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只买龙头的老司机
2026-04-01 16:16:32
大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
📌2026年3月31日,OpenRouter数据显示,中国AI大模型周调用量达7.36万亿Token,连续三周高于美国的2.95万亿Token。我们认为,该数据反应出中美两国在AI智能体技术落地节奏与产业生态构建存在差异。 🔥中国AI产业生态呈现“应用驱动、普惠落地”特征,核心优势集中于场景渗透与规模化部署能力。 1 头部厂商加速推进智能体技术商业化,百度文心一言5.0开放智能体创建平台,实现“零代码”生成专属AI助手,截至3月中旬累计创建量达120万个,其中商业用途占比32%,广泛覆盖职场
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只买龙头的老司机
2026-03-31 20:13:34
智谱25年报:收入翻倍,云端+Agent加速放量!
25年业绩 25年实现收入7.2亿(+131.9%),净利润-47.2亿(24年为-29.6亿),经调整净利润-31.8亿(24年为-24.7亿)。公司所处赛道当前仍是高增长、高投入期,收入增速表明商业化提速。 #收入端:云API占比提升、成为新增长引擎 公司本地化部署收入5.3亿(+102.3%),占比73.7%;云端部署收入1.9亿(+292.6%),占比26.3%。按产品看,本地化部署中企业级Agent收入1.7亿(248.8%),企业级通用大模型收入3.7亿(+70.5%)。#随着cod
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2026-03-31 20:12:26
世界数据组织成立,国家数据集团即将登场
事件:世界数据组织3月30日在北京成立。该组织是由全球数据领域相关单位及个人自愿结成的专业性、非政府、非营利性国际团体,旨在“弥合数据鸿沟、释放数据价值、繁荣数字经济”。 组织将致力于推动全球数据合作与治理实践,积极探索数据在合规、安全、可信基础上的高效交流与合理利用路径,为全球数字经济发展提供坚实支撑。 观点重申: 国家数据局明确将2026年作为“数据要素价值释放年”,我们预计2026年数据产权相关制度有望持续完善,并推动建设人工智能语料库。 建议关注以下几个方面标的: 数据运营:深桑达A、易
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2026-03-29 17:33:58
传昇腾950PR获字节和阿里巴巴大单!销售预计过500亿!
据外媒报道,据两位知情人士透露(作者注:未经产业核实,请慎重对待此消息)华为昇腾950PR在中国客户测试进展顺利,包括字节跳动和阿里巴巴在内的多家科技巨头计划下单。这一进展对华为而言具有里程碑意义,对中国AI市场也具有重要里程碑意义。据透露,本土互联网大厂此次计划更广泛地使用新款 950PR 芯片,因为该芯片与英伟达 CUDA 软件系统的兼容性更强,响应速度也更快,这让他们更加满意。据透露,华为计划今年出货约 75 万颗 950PR 芯片,采用传统DDR显存的950PR显卡售价约为每张5万元人民
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2026-03-27 10:48:54
全年维度看好【隔膜】环节
核心逻辑:龙头扩产意愿低,产品升级趋势明确 1、头部扩产意愿低,涨价落地概率高 头部厂商扩产速度明显低于行业增速,26年H2有望开启全面涨价,27年供给进一步紧缺,涨价趋势明确。 2、5μm隔膜趋势明确,但产能有硬缺口 头部大客户今年5μm隔膜的需求量超80亿平(70%产品要升级成5μ),目前市场可以批量稳定供货5μ的只有金力,但产能仅有40亿平+,因此5μ隔膜产能有硬缺口。 重点推荐:【恩捷股份】、【佛塑科技】、【星源材质】
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2026-03-27 10:36:05
Ai生成视频,Ai生成音乐双世界第一的大模型?
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2026-03-27 08:58:44
中科曙光scaleX40开启算力“产品化”元年!
