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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-20 23:38:42
L-PAMiD国产替代在即,“唯”捷创“芯”放量
国产PA模组龙头,品类升级提升盈利能力:唯捷创芯深耕模组领域,是国内PA龙头厂商,产品包括射频功率放大器、射频开关芯片、Wi-Fi射频前端模组及接收端模组。公司深耕行业多年,设计经验丰富,自主研发核心技术,获得华为、O/V、小米等手机大厂认证并投资。虽然由于换机周期加长以及需求下降,2022年公司实现营业收入23亿元(同比-35%),但是公司持续优化产品结构、发展高毛利产品使得盈利能力提高、同时股份支付费用相较于去年降低,使得2022年净利润扭亏为盈,达到0.53亿元。 L-PAMiD前景广阔,
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捷佳伟创
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-20 22:49:12
信号链龙头:思瑞浦
信号链龙头+电源管理+嵌入式三轮驱动,加码车规/隔离迈入新阶段:思瑞浦2012年成立,信号链产品国内领先,持续拓展电源管理、MCU、AFE等,彰显平台化布局,已能提供超1600款产品,拥有超3700家客户,客户群体也进入量变到质变过程。我们看好公司1)信号链领域领先优势并扩张电源管理及嵌入式产品彰显平台化布局,拉动业绩增长;2)聚焦通信、工业、汽车等高壁垒赛道,受宏观下滑影响较小。线性产品是主打产品,2022年约贡献信号链产品收入的55%;电源类产品中,线性电源是主打产品,约贡献电源类产品收入的
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思瑞浦
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-19 23:09:52
立星股份:轴承龙头
国产替代、产品升级行业双逻辑。1)国产替代。国产轴承及滚动体低市占率、低精度、低端产品特征明显,且进口产品较之国产有明显溢价,国产替代具备市场空间和价格空间。2)产品升级。滚子具有更好的承载力,适合低转速、高载荷的应用场景,可满足风电、新能车、高铁等高景气市场的发展需求。 公司的滚子产品在经历初创期、转型期后,正式步入发展期。风电、新能车、高铁三大下游应用市场值得期待,有望助力公司业绩再上新台阶。公司深耕轴承滚动体细分市场,研发费用率持续维持在行业较高水平,受疫情、新品研发、厂房搬迁等因素的影响
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力星股份
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-19 20:09:30
中美阳光之乡气候声明助推CCUS产业链
➢电力:1)煤电容量电价机制正式出台,火电企业盈利修复明显,投资价值迎来重估,推荐关注火电板块投资机会,建议关注装机规模居前的华能国际、华电国际、国电电力、大唐发电以及火电灵活性改造的青达环保、华光环能;2)23年汛期部分流域降雨可观,有望带动水电出力提升明显,叠加水风光一体稳步推进,建议关注华能水电、国投电力、川投能源;3)核电核准常态化,建议关注新能源增速较快的中国核电;4)可再生能源绿证核发全覆盖,绿电运营商有望获取环境溢价,建议关注嘉泽新能等绿电运营商。➢节能与环保:CCER重磅重启,有
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华电科工
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申菱环境
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-19 20:04:18
PET铜箔产业链梳理
复合铜箔理论上兼具安全性、高能量密度和低成本优势,可部分替代传统铜箔,2025年渗透率有望提升至10%。传统铜箔减薄存在理论上限,成本和性能难以兼顾。PET复合铜箔采用“三明治”结构,用低密度高分子膜置换金属铜,降低了热失控风险,相比于6μm传统铜箔,单位面积重量降低55%,能量密度提升5%-10%;理论上单位物料成本降低63%,我们测算,当前复合铜箔综合成本偏高,未来有望通过提升良率、设备线速继续降本,预计25年理论上有望降至3元以下(传统铜箔4元/平)。复合铜箔兼容性强,应用范围覆盖消费、动
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东威科技
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-18 13:59:52
HBM|先进封装开启算力新时代
NVDA H200的发布揭示了算力下一步提升路径,得益于HBM3e的搭载,H200拥有141GB的内存、4.8TB/秒的带宽,在GPU架构无调整的情况下推理速度达到了H100的两倍,存力在后续升级必要性凸显。 HBM3E是一种基于3D堆叠工艺的DRAM存储芯片,AI服务器对其需求强烈,在摩尔定律放缓、GPU核心利用率不足的背景下对高带宽存储反而成为瓶颈,HBM是破局关键。 当前H200搭载的HBM3e为海力士新一代产品,明年三星、美光有望同步量产,新一轮行业趋势已经来临。 建议关注先进封装国产化
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华正新材
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德邦科技
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-15 10:22:50
华为智界S7预订破万台,搭载全新一代800V高压快充平台
智界汽车发布消息显示,智界S7预订量已突破1万辆。智界S7是华为智选车业务首款轿车,定位纯电中大型轿跑车,搭载鸿蒙HarmonyOS4系统、华为全新“巨鲸”800V高压电池平台,以及全新途灵智能底盘等多项华为全新技术。 2023年下半年以来,主流车企的旗舰、次旗舰车型大多开始逐步升级至800V的高压电气架构。800V平台有助于大幅提高充电功率,缩短充电时间。随着各大车企车型和电气架构的迭代,高压快充有望逐步放量,开启车、桩两端的超快充发展之路。根据民生证券测算,2025年国内搭载800V高压架构
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积成电子
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-14 21:55:14
5G边缘计算将助力物联网场景应用
5G首次构建完整的物联网网络(CT)基础设施,连接终端价值量将大幅提升。电信蜂窝网络契合了物联网无处不在的目标,5G应用的三大场景,除了移动增强宽带,mMTC和uRLLC都是针对物联网的新场景,将推动移动互联网向万物互联时代转变。物联网发展路径“连接—感知—智能”,第一个阶段首先是联网终端的放量,截止2018年6月我国M2M连接数共计5.4亿,距十三五期末目标17亿完成31.8%,中国成为全球最大的M2M市场。我们观察行业正在发生变化:2017-2018年物联网M2M连接数实现翻倍增长,但主要以
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美格智能
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-14 20:17:28
卫星互联网持续催化,中国星座未来可期
2017年11月,英国电信集团(BT)首席网络架构师NeilMcRae对6G通信进行了展望,他认为6G将是“5G+卫星网络”,在5G的基础上集成卫星网络来实现全球覆盖。 2022年,华为公司发布《6G:无线通信新征程》,该报告表示空天一体化将是6G的重要特征之一,6G将整合地面网络和非地面网络,提供全球覆盖,给当前未联网的区域提供网络连接。随着卫星制造和发射成本的降低,众多低轨或者超低轨卫星组成的卫星互联网将应用于非地面网络。 国外加紧布局卫星互联网 据Statista公司的测算,截至2023年
