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2021-09-28 09:06:28

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中信证券：电网变革下的跨区域电力输送和能源大基地建设

双碳”背景下围绕用能清洁化与电能输送配给能力，有望加速推进“组合式清洁能源基地与特高压配套建设”的开发形式，带动特高压板块的新一轮发展，关注围绕特高压板块行情的三阶段理论和优选核心站内设备龙头逻辑布局相关标的。 ▍“双碳”背景下电网跨区域输送能力需不断提升。围绕“双碳”目标推进的新型电力系统建设，预计将成为未来中长期我国能源体系变革的主要路径，其主要矛盾包括：1）电能替代背景下的用电量持续增长；2）电源装机持续增长与高比例可再生资源接入的协调；3）我国居民侧、工商业用电区域的集群化、核心化趋势

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中国西电
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2021-09-28 08:51:28

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中信证券：铝迎来下一轮行情的布局时点

受交易因素影响，铝行业大幅回调。但基本面实质仍向着供给高确定性收缩方向变动，我们维持铝价的上涨仍然持续且将超市场预期的判断，整体产业链的利润将持续拉阔。从个股盈利、行业基本面和产业链利润来看，铝行业迎来下一轮行情的布局时点。 ▍个股盈利：电解铝公司业绩的环比高增具备强确定性。我们判断2021Q3铝均价2.05万元/吨，环比Q2上涨近2000元/吨，远高于煤价和原辅料等成本抬升的影响，铝产业链Q3利润将进一步拉阔。尽管存在产量的扰动，我们测算A股电解铝标的Q3业绩环比增长在10%~60%的区间（

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索通发展
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电投能源
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2021-09-28 08:14:00

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浙商证券：“双控”下光伏颗粒硅的能耗优势——综合电耗降低近7

颗粒硅：碳排放降低近60%-70%，扩产更易；“能耗双控”背景下优势显现 1）颗粒硅省电70%、碳减排下降60%-70%。5月29日中国质量认证中心为颗粒硅颁发碳足迹证书，每功能单位颗粒硅碳足迹数值仅为20.74千克二氧化碳当量，相比此前德国瓦克创下的全球最低记录57.559千克下降了64%。硅料是光伏产业链能耗最高环节，占比达45%。 9月23日，协鑫集团董事长朱共山在2021中国清洁能源科技资本峰会表示：“颗粒硅电耗由原来协鑫推出的西门子改良法60Kwh/Kg降低到约15Kwh/Kg，综合电

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弘元绿能

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2021-09-28 07:59:10

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全球告急，天然气价格飙涨，英国几近爆发能源危机

天然气储量下降、需求增加，加上寒冬临近、运输力量不足，英国正在能源危机爆发的边缘徘徊。英国能源供应危机并不是个例，美国、亚洲部分国家的天然气供应同样偏紧，全球天然气价格因此持续飙升。在此背景下，我国进口液化天然气的成本也随之上升。业内人士建议，企业需要做好入冬前的天然气储备，必要时采取“压非保民”等分级保供措施。英国的冬天有点“冷” 对于英国人来说，今年的冬季或许分外难熬，能源供应危机正在冲击各行各业。因预感能源供应短缺，整个周末，英国的加油站外都是长长的车队，司机们争抢加油名额，加油站

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广汇能源
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垃圾焚烧发电替代填埋成趋势，国盛证券称有望纳入绿电范畴

行业有望迎来重新估值的机会据国盛证券9月26日研报披露，电力生产带来的碳排放占总能源消费排放的40%以上，绿电交易助力双碳目标，未来发展可期，通过电力市场和碳市场的充分联动，绿电溢价将有望向碳价趋近，对应到环保行业，垃圾焚烧发电替代填埋是大趋势，垃圾焚烧项目度电碳减排量约0.8kg，未来有望纳入绿电范畴。中信建投称，近年来垃圾焚烧处理量增速明显快于城市生活垃圾清运量及无害化处理量增速，垃圾焚烧量占无害化处理量的比重从2014年的33%提升至当前的 50%以上，产业整体进入快速发展期。考虑到目

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2021-09-27 12:09:10

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天风证券：高温气冷堆领航，碳中和下核电大有可为

在两碳大背景下，核电为电力部门脱碳重要一环。我国核电发展近期取得重要进展，9月12日高温气冷堆核电站示范工程首次实现临界，这是示范工程继今年完成双堆冷试、双堆热试、首次装料后取得的又一重大进展。核心观点 ▍核电：优质基荷能源，碳中和重要一环我国近五年核电稳健发展：装机容量方面，截至2020年末我国核电装机容量达4989万千瓦，同比增加2.4%，占总装机比例2.3%，近五年复合增速12.9%。发电量方面，2020年全年实现发电量3662亿千瓦时，同比增加5.0%，占总发电量比例4.9%，近五年

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科新机电
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电力紧张刷屏，一图了解发电机概念股

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中电电机

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中金：大幅提高四季度出口预测

中金：大幅提高四季度出口预测近期，中金调研了若干跟出口有关的企业，包括外贸公司、货运代理、保健产品、电力系统产品、LED照明、家具等领域的企业，企业年营业收入从几亿元人民币到三十多亿元人民币不等。我们发现，出口订单整体仍然饱满，但结构分化，且制造业企业普遍存在增收不增利的现象。我们预计Q4出口在高基数下或仍将保持10%以上的同比增速。出口订单整体仍然比较饱满。某大型外贸公司表示，小型机电类、纺织服装等订单数量在增加。但结构分化，美欧强劲、东南亚走弱。某货运代理公司表示订单是满产状态，而目前出

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招商轮船
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中远海控

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2021-09-27 07:31:13

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我国首次实现二氧化碳合成淀粉，或引发甲醇规模爆发

人工合成淀粉的第一步反应是氢-二氧化碳合成甲醇据中新网9月24日报道，我国天津工业生物技术研究所、大连化学物理研究所等研究机构的研究者 Tao Cai、Yanhe Ma 等人及研究团队实现了以二氧化碳、氢气为原料，最终到淀粉的人工合成。这是全球视野内，合成生物学的颠覆性进展。人工合成淀粉的第一步反应是氢-二氧化碳合成甲醇。对此中信建投认为，考虑到零排放氢的来源，只要甲醇合成具备综合竞争力，该研究结果就可以提供“电致燃料”的有效技术路径，并助力能源革命进程。研究工作使用的催化剂体系为共沉

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能源局支持油企建设清洁能源发电，电网和储能投入进一步加大

