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2021-01-04 09:00:56
用友网络
1、用友金蝶两家公司产品力上并无明显差异,发展过程中相互看齐,取长补短,短期内不存在明显的竞争关系,主要是做原有客户的转云业务 2、用友金蝶在企业管理ERP领域已经形成明显的竞争壁垒,并为了防止细分领域类似明源云的崛起,加强了对于细分领域优质软件公司的并购、培育以及合作,同时持续扩大人才储备,拓宽护城河 3、和全球一线厂商salesforce相比,中美工程师成本和用户付费意愿的差异导致近几年内用友金蝶的业绩爆发性弱于全球龙头,但是中国市场处于企业管理ERP国产替代的初期阶段,目前渗透率不足10%
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2021-01-04 08:58:45
minland
国星光电RGB 8000KK/月,占公司业务6~7成,白光3000KK/月。公司产品定位中高端,在国内LED RGB封装市占率第一,客户艾比森、奥拓等受疫情影响大。 20Q2产能利用率只有6成,20Q3公司调整策略,做国内市场,产能稼动率满载,但毛利率有所下滑,4季度环比改善。 16~17年公司推出1010小间距器件,产销全球第一。 miniLED:P 0.5~1.2,进入新产品周期。miniLED跟TCL、华星、高创在合作开发背光模组,已量产出货,主要是电视面板。P 0.9正装推出时8万/平米
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国星光电
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2021-01-03 22:33:48
派能科技
■全球户用储能领先企业,2020年业绩实现大幅增长。公司深耕磷酸铁锂储能电池系统领域,是国内较早成功研发磷酸铁锂储能电池系统解决方案,并率先规模化生产和批量应用的企业。2013年起公司进入海外户用储能市场,凭借优越的产品品质及成本竞争力迅速成长为全球家用储能市场的领先企业。2019年公司自主品牌家用储能产品出货量市占率 8.5%,位居全球第三,仅次于特斯拉和LG化学。公司自有品牌定位中高端,海外家储与Sonnen、Segen等大型优质客户进行了深度合作,通信备电绑定中兴通讯,积累了丰富的产品应用
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派能科技
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2021-01-03 08:20:38
新能源车销量变化
8月欧洲十国新能源汽车合计销量8.4万辆,同比上升160%;9月销量14.2万辆,同比+165%;10月为13.1万辆,同比+203%;11月欧洲疫情复发情况下销量达到14.8万辆,同比增长203%;我们预计12月欧洲十国销量在20万辆以上的水平,欧洲十国2020年累计销量达到115万辆,整个欧洲销量将达到130万辆。 法国:12月法国xEV合计销量3.59万辆,同比+401%,环比+93%;其中EV销量2.07万辆,同比+332%,环比+115%;PHEV 销量1.51万辆,同比+544%,环
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比亚迪
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2021-01-03 08:17:03
下架游戏事件点评
【中信证券传媒】腾讯游戏下架华为平台重大影响事项点评 事件: 2021年1月1日,华为游戏中心发布官方公告,因腾讯游戏于2020年12月31日17点57分单方面就双方合作做出重大变更,导致双方的继续合作产生重大障碍,华为依照腾讯单方面要求暂停相关合作,将腾讯游戏从华为平台下架。 目前于华为游戏平台已无法下载《王者荣耀》、《和平精英》、《使命召唤手游》等腾讯自研游戏,以及《完美世界手游》、《鸿图之下》等腾讯发行游戏;但《Clash of Clans》、《荒野乱斗》等Supercell(腾讯并表子公
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完美世界
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2021-01-03 08:08:54
宏观
一、2020年全球大放水后有没有大通胀? 1、本轮资金全部投放在需求上,全球商品价格上涨,通货膨胀压力大。本轮放水与2009年情况不一样,2009年的资金投放填补了金融系统的窟窿。但本轮14万亿美元全部投放在需求上,全球大宗商品价格普遍上涨,通货膨胀的压力很大。 2、需求长期大于供给,物价上涨动力大。 1)补库存的需求强烈。美国新建住房的空置率已经下降到了历史一个极低的位置,住房的销售金额创了历史新高,住房的供给比较低,所以补库存是必然的。美国的住房建设许可在明年上半年大幅攀升之后,会带来一个比
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恒瑞医药
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2020-12-31 23:38:01
锂电池
锂电池市场变化不大,头部电池企业生产安排饱满,暂未见到减量迹象,行业将迎来罕见走旺的一季度。另外,由于头部企业订单已基本接满,近期对新询价散货订单有明显拉高报价的迹象,明年在成本与需求推动作用下,锂电池价格或表现坚挺。 电解液:近期电解液市场继续向好,产品价格持稳,但在6F价格调涨,添加剂供应紧张的情况下,一些前期调涨未到位的电解液厂家有明显的调涨意愿。近期溶剂不再让电解液厂家焦虑,供应不存在明显缺口,价格也在陆续回调;六氟磷酸锂价格调涨速度让电解液厂家有些难以接受,在多数厂家认为至少在春节前不
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宁德时代
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2020-12-31 00:18:56
宁德时代
事件: 宁德时代公告三个电池厂新建和扩建项目,总投资规模达到390亿元。 1)拟在宁德福鼎新建电池厂,总投资不超过170亿元,项目分两期,一期自开工建设起不超过26个月,二期计划在一期建设后两年内启动。 2)拟在江苏溧阳扩建,建设江苏时代四期,总投资不超过120亿元,建设期自开工建设起不超过24个月。 3)拟在四川宜宾扩建,建设动力电池宜宾制造基地扩建项目,总投资不超过100亿元,项目分两期建设,项目一期自开工建设起不超过26个月,项目二期计划在一期建设后两年内启动。 点评: 1、电池龙头扩产中
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宁德时代
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2020-12-31 00:15:53
科大讯飞
