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蛊惑乾坤
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:16:50
亿纬锂能大跌点评
亿纬锂能大跌点评 ——————————— 短期调整比较大,主要系1)思摩尔:半年度国内收入占比40.8%,市场对国内政策担忧。2)本部动力:原材料涨价对盈利影响(行业层面):产能加速扩张,需求是否匹配(个股层面)。 我们的观点: 1、思摩尔:国内政策仍是不确定状态,但海外高增可期+悦刻、柚子等也在加速出海。 2、本部动力: 1)三元方形:做进宝马,叠片613同样能达到卷绕811的良率,看好明年宝马项目开始放量。 2)三元软包:进一步看好戴姆勒放量,不止是phev,往后增加bev,在二季度原材料价
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亿纬锂能
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:15:34
迈为股份拿下大订单
光伏设备行业速评】华晟2GW招标落地,迈为最大赢家拿下3条600MW合计1.8GW大订单【东吴机械】 1、二期共5条线,合计2.3GW 预计3条迈为600MW*3=1.8GW(其中清洗制绒是启威星(迈为持股30%)) 预计 2条250MW小线是MIX拼线:清洗制绒启威星(迈为持股30%)+理想PECVD+某公司PVD+苏州中辰昊丝网印刷 2、迈为的整线为何再次获得80%份额大订单? 1)迈为和钧石是唯二具备量产经验的整线设备商,华晟一期迈为中标400MW整线。目前华晟的日产能已经达到预计产能的9
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迈为股份
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:14:11
德科数控 飞机结构件加工。
科德数控现场调研后观点更新,维持Top Pick! 💎在手订单高景气、多领域翻倍增长。截止今年中报,在手订单超过2亿元。航空航天增加1.66倍,飞机(除发动机)方面订单增加2倍,核电领域订单增加1.43倍,机械设备加工订单增加1.1倍。 💎飞机机构件加工市场从0到N。2020年公司来自飞机结构件营收仅百万级别,而截至中报,针对大型航空航天结构件加工推出卧式车铣复合加工中心(直径1.1米)、针对飞机铝合金加工翻板铣(拥有国际专利,和沈机共同验证)已具备。 💎明年产能预期上调。考虑外协下,明年
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科德数控
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:11:43
医药赛道龙头进入适配区
持续重点推荐药明康德:高景气赛道龙头进入舒适配置区间! 🚀安全边际加厚,价值逐步凸显。根据万得一致预期,预计2022年药明康德PE 69X,未来三年复合增速高于30%,对比板块重点公司平均估值80X,估值已具备性价比。2021H1公司超预期增长,我们预计下半年有望持续,建议持续重点关注。 🚀Wuxi Chemisty:合全药业迎来3-5年CMO收获期,带动板块整体新一轮提速。长期看,全新策略CRDMO不断推进,端到端体系化建设持续加强,“前端导流、内部延伸”商业模式有望加速兑现; 🚀Wux
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药明康德
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 00:40:02
国产大飞机C929开工制造。
C929国产大飞机首架已经开工制造,持续利好推荐【中航西飞】 [太阳]事件: 《解放日报》9月2日电,目前中国商飞ARJ21新支线客机已进入批产阶段,C919大型客机多地同步开展密集取证试飞,已经进入审定试飞阶段,即将交付准备运营;东航已正式签署首批C919购机合同;C929远程宽体客机完成前期准备工作,首架飞机已经开工制造。 [太阳]点评: 我们认为在国家持续性强推国产大飞机的基本政策下,我国国产大飞机有望加速研发制造过程,下游深度参与配套制造的航空主机厂,业绩利润有望受国产飞机订单拉动大幅提
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中航西飞
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 00:36:16
特高压重点投资方向!