预计到2030年风光发电量占比提升至30%左右据国家能源局网站9月24日消息，国家能源局综合司公开征求对《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》意见。意见提出，简化新能源项目备案手续，无补贴新能源项目实施无条件备案；完善分布式发电市场化交易机制，完善支持分布式发电市场化交易的价格政策，建立适应可再生能源微电网、存量小电网、增量配电网与大电网开展交易的体制机制，推动“隔墙售电”工作落地。意见支持煤炭、油气等企业利用现有资源建设光伏等清洁能源发电项目，推动天然气发

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远光软件
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2021-09-26 22:58:51

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正式并网发电，我国盐穴压缩空气储能技术取得重要进展

压缩空气储能容量大，技术可靠，运行寿命长。据证券时报报道，山东肥城盐穴先进压缩空气储能调峰电站9月23日取得重大进展，一期10MW示范电站顺利通过发电并网验收，并正式并网发电，这标志着国际首个盐穴先进压缩空气储能电站已进入正式商业运行状态。该项目技术由中科院工程热物理研究所研发，该电站正式并网发电，是我国盐穴压缩空气储能领域的重要里程碑，推动了我国压缩空气储能技术迈向新的台阶。压缩空气储能成本与抽水蓄能相似，并且储能容量大，技术可靠，运行寿命长，是目前大规模储能领域最具潜力的发展方向之一。2

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2021-09-26 21:28:41

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国君策略：关于后续锂板块的逻辑思考及标的选择

1.关于锂板块的思考锂板块复盘：尽管锂价在加速上涨，但近期锂板块股票表现不尽如人意，部分个股从高点回调已接近20%。其实从今年以来，部分股票已经有3-5倍涨幅，目前不可否认地存在博弈因素（部分参与者退出的原因在于，锂价已经达到历史高位，后续价格超预期对股票的推动逻辑在削弱）。关于后续锂板块的逻辑思考：从去年到现在，对于整个板块的认知和逻辑确实已经发生了一定变化，从去年锂价4w和今年六七月份锂价9w时相对简单粗暴的买入逻辑，到现在，我们更需要关注整体电动车行业的成长和相关公司在行业中的地位与积

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盛新锂能
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赣锋锂业
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欧美"电荒"加剧，英国电价一年暴涨7倍，资源股也狂飙，到底发

风停雨驻，清洁能源也捉襟见肘！受极端高压、大面积干旱等极端天气侵袭，欧洲大力发展的风力与水力发电量在年内骤降，此外，天然气价格上涨造成的发电成本上升，以及经济复苏带来用电量需求进一步加大，欧洲主要地区电力价格较去年翻了一倍有余，更有个别国家涨幅超7倍。受此影响，多个行业生产收到波及，逐渐走高的成本让很多工厂减产甚至停工，更有专业人士认为电价上涨将会间接加大全球性通胀压力。全球迈入“碳中和”时代的背景下，可再生能源是公认的未来发展方向，但在电价飙升之际，关于是否应该过度“依赖”清洁能源，和以煤

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上海电力
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太阳能
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【风电领域7只个股，未来可期】

1、明阳智能（风电+储能+光伏建筑一体化），这家公司表现比较强势。明阳智能的半直驱技术路线有利于运输,吊装，优于金风科技采用的直驱路线，明阳智能是半直驱路线绝对龙头，这也是为何明阳智能业绩、走势都优于金风科技的主要原因。 2、金风科技国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商，国内市场占有率27%，国内第一，全球第三。公司在手订单充沛，今年风电行业景气度超出市场预期，基于公司在风电整机商中的龙头地位将充分受益。 3、运达股份 2021年市场占有率提升之王，未来公司有望成为国内陆上风电行业前2

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明阳智能
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运达股份

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北向资金加仓了哪些食品饮料个股？

我们在上一次的梳理中《外资加仓了哪些消费类个股》指出，外资开始加仓医药和食品类个股，近期这一趋势持续，同时我们发现进入9月后，外资开始加仓部分白酒和调味品类个股，这是与之前相比最大的变化。机构持仓较多的泸州老窖、中炬高新、海天味业也由之前的外资流出转为流入，表1梳理了近期外资加仓的食品饮料类个股。

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承德露露
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涪陵榨菜
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中炬高新
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光明乳业
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今世缘

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中信证券：电网变革下的跨区域电力输送和能源大基地建设

双碳”背景下围绕用能清洁化与电能输送配给能力，有望加速推进“组合式清洁能源基地与特高压配套建设”的开发形式，带动特高压板块的新一轮发展，关注围绕特高压板块行情的三阶段理论和优选核心站内设备龙头逻辑布局相关标的。 ▍“双碳”背景下电网跨区域输送能力需不断提升。围绕“双碳”目标推进的新型电力系统建设，预计将成为未来中长期我国能源体系变革的主要路径，其主要矛盾包括：1）电能替代背景下的用电量持续增长；2）电源装机持续增长与高比例可再生资源接入的协调；3）我国居民侧、工商业用电区域的集群化、核心化趋势

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中信证券：铝迎来下一轮行情的布局时点

受交易因素影响，铝行业大幅回调。但基本面实质仍向着供给高确定性收缩方向变动，我们维持铝价的上涨仍然持续且将超市场预期的判断，整体产业链的利润将持续拉阔。从个股盈利、行业基本面和产业链利润来看，铝行业迎来下一轮行情的布局时点。 ▍个股盈利：电解铝公司业绩的环比高增具备强确定性。我们判断2021Q3铝均价2.05万元/吨，环比Q2上涨近2000元/吨，远高于煤价和原辅料等成本抬升的影响，铝产业链Q3利润将进一步拉阔。尽管存在产量的扰动，我们测算A股电解铝标的Q3业绩环比增长在10%~60%的区间（

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浙商证券：“双控”下光伏颗粒硅的能耗优势——综合电耗降低近7

颗粒硅：碳排放降低近60%-70%，扩产更易；“能耗双控”背景下优势显现 1）颗粒硅省电70%、碳减排下降60%-70%。5月29日中国质量认证中心为颗粒硅颁发碳足迹证书，每功能单位颗粒硅碳足迹数值仅为20.74千克二氧化碳当量，相比此前德国瓦克创下的全球最低记录57.559千克下降了64%。硅料是光伏产业链能耗最高环节，占比达45%。 9月23日，协鑫集团董事长朱共山在2021中国清洁能源科技资本峰会表示：“颗粒硅电耗由原来协鑫推出的西门子改良法60Kwh/Kg降低到约15Kwh/Kg，综合电

