雨寂之夜用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

雨寂之夜

那些让你耗费精力的事情，终会带来回报

IP属地：320000,320100

个人资料

雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:12:39

2022年半年度业绩预告点评：Q2业绩符合预期，期待材料一体化布局下利润释放

事件概述：7月12日公司发布2022年半年度业绩预告，公司预计2022H1归母净利润为22亿元~26亿元，同比增长49.86%~77.11%；扣非归母净利润21.1亿元~25.1亿元，同比增长49.01%~77.26%。　　分析与判断：受铜钴价格拖累，Q2业绩中值环比持平。公司2022Q2归母净利润10亿元~14亿元，同比增长22%~77%，环比变动-18%到+16%；扣非归母净利润9.2亿元~13.2亿元，同比增长21.4%～74.1%，环比变动-22.7%到+10.9%。22Q2业绩变动原

S
华友钴业

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:11:52

公司信息更新报告：2022H1业绩超预期，Q2医疗板块实现翻倍增长

2022H1业绩高于预期，看好2022H2消费品业务弹性，维持“买入”评级　　公司发布业绩预告，预计2022H1主营收入49.2-51.8亿元（+22%~+29%）,归母净利润8.6-9.0亿元（+13%~+18%），扣非归母净利润7.9-8.3亿元（+25%~+32%）。预计2022Q2实现主营收入26.2-28.8亿元（+48%~+63%），归母净利润5.0-5.4亿元（+79% ~+93%），扣非归母净利润4.6-5.0亿元（+156%~+178%）。我们维持盈利预测，预计2022-20

S
稳健医疗

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:11:03

二季度业绩超预期，军民品双轮驱动看好长期成长

事件：公司发布2022年上半年业绩预告，预计实现收入13.1亿元，同比+2%，二季度实现收入7.2亿元，同环比分别+10%/22%；实现归母净利润5.1亿元，同比+16.5%，二季度归母净利润3.0亿元，同环比分别+37.8%/43.1%，扣非净利润2.8亿元，同环比分别+46.1%/43.9%。　　二季度业绩克服疫情影响略超预期，上半年碳纤维业务同比实现10%增长：碳纤维（含织物）稳健发展，实现收入8亿元，同比+10%，二季度实现收入4.2亿元，同环比分别+12.9%/9.1%；风电碳梁实现

S
光威复材

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:10:20

风光发电效率突出，锂电布局再造增长

推荐逻辑：1）唯一国资背景锂矿上市公司，全面布局锂电产业链，李家沟项目锂精矿年产量高达18万吨，预计22年投产并大幅增厚公司利润；2）实现绿电及环卫业务转型，21年风光装机944MW，利用小时数2984h，远超全国平均水平；3）随着业务结构调整，盈利能力持续提升，17-21年公司净利率由5.9%增至15.2%。同时公司22Q1资产负债率56.6%，在行业中处于较低水平。　　四川能投稀缺平台，产业结构持续优化。随着环卫业务并表，公司21年业绩实现跨越式增长，21年营收44.1亿元，同比上涨121

S
川能动力

5

2

2

2.31
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:21:35

稀土价格降温增厚公司盈利，外延布局废料回收助力长期降本

　事件：2022年7月4日，公司发布2022年半年度业绩预告。2022 H1预计实现营收28.9~36.2亿元，同比+60~100%，环比+27~59%，归母净利4.41~5.07亿元，同比+100~130%，环比+89~118%；Q2单季度预计实现营业收入13.9~21.1亿元，同比+36%~108%，环比-8%~+40%，实现归母净利润2.77~3.43亿元，同比+133~188%，环比+69~109%。　　业绩大幅提升主因包头一期8000吨项目爬产以及稀土原料成本降低增厚公司毛利。1）量

S
金力永磁

0

2

3

1.54
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:19:38

系列报告之离型膜：国产替代最强音

坚守深耕细分行业，持续深化横纵一体化布局，“薄型载带/离型膜—>上游材料”纵向布局夯实公司壁垒，“纸质载带—>胶带—>塑料载带—>离型膜”横向布局拓宽发展空间。洁美科技成立于2001年，2017年4月在深交所中小板挂牌上市。公司为元器件上游配套耗材供应商，主要产品包含纸质载带、上下胶带、塑料载带及配套盖带、离型膜、CPP膜等，下游面向IC半导体器件、片式电子元器件等领域，坐拥韩国三星、日本村田、国巨电子、华新科技、太阳诱电、风华高科、顺络电子等国内外知名客户。通过多年发展和技术积累，公司在薄型载

S
洁美科技

0

0

0

0.59
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:18:03

公司信息更新报告：2022H1业绩预告超预期，将步入加速成长快车道

　2022H1归母净利润预告超预期，公司价值或被低估，维持“买入”评级　　7月5日，公司发布2022半年度业绩预告，预计实现归母净利润1.87-2.20亿元，预计同比增长70%-100%；预计实现扣非归母净利润1.76-2.11亿元，预计同比增长63.8%-96.4%。其中，Q2单季预计实现归母净利润1.03-1.36亿元，预计同比增长63.5%-115.9%。公司2022H1业绩超出预期，我们上调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为3.53、4.58、6.50（原值3.30、4

S
濮阳惠成

2

0

0

1.10
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:16:42

公司信息更新报告：2022H1业绩预告持续高增，募投达产拉动产量增长

2022H1业绩预告持续高增，募投达产拉动产量增长，继续维持“买入”评级　　公司发布2022H1业绩预告，归母净利润预告区间为2.26-2.37亿元，同增108.8%-118.98%，扣非净利润预告区间为2.2-2.3亿元，同增109%-118.5%，单2022Q2看预计归母净利润为1.24-1.35亿元，同增85.1%-101.5%。业绩高增主要系高毛利的培育钻石销售占比明显提升，同时募投项目基本达产释放产量。公司享受行业β的同时具有快速快产、工艺提升的α属性，我们上调盈利预测，预计2022

S
力量钻石

0

0

0

0.51
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:15:08

磷化工高景气业绩高增，新材料领域加速放量

　二季度利润环比增长，业绩超预期。公司发布2022年半年度业绩预增公告，预计2022年上半年实现归母净利润36.2-37.2亿元，同比增长217.3%-226.1%；预计实现扣非后归母净利润36.7-37.7亿元，同比增长228.5%-237.4%。公司2022年单二季度预计实现归母净利润19.0-20.0亿元，同比增长141.7%-154.4%，环比增长10.5%-16.3%，业绩超预期。　　磷化工高景气提升业绩，新材料产品加速放量。（1）公司草甘膦、磷矿石、黄磷、磷肥等产品价格高位运行，2