1、近期蚌埠的教育现场会结论: 按照计划,上旬如期召开,我们评价会议达到了目的。几方面:第一。区域智慧教育解决方案统筹模式,效果层面和效率层面,社会影响等方面做了研讨,得到了主管部门肯定。效果层面,平台数据统计和各个学校典型的一线老师代表发言,进一步验证了我们对智慧教育解决方案,在师生减负方面的价值,对孩子素质教育帮助有研讨,效果明显。老师阅卷方面,文科降低50-70%,理科降低30%,大量减少老师阅卷时间。另一个,大幅减少老师备课时间(降30%)让老师有时间关注孩子个性化成长。学生减负方面,孩
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科大讯飞
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2.73
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2020-12-31 00:14:22
同庆楼
1、门店复制基础:同庆楼门店复制基于四个方面:正确的市场定位和经营理念;巨大的产品需求;稳定的菜品品质与餐饮标准化;强大的总部支持体系。 2、餐饮标准化:同庆楼实行精细化的厨师管理模式,通过实时数据库监控员工业绩,保障菜肴品质稳定。同时,公司鼓励在标准化的基础上不断创新菜肴。 3、供应链体系:采购管理方面,公司集中采购,大部分原料实现原产地采购。成本管控方面,公司与上游采购方签署战略协议,鳜鱼全年采购价为市场价1/3;并与合作社合作,购入产品能抵扣9%的进项税。 4、食品零售业务:公司自建食品加
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同庆楼
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2020-12-31 00:12:45
金龙鱼
Q1、三季度利润大幅度增长原因? A:几个板块都很好,特别小包装生意很好。疫情期间消费习惯改变,去餐馆吃饭减少,家庭一般选购品质高的产品,另外原材料采购价格较好,所以整体利润比去年有增长。 Q2、公司准备什么时候大力度推广调味品? A: 调味品现在集中在建产能、布网络,大发力要2、3年后,有信心做得不错。 Q3、未来3-5年调味品领域的推进计划、目标? A:一般找潜力很大的生意开发,从海天业绩可以看出调味品生意很大。金龙鱼做这个生意应该有优势能做成功,一是有B端、C端两个大的市场的最好的网络,用
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金龙鱼
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2020-12-31 00:10:20
沃森生物
$沃森生物(SZ300142)$ 中国唯一的新冠疫苗Mrna线路正式进入二期,新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅱ期临床研究项目山西现场启动会在襄汾县召开 时间:2020-12-30 11:04 来源: 临汾新闻网 12月29日,新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅱ期临床研究项目山西现场启动会在襄汾县召开。项目研究机构省疾病预防控制中心、市疾病预防控制中心,以及我省研究现场襄汾县疾病预防控制中心和3家项目申办单位,共计120余名研究人员参加了会议。 襄汾县是新型冠状病毒mRNA疫苗II期临床试验的山西研究现场。启动
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沃森生物
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2020-12-31 00:08:40
市场资金面
【兴证策略】季节效应、复苏逻辑和反垄断如何影响市场资金面? 1.岁末年初央行更愿意出手维护市场流动性,积极把握复苏主线下顺周期板块的春季行情。通常来说,岁末年初是企业传统的缴税大月和信贷投放较为集中的时点,随着市场对资金需求增强,市场资金流动性通常会暂时性趋紧。因此岁末年初央行为维护年末流动性平稳,一般会适当的进行大额流动性投放。当前来看2021年Q1经济将处于复苏后端,超常规财政、货币政策将逐渐逐渐退出并步入正常化,流动性释放幅度有限,再叠加金融监管和反垄断等因素, 2010年与2017年在宏
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万科A
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2020-12-31 00:06:51
中欧协定
为什么中欧投资协定的签订备受关注? 中欧投资协定历时 7 年达成协定。中欧双边投资协定(BIT)又称中欧 全面投资协定(中欧 CAI),旨在构建中欧双边投资制度安排。协定谈 判 2013 年正式启动,至今经历了 35 轮谈判(图 1、表 1)。 协定核心内容包括以下四方面:(1)保证相互投资获得保护,尊重知识 产权,确保补贴透明性;(2)改善双方市场准入条件;(3)确保投资环 境和监管程序清晰、公平和透明;(4)改善劳工标准,支持可持续发展。 中欧 CAI 的主要难点和分歧是什么? (1
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宁德时代
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2020-12-15 01:21:13
恩捷股份
恩捷股份:千亿市值“膜专家”龙头启航 🔥见证恩捷,王者之旅:2017年6月公司资产重组时我就开始推荐恩捷股份,当时叫创新股份,推荐的标签即为湿法隔膜绝对龙头,用了半年时间路演+反路演跟市场反复沟通恩捷的湿法龙头地位,因为在此之前好几家上市公司都宣称是湿法隔膜龙头,给二级市场带来比较大的困扰。三年多以来市场不断讨论新进入者的威胁以及观察行业竞争格局变化,公司用逐季盈利能力以及市占率证明了自己的绝对龙头地位。 🏅紧密跟踪推荐三年多以来的几点感悟: (1)竞争格局和利润率只是结果,背后的是产业属性
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恩捷股份
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1、用友金蝶两家公司产品力上并无明显差异,发展过程中相互看齐,取长补短,短期内不存在明显的竞争关系,主要是做原有客户的转云业务 2、用友金蝶在企业管理ERP领域已经形成明显的竞争壁垒,并为了防止细分领域类似明源云的崛起,加强了对于细分领域优质软件公司的并购、培育以及合作,同时持续扩大人才储备,拓宽护城河 3、和全球一线厂商salesforce相比,中美工程师成本和用户付费意愿的差异导致近几年内用友金蝶的业绩爆发性弱于全球龙头,但是中国市场处于企业管理ERP国产替代的初期阶段,目前渗透率不足10%
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minland
