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散户调研
2024-03-28 14:15:21
【招商电新】产业链价格数据更新,TOPCon电池盈利扩张
#结论: 根据盖锡公布数据,硅片价格降幅高于电池,TOPCon电池盈利扩张; 1、硅料:复投料60元/kg(-1.5元/kg),致密料58元/kg(-1.5元/kg),N型颗粒硅59元/kg(-3.5元/kg),N型料69.5元/kg(不变); 2、硅片:182均价1.80元/片(-0.15元/片),210均价2.40元/片(-0.35元/片)。N型182主流价格维持1.70元/片(-0.15元/片),N型210均价2.75元/片(-0.10元/片); 3、电池:182P型均价0.38元/W(不
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散户调研
2024-03-28 09:28:31
设备更新惠及交通领域,智慧交通有望提速!!
1、3月13日,#国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。行动方案提出,到2027年,工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上,惠及交通领域。 2、北京市政府工作报告重点任务清单提出,今年6月,#北京自动驾驶示范区范围将进一步由目前的160平方公里拓展至600平方公里,实现400多个道路路口和10公里高速公路路侧智能化设备和智慧城市专网的全覆盖,并启动4.0阶段任务。#当前车路协同正由单个试点的“孤岛”走向规模化。 3、3月27日,#
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散户调研
2024-03-28 09:04:18
持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行!
【天风新兴产业】 🎙今日,中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区,下一步重点在加快飞行服务保障、新型基础设施、低空智能融合系统、规则标准体系建设等工作,争取尽快建成低空智能融合基础设施,完善低空通信、导航、监视、气象、飞行服务等设施体系。我们认为基建侧有望率先受益天空之城建设,重点推荐: #服务网+航路网 (深圳预计投资5.4亿元):空管系统核心受益。重点莱斯信息,其次恒拓开源、新晨科技; #空联网 (深圳预计投资50亿元):通信、导航、监视、气象雷达等核心受益。重点推荐气
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四川九洲
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散户调研
2024-03-28 08:56:07
政府告诉我们,商业落地就在眼前
低空领航团队|东吴计算机 事件:工信部、科技部、财政部、民航局等四部委联合发布《发布通用航空装备创新应用实施方案》 🚁关键词1#城市空中交通: 到2027年,物流配送实现规模化应用,【城市空中交通实现商业运行】。 🚁关键词2#万亿规模: 到2030年,【支撑和保障“短途运输+电动垂直起降”客运网络】、【“干-支-末”无人机配送网络】,【通用航空装备全面融入人民生产生活各领域】,【形成万亿级市场规模】。 🚁关键词3#载物: 深化航空物流配送示范应用。【形成量大面广的航空物流配送装备体系】,【
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散户调研
2024-03-28 08:37:53
通用航空装备新政超预期,低空经济迎政策利好
【天风机械】 点评: 低空经济商业化路线明确,进程有望提速。《方案》提出,到2027年,以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。航空应急救援、物流配送实现规模化应用,城市空中交通实现商业运行。推进大中型固定翼飞机、高原型直升机,以及无人机等适航取证并投入运营,实现全域应急救援能力覆盖。我们认为低空飞行航空器整体商业化进程将提前,而低空经济在物流与救援中的规模化要早于空中交通。 航空器明确技术路线。《方案》提出,以电动化为主攻方向,兼顾
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飞沃科技
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散户调研
2024-03-27 14:16:28
银轮股份:热管理产品量价齐升,优化考核机制提升盈利水平
量价齐升:国内以成熟产品不断争取自主品牌新订单,海外跟随头部新能源车企全球化布局;“1+4+N”产品战略技术引领,从前端冷却拓展到空调箱、集成模块、车载电子冷却,单车价值明显提升。 海外变化:欧美属地化制造基地顺利投产,墨西哥工厂2023年Q4实现盈亏平衡。波兰工厂已在2023年10月完成首套HVAC的顺利交付。另根据公司公告,2024年以来多次获得海外客户定点,依靠产品优势跨出拓展海外市场第一步。 盈利能力:优化实施“承包经营+利润提成”考核机制,激发全体骨干主动性和能动性,降本增效成果显著。
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散户调研
2024-03-27 10:28:47
央企优等生控股优质封测资产,“低估值+经营节奏”凸显配置价值,先进封装打开成长空间!
事件 3月26日,长电科技发布公告,大基金及芯电半导体拟以29元/股价格,将共计4.03亿股(占总股本的22.54%)转让给磐石香港(控股股东为华润集团),届时公司控股股东将变更为磐石香港,实际控制人为中国华润。 观点: 股权转让打消市场减持担忧,降低美国制裁风险 本次资本运作,有助于打消市场对于长电科技股东减持的担忧;芯电半导体作为中芯国际关联方,股权层面的完全退出有助于降低长电科技美国制裁的风险;上述两个方面的落地,有助于提振市场对公司股价稳定的信心。 华润集团整合及运营能力优异,本次收购完
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散户调研
2024-03-26 14:18:24
美股AI风向标SMCI大涨,AI服务器市场有望超预期 ??
