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大诗小歌
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-25 10:41:15
比特币黄金和美债的走势似乎暗示了美元的信用在变差,但美元和美股又很强,似乎暗示了法币里还是美元最好,但日本利率很低,西班牙葡萄牙意大利利率也更低,似乎又有菲利普斯曲线的意思。所以很难讲是不是某种螺旋。我之前也担心这个问题,最后思考的结果是,在法币里美元是最好的,另外可以配置一点黄金比特币以防万一。
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-24 13:43:08
2022年底时分OpenAI的ChatGPT横空出世,背后是超级算力在大模型训练段(pre-training compute)产生神力,惊艳世界,NVDA随即进入万亿然后3万亿美金市值俱乐部;2年后的今天-2024年年底,OpenAI的o3模型横空出世,背后是超级算力在大模型推理端 (time-test compute)再现神力,击碎所谓的人工智能撞墙说,再次惊艳世界,这次,NVDA又将演绎何种市值传奇呢....
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-24 13:41:28
医药行业几年前如日中天的时候,我就提过一个逻辑,老龄化不是医药行业的机会,而是陷阱。 因为老年人越来越多,医保就这么些钱,钱不够用了只能不断砍价砍支出,摊在每颗药片上的营收和利润必然不断下降。这是一个不难推论出的逻辑,但市场就是假装看不到这个逻辑,把一堆医药股往40-100pe去怼。
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-19 10:53:44
在房地产上升期,家庭财富快速增长的阶段,购买一些没啥实际用途或者实际用途不大的商品和服务很正常,过了这个阶段,开始变得实际,用途不大的消费,经常浪费的过量购买被挤出,毛估估,这种挤出的边际效应会越来越弱,明年/后年,这种效应对消费的下拉作用会大幅减弱。
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-18 10:23:52
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-13 20:39:15
中国男女失调还剩多长时间?
中国男女失调,还剩多长时间? 坊间传言,“房价一大半是丈母娘炒得”。 丈母娘之所以这么威风,都是女儿稀缺闹得。女儿稀缺,源头是1987-1997的十年非正常计划闹得。 如图所示,从1987年开始,因为某个“头胎是女孩就可以再生一次”的不平等政策漏洞,所以本质是1.5胎男孩VS1胎女孩的出生比例。 男女出生比例,就从1978年之前的106:105的比较平衡状态,变成了1997年的116:103的极度失衡状态。 其结果,就是20年后这一批批出生时就已失调的婴儿成年了,就要面临男女比例的极度失调,以及
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航行五百年的公社达人
2024-12-12 21:50:26
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A股上冲3700点了
现在跌的越多,未来疯牛越好。 正如上文2个月前(10月9号)的预判:“现实也许没有那么美好,3200点左右的持续震荡才是不太完美的现实,普通机会而已。” 最近两个月市场的大概情形,也就是围绕3200点左右呈W型震荡上升,所幸的是一底比一底高。5周左右的第二轮上冲里,从3152点涨到3509点又跌回3227点。目前4周左右的第三轮上冲里,又在从3227点涨到3700点的过程之中。 A股小风浪,离三次上冲不远了。 11月20,预判央行动作的失误反思 市场正在好转,美元必须走弱。 正如上面2周前(11
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-12 21:40:43
俄乌春日停战
有种预感,俄乌春日停战。 综合各方面迹象与逻辑,有个预感越来越强烈:“俄钨可能在春季达成暂时和平,刚好三年。” 假如这个黑天鹅情况真的出现,对黄金是重大利空、对美元是重大利空、对A股也是重大利空。逻辑很简单,前方的肉盾没了,就轮到后方发育的承受全部压力了。 至于三维度逻辑,简单说一下个人见解,仅提供一种可能性作为参考,以便黑天鹅事件发生时的不时之需。 美国方面:安内必先攘外,后继不为前任买单。为了统一内部共识以达成改革目标,美国需要制造一个共同认可的、没那么风险的、赢了就能解决所有问题的外部压力
