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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-09 23:33:51
半导体核心产业链
在功率半导体领域,国际厂商优势明显,以英飞凌、安森美等企业为代表的龙头厂商均为IDM模式,拥有完整的晶圆厂、芯片制造厂和封装厂,对成本和质量控制能力很强,以高端产品为主,实力强劲。中国大陆的厂商起步较晚,目前IDM和Fabless模式兼有,随着国内功率半导体产业链正在日趋完善,产品技术取得突破,本土厂商如斯达半导、时代电气、新洁能、宏微科技、捷捷微电、士兰微、闻泰科技和华润微等企业日渐崛起,国产替代未来可期。 ⚫主控芯片环节,本土企业在高端产品与国外巨头仍有较大差距,在中低端领域已经实现突破。细
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卓胜微
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韦尔股份
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-06 04:54:14
联创电子:车载光学厚积薄发,产能扩张加速成长
联创电子成立于2006年,是一家专业从事研发、生产及销售为消费电子、智能驾驶、智能家居等配套的光学镜头、摄像模组及触控显示一体化等关键光学、光电子产品及智能终端产品制造的高新技术企业。2008年,公司以生产触控显示产品起家,以“大客户战略”为核心,逐步与京东方、深天马等头部面板厂商建立密切合作。2009年,公司承接台资股东的光学产业基础,开启光学产品业务,随后切入手机、车载、高清广角镜头及模组领域。公司战略聚焦光学赛道,持续加大研发投入,为公司长期成长奠定深厚基础。 车载光学需求提升,车载摄像头
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联创电子
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-06 02:47:06
艾为电子(688798):四大产品线多点开花,模拟芯片平台企业迎风启航
消费电子领域模拟芯片龙头,布局四大产品线。公司成立于2008年,是国内一家专注于模拟的芯片设计公司,主要产品包括音频功放芯片、电源管理芯片、射频前端芯片、马达驱动芯片等,产品型号约800余款,下游以智能手机市场为应用核心,客户覆盖了知名手机厂商和ODM厂商。2017-2021年公司营业收入CAGR为45.2%,归母净利润CAGR为79.4%。 音频功放:公司的拳头产品,形成了高中低全覆盖的产品线。公司深耕音频功放领域十余年,形成了完整的产品体系,是全球智能手机中音频功放芯片的主要供应商。随着市场
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艾为电子
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-02 12:49:06
真人互动影视游戏能活多久?
游戏,真是一年一个新花样。 现在最火的,是真人互动影视游戏《完蛋!我被美女包围了》,连日登顶Steam国区畅销榜。 该游戏的一大特色就是“真人互动影像”:6个女主人设各异(魅惑魔女、清纯女生、知性姐姐、刁蛮大小姐、性感辣妈、冷艳总裁),都是由真人扮演与拍摄的。其中,演员邹佳佳来自女子偶像团体SNH48,董琦则是科班出身,曾参演过《中国合伙人》《道士下山》等电影。 以男主角第一人称视角,与6位风格各异的女性角色互动、恋爱,故事发展和结局由玩家自己选择。 1)形式上融合影视与游戏,与《隐形守护者》、
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掌趣科技
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高抛低吸的老股民
2023-11-02 12:47:00
华为智能驾驶标的
鸿蒙智行:启明信息,凯众股份两连板了,深城交,光庭信息、万集科技,万安科技,诚迈科技、金溢科技,高鸿股份,均胜电子、巨星科技等 智能化其他各分支细分: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达) 联创电子、欧菲光(感知层:车载摄像头) 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统) 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 ) 四维图新、诚迈科技
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千方科技
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高抛低吸的老股民
2023-11-02 01:07:39
半夜茅台涨价
昨晚,茅台突发公告,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为 20%。此次调整不涉及本公司产品的市场指导价格。受此影响,茅台几乎涨停板开盘,但是高开低走。很多消费板块也是高开低走。白酒的长期逻辑其实已经发生变化:白酒作为可选消费,以前有一定周期的,但随着消费习惯和供需关系的变化,白酒价格的理性回归,周期性正在变成长期趋势向下,这种趋势下,竞争力不是很强的品牌动态PE到15以下,甚至到10PE都是有可能的。很多二线酒在目前疲弱的经济环境之下,
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高抛低吸的老股民
2023-11-01 08:57:39
弱势震荡 低位安心持股
沪指今日弱势震荡,尾盘探底回升一度翻红,深成指盘中跌超1%,午后跌幅有所收窄。医药股继续活跃,辅助生殖方向领涨,共同药业20cm涨停,誉衡药业、江苏吴中、赛隆药业等封板,奥泰生物、普利制药涨超10%。房地产板块探底拉升,云南城投7天4板,津投城开、财信发展、万业企业、东湖高新涨停。下跌方面,汽车产业链集体调整,宁波高发、沪光股份、常青科技跌停,江淮汽车跌近9%;卫星导航概念股下挫,天银机电跌超16%。个股跌多涨少,两市超2900股飘绿,今日成交9183亿元。 今天医药股表现强势。 辅助生殖板块今
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高抛低吸的老股民
2023-10-30 21:02:48
七一二:超短波军工专网通信领头羊
作为我国专网无线通信领域的核心供应商,七一二深耕无线通讯行业。公司军用通讯终端设备广泛应用于陆、海、空、火箭军、战略支援部队和武警部队,500多个师团级单位,实现了全军种覆盖。公司民用铁路和轨道交通系统产品市场占有率居前列。随着军工信息化和铁路、轨道交通专网建设的加速 ⚫超短波通讯产品全军种覆盖,受益军工信息化,业绩高增长可期从军事开支占总GDP的比例来看,中国近年来军事开支占总GDP的1.9%,仍有较大增长空间(美国4%,俄罗斯3.5%,韩国和印度都在2.5%)。公司的超短波通信设备和航空抗干
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七一二
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高抛低吸的老股民
2023-10-30 20:53:37
国企TDI龙头:沧州大华
沧州大化是我国首家规模生产TDI的公司,现有产能15万吨,规划产能26.5万吨,预计2023年建成投产。TDI国内总产能约为137万吨,共有8个生产厂家,其中外资企业2家分别为科思创产能31万吨,巴斯夫产能16万吨。国内企业6家,分别为沧州大化产能15万吨/年,甘肃银光聚银产能12万吨/年,万华及万华福化工贸产能40万吨/年,烟台巨力23万吨/年。沧州大化TDI的主要原料液氯、硝酸、烧碱自供,公司产业链条完整,运距短、成本低且供应稳定,综合成本优势突出,循环经济良好。公司生产稳定,通过大力推行全
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沧州大化