大摩给予SMCI超配评级催化其股价大涨,预期AI服务器市场规模增速将超预期,将从2023年的410亿美元增长至2028年的2830亿美元。 #AI服务器市场规模持续上修 受训练模型、AI推理工作负载等下游需求拉动,AI服务器市场规模持续上修。此前Dell 23年底上修AI服务器市场规模在27年将达到1520亿美元(22年预期1240亿美元)。此次大摩上修AI服务器市场规模至2028年的2830亿美元。我们认为算力是AI发展最确定方向,产业初期模型需求体量及参与玩家的持续增长会推动AI服务器市场持
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散户调研
2024-03-26 10:57:33
AI产业趋势带动需求爆发,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量
天风通信 沪电股份年报一季报:AI产业趋势带动需求爆发,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量 事件:沪电股份发布2023年报仅2024年一季报预告。2023年实现收入89.4亿元(+7.23%),实现归母净利润15.13亿元(+11.09%);2024年一季度预计实现归母净利润4.6-5.2亿元(+130~+160%),实现扣非净利润4.4~5.0亿元(+143%~+176%)。 1、受益AI订单饱满,业绩有望持续环比高增长 公司2023年收入利润呈现持续环比增长,尤其单Q4营收利
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散户调研
2024-03-26 10:48:21
传媒行业近期观点
招商传媒: 传媒行业近期观点:我们从今年一月市场最恐慌时坚定的推荐出版龙头公司(凤凰传媒,中文传媒,南方传媒等)以及龙头游戏公司(恺英网络,神州泰岳等),后期均出现了较大的反弹,而在春节后,我们旗帜鲜明的全市场率先持续强推影视IP板块,这个位置,我们继续坚定地看好影视IP板块:【光线传媒】【万达电影】【华策影视】【上海电影】【中广天择】【中文在线】【芒果超媒】【捷成股份】【博纳影业】【奥飞娱乐】【紫天科技】【中视传媒】【唐德影视】【百纳千成】【欢瑞世纪】【盛天网络】等,以及语料库公司【中国科传】
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散户调研
2024-03-26 09:24:33
AI算力下的液冷-从“可选”到“必选”
【国盛通信】 【预期差】市场低估液冷散热在AI算力中的重要性,在英伟达B100时代,风冷将逐步接近极限,液冷迎来放量元年;对国产算力来说,半导体制程上的短板更需要散热来补充。 【必要性-AI驱动】单机柜风冷热功耗上限为15kW,H100服务器仅GPU功耗就5.6kW,单机柜仅能放1台H100,散热阈值制约上架密度。 【持久性-政策共振】PUE检测持续趋严,通用服务器液冷渗透率稳步提高。 【优选液冷公司】稳定性和安全性是核心指标,全链条能力、研发投入、经验累积是 核心竞争力 【同飞股份】公司长期深
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散户调研
2024-03-26 09:08:13
固态电池:智己L6行业首个准900V超快充固态电池即将量产!固态电池产业化
德邦电新 ??#事件:智己L6将率先搭载行业首个量产上车的超快充固态电池。依托超快充固态电池赋能,智己L6将以“突破1,000公里超长续航”、“准900V超快补能”和“整包无热蔓延不起火的超级安全”,为用户消除里程焦虑、补能焦虑和电池安全顾虑 行业首个固态电池即将量产上车。智己L6即将上车的超130kWh超快充固态电池,正极采用专利自研的纳米尺度固态电解质包覆超高镍材料;负极为新一代高比能复合硅碳材料。通过采用自研的“高离子电导率、耐高温固态电解质”,以及“干法固态电解质层一体成型”技术,电芯整
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散户调研
2024-03-26 08:50:29
回调不改长期向好趋势,AI浪潮+国产替代=量价齐升,坚定推荐存储板块
【光大电子|存储】 最近2个交易日,存储板块有所回调,我们对此点评如下: 我们上周参加CFMS存储大会与三大原厂等众多产业大佬交流、与某上市公司董事长学习、并研读美光说法会后,进一步确认了目前时点是本轮存储大周期起点的判断。 市场担忧如下:1、价格涨到1季度后面不涨了;2、存储和AI没关系;3、标的公司就是炒涨价。我们对此有不同的观点: 1、24H1以量控价、24H2需求复苏、25年AI拉动需求爆发。复盘历史,存储最高周期涨10倍,最低周期涨3-4倍,目前仅涨了1-2倍,后续空间可期。存储价格由
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散户调研
2024-03-25 15:53:13
外资观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:在从1月中下旬的近期低点反弹后,市场情绪可能在短期内保持区间波动,值得关注的是3月份持续的盈利削减压力和潜在的宏观数据走软。因此,现在就为宏观拐点欢呼还为时过早——随着季节性一次性因素的部分逆转和较高的基数,预计3月份经济活动数据的同比增长将大幅下滑,而第二季度的环比增长可能仍将低于平均水平,因为去杠杆化趋势可能继续扩大到家庭,因为以供应为中心的宽松政策可能导致名义GDP增长疲软,从而引发企业放缓工资增长。 高盛:过去一周,我们在北京、新加坡、纽约和波士顿会见了股票
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散户调研
2024-03-25 14:52:51
中国硅谷,“运营+创投”模式,成为中国AI领航员!
上海临港: 根据公开报道,上海的AI人工智能大模型产业布局属于全国最领先,其中最具代表性的AI产业园为:“模速空间”。23年9月成立以来,已有近60家企业入驻,各领域垂类AI应用占比高达86%,其中有15家通过大模型备案,占总数62.5%。除了政策支持外,还提供算力(商汤、阿里等入驻)、数据、测评、金融(创投)等全方位资源,意在打造中国上海自己的AI硅谷。 上海临港作为模速空间园区“上海大模型生态发展有限公司”(上海临港持股50%)的运营方,发挥的作用不仅在园区正常运营上,还帮助园区初创大模型企
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2024-03-28 14:15:21
【招商电新】产业链价格数据更新,TOPCon电池盈利扩张
#结论: 根据盖锡公布数据,硅片价格降幅高于电池,TOPCon电池盈利扩张; 1、硅料:复投料60元/kg(-1.5元/kg),致密料58元/kg(-1.5元/kg),N型颗粒硅59元/kg(-3.5元/kg),N型料69.5元/kg(不变); 2、硅片:182均价1.80元/片(-0.15元/片),210均价2.40元/片(-0.35元/片)。N型182主流价格维持1.70元/片(-0.15元/片),N型210均价2.75元/片(-0.10元/片); 3、电池:182P型均价0.38元/W(不
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2024-03-28 09:28:31
设备更新惠及交通领域,智慧交通有望提速!!
1、3月13日,#国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。行动方案提出,到2027年,工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上,惠及交通领域。 2、北京市政府工作报告重点任务清单提出,今年6月,#北京自动驾驶示范区范围将进一步由目前的160平方公里拓展至600平方公里,实现400多个道路路口和10公里高速公路路侧智能化设备和智慧城市专网的全覆盖,并启动4.0阶段任务。#当前车路协同正由单个试点的“孤岛”走向规模化。 3、3月27日,#
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持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行!