S
兴发集团

0

1

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:12:26

重卡动力总成龙头优势显著，布局氢能源抢占发展先机

重卡动力总成市场龙头地位稳固，构建产业链+技术优势护城河　　公司深耕发动机领域20余年，目前已经搭建了国内最完备的商用发动机产品体系，覆盖卡车动力、客车动力、工程机械、农业装备、工业动力五大类的29个细分领域。公司积极拓展上下游布局，已成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、智能物流等产业板块协同发展的新格局。上游方面，公司重点发力价值量最高的动力总成产品，2021年公司重卡发动机市占率30.7%，重卡变速箱市占率72.4%，龙头优势显著；中游方面，公司依靠控股子公司陕重

S
潍柴动力

2

5

0

1.64
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:11:40

客户结构改善，单平盈利环比提升超预期

　事件：公司预告2022年上半年归母净利润3.65亿元~3.85亿元，同比增长227%~245%，超市场预期。扣非净利润为3.5~3.7亿元，同比增长224.25%~242.77%。分季度看，2022Q2实现归母净利润1.97亿~2.17亿元，同比增长294.84%~334.84%，环比增长17.81%~29.74%；扣非归母净利润1.92~2.13亿元，同比增长277.51~316.73%，环比增长22.26%~34.97%，超市场预期。　　客户结构优化，公司Q2单平扣非净利0.55元/平+

S
星源材质

0

0

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:10:32

合资自主改善，埃安加速向上

事件概述　　7月5日，公司发布2022年6月产销快报。6月公司汽车批发销售23.4万辆，同比+41.2%，环比+28.0%。上半年累计批发115.0万辆，同比+12.0%。　　广汽本田6月批发7.4万辆，同比+37.7%，上半年累计批发35.7万辆，同比-3.8%；　　广汽丰田6月批发10.1万辆，同比+37.8%，上半年累计批发50.0万辆，同比+19.9%；　　广汽乘用车6月批发3.3万辆，同比+30.9%，上半年累计批发17.3万辆，同比+14.3%；　　广汽埃安6月批发2.4万

S
广汽集团

2

3

0

2.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:09:34

03538-CDMO业务快速发展，2022H1业绩增长符合预期

事件：近日公司发布2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.70亿元-1.90亿元，同比增长73.51%-93.92%，业绩增长符合预期。　　■2022H1归母净利润预计同比增长55%-72%，业绩增长符合预期　　根据公司发布的2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计公司实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.7

S
美诺华

1

2

1

2.73
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-06-30 13:25:52

首次覆盖报告：乘高端化东风，老牌燕京开启复兴路

依托三大优势市场稳定发展，享啤酒行业高端化红利。燕京啤酒于1980年成立于北京顺义县。在21世纪初期啤酒行业跑马圈地阶段，公司分别收购雪鹿、惠泉、漓泉等品牌，奠定了北京、内蒙古、广西三大优势市场的基础。2013年中国啤酒产销量见顶下滑后，啤酒企业竞争从由低端价格战转到高端化品质战。我们预计2025年行业利润较2020年有望实现翻番，燕京啤酒作为啤酒老牌头部企业，有望借此实现利润快速增长。　　以1+3品牌战略为基础，以U8为拳头产品，燕京高端化进入加速轨道。2008年开始公司持续推进1+3（燕京

S
燕京啤酒

2

4

0

1.55
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-06-30 13:25:23

生态修复龙头，林业碳汇增添成长新动能

　▌生态修复龙头企业，业绩稳步增长　　东珠生态成立于2001年，于2017年在上交所主板上市。公司深耕生态湿地修复二十余载，主营业务逐渐扩展至水环境治理、市政景观、国储林、森林公园、矿山修复、乡村振兴建设等板块，拥有集苗木种植、生态景观设计、生态修复与景观工程建设、景观养护为一体的全产业链集成运营能力，已成为是一家集投融资运营、规划设计咨询、林碳开发管理、生态环境治理为一体的综合性强、专业度高的生态修复与治理服务商。凭借在行业内的领先地位，公司近几年业绩稳步增长，营收从2017年的12.21亿

S
东珠生态

1

2

1

1.60

前往

页

雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:12:39

2022年半年度业绩预告点评：Q2业绩符合预期，期待材料一体化布局下利润释放

事件概述：7月12日公司发布2022年半年度业绩预告，公司预计2022H1归母净利润为22亿元~26亿元，同比增长49.86%~77.11%；扣非归母净利润21.1亿元~25.1亿元，同比增长49.01%~77.26%。　　分析与判断：受铜钴价格拖累，Q2业绩中值环比持平。公司2022Q2归母净利润10亿元~14亿元，同比增长22%~77%，环比变动-18%到+16%；扣非归母净利润9.2亿元~13.2亿元，同比增长21.4%～74.1%，环比变动-22.7%到+10.9%。22Q2业绩变动原

S
华友钴业

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:11:52

公司信息更新报告：2022H1业绩超预期，Q2医疗板块实现翻倍增长

2022H1业绩高于预期，看好2022H2消费品业务弹性，维持“买入”评级　　公司发布业绩预告，预计2022H1主营收入49.2-51.8亿元（+22%~+29%）,归母净利润8.6-9.0亿元（+13%~+18%），扣非归母净利润7.9-8.3亿元（+25%~+32%）。预计2022Q2实现主营收入26.2-28.8亿元（+48%~+63%），归母净利润5.0-5.4亿元（+79% ~+93%），扣非归母净利润4.6-5.0亿元（+156%~+178%）。我们维持盈利预测，预计2022-20

S
稳健医疗

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:11:03

二季度业绩超预期，军民品双轮驱动看好长期成长

事件：公司发布2022年上半年业绩预告，预计实现收入13.1亿元，同比+2%，二季度实现收入7.2亿元，同环比分别+10%/22%；实现归母净利润5.1亿元，同比+16.5%，二季度归母净利润3.0亿元，同环比分别+37.8%/43.1%，扣非净利润2.8亿元，同环比分别+46.1%/43.9%。　　二季度业绩克服疫情影响略超预期，上半年碳纤维业务同比实现10%增长：碳纤维（含织物）稳健发展，实现收入8亿元，同比+10%，二季度实现收入4.2亿元，同环比分别+12.9%/9.1%；风电碳梁实现

S
光威复材

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:10:20

风光发电效率突出，锂电布局再造增长

推荐逻辑：1）唯一国资背景锂矿上市公司，全面布局锂电产业链，李家沟项目锂精矿年产量高达18万吨，预计22年投产并大幅增厚公司利润；2）实现绿电及环卫业务转型，21年风光装机944MW，利用小时数2984h，远超全国平均水平；3）随着业务结构调整，盈利能力持续提升，17-21年公司净利率由5.9%增至15.2%。同时公司22Q1资产负债率56.6%，在行业中处于较低水平。　　四川能投稀缺平台，产业结构持续优化。随着环卫业务并表，公司21年业绩实现跨越式增长，21年营收44.1亿元，同比上涨121