【电网设备】特高压、调度自动化、配网等为近年重点投资方向 [太阳]【特高压】 特高压为新能源外送主要方式。国网目前规划14.5期间新增跨省区输电能力7000万千瓦,15.5期间新增5000万千瓦。 从特高压推进进度来看:(1)2018年推出的尚未建成的线路,如白鹤滩-浙江直流等等,以及2020年推出的3条特高压直流,金上水电外送、陇东-山东、哈密-重庆。在14.5期间的建设会持续推进。(2)新线路:电网在青海、新疆、华中、东北等等相关地区的储备线路,有望在14.5期间推出,满足清洁能源基地电力外
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许继电气
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积成电子
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东方电子
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中国西电
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 00:33:41
设立北京交易所简评
▍事件:总书记在9月2日中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布,将继续支持中小企业创新发展,深化新三板改革,设立北京证券交易所,打造服务创新型中小企业主阵地。 ▍我们的看法:利好制造业细分行业【隐形冠军】! 1、资本市场制度建设宽松期再强化。自2018年以来,长江策略A股制度建设周期研究表明,资本市场已进入新一轮的制度友好周期。此次“北交所”的设立使得这一周期再次强化。 PS,《A股制度建设周期》专题报告向长江策略组索取 2、首要前提——提高【直接融资比例】是当下扩张信用的最优解。
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同花顺
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东方财富
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东方证券
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-02 16:15:01
锂价将继续保持高景气!
【锂价上行继续Price in,关注后市三个重要时间点 1、9月14日第二次锂精矿拍卖 2、10月18日无锡盘交割日 3、12月开启春节备库 📍9月14日第二次锂精矿拍卖 Pilbara锂精矿即将于9月14日下午14时启动第二次拍卖,拍卖数量为8000吨,品位为5.2-5.5%,当前市场判断价格创新高的预期强烈,新拍卖价或成为锂盐后续价格继续上行的强力支撑,同时加速锂矿定价机制的转变。 📍10月18日无锡盘交割日 无锡盘碳酸锂最新价为15.3万元/吨,当前现货市场价格为12.1万元/吨,市场
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盐湖股份
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天齐锂业
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西藏矿业
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-02 16:13:21
建筑板块超额收益率将继续!
1、从基本面的角度,上半年有着逆周期政策退出、规范地方政府隐性债务、地产调控政策加码等多项利空,这都不利于建筑板块的估值水平,因此建筑板块估值水平一跌再跌。但是放眼未来,我们已经看到了一次全面降准,不排除还有继续降准,专项债加速发放、基建项目审批加速等都成为基建托底的潜在利器;因此,下半年的基本面预期和政策友好程度显著好于上半年。这也构成了建筑板块近两个月来走强的基本面支撑。 2、从估值和投资行为的角度,建筑板块估值水平显著偏低,应已被显著低估。我们预测我国固定资产投资增速预计在2028年达到0
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鸿路钢构
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江河集团
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中国建筑
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中国铁建
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-02 01:13:33
光伏无惧短期调整!
👉短期波动不改光伏基本面强劲趋势 今日板块有所调整,一方面或因交易层面影响,另一方面或因市场担心硅料涨价影响下游需求。我们认为,市场短期波动属于正常现象,此外,旺季来临+硅料供给相对偏紧,硅料大概率价格高位波动,但我们同时也观察到,即便硅料相对高位,下游电站运营商很多项目也是能实现较好经济性的,这也侧面反映装机需求旺盛。短期波动不改光伏基本面强劲趋势,坚定看好板块投资机会 👉多因素印证旺季来临,景气拐点出现 🌹验证1-产业链价格上涨:①硅料,本周延续上涨趋势,其中单晶复投料/致密料/菜花料
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晶澳科技
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隆基绿能
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阳光电源
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通威股份
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 16:49:36
旗滨集团下半年行情及成本交流展望。
近期经营情况:预计8月份产销率为85%左右,略低于预期,一方面由于工信部座谈会后市场观望情绪增加,下游提货有所放缓;另一方面由于部分地区疫情反复以及雨水影响,出货略有放缓;8月份含税价格约157元/重箱,与月初基本持平,8月份下游去库过程,价格暂时以稳为主。 如何看待下半年的供需情况:今年整体的节奏是下游贸易商及加工厂补完一轮库之后,然后需要一个月左右的时间去库存,厂家出货会有所放缓,然后再进行新一轮补库,价格就会继续上涨。从目前公司下游加工厂的订单来看,还是比较饱满的,下半年的竣工需求还是有支
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旗滨集团
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 09:14:26
私密
没有核心资产的时代,只有时代的核心资产!