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全球告急，天然气价格飙涨，英国几近爆发能源危机

天然气储量下降、需求增加，加上寒冬临近、运输力量不足，英国正在能源危机爆发的边缘徘徊。英国能源供应危机并不是个例，美国、亚洲部分国家的天然气供应同样偏紧，全球天然气价格因此持续飙升。在此背景下，我国进口液化天然气的成本也随之上升。业内人士建议，企业需要做好入冬前的天然气储备，必要时采取“压非保民”等分级保供措施。英国的冬天有点“冷” 对于英国人来说，今年的冬季或许分外难熬，能源供应危机正在冲击各行各业。因预感能源供应短缺，整个周末，英国的加油站外都是长长的车队，司机们争抢加油名额，加油站

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垃圾焚烧发电替代填埋成趋势，国盛证券称有望纳入绿电范畴

行业有望迎来重新估值的机会据国盛证券9月26日研报披露，电力生产带来的碳排放占总能源消费排放的40%以上，绿电交易助力双碳目标，未来发展可期，通过电力市场和碳市场的充分联动，绿电溢价将有望向碳价趋近，对应到环保行业，垃圾焚烧发电替代填埋是大趋势，垃圾焚烧项目度电碳减排量约0.8kg，未来有望纳入绿电范畴。中信建投称，近年来垃圾焚烧处理量增速明显快于城市生活垃圾清运量及无害化处理量增速，垃圾焚烧量占无害化处理量的比重从2014年的33%提升至当前的 50%以上，产业整体进入快速发展期。考虑到目

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天风证券：高温气冷堆领航，碳中和下核电大有可为

在两碳大背景下，核电为电力部门脱碳重要一环。我国核电发展近期取得重要进展，9月12日高温气冷堆核电站示范工程首次实现临界，这是示范工程继今年完成双堆冷试、双堆热试、首次装料后取得的又一重大进展。核心观点 ▍核电：优质基荷能源，碳中和重要一环我国近五年核电稳健发展：装机容量方面，截至2020年末我国核电装机容量达4989万千瓦，同比增加2.4%，占总装机比例2.3%，近五年复合增速12.9%。发电量方面，2020年全年实现发电量3662亿千瓦时，同比增加5.0%，占总发电量比例4.9%，近五年

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中金：大幅提高四季度出口预测近期，中金调研了若干跟出口有关的企业，包括外贸公司、货运代理、保健产品、电力系统产品、LED照明、家具等领域的企业，企业年营业收入从几亿元人民币到三十多亿元人民币不等。我们发现，出口订单整体仍然饱满，但结构分化，且制造业企业普遍存在增收不增利的现象。我们预计Q4出口在高基数下或仍将保持10%以上的同比增速。出口订单整体仍然比较饱满。某大型外贸公司表示，小型机电类、纺织服装等订单数量在增加。但结构分化，美欧强劲、东南亚走弱。某货运代理公司表示订单是满产状态，而目前出

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我国首次实现二氧化碳合成淀粉，或引发甲醇规模爆发

人工合成淀粉的第一步反应是氢-二氧化碳合成甲醇据中新网9月24日报道，我国天津工业生物技术研究所、大连化学物理研究所等研究机构的研究者 Tao Cai、Yanhe Ma 等人及研究团队实现了以二氧化碳、氢气为原料，最终到淀粉的人工合成。这是全球视野内，合成生物学的颠覆性进展。人工合成淀粉的第一步反应是氢-二氧化碳合成甲醇。对此中信建投认为，考虑到零排放氢的来源，只要甲醇合成具备综合竞争力，该研究结果就可以提供“电致燃料”的有效技术路径，并助力能源革命进程。研究工作使用的催化剂体系为共沉

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预计到2030年风光发电量占比提升至30%左右据国家能源局网站9月24日消息，国家能源局综合司公开征求对《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》意见。意见提出，简化新能源项目备案手续，无补贴新能源项目实施无条件备案；完善分布式发电市场化交易机制，完善支持分布式发电市场化交易的价格政策，建立适应可再生能源微电网、存量小电网、增量配电网与大电网开展交易的体制机制，推动“隔墙售电”工作落地。意见支持煤炭、油气等企业利用现有资源建设光伏等清洁能源发电项目，推动天然气发

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正式并网发电，我国盐穴压缩空气储能技术取得重要进展

压缩空气储能容量大，技术可靠，运行寿命长。据证券时报报道，山东肥城盐穴先进压缩空气储能调峰电站9月23日取得重大进展，一期10MW示范电站顺利通过发电并网验收，并正式并网发电，这标志着国际首个盐穴先进压缩空气储能电站已进入正式商业运行状态。该项目技术由中科院工程热物理研究所研发，该电站正式并网发电，是我国盐穴压缩空气储能领域的重要里程碑，推动了我国压缩空气储能技术迈向新的台阶。压缩空气储能成本与抽水蓄能相似，并且储能容量大，技术可靠，运行寿命长，是目前大规模储能领域最具潜力的发展方向之一。2

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1.关于锂板块的思考锂板块复盘：尽管锂价在加速上涨，但近期锂板块股票表现不尽如人意，部分个股从高点回调已接近20%。其实从今年以来，部分股票已经有3-5倍涨幅，目前不可否认地存在博弈因素（部分参与者退出的原因在于，锂价已经达到历史高位，后续价格超预期对股票的推动逻辑在削弱）。关于后续锂板块的逻辑思考：从去年到现在，对于整个板块的认知和逻辑确实已经发生了一定变化，从去年锂价4w和今年六七月份锂价9w时相对简单粗暴的买入逻辑，到现在，我们更需要关注整体电动车行业的成长和相关公司在行业中的地位与积

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欧美"电荒"加剧，英国电价一年暴涨7倍，资源股也狂飙，到底发

风停雨驻，清洁能源也捉襟见肘！受极端高压、大面积干旱等极端天气侵袭，欧洲大力发展的风力与水力发电量在年内骤降，此外，天然气价格上涨造成的发电成本上升，以及经济复苏带来用电量需求进一步加大，欧洲主要地区电力价格较去年翻了一倍有余，更有个别国家涨幅超7倍。受此影响，多个行业生产收到波及，逐渐走高的成本让很多工厂减产甚至停工，更有专业人士认为电价上涨将会间接加大全球性通胀压力。全球迈入“碳中和”时代的背景下，可再生能源是公认的未来发展方向，但在电价飙升之际，关于是否应该过度“依赖”清洁能源，和以煤

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【风电领域7只个股，未来可期】

1、明阳智能（风电+储能+光伏建筑一体化），这家公司表现比较强势。明阳智能的半直驱技术路线有利于运输,吊装，优于金风科技采用的直驱路线，明阳智能是半直驱路线绝对龙头，这也是为何明阳智能业绩、走势都优于金风科技的主要原因。 2、金风科技国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商，国内市场占有率27%，国内第一，全球第三。公司在手订单充沛，今年风电行业景气度超出市场预期，基于公司在风电整机商中的龙头地位将充分受益。 3、运达股份 2021年市场占有率提升之王，未来公司有望成为国内陆上风电行业前2