国星光电RGB 8000KK/月,占公司业务6~7成,白光3000KK/月。公司产品定位中高端,在国内LED RGB封装市占率第一,客户艾比森、奥拓等受疫情影响大。 20Q2产能利用率只有6成,20Q3公司调整策略,做国内市场,产能稼动率满载,但毛利率有所下滑,4季度环比改善。 16~17年公司推出1010小间距器件,产销全球第一。 miniLED:P 0.5~1.2,进入新产品周期。miniLED跟TCL、华星、高创在合作开发背光模组,已量产出货,主要是电视面板。P 0.9正装推出时8万/平米
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国星光电
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派能科技
■全球户用储能领先企业,2020年业绩实现大幅增长。公司深耕磷酸铁锂储能电池系统领域,是国内较早成功研发磷酸铁锂储能电池系统解决方案,并率先规模化生产和批量应用的企业。2013年起公司进入海外户用储能市场,凭借优越的产品品质及成本竞争力迅速成长为全球家用储能市场的领先企业。2019年公司自主品牌家用储能产品出货量市占率 8.5%,位居全球第三,仅次于特斯拉和LG化学。公司自有品牌定位中高端,海外家储与Sonnen、Segen等大型优质客户进行了深度合作,通信备电绑定中兴通讯,积累了丰富的产品应用
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新能源车销量变化
8月欧洲十国新能源汽车合计销量8.4万辆,同比上升160%;9月销量14.2万辆,同比+165%;10月为13.1万辆,同比+203%;11月欧洲疫情复发情况下销量达到14.8万辆,同比增长203%;我们预计12月欧洲十国销量在20万辆以上的水平,欧洲十国2020年累计销量达到115万辆,整个欧洲销量将达到130万辆。 法国:12月法国xEV合计销量3.59万辆,同比+401%,环比+93%;其中EV销量2.07万辆,同比+332%,环比+115%;PHEV 销量1.51万辆,同比+544%,环
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【中信证券传媒】腾讯游戏下架华为平台重大影响事项点评 事件: 2021年1月1日,华为游戏中心发布官方公告,因腾讯游戏于2020年12月31日17点57分单方面就双方合作做出重大变更,导致双方的继续合作产生重大障碍,华为依照腾讯单方面要求暂停相关合作,将腾讯游戏从华为平台下架。 目前于华为游戏平台已无法下载《王者荣耀》、《和平精英》、《使命召唤手游》等腾讯自研游戏,以及《完美世界手游》、《鸿图之下》等腾讯发行游戏;但《Clash of Clans》、《荒野乱斗》等Supercell(腾讯并表子公
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一、2020年全球大放水后有没有大通胀? 1、本轮资金全部投放在需求上,全球商品价格上涨,通货膨胀压力大。本轮放水与2009年情况不一样,2009年的资金投放填补了金融系统的窟窿。但本轮14万亿美元全部投放在需求上,全球大宗商品价格普遍上涨,通货膨胀的压力很大。 2、需求长期大于供给,物价上涨动力大。 1)补库存的需求强烈。美国新建住房的空置率已经下降到了历史一个极低的位置,住房的销售金额创了历史新高,住房的供给比较低,所以补库存是必然的。美国的住房建设许可在明年上半年大幅攀升之后,会带来一个比
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锂电池
锂电池市场变化不大,头部电池企业生产安排饱满,暂未见到减量迹象,行业将迎来罕见走旺的一季度。另外,由于头部企业订单已基本接满,近期对新询价散货订单有明显拉高报价的迹象,明年在成本与需求推动作用下,锂电池价格或表现坚挺。 电解液:近期电解液市场继续向好,产品价格持稳,但在6F价格调涨,添加剂供应紧张的情况下,一些前期调涨未到位的电解液厂家有明显的调涨意愿。近期溶剂不再让电解液厂家焦虑,供应不存在明显缺口,价格也在陆续回调;六氟磷酸锂价格调涨速度让电解液厂家有些难以接受,在多数厂家认为至少在春节前不
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事件: 宁德时代公告三个电池厂新建和扩建项目,总投资规模达到390亿元。 1)拟在宁德福鼎新建电池厂,总投资不超过170亿元,项目分两期,一期自开工建设起不超过26个月,二期计划在一期建设后两年内启动。 2)拟在江苏溧阳扩建,建设江苏时代四期,总投资不超过120亿元,建设期自开工建设起不超过24个月。 3)拟在四川宜宾扩建,建设动力电池宜宾制造基地扩建项目,总投资不超过100亿元,项目分两期建设,项目一期自开工建设起不超过26个月,项目二期计划在一期建设后两年内启动。 点评: 1、电池龙头扩产中
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1、近期蚌埠的教育现场会结论: 按照计划,上旬如期召开,我们评价会议达到了目的。几方面:第一。区域智慧教育解决方案统筹模式,效果层面和效率层面,社会影响等方面做了研讨,得到了主管部门肯定。效果层面,平台数据统计和各个学校典型的一线老师代表发言,进一步验证了我们对智慧教育解决方案,在师生减负方面的价值,对孩子素质教育帮助有研讨,效果明显。老师阅卷方面,文科降低50-70%,理科降低30%,大量减少老师阅卷时间。另一个,大幅减少老师备课时间(降30%)让老师有时间关注孩子个性化成长。学生减负方面,孩
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1、门店复制基础:同庆楼门店复制基于四个方面:正确的市场定位和经营理念;巨大的产品需求;稳定的菜品品质与餐饮标准化;强大的总部支持体系。 2、餐饮标准化:同庆楼实行精细化的厨师管理模式,通过实时数据库监控员工业绩,保障菜肴品质稳定。同时,公司鼓励在标准化的基础上不断创新菜肴。 3、供应链体系:采购管理方面,公司集中采购,大部分原料实现原产地采购。成本管控方面,公司与上游采购方签署战略协议,鳜鱼全年采购价为市场价1/3;并与合作社合作,购入产品能抵扣9%的进项税。 4、食品零售业务:公司自建食品加
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同庆楼
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Q1、三季度利润大幅度增长原因? A:几个板块都很好,特别小包装生意很好。疫情期间消费习惯改变,去餐馆吃饭减少,家庭一般选购品质高的产品,另外原材料采购价格较好,所以整体利润比去年有增长。 Q2、公司准备什么时候大力度推广调味品? A: 调味品现在集中在建产能、布网络,大发力要2、3年后,有信心做得不错。 Q3、未来3-5年调味品领域的推进计划、目标? A:一般找潜力很大的生意开发,从海天业绩可以看出调味品生意很大。金龙鱼做这个生意应该有优势能做成功,一是有B端、C端两个大的市场的最好的网络,用