中科曙光scaleX40开启算力“产品化”元年,盈利与扩产共振迎主升浪 #公司发布2026年重磅新品scaleX40超节点,算力基础设施业务迎来模式质变。该产品采用标准19英寸箱式设计,实现“开箱即用”,将传统超节点部署周期从数月压缩至数小时。这一突破标志着公司AI算力业务从“工程项目制”向“标准化商品”的跨越,预计将显著改善收入能见度与现金流质量。结合近期下游测试反馈,我们判断公司正处于盈利与估值双升的拐点。 #盈利能力与现金流印证产品化转型。参考公司此前披露的存算一体化解决方案在DeepSe
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2026-03-26 15:05:49
长江通信🟰4折的长飞光纤
• 长江通信持有长飞光纤:1.188亿股(占14.35%) • 长飞光纤 A 股市值:2197.67亿元 • 长江通信自身市值:131.81亿元(3月25日) 二、计算过程 1. 长飞光纤每涨 1%,对应市值增加: 2197.67 × 1% = 21.98亿元 2. 长江通信持有的这部分增值: 21.98 × 14.35% ≈ 3.15亿元 3. 对应长江通信自身市值的涨幅: 3.15 ÷ 131.81 ≈ 2.4%
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富祥药业26Q1业绩暴增25倍!看好VC涨价与业绩兑现!
# 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 # 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价订单出清,结算价格继续提升,我们判断Q2业绩环比有望继续高增 # 华一V
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春暖花开
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司美格鲁肽专利本周到期,国产仿制药放量可期
诺和诺德司美格鲁肽核心分子专利(CN200680006674.6)于3月20日到期。届时,国内企业可合法生产仿制药或生物类似药,我们认为高性价比仿制药的上市将极大带动市场的需求扩容: 1️⃣市场空间巨大:2025年诺和诺德中国区销售额为10.33亿美元,使用人数约为120-150万,人均4590元。其中80%为2型糖尿病患者,另有15%+使用人群用作减重。而根据最新数据,国内糖尿病患者多达1.48亿、糖前7900万,总肥胖人数为6亿,#较去年百万级受众仍有数百倍空间。 2️⃣降价将提升可及性:仿
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英伟达MGX ETL架构落地,重视国产算力机会!
重磅事件催化: 英伟达GTC 2026官宣MGX ETL开放机架,兼容英伟达、AMD、Intel、国产等多品牌AI芯片,通过Spectrum-X网络高效互联;核心突破为中国企业可部署国产芯片并在英伟达软件生态运行,规避芯片销售限制,同时带动高速互联、PCB、液冷、电源等配套需求全面爆发,全产业链迎来历史性机遇。 【核心逻辑】 MGX ETL打破算力壁垒,英伟达生态兼容国产GPU率先受益,国产头部企业快速抢占AI算力份额;机架高速互联需求激增,CPO光互连成为核心增量;同时,高端PCB、高速铜缆、
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股票大画手回忆录
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2026-03-22 12:14:00
光储出口激增
💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh,PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期,催生确定性需求。 2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%,且90%为3年以上长协单,印证国内企业全球竞争力。冲突加剧能源安全诉求,叠加政策红利与长协订单支撑,光伏储能赛道增长确定性强化。
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2026-03-20 17:06:58
坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著,但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧,市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期,一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑,我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。 此外,从宏观地缘和能源安全的维度来看,储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化,传统能源市场的“地缘风险溢价”将在较长周期内存在,石油和天然气价格很难回到此前的低位中枢,全球能源成本将面临长期居高不下的局面。要摆脱对化石燃料的依赖并大规模并网新能源,储能是维持电网稳定、解决“缺
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25年业绩 25年实现收入7.2亿(+131.9%),净利润-47.2亿(24年为-29.6亿),经调整净利润-31.8亿(24年为-24.7亿)。公司所处赛道当前仍是高增长、高投入期,收入增速表明商业化提速。 #收入端:云API占比提升、成为新增长引擎 公司本地化部署收入5.3亿(+102.3%),占比73.7%;云端部署收入1.9亿(+292.6%),占比26.3%。按产品看,本地化部署中企业级Agent收入1.7亿(248.8%),企业级通用大模型收入3.7亿(+70.5%)。#随着cod
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全年维度看好【隔膜】环节
核心逻辑:龙头扩产意愿低,产品升级趋势明确 1、头部扩产意愿低,涨价落地概率高 头部厂商扩产速度明显低于行业增速,26年H2有望开启全面涨价,27年供给进一步紧缺,涨价趋势明确。 2、5μm隔膜趋势明确,但产能有硬缺口 头部大客户今年5μm隔膜的需求量超80亿平(70%产品要升级成5μ),目前市场可以批量稳定供货5μ的只有金力,但产能仅有40亿平+,因此5μ隔膜产能有硬缺口。 重点推荐:【恩捷股份】、【佛塑科技】、【星源材质】
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中科曙光scaleX40开启算力“产品化”元年!