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雷科防务
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-13 23:41:15
静待利好 关注新能源与军工
星期五美股大涨,早上A50高开,今天也算是个普涨行情,个股涨多跌少,两市超3700股飘红,今日成交8686亿元。今天权重白马+金融+减肥药普跌行情,行情集中在超跌的中小盘个股之重,背后的本质是基民不断赎回的基金。目前这个市场风格,大家还是要去规避一些基金重仓股。市场领涨的板块集中几个方向:鸿蒙概念 卫星互联网 数据要素。周末传出新闻:鸿蒙系统不与安卓兼容,带来巨大预期差,鸿蒙板块带来集体暴动。市场衍生出一条逻辑:鸿蒙程序员存在巨大的缺口,随之而来的教育板块的暴动。 数据要素:消息面上,周末多个机
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雷科防务
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积成电子
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-13 21:45:29
数据要素核心产业链分析
数据PPP第一单落地,公共数据授权运营万亿市场即将打开。衡阳市公告中主要提出经由衡阳市人民政府同意后,将本市政务数据资源和智慧城市特许经营权向第三方授权,第三方在拿到授权后向使用者进行收费。目前,公共数据运营面临开放意愿不强、使用方使用不便、定价收益不明确等问题,采用类PPP的方式进行授权,有望从根本上解决这些问题。假设3年运营权、每年10%收益率预设,根据衡阳市2022年GDP反算,我们可得全国公共数据仅授权市场讲有千亿左右,后续相关的运营市场或将在一万亿左右。 公共数据运授权运营多模式并举,
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易华录
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-13 08:18:07
容量电价受益标的
事件:11月10日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》,明确了煤电容量电价实施范围、电价水平确定、电费分摊以及电费考核机制,并自2024年1月1日起正式实施。 实施范围:适用于合规在运的公用煤电机组。燃煤自备电厂、不符合国家规划的煤电机组,以及不满足国家对于能耗、环保和灵活调节能力等要求的煤电机组,不执行容量电价机制,具体由国家能源局另行明确。 容量电价:按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。2024-2025年全国各地根据具体情况按照煤电机组固定成本330元
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晋控电力
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华能国际
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华银电力
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-10 20:02:27
CoWos产业链相关标的
封装测试:通富微电、长电科技、晶方科技、甬矽电子、伟测科技等 设备: 芯碁微装(光刻)、 新益昌(固晶)、 文一科技(注塑)、 光力科技(划片)、 劲拓股份(贴片)、 盛美上海(电镀、清洗、涂胶显影、湿法刻蚀)、芯源微(清洗、涂胶显影)、 北方华创(PVD、离子洗、)、 中微公司(TSV硅刻蚀)、 精测/飞测(量测)、 长川/华峰/精智达(测试)等 材料: 江丰电子(靶材)、 飞凯材料(光刻胶、临时键合)、 上海新阳(电镀液)、 强力新材(电镀液和pspi)、 德邦科技(PR胶、剥离液)、 有研
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文一科技
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-10 15:31:24
华为智界S7产业链逻辑
事件:华为智选车业务首款轿车智界 S7正式发布,新车预售价格25.8万起。余承东称是以Model3的价格享受了ModelS和奔驰EQE的性能。智界S7首发搭载鸿蒙HarmonyOS4,具备3D车控桌面、方舟引擎等功能。同时采用全新 OneBox 造型设计,最大化驾乘空间。除此之外还运用了多款新技术和黑科技。 丝云座椅 具备10层座椅舒适叠层和5层头枕舒适叠层,叠层厚度仅85mm,同时采用低硬度高密度发泡新材料。座椅集成了电加热、电动按摩、电动调节和电动通风等功能。建议关注座椅舒适件【瑞玛精密】
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永贵电器
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积成电子
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-10 15:02:10
先进封装概念梳理
近期新出的半导体新概念先进封装(chiplet)是什么,这里简单介绍下: #半导体#,#Chiplet(芯粒)#模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。该方案通过将多个裸芯片进行先进封装实现对先进制程迭代的弯道超车。与传统的SoC方案相比,Chiplet模式具有设计灵活性、成本低、上市周期短三方面优势。通过异构、异质集成以及3D堆叠的方式,提升芯片的集成度,从而在不改变制程的前提下提升算力,解决摩尔定律失效问题。Chiplet方案会采用2.5D封装、3D封装、MCM封装等形式对芯片进行先
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华正新材
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L-PAMiD国产替代在即,“唯”捷创“芯”放量
国产PA模组龙头,品类升级提升盈利能力:唯捷创芯深耕模组领域,是国内PA龙头厂商,产品包括射频功率放大器、射频开关芯片、Wi-Fi射频前端模组及接收端模组。公司深耕行业多年,设计经验丰富,自主研发核心技术,获得华为、O/V、小米等手机大厂认证并投资。虽然由于换机周期加长以及需求下降,2022年公司实现营业收入23亿元(同比-35%),但是公司持续优化产品结构、发展高毛利产品使得盈利能力提高、同时股份支付费用相较于去年降低,使得2022年净利润扭亏为盈,达到0.53亿元。 L-PAMiD前景广阔,
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信号链龙头:思瑞浦
信号链龙头+电源管理+嵌入式三轮驱动,加码车规/隔离迈入新阶段:思瑞浦2012年成立,信号链产品国内领先,持续拓展电源管理、MCU、AFE等,彰显平台化布局,已能提供超1600款产品,拥有超3700家客户,客户群体也进入量变到质变过程。我们看好公司1)信号链领域领先优势并扩张电源管理及嵌入式产品彰显平台化布局,拉动业绩增长;2)聚焦通信、工业、汽车等高壁垒赛道,受宏观下滑影响较小。线性产品是主打产品,2022年约贡献信号链产品收入的55%;电源类产品中,线性电源是主打产品,约贡献电源类产品收入的
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立星股份:轴承龙头
国产替代、产品升级行业双逻辑。1)国产替代。国产轴承及滚动体低市占率、低精度、低端产品特征明显,且进口产品较之国产有明显溢价,国产替代具备市场空间和价格空间。2)产品升级。滚子具有更好的承载力,适合低转速、高载荷的应用场景,可满足风电、新能车、高铁等高景气市场的发展需求。 公司的滚子产品在经历初创期、转型期后,正式步入发展期。风电、新能车、高铁三大下游应用市场值得期待,有望助力公司业绩再上新台阶。公司深耕轴承滚动体细分市场,研发费用率持续维持在行业较高水平,受疫情、新品研发、厂房搬迁等因素的影响
