雨寂之夜用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

雨寂之夜

那些让你耗费精力的事情，终会带来回报

IP属地：320000,320100

个人资料

雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:29:29

华安证券-云天化-600096-全年业绩同比高增，一体化龙头优势尽显

事件描述　　1月5日，云天化发布2022年度业绩预增公告，公司2022年度实现归母净利润58~61亿元，同比增加59.26%~67.49%，实现扣非归母净利润56.46~59.46亿元，同比增加60.81%~69.36%。　　公司全年业绩同比增长显著，主要产品实现较好盈利　　公司业绩同比高增，春耕备肥有望推涨化肥价格。公司2022全年实现归母净利润58~61亿元，同比增长59.26%~67.49%，实现扣非归母净利润56.46~59.46亿元，同比增长60.81%~69.36%。公司化肥、

S
云天化

0

0

1

1.19
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:29:06

首创证券-鑫铂股份-003038-公司简评报告：定增有望加速再生铝项目建设

　发布定增预案，再生铝项目有望加速建设。1月4日公司公告拟非公开发行股票募集资金总额不超过13.45亿元，在扣除发行费用后的募集资金净额全部用于以下项目：（1）年产60万吨再生铝项目，项目投资总额20.4亿元，其中使用本次募集资金8.9亿元；（2）数字化建设项目，项目投资总额0.5亿元，全部使用此次募集资金；（3）补充流动资金，投资总额4.0亿元，全部使用此次募集资金。　　再生铝项目预计可内部消化，降本及低碳打造公司高竞争力。公司铝型材产品产量逐年增长，随着光伏铝部件项目、新能源汽车铝部件项目

S
鑫铂股份

0

1

0

0.46
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:28:43

华安证券-新和成-002001-拟与中石化成立合资公司，持续布局蛋氨酸产业

　事件描述　　1月3日，新和成发布对外投资公告拟与中石化成立合资公司（公司持50%股权），以25.95亿元投建18万吨/年液体蛋氨酸（折纯）的生产装置。　　积极布局蛋氨酸产业，提升公司综合实力　　拟与中石化成立合资公司，积极布局蛋氨酸产业。公司签署《中国石油化工股份有限公司与浙江新和成股份有限公司股东协议》，拟以自有资金投入与中石化成立合资公司，建设18万吨/年液体蛋氨酸（折纯）的生产装置，该项目投资总额约为25.9451亿元，此次投资完成后公司持有合资公司50%股权，不纳入公司合并报表范

S
新和成

0

0

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:28:21

华鑫证券-仙乐健康-300791-公司动态研究报告：并购加速落地，四季度持续改善

　优化并购方案，增强协同效应　　12月9日公司发布关于收购BestFormulationsInc.股权方案调整的公告，调整事项主要包括：1）收购股权比例由80%调整为71.41%；2）交易结构调整为收购老股和增资相结合；3）交易金额由2.5亿美元调整为1.9亿美元，所需支付金额由1.8亿美元调整为1.25亿美元，约为8.7亿元人民币。其中完成交割后支付1.19亿美元，剩余600万美元根据新建软糖生产线的建造进度及收入情况按照每笔300万美元分两期支付。BF是植物胶软胶囊CDMO领域领导者，20

S
仙乐健康

2

1

0

1.29
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:05:05

国金证券-保利发展-600048-业绩短期探底，销售持续复苏

事件　　2023年1月5日，保利发展发布2022年业绩快报。2022年全年实现营业收入2811亿元，同比-1.37%；归母净利润183亿元，同比-33.17%。2022年第四季度实现营业收入1247亿元，同比-14.94%；归母净利润52亿元，同比-62.26%。　　点评　　营收基本平稳，利润承压下行。公司全年稳步推进竣工交付工作，结转收入与去年基本持平。而归母净利润同比下滑幅度较大（尤其是四季度单季），主要原因是在行业整体下行背景下，项目结转毛利率、权益比例、合联营项目投资收益等均有所下

S
保利发展

0

1

2

3.01
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:04:42

光大证券-纳思达跟踪报告之一：芯片设计业务分拆上市，SoC与MCU全面布局-

事件：　　公司于2023年1月4日发布提示性公告，宣布在2023年1月3日举行的第七届董事会第四次会议及第七届监事会第四次会议上审议通过了《关于筹划控股子公司分拆上市的议案》，同意上市公司筹划控股子公司极海微电子股份有限公司（以下简称“极海微”）分拆上市事项。　　点评：　　我们认为本次分拆上市将有利于纳思达继续专注发展打印机产业，同时提高极海微的战略聚焦和治理能力，不断加大芯片业务投入，有利于对高端芯片设计人才的引进与激励，有望在上市公司打印机产业之外，再造一家国内领先而且具备全球竞争力的

S
纳思达

0

1

1

2.89
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:04:08

华福证券-德邦股份-603056-竞争格局改善，受益经济复苏-

　投资要点：　　推荐逻辑：1）直营快递行业的格局优化，头部企业顺丰进入健康经营阶段及京东物流完成对德邦的收购，行业竞争环境改善，直营快运行业价格步入上行区间，在经济复苏顺周期背景下强化了这一趋势。2）中期业绩看经济复苏和格局改善带来的量价提升、成本端看末端网络改善降本增效；长期业绩看公司网络建设提高综合服务能力、与京东合并释放协同效应。　　业务成长空间可期，快运行业竞争格局改善。快递快运融合系需求场景的不断迭代升级，我们看好行业整合的广阔空间。直营快运头部玩家完成整合且经营转向利润导向，顺丰

S
德邦股份

1

1

0

1.40
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:03:45

开源证券-沪光股份公司首次覆盖报告：客户结构持续优化，电动智能化浪潮注入增长动力

公司概况：主营汽车线束，业绩有望快速增长　　公司深耕汽车线束，拥有领先的正向研发及设计能力。公司客户开拓顺利，有望充分受益于电动化和智能化变革带来的发展机遇。随着公司在手订单快速放量，以及募投项目产能逐步落地，公司业绩有望再上一个台阶。我们预计公司2022-2024年归母净利润0.45/2.06/4.00亿元，对应EPS为0.10/0.47/0.92元，对应当前股价PE为213.4/46.6.24.0倍。首次覆盖，给予“增持”评级。　　汽车线束市场外资占据主导，国产替代空间广阔　　汽车线束

S
沪光股份

0

0

0

1.82
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:10:45

长城证券-宝信软件公司动态点评：股权激励彰显发展信心，钢铁工业互联网龙头未来可期

　事件：2022年12月29日，公司发布第三期限制性股票计划（草案），拟向激励对象授予不超过3000万股限制性股票，约占本计划公告日公司股本总额（19.76亿股）的1.52%，授予价格为20.43元/股。其中，首次授予不超过2700万股，占授予总量的90.00%，约占公司股本总额的1.37%；预留300万股，占授予总量的10.00%，约占公司股本总额的0.15%。　　第三期股权激励落地，彰显长期发展信心。本计划首次授予的激励对象不超过860人，主要为公司董事，高级管理人员，中层管理人员，核心技