[玫瑰]1、没有核心资产的时代,只有时代的核心资产 [玫瑰]2、“时代的核心资产”能从商业逻辑角度兑现业绩增长,又能从政策逻辑角度兑现估值提升。2021年5月,第7次人口普查结果公布,人口红利已无法继续上行,能与之对冲的只有全要素生产率的提高,那就是——科技。 [玫瑰]3、今天的光伏就是2004年的煤炭,今天的芯片就是2004年的钢铁,现在的高端装备制造行情根本不是什么衰退性宽松搞成长,而是新科技周期下的眉飞色舞! [玫瑰]4、中国“苹果”应该是科技消费制造三位一体的公司:以先进制造为主要物理载
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华润微
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比亚迪
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歌尔股份
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宁德时代
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 09:09:45
锂电池负极石墨化前景!
负极石墨化价格持续上涨、产能缺口至少延续至明年上半年 据高工锂电报道,新能源汽车市场景气度持续攀升,负极材料需求供应紧张,导致石墨化产能缺口拉大,加工费涨价趋势也愈演愈烈。目前国内负极石墨化加工主流报价在1.8-2.2万元/吨,部分零单报价达到2.3-2.5万元/吨,相较于2021年初1.2-1.5万/吨,最高涨幅超过100%。 ①点评: 人造石墨仍是负极材料的应用主流,作为人造石墨制备过程中的关键工序,石墨化加工电费约占石墨化成本60%,属于高能耗产业,主要集中在内蒙古、四川、山西、云南等地区
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翔丰华
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华控赛格
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 09:03:18
大全能源,中国领先的硅料供应商。
- 首次覆盖大全能源(688303)给予跑赢行业评级,基于2022年30x PE给予目标价113.00元,上行空间24.1%。我们预计公司2021~2023年EPS分别为3.39元、3.77元、3.80元,CAGR为2020-2023年91%。 - 海内外政策共振激发光伏潜在需求,硅料作为2021/22年产业链供需最紧子环节之一,景气周期有望拉长。国内来看,集中式&分布式政策多重利好,我们看好十四五光伏装机增速有望再上台阶;海外来看,我们看好平价时代,光伏电价止跌回升,组件价格需求弹性持续扩大。
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大全能源
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 09:01:32
中国中冶
1⃣ 国君建筑维持增持,2021H1业绩增38%超预期,上调预测公司2021-23年EPS为0.46/0.53/0.61(原0.44/0.50/0.57)元,增速21/16/15%。有色设计院镍钴铜/电子多晶硅待重估,给予2021年15倍PE,上调目标价至6.82元。 2⃣ 中国中冶上半年业绩大超预期:收入2510亿同增39%,净利润49亿同增38%,新签6151亿元同增32%。加权平均ROE5.6%同增1.5个百分点。研发支出60亿同增46%,瑞木镍钴/杜达铅锌/山达克铜上半年合计利润11亿元
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中国中冶
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亿纬锂能大跌点评
亿纬锂能大跌点评 ——————————— 短期调整比较大,主要系1)思摩尔:半年度国内收入占比40.8%,市场对国内政策担忧。2)本部动力:原材料涨价对盈利影响(行业层面):产能加速扩张,需求是否匹配(个股层面)。 我们的观点: 1、思摩尔:国内政策仍是不确定状态,但海外高增可期+悦刻、柚子等也在加速出海。 2、本部动力: 1)三元方形:做进宝马,叠片613同样能达到卷绕811的良率,看好明年宝马项目开始放量。 2)三元软包:进一步看好戴姆勒放量,不止是phev,往后增加bev,在二季度原材料价
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迈为股份拿下大订单