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高抛低吸的老股民
2023-10-30 20:44:07
芯源微:涂胶显影设备和单片式湿法设备头部
涂胶显影设备国内厂商独家,突破日系厂商垄断 根据中商产业研究院,当前中国大陆涂胶显影市场日本厂商TEL、DNS占据了超过95%市场,芯源微是国内唯一上榜的企业。根据公司年报,2022年公司前道涂胶显影机签单实现了快速放量,其中offline、I-line、KrF机台均实现批量销售,完成晶圆加工环节28nm及以上工艺节点全覆盖。随着公司产品的不断成熟,同时叠加国际贸易的不确定性增强,国内越来越多的晶圆厂正在加速公司前道涂胶显影机的导入进程。我们认为芯源微在涂胶显影技术处于国内领先,并不断升级精进,
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芯源微
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-10-30 20:05:04
电解液溶剂龙头:胜华新材
公司是锂电池电解液溶剂龙头企业。主营产品包括碳酸二甲酯、碳酸丙烯酯等碳酸酯产品以及六氟磷酸锂、电解液添加剂和MTBE等产品。据高工锂电,2020年公司在全球电解液溶剂市场份额达到28%,公司的核心客户与供应主要集中在国外。 新能源汽车领域的推广下,锂离子电池电解液需求高涨。2016-2021年锂离子电解液出货量的年均复合增长率高达38.53%。受益于新能源汽车行业的高速发展,我们预计2025年全球新能源汽车销量达到2325万辆,全球电池出货量将达到1706.3Gwh,由此测算出全球电解液需求量将
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石大胜华
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-10-30 20:00:47
江苏国泰:国内锂离子电池电解液行业龙头企业
贸易外延化工,双平台驱动。江苏国泰深耕进出口贸易三十余年,致力于提供全供应链一站式增值服务,是国内服装外贸行业的龙头,于2002年收购华荣化工切入化工新材料领域,根据伊维经济研究院的统计,公司锂离子电池电解液出货量最近 3 年皆位列国内前三。 海内外需求共振,龙头开启大规模电解液扩产周期。2021 年中国新能车持续高景气,欧洲市场补贴退坡不改电动化趋势,美国补贴限排政策呼之欲出,电动化大幕开启。预计全球锂电池电解液需求量2025年增长至213万吨,五年复合增长率50%,新能源汽车高景气推动电解液
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江苏国泰
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-10-30 19:55:46
天音控股:手机分销龙头开拓汽车零售,多元化赛道布局未来可期
1、不断拓展赛道,多元化发展 公司深耕渠道,不断丰富业务布局。2018年公司收购上海能良,发展零售电商业务。2022年收购WIKO进军手机产业,同时又新增汽车销售业务,实现销售渠道为基础,多赛道拓展的业务布局。 公司营收稳定增长,归母净利润稳步上升。公司2017-2021年间,营业收入与归母净利润呈现持续稳步上升的态势,公司业务发展良好。2022年公司延续营收上升趋势,实现营收增长7.64%,但受财务费用及计提较多信用减值损失影响,归母净利润同比下滑46.88%。但我们认为,计提更多为短期事件,
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天音控股
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-10-28 12:06:44
多肽CDMO产业链解析
多肽合成方法主要包括化学合成和生物合成,化学固相合成仍是主流。多肽化学合成分为液相合成和固相合成,其中固相合成为目前工业化生产的主流方法,自动化程度高,适用于中长肽;生物合成包括发酵法、基因工程法、酶解法等,其中发酵法是商业端应用较多的方法,优势是物料成本较低,但前期设备投入较大,提纯复杂。对于复杂肽段,还可采用化学+生物法结合的方式制备。 多肽产业链:上游多肽合成原料,中游多肽原料药/CDMO,下游多肽创新药/仿制药。多肽产业链的构成看,上游主要是合成多肽的原料企业,主要分为保护基修饰的氨基酸
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圣诺生物
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翰宇药业
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丽珠集团
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
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深耕物联数十载 东风以来高新兴
一、高新兴物联各项技术领先,未来产品销量有望超预期高新兴物联自2003年以来一直深耕于物联网领域,致力于成为行业的先锋企业。公司原名深圳市中兴物联科技有限公司,从事车联网模组和终端业务,获得车联网终端产品相关专利43 个,其协议与7000 多种车型完美适配,是国内首个车规级模组厂家。2016年高新兴集团发行股份并斥资1亿元收购深圳市中兴物联科技有限公司,公司评估价值为6.74亿元,被收购后更名高新兴物联。前两年受中兴通讯美国事件以及收购对赌到期、中美贸易摩擦、新冠疫情等多重因素影响,公司业绩下滑
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高新兴
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天银机电
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半导体核心产业链
在功率半导体领域,国际厂商优势明显,以英飞凌、安森美等企业为代表的龙头厂商均为IDM模式,拥有完整的晶圆厂、芯片制造厂和封装厂,对成本和质量控制能力很强,以高端产品为主,实力强劲。中国大陆的厂商起步较晚,目前IDM和Fabless模式兼有,随着国内功率半导体产业链正在日趋完善,产品技术取得突破,本土厂商如斯达半导、时代电气、新洁能、宏微科技、捷捷微电、士兰微、闻泰科技和华润微等企业日渐崛起,国产替代未来可期。 ⚫主控芯片环节,本土企业在高端产品与国外巨头仍有较大差距,在中低端领域已经实现突破。细
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联创电子:车载光学厚积薄发,产能扩张加速成长
联创电子成立于2006年,是一家专业从事研发、生产及销售为消费电子、智能驾驶、智能家居等配套的光学镜头、摄像模组及触控显示一体化等关键光学、光电子产品及智能终端产品制造的高新技术企业。2008年,公司以生产触控显示产品起家,以“大客户战略”为核心,逐步与京东方、深天马等头部面板厂商建立密切合作。2009年,公司承接台资股东的光学产业基础,开启光学产品业务,随后切入手机、车载、高清广角镜头及模组领域。公司战略聚焦光学赛道,持续加大研发投入,为公司长期成长奠定深厚基础。 车载光学需求提升,车载摄像头
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艾为电子(688798):四大产品线多点开花,模拟芯片平台企业迎风启航
消费电子领域模拟芯片龙头,布局四大产品线。公司成立于2008年,是国内一家专注于模拟的芯片设计公司,主要产品包括音频功放芯片、电源管理芯片、射频前端芯片、马达驱动芯片等,产品型号约800余款,下游以智能手机市场为应用核心,客户覆盖了知名手机厂商和ODM厂商。2017-2021年公司营业收入CAGR为45.2%,归母净利润CAGR为79.4%。 音频功放:公司的拳头产品,形成了高中低全覆盖的产品线。公司深耕音频功放领域十余年,形成了完整的产品体系,是全球智能手机中音频功放芯片的主要供应商。随着市场
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真人互动影视游戏能活多久?