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北向资金加仓了哪些食品饮料个股？

我们在上一次的梳理中《外资加仓了哪些消费类个股》指出，外资开始加仓医药和食品类个股，近期这一趋势持续，同时我们发现进入9月后，外资开始加仓部分白酒和调味品类个股，这是与之前相比最大的变化。机构持仓较多的泸州老窖、中炬高新、海天味业也由之前的外资流出转为流入，表1梳理了近期外资加仓的食品饮料类个股。

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承德露露
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中炬高新
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2021-09-28 09:06:28

受限

中信证券：电网变革下的跨区域电力输送和能源大基地建设

双碳”背景下围绕用能清洁化与电能输送配给能力，有望加速推进“组合式清洁能源基地与特高压配套建设”的开发形式，带动特高压板块的新一轮发展，关注围绕特高压板块行情的三阶段理论和优选核心站内设备龙头逻辑布局相关标的。 ▍“双碳”背景下电网跨区域输送能力需不断提升。围绕“双碳”目标推进的新型电力系统建设，预计将成为未来中长期我国能源体系变革的主要路径，其主要矛盾包括：1）电能替代背景下的用电量持续增长；2）电源装机持续增长与高比例可再生资源接入的协调；3）我国居民侧、工商业用电区域的集群化、核心化趋势

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中国西电
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平高电气
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特变电工
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许继电气

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tony2001

中线波段

2021-09-28 08:51:28

受限

中信证券：铝迎来下一轮行情的布局时点

受交易因素影响，铝行业大幅回调。但基本面实质仍向着供给高确定性收缩方向变动，我们维持铝价的上涨仍然持续且将超市场预期的判断，整体产业链的利润将持续拉阔。从个股盈利、行业基本面和产业链利润来看，铝行业迎来下一轮行情的布局时点。 ▍个股盈利：电解铝公司业绩的环比高增具备强确定性。我们判断2021Q3铝均价2.05万元/吨，环比Q2上涨近2000元/吨，远高于煤价和原辅料等成本抬升的影响，铝产业链Q3利润将进一步拉阔。尽管存在产量的扰动，我们测算A股电解铝标的Q3业绩环比增长在10%~60%的区间（

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索通发展
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电投能源
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中国铝业

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2021-09-28 08:14:00

受限

浙商证券：“双控”下光伏颗粒硅的能耗优势——综合电耗降低近7

颗粒硅：碳排放降低近60%-70%，扩产更易；“能耗双控”背景下优势显现 1）颗粒硅省电70%、碳减排下降60%-70%。5月29日中国质量认证中心为颗粒硅颁发碳足迹证书，每功能单位颗粒硅碳足迹数值仅为20.74千克二氧化碳当量，相比此前德国瓦克创下的全球最低记录57.559千克下降了64%。硅料是光伏产业链能耗最高环节，占比达45%。 9月23日，协鑫集团董事长朱共山在2021中国清洁能源科技资本峰会表示：“颗粒硅电耗由原来协鑫推出的西门子改良法60Kwh/Kg降低到约15Kwh/Kg，综合电

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弘元绿能

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中线波段

2021-09-28 07:59:10

受限

全球告急，天然气价格飙涨，英国几近爆发能源危机

天然气储量下降、需求增加，加上寒冬临近、运输力量不足，英国正在能源危机爆发的边缘徘徊。英国能源供应危机并不是个例，美国、亚洲部分国家的天然气供应同样偏紧，全球天然气价格因此持续飙升。在此背景下，我国进口液化天然气的成本也随之上升。业内人士建议，企业需要做好入冬前的天然气储备，必要时采取“压非保民”等分级保供措施。英国的冬天有点“冷” 对于英国人来说，今年的冬季或许分外难熬，能源供应危机正在冲击各行各业。因预感能源供应短缺，整个周末，英国的加油站外都是长长的车队，司机们争抢加油名额，加油站

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广汇能源
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新奥股份
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蓝焰控股
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蓝天燃气
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洪通燃气

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垃圾焚烧发电替代填埋成趋势，国盛证券称有望纳入绿电范畴

行业有望迎来重新估值的机会据国盛证券9月26日研报披露，电力生产带来的碳排放占总能源消费排放的40%以上，绿电交易助力双碳目标，未来发展可期，通过电力市场和碳市场的充分联动，绿电溢价将有望向碳价趋近，对应到环保行业，垃圾焚烧发电替代填埋是大趋势，垃圾焚烧项目度电碳减排量约0.8kg，未来有望纳入绿电范畴。中信建投称，近年来垃圾焚烧处理量增速明显快于城市生活垃圾清运量及无害化处理量增速，垃圾焚烧量占无害化处理量的比重从2014年的33%提升至当前的 50%以上，产业整体进入快速发展期。考虑到目

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中电环保
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2021-09-27 12:09:10

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天风证券：高温气冷堆领航，碳中和下核电大有可为

在两碳大背景下，核电为电力部门脱碳重要一环。我国核电发展近期取得重要进展，9月12日高温气冷堆核电站示范工程首次实现临界，这是示范工程继今年完成双堆冷试、双堆热试、首次装料后取得的又一重大进展。核心观点 ▍核电：优质基荷能源，碳中和重要一环我国近五年核电稳健发展：装机容量方面，截至2020年末我国核电装机容量达4989万千瓦，同比增加2.4%，占总装机比例2.3%，近五年复合增速12.9%。发电量方面，2020年全年实现发电量3662亿千瓦时，同比增加5.0%，占总发电量比例4.9%，近五年

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科新机电
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佳电股份

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电力紧张刷屏，一图了解发电机概念股

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金开新能
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中电电机

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中金：大幅提高四季度出口预测

中金：大幅提高四季度出口预测近期，中金调研了若干跟出口有关的企业，包括外贸公司、货运代理、保健产品、电力系统产品、LED照明、家具等领域的企业，企业年营业收入从几亿元人民币到三十多亿元人民币不等。我们发现，出口订单整体仍然饱满，但结构分化，且制造业企业普遍存在增收不增利的现象。我们预计Q4出口在高基数下或仍将保持10%以上的同比增速。出口订单整体仍然比较饱满。某大型外贸公司表示，小型机电类、纺织服装等订单数量在增加。但结构分化，美欧强劲、东南亚走弱。某货运代理公司表示订单是满产状态，而目前出

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招商轮船
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中远海控