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中美阳光之乡气候声明助推CCUS产业链
➢电力:1)煤电容量电价机制正式出台,火电企业盈利修复明显,投资价值迎来重估,推荐关注火电板块投资机会,建议关注装机规模居前的华能国际、华电国际、国电电力、大唐发电以及火电灵活性改造的青达环保、华光环能;2)23年汛期部分流域降雨可观,有望带动水电出力提升明显,叠加水风光一体稳步推进,建议关注华能水电、国投电力、川投能源;3)核电核准常态化,建议关注新能源增速较快的中国核电;4)可再生能源绿证核发全覆盖,绿电运营商有望获取环境溢价,建议关注嘉泽新能等绿电运营商。➢节能与环保:CCER重磅重启,有
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PET铜箔产业链梳理
复合铜箔理论上兼具安全性、高能量密度和低成本优势,可部分替代传统铜箔,2025年渗透率有望提升至10%。传统铜箔减薄存在理论上限,成本和性能难以兼顾。PET复合铜箔采用“三明治”结构,用低密度高分子膜置换金属铜,降低了热失控风险,相比于6μm传统铜箔,单位面积重量降低55%,能量密度提升5%-10%;理论上单位物料成本降低63%,我们测算,当前复合铜箔综合成本偏高,未来有望通过提升良率、设备线速继续降本,预计25年理论上有望降至3元以下(传统铜箔4元/平)。复合铜箔兼容性强,应用范围覆盖消费、动
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HBM|先进封装开启算力新时代
NVDA H200的发布揭示了算力下一步提升路径,得益于HBM3e的搭载,H200拥有141GB的内存、4.8TB/秒的带宽,在GPU架构无调整的情况下推理速度达到了H100的两倍,存力在后续升级必要性凸显。 HBM3E是一种基于3D堆叠工艺的DRAM存储芯片,AI服务器对其需求强烈,在摩尔定律放缓、GPU核心利用率不足的背景下对高带宽存储反而成为瓶颈,HBM是破局关键。 当前H200搭载的HBM3e为海力士新一代产品,明年三星、美光有望同步量产,新一轮行业趋势已经来临。 建议关注先进封装国产化
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华为智界S7预订破万台,搭载全新一代800V高压快充平台
智界汽车发布消息显示,智界S7预订量已突破1万辆。智界S7是华为智选车业务首款轿车,定位纯电中大型轿跑车,搭载鸿蒙HarmonyOS4系统、华为全新“巨鲸”800V高压电池平台,以及全新途灵智能底盘等多项华为全新技术。 2023年下半年以来,主流车企的旗舰、次旗舰车型大多开始逐步升级至800V的高压电气架构。800V平台有助于大幅提高充电功率,缩短充电时间。随着各大车企车型和电气架构的迭代,高压快充有望逐步放量,开启车、桩两端的超快充发展之路。根据民生证券测算,2025年国内搭载800V高压架构
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5G边缘计算将助力物联网场景应用
5G首次构建完整的物联网网络(CT)基础设施,连接终端价值量将大幅提升。电信蜂窝网络契合了物联网无处不在的目标,5G应用的三大场景,除了移动增强宽带,mMTC和uRLLC都是针对物联网的新场景,将推动移动互联网向万物互联时代转变。物联网发展路径“连接—感知—智能”,第一个阶段首先是联网终端的放量,截止2018年6月我国M2M连接数共计5.4亿,距十三五期末目标17亿完成31.8%,中国成为全球最大的M2M市场。我们观察行业正在发生变化:2017-2018年物联网M2M连接数实现翻倍增长,但主要以
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卫星互联网持续催化,中国星座未来可期
2017年11月,英国电信集团(BT)首席网络架构师NeilMcRae对6G通信进行了展望,他认为6G将是“5G+卫星网络”,在5G的基础上集成卫星网络来实现全球覆盖。 2022年,华为公司发布《6G:无线通信新征程》,该报告表示空天一体化将是6G的重要特征之一,6G将整合地面网络和非地面网络,提供全球覆盖,给当前未联网的区域提供网络连接。随着卫星制造和发射成本的降低,众多低轨或者超低轨卫星组成的卫星互联网将应用于非地面网络。 国外加紧布局卫星互联网 据Statista公司的测算,截至2023年
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静待利好 关注新能源与军工
星期五美股大涨,早上A50高开,今天也算是个普涨行情,个股涨多跌少,两市超3700股飘红,今日成交8686亿元。今天权重白马+金融+减肥药普跌行情,行情集中在超跌的中小盘个股之重,背后的本质是基民不断赎回的基金。目前这个市场风格,大家还是要去规避一些基金重仓股。市场领涨的板块集中几个方向:鸿蒙概念 卫星互联网 数据要素。周末传出新闻:鸿蒙系统不与安卓兼容,带来巨大预期差,鸿蒙板块带来集体暴动。市场衍生出一条逻辑:鸿蒙程序员存在巨大的缺口,随之而来的教育板块的暴动。 数据要素:消息面上,周末多个机
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数据要素核心产业链分析
数据PPP第一单落地,公共数据授权运营万亿市场即将打开。衡阳市公告中主要提出经由衡阳市人民政府同意后,将本市政务数据资源和智慧城市特许经营权向第三方授权,第三方在拿到授权后向使用者进行收费。目前,公共数据运营面临开放意愿不强、使用方使用不便、定价收益不明确等问题,采用类PPP的方式进行授权,有望从根本上解决这些问题。假设3年运营权、每年10%收益率预设,根据衡阳市2022年GDP反算,我们可得全国公共数据仅授权市场讲有千亿左右,后续相关的运营市场或将在一万亿左右。 公共数据运授权运营多模式并举,
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容量电价受益标的
事件:11月10日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》,明确了煤电容量电价实施范围、电价水平确定、电费分摊以及电费考核机制,并自2024年1月1日起正式实施。 实施范围:适用于合规在运的公用煤电机组。燃煤自备电厂、不符合国家规划的煤电机组,以及不满足国家对于能耗、环保和灵活调节能力等要求的煤电机组,不执行容量电价机制,具体由国家能源局另行明确。 容量电价:按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。2024-2025年全国各地根据具体情况按照煤电机组固定成本330元
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CoWos产业链相关标的
封装测试:通富微电、长电科技、晶方科技、甬矽电子、伟测科技等 设备: 芯碁微装(光刻)、 新益昌(固晶)、 文一科技(注塑)、 光力科技(划片)、 劲拓股份(贴片)、 盛美上海(电镀、清洗、涂胶显影、湿法刻蚀)、芯源微(清洗、涂胶显影)、 北方华创(PVD、离子洗、)、 中微公司(TSV硅刻蚀)、 精测/飞测(量测)、 长川/华峰/精智达(测试)等 材料: 江丰电子(靶材)、 飞凯材料(光刻胶、临时键合)、 上海新阳(电镀液)、 强力新材(电镀液和pspi)、 德邦科技(PR胶、剥离液)、 有研
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华为智界S7产业链逻辑
事件:华为智选车业务首款轿车智界 S7正式发布,新车预售价格25.8万起。余承东称是以Model3的价格享受了ModelS和奔驰EQE的性能。智界S7首发搭载鸿蒙HarmonyOS4,具备3D车控桌面、方舟引擎等功能。同时采用全新 OneBox 造型设计,最大化驾乘空间。除此之外还运用了多款新技术和黑科技。 丝云座椅 具备10层座椅舒适叠层和5层头枕舒适叠层,叠层厚度仅85mm,同时采用低硬度高密度发泡新材料。座椅集成了电加热、电动按摩、电动调节和电动通风等功能。建议关注座椅舒适件【瑞玛精密】