游戏,真是一年一个新花样。 现在最火的,是真人互动影视游戏《完蛋!我被美女包围了》,连日登顶Steam国区畅销榜。 该游戏的一大特色就是“真人互动影像”:6个女主人设各异(魅惑魔女、清纯女生、知性姐姐、刁蛮大小姐、性感辣妈、冷艳总裁),都是由真人扮演与拍摄的。其中,演员邹佳佳来自女子偶像团体SNH48,董琦则是科班出身,曾参演过《中国合伙人》《道士下山》等电影。 以男主角第一人称视角,与6位风格各异的女性角色互动、恋爱,故事发展和结局由玩家自己选择。 1)形式上融合影视与游戏,与《隐形守护者》、
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华为智能驾驶标的
鸿蒙智行:启明信息,凯众股份两连板了,深城交,光庭信息、万集科技,万安科技,诚迈科技、金溢科技,高鸿股份,均胜电子、巨星科技等 智能化其他各分支细分: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达) 联创电子、欧菲光(感知层:车载摄像头) 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统) 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 ) 四维图新、诚迈科技
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半夜茅台涨价
昨晚,茅台突发公告,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为 20%。此次调整不涉及本公司产品的市场指导价格。受此影响,茅台几乎涨停板开盘,但是高开低走。很多消费板块也是高开低走。白酒的长期逻辑其实已经发生变化:白酒作为可选消费,以前有一定周期的,但随着消费习惯和供需关系的变化,白酒价格的理性回归,周期性正在变成长期趋势向下,这种趋势下,竞争力不是很强的品牌动态PE到15以下,甚至到10PE都是有可能的。很多二线酒在目前疲弱的经济环境之下,
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弱势震荡 低位安心持股
沪指今日弱势震荡,尾盘探底回升一度翻红,深成指盘中跌超1%,午后跌幅有所收窄。医药股继续活跃,辅助生殖方向领涨,共同药业20cm涨停,誉衡药业、江苏吴中、赛隆药业等封板,奥泰生物、普利制药涨超10%。房地产板块探底拉升,云南城投7天4板,津投城开、财信发展、万业企业、东湖高新涨停。下跌方面,汽车产业链集体调整,宁波高发、沪光股份、常青科技跌停,江淮汽车跌近9%;卫星导航概念股下挫,天银机电跌超16%。个股跌多涨少,两市超2900股飘绿,今日成交9183亿元。 今天医药股表现强势。 辅助生殖板块今
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七一二:超短波军工专网通信领头羊
作为我国专网无线通信领域的核心供应商,七一二深耕无线通讯行业。公司军用通讯终端设备广泛应用于陆、海、空、火箭军、战略支援部队和武警部队,500多个师团级单位,实现了全军种覆盖。公司民用铁路和轨道交通系统产品市场占有率居前列。随着军工信息化和铁路、轨道交通专网建设的加速 ⚫超短波通讯产品全军种覆盖,受益军工信息化,业绩高增长可期从军事开支占总GDP的比例来看,中国近年来军事开支占总GDP的1.9%,仍有较大增长空间(美国4%,俄罗斯3.5%,韩国和印度都在2.5%)。公司的超短波通信设备和航空抗干
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国企TDI龙头:沧州大华
沧州大化是我国首家规模生产TDI的公司,现有产能15万吨,规划产能26.5万吨,预计2023年建成投产。TDI国内总产能约为137万吨,共有8个生产厂家,其中外资企业2家分别为科思创产能31万吨,巴斯夫产能16万吨。国内企业6家,分别为沧州大化产能15万吨/年,甘肃银光聚银产能12万吨/年,万华及万华福化工贸产能40万吨/年,烟台巨力23万吨/年。沧州大化TDI的主要原料液氯、硝酸、烧碱自供,公司产业链条完整,运距短、成本低且供应稳定,综合成本优势突出,循环经济良好。公司生产稳定,通过大力推行全
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芯源微:涂胶显影设备和单片式湿法设备头部
涂胶显影设备国内厂商独家,突破日系厂商垄断 根据中商产业研究院,当前中国大陆涂胶显影市场日本厂商TEL、DNS占据了超过95%市场,芯源微是国内唯一上榜的企业。根据公司年报,2022年公司前道涂胶显影机签单实现了快速放量,其中offline、I-line、KrF机台均实现批量销售,完成晶圆加工环节28nm及以上工艺节点全覆盖。随着公司产品的不断成熟,同时叠加国际贸易的不确定性增强,国内越来越多的晶圆厂正在加速公司前道涂胶显影机的导入进程。我们认为芯源微在涂胶显影技术处于国内领先,并不断升级精进,
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电解液溶剂龙头:胜华新材
公司是锂电池电解液溶剂龙头企业。主营产品包括碳酸二甲酯、碳酸丙烯酯等碳酸酯产品以及六氟磷酸锂、电解液添加剂和MTBE等产品。据高工锂电,2020年公司在全球电解液溶剂市场份额达到28%,公司的核心客户与供应主要集中在国外。 新能源汽车领域的推广下,锂离子电池电解液需求高涨。2016-2021年锂离子电解液出货量的年均复合增长率高达38.53%。受益于新能源汽车行业的高速发展,我们预计2025年全球新能源汽车销量达到2325万辆,全球电池出货量将达到1706.3Gwh,由此测算出全球电解液需求量将
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江苏国泰:国内锂离子电池电解液行业龙头企业
贸易外延化工,双平台驱动。江苏国泰深耕进出口贸易三十余年,致力于提供全供应链一站式增值服务,是国内服装外贸行业的龙头,于2002年收购华荣化工切入化工新材料领域,根据伊维经济研究院的统计,公司锂离子电池电解液出货量最近 3 年皆位列国内前三。 海内外需求共振,龙头开启大规模电解液扩产周期。2021 年中国新能车持续高景气,欧洲市场补贴退坡不改电动化趋势,美国补贴限排政策呼之欲出,电动化大幕开启。预计全球锂电池电解液需求量2025年增长至213万吨,五年复合增长率50%,新能源汽车高景气推动电解液
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天音控股:手机分销龙头开拓汽车零售,多元化赛道布局未来可期
1、不断拓展赛道,多元化发展 公司深耕渠道,不断丰富业务布局。2018年公司收购上海能良,发展零售电商业务。2022年收购WIKO进军手机产业,同时又新增汽车销售业务,实现销售渠道为基础,多赛道拓展的业务布局。 公司营收稳定增长,归母净利润稳步上升。公司2017-2021年间,营业收入与归母净利润呈现持续稳步上升的态势,公司业务发展良好。2022年公司延续营收上升趋势,实现营收增长7.64%,但受财务费用及计提较多信用减值损失影响,归母净利润同比下滑46.88%。但我们认为,计提更多为短期事件,
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多肽CDMO产业链解析
多肽合成方法主要包括化学合成和生物合成,化学固相合成仍是主流。多肽化学合成分为液相合成和固相合成,其中固相合成为目前工业化生产的主流方法,自动化程度高,适用于中长肽;生物合成包括发酵法、基因工程法、酶解法等,其中发酵法是商业端应用较多的方法,优势是物料成本较低,但前期设备投入较大,提纯复杂。对于复杂肽段,还可采用化学+生物法结合的方式制备。 多肽产业链:上游多肽合成原料,中游多肽原料药/CDMO,下游多肽创新药/仿制药。多肽产业链的构成看,上游主要是合成多肽的原料企业,主要分为保护基修饰的氨基酸