S
宝信软件

0

1

1

5.20
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:10:17

光大证券-爱尔眼科-300015-公告点评：拟收购14家医院部分股权，外延并购再下一局

事件：　　公司发布公告称，拟收购绍兴爱尔、舟山爱尔、宝鸡爱尔等14家医院部分股权，整体交易价格4.71亿元，整体估值为7.21亿元。　　点评：　　收购对价估值合理，外延并购再下一局：公司拟向天津爱信、南京爱尔安星收购其所持有的14家眼科医院部分股权。14家医院2021年总收入为3.21亿元，净利润为-0.08亿元，净资产0.80亿元；2022年前三季总收入为2.87亿元，净利润为0.17亿元，净资产0.91亿元；其中2021年和2022年前三季度净利率分别为-2.5%、6%。本次股权收购交

S
爱尔眼科

0

1

2

5.45
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:09:56

星展证券-贝泰妮-300957-常用颜自驻，此物出本草

投资要点　　深度研发本草药用价值，以“薇诺娜”品牌为核心不断延伸产品矩阵　　皮肤学级护肤品市场有望延续CAGR32.5%的高增长，来黄金发展期　　多渠道差异化营销，深度覆盖各种消费群体　　首次覆盖，给予“强于大市”评级　　皮肤学级护肤品国内市场龙头地位稳固。公司把握住消费者对于护肤品天然成分的偏好，挖掘云南特色本草药用价值，研发出适合敏感肌的护肤品，避开了与其他国际功能性护肤品牌在成分卖点上进行正面竞争，快速占领功能性护肤的国货市场。2021年“薇诺娜”品牌在皮肤学级护肤品国内市场份额

S
贝泰妮

0

1

2

1.90
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:09:35

山西证券-盐湖股份-000792-钾锂双业务发展，未来成长可期

钾肥、碳酸锂高景气持续，世界级盐湖产业基地蓄势待发。公司是国内最大的氯化钾生产企业，资源和规模优势明显，现有氯化钾产能500万吨/年，依托资源优势布局盐湖提锂，现有碳酸锂3万吨/年产能。氯化钾和碳酸锂是公司业绩的主要增长点，2021年碳酸锂业务占营业收入比重超过10%。收入方面，氯化钾业务近五年营业收入复合增速为6.9%，碳酸锂业务近五年营业收入复合增速为10.4%。2022年前三季度公司实现营业收入235.42亿，同比增长118.01%；实现归母净利润120.82亿，同比增长225.2%。　

S
盐湖股份

2

2

1

1.90
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:20:45

浙商证券-侨源股份-301286-点评报告：实控人近亲属第三次计划增持，彰显未来发展信心

事件：1月4日，公司控股股东、实际控制人乔志涌先生之近亲属乔鑫女士计划6个月内通过集中竞价累计增持公司股份数量不低于20万股且不高于40万股。　　实控人近亲属计划增持20-40万股，彰显对公司未来发展的信心　　乔鑫女士，系公司控股股东、实际控制人之女儿，现任公司证券事务代表。此次增持前，乔鑫直接、间接合计持有公司股份1453万股，占总股本3.63%。基于对公司未来发展的信心及公司长期投资价值的认可，此次增持股份数量20-40万股。此前公司实际控制人配偶之姐张丽霞、女儿公司副总经理乔莉娜分别增

S
侨源股份

0

0

0

0.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:20:14

光大证券-鸿路钢构-002541-2022年度经营数据点评：疫情冲击下经营数据表现强劲

事件：鸿路钢构公告，2022年，公司新签订单约251亿元，同比+10%；其中22Q4新签订单56亿元，同比+1%。2022年，公司钢结构产品产量约350万吨，同比+3%，其中22Q4产量103万吨，同比+8%，环比+18%。　　点评：　　考虑钢价同比下跌因素，22Q4实际接单量或远好于表观数据。22Q4公司订单同比+1%，环比-18%：1）同比口径：其订单报价构成为（钢材+加工费），考虑到22Q4钢价同比下滑超20%，判断22Q4公司订单对应的钢结构加工量同比有两位数增长，与公司产能增长相匹

S
鸿路钢构

0

0

0

0.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:19:53

东吴证券-莱茵生物-002166-减糖潮涌顺势起，又踏层峰辟新天

投资要点　　公司概况：植物提取行业龙头，大单品战略明确。公司深耕植提行业20余年，2021实现营收10.53亿元，同比+34.4%，归母净利润1.18亿元，同比+37.7%，其中植提业务共实现收入10.16亿元，同比+33%，占营收比重约为96%，产品结构方面，目前公司坚持代糖、工业大麻、茶叶提取物三主业并行，其中：1）天然甜味剂为业绩增长主要驱动力：产能及销量居全球天然甜味剂供应商前三，21年实现收入6.34亿元，同比+54.86%，占营收比重约为60%。2）工业大麻正式量产，开疆扩土进行时

S
莱茵生物

0

0

1

1.94

前往

页

雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:29:29

华安证券-云天化-600096-全年业绩同比高增，一体化龙头优势尽显

事件描述　　1月5日，云天化发布2022年度业绩预增公告，公司2022年度实现归母净利润58~61亿元，同比增加59.26%~67.49%，实现扣非归母净利润56.46~59.46亿元，同比增加60.81%~69.36%。　　公司全年业绩同比增长显著，主要产品实现较好盈利　　公司业绩同比高增，春耕备肥有望推涨化肥价格。公司2022全年实现归母净利润58~61亿元，同比增长59.26%~67.49%，实现扣非归母净利润56.46~59.46亿元，同比增长60.81%~69.36%。公司化肥、

S
云天化

0

0

1

1.19
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:29:06

首创证券-鑫铂股份-003038-公司简评报告：定增有望加速再生铝项目建设

　发布定增预案，再生铝项目有望加速建设。1月4日公司公告拟非公开发行股票募集资金总额不超过13.45亿元，在扣除发行费用后的募集资金净额全部用于以下项目：（1）年产60万吨再生铝项目，项目投资总额20.4亿元，其中使用本次募集资金8.9亿元；（2）数字化建设项目，项目投资总额0.5亿元，全部使用此次募集资金；（3）补充流动资金，投资总额4.0亿元，全部使用此次募集资金。　　再生铝项目预计可内部消化，降本及低碳打造公司高竞争力。公司铝型材产品产量逐年增长，随着光伏铝部件项目、新能源汽车铝部件项目

S
鑫铂股份

0

1

0

0.46
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:28:43

华安证券-新和成-002001-拟与中石化成立合资公司，持续布局蛋氨酸产业

　事件描述　　1月3日，新和成发布对外投资公告拟与中石化成立合资公司（公司持50%股权），以25.95亿元投建18万吨/年液体蛋氨酸（折纯）的生产装置。　　积极布局蛋氨酸产业，提升公司综合实力　　拟与中石化成立合资公司，积极布局蛋氨酸产业。公司签署《中国石油化工股份有限公司与浙江新和成股份有限公司股东协议》，拟以自有资金投入与中石化成立合资公司，建设18万吨/年液体蛋氨酸（折纯）的生产装置，该项目投资总额约为25.9451亿元，此次投资完成后公司持有合资公司50%股权，不纳入公司合并报表范

S
新和成

0

0

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:28:21

华鑫证券-仙乐健康-300791-公司动态研究报告：并购加速落地，四季度持续改善

　优化并购方案，增强协同效应　　12月9日公司发布关于收购BestFormulationsInc.股权方案调整的公告，调整事项主要包括：1）收购股权比例由80%调整为71.41%；2）交易结构调整为收购老股和增资相结合；3）交易金额由2.5亿美元调整为1.9亿美元，所需支付金额由1.8亿美元调整为1.25亿美元，约为8.7亿元人民币。其中完成交割后支付1.19亿美元，剩余600万美元根据新建软糖生产线的建造进度及收入情况按照每笔300万美元分两期支付。BF是植物胶软胶囊CDMO领域领导者，20