【天风新兴产业】 🎙今日,中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区,下一步重点在加快飞行服务保障、新型基础设施、低空智能融合系统、规则标准体系建设等工作,争取尽快建成低空智能融合基础设施,完善低空通信、导航、监视、气象、飞行服务等设施体系。我们认为基建侧有望率先受益天空之城建设,重点推荐: #服务网+航路网 (深圳预计投资5.4亿元):空管系统核心受益。重点莱斯信息,其次恒拓开源、新晨科技; #空联网 (深圳预计投资50亿元):通信、导航、监视、气象雷达等核心受益。重点推荐气
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政府告诉我们,商业落地就在眼前
低空领航团队|东吴计算机 事件:工信部、科技部、财政部、民航局等四部委联合发布《发布通用航空装备创新应用实施方案》 🚁关键词1#城市空中交通: 到2027年,物流配送实现规模化应用,【城市空中交通实现商业运行】。 🚁关键词2#万亿规模: 到2030年,【支撑和保障“短途运输+电动垂直起降”客运网络】、【“干-支-末”无人机配送网络】,【通用航空装备全面融入人民生产生活各领域】,【形成万亿级市场规模】。 🚁关键词3#载物: 深化航空物流配送示范应用。【形成量大面广的航空物流配送装备体系】,【
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通用航空装备新政超预期,低空经济迎政策利好
【天风机械】 点评: 低空经济商业化路线明确,进程有望提速。《方案》提出,到2027年,以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。航空应急救援、物流配送实现规模化应用,城市空中交通实现商业运行。推进大中型固定翼飞机、高原型直升机,以及无人机等适航取证并投入运营,实现全域应急救援能力覆盖。我们认为低空飞行航空器整体商业化进程将提前,而低空经济在物流与救援中的规模化要早于空中交通。 航空器明确技术路线。《方案》提出,以电动化为主攻方向,兼顾
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银轮股份:热管理产品量价齐升,优化考核机制提升盈利水平
量价齐升:国内以成熟产品不断争取自主品牌新订单,海外跟随头部新能源车企全球化布局;“1+4+N”产品战略技术引领,从前端冷却拓展到空调箱、集成模块、车载电子冷却,单车价值明显提升。 海外变化:欧美属地化制造基地顺利投产,墨西哥工厂2023年Q4实现盈亏平衡。波兰工厂已在2023年10月完成首套HVAC的顺利交付。另根据公司公告,2024年以来多次获得海外客户定点,依靠产品优势跨出拓展海外市场第一步。 盈利能力:优化实施“承包经营+利润提成”考核机制,激发全体骨干主动性和能动性,降本增效成果显著。
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央企优等生控股优质封测资产,“低估值+经营节奏”凸显配置价值,先进封装打开成长空间!
事件 3月26日,长电科技发布公告,大基金及芯电半导体拟以29元/股价格,将共计4.03亿股(占总股本的22.54%)转让给磐石香港(控股股东为华润集团),届时公司控股股东将变更为磐石香港,实际控制人为中国华润。 观点: 股权转让打消市场减持担忧,降低美国制裁风险 本次资本运作,有助于打消市场对于长电科技股东减持的担忧;芯电半导体作为中芯国际关联方,股权层面的完全退出有助于降低长电科技美国制裁的风险;上述两个方面的落地,有助于提振市场对公司股价稳定的信心。 华润集团整合及运营能力优异,本次收购完
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2024-03-26 14:18:24
美股AI风向标SMCI大涨,AI服务器市场有望超预期 ??
大摩给予SMCI超配评级催化其股价大涨,预期AI服务器市场规模增速将超预期,将从2023年的410亿美元增长至2028年的2830亿美元。 #AI服务器市场规模持续上修 受训练模型、AI推理工作负载等下游需求拉动,AI服务器市场规模持续上修。此前Dell 23年底上修AI服务器市场规模在27年将达到1520亿美元(22年预期1240亿美元)。此次大摩上修AI服务器市场规模至2028年的2830亿美元。我们认为算力是AI发展最确定方向,产业初期模型需求体量及参与玩家的持续增长会推动AI服务器市场持
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AI产业趋势带动需求爆发,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量
天风通信 沪电股份年报一季报:AI产业趋势带动需求爆发,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量 事件:沪电股份发布2023年报仅2024年一季报预告。2023年实现收入89.4亿元(+7.23%),实现归母净利润15.13亿元(+11.09%);2024年一季度预计实现归母净利润4.6-5.2亿元(+130~+160%),实现扣非净利润4.4~5.0亿元(+143%~+176%)。 1、受益AI订单饱满,业绩有望持续环比高增长 公司2023年收入利润呈现持续环比增长,尤其单Q4营收利
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传媒行业近期观点
招商传媒: 传媒行业近期观点:我们从今年一月市场最恐慌时坚定的推荐出版龙头公司(凤凰传媒,中文传媒,南方传媒等)以及龙头游戏公司(恺英网络,神州泰岳等),后期均出现了较大的反弹,而在春节后,我们旗帜鲜明的全市场率先持续强推影视IP板块,这个位置,我们继续坚定地看好影视IP板块:【光线传媒】【万达电影】【华策影视】【上海电影】【中广天择】【中文在线】【芒果超媒】【捷成股份】【博纳影业】【奥飞娱乐】【紫天科技】【中视传媒】【唐德影视】【百纳千成】【欢瑞世纪】【盛天网络】等,以及语料库公司【中国科传】
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AI算力下的液冷-从“可选”到“必选”
【国盛通信】 【预期差】市场低估液冷散热在AI算力中的重要性,在英伟达B100时代,风冷将逐步接近极限,液冷迎来放量元年;对国产算力来说,半导体制程上的短板更需要散热来补充。 【必要性-AI驱动】单机柜风冷热功耗上限为15kW,H100服务器仅GPU功耗就5.6kW,单机柜仅能放1台H100,散热阈值制约上架密度。 【持久性-政策共振】PUE检测持续趋严,通用服务器液冷渗透率稳步提高。 【优选液冷公司】稳定性和安全性是核心指标,全链条能力、研发投入、经验累积是 核心竞争力 【同飞股份】公司长期深
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固态电池:智己L6行业首个准900V超快充固态电池即将量产!固态电池产业化
德邦电新 ??#事件:智己L6将率先搭载行业首个量产上车的超快充固态电池。依托超快充固态电池赋能,智己L6将以“突破1,000公里超长续航”、“准900V超快补能”和“整包无热蔓延不起火的超级安全”,为用户消除里程焦虑、补能焦虑和电池安全顾虑 行业首个固态电池即将量产上车。智己L6即将上车的超130kWh超快充固态电池,正极采用专利自研的纳米尺度固态电解质包覆超高镍材料;负极为新一代高比能复合硅碳材料。通过采用自研的“高离子电导率、耐高温固态电解质”,以及“干法固态电解质层一体成型”技术,电芯整
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回调不改长期向好趋势,AI浪潮+国产替代=量价齐升,坚定推荐存储板块
【光大电子|存储】 最近2个交易日,存储板块有所回调,我们对此点评如下: 我们上周参加CFMS存储大会与三大原厂等众多产业大佬交流、与某上市公司董事长学习、并研读美光说法会后,进一步确认了目前时点是本轮存储大周期起点的判断。 市场担忧如下:1、价格涨到1季度后面不涨了;2、存储和AI没关系;3、标的公司就是炒涨价。我们对此有不同的观点: 1、24H1以量控价、24H2需求复苏、25年AI拉动需求爆发。复盘历史,存储最高周期涨10倍,最低周期涨3-4倍,目前仅涨了1-2倍,后续空间可期。存储价格由
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外资观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:在从1月中下旬的近期低点反弹后,市场情绪可能在短期内保持区间波动,值得关注的是3月份持续的盈利削减压力和潜在的宏观数据走软。因此,现在就为宏观拐点欢呼还为时过早——随着季节性一次性因素的部分逆转和较高的基数,预计3月份经济活动数据的同比增长将大幅下滑,而第二季度的环比增长可能仍将低于平均水平,因为去杠杆化趋势可能继续扩大到家庭,因为以供应为中心的宽松政策可能导致名义GDP增长疲软,从而引发企业放缓工资增长。 高盛:过去一周,我们在北京、新加坡、纽约和波士顿会见了股票
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中国硅谷,“运营+创投”模式,成为中国AI领航员!