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深耕物联数十载 东风以来高新兴
一、高新兴物联各项技术领先,未来产品销量有望超预期高新兴物联自2003年以来一直深耕于物联网领域,致力于成为行业的先锋企业。公司原名深圳市中兴物联科技有限公司,从事车联网模组和终端业务,获得车联网终端产品相关专利43 个,其协议与7000 多种车型完美适配,是国内首个车规级模组厂家。2016年高新兴集团发行股份并斥资1亿元收购深圳市中兴物联科技有限公司,公司评估价值为6.74亿元,被收购后更名高新兴物联。前两年受中兴通讯美国事件以及收购对赌到期、中美贸易摩擦、新冠疫情等多重因素影响,公司业绩下滑
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高新兴
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价值挖掘机
高抛低吸的老股民
2023-11-09 23:33:51
半导体核心产业链
在功率半导体领域,国际厂商优势明显,以英飞凌、安森美等企业为代表的龙头厂商均为IDM模式,拥有完整的晶圆厂、芯片制造厂和封装厂,对成本和质量控制能力很强,以高端产品为主,实力强劲。中国大陆的厂商起步较晚,目前IDM和Fabless模式兼有,随着国内功率半导体产业链正在日趋完善,产品技术取得突破,本土厂商如斯达半导、时代电气、新洁能、宏微科技、捷捷微电、士兰微、闻泰科技和华润微等企业日渐崛起,国产替代未来可期。 ⚫主控芯片环节,本土企业在高端产品与国外巨头仍有较大差距,在中低端领域已经实现突破。细
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卓胜微
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联创电子:车载光学厚积薄发,产能扩张加速成长
联创电子成立于2006年,是一家专业从事研发、生产及销售为消费电子、智能驾驶、智能家居等配套的光学镜头、摄像模组及触控显示一体化等关键光学、光电子产品及智能终端产品制造的高新技术企业。2008年,公司以生产触控显示产品起家,以“大客户战略”为核心,逐步与京东方、深天马等头部面板厂商建立密切合作。2009年,公司承接台资股东的光学产业基础,开启光学产品业务,随后切入手机、车载、高清广角镜头及模组领域。公司战略聚焦光学赛道,持续加大研发投入,为公司长期成长奠定深厚基础。 车载光学需求提升,车载摄像头
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联创电子
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2023-11-06 02:47:06
艾为电子(688798):四大产品线多点开花,模拟芯片平台企业迎风启航
消费电子领域模拟芯片龙头,布局四大产品线。公司成立于2008年,是国内一家专注于模拟的芯片设计公司,主要产品包括音频功放芯片、电源管理芯片、射频前端芯片、马达驱动芯片等,产品型号约800余款,下游以智能手机市场为应用核心,客户覆盖了知名手机厂商和ODM厂商。2017-2021年公司营业收入CAGR为45.2%,归母净利润CAGR为79.4%。 音频功放:公司的拳头产品,形成了高中低全覆盖的产品线。公司深耕音频功放领域十余年,形成了完整的产品体系,是全球智能手机中音频功放芯片的主要供应商。随着市场
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艾为电子
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2023-11-02 12:49:06
真人互动影视游戏能活多久?
游戏,真是一年一个新花样。 现在最火的,是真人互动影视游戏《完蛋!我被美女包围了》,连日登顶Steam国区畅销榜。 该游戏的一大特色就是“真人互动影像”:6个女主人设各异(魅惑魔女、清纯女生、知性姐姐、刁蛮大小姐、性感辣妈、冷艳总裁),都是由真人扮演与拍摄的。其中,演员邹佳佳来自女子偶像团体SNH48,董琦则是科班出身,曾参演过《中国合伙人》《道士下山》等电影。 以男主角第一人称视角,与6位风格各异的女性角色互动、恋爱,故事发展和结局由玩家自己选择。 1)形式上融合影视与游戏,与《隐形守护者》、
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掌趣科技
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华为智能驾驶标的
鸿蒙智行:启明信息,凯众股份两连板了,深城交,光庭信息、万集科技,万安科技,诚迈科技、金溢科技,高鸿股份,均胜电子、巨星科技等 智能化其他各分支细分: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达) 联创电子、欧菲光(感知层:车载摄像头) 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统) 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 ) 四维图新、诚迈科技
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半夜茅台涨价
昨晚,茅台突发公告,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为 20%。此次调整不涉及本公司产品的市场指导价格。受此影响,茅台几乎涨停板开盘,但是高开低走。很多消费板块也是高开低走。白酒的长期逻辑其实已经发生变化:白酒作为可选消费,以前有一定周期的,但随着消费习惯和供需关系的变化,白酒价格的理性回归,周期性正在变成长期趋势向下,这种趋势下,竞争力不是很强的品牌动态PE到15以下,甚至到10PE都是有可能的。很多二线酒在目前疲弱的经济环境之下,
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弱势震荡 低位安心持股
沪指今日弱势震荡,尾盘探底回升一度翻红,深成指盘中跌超1%,午后跌幅有所收窄。医药股继续活跃,辅助生殖方向领涨,共同药业20cm涨停,誉衡药业、江苏吴中、赛隆药业等封板,奥泰生物、普利制药涨超10%。房地产板块探底拉升,云南城投7天4板,津投城开、财信发展、万业企业、东湖高新涨停。下跌方面,汽车产业链集体调整,宁波高发、沪光股份、常青科技跌停,江淮汽车跌近9%;卫星导航概念股下挫,天银机电跌超16%。个股跌多涨少,两市超2900股飘绿,今日成交9183亿元。 今天医药股表现强势。 辅助生殖板块今
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七一二:超短波军工专网通信领头羊
作为我国专网无线通信领域的核心供应商,七一二深耕无线通讯行业。公司军用通讯终端设备广泛应用于陆、海、空、火箭军、战略支援部队和武警部队,500多个师团级单位,实现了全军种覆盖。公司民用铁路和轨道交通系统产品市场占有率居前列。随着军工信息化和铁路、轨道交通专网建设的加速 ⚫超短波通讯产品全军种覆盖,受益军工信息化,业绩高增长可期从军事开支占总GDP的比例来看,中国近年来军事开支占总GDP的1.9%,仍有较大增长空间(美国4%,俄罗斯3.5%,韩国和印度都在2.5%)。公司的超短波通信设备和航空抗干
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七一二
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国企TDI龙头:沧州大华