S
仙乐健康

2

1

0

1.29
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:05:05

国金证券-保利发展-600048-业绩短期探底，销售持续复苏

事件　　2023年1月5日，保利发展发布2022年业绩快报。2022年全年实现营业收入2811亿元，同比-1.37%；归母净利润183亿元，同比-33.17%。2022年第四季度实现营业收入1247亿元，同比-14.94%；归母净利润52亿元，同比-62.26%。　　点评　　营收基本平稳，利润承压下行。公司全年稳步推进竣工交付工作，结转收入与去年基本持平。而归母净利润同比下滑幅度较大（尤其是四季度单季），主要原因是在行业整体下行背景下，项目结转毛利率、权益比例、合联营项目投资收益等均有所下

S
保利发展

0

1

2

3.01
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:04:42

光大证券-纳思达跟踪报告之一：芯片设计业务分拆上市，SoC与MCU全面布局-

事件：　　公司于2023年1月4日发布提示性公告，宣布在2023年1月3日举行的第七届董事会第四次会议及第七届监事会第四次会议上审议通过了《关于筹划控股子公司分拆上市的议案》，同意上市公司筹划控股子公司极海微电子股份有限公司（以下简称“极海微”）分拆上市事项。　　点评：　　我们认为本次分拆上市将有利于纳思达继续专注发展打印机产业，同时提高极海微的战略聚焦和治理能力，不断加大芯片业务投入，有利于对高端芯片设计人才的引进与激励，有望在上市公司打印机产业之外，再造一家国内领先而且具备全球竞争力的

S
纳思达

0

1

1

2.89
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:04:08

华福证券-德邦股份-603056-竞争格局改善，受益经济复苏-

　投资要点：　　推荐逻辑：1）直营快递行业的格局优化，头部企业顺丰进入健康经营阶段及京东物流完成对德邦的收购，行业竞争环境改善，直营快运行业价格步入上行区间，在经济复苏顺周期背景下强化了这一趋势。2）中期业绩看经济复苏和格局改善带来的量价提升、成本端看末端网络改善降本增效；长期业绩看公司网络建设提高综合服务能力、与京东合并释放协同效应。　　业务成长空间可期，快运行业竞争格局改善。快递快运融合系需求场景的不断迭代升级，我们看好行业整合的广阔空间。直营快运头部玩家完成整合且经营转向利润导向，顺丰

S
德邦股份

1

1

0

1.40
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:03:45

开源证券-沪光股份公司首次覆盖报告：客户结构持续优化，电动智能化浪潮注入增长动力

公司概况：主营汽车线束，业绩有望快速增长　　公司深耕汽车线束，拥有领先的正向研发及设计能力。公司客户开拓顺利，有望充分受益于电动化和智能化变革带来的发展机遇。随着公司在手订单快速放量，以及募投项目产能逐步落地，公司业绩有望再上一个台阶。我们预计公司2022-2024年归母净利润0.45/2.06/4.00亿元，对应EPS为0.10/0.47/0.92元，对应当前股价PE为213.4/46.6.24.0倍。首次覆盖，给予“增持”评级。　　汽车线束市场外资占据主导，国产替代空间广阔　　汽车线束

S
沪光股份

0

0

0

1.82
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:10:45

长城证券-宝信软件公司动态点评：股权激励彰显发展信心，钢铁工业互联网龙头未来可期

　事件：2022年12月29日，公司发布第三期限制性股票计划（草案），拟向激励对象授予不超过3000万股限制性股票，约占本计划公告日公司股本总额（19.76亿股）的1.52%，授予价格为20.43元/股。其中，首次授予不超过2700万股，占授予总量的90.00%，约占公司股本总额的1.37%；预留300万股，占授予总量的10.00%，约占公司股本总额的0.15%。　　第三期股权激励落地，彰显长期发展信心。本计划首次授予的激励对象不超过860人，主要为公司董事，高级管理人员，中层管理人员，核心技

S
宝信软件

0

1

1

5.20
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:10:17

光大证券-爱尔眼科-300015-公告点评：拟收购14家医院部分股权，外延并购再下一局

事件：　　公司发布公告称，拟收购绍兴爱尔、舟山爱尔、宝鸡爱尔等14家医院部分股权，整体交易价格4.71亿元，整体估值为7.21亿元。　　点评：　　收购对价估值合理，外延并购再下一局：公司拟向天津爱信、南京爱尔安星收购其所持有的14家眼科医院部分股权。14家医院2021年总收入为3.21亿元，净利润为-0.08亿元，净资产0.80亿元；2022年前三季总收入为2.87亿元，净利润为0.17亿元，净资产0.91亿元；其中2021年和2022年前三季度净利率分别为-2.5%、6%。本次股权收购交

S
爱尔眼科

0

1

2

5.45
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:09:56

星展证券-贝泰妮-300957-常用颜自驻，此物出本草

投资要点　　深度研发本草药用价值，以“薇诺娜”品牌为核心不断延伸产品矩阵　　皮肤学级护肤品市场有望延续CAGR32.5%的高增长，来黄金发展期　　多渠道差异化营销，深度覆盖各种消费群体　　首次覆盖，给予“强于大市”评级　　皮肤学级护肤品国内市场龙头地位稳固。公司把握住消费者对于护肤品天然成分的偏好，挖掘云南特色本草药用价值，研发出适合敏感肌的护肤品，避开了与其他国际功能性护肤品牌在成分卖点上进行正面竞争，快速占领功能性护肤的国货市场。2021年“薇诺娜”品牌在皮肤学级护肤品国内市场份额

S
贝泰妮

0

1

2

1.90
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:09:35

山西证券-盐湖股份-000792-钾锂双业务发展，未来成长可期

钾肥、碳酸锂高景气持续，世界级盐湖产业基地蓄势待发。公司是国内最大的氯化钾生产企业，资源和规模优势明显，现有氯化钾产能500万吨/年，依托资源优势布局盐湖提锂，现有碳酸锂3万吨/年产能。氯化钾和碳酸锂是公司业绩的主要增长点，2021年碳酸锂业务占营业收入比重超过10%。收入方面，氯化钾业务近五年营业收入复合增速为6.9%，碳酸锂业务近五年营业收入复合增速为10.4%。2022年前三季度公司实现营业收入235.42亿，同比增长118.01%；实现归母净利润120.82亿，同比增长225.2%。　

S
盐湖股份

2

2

1

1.90
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:20:45

浙商证券-侨源股份-301286-点评报告：实控人近亲属第三次计划增持，彰显未来发展信心

事件：1月4日，公司控股股东、实际控制人乔志涌先生之近亲属乔鑫女士计划6个月内通过集中竞价累计增持公司股份数量不低于20万股且不高于40万股。　　实控人近亲属计划增持20-40万股，彰显对公司未来发展的信心　　乔鑫女士，系公司控股股东、实际控制人之女儿，现任公司证券事务代表。此次增持前，乔鑫直接、间接合计持有公司股份1453万股，占总股本3.63%。基于对公司未来发展的信心及公司长期投资价值的认可，此次增持股份数量20-40万股。此前公司实际控制人配偶之姐张丽霞、女儿公司副总经理乔莉娜分别增