上海临港: 根据公开报道,上海的AI人工智能大模型产业布局属于全国最领先,其中最具代表性的AI产业园为:“模速空间”。23年9月成立以来,已有近60家企业入驻,各领域垂类AI应用占比高达86%,其中有15家通过大模型备案,占总数62.5%。除了政策支持外,还提供算力(商汤、阿里等入驻)、数据、测评、金融(创投)等全方位资源,意在打造中国上海自己的AI硅谷。 上海临港作为模速空间园区“上海大模型生态发展有限公司”(上海临港持股50%)的运营方,发挥的作用不仅在园区正常运营上,还帮助园区初创大模型企
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【招商电新】产业链价格数据更新,TOPCon电池盈利扩张
#结论: 根据盖锡公布数据,硅片价格降幅高于电池,TOPCon电池盈利扩张; 1、硅料:复投料60元/kg(-1.5元/kg),致密料58元/kg(-1.5元/kg),N型颗粒硅59元/kg(-3.5元/kg),N型料69.5元/kg(不变); 2、硅片:182均价1.80元/片(-0.15元/片),210均价2.40元/片(-0.35元/片)。N型182主流价格维持1.70元/片(-0.15元/片),N型210均价2.75元/片(-0.10元/片); 3、电池:182P型均价0.38元/W(不
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散户调研
2024-03-28 09:28:31
设备更新惠及交通领域,智慧交通有望提速!!
1、3月13日,#国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。行动方案提出,到2027年,工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上,惠及交通领域。 2、北京市政府工作报告重点任务清单提出,今年6月,#北京自动驾驶示范区范围将进一步由目前的160平方公里拓展至600平方公里,实现400多个道路路口和10公里高速公路路侧智能化设备和智慧城市专网的全覆盖,并启动4.0阶段任务。#当前车路协同正由单个试点的“孤岛”走向规模化。 3、3月27日,#
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散户调研
2024-03-28 09:04:18
持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行!
【天风新兴产业】 🎙今日,中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区,下一步重点在加快飞行服务保障、新型基础设施、低空智能融合系统、规则标准体系建设等工作,争取尽快建成低空智能融合基础设施,完善低空通信、导航、监视、气象、飞行服务等设施体系。我们认为基建侧有望率先受益天空之城建设,重点推荐: #服务网+航路网 (深圳预计投资5.4亿元):空管系统核心受益。重点莱斯信息,其次恒拓开源、新晨科技; #空联网 (深圳预计投资50亿元):通信、导航、监视、气象雷达等核心受益。重点推荐气
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散户调研
2024-03-28 08:56:07
政府告诉我们,商业落地就在眼前
低空领航团队|东吴计算机 事件:工信部、科技部、财政部、民航局等四部委联合发布《发布通用航空装备创新应用实施方案》 🚁关键词1#城市空中交通: 到2027年,物流配送实现规模化应用,【城市空中交通实现商业运行】。 🚁关键词2#万亿规模: 到2030年,【支撑和保障“短途运输+电动垂直起降”客运网络】、【“干-支-末”无人机配送网络】,【通用航空装备全面融入人民生产生活各领域】,【形成万亿级市场规模】。 🚁关键词3#载物: 深化航空物流配送示范应用。【形成量大面广的航空物流配送装备体系】,【
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散户调研
2024-03-28 08:37:53
通用航空装备新政超预期,低空经济迎政策利好
【天风机械】 点评: 低空经济商业化路线明确,进程有望提速。《方案》提出,到2027年,以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。航空应急救援、物流配送实现规模化应用,城市空中交通实现商业运行。推进大中型固定翼飞机、高原型直升机,以及无人机等适航取证并投入运营,实现全域应急救援能力覆盖。我们认为低空飞行航空器整体商业化进程将提前,而低空经济在物流与救援中的规模化要早于空中交通。 航空器明确技术路线。《方案》提出,以电动化为主攻方向,兼顾
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散户调研
2024-03-27 14:16:28
银轮股份:热管理产品量价齐升,优化考核机制提升盈利水平
量价齐升:国内以成熟产品不断争取自主品牌新订单,海外跟随头部新能源车企全球化布局;“1+4+N”产品战略技术引领,从前端冷却拓展到空调箱、集成模块、车载电子冷却,单车价值明显提升。 海外变化:欧美属地化制造基地顺利投产,墨西哥工厂2023年Q4实现盈亏平衡。波兰工厂已在2023年10月完成首套HVAC的顺利交付。另根据公司公告,2024年以来多次获得海外客户定点,依靠产品优势跨出拓展海外市场第一步。 盈利能力:优化实施“承包经营+利润提成”考核机制,激发全体骨干主动性和能动性,降本增效成果显著。
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散户调研
2024-03-27 10:28:47
央企优等生控股优质封测资产,“低估值+经营节奏”凸显配置价值,先进封装打开成长空间!
事件 3月26日,长电科技发布公告,大基金及芯电半导体拟以29元/股价格,将共计4.03亿股(占总股本的22.54%)转让给磐石香港(控股股东为华润集团),届时公司控股股东将变更为磐石香港,实际控制人为中国华润。 观点: 股权转让打消市场减持担忧,降低美国制裁风险 本次资本运作,有助于打消市场对于长电科技股东减持的担忧;芯电半导体作为中芯国际关联方,股权层面的完全退出有助于降低长电科技美国制裁的风险;上述两个方面的落地,有助于提振市场对公司股价稳定的信心。 华润集团整合及运营能力优异,本次收购完
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散户调研
2024-03-26 14:18:24
美股AI风向标SMCI大涨,AI服务器市场有望超预期 ??
