW新建。 2)2022预期:预计2022年TOPCON招标规模,新建30GW以上,改造20GW,且均为传统电池片大厂,包括晶科后续项目、晶澳新建(预计5~10)、通威新建
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贵州茅台投资78.33亿元解读(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 从公告内容看是包装,仓储,物流需要。2018年股东大会上,李保芳董事长就提出建设大型酒库,就像银行一样,把酒存起来,任何商品都有周期性,茅台也不例外,当生产的酒多于市场需求时,就把酒存起来,存起来的酒放置5年,10年后再推向市场,可以增值50%以上,就像银行的钱计利息一样。 因为疫情原因,这件事一直未能有效推进,今天终于有了进展,这是丁雄军董事长的又一杰作,只会在将来增加茅台利润。至于说为什么投这么多,我也没有去求
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逐句解读中央经济工作会议双碳内容
(阅读其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 ) 事件:2021年12月10日,中央经济工作会议指出:要正确认识和把握碳达峰碳中和。逐句解读如下: (一)实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求,要坚定不移推进,但不可能毕其功于一役。 解读:碳达峰、碳中和本质上是环境问题与定价权问题,能源革命是实现这一目标的重要手段。“双碳”有助于提升我国的发展质量以及在全球产业链的位置,以获取更大的定价权,所以我们要坚定的推动“双碳”目标,但是这个过程不是一蹴
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【调研纪要】生猪专家交流纪要(2021.12.09)
嘉宾:徐老师,青松农牧咨询创始人 嘉宾简介: 去年十二月到今年二月主要受疫情的影响去产能,今年5月份开始是行情去 产能。非洲猪瘟后,整个养殖行业采取高补高淘的策略,把成本拉起来了,整个行业除了今年一月份其他时间都是不赚钱的。南方的养殖场,2019的十月份非 洲猪瘟基本结束之后大家开始补栏,从19年10月到20年上半年补栏的21年出来 以后,全部都亏损。而且场子越大,亏损越严重,因为主要北方的一些养殖场可以赚钱,但南方损失比较大,大厂南北都有业务。今年去产能的时间比想象的要早。 今年9-10月份出
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【调研纪要】四川舍得大商交流纪要(2021.12.09)
库存:历年旺季最少的库存;射洪的市场销售1.1亿(由35个经销商贸公司组成),10-11月停货,大量消化之前的进货,整个平台公司库存不到1000件; 明年规划: 2022年目标是上上周五开会制定的,舍得封坛酒的经销商会议。挑战目标100亿(80%),保底72(30%),基础目标82亿(50%);比8月份的目标增加了10个亿; 目标的拆解: 挑战目标100亿(超高端4个亿,2021年是1.2亿,2022年把酱香舍得划分到超高端事业部,是额外的重视,酱香舍得可能要2个亿;老酒事业部2020年1亿,2
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【海通电子】半导体显示近况更新(2021.12.09)
截止12月9日收盘,面板指数(中信)、LED指数(中信)日涨幅分别4.75%、5.85%。 化合物半导体:三安集成、泉州三安规模快速扩大,毛利率也有快速增长。三安光电12月8日披露了三安集成、泉州三安、晶安光电的财务报表,主要对应了公司化合物半导体衬底及器件业务。三安集成产线主要为砷化镓和氮化镓外延片生产线,以及适用于专业通讯微电子器件市场的砷化镓高速半导体芯片与氮化镓高功率半导体芯片生产线。泉州三安主要是GaN/GaAs衬底、外延芯片制造和封装以及下游器件的生产。晶安光电专注于蓝宝石晶体生长和
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【天风电新】华友&兴发扩产磷酸铁锂一体化项目点评(21.12.09)
🌼 事件 11月8日,华友拟于兴发在湖北宜昌合作投资磷矿采选、磷化工、湿法磷酸、磷酸铁及磷酸铁锂材料的一体化产业,计划建设50万吨/年磷酸铁、50万吨/年磷酸铁锂及相关配套项目。 12月9日,公布合作细则:双方共同出资成立合资公司湖北兴友,兴发持股51%,华友持股49%。以合资公司为主体,在宜昌市宜都市投资建设30万吨/年磷酸铁项目,项目将分期建设,一期为10万吨/年磷酸铁项目。 🌼 点评 此次公告,进一步明确了华友&兴发合作的股权比例,磷酸铁以兴发为主导(股权比例略高)。我们在三元一体化的
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【调研纪要】兴发集团交流纪要(2021.12.09)
整体业务: 黄磷目前超过4万/吨,主要原因是因为四川电价上涨,西南地区环保限制,预计会持续到年底。有机硅稳定在3万/吨。草甘膦因为上游原材料甘氨酸价格上升(冬奥会河北停产),预计价格会继续上行,而且国内外差价还比较大。磷矿石、磷肥价格稳定。 关于今天和华友的公告: 华友的需求显然不是公告的30万吨,也不是框架里面的50万吨,而是100万吨。一期先做10万吨,是要看效果。一期10万吨,资本投入6个亿,建设周期12个月,明年年底投产。生产磷酸铁未来的技术壁垒在净化磷酸。目前兴发有18万吨85%食品级
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减持不改变基本面 2020年战略:生产、运营、管理、建设、创新都较好 1. 明年框架合同落实,年度85万吨,部分已经是实质性合同,明年年初开始实施。 2. 30万吨装置,第六条线12/13投产,20万吨项目,4条线前两条线安装完成,在调试,后两条线也在安装,争取2022Q1投产。 3. 明年主要工作:加快技术创新和产品、市场结构调整 4. 9-10月份材料价格高点,双星标杆采购、底价采购价格优势明显 5. 2022年,光学材料随着新产能的投入,占比进一步提升,且复合膜片占比提高;三星年度供应商平
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