S
侨源股份

0

0

0

0.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:20:14

光大证券-鸿路钢构-002541-2022年度经营数据点评：疫情冲击下经营数据表现强劲

事件：鸿路钢构公告，2022年，公司新签订单约251亿元，同比+10%；其中22Q4新签订单56亿元，同比+1%。2022年，公司钢结构产品产量约350万吨，同比+3%，其中22Q4产量103万吨，同比+8%，环比+18%。　　点评：　　考虑钢价同比下跌因素，22Q4实际接单量或远好于表观数据。22Q4公司订单同比+1%，环比-18%：1）同比口径：其订单报价构成为（钢材+加工费），考虑到22Q4钢价同比下滑超20%，判断22Q4公司订单对应的钢结构加工量同比有两位数增长，与公司产能增长相匹

S
鸿路钢构

0

0

0

0.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:19:53

东吴证券-莱茵生物-002166-减糖潮涌顺势起，又踏层峰辟新天

投资要点　　公司概况：植物提取行业龙头，大单品战略明确。公司深耕植提行业20余年，2021实现营收10.53亿元，同比+34.4%，归母净利润1.18亿元，同比+37.7%，其中植提业务共实现收入10.16亿元，同比+33%，占营收比重约为96%，产品结构方面，目前公司坚持代糖、工业大麻、茶叶提取物三主业并行，其中：1）天然甜味剂为业绩增长主要驱动力：产能及销量居全球天然甜味剂供应商前三，21年实现收入6.34亿元，同比+54.86%，占营收比重约为60%。2）工业大麻正式量产，开疆扩土进行时

S
莱茵生物

0

0

1

1.94

前往

页

雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:29:29

华安证券-云天化-600096-全年业绩同比高增，一体化龙头优势尽显

事件描述　　1月5日，云天化发布2022年度业绩预增公告，公司2022年度实现归母净利润58~61亿元，同比增加59.26%~67.49%，实现扣非归母净利润56.46~59.46亿元，同比增加60.81%~69.36%。　　公司全年业绩同比增长显著，主要产品实现较好盈利　　公司业绩同比高增，春耕备肥有望推涨化肥价格。公司2022全年实现归母净利润58~61亿元，同比增长59.26%~67.49%，实现扣非归母净利润56.46~59.46亿元，同比增长60.81%~69.36%。公司化肥、

S
云天化

0

0

1

1.19
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:29:06

首创证券-鑫铂股份-003038-公司简评报告：定增有望加速再生铝项目建设

　发布定增预案，再生铝项目有望加速建设。1月4日公司公告拟非公开发行股票募集资金总额不超过13.45亿元，在扣除发行费用后的募集资金净额全部用于以下项目：（1）年产60万吨再生铝项目，项目投资总额20.4亿元，其中使用本次募集资金8.9亿元；（2）数字化建设项目，项目投资总额0.5亿元，全部使用此次募集资金；（3）补充流动资金，投资总额4.0亿元，全部使用此次募集资金。　　再生铝项目预计可内部消化，降本及低碳打造公司高竞争力。公司铝型材产品产量逐年增长，随着光伏铝部件项目、新能源汽车铝部件项目

S
鑫铂股份

0

1

0

0.46
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:28:43

华安证券-新和成-002001-拟与中石化成立合资公司，持续布局蛋氨酸产业

　事件描述　　1月3日，新和成发布对外投资公告拟与中石化成立合资公司（公司持50%股权），以25.95亿元投建18万吨/年液体蛋氨酸（折纯）的生产装置。　　积极布局蛋氨酸产业，提升公司综合实力　　拟与中石化成立合资公司，积极布局蛋氨酸产业。公司签署《中国石油化工股份有限公司与浙江新和成股份有限公司股东协议》，拟以自有资金投入与中石化成立合资公司，建设18万吨/年液体蛋氨酸（折纯）的生产装置，该项目投资总额约为25.9451亿元，此次投资完成后公司持有合资公司50%股权，不纳入公司合并报表范

S
新和成

0

0

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:28:21

华鑫证券-仙乐健康-300791-公司动态研究报告：并购加速落地，四季度持续改善

　优化并购方案，增强协同效应　　12月9日公司发布关于收购BestFormulationsInc.股权方案调整的公告，调整事项主要包括：1）收购股权比例由80%调整为71.41%；2）交易结构调整为收购老股和增资相结合；3）交易金额由2.5亿美元调整为1.9亿美元，所需支付金额由1.8亿美元调整为1.25亿美元，约为8.7亿元人民币。其中完成交割后支付1.19亿美元，剩余600万美元根据新建软糖生产线的建造进度及收入情况按照每笔300万美元分两期支付。BF是植物胶软胶囊CDMO领域领导者，20

S
仙乐健康

2

1

0

1.29
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:05:05

国金证券-保利发展-600048-业绩短期探底，销售持续复苏

事件　　2023年1月5日，保利发展发布2022年业绩快报。2022年全年实现营业收入2811亿元，同比-1.37%；归母净利润183亿元，同比-33.17%。2022年第四季度实现营业收入1247亿元，同比-14.94%；归母净利润52亿元，同比-62.26%。　　点评　　营收基本平稳，利润承压下行。公司全年稳步推进竣工交付工作，结转收入与去年基本持平。而归母净利润同比下滑幅度较大（尤其是四季度单季），主要原因是在行业整体下行背景下，项目结转毛利率、权益比例、合联营项目投资收益等均有所下

S
保利发展

0

1

2

3.01
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:04:42

光大证券-纳思达跟踪报告之一：芯片设计业务分拆上市，SoC与MCU全面布局-

事件：　　公司于2023年1月4日发布提示性公告，宣布在2023年1月3日举行的第七届董事会第四次会议及第七届监事会第四次会议上审议通过了《关于筹划控股子公司分拆上市的议案》，同意上市公司筹划控股子公司极海微电子股份有限公司（以下简称“极海微”）分拆上市事项。　　点评：　　我们认为本次分拆上市将有利于纳思达继续专注发展打印机产业，同时提高极海微的战略聚焦和治理能力，不断加大芯片业务投入，有利于对高端芯片设计人才的引进与激励，有望在上市公司打印机产业之外，再造一家国内领先而且具备全球竞争力的

S
纳思达

0

1

1

2.89
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:04:08

华福证券-德邦股份-603056-竞争格局改善，受益经济复苏-

　投资要点：　　推荐逻辑：1）直营快递行业的格局优化，头部企业顺丰进入健康经营阶段及京东物流完成对德邦的收购，行业竞争环境改善，直营快运行业价格步入上行区间，在经济复苏顺周期背景下强化了这一趋势。2）中期业绩看经济复苏和格局改善带来的量价提升、成本端看末端网络改善降本增效；长期业绩看公司网络建设提高综合服务能力、与京东合并释放协同效应。　　业务成长空间可期，快运行业竞争格局改善。快递快运融合系需求场景的不断迭代升级，我们看好行业整合的广阔空间。直营快运头部玩家完成整合且经营转向利润导向，顺丰

S
德邦股份

1

1

0

1.40
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:03:45

开源证券-沪光股份公司首次覆盖报告：客户结构持续优化，电动智能化浪潮注入增长动力

公司概况：主营汽车线束，业绩有望快速增长　　公司深耕汽车线束，拥有领先的正向研发及设计能力。公司客户开拓顺利，有望充分受益于电动化和智能化变革带来的发展机遇。随着公司在手订单快速放量，以及募投项目产能逐步落地，公司业绩有望再上一个台阶。我们预计公司2022-2024年归母净利润0.45/2.06/4.00亿元，对应EPS为0.10/0.47/0.92元，对应当前股价PE为213.4/46.6.24.0倍。首次覆盖，给予“增持”评级。　　汽车线束市场外资占据主导，国产替代空间广阔　　汽车线束