光伏设备行业速评】华晟2GW招标落地,迈为最大赢家拿下3条600MW合计1.8GW大订单【东吴机械】 1、二期共5条线,合计2.3GW 预计3条迈为600MW*3=1.8GW(其中清洗制绒是启威星(迈为持股30%)) 预计 2条250MW小线是MIX拼线:清洗制绒启威星(迈为持股30%)+理想PECVD+某公司PVD+苏州中辰昊丝网印刷 2、迈为的整线为何再次获得80%份额大订单? 1)迈为和钧石是唯二具备量产经验的整线设备商,华晟一期迈为中标400MW整线。目前华晟的日产能已经达到预计产能的9
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迈为股份
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德科数控 飞机结构件加工。
科德数控现场调研后观点更新,维持Top Pick! 💎在手订单高景气、多领域翻倍增长。截止今年中报,在手订单超过2亿元。航空航天增加1.66倍,飞机(除发动机)方面订单增加2倍,核电领域订单增加1.43倍,机械设备加工订单增加1.1倍。 💎飞机机构件加工市场从0到N。2020年公司来自飞机结构件营收仅百万级别,而截至中报,针对大型航空航天结构件加工推出卧式车铣复合加工中心(直径1.1米)、针对飞机铝合金加工翻板铣(拥有国际专利,和沈机共同验证)已具备。 💎明年产能预期上调。考虑外协下,明年
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科德数控
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医药赛道龙头进入适配区
持续重点推荐药明康德:高景气赛道龙头进入舒适配置区间! 🚀安全边际加厚,价值逐步凸显。根据万得一致预期,预计2022年药明康德PE 69X,未来三年复合增速高于30%,对比板块重点公司平均估值80X,估值已具备性价比。2021H1公司超预期增长,我们预计下半年有望持续,建议持续重点关注。 🚀Wuxi Chemisty:合全药业迎来3-5年CMO收获期,带动板块整体新一轮提速。长期看,全新策略CRDMO不断推进,端到端体系化建设持续加强,“前端导流、内部延伸”商业模式有望加速兑现; 🚀Wux
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国产大飞机C929开工制造。
C929国产大飞机首架已经开工制造,持续利好推荐【中航西飞】 [太阳]事件: 《解放日报》9月2日电,目前中国商飞ARJ21新支线客机已进入批产阶段,C919大型客机多地同步开展密集取证试飞,已经进入审定试飞阶段,即将交付准备运营;东航已正式签署首批C919购机合同;C929远程宽体客机完成前期准备工作,首架飞机已经开工制造。 [太阳]点评: 我们认为在国家持续性强推国产大飞机的基本政策下,我国国产大飞机有望加速研发制造过程,下游深度参与配套制造的航空主机厂,业绩利润有望受国产飞机订单拉动大幅提
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中航西飞
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特高压重点投资方向!
【电网设备】特高压、调度自动化、配网等为近年重点投资方向 [太阳]【特高压】 特高压为新能源外送主要方式。国网目前规划14.5期间新增跨省区输电能力7000万千瓦,15.5期间新增5000万千瓦。 从特高压推进进度来看:(1)2018年推出的尚未建成的线路,如白鹤滩-浙江直流等等,以及2020年推出的3条特高压直流,金上水电外送、陇东-山东、哈密-重庆。在14.5期间的建设会持续推进。(2)新线路:电网在青海、新疆、华中、东北等等相关地区的储备线路,有望在14.5期间推出,满足清洁能源基地电力外
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许继电气
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设立北京交易所简评
▍事件:总书记在9月2日中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布,将继续支持中小企业创新发展,深化新三板改革,设立北京证券交易所,打造服务创新型中小企业主阵地。 ▍我们的看法:利好制造业细分行业【隐形冠军】! 1、资本市场制度建设宽松期再强化。自2018年以来,长江策略A股制度建设周期研究表明,资本市场已进入新一轮的制度友好周期。此次“北交所”的设立使得这一周期再次强化。 PS,《A股制度建设周期》专题报告向长江策略组索取 2、首要前提——提高【直接融资比例】是当下扩张信用的最优解。
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锂价将继续保持高景气!