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先进封装概念梳理
近期新出的半导体新概念先进封装(chiplet)是什么,这里简单介绍下: #半导体#,#Chiplet(芯粒)#模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。该方案通过将多个裸芯片进行先进封装实现对先进制程迭代的弯道超车。与传统的SoC方案相比,Chiplet模式具有设计灵活性、成本低、上市周期短三方面优势。通过异构、异质集成以及3D堆叠的方式,提升芯片的集成度,从而在不改变制程的前提下提升算力,解决摩尔定律失效问题。Chiplet方案会采用2.5D封装、3D封装、MCM封装等形式对芯片进行先
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L-PAMiD国产替代在即,“唯”捷创“芯”放量
国产PA模组龙头,品类升级提升盈利能力:唯捷创芯深耕模组领域,是国内PA龙头厂商,产品包括射频功率放大器、射频开关芯片、Wi-Fi射频前端模组及接收端模组。公司深耕行业多年,设计经验丰富,自主研发核心技术,获得华为、O/V、小米等手机大厂认证并投资。虽然由于换机周期加长以及需求下降,2022年公司实现营业收入23亿元(同比-35%),但是公司持续优化产品结构、发展高毛利产品使得盈利能力提高、同时股份支付费用相较于去年降低,使得2022年净利润扭亏为盈,达到0.53亿元。 L-PAMiD前景广阔,
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捷佳伟创
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-20 22:49:12
信号链龙头:思瑞浦
信号链龙头+电源管理+嵌入式三轮驱动,加码车规/隔离迈入新阶段:思瑞浦2012年成立,信号链产品国内领先,持续拓展电源管理、MCU、AFE等,彰显平台化布局,已能提供超1600款产品,拥有超3700家客户,客户群体也进入量变到质变过程。我们看好公司1)信号链领域领先优势并扩张电源管理及嵌入式产品彰显平台化布局,拉动业绩增长;2)聚焦通信、工业、汽车等高壁垒赛道,受宏观下滑影响较小。线性产品是主打产品,2022年约贡献信号链产品收入的55%;电源类产品中,线性电源是主打产品,约贡献电源类产品收入的
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思瑞浦
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-19 23:09:52
立星股份:轴承龙头
国产替代、产品升级行业双逻辑。1)国产替代。国产轴承及滚动体低市占率、低精度、低端产品特征明显,且进口产品较之国产有明显溢价,国产替代具备市场空间和价格空间。2)产品升级。滚子具有更好的承载力,适合低转速、高载荷的应用场景,可满足风电、新能车、高铁等高景气市场的发展需求。 公司的滚子产品在经历初创期、转型期后,正式步入发展期。风电、新能车、高铁三大下游应用市场值得期待,有望助力公司业绩再上新台阶。公司深耕轴承滚动体细分市场,研发费用率持续维持在行业较高水平,受疫情、新品研发、厂房搬迁等因素的影响
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力星股份
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-19 20:09:30
中美阳光之乡气候声明助推CCUS产业链
➢电力:1)煤电容量电价机制正式出台,火电企业盈利修复明显,投资价值迎来重估,推荐关注火电板块投资机会,建议关注装机规模居前的华能国际、华电国际、国电电力、大唐发电以及火电灵活性改造的青达环保、华光环能;2)23年汛期部分流域降雨可观,有望带动水电出力提升明显,叠加水风光一体稳步推进,建议关注华能水电、国投电力、川投能源;3)核电核准常态化,建议关注新能源增速较快的中国核电;4)可再生能源绿证核发全覆盖,绿电运营商有望获取环境溢价,建议关注嘉泽新能等绿电运营商。➢节能与环保:CCER重磅重启,有
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华电科工
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申菱环境
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-19 20:04:18
PET铜箔产业链梳理
复合铜箔理论上兼具安全性、高能量密度和低成本优势,可部分替代传统铜箔,2025年渗透率有望提升至10%。传统铜箔减薄存在理论上限,成本和性能难以兼顾。PET复合铜箔采用“三明治”结构,用低密度高分子膜置换金属铜,降低了热失控风险,相比于6μm传统铜箔,单位面积重量降低55%,能量密度提升5%-10%;理论上单位物料成本降低63%,我们测算,当前复合铜箔综合成本偏高,未来有望通过提升良率、设备线速继续降本,预计25年理论上有望降至3元以下(传统铜箔4元/平)。复合铜箔兼容性强,应用范围覆盖消费、动
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东威科技
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-18 13:59:52
HBM|先进封装开启算力新时代
NVDA H200的发布揭示了算力下一步提升路径,得益于HBM3e的搭载,H200拥有141GB的内存、4.8TB/秒的带宽,在GPU架构无调整的情况下推理速度达到了H100的两倍,存力在后续升级必要性凸显。 HBM3E是一种基于3D堆叠工艺的DRAM存储芯片,AI服务器对其需求强烈,在摩尔定律放缓、GPU核心利用率不足的背景下对高带宽存储反而成为瓶颈,HBM是破局关键。 当前H200搭载的HBM3e为海力士新一代产品,明年三星、美光有望同步量产,新一轮行业趋势已经来临。 建议关注先进封装国产化
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华正新材
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德邦科技
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-15 10:22:50
华为智界S7预订破万台,搭载全新一代800V高压快充平台
智界汽车发布消息显示,智界S7预订量已突破1万辆。智界S7是华为智选车业务首款轿车,定位纯电中大型轿跑车,搭载鸿蒙HarmonyOS4系统、华为全新“巨鲸”800V高压电池平台,以及全新途灵智能底盘等多项华为全新技术。 2023年下半年以来,主流车企的旗舰、次旗舰车型大多开始逐步升级至800V的高压电气架构。800V平台有助于大幅提高充电功率,缩短充电时间。随着各大车企车型和电气架构的迭代,高压快充有望逐步放量,开启车、桩两端的超快充发展之路。根据民生证券测算,2025年国内搭载800V高压架构
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积成电子
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-14 21:55:14
5G边缘计算将助力物联网场景应用
5G首次构建完整的物联网网络(CT)基础设施,连接终端价值量将大幅提升。电信蜂窝网络契合了物联网无处不在的目标,5G应用的三大场景,除了移动增强宽带,mMTC和uRLLC都是针对物联网的新场景,将推动移动互联网向万物互联时代转变。物联网发展路径“连接—感知—智能”,第一个阶段首先是联网终端的放量,截止2018年6月我国M2M连接数共计5.4亿,距十三五期末目标17亿完成31.8%,中国成为全球最大的M2M市场。我们观察行业正在发生变化:2017-2018年物联网M2M连接数实现翻倍增长,但主要以