沧州大化是我国首家规模生产TDI的公司,现有产能15万吨,规划产能26.5万吨,预计2023年建成投产。TDI国内总产能约为137万吨,共有8个生产厂家,其中外资企业2家分别为科思创产能31万吨,巴斯夫产能16万吨。国内企业6家,分别为沧州大化产能15万吨/年,甘肃银光聚银产能12万吨/年,万华及万华福化工贸产能40万吨/年,烟台巨力23万吨/年。沧州大化TDI的主要原料液氯、硝酸、烧碱自供,公司产业链条完整,运距短、成本低且供应稳定,综合成本优势突出,循环经济良好。公司生产稳定,通过大力推行全
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沧州大化
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芯源微:涂胶显影设备和单片式湿法设备头部
涂胶显影设备国内厂商独家,突破日系厂商垄断 根据中商产业研究院,当前中国大陆涂胶显影市场日本厂商TEL、DNS占据了超过95%市场,芯源微是国内唯一上榜的企业。根据公司年报,2022年公司前道涂胶显影机签单实现了快速放量,其中offline、I-line、KrF机台均实现批量销售,完成晶圆加工环节28nm及以上工艺节点全覆盖。随着公司产品的不断成熟,同时叠加国际贸易的不确定性增强,国内越来越多的晶圆厂正在加速公司前道涂胶显影机的导入进程。我们认为芯源微在涂胶显影技术处于国内领先,并不断升级精进,
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芯源微
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电解液溶剂龙头:胜华新材
公司是锂电池电解液溶剂龙头企业。主营产品包括碳酸二甲酯、碳酸丙烯酯等碳酸酯产品以及六氟磷酸锂、电解液添加剂和MTBE等产品。据高工锂电,2020年公司在全球电解液溶剂市场份额达到28%,公司的核心客户与供应主要集中在国外。 新能源汽车领域的推广下,锂离子电池电解液需求高涨。2016-2021年锂离子电解液出货量的年均复合增长率高达38.53%。受益于新能源汽车行业的高速发展,我们预计2025年全球新能源汽车销量达到2325万辆,全球电池出货量将达到1706.3Gwh,由此测算出全球电解液需求量将
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石大胜华
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江苏国泰:国内锂离子电池电解液行业龙头企业
贸易外延化工,双平台驱动。江苏国泰深耕进出口贸易三十余年,致力于提供全供应链一站式增值服务,是国内服装外贸行业的龙头,于2002年收购华荣化工切入化工新材料领域,根据伊维经济研究院的统计,公司锂离子电池电解液出货量最近 3 年皆位列国内前三。 海内外需求共振,龙头开启大规模电解液扩产周期。2021 年中国新能车持续高景气,欧洲市场补贴退坡不改电动化趋势,美国补贴限排政策呼之欲出,电动化大幕开启。预计全球锂电池电解液需求量2025年增长至213万吨,五年复合增长率50%,新能源汽车高景气推动电解液
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江苏国泰
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2023-10-30 19:55:46
天音控股:手机分销龙头开拓汽车零售,多元化赛道布局未来可期
1、不断拓展赛道,多元化发展 公司深耕渠道,不断丰富业务布局。2018年公司收购上海能良,发展零售电商业务。2022年收购WIKO进军手机产业,同时又新增汽车销售业务,实现销售渠道为基础,多赛道拓展的业务布局。 公司营收稳定增长,归母净利润稳步上升。公司2017-2021年间,营业收入与归母净利润呈现持续稳步上升的态势,公司业务发展良好。2022年公司延续营收上升趋势,实现营收增长7.64%,但受财务费用及计提较多信用减值损失影响,归母净利润同比下滑46.88%。但我们认为,计提更多为短期事件,
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天音控股
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多肽CDMO产业链解析
多肽合成方法主要包括化学合成和生物合成,化学固相合成仍是主流。多肽化学合成分为液相合成和固相合成,其中固相合成为目前工业化生产的主流方法,自动化程度高,适用于中长肽;生物合成包括发酵法、基因工程法、酶解法等,其中发酵法是商业端应用较多的方法,优势是物料成本较低,但前期设备投入较大,提纯复杂。对于复杂肽段,还可采用化学+生物法结合的方式制备。 多肽产业链:上游多肽合成原料,中游多肽原料药/CDMO,下游多肽创新药/仿制药。多肽产业链的构成看,上游主要是合成多肽的原料企业,主要分为保护基修饰的氨基酸
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深耕物联数十载 东风以来高新兴
一、高新兴物联各项技术领先,未来产品销量有望超预期高新兴物联自2003年以来一直深耕于物联网领域,致力于成为行业的先锋企业。公司原名深圳市中兴物联科技有限公司,从事车联网模组和终端业务,获得车联网终端产品相关专利43 个,其协议与7000 多种车型完美适配,是国内首个车规级模组厂家。2016年高新兴集团发行股份并斥资1亿元收购深圳市中兴物联科技有限公司,公司评估价值为6.74亿元,被收购后更名高新兴物联。前两年受中兴通讯美国事件以及收购对赌到期、中美贸易摩擦、新冠疫情等多重因素影响,公司业绩下滑
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半导体核心产业链
在功率半导体领域,国际厂商优势明显,以英飞凌、安森美等企业为代表的龙头厂商均为IDM模式,拥有完整的晶圆厂、芯片制造厂和封装厂,对成本和质量控制能力很强,以高端产品为主,实力强劲。中国大陆的厂商起步较晚,目前IDM和Fabless模式兼有,随着国内功率半导体产业链正在日趋完善,产品技术取得突破,本土厂商如斯达半导、时代电气、新洁能、宏微科技、捷捷微电、士兰微、闻泰科技和华润微等企业日渐崛起,国产替代未来可期。 ⚫主控芯片环节,本土企业在高端产品与国外巨头仍有较大差距,在中低端领域已经实现突破。细
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联创电子:车载光学厚积薄发,产能扩张加速成长
联创电子成立于2006年,是一家专业从事研发、生产及销售为消费电子、智能驾驶、智能家居等配套的光学镜头、摄像模组及触控显示一体化等关键光学、光电子产品及智能终端产品制造的高新技术企业。2008年,公司以生产触控显示产品起家,以“大客户战略”为核心,逐步与京东方、深天马等头部面板厂商建立密切合作。2009年,公司承接台资股东的光学产业基础,开启光学产品业务,随后切入手机、车载、高清广角镜头及模组领域。公司战略聚焦光学赛道,持续加大研发投入,为公司长期成长奠定深厚基础。 车载光学需求提升,车载摄像头
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2023-11-06 02:47:06
艾为电子(688798):四大产品线多点开花,模拟芯片平台企业迎风启航
消费电子领域模拟芯片龙头,布局四大产品线。公司成立于2008年,是国内一家专注于模拟的芯片设计公司,主要产品包括音频功放芯片、电源管理芯片、射频前端芯片、马达驱动芯片等,产品型号约800余款,下游以智能手机市场为应用核心,客户覆盖了知名手机厂商和ODM厂商。2017-2021年公司营业收入CAGR为45.2%,归母净利润CAGR为79.4%。 音频功放:公司的拳头产品,形成了高中低全覆盖的产品线。公司深耕音频功放领域十余年,形成了完整的产品体系,是全球智能手机中音频功放芯片的主要供应商。随着市场
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真人互动影视游戏能活多久?