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$沃森生物(SZ300142)$ 中国唯一的新冠疫苗Mrna线路正式进入二期,新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅱ期临床研究项目山西现场启动会在襄汾县召开 时间:2020-12-30 11:04 来源: 临汾新闻网 12月29日,新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅱ期临床研究项目山西现场启动会在襄汾县召开。项目研究机构省疾病预防控制中心、市疾病预防控制中心,以及我省研究现场襄汾县疾病预防控制中心和3家项目申办单位,共计120余名研究人员参加了会议。 襄汾县是新型冠状病毒mRNA疫苗II期临床试验的山西研究现场。启动
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【兴证策略】季节效应、复苏逻辑和反垄断如何影响市场资金面? 1.岁末年初央行更愿意出手维护市场流动性,积极把握复苏主线下顺周期板块的春季行情。通常来说,岁末年初是企业传统的缴税大月和信贷投放较为集中的时点,随着市场对资金需求增强,市场资金流动性通常会暂时性趋紧。因此岁末年初央行为维护年末流动性平稳,一般会适当的进行大额流动性投放。当前来看2021年Q1经济将处于复苏后端,超常规财政、货币政策将逐渐逐渐退出并步入正常化,流动性释放幅度有限,再叠加金融监管和反垄断等因素, 2010年与2017年在宏
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中欧协定
为什么中欧投资协定的签订备受关注? 中欧投资协定历时 7 年达成协定。中欧双边投资协定(BIT)又称中欧 全面投资协定(中欧 CAI),旨在构建中欧双边投资制度安排。协定谈 判 2013 年正式启动,至今经历了 35 轮谈判(图 1、表 1)。 协定核心内容包括以下四方面:(1)保证相互投资获得保护,尊重知识 产权,确保补贴透明性;(2)改善双方市场准入条件;(3)确保投资环 境和监管程序清晰、公平和透明;(4)改善劳工标准,支持可持续发展。 中欧 CAI 的主要难点和分歧是什么? (1
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恩捷股份:千亿市值“膜专家”龙头启航 🔥见证恩捷,王者之旅:2017年6月公司资产重组时我就开始推荐恩捷股份,当时叫创新股份,推荐的标签即为湿法隔膜绝对龙头,用了半年时间路演+反路演跟市场反复沟通恩捷的湿法龙头地位,因为在此之前好几家上市公司都宣称是湿法隔膜龙头,给二级市场带来比较大的困扰。三年多以来市场不断讨论新进入者的威胁以及观察行业竞争格局变化,公司用逐季盈利能力以及市占率证明了自己的绝对龙头地位。 🏅紧密跟踪推荐三年多以来的几点感悟: (1)竞争格局和利润率只是结果,背后的是产业属性
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新能源车销量变化
8月欧洲十国新能源汽车合计销量8.4万辆,同比上升160%;9月销量14.2万辆,同比+165%;10月为13.1万辆,同比+203%;11月欧洲疫情复发情况下销量达到14.8万辆,同比增长203%;我们预计12月欧洲十国销量在20万辆以上的水平,欧洲十国2020年累计销量达到115万辆,整个欧洲销量将达到130万辆。 法国:12月法国xEV合计销量3.59万辆,同比+401%,环比+93%;其中EV销量2.07万辆,同比+332%,环比+115%;PHEV 销量1.51万辆,同比+544%,环
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比亚迪
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2021-01-03 08:17:03
下架游戏事件点评
【中信证券传媒】腾讯游戏下架华为平台重大影响事项点评 事件: 2021年1月1日,华为游戏中心发布官方公告,因腾讯游戏于2020年12月31日17点57分单方面就双方合作做出重大变更,导致双方的继续合作产生重大障碍,华为依照腾讯单方面要求暂停相关合作,将腾讯游戏从华为平台下架。 目前于华为游戏平台已无法下载《王者荣耀》、《和平精英》、《使命召唤手游》等腾讯自研游戏,以及《完美世界手游》、《鸿图之下》等腾讯发行游戏;但《Clash of Clans》、《荒野乱斗》等Supercell(腾讯并表子公
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完美世界
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2021-01-03 08:08:54
宏观
一、2020年全球大放水后有没有大通胀? 1、本轮资金全部投放在需求上,全球商品价格上涨,通货膨胀压力大。本轮放水与2009年情况不一样,2009年的资金投放填补了金融系统的窟窿。但本轮14万亿美元全部投放在需求上,全球大宗商品价格普遍上涨,通货膨胀的压力很大。 2、需求长期大于供给,物价上涨动力大。 1)补库存的需求强烈。美国新建住房的空置率已经下降到了历史一个极低的位置,住房的销售金额创了历史新高,住房的供给比较低,所以补库存是必然的。美国的住房建设许可在明年上半年大幅攀升之后,会带来一个比
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恒瑞医药
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2020-12-31 23:38:01
锂电池
锂电池市场变化不大,头部电池企业生产安排饱满,暂未见到减量迹象,行业将迎来罕见走旺的一季度。另外,由于头部企业订单已基本接满,近期对新询价散货订单有明显拉高报价的迹象,明年在成本与需求推动作用下,锂电池价格或表现坚挺。 电解液:近期电解液市场继续向好,产品价格持稳,但在6F价格调涨,添加剂供应紧张的情况下,一些前期调涨未到位的电解液厂家有明显的调涨意愿。近期溶剂不再让电解液厂家焦虑,供应不存在明显缺口,价格也在陆续回调;六氟磷酸锂价格调涨速度让电解液厂家有些难以接受,在多数厂家认为至少在春节前不
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宁德时代
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2020-12-31 00:18:56
宁德时代
事件: 宁德时代公告三个电池厂新建和扩建项目,总投资规模达到390亿元。 1)拟在宁德福鼎新建电池厂,总投资不超过170亿元,项目分两期,一期自开工建设起不超过26个月,二期计划在一期建设后两年内启动。 2)拟在江苏溧阳扩建,建设江苏时代四期,总投资不超过120亿元,建设期自开工建设起不超过24个月。 3)拟在四川宜宾扩建,建设动力电池宜宾制造基地扩建项目,总投资不超过100亿元,项目分两期建设,项目一期自开工建设起不超过26个月,项目二期计划在一期建设后两年内启动。 点评: 1、电池龙头扩产中
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宁德时代