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我国首次实现二氧化碳合成淀粉，或引发甲醇规模爆发

人工合成淀粉的第一步反应是氢-二氧化碳合成甲醇据中新网9月24日报道，我国天津工业生物技术研究所、大连化学物理研究所等研究机构的研究者 Tao Cai、Yanhe Ma 等人及研究团队实现了以二氧化碳、氢气为原料，最终到淀粉的人工合成。这是全球视野内，合成生物学的颠覆性进展。人工合成淀粉的第一步反应是氢-二氧化碳合成甲醇。对此中信建投认为，考虑到零排放氢的来源，只要甲醇合成具备综合竞争力，该研究结果就可以提供“电致燃料”的有效技术路径，并助力能源革命进程。研究工作使用的催化剂体系为共沉

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能源局支持油企建设清洁能源发电，电网和储能投入进一步加大

预计到2030年风光发电量占比提升至30%左右据国家能源局网站9月24日消息，国家能源局综合司公开征求对《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》意见。意见提出，简化新能源项目备案手续，无补贴新能源项目实施无条件备案；完善分布式发电市场化交易机制，完善支持分布式发电市场化交易的价格政策，建立适应可再生能源微电网、存量小电网、增量配电网与大电网开展交易的体制机制，推动“隔墙售电”工作落地。意见支持煤炭、油气等企业利用现有资源建设光伏等清洁能源发电项目，推动天然气发

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林洋能源

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2021-09-26 22:58:51

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正式并网发电，我国盐穴压缩空气储能技术取得重要进展

压缩空气储能容量大，技术可靠，运行寿命长。据证券时报报道，山东肥城盐穴先进压缩空气储能调峰电站9月23日取得重大进展，一期10MW示范电站顺利通过发电并网验收，并正式并网发电，这标志着国际首个盐穴先进压缩空气储能电站已进入正式商业运行状态。该项目技术由中科院工程热物理研究所研发，该电站正式并网发电，是我国盐穴压缩空气储能领域的重要里程碑，推动了我国压缩空气储能技术迈向新的台阶。压缩空气储能成本与抽水蓄能相似，并且储能容量大，技术可靠，运行寿命长，是目前大规模储能领域最具潜力的发展方向之一。2

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国君策略：关于后续锂板块的逻辑思考及标的选择

1.关于锂板块的思考锂板块复盘：尽管锂价在加速上涨，但近期锂板块股票表现不尽如人意，部分个股从高点回调已接近20%。其实从今年以来，部分股票已经有3-5倍涨幅，目前不可否认地存在博弈因素（部分参与者退出的原因在于，锂价已经达到历史高位，后续价格超预期对股票的推动逻辑在削弱）。关于后续锂板块的逻辑思考：从去年到现在，对于整个板块的认知和逻辑确实已经发生了一定变化，从去年锂价4w和今年六七月份锂价9w时相对简单粗暴的买入逻辑，到现在，我们更需要关注整体电动车行业的成长和相关公司在行业中的地位与积

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盛新锂能
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受限

欧美"电荒"加剧，英国电价一年暴涨7倍，资源股也狂飙，到底发

风停雨驻，清洁能源也捉襟见肘！受极端高压、大面积干旱等极端天气侵袭，欧洲大力发展的风力与水力发电量在年内骤降，此外，天然气价格上涨造成的发电成本上升，以及经济复苏带来用电量需求进一步加大，欧洲主要地区电力价格较去年翻了一倍有余，更有个别国家涨幅超7倍。受此影响，多个行业生产收到波及，逐渐走高的成本让很多工厂减产甚至停工，更有专业人士认为电价上涨将会间接加大全球性通胀压力。全球迈入“碳中和”时代的背景下，可再生能源是公认的未来发展方向，但在电价飙升之际，关于是否应该过度“依赖”清洁能源，和以煤

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上海电力
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浙江新能
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太阳能
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华能国际

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【风电领域7只个股，未来可期】

1、明阳智能（风电+储能+光伏建筑一体化），这家公司表现比较强势。明阳智能的半直驱技术路线有利于运输,吊装，优于金风科技采用的直驱路线，明阳智能是半直驱路线绝对龙头，这也是为何明阳智能业绩、走势都优于金风科技的主要原因。 2、金风科技国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商，国内市场占有率27%，国内第一，全球第三。公司在手订单充沛，今年风电行业景气度超出市场预期，基于公司在风电整机商中的龙头地位将充分受益。 3、运达股份 2021年市场占有率提升之王，未来公司有望成为国内陆上风电行业前2

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明阳智能
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金雷股份
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运达股份

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受限

北向资金加仓了哪些食品饮料个股？

我们在上一次的梳理中《外资加仓了哪些消费类个股》指出，外资开始加仓医药和食品类个股，近期这一趋势持续，同时我们发现进入9月后，外资开始加仓部分白酒和调味品类个股，这是与之前相比最大的变化。机构持仓较多的泸州老窖、中炬高新、海天味业也由之前的外资流出转为流入，表1梳理了近期外资加仓的食品饮料类个股。

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中信证券：电网变革下的跨区域电力输送和能源大基地建设

双碳”背景下围绕用能清洁化与电能输送配给能力，有望加速推进“组合式清洁能源基地与特高压配套建设”的开发形式，带动特高压板块的新一轮发展，关注围绕特高压板块行情的三阶段理论和优选核心站内设备龙头逻辑布局相关标的。 ▍“双碳”背景下电网跨区域输送能力需不断提升。围绕“双碳”目标推进的新型电力系统建设，预计将成为未来中长期我国能源体系变革的主要路径，其主要矛盾包括：1）电能替代背景下的用电量持续增长；2）电源装机持续增长与高比例可再生资源接入的协调；3）我国居民侧、工商业用电区域的集群化、核心化趋势

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中信证券：铝迎来下一轮行情的布局时点

受交易因素影响，铝行业大幅回调。但基本面实质仍向着供给高确定性收缩方向变动，我们维持铝价的上涨仍然持续且将超市场预期的判断，整体产业链的利润将持续拉阔。从个股盈利、行业基本面和产业链利润来看，铝行业迎来下一轮行情的布局时点。 ▍个股盈利：电解铝公司业绩的环比高增具备强确定性。我们判断2021Q3铝均价2.05万元/吨，环比Q2上涨近2000元/吨，远高于煤价和原辅料等成本抬升的影响，铝产业链Q3利润将进一步拉阔。尽管存在产量的扰动，我们测算A股电解铝标的Q3业绩环比增长在10%~60%的区间（

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浙商证券：“双控”下光伏颗粒硅的能耗优势——综合电耗降低近7