【锂价上行继续Price in,关注后市三个重要时间点 1、9月14日第二次锂精矿拍卖 2、10月18日无锡盘交割日 3、12月开启春节备库 📍9月14日第二次锂精矿拍卖 Pilbara锂精矿即将于9月14日下午14时启动第二次拍卖,拍卖数量为8000吨,品位为5.2-5.5%,当前市场判断价格创新高的预期强烈,新拍卖价或成为锂盐后续价格继续上行的强力支撑,同时加速锂矿定价机制的转变。 📍10月18日无锡盘交割日 无锡盘碳酸锂最新价为15.3万元/吨,当前现货市场价格为12.1万元/吨,市场
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建筑板块超额收益率将继续!
1、从基本面的角度,上半年有着逆周期政策退出、规范地方政府隐性债务、地产调控政策加码等多项利空,这都不利于建筑板块的估值水平,因此建筑板块估值水平一跌再跌。但是放眼未来,我们已经看到了一次全面降准,不排除还有继续降准,专项债加速发放、基建项目审批加速等都成为基建托底的潜在利器;因此,下半年的基本面预期和政策友好程度显著好于上半年。这也构成了建筑板块近两个月来走强的基本面支撑。 2、从估值和投资行为的角度,建筑板块估值水平显著偏低,应已被显著低估。我们预测我国固定资产投资增速预计在2028年达到0
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光伏无惧短期调整!
👉短期波动不改光伏基本面强劲趋势 今日板块有所调整,一方面或因交易层面影响,另一方面或因市场担心硅料涨价影响下游需求。我们认为,市场短期波动属于正常现象,此外,旺季来临+硅料供给相对偏紧,硅料大概率价格高位波动,但我们同时也观察到,即便硅料相对高位,下游电站运营商很多项目也是能实现较好经济性的,这也侧面反映装机需求旺盛。短期波动不改光伏基本面强劲趋势,坚定看好板块投资机会 👉多因素印证旺季来临,景气拐点出现 🌹验证1-产业链价格上涨:①硅料,本周延续上涨趋势,其中单晶复投料/致密料/菜花料
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旗滨集团下半年行情及成本交流展望。
近期经营情况:预计8月份产销率为85%左右,略低于预期,一方面由于工信部座谈会后市场观望情绪增加,下游提货有所放缓;另一方面由于部分地区疫情反复以及雨水影响,出货略有放缓;8月份含税价格约157元/重箱,与月初基本持平,8月份下游去库过程,价格暂时以稳为主。 如何看待下半年的供需情况:今年整体的节奏是下游贸易商及加工厂补完一轮库之后,然后需要一个月左右的时间去库存,厂家出货会有所放缓,然后再进行新一轮补库,价格就会继续上涨。从目前公司下游加工厂的订单来看,还是比较饱满的,下半年的竣工需求还是有支
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没有核心资产的时代,只有时代的核心资产!
[玫瑰]1、没有核心资产的时代,只有时代的核心资产 [玫瑰]2、“时代的核心资产”能从商业逻辑角度兑现业绩增长,又能从政策逻辑角度兑现估值提升。2021年5月,第7次人口普查结果公布,人口红利已无法继续上行,能与之对冲的只有全要素生产率的提高,那就是——科技。 [玫瑰]3、今天的光伏就是2004年的煤炭,今天的芯片就是2004年的钢铁,现在的高端装备制造行情根本不是什么衰退性宽松搞成长,而是新科技周期下的眉飞色舞! [玫瑰]4、中国“苹果”应该是科技消费制造三位一体的公司:以先进制造为主要物理载
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锂电池负极石墨化前景!