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航行五百年的公社达人
2024-12-02 20:34:23
今天是载入历史的一天: 10年期国债收益率下行突破2%。 上一次在2%下方,还要追溯到遥远的2002年, 那是22年以前,那个时候那个点位是脉冲式下行,并不具有历史意义。 很多人不知道,国债收益率隐含的是什么? 国债收益率=未来通胀+增长。 所以意味着什么很清楚了。 $上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-11-30 09:25:16
最近听到一个观点,有启发: 1959年之后十年左右中国的经济社会政治危机,实际上是当时与苏联脱钩的后果。 1989年后十年左右的恶性通胀、国企三角债、下岗潮、银行坏账率飙升,实际上是第一次与欧美脱钩的后果。 2018年之后,开启与欧美日韩的第二次脱钩,目前大学生的高失业率,可能还只是开始…… 这么看,中国与美苏两大巨头的依附与脱钩,基本上每三十年进行一次,目前是第三次脱钩,未来中国不可能再依附任何阵营,只能自己做大哥,让别的国家来依附我们了,这需要有一系列深刻的利益格局调整。 国产替代,可能是未
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-11-06 17:35:22
多段式人生
78岁特朗普忙着竞选总统。 73岁张纪中在忙着当爹爹。 70岁刘晓庆在忙着谈恋爱。 有优势资源的人的一种正常活法而已 另外,这些都没什么特别,很正常的事情,时代不一样,生活模式当然不一样。 下面网上的一段话是很好的解释了这种现象。 “你很可能会活到一百岁。第二,三段式人生必将消亡,多段式人生即将登场。所谓多段式,就是一辈子被分割成四段、五段,甚至七段、八段,乃至更多的小阶段,每个小段都有自己不同的主题,并且各段之间是穿插进行的,不会再有明确的边界。 比如,十几岁的时候你在上学,30岁的时候你可能
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航行五百年的公社达人
2024-11-06 14:55:03
一切如常
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-11-05 21:28:43
市场全线大涨,走势实在太强,之前主流机构都认为美国大选落地之前,不确定因素较多,市场大涨的概率不大。结果市场不讲武德,不少资金抢先动手,在美国大选结果落地之前就开始疯狂拉升。 美国大选今天正式开始,今晚7点美国大部分选举站都会开放,明天早晨8点开始选举站陆续关闭。目前7个关键州分别是宾夕法尼亚,北卡罗来纳,佐治亚,亚利桑那,内华达,威斯康星和密歇根州,川普和哈里斯在这7个州的支持率非常接近。 美国大选初步结果在明天中午12点左右会出来,11月6日-12月11日各州对选举结果进行认证,12月17日
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航行五百年的公社达人
2024-11-03 16:12:24
1、第一,家庭的第一核心,是经济,而不是感情, 2、第二,职场的第一准则,是价值,而不是努力。很多人埋头苦干,却忽略了自身价值的提升和展现最终只能在底层徘徊。 3、第三,社交的第一关键,是利益互换,而不是单纯的友谊。没有利益的连接,友谊往往难以长久维持。 4、第四,教育的第一目的,是培养能力,而不是追求分数。高分低能的孩子在未来社会很难立足。 5、第五,健康的第一要素,是自律,而不是医疗,等生病了才去依赖医疗,不如平时就养成良好的生活习惯。 6、第六,爱情的第一基础,是理解,而不是激情。激情总会
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2022年底时分OpenAI的ChatGPT横空出世,背后是超级算力在大模型训练段(pre-training compute)产生神力,惊艳世界,NVDA随即进入万亿然后3万亿美金市值俱乐部;2年后的今天-2024年年底,OpenAI的o3模型横空出世,背后是超级算力在大模型推理端 (time-test compute)再现神力,击碎所谓的人工智能撞墙说,再次惊艳世界,这次,NVDA又将演绎何种市值传奇呢....