游戏,真是一年一个新花样。 现在最火的,是真人互动影视游戏《完蛋!我被美女包围了》,连日登顶Steam国区畅销榜。 该游戏的一大特色就是“真人互动影像”:6个女主人设各异(魅惑魔女、清纯女生、知性姐姐、刁蛮大小姐、性感辣妈、冷艳总裁),都是由真人扮演与拍摄的。其中,演员邹佳佳来自女子偶像团体SNH48,董琦则是科班出身,曾参演过《中国合伙人》《道士下山》等电影。 以男主角第一人称视角,与6位风格各异的女性角色互动、恋爱,故事发展和结局由玩家自己选择。 1)形式上融合影视与游戏,与《隐形守护者》、
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华为智能驾驶标的
鸿蒙智行:启明信息,凯众股份两连板了,深城交,光庭信息、万集科技,万安科技,诚迈科技、金溢科技,高鸿股份,均胜电子、巨星科技等 智能化其他各分支细分: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达) 联创电子、欧菲光(感知层:车载摄像头) 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统) 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 ) 四维图新、诚迈科技
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半夜茅台涨价
昨晚,茅台突发公告,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为 20%。此次调整不涉及本公司产品的市场指导价格。受此影响,茅台几乎涨停板开盘,但是高开低走。很多消费板块也是高开低走。白酒的长期逻辑其实已经发生变化:白酒作为可选消费,以前有一定周期的,但随着消费习惯和供需关系的变化,白酒价格的理性回归,周期性正在变成长期趋势向下,这种趋势下,竞争力不是很强的品牌动态PE到15以下,甚至到10PE都是有可能的。很多二线酒在目前疲弱的经济环境之下,
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弱势震荡 低位安心持股
沪指今日弱势震荡,尾盘探底回升一度翻红,深成指盘中跌超1%,午后跌幅有所收窄。医药股继续活跃,辅助生殖方向领涨,共同药业20cm涨停,誉衡药业、江苏吴中、赛隆药业等封板,奥泰生物、普利制药涨超10%。房地产板块探底拉升,云南城投7天4板,津投城开、财信发展、万业企业、东湖高新涨停。下跌方面,汽车产业链集体调整,宁波高发、沪光股份、常青科技跌停,江淮汽车跌近9%;卫星导航概念股下挫,天银机电跌超16%。个股跌多涨少,两市超2900股飘绿,今日成交9183亿元。 今天医药股表现强势。 辅助生殖板块今
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七一二:超短波军工专网通信领头羊
作为我国专网无线通信领域的核心供应商,七一二深耕无线通讯行业。公司军用通讯终端设备广泛应用于陆、海、空、火箭军、战略支援部队和武警部队,500多个师团级单位,实现了全军种覆盖。公司民用铁路和轨道交通系统产品市场占有率居前列。随着军工信息化和铁路、轨道交通专网建设的加速 ⚫超短波通讯产品全军种覆盖,受益军工信息化,业绩高增长可期从军事开支占总GDP的比例来看,中国近年来军事开支占总GDP的1.9%,仍有较大增长空间(美国4%,俄罗斯3.5%,韩国和印度都在2.5%)。公司的超短波通信设备和航空抗干
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国企TDI龙头:沧州大华
沧州大化是我国首家规模生产TDI的公司,现有产能15万吨,规划产能26.5万吨,预计2023年建成投产。TDI国内总产能约为137万吨,共有8个生产厂家,其中外资企业2家分别为科思创产能31万吨,巴斯夫产能16万吨。国内企业6家,分别为沧州大化产能15万吨/年,甘肃银光聚银产能12万吨/年,万华及万华福化工贸产能40万吨/年,烟台巨力23万吨/年。沧州大化TDI的主要原料液氯、硝酸、烧碱自供,公司产业链条完整,运距短、成本低且供应稳定,综合成本优势突出,循环经济良好。公司生产稳定,通过大力推行全
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芯源微:涂胶显影设备和单片式湿法设备头部
涂胶显影设备国内厂商独家,突破日系厂商垄断 根据中商产业研究院,当前中国大陆涂胶显影市场日本厂商TEL、DNS占据了超过95%市场,芯源微是国内唯一上榜的企业。根据公司年报,2022年公司前道涂胶显影机签单实现了快速放量,其中offline、I-line、KrF机台均实现批量销售,完成晶圆加工环节28nm及以上工艺节点全覆盖。随着公司产品的不断成熟,同时叠加国际贸易的不确定性增强,国内越来越多的晶圆厂正在加速公司前道涂胶显影机的导入进程。我们认为芯源微在涂胶显影技术处于国内领先,并不断升级精进,
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电解液溶剂龙头:胜华新材
公司是锂电池电解液溶剂龙头企业。主营产品包括碳酸二甲酯、碳酸丙烯酯等碳酸酯产品以及六氟磷酸锂、电解液添加剂和MTBE等产品。据高工锂电,2020年公司在全球电解液溶剂市场份额达到28%,公司的核心客户与供应主要集中在国外。 新能源汽车领域的推广下,锂离子电池电解液需求高涨。2016-2021年锂离子电解液出货量的年均复合增长率高达38.53%。受益于新能源汽车行业的高速发展,我们预计2025年全球新能源汽车销量达到2325万辆,全球电池出货量将达到1706.3Gwh,由此测算出全球电解液需求量将
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江苏国泰:国内锂离子电池电解液行业龙头企业