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美格智能
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-14 20:17:28
卫星互联网持续催化,中国星座未来可期
2017年11月,英国电信集团(BT)首席网络架构师NeilMcRae对6G通信进行了展望,他认为6G将是“5G+卫星网络”,在5G的基础上集成卫星网络来实现全球覆盖。 2022年,华为公司发布《6G:无线通信新征程》,该报告表示空天一体化将是6G的重要特征之一,6G将整合地面网络和非地面网络,提供全球覆盖,给当前未联网的区域提供网络连接。随着卫星制造和发射成本的降低,众多低轨或者超低轨卫星组成的卫星互联网将应用于非地面网络。 国外加紧布局卫星互联网 据Statista公司的测算,截至2023年
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雷科防务
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-13 23:41:15
静待利好 关注新能源与军工
星期五美股大涨,早上A50高开,今天也算是个普涨行情,个股涨多跌少,两市超3700股飘红,今日成交8686亿元。今天权重白马+金融+减肥药普跌行情,行情集中在超跌的中小盘个股之重,背后的本质是基民不断赎回的基金。目前这个市场风格,大家还是要去规避一些基金重仓股。市场领涨的板块集中几个方向:鸿蒙概念 卫星互联网 数据要素。周末传出新闻:鸿蒙系统不与安卓兼容,带来巨大预期差,鸿蒙板块带来集体暴动。市场衍生出一条逻辑:鸿蒙程序员存在巨大的缺口,随之而来的教育板块的暴动。 数据要素:消息面上,周末多个机
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雷科防务
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积成电子
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-13 21:45:29
数据要素核心产业链分析
数据PPP第一单落地,公共数据授权运营万亿市场即将打开。衡阳市公告中主要提出经由衡阳市人民政府同意后,将本市政务数据资源和智慧城市特许经营权向第三方授权,第三方在拿到授权后向使用者进行收费。目前,公共数据运营面临开放意愿不强、使用方使用不便、定价收益不明确等问题,采用类PPP的方式进行授权,有望从根本上解决这些问题。假设3年运营权、每年10%收益率预设,根据衡阳市2022年GDP反算,我们可得全国公共数据仅授权市场讲有千亿左右,后续相关的运营市场或将在一万亿左右。 公共数据运授权运营多模式并举,
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易华录
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-13 08:18:07
容量电价受益标的
事件:11月10日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》,明确了煤电容量电价实施范围、电价水平确定、电费分摊以及电费考核机制,并自2024年1月1日起正式实施。 实施范围:适用于合规在运的公用煤电机组。燃煤自备电厂、不符合国家规划的煤电机组,以及不满足国家对于能耗、环保和灵活调节能力等要求的煤电机组,不执行容量电价机制,具体由国家能源局另行明确。 容量电价:按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。2024-2025年全国各地根据具体情况按照煤电机组固定成本330元
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晋控电力
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华能国际
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华银电力
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-10 20:02:27
CoWos产业链相关标的
封装测试:通富微电、长电科技、晶方科技、甬矽电子、伟测科技等 设备: 芯碁微装(光刻)、 新益昌(固晶)、 文一科技(注塑)、 光力科技(划片)、 劲拓股份(贴片)、 盛美上海(电镀、清洗、涂胶显影、湿法刻蚀)、芯源微(清洗、涂胶显影)、 北方华创(PVD、离子洗、)、 中微公司(TSV硅刻蚀)、 精测/飞测(量测)、 长川/华峰/精智达(测试)等 材料: 江丰电子(靶材)、 飞凯材料(光刻胶、临时键合)、 上海新阳(电镀液)、 强力新材(电镀液和pspi)、 德邦科技(PR胶、剥离液)、 有研
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文一科技
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-10 15:31:24
华为智界S7产业链逻辑
事件:华为智选车业务首款轿车智界 S7正式发布,新车预售价格25.8万起。余承东称是以Model3的价格享受了ModelS和奔驰EQE的性能。智界S7首发搭载鸿蒙HarmonyOS4,具备3D车控桌面、方舟引擎等功能。同时采用全新 OneBox 造型设计,最大化驾乘空间。除此之外还运用了多款新技术和黑科技。 丝云座椅 具备10层座椅舒适叠层和5层头枕舒适叠层,叠层厚度仅85mm,同时采用低硬度高密度发泡新材料。座椅集成了电加热、电动按摩、电动调节和电动通风等功能。建议关注座椅舒适件【瑞玛精密】
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永贵电器
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积成电子
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-10 15:02:10
先进封装概念梳理
近期新出的半导体新概念先进封装(chiplet)是什么,这里简单介绍下: #半导体#,#Chiplet(芯粒)#模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。该方案通过将多个裸芯片进行先进封装实现对先进制程迭代的弯道超车。与传统的SoC方案相比,Chiplet模式具有设计灵活性、成本低、上市周期短三方面优势。通过异构、异质集成以及3D堆叠的方式,提升芯片的集成度,从而在不改变制程的前提下提升算力,解决摩尔定律失效问题。Chiplet方案会采用2.5D封装、3D封装、MCM封装等形式对芯片进行先
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华正新材
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L-PAMiD国产替代在即,“唯”捷创“芯”放量
国产PA模组龙头,品类升级提升盈利能力:唯捷创芯深耕模组领域,是国内PA龙头厂商,产品包括射频功率放大器、射频开关芯片、Wi-Fi射频前端模组及接收端模组。公司深耕行业多年,设计经验丰富,自主研发核心技术,获得华为、O/V、小米等手机大厂认证并投资。虽然由于换机周期加长以及需求下降,2022年公司实现营业收入23亿元(同比-35%),但是公司持续优化产品结构、发展高毛利产品使得盈利能力提高、同时股份支付费用相较于去年降低,使得2022年净利润扭亏为盈,达到0.53亿元。 L-PAMiD前景广阔,
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信号链龙头:思瑞浦