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医药行业几年前如日中天的时候,我就提过一个逻辑,老龄化不是医药行业的机会,而是陷阱。 因为老年人越来越多,医保就这么些钱,钱不够用了只能不断砍价砍支出,摊在每颗药片上的营收和利润必然不断下降。这是一个不难推论出的逻辑,但市场就是假装看不到这个逻辑,把一堆医药股往40-100pe去怼。
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在房地产上升期,家庭财富快速增长的阶段,购买一些没啥实际用途或者实际用途不大的商品和服务很正常,过了这个阶段,开始变得实际,用途不大的消费,经常浪费的过量购买被挤出,毛估估,这种挤出的边际效应会越来越弱,明年/后年,这种效应对消费的下拉作用会大幅减弱。
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有种预感,俄乌春日停战。 综合各方面迹象与逻辑,有个预感越来越强烈:“俄钨可能在春季达成暂时和平,刚好三年。” 假如这个黑天鹅情况真的出现,对黄金是重大利空、对美元是重大利空、对A股也是重大利空。逻辑很简单,前方的肉盾没了,就轮到后方发育的承受全部压力了。 至于三维度逻辑,简单说一下个人见解,仅提供一种可能性作为参考,以便黑天鹅事件发生时的不时之需。 美国方面:安内必先攘外,后继不为前任买单。为了统一内部共识以达成改革目标,美国需要制造一个共同认可的、没那么风险的、赢了就能解决所有问题的外部压力
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最近听到一个观点,有启发: 1959年之后十年左右中国的经济社会政治危机,实际上是当时与苏联脱钩的后果。 1989年后十年左右的恶性通胀、国企三角债、下岗潮、银行坏账率飙升,实际上是第一次与欧美脱钩的后果。 2018年之后,开启与欧美日韩的第二次脱钩,目前大学生的高失业率,可能还只是开始…… 这么看,中国与美苏两大巨头的依附与脱钩,基本上每三十年进行一次,目前是第三次脱钩,未来中国不可能再依附任何阵营,只能自己做大哥,让别的国家来依附我们了,这需要有一系列深刻的利益格局调整。 国产替代,可能是未
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78岁特朗普忙着竞选总统。 73岁张纪中在忙着当爹爹。 70岁刘晓庆在忙着谈恋爱。 有优势资源的人的一种正常活法而已 另外,这些都没什么特别,很正常的事情,时代不一样,生活模式当然不一样。 下面网上的一段话是很好的解释了这种现象。 “你很可能会活到一百岁。第二,三段式人生必将消亡,多段式人生即将登场。所谓多段式,就是一辈子被分割成四段、五段,甚至七段、八段,乃至更多的小阶段,每个小段都有自己不同的主题,并且各段之间是穿插进行的,不会再有明确的边界。 比如,十几岁的时候你在上学,30岁的时候你可能
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市场全线大涨,走势实在太强,之前主流机构都认为美国大选落地之前,不确定因素较多,市场大涨的概率不大。结果市场不讲武德,不少资金抢先动手,在美国大选结果落地之前就开始疯狂拉升。 美国大选今天正式开始,今晚7点美国大部分选举站都会开放,明天早晨8点开始选举站陆续关闭。目前7个关键州分别是宾夕法尼亚,北卡罗来纳,佐治亚,亚利桑那,内华达,威斯康星和密歇根州,川普和哈里斯在这7个州的支持率非常接近。 美国大选初步结果在明天中午12点左右会出来,11月6日-12月11日各州对选举结果进行认证,12月17日
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2024-11-03 16:12:24
1、第一,家庭的第一核心,是经济,而不是感情, 2、第二,职场的第一准则,是价值,而不是努力。很多人埋头苦干,却忽略了自身价值的提升和展现最终只能在底层徘徊。 3、第三,社交的第一关键,是利益互换,而不是单纯的友谊。没有利益的连接,友谊往往难以长久维持。 4、第四,教育的第一目的,是培养能力,而不是追求分数。高分低能的孩子在未来社会很难立足。 5、第五,健康的第一要素,是自律,而不是医疗,等生病了才去依赖医疗,不如平时就养成良好的生活习惯。 6、第六,爱情的第一基础,是理解,而不是激情。激情总会
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-25 10:41:15
比特币黄金和美债的走势似乎暗示了美元的信用在变差,但美元和美股又很强,似乎暗示了法币里还是美元最好,但日本利率很低,西班牙葡萄牙意大利利率也更低,似乎又有菲利普斯曲线的意思。所以很难讲是不是某种螺旋。我之前也担心这个问题,最后思考的结果是,在法币里美元是最好的,另外可以配置一点黄金比特币以防万一。
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-24 13:43:08
2022年底时分OpenAI的ChatGPT横空出世,背后是超级算力在大模型训练段(pre-training compute)产生神力,惊艳世界,NVDA随即进入万亿然后3万亿美金市值俱乐部;2年后的今天-2024年年底,OpenAI的o3模型横空出世,背后是超级算力在大模型推理端 (time-test compute)再现神力,击碎所谓的人工智能撞墙说,再次惊艳世界,这次,NVDA又将演绎何种市值传奇呢....
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-24 13:41:28
医药行业几年前如日中天的时候,我就提过一个逻辑,老龄化不是医药行业的机会,而是陷阱。 因为老年人越来越多,医保就这么些钱,钱不够用了只能不断砍价砍支出,摊在每颗药片上的营收和利润必然不断下降。这是一个不难推论出的逻辑,但市场就是假装看不到这个逻辑,把一堆医药股往40-100pe去怼。
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-19 10:53:44
在房地产上升期,家庭财富快速增长的阶段,购买一些没啥实际用途或者实际用途不大的商品和服务很正常,过了这个阶段,开始变得实际,用途不大的消费,经常浪费的过量购买被挤出,毛估估,这种挤出的边际效应会越来越弱,明年/后年,这种效应对消费的下拉作用会大幅减弱。
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-18 10:23:52
注意
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-13 20:39:15
中国男女失调还剩多长时间?