中科曙光scaleX40开启算力“产品化”元年,盈利与扩产共振迎主升浪 #公司发布2026年重磅新品scaleX40超节点,算力基础设施业务迎来模式质变。该产品采用标准19英寸箱式设计,实现“开箱即用”,将传统超节点部署周期从数月压缩至数小时。这一突破标志着公司AI算力业务从“工程项目制”向“标准化商品”的跨越,预计将显著改善收入能见度与现金流质量。结合近期下游测试反馈,我们判断公司正处于盈利与估值双升的拐点。 #盈利能力与现金流印证产品化转型。参考公司此前披露的存算一体化解决方案在DeepSe
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# 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 # 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价订单出清,结算价格继续提升,我们判断Q2业绩环比有望继续高增 # 华一V
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💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh,PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期,催生确定性需求。 2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%,且90%为3年以上长协单,印证国内企业全球竞争力。冲突加剧能源安全诉求,叠加政策红利与长协订单支撑,光伏储能赛道增长确定性强化。
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2026-03-20 17:06:58
坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著,但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧,市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期,一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑,我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。 此外,从宏观地缘和能源安全的维度来看,储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化,传统能源市场的“地缘风险溢价”将在较长周期内存在,石油和天然气价格很难回到此前的低位中枢,全球能源成本将面临长期居高不下的局面。要摆脱对化石燃料的依赖并大规模并网新能源,储能是维持电网稳定、解决“缺
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传昇腾950PR获字节和阿里巴巴大单!销售预计过500亿!
据外媒报道,据两位知情人士透露(作者注:未经产业核实,请慎重对待此消息)华为昇腾950PR在中国客户测试进展顺利,包括字节跳动和阿里巴巴在内的多家科技巨头计划下单。这一进展对华为而言具有里程碑意义,对中国AI市场也具有重要里程碑意义。据透露,本土互联网大厂此次计划更广泛地使用新款 950PR 芯片,因为该芯片与英伟达 CUDA 软件系统的兼容性更强,响应速度也更快,这让他们更加满意。据透露,华为计划今年出货约 75 万颗 950PR 芯片,采用传统DDR显存的950PR显卡售价约为每张5万元人民
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2026-03-27 10:48:54
全年维度看好【隔膜】环节
核心逻辑:龙头扩产意愿低,产品升级趋势明确 1、头部扩产意愿低,涨价落地概率高 头部厂商扩产速度明显低于行业增速,26年H2有望开启全面涨价,27年供给进一步紧缺,涨价趋势明确。 2、5μm隔膜趋势明确,但产能有硬缺口 头部大客户今年5μm隔膜的需求量超80亿平(70%产品要升级成5μ),目前市场可以批量稳定供货5μ的只有金力,但产能仅有40亿平+,因此5μ隔膜产能有硬缺口。 重点推荐:【恩捷股份】、【佛塑科技】、【星源材质】
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Ai生成视频,Ai生成音乐双世界第一的大模型?
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中科曙光scaleX40开启算力“产品化”元年!