大摩给予SMCI超配评级催化其股价大涨,预期AI服务器市场规模增速将超预期,将从2023年的410亿美元增长至2028年的2830亿美元。 #AI服务器市场规模持续上修 受训练模型、AI推理工作负载等下游需求拉动,AI服务器市场规模持续上修。此前Dell 23年底上修AI服务器市场规模在27年将达到1520亿美元(22年预期1240亿美元)。此次大摩上修AI服务器市场规模至2028年的2830亿美元。我们认为算力是AI发展最确定方向,产业初期模型需求体量及参与玩家的持续增长会推动AI服务器市场持
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散户调研
2024-03-26 10:57:33
AI产业趋势带动需求爆发,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量
天风通信 沪电股份年报一季报:AI产业趋势带动需求爆发,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量 事件:沪电股份发布2023年报仅2024年一季报预告。2023年实现收入89.4亿元(+7.23%),实现归母净利润15.13亿元(+11.09%);2024年一季度预计实现归母净利润4.6-5.2亿元(+130~+160%),实现扣非净利润4.4~5.0亿元(+143%~+176%)。 1、受益AI订单饱满,业绩有望持续环比高增长 公司2023年收入利润呈现持续环比增长,尤其单Q4营收利
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散户调研
2024-03-26 10:48:21
传媒行业近期观点
招商传媒: 传媒行业近期观点:我们从今年一月市场最恐慌时坚定的推荐出版龙头公司(凤凰传媒,中文传媒,南方传媒等)以及龙头游戏公司(恺英网络,神州泰岳等),后期均出现了较大的反弹,而在春节后,我们旗帜鲜明的全市场率先持续强推影视IP板块,这个位置,我们继续坚定地看好影视IP板块:【光线传媒】【万达电影】【华策影视】【上海电影】【中广天择】【中文在线】【芒果超媒】【捷成股份】【博纳影业】【奥飞娱乐】【紫天科技】【中视传媒】【唐德影视】【百纳千成】【欢瑞世纪】【盛天网络】等,以及语料库公司【中国科传】
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散户调研
2024-03-26 09:24:33
AI算力下的液冷-从“可选”到“必选”
【国盛通信】 【预期差】市场低估液冷散热在AI算力中的重要性,在英伟达B100时代,风冷将逐步接近极限,液冷迎来放量元年;对国产算力来说,半导体制程上的短板更需要散热来补充。 【必要性-AI驱动】单机柜风冷热功耗上限为15kW,H100服务器仅GPU功耗就5.6kW,单机柜仅能放1台H100,散热阈值制约上架密度。 【持久性-政策共振】PUE检测持续趋严,通用服务器液冷渗透率稳步提高。 【优选液冷公司】稳定性和安全性是核心指标,全链条能力、研发投入、经验累积是 核心竞争力 【同飞股份】公司长期深
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散户调研
2024-03-26 09:08:13
固态电池:智己L6行业首个准900V超快充固态电池即将量产!固态电池产业化
德邦电新 ??#事件:智己L6将率先搭载行业首个量产上车的超快充固态电池。依托超快充固态电池赋能,智己L6将以“突破1,000公里超长续航”、“准900V超快补能”和“整包无热蔓延不起火的超级安全”,为用户消除里程焦虑、补能焦虑和电池安全顾虑 行业首个固态电池即将量产上车。智己L6即将上车的超130kWh超快充固态电池,正极采用专利自研的纳米尺度固态电解质包覆超高镍材料;负极为新一代高比能复合硅碳材料。通过采用自研的“高离子电导率、耐高温固态电解质”,以及“干法固态电解质层一体成型”技术,电芯整
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散户调研
2024-03-26 08:50:29
回调不改长期向好趋势,AI浪潮+国产替代=量价齐升,坚定推荐存储板块
【光大电子|存储】 最近2个交易日,存储板块有所回调,我们对此点评如下: 我们上周参加CFMS存储大会与三大原厂等众多产业大佬交流、与某上市公司董事长学习、并研读美光说法会后,进一步确认了目前时点是本轮存储大周期起点的判断。 市场担忧如下:1、价格涨到1季度后面不涨了;2、存储和AI没关系;3、标的公司就是炒涨价。我们对此有不同的观点: 1、24H1以量控价、24H2需求复苏、25年AI拉动需求爆发。复盘历史,存储最高周期涨10倍,最低周期涨3-4倍,目前仅涨了1-2倍,后续空间可期。存储价格由
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散户调研
2024-03-25 15:53:13
外资观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:在从1月中下旬的近期低点反弹后,市场情绪可能在短期内保持区间波动,值得关注的是3月份持续的盈利削减压力和潜在的宏观数据走软。因此,现在就为宏观拐点欢呼还为时过早——随着季节性一次性因素的部分逆转和较高的基数,预计3月份经济活动数据的同比增长将大幅下滑,而第二季度的环比增长可能仍将低于平均水平,因为去杠杆化趋势可能继续扩大到家庭,因为以供应为中心的宽松政策可能导致名义GDP增长疲软,从而引发企业放缓工资增长。 高盛:过去一周,我们在北京、新加坡、纽约和波士顿会见了股票
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散户调研
2024-03-25 14:52:51
中国硅谷,“运营+创投”模式,成为中国AI领航员!
上海临港: 根据公开报道,上海的AI人工智能大模型产业布局属于全国最领先,其中最具代表性的AI产业园为:“模速空间”。23年9月成立以来,已有近60家企业入驻,各领域垂类AI应用占比高达86%,其中有15家通过大模型备案,占总数62.5%。除了政策支持外,还提供算力(商汤、阿里等入驻)、数据、测评、金融(创投)等全方位资源,意在打造中国上海自己的AI硅谷。 上海临港作为模速空间园区“上海大模型生态发展有限公司”(上海临港持股50%)的运营方,发挥的作用不仅在园区正常运营上,还帮助园区初创大模型企
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2024-03-28 14:15:21
【招商电新】产业链价格数据更新,TOPCon电池盈利扩张
#结论: 根据盖锡公布数据,硅片价格降幅高于电池,TOPCon电池盈利扩张; 1、硅料:复投料60元/kg(-1.5元/kg),致密料58元/kg(-1.5元/kg),N型颗粒硅59元/kg(-3.5元/kg),N型料69.5元/kg(不变); 2、硅片:182均价1.80元/片(-0.15元/片),210均价2.40元/片(-0.35元/片)。N型182主流价格维持1.70元/片(-0.15元/片),N型210均价2.75元/片(-0.10元/片); 3、电池:182P型均价0.38元/W(不
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设备更新惠及交通领域,智慧交通有望提速!!
1、3月13日,#国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。行动方案提出,到2027年,工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上,惠及交通领域。 2、北京市政府工作报告重点任务清单提出,今年6月,#北京自动驾驶示范区范围将进一步由目前的160平方公里拓展至600平方公里,实现400多个道路路口和10公里高速公路路侧智能化设备和智慧城市专网的全覆盖,并启动4.0阶段任务。#当前车路协同正由单个试点的“孤岛”走向规模化。 3、3月27日,#
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持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行!