S
川能动力

5

2

2

2.31
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:21:35

稀土价格降温增厚公司盈利，外延布局废料回收助力长期降本

　事件：2022年7月4日，公司发布2022年半年度业绩预告。2022 H1预计实现营收28.9~36.2亿元，同比+60~100%，环比+27~59%，归母净利4.41~5.07亿元，同比+100~130%，环比+89~118%；Q2单季度预计实现营业收入13.9~21.1亿元，同比+36%~108%，环比-8%~+40%，实现归母净利润2.77~3.43亿元，同比+133~188%，环比+69~109%。　　业绩大幅提升主因包头一期8000吨项目爬产以及稀土原料成本降低增厚公司毛利。1）量

S
金力永磁

0

2

3

1.54
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:19:38

系列报告之离型膜：国产替代最强音

坚守深耕细分行业，持续深化横纵一体化布局，“薄型载带/离型膜—>上游材料”纵向布局夯实公司壁垒，“纸质载带—>胶带—>塑料载带—>离型膜”横向布局拓宽发展空间。洁美科技成立于2001年，2017年4月在深交所中小板挂牌上市。公司为元器件上游配套耗材供应商，主要产品包含纸质载带、上下胶带、塑料载带及配套盖带、离型膜、CPP膜等，下游面向IC半导体器件、片式电子元器件等领域，坐拥韩国三星、日本村田、国巨电子、华新科技、太阳诱电、风华高科、顺络电子等国内外知名客户。通过多年发展和技术积累，公司在薄型载

S
洁美科技

0

0

0

0.59
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:18:03

公司信息更新报告：2022H1业绩预告超预期，将步入加速成长快车道

　2022H1归母净利润预告超预期，公司价值或被低估，维持“买入”评级　　7月5日，公司发布2022半年度业绩预告，预计实现归母净利润1.87-2.20亿元，预计同比增长70%-100%；预计实现扣非归母净利润1.76-2.11亿元，预计同比增长63.8%-96.4%。其中，Q2单季预计实现归母净利润1.03-1.36亿元，预计同比增长63.5%-115.9%。公司2022H1业绩超出预期，我们上调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为3.53、4.58、6.50（原值3.30、4

S
濮阳惠成

2

0

0

1.10
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:16:42

公司信息更新报告：2022H1业绩预告持续高增，募投达产拉动产量增长

2022H1业绩预告持续高增，募投达产拉动产量增长，继续维持“买入”评级　　公司发布2022H1业绩预告，归母净利润预告区间为2.26-2.37亿元，同增108.8%-118.98%，扣非净利润预告区间为2.2-2.3亿元，同增109%-118.5%，单2022Q2看预计归母净利润为1.24-1.35亿元，同增85.1%-101.5%。业绩高增主要系高毛利的培育钻石销售占比明显提升，同时募投项目基本达产释放产量。公司享受行业β的同时具有快速快产、工艺提升的α属性，我们上调盈利预测，预计2022

S
力量钻石

0

0

0

0.51
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:15:08

磷化工高景气业绩高增，新材料领域加速放量

　二季度利润环比增长，业绩超预期。公司发布2022年半年度业绩预增公告，预计2022年上半年实现归母净利润36.2-37.2亿元，同比增长217.3%-226.1%；预计实现扣非后归母净利润36.7-37.7亿元，同比增长228.5%-237.4%。公司2022年单二季度预计实现归母净利润19.0-20.0亿元，同比增长141.7%-154.4%，环比增长10.5%-16.3%，业绩超预期。　　磷化工高景气提升业绩，新材料产品加速放量。（1）公司草甘膦、磷矿石、黄磷、磷肥等产品价格高位运行，2

S
兴发集团

0

1

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:12:26

重卡动力总成龙头优势显著，布局氢能源抢占发展先机

重卡动力总成市场龙头地位稳固，构建产业链+技术优势护城河　　公司深耕发动机领域20余年，目前已经搭建了国内最完备的商用发动机产品体系，覆盖卡车动力、客车动力、工程机械、农业装备、工业动力五大类的29个细分领域。公司积极拓展上下游布局，已成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、智能物流等产业板块协同发展的新格局。上游方面，公司重点发力价值量最高的动力总成产品，2021年公司重卡发动机市占率30.7%，重卡变速箱市占率72.4%，龙头优势显著；中游方面，公司依靠控股子公司陕重

S
潍柴动力

2

5

0

1.64
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:11:40

客户结构改善，单平盈利环比提升超预期

　事件：公司预告2022年上半年归母净利润3.65亿元~3.85亿元，同比增长227%~245%，超市场预期。扣非净利润为3.5~3.7亿元，同比增长224.25%~242.77%。分季度看，2022Q2实现归母净利润1.97亿~2.17亿元，同比增长294.84%~334.84%，环比增长17.81%~29.74%；扣非归母净利润1.92~2.13亿元，同比增长277.51~316.73%，环比增长22.26%~34.97%，超市场预期。　　客户结构优化，公司Q2单平扣非净利0.55元/平+

S
星源材质

0

0

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:10:32

合资自主改善，埃安加速向上

事件概述　　7月5日，公司发布2022年6月产销快报。6月公司汽车批发销售23.4万辆，同比+41.2%，环比+28.0%。上半年累计批发115.0万辆，同比+12.0%。　　广汽本田6月批发7.4万辆，同比+37.7%，上半年累计批发35.7万辆，同比-3.8%；　　广汽丰田6月批发10.1万辆，同比+37.8%，上半年累计批发50.0万辆，同比+19.9%；　　广汽乘用车6月批发3.3万辆，同比+30.9%，上半年累计批发17.3万辆，同比+14.3%；　　广汽埃安6月批发2.4万

S
广汽集团

2

3

0

2.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:09:34

03538-CDMO业务快速发展，2022H1业绩增长符合预期

事件：近日公司发布2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.70亿元-1.90亿元，同比增长73.51%-93.92%，业绩增长符合预期。　　■2022H1归母净利润预计同比增长55%-72%，业绩增长符合预期　　根据公司发布的2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计公司实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.7