中国男女失调,还剩多长时间? 坊间传言,“房价一大半是丈母娘炒得”。 丈母娘之所以这么威风,都是女儿稀缺闹得。女儿稀缺,源头是1987-1997的十年非正常计划闹得。 如图所示,从1987年开始,因为某个“头胎是女孩就可以再生一次”的不平等政策漏洞,所以本质是1.5胎男孩VS1胎女孩的出生比例。 男女出生比例,就从1978年之前的106:105的比较平衡状态,变成了1997年的116:103的极度失衡状态。 其结果,就是20年后这一批批出生时就已失调的婴儿成年了,就要面临男女比例的极度失调,以及
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今夕何年
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大诗小歌
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2024-12-12 21:50:26
私密
A股上冲3700点了
现在跌的越多,未来疯牛越好。 正如上文2个月前(10月9号)的预判:“现实也许没有那么美好,3200点左右的持续震荡才是不太完美的现实,普通机会而已。” 最近两个月市场的大概情形,也就是围绕3200点左右呈W型震荡上升,所幸的是一底比一底高。5周左右的第二轮上冲里,从3152点涨到3509点又跌回3227点。目前4周左右的第三轮上冲里,又在从3227点涨到3700点的过程之中。 A股小风浪,离三次上冲不远了。 11月20,预判央行动作的失误反思 市场正在好转,美元必须走弱。 正如上面2周前(11
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大诗小歌
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2024-12-12 21:40:43
俄乌春日停战
有种预感,俄乌春日停战。 综合各方面迹象与逻辑,有个预感越来越强烈:“俄钨可能在春季达成暂时和平,刚好三年。” 假如这个黑天鹅情况真的出现,对黄金是重大利空、对美元是重大利空、对A股也是重大利空。逻辑很简单,前方的肉盾没了,就轮到后方发育的承受全部压力了。 至于三维度逻辑,简单说一下个人见解,仅提供一种可能性作为参考,以便黑天鹅事件发生时的不时之需。 美国方面:安内必先攘外,后继不为前任买单。为了统一内部共识以达成改革目标,美国需要制造一个共同认可的、没那么风险的、赢了就能解决所有问题的外部压力
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-12-02 20:34:23
今天是载入历史的一天: 10年期国债收益率下行突破2%。 上一次在2%下方,还要追溯到遥远的2002年, 那是22年以前,那个时候那个点位是脉冲式下行,并不具有历史意义。 很多人不知道,国债收益率隐含的是什么? 国债收益率=未来通胀+增长。 所以意味着什么很清楚了。 $上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-11-30 09:25:16
最近听到一个观点,有启发: 1959年之后十年左右中国的经济社会政治危机,实际上是当时与苏联脱钩的后果。 1989年后十年左右的恶性通胀、国企三角债、下岗潮、银行坏账率飙升,实际上是第一次与欧美脱钩的后果。 2018年之后,开启与欧美日韩的第二次脱钩,目前大学生的高失业率,可能还只是开始…… 这么看,中国与美苏两大巨头的依附与脱钩,基本上每三十年进行一次,目前是第三次脱钩,未来中国不可能再依附任何阵营,只能自己做大哥,让别的国家来依附我们了,这需要有一系列深刻的利益格局调整。 国产替代,可能是未
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-11-06 17:35:22
多段式人生
78岁特朗普忙着竞选总统。 73岁张纪中在忙着当爹爹。 70岁刘晓庆在忙着谈恋爱。 有优势资源的人的一种正常活法而已 另外,这些都没什么特别,很正常的事情,时代不一样,生活模式当然不一样。 下面网上的一段话是很好的解释了这种现象。 “你很可能会活到一百岁。第二,三段式人生必将消亡,多段式人生即将登场。所谓多段式,就是一辈子被分割成四段、五段,甚至七段、八段,乃至更多的小阶段,每个小段都有自己不同的主题,并且各段之间是穿插进行的,不会再有明确的边界。 比如,十几岁的时候你在上学,30岁的时候你可能
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-11-06 14:55:03
一切如常
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-11-05 21:28:43
市场全线大涨,走势实在太强,之前主流机构都认为美国大选落地之前,不确定因素较多,市场大涨的概率不大。结果市场不讲武德,不少资金抢先动手,在美国大选结果落地之前就开始疯狂拉升。 美国大选今天正式开始,今晚7点美国大部分选举站都会开放,明天早晨8点开始选举站陆续关闭。目前7个关键州分别是宾夕法尼亚,北卡罗来纳,佐治亚,亚利桑那,内华达,威斯康星和密歇根州,川普和哈里斯在这7个州的支持率非常接近。 美国大选初步结果在明天中午12点左右会出来,11月6日-12月11日各州对选举结果进行认证,12月17日