【天风新兴产业】 🎙今日,中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区,下一步重点在加快飞行服务保障、新型基础设施、低空智能融合系统、规则标准体系建设等工作,争取尽快建成低空智能融合基础设施,完善低空通信、导航、监视、气象、飞行服务等设施体系。我们认为基建侧有望率先受益天空之城建设,重点推荐: #服务网+航路网 (深圳预计投资5.4亿元):空管系统核心受益。重点莱斯信息,其次恒拓开源、新晨科技; #空联网 (深圳预计投资50亿元):通信、导航、监视、气象雷达等核心受益。重点推荐气
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政府告诉我们,商业落地就在眼前
低空领航团队|东吴计算机 事件:工信部、科技部、财政部、民航局等四部委联合发布《发布通用航空装备创新应用实施方案》 🚁关键词1#城市空中交通: 到2027年,物流配送实现规模化应用,【城市空中交通实现商业运行】。 🚁关键词2#万亿规模: 到2030年,【支撑和保障“短途运输+电动垂直起降”客运网络】、【“干-支-末”无人机配送网络】,【通用航空装备全面融入人民生产生活各领域】,【形成万亿级市场规模】。 🚁关键词3#载物: 深化航空物流配送示范应用。【形成量大面广的航空物流配送装备体系】,【
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通用航空装备新政超预期,低空经济迎政策利好
【天风机械】 点评: 低空经济商业化路线明确,进程有望提速。《方案》提出,到2027年,以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。航空应急救援、物流配送实现规模化应用,城市空中交通实现商业运行。推进大中型固定翼飞机、高原型直升机,以及无人机等适航取证并投入运营,实现全域应急救援能力覆盖。我们认为低空飞行航空器整体商业化进程将提前,而低空经济在物流与救援中的规模化要早于空中交通。 航空器明确技术路线。《方案》提出,以电动化为主攻方向,兼顾
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银轮股份:热管理产品量价齐升,优化考核机制提升盈利水平
量价齐升:国内以成熟产品不断争取自主品牌新订单,海外跟随头部新能源车企全球化布局;“1+4+N”产品战略技术引领,从前端冷却拓展到空调箱、集成模块、车载电子冷却,单车价值明显提升。 海外变化:欧美属地化制造基地顺利投产,墨西哥工厂2023年Q4实现盈亏平衡。波兰工厂已在2023年10月完成首套HVAC的顺利交付。另根据公司公告,2024年以来多次获得海外客户定点,依靠产品优势跨出拓展海外市场第一步。 盈利能力:优化实施“承包经营+利润提成”考核机制,激发全体骨干主动性和能动性,降本增效成果显著。
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央企优等生控股优质封测资产,“低估值+经营节奏”凸显配置价值,先进封装打开成长空间!
事件 3月26日,长电科技发布公告,大基金及芯电半导体拟以29元/股价格,将共计4.03亿股(占总股本的22.54%)转让给磐石香港(控股股东为华润集团),届时公司控股股东将变更为磐石香港,实际控制人为中国华润。 观点: 股权转让打消市场减持担忧,降低美国制裁风险 本次资本运作,有助于打消市场对于长电科技股东减持的担忧;芯电半导体作为中芯国际关联方,股权层面的完全退出有助于降低长电科技美国制裁的风险;上述两个方面的落地,有助于提振市场对公司股价稳定的信心。 华润集团整合及运营能力优异,本次收购完
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美股AI风向标SMCI大涨,AI服务器市场有望超预期 ??
大摩给予SMCI超配评级催化其股价大涨,预期AI服务器市场规模增速将超预期,将从2023年的410亿美元增长至2028年的2830亿美元。 #AI服务器市场规模持续上修 受训练模型、AI推理工作负载等下游需求拉动,AI服务器市场规模持续上修。此前Dell 23年底上修AI服务器市场规模在27年将达到1520亿美元(22年预期1240亿美元)。此次大摩上修AI服务器市场规模至2028年的2830亿美元。我们认为算力是AI发展最确定方向,产业初期模型需求体量及参与玩家的持续增长会推动AI服务器市场持
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AI产业趋势带动需求爆发,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量
天风通信 沪电股份年报一季报:AI产业趋势带动需求爆发,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量 事件:沪电股份发布2023年报仅2024年一季报预告。2023年实现收入89.4亿元(+7.23%),实现归母净利润15.13亿元(+11.09%);2024年一季度预计实现归母净利润4.6-5.2亿元(+130~+160%),实现扣非净利润4.4~5.0亿元(+143%~+176%)。 1、受益AI订单饱满,业绩有望持续环比高增长 公司2023年收入利润呈现持续环比增长,尤其单Q4营收利
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传媒行业近期观点
招商传媒: 传媒行业近期观点:我们从今年一月市场最恐慌时坚定的推荐出版龙头公司(凤凰传媒,中文传媒,南方传媒等)以及龙头游戏公司(恺英网络,神州泰岳等),后期均出现了较大的反弹,而在春节后,我们旗帜鲜明的全市场率先持续强推影视IP板块,这个位置,我们继续坚定地看好影视IP板块:【光线传媒】【万达电影】【华策影视】【上海电影】【中广天择】【中文在线】【芒果超媒】【捷成股份】【博纳影业】【奥飞娱乐】【紫天科技】【中视传媒】【唐德影视】【百纳千成】【欢瑞世纪】【盛天网络】等,以及语料库公司【中国科传】
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AI算力下的液冷-从“可选”到“必选”
【国盛通信】 【预期差】市场低估液冷散热在AI算力中的重要性,在英伟达B100时代,风冷将逐步接近极限,液冷迎来放量元年;对国产算力来说,半导体制程上的短板更需要散热来补充。 【必要性-AI驱动】单机柜风冷热功耗上限为15kW,H100服务器仅GPU功耗就5.6kW,单机柜仅能放1台H100,散热阈值制约上架密度。 【持久性-政策共振】PUE检测持续趋严,通用服务器液冷渗透率稳步提高。 【优选液冷公司】稳定性和安全性是核心指标,全链条能力、研发投入、经验累积是 核心竞争力 【同飞股份】公司长期深
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固态电池:智己L6行业首个准900V超快充固态电池即将量产!固态电池产业化
德邦电新 ??#事件:智己L6将率先搭载行业首个量产上车的超快充固态电池。依托超快充固态电池赋能,智己L6将以“突破1,000公里超长续航”、“准900V超快补能”和“整包无热蔓延不起火的超级安全”,为用户消除里程焦虑、补能焦虑和电池安全顾虑 行业首个固态电池即将量产上车。智己L6即将上车的超130kWh超快充固态电池,正极采用专利自研的纳米尺度固态电解质包覆超高镍材料;负极为新一代高比能复合硅碳材料。通过采用自研的“高离子电导率、耐高温固态电解质”,以及“干法固态电解质层一体成型”技术,电芯整
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回调不改长期向好趋势,AI浪潮+国产替代=量价齐升,坚定推荐存储板块
【光大电子|存储】 最近2个交易日,存储板块有所回调,我们对此点评如下: 我们上周参加CFMS存储大会与三大原厂等众多产业大佬交流、与某上市公司董事长学习、并研读美光说法会后,进一步确认了目前时点是本轮存储大周期起点的判断。 市场担忧如下:1、价格涨到1季度后面不涨了;2、存储和AI没关系;3、标的公司就是炒涨价。我们对此有不同的观点: 1、24H1以量控价、24H2需求复苏、25年AI拉动需求爆发。复盘历史,存储最高周期涨10倍,最低周期涨3-4倍,目前仅涨了1-2倍,后续空间可期。存储价格由
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本周外资机构观点精要: 大摩:在从1月中下旬的近期低点反弹后,市场情绪可能在短期内保持区间波动,值得关注的是3月份持续的盈利削减压力和潜在的宏观数据走软。因此,现在就为宏观拐点欢呼还为时过早——随着季节性一次性因素的部分逆转和较高的基数,预计3月份经济活动数据的同比增长将大幅下滑,而第二季度的环比增长可能仍将低于平均水平,因为去杠杆化趋势可能继续扩大到家庭,因为以供应为中心的宽松政策可能导致名义GDP增长疲软,从而引发企业放缓工资增长。 高盛:过去一周,我们在北京、新加坡、纽约和波士顿会见了股票
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中国硅谷,“运营+创投”模式,成为中国AI领航员!