S
美诺华

1

2

1

2.73
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-06-30 13:25:52

首次覆盖报告：乘高端化东风，老牌燕京开启复兴路

依托三大优势市场稳定发展，享啤酒行业高端化红利。燕京啤酒于1980年成立于北京顺义县。在21世纪初期啤酒行业跑马圈地阶段，公司分别收购雪鹿、惠泉、漓泉等品牌，奠定了北京、内蒙古、广西三大优势市场的基础。2013年中国啤酒产销量见顶下滑后，啤酒企业竞争从由低端价格战转到高端化品质战。我们预计2025年行业利润较2020年有望实现翻番，燕京啤酒作为啤酒老牌头部企业，有望借此实现利润快速增长。　　以1+3品牌战略为基础，以U8为拳头产品，燕京高端化进入加速轨道。2008年开始公司持续推进1+3（燕京

S
燕京啤酒

2

4

0

1.55
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-06-30 13:25:23

生态修复龙头，林业碳汇增添成长新动能

　▌生态修复龙头企业，业绩稳步增长　　东珠生态成立于2001年，于2017年在上交所主板上市。公司深耕生态湿地修复二十余载，主营业务逐渐扩展至水环境治理、市政景观、国储林、森林公园、矿山修复、乡村振兴建设等板块，拥有集苗木种植、生态景观设计、生态修复与景观工程建设、景观养护为一体的全产业链集成运营能力，已成为是一家集投融资运营、规划设计咨询、林碳开发管理、生态环境治理为一体的综合性强、专业度高的生态修复与治理服务商。凭借在行业内的领先地位，公司近几年业绩稳步增长，营收从2017年的12.21亿

S
东珠生态

1

2

1

1.60

前往

页

雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:12:39

2022年半年度业绩预告点评：Q2业绩符合预期，期待材料一体化布局下利润释放

事件概述：7月12日公司发布2022年半年度业绩预告，公司预计2022H1归母净利润为22亿元~26亿元，同比增长49.86%~77.11%；扣非归母净利润21.1亿元~25.1亿元，同比增长49.01%~77.26%。　　分析与判断：受铜钴价格拖累，Q2业绩中值环比持平。公司2022Q2归母净利润10亿元~14亿元，同比增长22%~77%，环比变动-18%到+16%；扣非归母净利润9.2亿元~13.2亿元，同比增长21.4%～74.1%，环比变动-22.7%到+10.9%。22Q2业绩变动原

S
华友钴业

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:11:52

公司信息更新报告：2022H1业绩超预期，Q2医疗板块实现翻倍增长

2022H1业绩高于预期，看好2022H2消费品业务弹性，维持“买入”评级　　公司发布业绩预告，预计2022H1主营收入49.2-51.8亿元（+22%~+29%）,归母净利润8.6-9.0亿元（+13%~+18%），扣非归母净利润7.9-8.3亿元（+25%~+32%）。预计2022Q2实现主营收入26.2-28.8亿元（+48%~+63%），归母净利润5.0-5.4亿元（+79% ~+93%），扣非归母净利润4.6-5.0亿元（+156%~+178%）。我们维持盈利预测，预计2022-20

S
稳健医疗

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:11:03

二季度业绩超预期，军民品双轮驱动看好长期成长

事件：公司发布2022年上半年业绩预告，预计实现收入13.1亿元，同比+2%，二季度实现收入7.2亿元，同环比分别+10%/22%；实现归母净利润5.1亿元，同比+16.5%，二季度归母净利润3.0亿元，同环比分别+37.8%/43.1%，扣非净利润2.8亿元，同环比分别+46.1%/43.9%。　　二季度业绩克服疫情影响略超预期，上半年碳纤维业务同比实现10%增长：碳纤维（含织物）稳健发展，实现收入8亿元，同比+10%，二季度实现收入4.2亿元，同环比分别+12.9%/9.1%；风电碳梁实现

S
光威复材

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:10:20

风光发电效率突出，锂电布局再造增长

推荐逻辑：1）唯一国资背景锂矿上市公司，全面布局锂电产业链，李家沟项目锂精矿年产量高达18万吨，预计22年投产并大幅增厚公司利润；2）实现绿电及环卫业务转型，21年风光装机944MW，利用小时数2984h，远超全国平均水平；3）随着业务结构调整，盈利能力持续提升，17-21年公司净利率由5.9%增至15.2%。同时公司22Q1资产负债率56.6%，在行业中处于较低水平。　　四川能投稀缺平台，产业结构持续优化。随着环卫业务并表，公司21年业绩实现跨越式增长，21年营收44.1亿元，同比上涨121

S
川能动力

5

2

2

2.31
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:21:35

稀土价格降温增厚公司盈利，外延布局废料回收助力长期降本

　事件：2022年7月4日，公司发布2022年半年度业绩预告。2022 H1预计实现营收28.9~36.2亿元，同比+60~100%，环比+27~59%，归母净利4.41~5.07亿元，同比+100~130%，环比+89~118%；Q2单季度预计实现营业收入13.9~21.1亿元，同比+36%~108%，环比-8%~+40%，实现归母净利润2.77~3.43亿元，同比+133~188%，环比+69~109%。　　业绩大幅提升主因包头一期8000吨项目爬产以及稀土原料成本降低增厚公司毛利。1）量

S
金力永磁

0

2

3

1.54
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:19:38

系列报告之离型膜：国产替代最强音

坚守深耕细分行业，持续深化横纵一体化布局，“薄型载带/离型膜—>上游材料”纵向布局夯实公司壁垒，“纸质载带—>胶带—>塑料载带—>离型膜”横向布局拓宽发展空间。洁美科技成立于2001年，2017年4月在深交所中小板挂牌上市。公司为元器件上游配套耗材供应商，主要产品包含纸质载带、上下胶带、塑料载带及配套盖带、离型膜、CPP膜等，下游面向IC半导体器件、片式电子元器件等领域，坐拥韩国三星、日本村田、国巨电子、华新科技、太阳诱电、风华高科、顺络电子等国内外知名客户。通过多年发展和技术积累，公司在薄型载

S
洁美科技

0

0

0

0.59
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:18:03

公司信息更新报告：2022H1业绩预告超预期，将步入加速成长快车道

　2022H1归母净利润预告超预期，公司价值或被低估，维持“买入”评级　　7月5日，公司发布2022半年度业绩预告，预计实现归母净利润1.87-2.20亿元，预计同比增长70%-100%；预计实现扣非归母净利润1.76-2.11亿元，预计同比增长63.8%-96.4%。其中，Q2单季预计实现归母净利润1.03-1.36亿元，预计同比增长63.5%-115.9%。公司2022H1业绩超出预期，我们上调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为3.53、4.58、6.50（原值3.30、4