S
沪光股份

0

0

0

1.82
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:10:45

长城证券-宝信软件公司动态点评：股权激励彰显发展信心，钢铁工业互联网龙头未来可期

　事件：2022年12月29日，公司发布第三期限制性股票计划（草案），拟向激励对象授予不超过3000万股限制性股票，约占本计划公告日公司股本总额（19.76亿股）的1.52%，授予价格为20.43元/股。其中，首次授予不超过2700万股，占授予总量的90.00%，约占公司股本总额的1.37%；预留300万股，占授予总量的10.00%，约占公司股本总额的0.15%。　　第三期股权激励落地，彰显长期发展信心。本计划首次授予的激励对象不超过860人，主要为公司董事，高级管理人员，中层管理人员，核心技

S
宝信软件

0

1

1

5.20
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:10:17

光大证券-爱尔眼科-300015-公告点评：拟收购14家医院部分股权，外延并购再下一局

事件：　　公司发布公告称，拟收购绍兴爱尔、舟山爱尔、宝鸡爱尔等14家医院部分股权，整体交易价格4.71亿元，整体估值为7.21亿元。　　点评：　　收购对价估值合理，外延并购再下一局：公司拟向天津爱信、南京爱尔安星收购其所持有的14家眼科医院部分股权。14家医院2021年总收入为3.21亿元，净利润为-0.08亿元，净资产0.80亿元；2022年前三季总收入为2.87亿元，净利润为0.17亿元，净资产0.91亿元；其中2021年和2022年前三季度净利率分别为-2.5%、6%。本次股权收购交

S
爱尔眼科

0

1

2

5.45
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:09:56

星展证券-贝泰妮-300957-常用颜自驻，此物出本草

投资要点　　深度研发本草药用价值，以“薇诺娜”品牌为核心不断延伸产品矩阵　　皮肤学级护肤品市场有望延续CAGR32.5%的高增长，来黄金发展期　　多渠道差异化营销，深度覆盖各种消费群体　　首次覆盖，给予“强于大市”评级　　皮肤学级护肤品国内市场龙头地位稳固。公司把握住消费者对于护肤品天然成分的偏好，挖掘云南特色本草药用价值，研发出适合敏感肌的护肤品，避开了与其他国际功能性护肤品牌在成分卖点上进行正面竞争，快速占领功能性护肤的国货市场。2021年“薇诺娜”品牌在皮肤学级护肤品国内市场份额

S
贝泰妮

0

1

2

1.90
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:09:35

山西证券-盐湖股份-000792-钾锂双业务发展，未来成长可期

钾肥、碳酸锂高景气持续，世界级盐湖产业基地蓄势待发。公司是国内最大的氯化钾生产企业，资源和规模优势明显，现有氯化钾产能500万吨/年，依托资源优势布局盐湖提锂，现有碳酸锂3万吨/年产能。氯化钾和碳酸锂是公司业绩的主要增长点，2021年碳酸锂业务占营业收入比重超过10%。收入方面，氯化钾业务近五年营业收入复合增速为6.9%，碳酸锂业务近五年营业收入复合增速为10.4%。2022年前三季度公司实现营业收入235.42亿，同比增长118.01%；实现归母净利润120.82亿，同比增长225.2%。　

S
盐湖股份

2

2

1

1.90
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:20:45

浙商证券-侨源股份-301286-点评报告：实控人近亲属第三次计划增持，彰显未来发展信心

事件：1月4日，公司控股股东、实际控制人乔志涌先生之近亲属乔鑫女士计划6个月内通过集中竞价累计增持公司股份数量不低于20万股且不高于40万股。　　实控人近亲属计划增持20-40万股，彰显对公司未来发展的信心　　乔鑫女士，系公司控股股东、实际控制人之女儿，现任公司证券事务代表。此次增持前，乔鑫直接、间接合计持有公司股份1453万股，占总股本3.63%。基于对公司未来发展的信心及公司长期投资价值的认可，此次增持股份数量20-40万股。此前公司实际控制人配偶之姐张丽霞、女儿公司副总经理乔莉娜分别增

S
侨源股份

0

0

0

0.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:20:14

光大证券-鸿路钢构-002541-2022年度经营数据点评：疫情冲击下经营数据表现强劲

事件：鸿路钢构公告，2022年，公司新签订单约251亿元，同比+10%；其中22Q4新签订单56亿元，同比+1%。2022年，公司钢结构产品产量约350万吨，同比+3%，其中22Q4产量103万吨，同比+8%，环比+18%。　　点评：　　考虑钢价同比下跌因素，22Q4实际接单量或远好于表观数据。22Q4公司订单同比+1%，环比-18%：1）同比口径：其订单报价构成为（钢材+加工费），考虑到22Q4钢价同比下滑超20%，判断22Q4公司订单对应的钢结构加工量同比有两位数增长，与公司产能增长相匹

S
鸿路钢构

0

0

0

0.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:19:53

东吴证券-莱茵生物-002166-减糖潮涌顺势起，又踏层峰辟新天

投资要点　　公司概况：植物提取行业龙头，大单品战略明确。公司深耕植提行业20余年，2021实现营收10.53亿元，同比+34.4%，归母净利润1.18亿元，同比+37.7%，其中植提业务共实现收入10.16亿元，同比+33%，占营收比重约为96%，产品结构方面，目前公司坚持代糖、工业大麻、茶叶提取物三主业并行，其中：1）天然甜味剂为业绩增长主要驱动力：产能及销量居全球天然甜味剂供应商前三，21年实现收入6.34亿元，同比+54.86%，占营收比重约为60%。2）工业大麻正式量产，开疆扩土进行时

S
莱茵生物

0

0

1

1.94

前往

页

雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:29:29

华安证券-云天化-600096-全年业绩同比高增，一体化龙头优势尽显

事件描述　　1月5日，云天化发布2022年度业绩预增公告，公司2022年度实现归母净利润58~61亿元，同比增加59.26%~67.49%，实现扣非归母净利润56.46~59.46亿元，同比增加60.81%~69.36%。　　公司全年业绩同比增长显著，主要产品实现较好盈利　　公司业绩同比高增，春耕备肥有望推涨化肥价格。公司2022全年实现归母净利润58~61亿元，同比增长59.26%~67.49%，实现扣非归母净利润56.46~59.46亿元，同比增长60.81%~69.36%。公司化肥、

S
云天化

0

0

1

1.19
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:29:06

首创证券-鑫铂股份-003038-公司简评报告：定增有望加速再生铝项目建设

　发布定增预案，再生铝项目有望加速建设。1月4日公司公告拟非公开发行股票募集资金总额不超过13.45亿元，在扣除发行费用后的募集资金净额全部用于以下项目：（1）年产60万吨再生铝项目，项目投资总额20.4亿元，其中使用本次募集资金8.9亿元；（2）数字化建设项目，项目投资总额0.5亿元，全部使用此次募集资金；（3）补充流动资金，投资总额4.0亿元，全部使用此次募集资金。　　再生铝项目预计可内部消化，降本及低碳打造公司高竞争力。公司铝型材产品产量逐年增长，随着光伏铝部件项目、新能源汽车铝部件项目