信号链龙头+电源管理+嵌入式三轮驱动,加码车规/隔离迈入新阶段:思瑞浦2012年成立,信号链产品国内领先,持续拓展电源管理、MCU、AFE等,彰显平台化布局,已能提供超1600款产品,拥有超3700家客户,客户群体也进入量变到质变过程。我们看好公司1)信号链领域领先优势并扩张电源管理及嵌入式产品彰显平台化布局,拉动业绩增长;2)聚焦通信、工业、汽车等高壁垒赛道,受宏观下滑影响较小。线性产品是主打产品,2022年约贡献信号链产品收入的55%;电源类产品中,线性电源是主打产品,约贡献电源类产品收入的
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立星股份:轴承龙头
国产替代、产品升级行业双逻辑。1)国产替代。国产轴承及滚动体低市占率、低精度、低端产品特征明显,且进口产品较之国产有明显溢价,国产替代具备市场空间和价格空间。2)产品升级。滚子具有更好的承载力,适合低转速、高载荷的应用场景,可满足风电、新能车、高铁等高景气市场的发展需求。 公司的滚子产品在经历初创期、转型期后,正式步入发展期。风电、新能车、高铁三大下游应用市场值得期待,有望助力公司业绩再上新台阶。公司深耕轴承滚动体细分市场,研发费用率持续维持在行业较高水平,受疫情、新品研发、厂房搬迁等因素的影响
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中美阳光之乡气候声明助推CCUS产业链
➢电力:1)煤电容量电价机制正式出台,火电企业盈利修复明显,投资价值迎来重估,推荐关注火电板块投资机会,建议关注装机规模居前的华能国际、华电国际、国电电力、大唐发电以及火电灵活性改造的青达环保、华光环能;2)23年汛期部分流域降雨可观,有望带动水电出力提升明显,叠加水风光一体稳步推进,建议关注华能水电、国投电力、川投能源;3)核电核准常态化,建议关注新能源增速较快的中国核电;4)可再生能源绿证核发全覆盖,绿电运营商有望获取环境溢价,建议关注嘉泽新能等绿电运营商。➢节能与环保:CCER重磅重启,有
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PET铜箔产业链梳理
复合铜箔理论上兼具安全性、高能量密度和低成本优势,可部分替代传统铜箔,2025年渗透率有望提升至10%。传统铜箔减薄存在理论上限,成本和性能难以兼顾。PET复合铜箔采用“三明治”结构,用低密度高分子膜置换金属铜,降低了热失控风险,相比于6μm传统铜箔,单位面积重量降低55%,能量密度提升5%-10%;理论上单位物料成本降低63%,我们测算,当前复合铜箔综合成本偏高,未来有望通过提升良率、设备线速继续降本,预计25年理论上有望降至3元以下(传统铜箔4元/平)。复合铜箔兼容性强,应用范围覆盖消费、动
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HBM|先进封装开启算力新时代
NVDA H200的发布揭示了算力下一步提升路径,得益于HBM3e的搭载,H200拥有141GB的内存、4.8TB/秒的带宽,在GPU架构无调整的情况下推理速度达到了H100的两倍,存力在后续升级必要性凸显。 HBM3E是一种基于3D堆叠工艺的DRAM存储芯片,AI服务器对其需求强烈,在摩尔定律放缓、GPU核心利用率不足的背景下对高带宽存储反而成为瓶颈,HBM是破局关键。 当前H200搭载的HBM3e为海力士新一代产品,明年三星、美光有望同步量产,新一轮行业趋势已经来临。 建议关注先进封装国产化
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华为智界S7预订破万台,搭载全新一代800V高压快充平台
智界汽车发布消息显示,智界S7预订量已突破1万辆。智界S7是华为智选车业务首款轿车,定位纯电中大型轿跑车,搭载鸿蒙HarmonyOS4系统、华为全新“巨鲸”800V高压电池平台,以及全新途灵智能底盘等多项华为全新技术。 2023年下半年以来,主流车企的旗舰、次旗舰车型大多开始逐步升级至800V的高压电气架构。800V平台有助于大幅提高充电功率,缩短充电时间。随着各大车企车型和电气架构的迭代,高压快充有望逐步放量,开启车、桩两端的超快充发展之路。根据民生证券测算,2025年国内搭载800V高压架构
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5G边缘计算将助力物联网场景应用
5G首次构建完整的物联网网络(CT)基础设施,连接终端价值量将大幅提升。电信蜂窝网络契合了物联网无处不在的目标,5G应用的三大场景,除了移动增强宽带,mMTC和uRLLC都是针对物联网的新场景,将推动移动互联网向万物互联时代转变。物联网发展路径“连接—感知—智能”,第一个阶段首先是联网终端的放量,截止2018年6月我国M2M连接数共计5.4亿,距十三五期末目标17亿完成31.8%,中国成为全球最大的M2M市场。我们观察行业正在发生变化:2017-2018年物联网M2M连接数实现翻倍增长,但主要以
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卫星互联网持续催化,中国星座未来可期
2017年11月,英国电信集团(BT)首席网络架构师NeilMcRae对6G通信进行了展望,他认为6G将是“5G+卫星网络”,在5G的基础上集成卫星网络来实现全球覆盖。 2022年,华为公司发布《6G:无线通信新征程》,该报告表示空天一体化将是6G的重要特征之一,6G将整合地面网络和非地面网络,提供全球覆盖,给当前未联网的区域提供网络连接。随着卫星制造和发射成本的降低,众多低轨或者超低轨卫星组成的卫星互联网将应用于非地面网络。 国外加紧布局卫星互联网 据Statista公司的测算,截至2023年
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静待利好 关注新能源与军工
星期五美股大涨,早上A50高开,今天也算是个普涨行情,个股涨多跌少,两市超3700股飘红,今日成交8686亿元。今天权重白马+金融+减肥药普跌行情,行情集中在超跌的中小盘个股之重,背后的本质是基民不断赎回的基金。目前这个市场风格,大家还是要去规避一些基金重仓股。市场领涨的板块集中几个方向:鸿蒙概念 卫星互联网 数据要素。周末传出新闻:鸿蒙系统不与安卓兼容,带来巨大预期差,鸿蒙板块带来集体暴动。市场衍生出一条逻辑:鸿蒙程序员存在巨大的缺口,随之而来的教育板块的暴动。 数据要素:消息面上,周末多个机
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数据要素核心产业链分析
数据PPP第一单落地,公共数据授权运营万亿市场即将打开。衡阳市公告中主要提出经由衡阳市人民政府同意后,将本市政务数据资源和智慧城市特许经营权向第三方授权,第三方在拿到授权后向使用者进行收费。目前,公共数据运营面临开放意愿不强、使用方使用不便、定价收益不明确等问题,采用类PPP的方式进行授权,有望从根本上解决这些问题。假设3年运营权、每年10%收益率预设,根据衡阳市2022年GDP反算,我们可得全国公共数据仅授权市场讲有千亿左右,后续相关的运营市场或将在一万亿左右。 公共数据运授权运营多模式并举,
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容量电价受益标的
事件:11月10日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》,明确了煤电容量电价实施范围、电价水平确定、电费分摊以及电费考核机制,并自2024年1月1日起正式实施。 实施范围:适用于合规在运的公用煤电机组。燃煤自备电厂、不符合国家规划的煤电机组,以及不满足国家对于能耗、环保和灵活调节能力等要求的煤电机组,不执行容量电价机制,具体由国家能源局另行明确。 容量电价:按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。2024-2025年全国各地根据具体情况按照煤电机组固定成本330元
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CoWos产业链相关标的