S
濮阳惠成

2

0

0

1.10
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:16:42

公司信息更新报告：2022H1业绩预告持续高增，募投达产拉动产量增长

2022H1业绩预告持续高增，募投达产拉动产量增长，继续维持“买入”评级　　公司发布2022H1业绩预告，归母净利润预告区间为2.26-2.37亿元，同增108.8%-118.98%，扣非净利润预告区间为2.2-2.3亿元，同增109%-118.5%，单2022Q2看预计归母净利润为1.24-1.35亿元，同增85.1%-101.5%。业绩高增主要系高毛利的培育钻石销售占比明显提升，同时募投项目基本达产释放产量。公司享受行业β的同时具有快速快产、工艺提升的α属性，我们上调盈利预测，预计2022

S
力量钻石

0

0

0

0.51
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:15:08

磷化工高景气业绩高增，新材料领域加速放量

　二季度利润环比增长，业绩超预期。公司发布2022年半年度业绩预增公告，预计2022年上半年实现归母净利润36.2-37.2亿元，同比增长217.3%-226.1%；预计实现扣非后归母净利润36.7-37.7亿元，同比增长228.5%-237.4%。公司2022年单二季度预计实现归母净利润19.0-20.0亿元，同比增长141.7%-154.4%，环比增长10.5%-16.3%，业绩超预期。　　磷化工高景气提升业绩，新材料产品加速放量。（1）公司草甘膦、磷矿石、黄磷、磷肥等产品价格高位运行，2

S
兴发集团

0

1

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:12:26

重卡动力总成龙头优势显著，布局氢能源抢占发展先机

重卡动力总成市场龙头地位稳固，构建产业链+技术优势护城河　　公司深耕发动机领域20余年，目前已经搭建了国内最完备的商用发动机产品体系，覆盖卡车动力、客车动力、工程机械、农业装备、工业动力五大类的29个细分领域。公司积极拓展上下游布局，已成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、智能物流等产业板块协同发展的新格局。上游方面，公司重点发力价值量最高的动力总成产品，2021年公司重卡发动机市占率30.7%，重卡变速箱市占率72.4%，龙头优势显著；中游方面，公司依靠控股子公司陕重

S
潍柴动力

2

5

0

1.64
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:11:40

客户结构改善，单平盈利环比提升超预期

　事件：公司预告2022年上半年归母净利润3.65亿元~3.85亿元，同比增长227%~245%，超市场预期。扣非净利润为3.5~3.7亿元，同比增长224.25%~242.77%。分季度看，2022Q2实现归母净利润1.97亿~2.17亿元，同比增长294.84%~334.84%，环比增长17.81%~29.74%；扣非归母净利润1.92~2.13亿元，同比增长277.51~316.73%，环比增长22.26%~34.97%，超市场预期。　　客户结构优化，公司Q2单平扣非净利0.55元/平+

S
星源材质

0

0

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:10:32

合资自主改善，埃安加速向上

事件概述　　7月5日，公司发布2022年6月产销快报。6月公司汽车批发销售23.4万辆，同比+41.2%，环比+28.0%。上半年累计批发115.0万辆，同比+12.0%。　　广汽本田6月批发7.4万辆，同比+37.7%，上半年累计批发35.7万辆，同比-3.8%；　　广汽丰田6月批发10.1万辆，同比+37.8%，上半年累计批发50.0万辆，同比+19.9%；　　广汽乘用车6月批发3.3万辆，同比+30.9%，上半年累计批发17.3万辆，同比+14.3%；　　广汽埃安6月批发2.4万

S
广汽集团

2

3

0

2.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:09:34

03538-CDMO业务快速发展，2022H1业绩增长符合预期

事件：近日公司发布2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.70亿元-1.90亿元，同比增长73.51%-93.92%，业绩增长符合预期。　　■2022H1归母净利润预计同比增长55%-72%，业绩增长符合预期　　根据公司发布的2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计公司实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.7

S
美诺华

1

2

1

2.73
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-06-30 13:25:52

首次覆盖报告：乘高端化东风，老牌燕京开启复兴路

依托三大优势市场稳定发展，享啤酒行业高端化红利。燕京啤酒于1980年成立于北京顺义县。在21世纪初期啤酒行业跑马圈地阶段，公司分别收购雪鹿、惠泉、漓泉等品牌，奠定了北京、内蒙古、广西三大优势市场的基础。2013年中国啤酒产销量见顶下滑后，啤酒企业竞争从由低端价格战转到高端化品质战。我们预计2025年行业利润较2020年有望实现翻番，燕京啤酒作为啤酒老牌头部企业，有望借此实现利润快速增长。　　以1+3品牌战略为基础，以U8为拳头产品，燕京高端化进入加速轨道。2008年开始公司持续推进1+3（燕京

S
燕京啤酒

2

4

0

1.55
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-06-30 13:25:23

生态修复龙头，林业碳汇增添成长新动能

　▌生态修复龙头企业，业绩稳步增长　　东珠生态成立于2001年，于2017年在上交所主板上市。公司深耕生态湿地修复二十余载，主营业务逐渐扩展至水环境治理、市政景观、国储林、森林公园、矿山修复、乡村振兴建设等板块，拥有集苗木种植、生态景观设计、生态修复与景观工程建设、景观养护为一体的全产业链集成运营能力，已成为是一家集投融资运营、规划设计咨询、林碳开发管理、生态环境治理为一体的综合性强、专业度高的生态修复与治理服务商。凭借在行业内的领先地位，公司近几年业绩稳步增长，营收从2017年的12.21亿

S
东珠生态

1

2

1

1.60

前往

页

雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:12:39

2022年半年度业绩预告点评：Q2业绩符合预期，期待材料一体化布局下利润释放

事件概述：7月12日公司发布2022年半年度业绩预告，公司预计2022H1归母净利润为22亿元~26亿元，同比增长49.86%~77.11%；扣非归母净利润21.1亿元~25.1亿元，同比增长49.01%~77.26%。　　分析与判断：受铜钴价格拖累，Q2业绩中值环比持平。公司2022Q2归母净利润10亿元~14亿元，同比增长22%~77%，环比变动-18%到+16%；扣非归母净利润9.2亿元~13.2亿元，同比增长21.4%～74.1%，环比变动-22.7%到+10.9%。22Q2业绩变动原

S
华友钴业

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:11:52

公司信息更新报告：2022H1业绩超预期，Q2医疗板块实现翻倍增长

2022H1业绩高于预期，看好2022H2消费品业务弹性，维持“买入”评级　　公司发布业绩预告，预计2022H1主营收入49.2-51.8亿元（+22%~+29%）,归母净利润8.6-9.0亿元（+13%~+18%），扣非归母净利润7.9-8.3亿元（+25%~+32%）。预计2022Q2实现主营收入26.2-28.8亿元（+48%~+63%），归母净利润5.0-5.4亿元（+79% ~+93%），扣非归母净利润4.6-5.0亿元（+156%~+178%）。我们维持盈利预测，预计2022-20