贸易外延化工,双平台驱动。江苏国泰深耕进出口贸易三十余年,致力于提供全供应链一站式增值服务,是国内服装外贸行业的龙头,于2002年收购华荣化工切入化工新材料领域,根据伊维经济研究院的统计,公司锂离子电池电解液出货量最近 3 年皆位列国内前三。 海内外需求共振,龙头开启大规模电解液扩产周期。2021 年中国新能车持续高景气,欧洲市场补贴退坡不改电动化趋势,美国补贴限排政策呼之欲出,电动化大幕开启。预计全球锂电池电解液需求量2025年增长至213万吨,五年复合增长率50%,新能源汽车高景气推动电解液
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天音控股:手机分销龙头开拓汽车零售,多元化赛道布局未来可期
1、不断拓展赛道,多元化发展 公司深耕渠道,不断丰富业务布局。2018年公司收购上海能良,发展零售电商业务。2022年收购WIKO进军手机产业,同时又新增汽车销售业务,实现销售渠道为基础,多赛道拓展的业务布局。 公司营收稳定增长,归母净利润稳步上升。公司2017-2021年间,营业收入与归母净利润呈现持续稳步上升的态势,公司业务发展良好。2022年公司延续营收上升趋势,实现营收增长7.64%,但受财务费用及计提较多信用减值损失影响,归母净利润同比下滑46.88%。但我们认为,计提更多为短期事件,
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多肽CDMO产业链解析
多肽合成方法主要包括化学合成和生物合成,化学固相合成仍是主流。多肽化学合成分为液相合成和固相合成,其中固相合成为目前工业化生产的主流方法,自动化程度高,适用于中长肽;生物合成包括发酵法、基因工程法、酶解法等,其中发酵法是商业端应用较多的方法,优势是物料成本较低,但前期设备投入较大,提纯复杂。对于复杂肽段,还可采用化学+生物法结合的方式制备。 多肽产业链:上游多肽合成原料,中游多肽原料药/CDMO,下游多肽创新药/仿制药。多肽产业链的构成看,上游主要是合成多肽的原料企业,主要分为保护基修饰的氨基酸
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高抛低吸的老股民
2023-10-28 11:44:18
深耕物联数十载 东风以来高新兴
一、高新兴物联各项技术领先,未来产品销量有望超预期高新兴物联自2003年以来一直深耕于物联网领域,致力于成为行业的先锋企业。公司原名深圳市中兴物联科技有限公司,从事车联网模组和终端业务,获得车联网终端产品相关专利43 个,其协议与7000 多种车型完美适配,是国内首个车规级模组厂家。2016年高新兴集团发行股份并斥资1亿元收购深圳市中兴物联科技有限公司,公司评估价值为6.74亿元,被收购后更名高新兴物联。前两年受中兴通讯美国事件以及收购对赌到期、中美贸易摩擦、新冠疫情等多重因素影响,公司业绩下滑
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高抛低吸的老股民
2023-11-09 23:33:51
半导体核心产业链
在功率半导体领域,国际厂商优势明显,以英飞凌、安森美等企业为代表的龙头厂商均为IDM模式,拥有完整的晶圆厂、芯片制造厂和封装厂,对成本和质量控制能力很强,以高端产品为主,实力强劲。中国大陆的厂商起步较晚,目前IDM和Fabless模式兼有,随着国内功率半导体产业链正在日趋完善,产品技术取得突破,本土厂商如斯达半导、时代电气、新洁能、宏微科技、捷捷微电、士兰微、闻泰科技和华润微等企业日渐崛起,国产替代未来可期。 ⚫主控芯片环节,本土企业在高端产品与国外巨头仍有较大差距,在中低端领域已经实现突破。细
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卓胜微
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韦尔股份
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2023-11-06 04:54:14
联创电子:车载光学厚积薄发,产能扩张加速成长
联创电子成立于2006年,是一家专业从事研发、生产及销售为消费电子、智能驾驶、智能家居等配套的光学镜头、摄像模组及触控显示一体化等关键光学、光电子产品及智能终端产品制造的高新技术企业。2008年,公司以生产触控显示产品起家,以“大客户战略”为核心,逐步与京东方、深天马等头部面板厂商建立密切合作。2009年,公司承接台资股东的光学产业基础,开启光学产品业务,随后切入手机、车载、高清广角镜头及模组领域。公司战略聚焦光学赛道,持续加大研发投入,为公司长期成长奠定深厚基础。 车载光学需求提升,车载摄像头
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联创电子
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2023-11-06 02:47:06
艾为电子(688798):四大产品线多点开花,模拟芯片平台企业迎风启航
消费电子领域模拟芯片龙头,布局四大产品线。公司成立于2008年,是国内一家专注于模拟的芯片设计公司,主要产品包括音频功放芯片、电源管理芯片、射频前端芯片、马达驱动芯片等,产品型号约800余款,下游以智能手机市场为应用核心,客户覆盖了知名手机厂商和ODM厂商。2017-2021年公司营业收入CAGR为45.2%,归母净利润CAGR为79.4%。 音频功放:公司的拳头产品,形成了高中低全覆盖的产品线。公司深耕音频功放领域十余年,形成了完整的产品体系,是全球智能手机中音频功放芯片的主要供应商。随着市场
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艾为电子
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2023-11-02 12:49:06
真人互动影视游戏能活多久?