S
鑫铂股份

0

1

0

0.46
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:28:43

华安证券-新和成-002001-拟与中石化成立合资公司，持续布局蛋氨酸产业

　事件描述　　1月3日，新和成发布对外投资公告拟与中石化成立合资公司（公司持50%股权），以25.95亿元投建18万吨/年液体蛋氨酸（折纯）的生产装置。　　积极布局蛋氨酸产业，提升公司综合实力　　拟与中石化成立合资公司，积极布局蛋氨酸产业。公司签署《中国石油化工股份有限公司与浙江新和成股份有限公司股东协议》，拟以自有资金投入与中石化成立合资公司，建设18万吨/年液体蛋氨酸（折纯）的生产装置，该项目投资总额约为25.9451亿元，此次投资完成后公司持有合资公司50%股权，不纳入公司合并报表范

S
新和成

0

0

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:28:21

华鑫证券-仙乐健康-300791-公司动态研究报告：并购加速落地，四季度持续改善

　优化并购方案，增强协同效应　　12月9日公司发布关于收购BestFormulationsInc.股权方案调整的公告，调整事项主要包括：1）收购股权比例由80%调整为71.41%；2）交易结构调整为收购老股和增资相结合；3）交易金额由2.5亿美元调整为1.9亿美元，所需支付金额由1.8亿美元调整为1.25亿美元，约为8.7亿元人民币。其中完成交割后支付1.19亿美元，剩余600万美元根据新建软糖生产线的建造进度及收入情况按照每笔300万美元分两期支付。BF是植物胶软胶囊CDMO领域领导者，20

S
仙乐健康

2

1

0

1.29
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:05:05

国金证券-保利发展-600048-业绩短期探底，销售持续复苏

事件　　2023年1月5日，保利发展发布2022年业绩快报。2022年全年实现营业收入2811亿元，同比-1.37%；归母净利润183亿元，同比-33.17%。2022年第四季度实现营业收入1247亿元，同比-14.94%；归母净利润52亿元，同比-62.26%。　　点评　　营收基本平稳，利润承压下行。公司全年稳步推进竣工交付工作，结转收入与去年基本持平。而归母净利润同比下滑幅度较大（尤其是四季度单季），主要原因是在行业整体下行背景下，项目结转毛利率、权益比例、合联营项目投资收益等均有所下

S
保利发展

0

1

2

3.01
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:04:42

光大证券-纳思达跟踪报告之一：芯片设计业务分拆上市，SoC与MCU全面布局-

事件：　　公司于2023年1月4日发布提示性公告，宣布在2023年1月3日举行的第七届董事会第四次会议及第七届监事会第四次会议上审议通过了《关于筹划控股子公司分拆上市的议案》，同意上市公司筹划控股子公司极海微电子股份有限公司（以下简称“极海微”）分拆上市事项。　　点评：　　我们认为本次分拆上市将有利于纳思达继续专注发展打印机产业，同时提高极海微的战略聚焦和治理能力，不断加大芯片业务投入，有利于对高端芯片设计人才的引进与激励，有望在上市公司打印机产业之外，再造一家国内领先而且具备全球竞争力的

S
纳思达

0

1

1

2.89
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:04:08

华福证券-德邦股份-603056-竞争格局改善，受益经济复苏-

　投资要点：　　推荐逻辑：1）直营快递行业的格局优化，头部企业顺丰进入健康经营阶段及京东物流完成对德邦的收购，行业竞争环境改善，直营快运行业价格步入上行区间，在经济复苏顺周期背景下强化了这一趋势。2）中期业绩看经济复苏和格局改善带来的量价提升、成本端看末端网络改善降本增效；长期业绩看公司网络建设提高综合服务能力、与京东合并释放协同效应。　　业务成长空间可期，快运行业竞争格局改善。快递快运融合系需求场景的不断迭代升级，我们看好行业整合的广阔空间。直营快运头部玩家完成整合且经营转向利润导向，顺丰

S
德邦股份

1

1

0

1.40
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:03:45

开源证券-沪光股份公司首次覆盖报告：客户结构持续优化，电动智能化浪潮注入增长动力

公司概况：主营汽车线束，业绩有望快速增长　　公司深耕汽车线束，拥有领先的正向研发及设计能力。公司客户开拓顺利，有望充分受益于电动化和智能化变革带来的发展机遇。随着公司在手订单快速放量，以及募投项目产能逐步落地，公司业绩有望再上一个台阶。我们预计公司2022-2024年归母净利润0.45/2.06/4.00亿元，对应EPS为0.10/0.47/0.92元，对应当前股价PE为213.4/46.6.24.0倍。首次覆盖，给予“增持”评级。　　汽车线束市场外资占据主导，国产替代空间广阔　　汽车线束

S
沪光股份

0

0

0

1.82
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:10:45

长城证券-宝信软件公司动态点评：股权激励彰显发展信心，钢铁工业互联网龙头未来可期

　事件：2022年12月29日，公司发布第三期限制性股票计划（草案），拟向激励对象授予不超过3000万股限制性股票，约占本计划公告日公司股本总额（19.76亿股）的1.52%，授予价格为20.43元/股。其中，首次授予不超过2700万股，占授予总量的90.00%，约占公司股本总额的1.37%；预留300万股，占授予总量的10.00%，约占公司股本总额的0.15%。　　第三期股权激励落地，彰显长期发展信心。本计划首次授予的激励对象不超过860人，主要为公司董事，高级管理人员，中层管理人员，核心技

S
宝信软件

0

1

1

5.20
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:10:17

光大证券-爱尔眼科-300015-公告点评：拟收购14家医院部分股权，外延并购再下一局

事件：　　公司发布公告称，拟收购绍兴爱尔、舟山爱尔、宝鸡爱尔等14家医院部分股权，整体交易价格4.71亿元，整体估值为7.21亿元。　　点评：　　收购对价估值合理，外延并购再下一局：公司拟向天津爱信、南京爱尔安星收购其所持有的14家眼科医院部分股权。14家医院2021年总收入为3.21亿元，净利润为-0.08亿元，净资产0.80亿元；2022年前三季总收入为2.87亿元，净利润为0.17亿元，净资产0.91亿元；其中2021年和2022年前三季度净利率分别为-2.5%、6%。本次股权收购交

S
爱尔眼科

0

1

2

5.45
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:09:56

星展证券-贝泰妮-300957-常用颜自驻，此物出本草

投资要点　　深度研发本草药用价值，以“薇诺娜”品牌为核心不断延伸产品矩阵　　皮肤学级护肤品市场有望延续CAGR32.5%的高增长，来黄金发展期　　多渠道差异化营销，深度覆盖各种消费群体　　首次覆盖，给予“强于大市”评级　　皮肤学级护肤品国内市场龙头地位稳固。公司把握住消费者对于护肤品天然成分的偏好，挖掘云南特色本草药用价值，研发出适合敏感肌的护肤品，避开了与其他国际功能性护肤品牌在成分卖点上进行正面竞争，快速占领功能性护肤的国货市场。2021年“薇诺娜”品牌在皮肤学级护肤品国内市场份额