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2020-12-31 00:15:53
科大讯飞
1、近期蚌埠的教育现场会结论: 按照计划,上旬如期召开,我们评价会议达到了目的。几方面:第一。区域智慧教育解决方案统筹模式,效果层面和效率层面,社会影响等方面做了研讨,得到了主管部门肯定。效果层面,平台数据统计和各个学校典型的一线老师代表发言,进一步验证了我们对智慧教育解决方案,在师生减负方面的价值,对孩子素质教育帮助有研讨,效果明显。老师阅卷方面,文科降低50-70%,理科降低30%,大量减少老师阅卷时间。另一个,大幅减少老师备课时间(降30%)让老师有时间关注孩子个性化成长。学生减负方面,孩
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科大讯飞
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2020-12-31 00:14:22
同庆楼
1、门店复制基础:同庆楼门店复制基于四个方面:正确的市场定位和经营理念;巨大的产品需求;稳定的菜品品质与餐饮标准化;强大的总部支持体系。 2、餐饮标准化:同庆楼实行精细化的厨师管理模式,通过实时数据库监控员工业绩,保障菜肴品质稳定。同时,公司鼓励在标准化的基础上不断创新菜肴。 3、供应链体系:采购管理方面,公司集中采购,大部分原料实现原产地采购。成本管控方面,公司与上游采购方签署战略协议,鳜鱼全年采购价为市场价1/3;并与合作社合作,购入产品能抵扣9%的进项税。 4、食品零售业务:公司自建食品加
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同庆楼
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2020-12-31 00:12:45
金龙鱼
Q1、三季度利润大幅度增长原因? A:几个板块都很好,特别小包装生意很好。疫情期间消费习惯改变,去餐馆吃饭减少,家庭一般选购品质高的产品,另外原材料采购价格较好,所以整体利润比去年有增长。 Q2、公司准备什么时候大力度推广调味品? A: 调味品现在集中在建产能、布网络,大发力要2、3年后,有信心做得不错。 Q3、未来3-5年调味品领域的推进计划、目标? A:一般找潜力很大的生意开发,从海天业绩可以看出调味品生意很大。金龙鱼做这个生意应该有优势能做成功,一是有B端、C端两个大的市场的最好的网络,用
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金龙鱼
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2020-12-31 00:10:20
沃森生物
$沃森生物(SZ300142)$ 中国唯一的新冠疫苗Mrna线路正式进入二期,新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅱ期临床研究项目山西现场启动会在襄汾县召开 时间:2020-12-30 11:04 来源: 临汾新闻网 12月29日,新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅱ期临床研究项目山西现场启动会在襄汾县召开。项目研究机构省疾病预防控制中心、市疾病预防控制中心,以及我省研究现场襄汾县疾病预防控制中心和3家项目申办单位,共计120余名研究人员参加了会议。 襄汾县是新型冠状病毒mRNA疫苗II期临床试验的山西研究现场。启动
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沃森生物
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2020-12-31 00:08:40
市场资金面
【兴证策略】季节效应、复苏逻辑和反垄断如何影响市场资金面? 1.岁末年初央行更愿意出手维护市场流动性,积极把握复苏主线下顺周期板块的春季行情。通常来说,岁末年初是企业传统的缴税大月和信贷投放较为集中的时点,随着市场对资金需求增强,市场资金流动性通常会暂时性趋紧。因此岁末年初央行为维护年末流动性平稳,一般会适当的进行大额流动性投放。当前来看2021年Q1经济将处于复苏后端,超常规财政、货币政策将逐渐逐渐退出并步入正常化,流动性释放幅度有限,再叠加金融监管和反垄断等因素, 2010年与2017年在宏
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万科A
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2020-12-31 00:06:51
中欧协定
为什么中欧投资协定的签订备受关注? 中欧投资协定历时 7 年达成协定。中欧双边投资协定(BIT)又称中欧 全面投资协定(中欧 CAI),旨在构建中欧双边投资制度安排。协定谈 判 2013 年正式启动,至今经历了 35 轮谈判(图 1、表 1)。 协定核心内容包括以下四方面:(1)保证相互投资获得保护,尊重知识 产权,确保补贴透明性;(2)改善双方市场准入条件;(3)确保投资环 境和监管程序清晰、公平和透明;(4)改善劳工标准,支持可持续发展。 中欧 CAI 的主要难点和分歧是什么? (1
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宁德时代
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恩捷股份
恩捷股份:千亿市值“膜专家”龙头启航 🔥见证恩捷,王者之旅:2017年6月公司资产重组时我就开始推荐恩捷股份,当时叫创新股份,推荐的标签即为湿法隔膜绝对龙头,用了半年时间路演+反路演跟市场反复沟通恩捷的湿法龙头地位,因为在此之前好几家上市公司都宣称是湿法隔膜龙头,给二级市场带来比较大的困扰。三年多以来市场不断讨论新进入者的威胁以及观察行业竞争格局变化,公司用逐季盈利能力以及市占率证明了自己的绝对龙头地位。 🏅紧密跟踪推荐三年多以来的几点感悟: (1)竞争格局和利润率只是结果,背后的是产业属性
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恩捷股份
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2021-01-04 09:00:56
用友网络
1、用友金蝶两家公司产品力上并无明显差异,发展过程中相互看齐,取长补短,短期内不存在明显的竞争关系,主要是做原有客户的转云业务 2、用友金蝶在企业管理ERP领域已经形成明显的竞争壁垒,并为了防止细分领域类似明源云的崛起,加强了对于细分领域优质软件公司的并购、培育以及合作,同时持续扩大人才储备,拓宽护城河 3、和全球一线厂商salesforce相比,中美工程师成本和用户付费意愿的差异导致近几年内用友金蝶的业绩爆发性弱于全球龙头,但是中国市场处于企业管理ERP国产替代的初期阶段,目前渗透率不足10%