S
稳健医疗

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:11:03

二季度业绩超预期，军民品双轮驱动看好长期成长

事件：公司发布2022年上半年业绩预告，预计实现收入13.1亿元，同比+2%，二季度实现收入7.2亿元，同环比分别+10%/22%；实现归母净利润5.1亿元，同比+16.5%，二季度归母净利润3.0亿元，同环比分别+37.8%/43.1%，扣非净利润2.8亿元，同环比分别+46.1%/43.9%。　　二季度业绩克服疫情影响略超预期，上半年碳纤维业务同比实现10%增长：碳纤维（含织物）稳健发展，实现收入8亿元，同比+10%，二季度实现收入4.2亿元，同环比分别+12.9%/9.1%；风电碳梁实现

S
光威复材

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:10:20

风光发电效率突出，锂电布局再造增长

推荐逻辑：1）唯一国资背景锂矿上市公司，全面布局锂电产业链，李家沟项目锂精矿年产量高达18万吨，预计22年投产并大幅增厚公司利润；2）实现绿电及环卫业务转型，21年风光装机944MW，利用小时数2984h，远超全国平均水平；3）随着业务结构调整，盈利能力持续提升，17-21年公司净利率由5.9%增至15.2%。同时公司22Q1资产负债率56.6%，在行业中处于较低水平。　　四川能投稀缺平台，产业结构持续优化。随着环卫业务并表，公司21年业绩实现跨越式增长，21年营收44.1亿元，同比上涨121

S
川能动力

5

2

2

2.31
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:21:35

稀土价格降温增厚公司盈利，外延布局废料回收助力长期降本

　事件：2022年7月4日，公司发布2022年半年度业绩预告。2022 H1预计实现营收28.9~36.2亿元，同比+60~100%，环比+27~59%，归母净利4.41~5.07亿元，同比+100~130%，环比+89~118%；Q2单季度预计实现营业收入13.9~21.1亿元，同比+36%~108%，环比-8%~+40%，实现归母净利润2.77~3.43亿元，同比+133~188%，环比+69~109%。　　业绩大幅提升主因包头一期8000吨项目爬产以及稀土原料成本降低增厚公司毛利。1）量

S
金力永磁

0

2

3

1.54
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:19:38

系列报告之离型膜：国产替代最强音

坚守深耕细分行业，持续深化横纵一体化布局，“薄型载带/离型膜—>上游材料”纵向布局夯实公司壁垒，“纸质载带—>胶带—>塑料载带—>离型膜”横向布局拓宽发展空间。洁美科技成立于2001年，2017年4月在深交所中小板挂牌上市。公司为元器件上游配套耗材供应商，主要产品包含纸质载带、上下胶带、塑料载带及配套盖带、离型膜、CPP膜等，下游面向IC半导体器件、片式电子元器件等领域，坐拥韩国三星、日本村田、国巨电子、华新科技、太阳诱电、风华高科、顺络电子等国内外知名客户。通过多年发展和技术积累，公司在薄型载

S
洁美科技

0

0

0

0.59
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:18:03

公司信息更新报告：2022H1业绩预告超预期，将步入加速成长快车道

　2022H1归母净利润预告超预期，公司价值或被低估，维持“买入”评级　　7月5日，公司发布2022半年度业绩预告，预计实现归母净利润1.87-2.20亿元，预计同比增长70%-100%；预计实现扣非归母净利润1.76-2.11亿元，预计同比增长63.8%-96.4%。其中，Q2单季预计实现归母净利润1.03-1.36亿元，预计同比增长63.5%-115.9%。公司2022H1业绩超出预期，我们上调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为3.53、4.58、6.50（原值3.30、4

S
濮阳惠成

2

0

0

1.10
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:16:42

公司信息更新报告：2022H1业绩预告持续高增，募投达产拉动产量增长

2022H1业绩预告持续高增，募投达产拉动产量增长，继续维持“买入”评级　　公司发布2022H1业绩预告，归母净利润预告区间为2.26-2.37亿元，同增108.8%-118.98%，扣非净利润预告区间为2.2-2.3亿元，同增109%-118.5%，单2022Q2看预计归母净利润为1.24-1.35亿元，同增85.1%-101.5%。业绩高增主要系高毛利的培育钻石销售占比明显提升，同时募投项目基本达产释放产量。公司享受行业β的同时具有快速快产、工艺提升的α属性，我们上调盈利预测，预计2022

S
力量钻石

0

0

0

0.51
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:15:08

磷化工高景气业绩高增，新材料领域加速放量

　二季度利润环比增长，业绩超预期。公司发布2022年半年度业绩预增公告，预计2022年上半年实现归母净利润36.2-37.2亿元，同比增长217.3%-226.1%；预计实现扣非后归母净利润36.7-37.7亿元，同比增长228.5%-237.4%。公司2022年单二季度预计实现归母净利润19.0-20.0亿元，同比增长141.7%-154.4%，环比增长10.5%-16.3%，业绩超预期。　　磷化工高景气提升业绩，新材料产品加速放量。（1）公司草甘膦、磷矿石、黄磷、磷肥等产品价格高位运行，2

S
兴发集团

0

1

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:12:26

重卡动力总成龙头优势显著，布局氢能源抢占发展先机

重卡动力总成市场龙头地位稳固，构建产业链+技术优势护城河　　公司深耕发动机领域20余年，目前已经搭建了国内最完备的商用发动机产品体系，覆盖卡车动力、客车动力、工程机械、农业装备、工业动力五大类的29个细分领域。公司积极拓展上下游布局，已成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、智能物流等产业板块协同发展的新格局。上游方面，公司重点发力价值量最高的动力总成产品，2021年公司重卡发动机市占率30.7%，重卡变速箱市占率72.4%，龙头优势显著；中游方面，公司依靠控股子公司陕重

S
潍柴动力

2

5

0

1.64
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:11:40

客户结构改善，单平盈利环比提升超预期

　事件：公司预告2022年上半年归母净利润3.65亿元~3.85亿元，同比增长227%~245%，超市场预期。扣非净利润为3.5~3.7亿元，同比增长224.25%~242.77%。分季度看，2022Q2实现归母净利润1.97亿~2.17亿元，同比增长294.84%~334.84%，环比增长17.81%~29.74%；扣非归母净利润1.92~2.13亿元，同比增长277.51~316.73%，环比增长22.26%~34.97%，超市场预期。　　客户结构优化，公司Q2单平扣非净利0.55元/平+