S
贝泰妮

0

1

2

1.90
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:09:35

山西证券-盐湖股份-000792-钾锂双业务发展，未来成长可期

钾肥、碳酸锂高景气持续，世界级盐湖产业基地蓄势待发。公司是国内最大的氯化钾生产企业，资源和规模优势明显，现有氯化钾产能500万吨/年，依托资源优势布局盐湖提锂，现有碳酸锂3万吨/年产能。氯化钾和碳酸锂是公司业绩的主要增长点，2021年碳酸锂业务占营业收入比重超过10%。收入方面，氯化钾业务近五年营业收入复合增速为6.9%，碳酸锂业务近五年营业收入复合增速为10.4%。2022年前三季度公司实现营业收入235.42亿，同比增长118.01%；实现归母净利润120.82亿，同比增长225.2%。　

S
盐湖股份

2

2

1

1.90
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:20:45

浙商证券-侨源股份-301286-点评报告：实控人近亲属第三次计划增持，彰显未来发展信心

事件：1月4日，公司控股股东、实际控制人乔志涌先生之近亲属乔鑫女士计划6个月内通过集中竞价累计增持公司股份数量不低于20万股且不高于40万股。　　实控人近亲属计划增持20-40万股，彰显对公司未来发展的信心　　乔鑫女士，系公司控股股东、实际控制人之女儿，现任公司证券事务代表。此次增持前，乔鑫直接、间接合计持有公司股份1453万股，占总股本3.63%。基于对公司未来发展的信心及公司长期投资价值的认可，此次增持股份数量20-40万股。此前公司实际控制人配偶之姐张丽霞、女儿公司副总经理乔莉娜分别增

S
侨源股份

0

0

0

0.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:20:14

光大证券-鸿路钢构-002541-2022年度经营数据点评：疫情冲击下经营数据表现强劲

事件：鸿路钢构公告，2022年，公司新签订单约251亿元，同比+10%；其中22Q4新签订单56亿元，同比+1%。2022年，公司钢结构产品产量约350万吨，同比+3%，其中22Q4产量103万吨，同比+8%，环比+18%。　　点评：　　考虑钢价同比下跌因素，22Q4实际接单量或远好于表观数据。22Q4公司订单同比+1%，环比-18%：1）同比口径：其订单报价构成为（钢材+加工费），考虑到22Q4钢价同比下滑超20%，判断22Q4公司订单对应的钢结构加工量同比有两位数增长，与公司产能增长相匹

S
鸿路钢构

0

0

0

0.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:19:53

东吴证券-莱茵生物-002166-减糖潮涌顺势起，又踏层峰辟新天

投资要点　　公司概况：植物提取行业龙头，大单品战略明确。公司深耕植提行业20余年，2021实现营收10.53亿元，同比+34.4%，归母净利润1.18亿元，同比+37.7%，其中植提业务共实现收入10.16亿元，同比+33%，占营收比重约为96%，产品结构方面，目前公司坚持代糖、工业大麻、茶叶提取物三主业并行，其中：1）天然甜味剂为业绩增长主要驱动力：产能及销量居全球天然甜味剂供应商前三，21年实现收入6.34亿元，同比+54.86%，占营收比重约为60%。2）工业大麻正式量产，开疆扩土进行时

S
莱茵生物

0

0

1

1.94

前往

页

雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:29:29

华安证券-云天化-600096-全年业绩同比高增，一体化龙头优势尽显

事件描述　　1月5日，云天化发布2022年度业绩预增公告，公司2022年度实现归母净利润58~61亿元，同比增加59.26%~67.49%，实现扣非归母净利润56.46~59.46亿元，同比增加60.81%~69.36%。　　公司全年业绩同比增长显著，主要产品实现较好盈利　　公司业绩同比高增，春耕备肥有望推涨化肥价格。公司2022全年实现归母净利润58~61亿元，同比增长59.26%~67.49%，实现扣非归母净利润56.46~59.46亿元，同比增长60.81%~69.36%。公司化肥、

S
云天化

0

0

1

1.19
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:29:06

首创证券-鑫铂股份-003038-公司简评报告：定增有望加速再生铝项目建设

　发布定增预案，再生铝项目有望加速建设。1月4日公司公告拟非公开发行股票募集资金总额不超过13.45亿元，在扣除发行费用后的募集资金净额全部用于以下项目：（1）年产60万吨再生铝项目，项目投资总额20.4亿元，其中使用本次募集资金8.9亿元；（2）数字化建设项目，项目投资总额0.5亿元，全部使用此次募集资金；（3）补充流动资金，投资总额4.0亿元，全部使用此次募集资金。　　再生铝项目预计可内部消化，降本及低碳打造公司高竞争力。公司铝型材产品产量逐年增长，随着光伏铝部件项目、新能源汽车铝部件项目

S
鑫铂股份

0

1

0

0.46
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:28:43

华安证券-新和成-002001-拟与中石化成立合资公司，持续布局蛋氨酸产业

　事件描述　　1月3日，新和成发布对外投资公告拟与中石化成立合资公司（公司持50%股权），以25.95亿元投建18万吨/年液体蛋氨酸（折纯）的生产装置。　　积极布局蛋氨酸产业，提升公司综合实力　　拟与中石化成立合资公司，积极布局蛋氨酸产业。公司签署《中国石油化工股份有限公司与浙江新和成股份有限公司股东协议》，拟以自有资金投入与中石化成立合资公司，建设18万吨/年液体蛋氨酸（折纯）的生产装置，该项目投资总额约为25.9451亿元，此次投资完成后公司持有合资公司50%股权，不纳入公司合并报表范

S
新和成

0

0

0

0.42
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 15:28:21

华鑫证券-仙乐健康-300791-公司动态研究报告：并购加速落地，四季度持续改善

　优化并购方案，增强协同效应　　12月9日公司发布关于收购BestFormulationsInc.股权方案调整的公告，调整事项主要包括：1）收购股权比例由80%调整为71.41%；2）交易结构调整为收购老股和增资相结合；3）交易金额由2.5亿美元调整为1.9亿美元，所需支付金额由1.8亿美元调整为1.25亿美元，约为8.7亿元人民币。其中完成交割后支付1.19亿美元，剩余600万美元根据新建软糖生产线的建造进度及收入情况按照每笔300万美元分两期支付。BF是植物胶软胶囊CDMO领域领导者，20

S
仙乐健康

2

1

0

1.29
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:05:05

国金证券-保利发展-600048-业绩短期探底，销售持续复苏

事件　　2023年1月5日，保利发展发布2022年业绩快报。2022年全年实现营业收入2811亿元，同比-1.37%；归母净利润183亿元，同比-33.17%。2022年第四季度实现营业收入1247亿元，同比-14.94%；归母净利润52亿元，同比-62.26%。　　点评　　营收基本平稳，利润承压下行。公司全年稳步推进竣工交付工作，结转收入与去年基本持平。而归母净利润同比下滑幅度较大（尤其是四季度单季），主要原因是在行业整体下行背景下，项目结转毛利率、权益比例、合联营项目投资收益等均有所下

S
保利发展

0

1

2

3.01
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:04:42

光大证券-纳思达跟踪报告之一：芯片设计业务分拆上市，SoC与MCU全面布局-

事件：　　公司于2023年1月4日发布提示性公告，宣布在2023年1月3日举行的第七届董事会第四次会议及第七届监事会第四次会议上审议通过了《关于筹划控股子公司分拆上市的议案》，同意上市公司筹划控股子公司极海微电子股份有限公司（以下简称“极海微”）分拆上市事项。　　点评：　　我们认为本次分拆上市将有利于纳思达继续专注发展打印机产业，同时提高极海微的战略聚焦和治理能力，不断加大芯片业务投入，有利于对高端芯片设计人才的引进与激励，有望在上市公司打印机产业之外，再造一家国内领先而且具备全球竞争力的