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用友网络
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minland
国星光电RGB 8000KK/月,占公司业务6~7成,白光3000KK/月。公司产品定位中高端,在国内LED RGB封装市占率第一,客户艾比森、奥拓等受疫情影响大。 20Q2产能利用率只有6成,20Q3公司调整策略,做国内市场,产能稼动率满载,但毛利率有所下滑,4季度环比改善。 16~17年公司推出1010小间距器件,产销全球第一。 miniLED:P 0.5~1.2,进入新产品周期。miniLED跟TCL、华星、高创在合作开发背光模组,已量产出货,主要是电视面板。P 0.9正装推出时8万/平米
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国星光电
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派能科技
■全球户用储能领先企业,2020年业绩实现大幅增长。公司深耕磷酸铁锂储能电池系统领域,是国内较早成功研发磷酸铁锂储能电池系统解决方案,并率先规模化生产和批量应用的企业。2013年起公司进入海外户用储能市场,凭借优越的产品品质及成本竞争力迅速成长为全球家用储能市场的领先企业。2019年公司自主品牌家用储能产品出货量市占率 8.5%,位居全球第三,仅次于特斯拉和LG化学。公司自有品牌定位中高端,海外家储与Sonnen、Segen等大型优质客户进行了深度合作,通信备电绑定中兴通讯,积累了丰富的产品应用
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派能科技
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新能源车销量变化
8月欧洲十国新能源汽车合计销量8.4万辆,同比上升160%;9月销量14.2万辆,同比+165%;10月为13.1万辆,同比+203%;11月欧洲疫情复发情况下销量达到14.8万辆,同比增长203%;我们预计12月欧洲十国销量在20万辆以上的水平,欧洲十国2020年累计销量达到115万辆,整个欧洲销量将达到130万辆。 法国:12月法国xEV合计销量3.59万辆,同比+401%,环比+93%;其中EV销量2.07万辆,同比+332%,环比+115%;PHEV 销量1.51万辆,同比+544%,环
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【中信证券传媒】腾讯游戏下架华为平台重大影响事项点评 事件: 2021年1月1日,华为游戏中心发布官方公告,因腾讯游戏于2020年12月31日17点57分单方面就双方合作做出重大变更,导致双方的继续合作产生重大障碍,华为依照腾讯单方面要求暂停相关合作,将腾讯游戏从华为平台下架。 目前于华为游戏平台已无法下载《王者荣耀》、《和平精英》、《使命召唤手游》等腾讯自研游戏,以及《完美世界手游》、《鸿图之下》等腾讯发行游戏;但《Clash of Clans》、《荒野乱斗》等Supercell(腾讯并表子公
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一、2020年全球大放水后有没有大通胀? 1、本轮资金全部投放在需求上,全球商品价格上涨,通货膨胀压力大。本轮放水与2009年情况不一样,2009年的资金投放填补了金融系统的窟窿。但本轮14万亿美元全部投放在需求上,全球大宗商品价格普遍上涨,通货膨胀的压力很大。 2、需求长期大于供给,物价上涨动力大。 1)补库存的需求强烈。美国新建住房的空置率已经下降到了历史一个极低的位置,住房的销售金额创了历史新高,住房的供给比较低,所以补库存是必然的。美国的住房建设许可在明年上半年大幅攀升之后,会带来一个比
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锂电池市场变化不大,头部电池企业生产安排饱满,暂未见到减量迹象,行业将迎来罕见走旺的一季度。另外,由于头部企业订单已基本接满,近期对新询价散货订单有明显拉高报价的迹象,明年在成本与需求推动作用下,锂电池价格或表现坚挺。 电解液:近期电解液市场继续向好,产品价格持稳,但在6F价格调涨,添加剂供应紧张的情况下,一些前期调涨未到位的电解液厂家有明显的调涨意愿。近期溶剂不再让电解液厂家焦虑,供应不存在明显缺口,价格也在陆续回调;六氟磷酸锂价格调涨速度让电解液厂家有些难以接受,在多数厂家认为至少在春节前不
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事件: 宁德时代公告三个电池厂新建和扩建项目,总投资规模达到390亿元。 1)拟在宁德福鼎新建电池厂,总投资不超过170亿元,项目分两期,一期自开工建设起不超过26个月,二期计划在一期建设后两年内启动。 2)拟在江苏溧阳扩建,建设江苏时代四期,总投资不超过120亿元,建设期自开工建设起不超过24个月。 3)拟在四川宜宾扩建,建设动力电池宜宾制造基地扩建项目,总投资不超过100亿元,项目分两期建设,项目一期自开工建设起不超过26个月,项目二期计划在一期建设后两年内启动。 点评: 1、电池龙头扩产中
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1、近期蚌埠的教育现场会结论: 按照计划,上旬如期召开,我们评价会议达到了目的。几方面:第一。区域智慧教育解决方案统筹模式,效果层面和效率层面,社会影响等方面做了研讨,得到了主管部门肯定。效果层面,平台数据统计和各个学校典型的一线老师代表发言,进一步验证了我们对智慧教育解决方案,在师生减负方面的价值,对孩子素质教育帮助有研讨,效果明显。老师阅卷方面,文科降低50-70%,理科降低30%,大量减少老师阅卷时间。另一个,大幅减少老师备课时间(降30%)让老师有时间关注孩子个性化成长。学生减负方面,孩
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1、门店复制基础:同庆楼门店复制基于四个方面:正确的市场定位和经营理念;巨大的产品需求;稳定的菜品品质与餐饮标准化;强大的总部支持体系。 2、餐饮标准化:同庆楼实行精细化的厨师管理模式,通过实时数据库监控员工业绩,保障菜肴品质稳定。同时,公司鼓励在标准化的基础上不断创新菜肴。 3、供应链体系:采购管理方面,公司集中采购,大部分原料实现原产地采购。成本管控方面,公司与上游采购方签署战略协议,鳜鱼全年采购价为市场价1/3;并与合作社合作,购入产品能抵扣9%的进项税。 4、食品零售业务:公司自建食品加
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Q1、三季度利润大幅度增长原因? A:几个板块都很好,特别小包装生意很好。疫情期间消费习惯改变,去餐馆吃饭减少,家庭一般选购品质高的产品,另外原材料采购价格较好,所以整体利润比去年有增长。 Q2、公司准备什么时候大力度推广调味品? A: 调味品现在集中在建产能、布网络,大发力要2、3年后,有信心做得不错。 Q3、未来3-5年调味品领域的推进计划、目标? A:一般找潜力很大的生意开发,从海天业绩可以看出调味品生意很大。金龙鱼做这个生意应该有优势能做成功,一是有B端、C端两个大的市场的最好的网络,用