封装测试:通富微电、长电科技、晶方科技、甬矽电子、伟测科技等 设备: 芯碁微装(光刻)、 新益昌(固晶)、 文一科技(注塑)、 光力科技(划片)、 劲拓股份(贴片)、 盛美上海(电镀、清洗、涂胶显影、湿法刻蚀)、芯源微(清洗、涂胶显影)、 北方华创(PVD、离子洗、)、 中微公司(TSV硅刻蚀)、 精测/飞测(量测)、 长川/华峰/精智达(测试)等 材料: 江丰电子(靶材)、 飞凯材料(光刻胶、临时键合)、 上海新阳(电镀液)、 强力新材(电镀液和pspi)、 德邦科技(PR胶、剥离液)、 有研
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华为智界S7产业链逻辑
事件:华为智选车业务首款轿车智界 S7正式发布,新车预售价格25.8万起。余承东称是以Model3的价格享受了ModelS和奔驰EQE的性能。智界S7首发搭载鸿蒙HarmonyOS4,具备3D车控桌面、方舟引擎等功能。同时采用全新 OneBox 造型设计,最大化驾乘空间。除此之外还运用了多款新技术和黑科技。 丝云座椅 具备10层座椅舒适叠层和5层头枕舒适叠层,叠层厚度仅85mm,同时采用低硬度高密度发泡新材料。座椅集成了电加热、电动按摩、电动调节和电动通风等功能。建议关注座椅舒适件【瑞玛精密】
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先进封装概念梳理
近期新出的半导体新概念先进封装(chiplet)是什么,这里简单介绍下: #半导体#,#Chiplet(芯粒)#模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。该方案通过将多个裸芯片进行先进封装实现对先进制程迭代的弯道超车。与传统的SoC方案相比,Chiplet模式具有设计灵活性、成本低、上市周期短三方面优势。通过异构、异质集成以及3D堆叠的方式,提升芯片的集成度,从而在不改变制程的前提下提升算力,解决摩尔定律失效问题。Chiplet方案会采用2.5D封装、3D封装、MCM封装等形式对芯片进行先
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L-PAMiD国产替代在即,“唯”捷创“芯”放量
国产PA模组龙头,品类升级提升盈利能力:唯捷创芯深耕模组领域,是国内PA龙头厂商,产品包括射频功率放大器、射频开关芯片、Wi-Fi射频前端模组及接收端模组。公司深耕行业多年,设计经验丰富,自主研发核心技术,获得华为、O/V、小米等手机大厂认证并投资。虽然由于换机周期加长以及需求下降,2022年公司实现营业收入23亿元(同比-35%),但是公司持续优化产品结构、发展高毛利产品使得盈利能力提高、同时股份支付费用相较于去年降低,使得2022年净利润扭亏为盈,达到0.53亿元。 L-PAMiD前景广阔,
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2023-11-20 22:49:12
信号链龙头:思瑞浦
信号链龙头+电源管理+嵌入式三轮驱动,加码车规/隔离迈入新阶段:思瑞浦2012年成立,信号链产品国内领先,持续拓展电源管理、MCU、AFE等,彰显平台化布局,已能提供超1600款产品,拥有超3700家客户,客户群体也进入量变到质变过程。我们看好公司1)信号链领域领先优势并扩张电源管理及嵌入式产品彰显平台化布局,拉动业绩增长;2)聚焦通信、工业、汽车等高壁垒赛道,受宏观下滑影响较小。线性产品是主打产品,2022年约贡献信号链产品收入的55%;电源类产品中,线性电源是主打产品,约贡献电源类产品收入的
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思瑞浦
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-19 23:09:52
立星股份:轴承龙头
国产替代、产品升级行业双逻辑。1)国产替代。国产轴承及滚动体低市占率、低精度、低端产品特征明显,且进口产品较之国产有明显溢价,国产替代具备市场空间和价格空间。2)产品升级。滚子具有更好的承载力,适合低转速、高载荷的应用场景,可满足风电、新能车、高铁等高景气市场的发展需求。 公司的滚子产品在经历初创期、转型期后,正式步入发展期。风电、新能车、高铁三大下游应用市场值得期待,有望助力公司业绩再上新台阶。公司深耕轴承滚动体细分市场,研发费用率持续维持在行业较高水平,受疫情、新品研发、厂房搬迁等因素的影响
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力星股份
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-19 20:09:30
中美阳光之乡气候声明助推CCUS产业链
➢电力:1)煤电容量电价机制正式出台,火电企业盈利修复明显,投资价值迎来重估,推荐关注火电板块投资机会,建议关注装机规模居前的华能国际、华电国际、国电电力、大唐发电以及火电灵活性改造的青达环保、华光环能;2)23年汛期部分流域降雨可观,有望带动水电出力提升明显,叠加水风光一体稳步推进,建议关注华能水电、国投电力、川投能源;3)核电核准常态化,建议关注新能源增速较快的中国核电;4)可再生能源绿证核发全覆盖,绿电运营商有望获取环境溢价,建议关注嘉泽新能等绿电运营商。➢节能与环保:CCER重磅重启,有
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华电科工
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申菱环境
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-19 20:04:18
PET铜箔产业链梳理
复合铜箔理论上兼具安全性、高能量密度和低成本优势,可部分替代传统铜箔,2025年渗透率有望提升至10%。传统铜箔减薄存在理论上限,成本和性能难以兼顾。PET复合铜箔采用“三明治”结构,用低密度高分子膜置换金属铜,降低了热失控风险,相比于6μm传统铜箔,单位面积重量降低55%,能量密度提升5%-10%;理论上单位物料成本降低63%,我们测算,当前复合铜箔综合成本偏高,未来有望通过提升良率、设备线速继续降本,预计25年理论上有望降至3元以下(传统铜箔4元/平)。复合铜箔兼容性强,应用范围覆盖消费、动
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东威科技
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高抛低吸的老股民
2023-11-18 13:59:52
HBM|先进封装开启算力新时代
NVDA H200的发布揭示了算力下一步提升路径,得益于HBM3e的搭载,H200拥有141GB的内存、4.8TB/秒的带宽,在GPU架构无调整的情况下推理速度达到了H100的两倍,存力在后续升级必要性凸显。 HBM3E是一种基于3D堆叠工艺的DRAM存储芯片,AI服务器对其需求强烈,在摩尔定律放缓、GPU核心利用率不足的背景下对高带宽存储反而成为瓶颈,HBM是破局关键。 当前H200搭载的HBM3e为海力士新一代产品,明年三星、美光有望同步量产,新一轮行业趋势已经来临。 建议关注先进封装国产化
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华正新材
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德邦科技
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-15 10:22:50
华为智界S7预订破万台,搭载全新一代800V高压快充平台
智界汽车发布消息显示,智界S7预订量已突破1万辆。智界S7是华为智选车业务首款轿车,定位纯电中大型轿跑车,搭载鸿蒙HarmonyOS4系统、华为全新“巨鲸”800V高压电池平台,以及全新途灵智能底盘等多项华为全新技术。 2023年下半年以来,主流车企的旗舰、次旗舰车型大多开始逐步升级至800V的高压电气架构。800V平台有助于大幅提高充电功率,缩短充电时间。随着各大车企车型和电气架构的迭代,高压快充有望逐步放量,开启车、桩两端的超快充发展之路。根据民生证券测算,2025年国内搭载800V高压架构