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1、第一,家庭的第一核心,是经济,而不是感情, 2、第二,职场的第一准则,是价值,而不是努力。很多人埋头苦干,却忽略了自身价值的提升和展现最终只能在底层徘徊。 3、第三,社交的第一关键,是利益互换,而不是单纯的友谊。没有利益的连接,友谊往往难以长久维持。 4、第四,教育的第一目的,是培养能力,而不是追求分数。高分低能的孩子在未来社会很难立足。 5、第五,健康的第一要素,是自律,而不是医疗,等生病了才去依赖医疗,不如平时就养成良好的生活习惯。 6、第六,爱情的第一基础,是理解,而不是激情。激情总会
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比特币黄金和美债的走势似乎暗示了美元的信用在变差,但美元和美股又很强,似乎暗示了法币里还是美元最好,但日本利率很低,西班牙葡萄牙意大利利率也更低,似乎又有菲利普斯曲线的意思。所以很难讲是不是某种螺旋。我之前也担心这个问题,最后思考的结果是,在法币里美元是最好的,另外可以配置一点黄金比特币以防万一。
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2022年底时分OpenAI的ChatGPT横空出世,背后是超级算力在大模型训练段(pre-training compute)产生神力,惊艳世界,NVDA随即进入万亿然后3万亿美金市值俱乐部;2年后的今天-2024年年底,OpenAI的o3模型横空出世,背后是超级算力在大模型推理端 (time-test compute)再现神力,击碎所谓的人工智能撞墙说,再次惊艳世界,这次,NVDA又将演绎何种市值传奇呢....
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医药行业几年前如日中天的时候,我就提过一个逻辑,老龄化不是医药行业的机会,而是陷阱。 因为老年人越来越多,医保就这么些钱,钱不够用了只能不断砍价砍支出,摊在每颗药片上的营收和利润必然不断下降。这是一个不难推论出的逻辑,但市场就是假装看不到这个逻辑,把一堆医药股往40-100pe去怼。
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在房地产上升期,家庭财富快速增长的阶段,购买一些没啥实际用途或者实际用途不大的商品和服务很正常,过了这个阶段,开始变得实际,用途不大的消费,经常浪费的过量购买被挤出,毛估估,这种挤出的边际效应会越来越弱,明年/后年,这种效应对消费的下拉作用会大幅减弱。
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中国男女失调还剩多长时间?
中国男女失调,还剩多长时间? 坊间传言,“房价一大半是丈母娘炒得”。 丈母娘之所以这么威风,都是女儿稀缺闹得。女儿稀缺,源头是1987-1997的十年非正常计划闹得。 如图所示,从1987年开始,因为某个“头胎是女孩就可以再生一次”的不平等政策漏洞,所以本质是1.5胎男孩VS1胎女孩的出生比例。 男女出生比例,就从1978年之前的106:105的比较平衡状态,变成了1997年的116:103的极度失衡状态。 其结果,就是20年后这一批批出生时就已失调的婴儿成年了,就要面临男女比例的极度失调,以及
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最近听到一个观点,有启发: 1959年之后十年左右中国的经济社会政治危机,实际上是当时与苏联脱钩的后果。 1989年后十年左右的恶性通胀、国企三角债、下岗潮、银行坏账率飙升,实际上是第一次与欧美脱钩的后果。 2018年之后,开启与欧美日韩的第二次脱钩,目前大学生的高失业率,可能还只是开始…… 这么看,中国与美苏两大巨头的依附与脱钩,基本上每三十年进行一次,目前是第三次脱钩,未来中国不可能再依附任何阵营,只能自己做大哥,让别的国家来依附我们了,这需要有一系列深刻的利益格局调整。 国产替代,可能是未
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市场全线大涨,走势实在太强,之前主流机构都认为美国大选落地之前,不确定因素较多,市场大涨的概率不大。结果市场不讲武德,不少资金抢先动手,在美国大选结果落地之前就开始疯狂拉升。 美国大选今天正式开始,今晚7点美国大部分选举站都会开放,明天早晨8点开始选举站陆续关闭。目前7个关键州分别是宾夕法尼亚,北卡罗来纳,佐治亚,亚利桑那,内华达,威斯康星和密歇根州,川普和哈里斯在这7个州的支持率非常接近。 美国大选初步结果在明天中午12点左右会出来,11月6日-12月11日各州对选举结果进行认证,12月17日
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