中科曙光scaleX40开启算力“产品化”元年,盈利与扩产共振迎主升浪 #公司发布2026年重磅新品scaleX40超节点,算力基础设施业务迎来模式质变。该产品采用标准19英寸箱式设计,实现“开箱即用”,将传统超节点部署周期从数月压缩至数小时。这一突破标志着公司AI算力业务从“工程项目制”向“标准化商品”的跨越,预计将显著改善收入能见度与现金流质量。结合近期下游测试反馈,我们判断公司正处于盈利与估值双升的拐点。 #盈利能力与现金流印证产品化转型。参考公司此前披露的存算一体化解决方案在DeepSe
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长江通信🟰4折的长飞光纤
• 长江通信持有长飞光纤:1.188亿股(占14.35%) • 长飞光纤 A 股市值:2197.67亿元 • 长江通信自身市值:131.81亿元(3月25日) 二、计算过程 1. 长飞光纤每涨 1%,对应市值增加: 2197.67 × 1% = 21.98亿元 2. 长江通信持有的这部分增值: 21.98 × 14.35% ≈ 3.15亿元 3. 对应长江通信自身市值的涨幅: 3.15 ÷ 131.81 ≈ 2.4%
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富祥药业26Q1业绩暴增25倍!看好VC涨价与业绩兑现!
# 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 # 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价订单出清,结算价格继续提升,我们判断Q2业绩环比有望继续高增 # 华一V
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司美格鲁肽专利本周到期,国产仿制药放量可期
诺和诺德司美格鲁肽核心分子专利(CN200680006674.6)于3月20日到期。届时,国内企业可合法生产仿制药或生物类似药,我们认为高性价比仿制药的上市将极大带动市场的需求扩容: 1️⃣市场空间巨大:2025年诺和诺德中国区销售额为10.33亿美元,使用人数约为120-150万,人均4590元。其中80%为2型糖尿病患者,另有15%+使用人群用作减重。而根据最新数据,国内糖尿病患者多达1.48亿、糖前7900万,总肥胖人数为6亿,#较去年百万级受众仍有数百倍空间。 2️⃣降价将提升可及性:仿
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英伟达MGX ETL架构落地,重视国产算力机会!
重磅事件催化: 英伟达GTC 2026官宣MGX ETL开放机架,兼容英伟达、AMD、Intel、国产等多品牌AI芯片,通过Spectrum-X网络高效互联;核心突破为中国企业可部署国产芯片并在英伟达软件生态运行,规避芯片销售限制,同时带动高速互联、PCB、液冷、电源等配套需求全面爆发,全产业链迎来历史性机遇。 【核心逻辑】 MGX ETL打破算力壁垒,英伟达生态兼容国产GPU率先受益,国产头部企业快速抢占AI算力份额;机架高速互联需求激增,CPO光互连成为核心增量;同时,高端PCB、高速铜缆、
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光储出口激增
💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh,PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期,催生确定性需求。 2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%,且90%为3年以上长协单,印证国内企业全球竞争力。冲突加剧能源安全诉求,叠加政策红利与长协订单支撑,光伏储能赛道增长确定性强化。
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坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著,但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧,市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期,一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑,我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。 此外,从宏观地缘和能源安全的维度来看,储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化,传统能源市场的“地缘风险溢价”将在较长周期内存在,石油和天然气价格很难回到此前的低位中枢,全球能源成本将面临长期居高不下的局面。要摆脱对化石燃料的依赖并大规模并网新能源,储能是维持电网稳定、解决“缺
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大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
📌2026年3月31日,OpenRouter数据显示,中国AI大模型周调用量达7.36万亿Token,连续三周高于美国的2.95万亿Token。我们认为,该数据反应出中美两国在AI智能体技术落地节奏与产业生态构建存在差异。 🔥中国AI产业生态呈现“应用驱动、普惠落地”特征,核心优势集中于场景渗透与规模化部署能力。 1 头部厂商加速推进智能体技术商业化,百度文心一言5.0开放智能体创建平台,实现“零代码”生成专属AI助手,截至3月中旬累计创建量达120万个,其中商业用途占比32%,广泛覆盖职场
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2026-03-31 20:13:34
智谱25年报:收入翻倍,云端+Agent加速放量!