S
纳思达

0

1

1

2.89
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:04:08

华福证券-德邦股份-603056-竞争格局改善，受益经济复苏-

　投资要点：　　推荐逻辑：1）直营快递行业的格局优化，头部企业顺丰进入健康经营阶段及京东物流完成对德邦的收购，行业竞争环境改善，直营快运行业价格步入上行区间，在经济复苏顺周期背景下强化了这一趋势。2）中期业绩看经济复苏和格局改善带来的量价提升、成本端看末端网络改善降本增效；长期业绩看公司网络建设提高综合服务能力、与京东合并释放协同效应。　　业务成长空间可期，快运行业竞争格局改善。快递快运融合系需求场景的不断迭代升级，我们看好行业整合的广阔空间。直营快运头部玩家完成整合且经营转向利润导向，顺丰

S
德邦股份

1

1

0

1.40
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-06 11:03:45

开源证券-沪光股份公司首次覆盖报告：客户结构持续优化，电动智能化浪潮注入增长动力

公司概况：主营汽车线束，业绩有望快速增长　　公司深耕汽车线束，拥有领先的正向研发及设计能力。公司客户开拓顺利，有望充分受益于电动化和智能化变革带来的发展机遇。随着公司在手订单快速放量，以及募投项目产能逐步落地，公司业绩有望再上一个台阶。我们预计公司2022-2024年归母净利润0.45/2.06/4.00亿元，对应EPS为0.10/0.47/0.92元，对应当前股价PE为213.4/46.6.24.0倍。首次覆盖，给予“增持”评级。　　汽车线束市场外资占据主导，国产替代空间广阔　　汽车线束

S
沪光股份

0

0

0

1.82
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:10:45

长城证券-宝信软件公司动态点评：股权激励彰显发展信心，钢铁工业互联网龙头未来可期

　事件：2022年12月29日，公司发布第三期限制性股票计划（草案），拟向激励对象授予不超过3000万股限制性股票，约占本计划公告日公司股本总额（19.76亿股）的1.52%，授予价格为20.43元/股。其中，首次授予不超过2700万股，占授予总量的90.00%，约占公司股本总额的1.37%；预留300万股，占授予总量的10.00%，约占公司股本总额的0.15%。　　第三期股权激励落地，彰显长期发展信心。本计划首次授予的激励对象不超过860人，主要为公司董事，高级管理人员，中层管理人员，核心技

S
宝信软件

0

1

1

5.20
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:10:17

光大证券-爱尔眼科-300015-公告点评：拟收购14家医院部分股权，外延并购再下一局

事件：　　公司发布公告称，拟收购绍兴爱尔、舟山爱尔、宝鸡爱尔等14家医院部分股权，整体交易价格4.71亿元，整体估值为7.21亿元。　　点评：　　收购对价估值合理，外延并购再下一局：公司拟向天津爱信、南京爱尔安星收购其所持有的14家眼科医院部分股权。14家医院2021年总收入为3.21亿元，净利润为-0.08亿元，净资产0.80亿元；2022年前三季总收入为2.87亿元，净利润为0.17亿元，净资产0.91亿元；其中2021年和2022年前三季度净利率分别为-2.5%、6%。本次股权收购交

S
爱尔眼科

0

1

2

5.45
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:09:56

星展证券-贝泰妮-300957-常用颜自驻，此物出本草

投资要点　　深度研发本草药用价值，以“薇诺娜”品牌为核心不断延伸产品矩阵　　皮肤学级护肤品市场有望延续CAGR32.5%的高增长，来黄金发展期　　多渠道差异化营销，深度覆盖各种消费群体　　首次覆盖，给予“强于大市”评级　　皮肤学级护肤品国内市场龙头地位稳固。公司把握住消费者对于护肤品天然成分的偏好，挖掘云南特色本草药用价值，研发出适合敏感肌的护肤品，避开了与其他国际功能性护肤品牌在成分卖点上进行正面竞争，快速占领功能性护肤的国货市场。2021年“薇诺娜”品牌在皮肤学级护肤品国内市场份额

S
贝泰妮

0

1

2

1.90
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 14:09:35

山西证券-盐湖股份-000792-钾锂双业务发展，未来成长可期

钾肥、碳酸锂高景气持续，世界级盐湖产业基地蓄势待发。公司是国内最大的氯化钾生产企业，资源和规模优势明显，现有氯化钾产能500万吨/年，依托资源优势布局盐湖提锂，现有碳酸锂3万吨/年产能。氯化钾和碳酸锂是公司业绩的主要增长点，2021年碳酸锂业务占营业收入比重超过10%。收入方面，氯化钾业务近五年营业收入复合增速为6.9%，碳酸锂业务近五年营业收入复合增速为10.4%。2022年前三季度公司实现营业收入235.42亿，同比增长118.01%；实现归母净利润120.82亿，同比增长225.2%。　

S
盐湖股份

2

2

1

1.90
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:20:45

浙商证券-侨源股份-301286-点评报告：实控人近亲属第三次计划增持，彰显未来发展信心

事件：1月4日，公司控股股东、实际控制人乔志涌先生之近亲属乔鑫女士计划6个月内通过集中竞价累计增持公司股份数量不低于20万股且不高于40万股。　　实控人近亲属计划增持20-40万股，彰显对公司未来发展的信心　　乔鑫女士，系公司控股股东、实际控制人之女儿，现任公司证券事务代表。此次增持前，乔鑫直接、间接合计持有公司股份1453万股，占总股本3.63%。基于对公司未来发展的信心及公司长期投资价值的认可，此次增持股份数量20-40万股。此前公司实际控制人配偶之姐张丽霞、女儿公司副总经理乔莉娜分别增

S
侨源股份

0

0

0

0.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:20:14

光大证券-鸿路钢构-002541-2022年度经营数据点评：疫情冲击下经营数据表现强劲

事件：鸿路钢构公告，2022年，公司新签订单约251亿元，同比+10%；其中22Q4新签订单56亿元，同比+1%。2022年，公司钢结构产品产量约350万吨，同比+3%，其中22Q4产量103万吨，同比+8%，环比+18%。　　点评：　　考虑钢价同比下跌因素，22Q4实际接单量或远好于表观数据。22Q4公司订单同比+1%，环比-18%：1）同比口径：其订单报价构成为（钢材+加工费），考虑到22Q4钢价同比下滑超20%，判断22Q4公司订单对应的钢结构加工量同比有两位数增长，与公司产能增长相匹

S
鸿路钢构

0

0

0

0.68
雨寂之夜

半棵韭菜

2023-01-05 10:19:53

东吴证券-莱茵生物-002166-减糖潮涌顺势起，又踏层峰辟新天

投资要点　　公司概况：植物提取行业龙头，大单品战略明确。公司深耕植提行业20余年，2021实现营收10.53亿元，同比+34.4%，归母净利润1.18亿元，同比+37.7%，其中植提业务共实现收入10.16亿元，同比+33%，占营收比重约为96%，产品结构方面，目前公司坚持代糖、工业大麻、茶叶提取物三主业并行，其中：1）天然甜味剂为业绩增长主要驱动力：产能及销量居全球天然甜味剂供应商前三，21年实现收入6.34亿元，同比+54.86%，占营收比重约为60%。2）工业大麻正式量产，开疆扩土进行时

S
莱茵生物

0

0

1

1.94

前往

页

80

关注

112

粉丝

1297.77

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44