负极石墨化价格持续上涨、产能缺口至少延续至明年上半年 据高工锂电报道,新能源汽车市场景气度持续攀升,负极材料需求供应紧张,导致石墨化产能缺口拉大,加工费涨价趋势也愈演愈烈。目前国内负极石墨化加工主流报价在1.8-2.2万元/吨,部分零单报价达到2.3-2.5万元/吨,相较于2021年初1.2-1.5万/吨,最高涨幅超过100%。 ①点评: 人造石墨仍是负极材料的应用主流,作为人造石墨制备过程中的关键工序,石墨化加工电费约占石墨化成本60%,属于高能耗产业,主要集中在内蒙古、四川、山西、云南等地区
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已经腰斩的老韭菜
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大全能源,中国领先的硅料供应商。
- 首次覆盖大全能源(688303)给予跑赢行业评级,基于2022年30x PE给予目标价113.00元,上行空间24.1%。我们预计公司2021~2023年EPS分别为3.39元、3.77元、3.80元,CAGR为2020-2023年91%。 - 海内外政策共振激发光伏潜在需求,硅料作为2021/22年产业链供需最紧子环节之一,景气周期有望拉长。国内来看,集中式&分布式政策多重利好,我们看好十四五光伏装机增速有望再上台阶;海外来看,我们看好平价时代,光伏电价止跌回升,组件价格需求弹性持续扩大。
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2021-09-01 09:01:32
中国中冶
1⃣ 国君建筑维持增持,2021H1业绩增38%超预期,上调预测公司2021-23年EPS为0.46/0.53/0.61(原0.44/0.50/0.57)元,增速21/16/15%。有色设计院镍钴铜/电子多晶硅待重估,给予2021年15倍PE,上调目标价至6.82元。 2⃣ 中国中冶上半年业绩大超预期:收入2510亿同增39%,净利润49亿同增38%,新签6151亿元同增32%。加权平均ROE5.6%同增1.5个百分点。研发支出60亿同增46%,瑞木镍钴/杜达铅锌/山达克铜上半年合计利润11亿元
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中国中冶
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:16:50
亿纬锂能大跌点评
亿纬锂能大跌点评 ——————————— 短期调整比较大,主要系1)思摩尔:半年度国内收入占比40.8%,市场对国内政策担忧。2)本部动力:原材料涨价对盈利影响(行业层面):产能加速扩张,需求是否匹配(个股层面)。 我们的观点: 1、思摩尔:国内政策仍是不确定状态,但海外高增可期+悦刻、柚子等也在加速出海。 2、本部动力: 1)三元方形:做进宝马,叠片613同样能达到卷绕811的良率,看好明年宝马项目开始放量。 2)三元软包:进一步看好戴姆勒放量,不止是phev,往后增加bev,在二季度原材料价
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亿纬锂能
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:15:34
迈为股份拿下大订单
光伏设备行业速评】华晟2GW招标落地,迈为最大赢家拿下3条600MW合计1.8GW大订单【东吴机械】 1、二期共5条线,合计2.3GW 预计3条迈为600MW*3=1.8GW(其中清洗制绒是启威星(迈为持股30%)) 预计 2条250MW小线是MIX拼线:清洗制绒启威星(迈为持股30%)+理想PECVD+某公司PVD+苏州中辰昊丝网印刷 2、迈为的整线为何再次获得80%份额大订单? 1)迈为和钧石是唯二具备量产经验的整线设备商,华晟一期迈为中标400MW整线。目前华晟的日产能已经达到预计产能的9
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迈为股份
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:14:11
德科数控 飞机结构件加工。
科德数控现场调研后观点更新,维持Top Pick! 💎在手订单高景气、多领域翻倍增长。截止今年中报,在手订单超过2亿元。航空航天增加1.66倍,飞机(除发动机)方面订单增加2倍,核电领域订单增加1.43倍,机械设备加工订单增加1.1倍。 💎飞机机构件加工市场从0到N。2020年公司来自飞机结构件营收仅百万级别,而截至中报,针对大型航空航天结构件加工推出卧式车铣复合加工中心(直径1.1米)、针对飞机铝合金加工翻板铣(拥有国际专利,和沈机共同验证)已具备。 💎明年产能预期上调。考虑外协下,明年
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科德数控
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蛊惑乾坤
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2021-09-03 12:11:43
医药赛道龙头进入适配区
持续重点推荐药明康德:高景气赛道龙头进入舒适配置区间! 🚀安全边际加厚,价值逐步凸显。根据万得一致预期,预计2022年药明康德PE 69X,未来三年复合增速高于30%,对比板块重点公司平均估值80X,估值已具备性价比。2021H1公司超预期增长,我们预计下半年有望持续,建议持续重点关注。 🚀Wuxi Chemisty:合全药业迎来3-5年CMO收获期,带动板块整体新一轮提速。长期看,全新策略CRDMO不断推进,端到端体系化建设持续加强,“前端导流、内部延伸”商业模式有望加速兑现; 🚀Wux
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药明康德
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蛊惑乾坤
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2021-09-03 00:40:02
国产大飞机C929开工制造。
C929国产大飞机首架已经开工制造,持续利好推荐【中航西飞】 [太阳]事件: 《解放日报》9月2日电,目前中国商飞ARJ21新支线客机已进入批产阶段,C919大型客机多地同步开展密集取证试飞,已经进入审定试飞阶段,即将交付准备运营;东航已正式签署首批C919购机合同;C929远程宽体客机完成前期准备工作,首架飞机已经开工制造。 [太阳]点评: 我们认为在国家持续性强推国产大飞机的基本政策下,我国国产大飞机有望加速研发制造过程,下游深度参与配套制造的航空主机厂,业绩利润有望受国产飞机订单拉动大幅提
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中航西飞
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蛊惑乾坤
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2021-09-03 00:36:16
特高压重点投资方向!