25年业绩 25年实现收入7.2亿(+131.9%),净利润-47.2亿(24年为-29.6亿),经调整净利润-31.8亿(24年为-24.7亿)。公司所处赛道当前仍是高增长、高投入期,收入增速表明商业化提速。 #收入端:云API占比提升、成为新增长引擎 公司本地化部署收入5.3亿(+102.3%),占比73.7%;云端部署收入1.9亿(+292.6%),占比26.3%。按产品看,本地化部署中企业级Agent收入1.7亿(248.8%),企业级通用大模型收入3.7亿(+70.5%)。#随着cod
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世界数据组织成立,国家数据集团即将登场
事件:世界数据组织3月30日在北京成立。该组织是由全球数据领域相关单位及个人自愿结成的专业性、非政府、非营利性国际团体,旨在“弥合数据鸿沟、释放数据价值、繁荣数字经济”。 组织将致力于推动全球数据合作与治理实践,积极探索数据在合规、安全、可信基础上的高效交流与合理利用路径,为全球数字经济发展提供坚实支撑。 观点重申: 国家数据局明确将2026年作为“数据要素价值释放年”,我们预计2026年数据产权相关制度有望持续完善,并推动建设人工智能语料库。 建议关注以下几个方面标的: 数据运营:深桑达A、易
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核心逻辑:龙头扩产意愿低,产品升级趋势明确 1、头部扩产意愿低,涨价落地概率高 头部厂商扩产速度明显低于行业增速,26年H2有望开启全面涨价,27年供给进一步紧缺,涨价趋势明确。 2、5μm隔膜趋势明确,但产能有硬缺口 头部大客户今年5μm隔膜的需求量超80亿平(70%产品要升级成5μ),目前市场可以批量稳定供货5μ的只有金力,但产能仅有40亿平+,因此5μ隔膜产能有硬缺口。 重点推荐:【恩捷股份】、【佛塑科技】、【星源材质】
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中科曙光scaleX40开启算力“产品化”元年,盈利与扩产共振迎主升浪 #公司发布2026年重磅新品scaleX40超节点,算力基础设施业务迎来模式质变。该产品采用标准19英寸箱式设计,实现“开箱即用”,将传统超节点部署周期从数月压缩至数小时。这一突破标志着公司AI算力业务从“工程项目制”向“标准化商品”的跨越,预计将显著改善收入能见度与现金流质量。结合近期下游测试反馈,我们判断公司正处于盈利与估值双升的拐点。 #盈利能力与现金流印证产品化转型。参考公司此前披露的存算一体化解决方案在DeepSe
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富祥药业26Q1业绩暴增25倍!看好VC涨价与业绩兑现!
# 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 # 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价订单出清,结算价格继续提升,我们判断Q2业绩环比有望继续高增 # 华一V
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光储出口激增
💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh,PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期,催生确定性需求。 2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%,且90%为3年以上长协单,印证国内企业全球竞争力。冲突加剧能源安全诉求,叠加政策红利与长协订单支撑,光伏储能赛道增长确定性强化。
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坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
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大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
📌2026年3月31日,OpenRouter数据显示,中国AI大模型周调用量达7.36万亿Token,连续三周高于美国的2.95万亿Token。我们认为,该数据反应出中美两国在AI智能体技术落地节奏与产业生态构建存在差异。 🔥中国AI产业生态呈现“应用驱动、普惠落地”特征,核心优势集中于场景渗透与规模化部署能力。 1 头部厂商加速推进智能体技术商业化,百度文心一言5.0开放智能体创建平台,实现“零代码”生成专属AI助手,截至3月中旬累计创建量达120万个,其中商业用途占比32%,广泛覆盖职场
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智谱25年报:收入翻倍,云端+Agent加速放量!