颗粒硅：碳排放降低近60%-70%，扩产更易；“能耗双控”背景下优势显现 1）颗粒硅省电70%、碳减排下降60%-70%。5月29日中国质量认证中心为颗粒硅颁发碳足迹证书，每功能单位颗粒硅碳足迹数值仅为20.74千克二氧化碳当量，相比此前德国瓦克创下的全球最低记录57.559千克下降了64%。硅料是光伏产业链能耗最高环节，占比达45%。 9月23日，协鑫集团董事长朱共山在2021中国清洁能源科技资本峰会表示：“颗粒硅电耗由原来协鑫推出的西门子改良法60Kwh/Kg降低到约15Kwh/Kg，综合电

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全球告急，天然气价格飙涨，英国几近爆发能源危机

天然气储量下降、需求增加，加上寒冬临近、运输力量不足，英国正在能源危机爆发的边缘徘徊。英国能源供应危机并不是个例，美国、亚洲部分国家的天然气供应同样偏紧，全球天然气价格因此持续飙升。在此背景下，我国进口液化天然气的成本也随之上升。业内人士建议，企业需要做好入冬前的天然气储备，必要时采取“压非保民”等分级保供措施。英国的冬天有点“冷” 对于英国人来说，今年的冬季或许分外难熬，能源供应危机正在冲击各行各业。因预感能源供应短缺，整个周末，英国的加油站外都是长长的车队，司机们争抢加油名额，加油站

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垃圾焚烧发电替代填埋成趋势，国盛证券称有望纳入绿电范畴

行业有望迎来重新估值的机会据国盛证券9月26日研报披露，电力生产带来的碳排放占总能源消费排放的40%以上，绿电交易助力双碳目标，未来发展可期，通过电力市场和碳市场的充分联动，绿电溢价将有望向碳价趋近，对应到环保行业，垃圾焚烧发电替代填埋是大趋势，垃圾焚烧项目度电碳减排量约0.8kg，未来有望纳入绿电范畴。中信建投称，近年来垃圾焚烧处理量增速明显快于城市生活垃圾清运量及无害化处理量增速，垃圾焚烧量占无害化处理量的比重从2014年的33%提升至当前的 50%以上，产业整体进入快速发展期。考虑到目

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天风证券：高温气冷堆领航，碳中和下核电大有可为

在两碳大背景下，核电为电力部门脱碳重要一环。我国核电发展近期取得重要进展，9月12日高温气冷堆核电站示范工程首次实现临界，这是示范工程继今年完成双堆冷试、双堆热试、首次装料后取得的又一重大进展。核心观点 ▍核电：优质基荷能源，碳中和重要一环我国近五年核电稳健发展：装机容量方面，截至2020年末我国核电装机容量达4989万千瓦，同比增加2.4%，占总装机比例2.3%，近五年复合增速12.9%。发电量方面，2020年全年实现发电量3662亿千瓦时，同比增加5.0%，占总发电量比例4.9%，近五年

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电力紧张刷屏，一图了解发电机概念股

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中金：大幅提高四季度出口预测

中金：大幅提高四季度出口预测近期，中金调研了若干跟出口有关的企业，包括外贸公司、货运代理、保健产品、电力系统产品、LED照明、家具等领域的企业，企业年营业收入从几亿元人民币到三十多亿元人民币不等。我们发现，出口订单整体仍然饱满，但结构分化，且制造业企业普遍存在增收不增利的现象。我们预计Q4出口在高基数下或仍将保持10%以上的同比增速。出口订单整体仍然比较饱满。某大型外贸公司表示，小型机电类、纺织服装等订单数量在增加。但结构分化，美欧强劲、东南亚走弱。某货运代理公司表示订单是满产状态，而目前出

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我国首次实现二氧化碳合成淀粉，或引发甲醇规模爆发

人工合成淀粉的第一步反应是氢-二氧化碳合成甲醇据中新网9月24日报道，我国天津工业生物技术研究所、大连化学物理研究所等研究机构的研究者 Tao Cai、Yanhe Ma 等人及研究团队实现了以二氧化碳、氢气为原料，最终到淀粉的人工合成。这是全球视野内，合成生物学的颠覆性进展。人工合成淀粉的第一步反应是氢-二氧化碳合成甲醇。对此中信建投认为，考虑到零排放氢的来源，只要甲醇合成具备综合竞争力，该研究结果就可以提供“电致燃料”的有效技术路径，并助力能源革命进程。研究工作使用的催化剂体系为共沉

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能源局支持油企建设清洁能源发电，电网和储能投入进一步加大

预计到2030年风光发电量占比提升至30%左右据国家能源局网站9月24日消息，国家能源局综合司公开征求对《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》意见。意见提出，简化新能源项目备案手续，无补贴新能源项目实施无条件备案；完善分布式发电市场化交易机制，完善支持分布式发电市场化交易的价格政策，建立适应可再生能源微电网、存量小电网、增量配电网与大电网开展交易的体制机制，推动“隔墙售电”工作落地。意见支持煤炭、油气等企业利用现有资源建设光伏等清洁能源发电项目，推动天然气发

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正式并网发电，我国盐穴压缩空气储能技术取得重要进展

压缩空气储能容量大，技术可靠，运行寿命长。据证券时报报道，山东肥城盐穴先进压缩空气储能调峰电站9月23日取得重大进展，一期10MW示范电站顺利通过发电并网验收，并正式并网发电，这标志着国际首个盐穴先进压缩空气储能电站已进入正式商业运行状态。该项目技术由中科院工程热物理研究所研发，该电站正式并网发电，是我国盐穴压缩空气储能领域的重要里程碑，推动了我国压缩空气储能技术迈向新的台阶。压缩空气储能成本与抽水蓄能相似，并且储能容量大，技术可靠，运行寿命长，是目前大规模储能领域最具潜力的发展方向之一。2

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国君策略：关于后续锂板块的逻辑思考及标的选择

1.关于锂板块的思考锂板块复盘：尽管锂价在加速上涨，但近期锂板块股票表现不尽如人意，部分个股从高点回调已接近20%。其实从今年以来，部分股票已经有3-5倍涨幅，目前不可否认地存在博弈因素（部分参与者退出的原因在于，锂价已经达到历史高位，后续价格超预期对股票的推动逻辑在削弱）。关于后续锂板块的逻辑思考：从去年到现在，对于整个板块的认知和逻辑确实已经发生了一定变化，从去年锂价4w和今年六七月份锂价9w时相对简单粗暴的买入逻辑，到现在，我们更需要关注整体电动车行业的成长和相关公司在行业中的地位与积

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欧美"电荒"加剧，英国电价一年暴涨7倍，资源股也狂飙，到底发