游戏,真是一年一个新花样。 现在最火的,是真人互动影视游戏《完蛋!我被美女包围了》,连日登顶Steam国区畅销榜。 该游戏的一大特色就是“真人互动影像”:6个女主人设各异(魅惑魔女、清纯女生、知性姐姐、刁蛮大小姐、性感辣妈、冷艳总裁),都是由真人扮演与拍摄的。其中,演员邹佳佳来自女子偶像团体SNH48,董琦则是科班出身,曾参演过《中国合伙人》《道士下山》等电影。 以男主角第一人称视角,与6位风格各异的女性角色互动、恋爱,故事发展和结局由玩家自己选择。 1)形式上融合影视与游戏,与《隐形守护者》、
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掌趣科技
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2023-11-02 12:47:00
华为智能驾驶标的
鸿蒙智行:启明信息,凯众股份两连板了,深城交,光庭信息、万集科技,万安科技,诚迈科技、金溢科技,高鸿股份,均胜电子、巨星科技等 智能化其他各分支细分: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达) 联创电子、欧菲光(感知层:车载摄像头) 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统) 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 ) 四维图新、诚迈科技
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2023-11-02 01:07:39
半夜茅台涨价
昨晚,茅台突发公告,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为 20%。此次调整不涉及本公司产品的市场指导价格。受此影响,茅台几乎涨停板开盘,但是高开低走。很多消费板块也是高开低走。白酒的长期逻辑其实已经发生变化:白酒作为可选消费,以前有一定周期的,但随着消费习惯和供需关系的变化,白酒价格的理性回归,周期性正在变成长期趋势向下,这种趋势下,竞争力不是很强的品牌动态PE到15以下,甚至到10PE都是有可能的。很多二线酒在目前疲弱的经济环境之下,
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泉峰汽车
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2023-11-01 08:57:39
弱势震荡 低位安心持股
沪指今日弱势震荡,尾盘探底回升一度翻红,深成指盘中跌超1%,午后跌幅有所收窄。医药股继续活跃,辅助生殖方向领涨,共同药业20cm涨停,誉衡药业、江苏吴中、赛隆药业等封板,奥泰生物、普利制药涨超10%。房地产板块探底拉升,云南城投7天4板,津投城开、财信发展、万业企业、东湖高新涨停。下跌方面,汽车产业链集体调整,宁波高发、沪光股份、常青科技跌停,江淮汽车跌近9%;卫星导航概念股下挫,天银机电跌超16%。个股跌多涨少,两市超2900股飘绿,今日成交9183亿元。 今天医药股表现强势。 辅助生殖板块今
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深科技
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天龙股份
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2023-10-30 21:02:48
七一二:超短波军工专网通信领头羊
作为我国专网无线通信领域的核心供应商,七一二深耕无线通讯行业。公司军用通讯终端设备广泛应用于陆、海、空、火箭军、战略支援部队和武警部队,500多个师团级单位,实现了全军种覆盖。公司民用铁路和轨道交通系统产品市场占有率居前列。随着军工信息化和铁路、轨道交通专网建设的加速 ⚫超短波通讯产品全军种覆盖,受益军工信息化,业绩高增长可期从军事开支占总GDP的比例来看,中国近年来军事开支占总GDP的1.9%,仍有较大增长空间(美国4%,俄罗斯3.5%,韩国和印度都在2.5%)。公司的超短波通信设备和航空抗干
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七一二
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2023-10-30 20:53:37
国企TDI龙头:沧州大华
沧州大化是我国首家规模生产TDI的公司,现有产能15万吨,规划产能26.5万吨,预计2023年建成投产。TDI国内总产能约为137万吨,共有8个生产厂家,其中外资企业2家分别为科思创产能31万吨,巴斯夫产能16万吨。国内企业6家,分别为沧州大化产能15万吨/年,甘肃银光聚银产能12万吨/年,万华及万华福化工贸产能40万吨/年,烟台巨力23万吨/年。沧州大化TDI的主要原料液氯、硝酸、烧碱自供,公司产业链条完整,运距短、成本低且供应稳定,综合成本优势突出,循环经济良好。公司生产稳定,通过大力推行全
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剑桥科技
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2023-10-30 20:44:07
芯源微:涂胶显影设备和单片式湿法设备头部
涂胶显影设备国内厂商独家,突破日系厂商垄断 根据中商产业研究院,当前中国大陆涂胶显影市场日本厂商TEL、DNS占据了超过95%市场,芯源微是国内唯一上榜的企业。根据公司年报,2022年公司前道涂胶显影机签单实现了快速放量,其中offline、I-line、KrF机台均实现批量销售,完成晶圆加工环节28nm及以上工艺节点全覆盖。随着公司产品的不断成熟,同时叠加国际贸易的不确定性增强,国内越来越多的晶圆厂正在加速公司前道涂胶显影机的导入进程。我们认为芯源微在涂胶显影技术处于国内领先,并不断升级精进,
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电解液溶剂龙头:胜华新材
公司是锂电池电解液溶剂龙头企业。主营产品包括碳酸二甲酯、碳酸丙烯酯等碳酸酯产品以及六氟磷酸锂、电解液添加剂和MTBE等产品。据高工锂电,2020年公司在全球电解液溶剂市场份额达到28%,公司的核心客户与供应主要集中在国外。 新能源汽车领域的推广下,锂离子电池电解液需求高涨。2016-2021年锂离子电解液出货量的年均复合增长率高达38.53%。受益于新能源汽车行业的高速发展,我们预计2025年全球新能源汽车销量达到2325万辆,全球电池出货量将达到1706.3Gwh,由此测算出全球电解液需求量将
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石大胜华
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2023-10-30 20:00:47
江苏国泰:国内锂离子电池电解液行业龙头企业
贸易外延化工,双平台驱动。江苏国泰深耕进出口贸易三十余年,致力于提供全供应链一站式增值服务,是国内服装外贸行业的龙头,于2002年收购华荣化工切入化工新材料领域,根据伊维经济研究院的统计,公司锂离子电池电解液出货量最近 3 年皆位列国内前三。 海内外需求共振,龙头开启大规模电解液扩产周期。2021 年中国新能车持续高景气,欧洲市场补贴退坡不改电动化趋势,美国补贴限排政策呼之欲出,电动化大幕开启。预计全球锂电池电解液需求量2025年增长至213万吨,五年复合增长率50%,新能源汽车高景气推动电解液
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江苏国泰
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剑桥科技
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2023-10-30 19:55:46
天音控股:手机分销龙头开拓汽车零售,多元化赛道布局未来可期
1、不断拓展赛道,多元化发展 公司深耕渠道,不断丰富业务布局。2018年公司收购上海能良,发展零售电商业务。2022年收购WIKO进军手机产业,同时又新增汽车销售业务,实现销售渠道为基础,多赛道拓展的业务布局。 公司营收稳定增长,归母净利润稳步上升。公司2017-2021年间,营业收入与归母净利润呈现持续稳步上升的态势,公司业务发展良好。2022年公司延续营收上升趋势,实现营收增长7.64%,但受财务费用及计提较多信用减值损失影响,归母净利润同比下滑46.88%。但我们认为,计提更多为短期事件,
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天音控股
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2023-10-28 12:06:44
多肽CDMO产业链解析
多肽合成方法主要包括化学合成和生物合成,化学固相合成仍是主流。多肽化学合成分为液相合成和固相合成,其中固相合成为目前工业化生产的主流方法,自动化程度高,适用于中长肽;生物合成包括发酵法、基因工程法、酶解法等,其中发酵法是商业端应用较多的方法,优势是物料成本较低,但前期设备投入较大,提纯复杂。对于复杂肽段,还可采用化学+生物法结合的方式制备。 多肽产业链:上游多肽合成原料,中游多肽原料药/CDMO,下游多肽创新药/仿制药。多肽产业链的构成看,上游主要是合成多肽的原料企业,主要分为保护基修饰的氨基酸
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深耕物联数十载 东风以来高新兴
一、高新兴物联各项技术领先,未来产品销量有望超预期高新兴物联自2003年以来一直深耕于物联网领域,致力于成为行业的先锋企业。公司原名深圳市中兴物联科技有限公司,从事车联网模组和终端业务,获得车联网终端产品相关专利43 个,其协议与7000 多种车型完美适配,是国内首个车规级模组厂家。2016年高新兴集团发行股份并斥资1亿元收购深圳市中兴物联科技有限公司,公司评估价值为6.74亿元,被收购后更名高新兴物联。前两年受中兴通讯美国事件以及收购对赌到期、中美贸易摩擦、新冠疫情等多重因素影响,公司业绩下滑
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