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$沃森生物(SZ300142)$ 中国唯一的新冠疫苗Mrna线路正式进入二期,新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅱ期临床研究项目山西现场启动会在襄汾县召开 时间:2020-12-30 11:04 来源: 临汾新闻网 12月29日,新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅱ期临床研究项目山西现场启动会在襄汾县召开。项目研究机构省疾病预防控制中心、市疾病预防控制中心,以及我省研究现场襄汾县疾病预防控制中心和3家项目申办单位,共计120余名研究人员参加了会议。 襄汾县是新型冠状病毒mRNA疫苗II期临床试验的山西研究现场。启动
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【兴证策略】季节效应、复苏逻辑和反垄断如何影响市场资金面? 1.岁末年初央行更愿意出手维护市场流动性,积极把握复苏主线下顺周期板块的春季行情。通常来说,岁末年初是企业传统的缴税大月和信贷投放较为集中的时点,随着市场对资金需求增强,市场资金流动性通常会暂时性趋紧。因此岁末年初央行为维护年末流动性平稳,一般会适当的进行大额流动性投放。当前来看2021年Q1经济将处于复苏后端,超常规财政、货币政策将逐渐逐渐退出并步入正常化,流动性释放幅度有限,再叠加金融监管和反垄断等因素, 2010年与2017年在宏
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中欧协定
为什么中欧投资协定的签订备受关注? 中欧投资协定历时 7 年达成协定。中欧双边投资协定(BIT)又称中欧 全面投资协定(中欧 CAI),旨在构建中欧双边投资制度安排。协定谈 判 2013 年正式启动,至今经历了 35 轮谈判(图 1、表 1)。 协定核心内容包括以下四方面:(1)保证相互投资获得保护,尊重知识 产权,确保补贴透明性;(2)改善双方市场准入条件;(3)确保投资环 境和监管程序清晰、公平和透明;(4)改善劳工标准,支持可持续发展。 中欧 CAI 的主要难点和分歧是什么? (1
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恩捷股份:千亿市值“膜专家”龙头启航 🔥见证恩捷,王者之旅:2017年6月公司资产重组时我就开始推荐恩捷股份,当时叫创新股份,推荐的标签即为湿法隔膜绝对龙头,用了半年时间路演+反路演跟市场反复沟通恩捷的湿法龙头地位,因为在此之前好几家上市公司都宣称是湿法隔膜龙头,给二级市场带来比较大的困扰。三年多以来市场不断讨论新进入者的威胁以及观察行业竞争格局变化,公司用逐季盈利能力以及市占率证明了自己的绝对龙头地位。 🏅紧密跟踪推荐三年多以来的几点感悟: (1)竞争格局和利润率只是结果,背后的是产业属性
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1、用友金蝶两家公司产品力上并无明显差异,发展过程中相互看齐,取长补短,短期内不存在明显的竞争关系,主要是做原有客户的转云业务 2、用友金蝶在企业管理ERP领域已经形成明显的竞争壁垒,并为了防止细分领域类似明源云的崛起,加强了对于细分领域优质软件公司的并购、培育以及合作,同时持续扩大人才储备,拓宽护城河 3、和全球一线厂商salesforce相比,中美工程师成本和用户付费意愿的差异导致近几年内用友金蝶的业绩爆发性弱于全球龙头,但是中国市场处于企业管理ERP国产替代的初期阶段,目前渗透率不足10%
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国星光电RGB 8000KK/月,占公司业务6~7成,白光3000KK/月。公司产品定位中高端,在国内LED RGB封装市占率第一,客户艾比森、奥拓等受疫情影响大。 20Q2产能利用率只有6成,20Q3公司调整策略,做国内市场,产能稼动率满载,但毛利率有所下滑,4季度环比改善。 16~17年公司推出1010小间距器件,产销全球第一。 miniLED:P 0.5~1.2,进入新产品周期。miniLED跟TCL、华星、高创在合作开发背光模组,已量产出货,主要是电视面板。P 0.9正装推出时8万/平米
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■全球户用储能领先企业,2020年业绩实现大幅增长。公司深耕磷酸铁锂储能电池系统领域,是国内较早成功研发磷酸铁锂储能电池系统解决方案,并率先规模化生产和批量应用的企业。2013年起公司进入海外户用储能市场,凭借优越的产品品质及成本竞争力迅速成长为全球家用储能市场的领先企业。2019年公司自主品牌家用储能产品出货量市占率 8.5%,位居全球第三,仅次于特斯拉和LG化学。公司自有品牌定位中高端,海外家储与Sonnen、Segen等大型优质客户进行了深度合作,通信备电绑定中兴通讯,积累了丰富的产品应用
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8月欧洲十国新能源汽车合计销量8.4万辆,同比上升160%;9月销量14.2万辆,同比+165%;10月为13.1万辆,同比+203%;11月欧洲疫情复发情况下销量达到14.8万辆,同比增长203%;我们预计12月欧洲十国销量在20万辆以上的水平,欧洲十国2020年累计销量达到115万辆,整个欧洲销量将达到130万辆。 法国:12月法国xEV合计销量3.59万辆,同比+401%,环比+93%;其中EV销量2.07万辆,同比+332%,环比+115%;PHEV 销量1.51万辆,同比+544%,环
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一、2020年全球大放水后有没有大通胀? 1、本轮资金全部投放在需求上,全球商品价格上涨,通货膨胀压力大。本轮放水与2009年情况不一样,2009年的资金投放填补了金融系统的窟窿。但本轮14万亿美元全部投放在需求上,全球大宗商品价格普遍上涨,通货膨胀的压力很大。 2、需求长期大于供给,物价上涨动力大。 1)补库存的需求强烈。美国新建住房的空置率已经下降到了历史一个极低的位置,住房的销售金额创了历史新高,住房的供给比较低,所以补库存是必然的。美国的住房建设许可在明年上半年大幅攀升之后,会带来一个比
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2020-12-31 23:38:01
锂电池
锂电池市场变化不大,头部电池企业生产安排饱满,暂未见到减量迹象,行业将迎来罕见走旺的一季度。另外,由于头部企业订单已基本接满,近期对新询价散货订单有明显拉高报价的迹象,明年在成本与需求推动作用下,锂电池价格或表现坚挺。 电解液:近期电解液市场继续向好,产品价格持稳,但在6F价格调涨,添加剂供应紧张的情况下,一些前期调涨未到位的电解液厂家有明显的调涨意愿。近期溶剂不再让电解液厂家焦虑,供应不存在明显缺口,价格也在陆续回调;六氟磷酸锂价格调涨速度让电解液厂家有些难以接受,在多数厂家认为至少在春节前不