风停雨驻，清洁能源也捉襟见肘！受极端高压、大面积干旱等极端天气侵袭，欧洲大力发展的风力与水力发电量在年内骤降，此外，天然气价格上涨造成的发电成本上升，以及经济复苏带来用电量需求进一步加大，欧洲主要地区电力价格较去年翻了一倍有余，更有个别国家涨幅超7倍。受此影响，多个行业生产收到波及，逐渐走高的成本让很多工厂减产甚至停工，更有专业人士认为电价上涨将会间接加大全球性通胀压力。全球迈入“碳中和”时代的背景下，可再生能源是公认的未来发展方向，但在电价飙升之际，关于是否应该过度“依赖”清洁能源，和以煤

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【风电领域7只个股，未来可期】

1、明阳智能（风电+储能+光伏建筑一体化），这家公司表现比较强势。明阳智能的半直驱技术路线有利于运输,吊装，优于金风科技采用的直驱路线，明阳智能是半直驱路线绝对龙头，这也是为何明阳智能业绩、走势都优于金风科技的主要原因。 2、金风科技国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商，国内市场占有率27%，国内第一，全球第三。公司在手订单充沛，今年风电行业景气度超出市场预期，基于公司在风电整机商中的龙头地位将充分受益。 3、运达股份 2021年市场占有率提升之王，未来公司有望成为国内陆上风电行业前2

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明阳智能
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金雷股份
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运达股份

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2021-09-26 10:25:57

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北向资金加仓了哪些食品饮料个股？

我们在上一次的梳理中《外资加仓了哪些消费类个股》指出，外资开始加仓医药和食品类个股，近期这一趋势持续，同时我们发现进入9月后，外资开始加仓部分白酒和调味品类个股，这是与之前相比最大的变化。机构持仓较多的泸州老窖、中炬高新、海天味业也由之前的外资流出转为流入，表1梳理了近期外资加仓的食品饮料类个股。

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承德露露
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涪陵榨菜
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中炬高新
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光明乳业
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今世缘

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2021-09-28 09:06:28

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中信证券：电网变革下的跨区域电力输送和能源大基地建设

双碳”背景下围绕用能清洁化与电能输送配给能力，有望加速推进“组合式清洁能源基地与特高压配套建设”的开发形式，带动特高压板块的新一轮发展，关注围绕特高压板块行情的三阶段理论和优选核心站内设备龙头逻辑布局相关标的。 ▍“双碳”背景下电网跨区域输送能力需不断提升。围绕“双碳”目标推进的新型电力系统建设，预计将成为未来中长期我国能源体系变革的主要路径，其主要矛盾包括：1）电能替代背景下的用电量持续增长；2）电源装机持续增长与高比例可再生资源接入的协调；3）我国居民侧、工商业用电区域的集群化、核心化趋势

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中国西电
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平高电气
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特变电工
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许继电气

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tony2001

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2021-09-28 08:51:28

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中信证券：铝迎来下一轮行情的布局时点

受交易因素影响，铝行业大幅回调。但基本面实质仍向着供给高确定性收缩方向变动，我们维持铝价的上涨仍然持续且将超市场预期的判断，整体产业链的利润将持续拉阔。从个股盈利、行业基本面和产业链利润来看，铝行业迎来下一轮行情的布局时点。 ▍个股盈利：电解铝公司业绩的环比高增具备强确定性。我们判断2021Q3铝均价2.05万元/吨，环比Q2上涨近2000元/吨，远高于煤价和原辅料等成本抬升的影响，铝产业链Q3利润将进一步拉阔。尽管存在产量的扰动，我们测算A股电解铝标的Q3业绩环比增长在10%~60%的区间（

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索通发展
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电投能源
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中国铝业

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2021-09-28 08:14:00

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浙商证券：“双控”下光伏颗粒硅的能耗优势——综合电耗降低近7

颗粒硅：碳排放降低近60%-70%，扩产更易；“能耗双控”背景下优势显现 1）颗粒硅省电70%、碳减排下降60%-70%。5月29日中国质量认证中心为颗粒硅颁发碳足迹证书，每功能单位颗粒硅碳足迹数值仅为20.74千克二氧化碳当量，相比此前德国瓦克创下的全球最低记录57.559千克下降了64%。硅料是光伏产业链能耗最高环节，占比达45%。 9月23日，协鑫集团董事长朱共山在2021中国清洁能源科技资本峰会表示：“颗粒硅电耗由原来协鑫推出的西门子改良法60Kwh/Kg降低到约15Kwh/Kg，综合电

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弘元绿能

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tony2001

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2021-09-28 07:59:10

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全球告急，天然气价格飙涨，英国几近爆发能源危机

天然气储量下降、需求增加，加上寒冬临近、运输力量不足，英国正在能源危机爆发的边缘徘徊。英国能源供应危机并不是个例，美国、亚洲部分国家的天然气供应同样偏紧，全球天然气价格因此持续飙升。在此背景下，我国进口液化天然气的成本也随之上升。业内人士建议，企业需要做好入冬前的天然气储备，必要时采取“压非保民”等分级保供措施。英国的冬天有点“冷” 对于英国人来说，今年的冬季或许分外难熬，能源供应危机正在冲击各行各业。因预感能源供应短缺，整个周末，英国的加油站外都是长长的车队，司机们争抢加油名额，加油站

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广汇能源
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新奥股份
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蓝焰控股
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蓝天燃气
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洪通燃气

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2021-09-28 07:37:05

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垃圾焚烧发电替代填埋成趋势，国盛证券称有望纳入绿电范畴

行业有望迎来重新估值的机会据国盛证券9月26日研报披露，电力生产带来的碳排放占总能源消费排放的40%以上，绿电交易助力双碳目标，未来发展可期，通过电力市场和碳市场的充分联动，绿电溢价将有望向碳价趋近，对应到环保行业，垃圾焚烧发电替代填埋是大趋势，垃圾焚烧项目度电碳减排量约0.8kg，未来有望纳入绿电范畴。中信建投称，近年来垃圾焚烧处理量增速明显快于城市生活垃圾清运量及无害化处理量增速，垃圾焚烧量占无害化处理量的比重从2014年的33%提升至当前的 50%以上，产业整体进入快速发展期。考虑到目

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中电环保
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伟明环保

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2021-09-27 12:09:10

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天风证券：高温气冷堆领航，碳中和下核电大有可为

在两碳大背景下，核电为电力部门脱碳重要一环。我国核电发展近期取得重要进展，9月12日高温气冷堆核电站示范工程首次实现临界，这是示范工程继今年完成双堆冷试、双堆热试、首次装料后取得的又一重大进展。核心观点 ▍核电：优质基荷能源，碳中和重要一环我国近五年核电稳健发展：装机容量方面，截至2020年末我国核电装机容量达4989万千瓦，同比增加2.4%，占总装机比例2.3%，近五年复合增速12.9%。发电量方面，2020年全年实现发电量3662亿千瓦时，同比增加5.0%，占总发电量比例4.9%，近五年