上海临港: 根据公开报道,上海的AI人工智能大模型产业布局属于全国最领先,其中最具代表性的AI产业园为:“模速空间”。23年9月成立以来,已有近60家企业入驻,各领域垂类AI应用占比高达86%,其中有15家通过大模型备案,占总数62.5%。除了政策支持外,还提供算力(商汤、阿里等入驻)、数据、测评、金融(创投)等全方位资源,意在打造中国上海自己的AI硅谷。 上海临港作为模速空间园区“上海大模型生态发展有限公司”(上海临港持股50%)的运营方,发挥的作用不仅在园区正常运营上,还帮助园区初创大模型企
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2024-03-28 14:15:21
【招商电新】产业链价格数据更新,TOPCon电池盈利扩张
#结论: 根据盖锡公布数据,硅片价格降幅高于电池,TOPCon电池盈利扩张; 1、硅料:复投料60元/kg(-1.5元/kg),致密料58元/kg(-1.5元/kg),N型颗粒硅59元/kg(-3.5元/kg),N型料69.5元/kg(不变); 2、硅片:182均价1.80元/片(-0.15元/片),210均价2.40元/片(-0.35元/片)。N型182主流价格维持1.70元/片(-0.15元/片),N型210均价2.75元/片(-0.10元/片); 3、电池:182P型均价0.38元/W(不
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石英股份
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阳光电源
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散户调研
2024-03-28 09:28:31
设备更新惠及交通领域,智慧交通有望提速!!
1、3月13日,#国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。行动方案提出,到2027年,工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上,惠及交通领域。 2、北京市政府工作报告重点任务清单提出,今年6月,#北京自动驾驶示范区范围将进一步由目前的160平方公里拓展至600平方公里,实现400多个道路路口和10公里高速公路路侧智能化设备和智慧城市专网的全覆盖,并启动4.0阶段任务。#当前车路协同正由单个试点的“孤岛”走向规模化。 3、3月27日,#
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万集科技
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捷顺科技
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散户调研
2024-03-28 09:04:18
持续坚定推荐低空经济:天空之城,基建先行!
【天风新兴产业】 🎙今日,中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区,下一步重点在加快飞行服务保障、新型基础设施、低空智能融合系统、规则标准体系建设等工作,争取尽快建成低空智能融合基础设施,完善低空通信、导航、监视、气象、飞行服务等设施体系。我们认为基建侧有望率先受益天空之城建设,重点推荐: #服务网+航路网 (深圳预计投资5.4亿元):空管系统核心受益。重点莱斯信息,其次恒拓开源、新晨科技; #空联网 (深圳预计投资50亿元):通信、导航、监视、气象雷达等核心受益。重点推荐气
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四川九洲
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散户调研
2024-03-28 08:56:07
政府告诉我们,商业落地就在眼前
低空领航团队|东吴计算机 事件:工信部、科技部、财政部、民航局等四部委联合发布《发布通用航空装备创新应用实施方案》 🚁关键词1#城市空中交通: 到2027年,物流配送实现规模化应用,【城市空中交通实现商业运行】。 🚁关键词2#万亿规模: 到2030年,【支撑和保障“短途运输+电动垂直起降”客运网络】、【“干-支-末”无人机配送网络】,【通用航空装备全面融入人民生产生活各领域】,【形成万亿级市场规模】。 🚁关键词3#载物: 深化航空物流配送示范应用。【形成量大面广的航空物流配送装备体系】,【
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卧龙电驱
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四川九洲
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散户调研
2024-03-28 08:37:53
通用航空装备新政超预期,低空经济迎政策利好
【天风机械】 点评: 低空经济商业化路线明确,进程有望提速。《方案》提出,到2027年,以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。航空应急救援、物流配送实现规模化应用,城市空中交通实现商业运行。推进大中型固定翼飞机、高原型直升机,以及无人机等适航取证并投入运营,实现全域应急救援能力覆盖。我们认为低空飞行航空器整体商业化进程将提前,而低空经济在物流与救援中的规模化要早于空中交通。 航空器明确技术路线。《方案》提出,以电动化为主攻方向,兼顾
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威海广泰
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法兰泰克
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广电计量
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飞沃科技
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散户调研
2024-03-27 14:16:28
银轮股份:热管理产品量价齐升,优化考核机制提升盈利水平
量价齐升:国内以成熟产品不断争取自主品牌新订单,海外跟随头部新能源车企全球化布局;“1+4+N”产品战略技术引领,从前端冷却拓展到空调箱、集成模块、车载电子冷却,单车价值明显提升。 海外变化:欧美属地化制造基地顺利投产,墨西哥工厂2023年Q4实现盈亏平衡。波兰工厂已在2023年10月完成首套HVAC的顺利交付。另根据公司公告,2024年以来多次获得海外客户定点,依靠产品优势跨出拓展海外市场第一步。 盈利能力:优化实施“承包经营+利润提成”考核机制,激发全体骨干主动性和能动性,降本增效成果显著。
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银轮股份
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散户调研
2024-03-27 10:28:47
央企优等生控股优质封测资产,“低估值+经营节奏”凸显配置价值,先进封装打开成长空间!