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宁德时代
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2020-12-31 00:18:56
宁德时代
事件: 宁德时代公告三个电池厂新建和扩建项目,总投资规模达到390亿元。 1)拟在宁德福鼎新建电池厂,总投资不超过170亿元,项目分两期,一期自开工建设起不超过26个月,二期计划在一期建设后两年内启动。 2)拟在江苏溧阳扩建,建设江苏时代四期,总投资不超过120亿元,建设期自开工建设起不超过24个月。 3)拟在四川宜宾扩建,建设动力电池宜宾制造基地扩建项目,总投资不超过100亿元,项目分两期建设,项目一期自开工建设起不超过26个月,项目二期计划在一期建设后两年内启动。 点评: 1、电池龙头扩产中
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2020-12-31 00:15:53
科大讯飞
1、近期蚌埠的教育现场会结论: 按照计划,上旬如期召开,我们评价会议达到了目的。几方面:第一。区域智慧教育解决方案统筹模式,效果层面和效率层面,社会影响等方面做了研讨,得到了主管部门肯定。效果层面,平台数据统计和各个学校典型的一线老师代表发言,进一步验证了我们对智慧教育解决方案,在师生减负方面的价值,对孩子素质教育帮助有研讨,效果明显。老师阅卷方面,文科降低50-70%,理科降低30%,大量减少老师阅卷时间。另一个,大幅减少老师备课时间(降30%)让老师有时间关注孩子个性化成长。学生减负方面,孩
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科大讯飞
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2020-12-31 00:14:22
同庆楼
1、门店复制基础:同庆楼门店复制基于四个方面:正确的市场定位和经营理念;巨大的产品需求;稳定的菜品品质与餐饮标准化;强大的总部支持体系。 2、餐饮标准化:同庆楼实行精细化的厨师管理模式,通过实时数据库监控员工业绩,保障菜肴品质稳定。同时,公司鼓励在标准化的基础上不断创新菜肴。 3、供应链体系:采购管理方面,公司集中采购,大部分原料实现原产地采购。成本管控方面,公司与上游采购方签署战略协议,鳜鱼全年采购价为市场价1/3;并与合作社合作,购入产品能抵扣9%的进项税。 4、食品零售业务:公司自建食品加
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同庆楼
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2020-12-31 00:12:45
金龙鱼
Q1、三季度利润大幅度增长原因? A:几个板块都很好,特别小包装生意很好。疫情期间消费习惯改变,去餐馆吃饭减少,家庭一般选购品质高的产品,另外原材料采购价格较好,所以整体利润比去年有增长。 Q2、公司准备什么时候大力度推广调味品? A: 调味品现在集中在建产能、布网络,大发力要2、3年后,有信心做得不错。 Q3、未来3-5年调味品领域的推进计划、目标? A:一般找潜力很大的生意开发,从海天业绩可以看出调味品生意很大。金龙鱼做这个生意应该有优势能做成功,一是有B端、C端两个大的市场的最好的网络,用
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金龙鱼
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2020-12-31 00:10:20
沃森生物
$沃森生物(SZ300142)$ 中国唯一的新冠疫苗Mrna线路正式进入二期,新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅱ期临床研究项目山西现场启动会在襄汾县召开 时间:2020-12-30 11:04 来源: 临汾新闻网 12月29日,新型冠状病毒mRNA疫苗Ⅱ期临床研究项目山西现场启动会在襄汾县召开。项目研究机构省疾病预防控制中心、市疾病预防控制中心,以及我省研究现场襄汾县疾病预防控制中心和3家项目申办单位,共计120余名研究人员参加了会议。 襄汾县是新型冠状病毒mRNA疫苗II期临床试验的山西研究现场。启动
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沃森生物
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2020-12-31 00:08:40
市场资金面
【兴证策略】季节效应、复苏逻辑和反垄断如何影响市场资金面? 1.岁末年初央行更愿意出手维护市场流动性,积极把握复苏主线下顺周期板块的春季行情。通常来说,岁末年初是企业传统的缴税大月和信贷投放较为集中的时点,随着市场对资金需求增强,市场资金流动性通常会暂时性趋紧。因此岁末年初央行为维护年末流动性平稳,一般会适当的进行大额流动性投放。当前来看2021年Q1经济将处于复苏后端,超常规财政、货币政策将逐渐逐渐退出并步入正常化,流动性释放幅度有限,再叠加金融监管和反垄断等因素, 2010年与2017年在宏
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万科A
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2020-12-31 00:06:51
中欧协定
为什么中欧投资协定的签订备受关注? 中欧投资协定历时 7 年达成协定。中欧双边投资协定(BIT)又称中欧 全面投资协定(中欧 CAI),旨在构建中欧双边投资制度安排。协定谈 判 2013 年正式启动,至今经历了 35 轮谈判(图 1、表 1)。 协定核心内容包括以下四方面:(1)保证相互投资获得保护,尊重知识 产权,确保补贴透明性;(2)改善双方市场准入条件;(3)确保投资环 境和监管程序清晰、公平和透明;(4)改善劳工标准,支持可持续发展。 中欧 CAI 的主要难点和分歧是什么? (1
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2020-12-15 01:21:13
恩捷股份
恩捷股份:千亿市值“膜专家”龙头启航 🔥见证恩捷,王者之旅:2017年6月公司资产重组时我就开始推荐恩捷股份,当时叫创新股份,推荐的标签即为湿法隔膜绝对龙头,用了半年时间路演+反路演跟市场反复沟通恩捷的湿法龙头地位,因为在此之前好几家上市公司都宣称是湿法隔膜龙头,给二级市场带来比较大的困扰。三年多以来市场不断讨论新进入者的威胁以及观察行业竞争格局变化,公司用逐季盈利能力以及市占率证明了自己的绝对龙头地位。 🏅紧密跟踪推荐三年多以来的几点感悟: (1)竞争格局和利润率只是结果,背后的是产业属性
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