【电网设备】特高压、调度自动化、配网等为近年重点投资方向 [太阳]【特高压】 特高压为新能源外送主要方式。国网目前规划14.5期间新增跨省区输电能力7000万千瓦,15.5期间新增5000万千瓦。 从特高压推进进度来看:(1)2018年推出的尚未建成的线路,如白鹤滩-浙江直流等等,以及2020年推出的3条特高压直流,金上水电外送、陇东-山东、哈密-重庆。在14.5期间的建设会持续推进。(2)新线路:电网在青海、新疆、华中、东北等等相关地区的储备线路,有望在14.5期间推出,满足清洁能源基地电力外
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许继电气
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积成电子
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中国西电
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2021-09-03 00:33:41
设立北京交易所简评
▍事件:总书记在9月2日中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布,将继续支持中小企业创新发展,深化新三板改革,设立北京证券交易所,打造服务创新型中小企业主阵地。 ▍我们的看法:利好制造业细分行业【隐形冠军】! 1、资本市场制度建设宽松期再强化。自2018年以来,长江策略A股制度建设周期研究表明,资本市场已进入新一轮的制度友好周期。此次“北交所”的设立使得这一周期再次强化。 PS,《A股制度建设周期》专题报告向长江策略组索取 2、首要前提——提高【直接融资比例】是当下扩张信用的最优解。
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同花顺
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2021-09-02 16:15:01
锂价将继续保持高景气!
【锂价上行继续Price in,关注后市三个重要时间点 1、9月14日第二次锂精矿拍卖 2、10月18日无锡盘交割日 3、12月开启春节备库 📍9月14日第二次锂精矿拍卖 Pilbara锂精矿即将于9月14日下午14时启动第二次拍卖,拍卖数量为8000吨,品位为5.2-5.5%,当前市场判断价格创新高的预期强烈,新拍卖价或成为锂盐后续价格继续上行的强力支撑,同时加速锂矿定价机制的转变。 📍10月18日无锡盘交割日 无锡盘碳酸锂最新价为15.3万元/吨,当前现货市场价格为12.1万元/吨,市场
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盐湖股份
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天齐锂业
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西藏矿业
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2021-09-02 16:13:21
建筑板块超额收益率将继续!
1、从基本面的角度,上半年有着逆周期政策退出、规范地方政府隐性债务、地产调控政策加码等多项利空,这都不利于建筑板块的估值水平,因此建筑板块估值水平一跌再跌。但是放眼未来,我们已经看到了一次全面降准,不排除还有继续降准,专项债加速发放、基建项目审批加速等都成为基建托底的潜在利器;因此,下半年的基本面预期和政策友好程度显著好于上半年。这也构成了建筑板块近两个月来走强的基本面支撑。 2、从估值和投资行为的角度,建筑板块估值水平显著偏低,应已被显著低估。我们预测我国固定资产投资增速预计在2028年达到0
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鸿路钢构
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江河集团
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中国建筑
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中国铁建
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2021-09-02 01:13:33
光伏无惧短期调整!