S
星源材质

0

0

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:10:32

合资自主改善，埃安加速向上

事件概述　　7月5日，公司发布2022年6月产销快报。6月公司汽车批发销售23.4万辆，同比+41.2%，环比+28.0%。上半年累计批发115.0万辆，同比+12.0%。　　广汽本田6月批发7.4万辆，同比+37.7%，上半年累计批发35.7万辆，同比-3.8%；　　广汽丰田6月批发10.1万辆，同比+37.8%，上半年累计批发50.0万辆，同比+19.9%；　　广汽乘用车6月批发3.3万辆，同比+30.9%，上半年累计批发17.3万辆，同比+14.3%；　　广汽埃安6月批发2.4万

S
广汽集团

2

3

0

2.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:09:34

03538-CDMO业务快速发展，2022H1业绩增长符合预期

事件：近日公司发布2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.70亿元-1.90亿元，同比增长73.51%-93.92%，业绩增长符合预期。　　■2022H1归母净利润预计同比增长55%-72%，业绩增长符合预期　　根据公司发布的2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计公司实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.7

S
美诺华

1

2

1

2.73
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-06-30 13:25:52

首次覆盖报告：乘高端化东风，老牌燕京开启复兴路

依托三大优势市场稳定发展，享啤酒行业高端化红利。燕京啤酒于1980年成立于北京顺义县。在21世纪初期啤酒行业跑马圈地阶段，公司分别收购雪鹿、惠泉、漓泉等品牌，奠定了北京、内蒙古、广西三大优势市场的基础。2013年中国啤酒产销量见顶下滑后，啤酒企业竞争从由低端价格战转到高端化品质战。我们预计2025年行业利润较2020年有望实现翻番，燕京啤酒作为啤酒老牌头部企业，有望借此实现利润快速增长。　　以1+3品牌战略为基础，以U8为拳头产品，燕京高端化进入加速轨道。2008年开始公司持续推进1+3（燕京

S
燕京啤酒

2

4

0

1.55
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-06-30 13:25:23

生态修复龙头，林业碳汇增添成长新动能

　▌生态修复龙头企业，业绩稳步增长　　东珠生态成立于2001年，于2017年在上交所主板上市。公司深耕生态湿地修复二十余载，主营业务逐渐扩展至水环境治理、市政景观、国储林、森林公园、矿山修复、乡村振兴建设等板块，拥有集苗木种植、生态景观设计、生态修复与景观工程建设、景观养护为一体的全产业链集成运营能力，已成为是一家集投融资运营、规划设计咨询、林碳开发管理、生态环境治理为一体的综合性强、专业度高的生态修复与治理服务商。凭借在行业内的领先地位，公司近几年业绩稳步增长，营收从2017年的12.21亿

S
东珠生态

1

2

1

1.60

前往

页

雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:12:39

2022年半年度业绩预告点评：Q2业绩符合预期，期待材料一体化布局下利润释放

事件概述：7月12日公司发布2022年半年度业绩预告，公司预计2022H1归母净利润为22亿元~26亿元，同比增长49.86%~77.11%；扣非归母净利润21.1亿元~25.1亿元，同比增长49.01%~77.26%。　　分析与判断：受铜钴价格拖累，Q2业绩中值环比持平。公司2022Q2归母净利润10亿元~14亿元，同比增长22%~77%，环比变动-18%到+16%；扣非归母净利润9.2亿元~13.2亿元，同比增长21.4%～74.1%，环比变动-22.7%到+10.9%。22Q2业绩变动原

S
华友钴业

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:11:52

公司信息更新报告：2022H1业绩超预期，Q2医疗板块实现翻倍增长

2022H1业绩高于预期，看好2022H2消费品业务弹性，维持“买入”评级　　公司发布业绩预告，预计2022H1主营收入49.2-51.8亿元（+22%~+29%）,归母净利润8.6-9.0亿元（+13%~+18%），扣非归母净利润7.9-8.3亿元（+25%~+32%）。预计2022Q2实现主营收入26.2-28.8亿元（+48%~+63%），归母净利润5.0-5.4亿元（+79% ~+93%），扣非归母净利润4.6-5.0亿元（+156%~+178%）。我们维持盈利预测，预计2022-20

S
稳健医疗

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:11:03

二季度业绩超预期，军民品双轮驱动看好长期成长

事件：公司发布2022年上半年业绩预告，预计实现收入13.1亿元，同比+2%，二季度实现收入7.2亿元，同环比分别+10%/22%；实现归母净利润5.1亿元，同比+16.5%，二季度归母净利润3.0亿元，同环比分别+37.8%/43.1%，扣非净利润2.8亿元，同环比分别+46.1%/43.9%。　　二季度业绩克服疫情影响略超预期，上半年碳纤维业务同比实现10%增长：碳纤维（含织物）稳健发展，实现收入8亿元，同比+10%，二季度实现收入4.2亿元，同环比分别+12.9%/9.1%；风电碳梁实现

S
光威复材

0

0

0

0.43
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-13 15:10:20

风光发电效率突出，锂电布局再造增长

推荐逻辑：1）唯一国资背景锂矿上市公司，全面布局锂电产业链，李家沟项目锂精矿年产量高达18万吨，预计22年投产并大幅增厚公司利润；2）实现绿电及环卫业务转型，21年风光装机944MW，利用小时数2984h，远超全国平均水平；3）随着业务结构调整，盈利能力持续提升，17-21年公司净利率由5.9%增至15.2%。同时公司22Q1资产负债率56.6%，在行业中处于较低水平。　　四川能投稀缺平台，产业结构持续优化。随着环卫业务并表，公司21年业绩实现跨越式增长，21年营收44.1亿元，同比上涨121

S
川能动力

5

2

2

2.31
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:21:35

稀土价格降温增厚公司盈利，外延布局废料回收助力长期降本

　事件：2022年7月4日，公司发布2022年半年度业绩预告。2022 H1预计实现营收28.9~36.2亿元，同比+60~100%，环比+27~59%，归母净利4.41~5.07亿元，同比+100~130%，环比+89~118%；Q2单季度预计实现营业收入13.9~21.1亿元，同比+36%~108%，环比-8%~+40%，实现归母净利润2.77~3.43亿元，同比+133~188%，环比+69~109%。　　业绩大幅提升主因包头一期8000吨项目爬产以及稀土原料成本降低增厚公司毛利。1）量

S
金力永磁

0

2

3

1.54
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:19:38

系列报告之离型膜：国产替代最强音

坚守深耕细分行业，持续深化横纵一体化布局，“薄型载带/离型膜—>上游材料”纵向布局夯实公司壁垒，“纸质载带—>胶带—>塑料载带—>离型膜”横向布局拓宽发展空间。洁美科技成立于2001年，2017年4月在深交所中小板挂牌上市。公司为元器件上游配套耗材供应商，主要产品包含纸质载带、上下胶带、塑料载带及配套盖带、离型膜、CPP膜等，下游面向IC半导体器件、片式电子元器件等领域，坐拥韩国三星、日本村田、国巨电子、华新科技、太阳诱电、风华高科、顺络电子等国内外知名客户。通过多年发展和技术积累，公司在薄型载