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科新机电
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佳电股份

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2021-09-27 12:06:20

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电力紧张刷屏，一图了解发电机概念股

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金开新能
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中电电机

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2021-09-27 08:05:50

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中金：大幅提高四季度出口预测

中金：大幅提高四季度出口预测近期，中金调研了若干跟出口有关的企业，包括外贸公司、货运代理、保健产品、电力系统产品、LED照明、家具等领域的企业，企业年营业收入从几亿元人民币到三十多亿元人民币不等。我们发现，出口订单整体仍然饱满，但结构分化，且制造业企业普遍存在增收不增利的现象。我们预计Q4出口在高基数下或仍将保持10%以上的同比增速。出口订单整体仍然比较饱满。某大型外贸公司表示，小型机电类、纺织服装等订单数量在增加。但结构分化，美欧强劲、东南亚走弱。某货运代理公司表示订单是满产状态，而目前出

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招商轮船
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中远海控

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2021-09-27 07:31:13

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我国首次实现二氧化碳合成淀粉，或引发甲醇规模爆发

人工合成淀粉的第一步反应是氢-二氧化碳合成甲醇据中新网9月24日报道，我国天津工业生物技术研究所、大连化学物理研究所等研究机构的研究者 Tao Cai、Yanhe Ma 等人及研究团队实现了以二氧化碳、氢气为原料，最终到淀粉的人工合成。这是全球视野内，合成生物学的颠覆性进展。人工合成淀粉的第一步反应是氢-二氧化碳合成甲醇。对此中信建投认为，考虑到零排放氢的来源，只要甲醇合成具备综合竞争力，该研究结果就可以提供“电致燃料”的有效技术路径，并助力能源革命进程。研究工作使用的催化剂体系为共沉

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ST恒久
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金牛化工

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2021-09-27 07:26:52

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能源局支持油企建设清洁能源发电，电网和储能投入进一步加大

预计到2030年风光发电量占比提升至30%左右据国家能源局网站9月24日消息，国家能源局综合司公开征求对《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》意见。意见提出，简化新能源项目备案手续，无补贴新能源项目实施无条件备案；完善分布式发电市场化交易机制，完善支持分布式发电市场化交易的价格政策，建立适应可再生能源微电网、存量小电网、增量配电网与大电网开展交易的体制机制，推动“隔墙售电”工作落地。意见支持煤炭、油气等企业利用现有资源建设光伏等清洁能源发电项目，推动天然气发

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远光软件
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科华数据
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林洋能源

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2021-09-26 22:58:51

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正式并网发电，我国盐穴压缩空气储能技术取得重要进展

压缩空气储能容量大，技术可靠，运行寿命长。据证券时报报道，山东肥城盐穴先进压缩空气储能调峰电站9月23日取得重大进展，一期10MW示范电站顺利通过发电并网验收，并正式并网发电，这标志着国际首个盐穴先进压缩空气储能电站已进入正式商业运行状态。该项目技术由中科院工程热物理研究所研发，该电站正式并网发电，是我国盐穴压缩空气储能领域的重要里程碑，推动了我国压缩空气储能技术迈向新的台阶。压缩空气储能成本与抽水蓄能相似，并且储能容量大，技术可靠，运行寿命长，是目前大规模储能领域最具潜力的发展方向之一。2

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浙江新能
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鲁银投资

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2021-09-26 21:28:41

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国君策略：关于后续锂板块的逻辑思考及标的选择

1.关于锂板块的思考锂板块复盘：尽管锂价在加速上涨，但近期锂板块股票表现不尽如人意，部分个股从高点回调已接近20%。其实从今年以来，部分股票已经有3-5倍涨幅，目前不可否认地存在博弈因素（部分参与者退出的原因在于，锂价已经达到历史高位，后续价格超预期对股票的推动逻辑在削弱）。关于后续锂板块的逻辑思考：从去年到现在，对于整个板块的认知和逻辑确实已经发生了一定变化，从去年锂价4w和今年六七月份锂价9w时相对简单粗暴的买入逻辑，到现在，我们更需要关注整体电动车行业的成长和相关公司在行业中的地位与积

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盛新锂能
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赣锋锂业
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天华新能
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天齐锂业
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科达制造

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2021-09-26 20:05:33

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欧美"电荒"加剧，英国电价一年暴涨7倍，资源股也狂飙，到底发

风停雨驻，清洁能源也捉襟见肘！受极端高压、大面积干旱等极端天气侵袭，欧洲大力发展的风力与水力发电量在年内骤降，此外，天然气价格上涨造成的发电成本上升，以及经济复苏带来用电量需求进一步加大，欧洲主要地区电力价格较去年翻了一倍有余，更有个别国家涨幅超7倍。受此影响，多个行业生产收到波及，逐渐走高的成本让很多工厂减产甚至停工，更有专业人士认为电价上涨将会间接加大全球性通胀压力。全球迈入“碳中和”时代的背景下，可再生能源是公认的未来发展方向，但在电价飙升之际，关于是否应该过度“依赖”清洁能源，和以煤

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上海电力
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浙江新能
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太阳能
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华能国际

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tony2001

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2021-09-26 10:30:13

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【风电领域7只个股，未来可期】

1、明阳智能（风电+储能+光伏建筑一体化），这家公司表现比较强势。明阳智能的半直驱技术路线有利于运输,吊装，优于金风科技采用的直驱路线，明阳智能是半直驱路线绝对龙头，这也是为何明阳智能业绩、走势都优于金风科技的主要原因。 2、金风科技国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商，国内市场占有率27%，国内第一，全球第三。公司在手订单充沛，今年风电行业景气度超出市场预期，基于公司在风电整机商中的龙头地位将充分受益。 3、运达股份 2021年市场占有率提升之王，未来公司有望成为国内陆上风电行业前2

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明阳智能
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金雷股份
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2021-09-26 10:25:57

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北向资金加仓了哪些食品饮料个股？

我们在上一次的梳理中《外资加仓了哪些消费类个股》指出，外资开始加仓医药和食品类个股，近期这一趋势持续，同时我们发现进入9月后，外资开始加仓部分白酒和调味品类个股，这是与之前相比最大的变化。机构持仓较多的泸州老窖、中炬高新、海天味业也由之前的外资流出转为流入，表1梳理了近期外资加仓的食品饮料类个股。

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承德露露
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涪陵榨菜
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中炬高新
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