事件 3月26日,长电科技发布公告,大基金及芯电半导体拟以29元/股价格,将共计4.03亿股(占总股本的22.54%)转让给磐石香港(控股股东为华润集团),届时公司控股股东将变更为磐石香港,实际控制人为中国华润。 观点: 股权转让打消市场减持担忧,降低美国制裁风险 本次资本运作,有助于打消市场对于长电科技股东减持的担忧;芯电半导体作为中芯国际关联方,股权层面的完全退出有助于降低长电科技美国制裁的风险;上述两个方面的落地,有助于提振市场对公司股价稳定的信心。 华润集团整合及运营能力优异,本次收购完
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华润电力
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散户调研
2024-03-26 14:18:24
美股AI风向标SMCI大涨,AI服务器市场有望超预期 ??
大摩给予SMCI超配评级催化其股价大涨,预期AI服务器市场规模增速将超预期,将从2023年的410亿美元增长至2028年的2830亿美元。 #AI服务器市场规模持续上修 受训练模型、AI推理工作负载等下游需求拉动,AI服务器市场规模持续上修。此前Dell 23年底上修AI服务器市场规模在27年将达到1520亿美元(22年预期1240亿美元)。此次大摩上修AI服务器市场规模至2028年的2830亿美元。我们认为算力是AI发展最确定方向,产业初期模型需求体量及参与玩家的持续增长会推动AI服务器市场持
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沪电股份
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散户调研
2024-03-26 10:57:33
AI产业趋势带动需求爆发,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量
天风通信 沪电股份年报一季报:AI产业趋势带动需求爆发,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量 事件:沪电股份发布2023年报仅2024年一季报预告。2023年实现收入89.4亿元(+7.23%),实现归母净利润15.13亿元(+11.09%);2024年一季度预计实现归母净利润4.6-5.2亿元(+130~+160%),实现扣非净利润4.4~5.0亿元(+143%~+176%)。 1、受益AI订单饱满,业绩有望持续环比高增长 公司2023年收入利润呈现持续环比增长,尤其单Q4营收利
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散户调研
2024-03-26 10:48:21
传媒行业近期观点
招商传媒: 传媒行业近期观点:我们从今年一月市场最恐慌时坚定的推荐出版龙头公司(凤凰传媒,中文传媒,南方传媒等)以及龙头游戏公司(恺英网络,神州泰岳等),后期均出现了较大的反弹,而在春节后,我们旗帜鲜明的全市场率先持续强推影视IP板块,这个位置,我们继续坚定地看好影视IP板块:【光线传媒】【万达电影】【华策影视】【上海电影】【中广天择】【中文在线】【芒果超媒】【捷成股份】【博纳影业】【奥飞娱乐】【紫天科技】【中视传媒】【唐德影视】【百纳千成】【欢瑞世纪】【盛天网络】等,以及语料库公司【中国科传】
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散户调研
2024-03-26 09:24:33
AI算力下的液冷-从“可选”到“必选”
【国盛通信】 【预期差】市场低估液冷散热在AI算力中的重要性,在英伟达B100时代,风冷将逐步接近极限,液冷迎来放量元年;对国产算力来说,半导体制程上的短板更需要散热来补充。 【必要性-AI驱动】单机柜风冷热功耗上限为15kW,H100服务器仅GPU功耗就5.6kW,单机柜仅能放1台H100,散热阈值制约上架密度。 【持久性-政策共振】PUE检测持续趋严,通用服务器液冷渗透率稳步提高。 【优选液冷公司】稳定性和安全性是核心指标,全链条能力、研发投入、经验累积是 核心竞争力 【同飞股份】公司长期深
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同飞股份
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散户调研
2024-03-26 09:08:13
固态电池:智己L6行业首个准900V超快充固态电池即将量产!固态电池产业化
德邦电新 ??#事件:智己L6将率先搭载行业首个量产上车的超快充固态电池。依托超快充固态电池赋能,智己L6将以“突破1,000公里超长续航”、“准900V超快补能”和“整包无热蔓延不起火的超级安全”,为用户消除里程焦虑、补能焦虑和电池安全顾虑 行业首个固态电池即将量产上车。智己L6即将上车的超130kWh超快充固态电池,正极采用专利自研的纳米尺度固态电解质包覆超高镍材料;负极为新一代高比能复合硅碳材料。通过采用自研的“高离子电导率、耐高温固态电解质”,以及“干法固态电解质层一体成型”技术,电芯整
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散户调研
2024-03-26 08:50:29
回调不改长期向好趋势,AI浪潮+国产替代=量价齐升,坚定推荐存储板块
【光大电子|存储】 最近2个交易日,存储板块有所回调,我们对此点评如下: 我们上周参加CFMS存储大会与三大原厂等众多产业大佬交流、与某上市公司董事长学习、并研读美光说法会后,进一步确认了目前时点是本轮存储大周期起点的判断。 市场担忧如下:1、价格涨到1季度后面不涨了;2、存储和AI没关系;3、标的公司就是炒涨价。我们对此有不同的观点: 1、24H1以量控价、24H2需求复苏、25年AI拉动需求爆发。复盘历史,存储最高周期涨10倍,最低周期涨3-4倍,目前仅涨了1-2倍,后续空间可期。存储价格由
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佰维存储
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散户调研
2024-03-25 15:53:13
外资观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:在从1月中下旬的近期低点反弹后,市场情绪可能在短期内保持区间波动,值得关注的是3月份持续的盈利削减压力和潜在的宏观数据走软。因此,现在就为宏观拐点欢呼还为时过早——随着季节性一次性因素的部分逆转和较高的基数,预计3月份经济活动数据的同比增长将大幅下滑,而第二季度的环比增长可能仍将低于平均水平,因为去杠杆化趋势可能继续扩大到家庭,因为以供应为中心的宽松政策可能导致名义GDP增长疲软,从而引发企业放缓工资增长。 高盛:过去一周,我们在北京、新加坡、纽约和波士顿会见了股票
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散户调研
2024-03-25 14:52:51
中国硅谷,“运营+创投”模式,成为中国AI领航员!
上海临港: 根据公开报道,上海的AI人工智能大模型产业布局属于全国最领先,其中最具代表性的AI产业园为:“模速空间”。23年9月成立以来,已有近60家企业入驻,各领域垂类AI应用占比高达86%,其中有15家通过大模型备案,占总数62.5%。除了政策支持外,还提供算力(商汤、阿里等入驻)、数据、测评、金融(创投)等全方位资源,意在打造中国上海自己的AI硅谷。 上海临港作为模速空间园区“上海大模型生态发展有限公司”(上海临港持股50%)的运营方,发挥的作用不仅在园区正常运营上,还帮助园区初创大模型企
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