S
洁美科技

0

0

0

0.59
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:18:03

公司信息更新报告：2022H1业绩预告超预期，将步入加速成长快车道

　2022H1归母净利润预告超预期，公司价值或被低估，维持“买入”评级　　7月5日，公司发布2022半年度业绩预告，预计实现归母净利润1.87-2.20亿元，预计同比增长70%-100%；预计实现扣非归母净利润1.76-2.11亿元，预计同比增长63.8%-96.4%。其中，Q2单季预计实现归母净利润1.03-1.36亿元，预计同比增长63.5%-115.9%。公司2022H1业绩超出预期，我们上调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为3.53、4.58、6.50（原值3.30、4

S
濮阳惠成

2

0

0

1.10
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:16:42

公司信息更新报告：2022H1业绩预告持续高增，募投达产拉动产量增长

2022H1业绩预告持续高增，募投达产拉动产量增长，继续维持“买入”评级　　公司发布2022H1业绩预告，归母净利润预告区间为2.26-2.37亿元，同增108.8%-118.98%，扣非净利润预告区间为2.2-2.3亿元，同增109%-118.5%，单2022Q2看预计归母净利润为1.24-1.35亿元，同增85.1%-101.5%。业绩高增主要系高毛利的培育钻石销售占比明显提升，同时募投项目基本达产释放产量。公司享受行业β的同时具有快速快产、工艺提升的α属性，我们上调盈利预测，预计2022

S
力量钻石

0

0

0

0.51
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:15:08

磷化工高景气业绩高增，新材料领域加速放量

　二季度利润环比增长，业绩超预期。公司发布2022年半年度业绩预增公告，预计2022年上半年实现归母净利润36.2-37.2亿元，同比增长217.3%-226.1%；预计实现扣非后归母净利润36.7-37.7亿元，同比增长228.5%-237.4%。公司2022年单二季度预计实现归母净利润19.0-20.0亿元，同比增长141.7%-154.4%，环比增长10.5%-16.3%，业绩超预期。　　磷化工高景气提升业绩，新材料产品加速放量。（1）公司草甘膦、磷矿石、黄磷、磷肥等产品价格高位运行，2

S
兴发集团

0

1

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:12:26

重卡动力总成龙头优势显著，布局氢能源抢占发展先机

重卡动力总成市场龙头地位稳固，构建产业链+技术优势护城河　　公司深耕发动机领域20余年，目前已经搭建了国内最完备的商用发动机产品体系，覆盖卡车动力、客车动力、工程机械、农业装备、工业动力五大类的29个细分领域。公司积极拓展上下游布局，已成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、智能物流等产业板块协同发展的新格局。上游方面，公司重点发力价值量最高的动力总成产品，2021年公司重卡发动机市占率30.7%，重卡变速箱市占率72.4%，龙头优势显著；中游方面，公司依靠控股子公司陕重

S
潍柴动力

2

5

0

1.64
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:11:40

客户结构改善，单平盈利环比提升超预期

　事件：公司预告2022年上半年归母净利润3.65亿元~3.85亿元，同比增长227%~245%，超市场预期。扣非净利润为3.5~3.7亿元，同比增长224.25%~242.77%。分季度看，2022Q2实现归母净利润1.97亿~2.17亿元，同比增长294.84%~334.84%，环比增长17.81%~29.74%；扣非归母净利润1.92~2.13亿元，同比增长277.51~316.73%，环比增长22.26%~34.97%，超市场预期。　　客户结构优化，公司Q2单平扣非净利0.55元/平+

S
星源材质

0

0

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:10:32

合资自主改善，埃安加速向上

事件概述　　7月5日，公司发布2022年6月产销快报。6月公司汽车批发销售23.4万辆，同比+41.2%，环比+28.0%。上半年累计批发115.0万辆，同比+12.0%。　　广汽本田6月批发7.4万辆，同比+37.7%，上半年累计批发35.7万辆，同比-3.8%；　　广汽丰田6月批发10.1万辆，同比+37.8%，上半年累计批发50.0万辆，同比+19.9%；　　广汽乘用车6月批发3.3万辆，同比+30.9%，上半年累计批发17.3万辆，同比+14.3%；　　广汽埃安6月批发2.4万

S
广汽集团

2

3

0

2.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-07-06 14:09:34

03538-CDMO业务快速发展，2022H1业绩增长符合预期

事件：近日公司发布2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.70亿元-1.90亿元，同比增长73.51%-93.92%，业绩增长符合预期。　　■2022H1归母净利润预计同比增长55%-72%，业绩增长符合预期　　根据公司发布的2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计公司实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.7

S
美诺华

1

2

1

2.73
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-06-30 13:25:52

首次覆盖报告：乘高端化东风，老牌燕京开启复兴路

依托三大优势市场稳定发展，享啤酒行业高端化红利。燕京啤酒于1980年成立于北京顺义县。在21世纪初期啤酒行业跑马圈地阶段，公司分别收购雪鹿、惠泉、漓泉等品牌，奠定了北京、内蒙古、广西三大优势市场的基础。2013年中国啤酒产销量见顶下滑后，啤酒企业竞争从由低端价格战转到高端化品质战。我们预计2025年行业利润较2020年有望实现翻番，燕京啤酒作为啤酒老牌头部企业，有望借此实现利润快速增长。　　以1+3品牌战略为基础，以U8为拳头产品，燕京高端化进入加速轨道。2008年开始公司持续推进1+3（燕京

S
燕京啤酒

2

4

0

1.55
雨寂之夜

半棵韭菜

2022-06-30 13:25:23

生态修复龙头，林业碳汇增添成长新动能

　▌生态修复龙头企业，业绩稳步增长　　东珠生态成立于2001年，于2017年在上交所主板上市。公司深耕生态湿地修复二十余载，主营业务逐渐扩展至水环境治理、市政景观、国储林、森林公园、矿山修复、乡村振兴建设等板块，拥有集苗木种植、生态景观设计、生态修复与景观工程建设、景观养护为一体的全产业链集成运营能力，已成为是一家集投融资运营、规划设计咨询、林碳开发管理、生态环境治理为一体的综合性强、专业度高的生态修复与治理服务商。凭借在行业内的领先地位，公司近几年业绩稳步增长，营收从2017年的12.21亿

S
东珠生态

1

2

1

1.60

前往

页

80

关注

112

粉丝

1297.77

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44