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积成电子
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高抛低吸的老股民
2023-11-14 21:55:14
5G边缘计算将助力物联网场景应用
5G首次构建完整的物联网网络(CT)基础设施,连接终端价值量将大幅提升。电信蜂窝网络契合了物联网无处不在的目标,5G应用的三大场景,除了移动增强宽带,mMTC和uRLLC都是针对物联网的新场景,将推动移动互联网向万物互联时代转变。物联网发展路径“连接—感知—智能”,第一个阶段首先是联网终端的放量,截止2018年6月我国M2M连接数共计5.4亿,距十三五期末目标17亿完成31.8%,中国成为全球最大的M2M市场。我们观察行业正在发生变化:2017-2018年物联网M2M连接数实现翻倍增长,但主要以
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美格智能
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-14 20:17:28
卫星互联网持续催化,中国星座未来可期
2017年11月,英国电信集团(BT)首席网络架构师NeilMcRae对6G通信进行了展望,他认为6G将是“5G+卫星网络”,在5G的基础上集成卫星网络来实现全球覆盖。 2022年,华为公司发布《6G:无线通信新征程》,该报告表示空天一体化将是6G的重要特征之一,6G将整合地面网络和非地面网络,提供全球覆盖,给当前未联网的区域提供网络连接。随着卫星制造和发射成本的降低,众多低轨或者超低轨卫星组成的卫星互联网将应用于非地面网络。 国外加紧布局卫星互联网 据Statista公司的测算,截至2023年
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雷科防务
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-13 23:41:15
静待利好 关注新能源与军工
星期五美股大涨,早上A50高开,今天也算是个普涨行情,个股涨多跌少,两市超3700股飘红,今日成交8686亿元。今天权重白马+金融+减肥药普跌行情,行情集中在超跌的中小盘个股之重,背后的本质是基民不断赎回的基金。目前这个市场风格,大家还是要去规避一些基金重仓股。市场领涨的板块集中几个方向:鸿蒙概念 卫星互联网 数据要素。周末传出新闻:鸿蒙系统不与安卓兼容,带来巨大预期差,鸿蒙板块带来集体暴动。市场衍生出一条逻辑:鸿蒙程序员存在巨大的缺口,随之而来的教育板块的暴动。 数据要素:消息面上,周末多个机
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雷科防务
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积成电子
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高抛低吸的老股民
2023-11-13 21:45:29
数据要素核心产业链分析
数据PPP第一单落地,公共数据授权运营万亿市场即将打开。衡阳市公告中主要提出经由衡阳市人民政府同意后,将本市政务数据资源和智慧城市特许经营权向第三方授权,第三方在拿到授权后向使用者进行收费。目前,公共数据运营面临开放意愿不强、使用方使用不便、定价收益不明确等问题,采用类PPP的方式进行授权,有望从根本上解决这些问题。假设3年运营权、每年10%收益率预设,根据衡阳市2022年GDP反算,我们可得全国公共数据仅授权市场讲有千亿左右,后续相关的运营市场或将在一万亿左右。 公共数据运授权运营多模式并举,
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易华录
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高抛低吸的老股民
2023-11-13 08:18:07
容量电价受益标的
事件:11月10日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》,明确了煤电容量电价实施范围、电价水平确定、电费分摊以及电费考核机制,并自2024年1月1日起正式实施。 实施范围:适用于合规在运的公用煤电机组。燃煤自备电厂、不符合国家规划的煤电机组,以及不满足国家对于能耗、环保和灵活调节能力等要求的煤电机组,不执行容量电价机制,具体由国家能源局另行明确。 容量电价:按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。2024-2025年全国各地根据具体情况按照煤电机组固定成本330元
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晋控电力
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华能国际
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华银电力
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高抛低吸的老股民
2023-11-10 20:02:27
CoWos产业链相关标的
封装测试:通富微电、长电科技、晶方科技、甬矽电子、伟测科技等 设备: 芯碁微装(光刻)、 新益昌(固晶)、 文一科技(注塑)、 光力科技(划片)、 劲拓股份(贴片)、 盛美上海(电镀、清洗、涂胶显影、湿法刻蚀)、芯源微(清洗、涂胶显影)、 北方华创(PVD、离子洗、)、 中微公司(TSV硅刻蚀)、 精测/飞测(量测)、 长川/华峰/精智达(测试)等 材料: 江丰电子(靶材)、 飞凯材料(光刻胶、临时键合)、 上海新阳(电镀液)、 强力新材(电镀液和pspi)、 德邦科技(PR胶、剥离液)、 有研
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文一科技
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高抛低吸的老股民
2023-11-10 15:31:24
华为智界S7产业链逻辑
事件:华为智选车业务首款轿车智界 S7正式发布,新车预售价格25.8万起。余承东称是以Model3的价格享受了ModelS和奔驰EQE的性能。智界S7首发搭载鸿蒙HarmonyOS4,具备3D车控桌面、方舟引擎等功能。同时采用全新 OneBox 造型设计,最大化驾乘空间。除此之外还运用了多款新技术和黑科技。 丝云座椅 具备10层座椅舒适叠层和5层头枕舒适叠层,叠层厚度仅85mm,同时采用低硬度高密度发泡新材料。座椅集成了电加热、电动按摩、电动调节和电动通风等功能。建议关注座椅舒适件【瑞玛精密】
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永贵电器
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积成电子
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-10 15:02:10
先进封装概念梳理
近期新出的半导体新概念先进封装(chiplet)是什么,这里简单介绍下: #半导体#,#Chiplet(芯粒)#模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。该方案通过将多个裸芯片进行先进封装实现对先进制程迭代的弯道超车。与传统的SoC方案相比,Chiplet模式具有设计灵活性、成本低、上市周期短三方面优势。通过异构、异质集成以及3D堆叠的方式,提升芯片的集成度,从而在不改变制程的前提下提升算力,解决摩尔定律失效问题。Chiplet方案会采用2.5D封装、3D封装、MCM封装等形式对芯片进行先
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华正新材
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