25年业绩 25年实现收入7.2亿(+131.9%),净利润-47.2亿(24年为-29.6亿),经调整净利润-31.8亿(24年为-24.7亿)。公司所处赛道当前仍是高增长、高投入期,收入增速表明商业化提速。 #收入端:云API占比提升、成为新增长引擎 公司本地化部署收入5.3亿(+102.3%),占比73.7%;云端部署收入1.9亿(+292.6%),占比26.3%。按产品看,本地化部署中企业级Agent收入1.7亿(248.8%),企业级通用大模型收入3.7亿(+70.5%)。#随着cod
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世界数据组织成立,国家数据集团即将登场
事件:世界数据组织3月30日在北京成立。该组织是由全球数据领域相关单位及个人自愿结成的专业性、非政府、非营利性国际团体,旨在“弥合数据鸿沟、释放数据价值、繁荣数字经济”。 组织将致力于推动全球数据合作与治理实践,积极探索数据在合规、安全、可信基础上的高效交流与合理利用路径,为全球数字经济发展提供坚实支撑。 观点重申: 国家数据局明确将2026年作为“数据要素价值释放年”,我们预计2026年数据产权相关制度有望持续完善,并推动建设人工智能语料库。 建议关注以下几个方面标的: 数据运营:深桑达A、易
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• 长江通信持有长飞光纤:1.188亿股(占14.35%) • 长飞光纤 A 股市值:2197.67亿元 • 长江通信自身市值:131.81亿元(3月25日) 二、计算过程 1. 长飞光纤每涨 1%,对应市值增加: 2197.67 × 1% = 21.98亿元 2. 长江通信持有的这部分增值: 21.98 × 14.35% ≈ 3.15亿元 3. 对应长江通信自身市值的涨幅: 3.15 ÷ 131.81 ≈ 2.4%
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富祥药业26Q1业绩暴增25倍!看好VC涨价与业绩兑现!
# 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 # 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价订单出清,结算价格继续提升,我们判断Q2业绩环比有望继续高增 # 华一V
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司美格鲁肽专利本周到期,国产仿制药放量可期
诺和诺德司美格鲁肽核心分子专利(CN200680006674.6)于3月20日到期。届时,国内企业可合法生产仿制药或生物类似药,我们认为高性价比仿制药的上市将极大带动市场的需求扩容: 1️⃣市场空间巨大:2025年诺和诺德中国区销售额为10.33亿美元,使用人数约为120-150万,人均4590元。其中80%为2型糖尿病患者,另有15%+使用人群用作减重。而根据最新数据,国内糖尿病患者多达1.48亿、糖前7900万,总肥胖人数为6亿,#较去年百万级受众仍有数百倍空间。 2️⃣降价将提升可及性:仿
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英伟达MGX ETL架构落地,重视国产算力机会!
重磅事件催化: 英伟达GTC 2026官宣MGX ETL开放机架,兼容英伟达、AMD、Intel、国产等多品牌AI芯片,通过Spectrum-X网络高效互联;核心突破为中国企业可部署国产芯片并在英伟达软件生态运行,规避芯片销售限制,同时带动高速互联、PCB、液冷、电源等配套需求全面爆发,全产业链迎来历史性机遇。 【核心逻辑】 MGX ETL打破算力壁垒,英伟达生态兼容国产GPU率先受益,国产头部企业快速抢占AI算力份额;机架高速互联需求激增,CPO光互连成为核心增量;同时,高端PCB、高速铜缆、
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光储出口激增
💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh,PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期,催生确定性需求。 2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%,且90%为3年以上长协单,印证国内企业全球竞争力。冲突加剧能源安全诉求,叠加政策红利与长协订单支撑,光伏储能赛道增长确定性强化。
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坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著,但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧,市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期,一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑,我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。 此外,从宏观地缘和能源安全的维度来看,储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化,传统能源市场的“地缘风险溢价”将在较长周期内存在,石油和天然气价格很难回到此前的低位中枢,全球能源成本将面临长期居高不下的局面。要摆脱对化石燃料的依赖并大规模并网新能源,储能是维持电网稳定、解决“缺
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2026-04-01 16:16:32
大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
📌2026年3月31日,OpenRouter数据显示,中国AI大模型周调用量达7.36万亿Token,连续三周高于美国的2.95万亿Token。我们认为,该数据反应出中美两国在AI智能体技术落地节奏与产业生态构建存在差异。 🔥中国AI产业生态呈现“应用驱动、普惠落地”特征,核心优势集中于场景渗透与规模化部署能力。 1 头部厂商加速推进智能体技术商业化,百度文心一言5.0开放智能体创建平台,实现“零代码”生成专属AI助手,截至3月中旬累计创建量达120万个,其中商业用途占比32%,广泛覆盖职场
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2026-03-31 20:13:34
智谱25年报:收入翻倍,云端+Agent加速放量!
25年业绩 25年实现收入7.2亿(+131.9%),净利润-47.2亿(24年为-29.6亿),经调整净利润-31.8亿(24年为-24.7亿)。公司所处赛道当前仍是高增长、高投入期,收入增速表明商业化提速。 #收入端:云API占比提升、成为新增长引擎 公司本地化部署收入5.3亿(+102.3%),占比73.7%;云端部署收入1.9亿(+292.6%),占比26.3%。按产品看,本地化部署中企业级Agent收入1.7亿(248.8%),企业级通用大模型收入3.7亿(+70.5%)。#随着cod
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2026-03-31 20:12:26
世界数据组织成立,国家数据集团即将登场
事件:世界数据组织3月30日在北京成立。该组织是由全球数据领域相关单位及个人自愿结成的专业性、非政府、非营利性国际团体,旨在“弥合数据鸿沟、释放数据价值、繁荣数字经济”。 组织将致力于推动全球数据合作与治理实践,积极探索数据在合规、安全、可信基础上的高效交流与合理利用路径,为全球数字经济发展提供坚实支撑。 观点重申: 国家数据局明确将2026年作为“数据要素价值释放年”,我们预计2026年数据产权相关制度有望持续完善,并推动建设人工智能语料库。 建议关注以下几个方面标的: 数据运营:深桑达A、易
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2026-03-29 17:33:58
传昇腾950PR获字节和阿里巴巴大单!销售预计过500亿!
据外媒报道,据两位知情人士透露(作者注:未经产业核实,请慎重对待此消息)华为昇腾950PR在中国客户测试进展顺利,包括字节跳动和阿里巴巴在内的多家科技巨头计划下单。这一进展对华为而言具有里程碑意义,对中国AI市场也具有重要里程碑意义。据透露,本土互联网大厂此次计划更广泛地使用新款 950PR 芯片,因为该芯片与英伟达 CUDA 软件系统的兼容性更强,响应速度也更快,这让他们更加满意。据透露,华为计划今年出货约 75 万颗 950PR 芯片,采用传统DDR显存的950PR显卡售价约为每张5万元人民
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2026-03-27 10:48:54
全年维度看好【隔膜】环节
核心逻辑:龙头扩产意愿低,产品升级趋势明确 1、头部扩产意愿低,涨价落地概率高 头部厂商扩产速度明显低于行业增速,26年H2有望开启全面涨价,27年供给进一步紧缺,涨价趋势明确。 2、5μm隔膜趋势明确,但产能有硬缺口 头部大客户今年5μm隔膜的需求量超80亿平(70%产品要升级成5μ),目前市场可以批量稳定供货5μ的只有金力,但产能仅有40亿平+,因此5μ隔膜产能有硬缺口。 重点推荐:【恩捷股份】、【佛塑科技】、【星源材质】
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2026-03-27 10:36:05
Ai生成视频,Ai生成音乐双世界第一的大模型?
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2026-03-27 08:58:44
中科曙光scaleX40开启算力“产品化”元年!
中科曙光scaleX40开启算力“产品化”元年,盈利与扩产共振迎主升浪 #公司发布2026年重磅新品scaleX40超节点,算力基础设施业务迎来模式质变。该产品采用标准19英寸箱式设计,实现“开箱即用”,将传统超节点部署周期从数月压缩至数小时。这一突破标志着公司AI算力业务从“工程项目制”向“标准化商品”的跨越,预计将显著改善收入能见度与现金流质量。结合近期下游测试反馈,我们判断公司正处于盈利与估值双升的拐点。 #盈利能力与现金流印证产品化转型。参考公司此前披露的存算一体化解决方案在DeepSe
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长江通信🟰4折的长飞光纤
• 长江通信持有长飞光纤:1.188亿股(占14.35%) • 长飞光纤 A 股市值:2197.67亿元 • 长江通信自身市值:131.81亿元(3月25日) 二、计算过程 1. 长飞光纤每涨 1%,对应市值增加: 2197.67 × 1% = 21.98亿元 2. 长江通信持有的这部分增值: 21.98 × 14.35% ≈ 3.15亿元 3. 对应长江通信自身市值的涨幅: 3.15 ÷ 131.81 ≈ 2.4%
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坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
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