👉短期波动不改光伏基本面强劲趋势 今日板块有所调整,一方面或因交易层面影响,另一方面或因市场担心硅料涨价影响下游需求。我们认为,市场短期波动属于正常现象,此外,旺季来临+硅料供给相对偏紧,硅料大概率价格高位波动,但我们同时也观察到,即便硅料相对高位,下游电站运营商很多项目也是能实现较好经济性的,这也侧面反映装机需求旺盛。短期波动不改光伏基本面强劲趋势,坚定看好板块投资机会 👉多因素印证旺季来临,景气拐点出现 🌹验证1-产业链价格上涨:①硅料,本周延续上涨趋势,其中单晶复投料/致密料/菜花料
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晶澳科技
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2021-09-01 16:49:36
旗滨集团下半年行情及成本交流展望。
近期经营情况:预计8月份产销率为85%左右,略低于预期,一方面由于工信部座谈会后市场观望情绪增加,下游提货有所放缓;另一方面由于部分地区疫情反复以及雨水影响,出货略有放缓;8月份含税价格约157元/重箱,与月初基本持平,8月份下游去库过程,价格暂时以稳为主。 如何看待下半年的供需情况:今年整体的节奏是下游贸易商及加工厂补完一轮库之后,然后需要一个月左右的时间去库存,厂家出货会有所放缓,然后再进行新一轮补库,价格就会继续上涨。从目前公司下游加工厂的订单来看,还是比较饱满的,下半年的竣工需求还是有支
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旗滨集团
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2021-09-01 09:14:26
私密
没有核心资产的时代,只有时代的核心资产!
[玫瑰]1、没有核心资产的时代,只有时代的核心资产 [玫瑰]2、“时代的核心资产”能从商业逻辑角度兑现业绩增长,又能从政策逻辑角度兑现估值提升。2021年5月,第7次人口普查结果公布,人口红利已无法继续上行,能与之对冲的只有全要素生产率的提高,那就是——科技。 [玫瑰]3、今天的光伏就是2004年的煤炭,今天的芯片就是2004年的钢铁,现在的高端装备制造行情根本不是什么衰退性宽松搞成长,而是新科技周期下的眉飞色舞! [玫瑰]4、中国“苹果”应该是科技消费制造三位一体的公司:以先进制造为主要物理载
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华润微
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比亚迪
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歌尔股份
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宁德时代
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 09:09:45
锂电池负极石墨化前景!
负极石墨化价格持续上涨、产能缺口至少延续至明年上半年 据高工锂电报道,新能源汽车市场景气度持续攀升,负极材料需求供应紧张,导致石墨化产能缺口拉大,加工费涨价趋势也愈演愈烈。目前国内负极石墨化加工主流报价在1.8-2.2万元/吨,部分零单报价达到2.3-2.5万元/吨,相较于2021年初1.2-1.5万/吨,最高涨幅超过100%。 ①点评: 人造石墨仍是负极材料的应用主流,作为人造石墨制备过程中的关键工序,石墨化加工电费约占石墨化成本60%,属于高能耗产业,主要集中在内蒙古、四川、山西、云南等地区
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翔丰华
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华控赛格
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 09:03:18
大全能源,中国领先的硅料供应商。
- 首次覆盖大全能源(688303)给予跑赢行业评级,基于2022年30x PE给予目标价113.00元,上行空间24.1%。我们预计公司2021~2023年EPS分别为3.39元、3.77元、3.80元,CAGR为2020-2023年91%。 - 海内外政策共振激发光伏潜在需求,硅料作为2021/22年产业链供需最紧子环节之一,景气周期有望拉长。国内来看,集中式&分布式政策多重利好,我们看好十四五光伏装机增速有望再上台阶;海外来看,我们看好平价时代,光伏电价止跌回升,组件价格需求弹性持续扩大。
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大全能源
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中国中冶
1⃣ 国君建筑维持增持,2021H1业绩增38%超预期,上调预测公司2021-23年EPS为0.46/0.53/0.61(原0.44/0.50/0.57)元,增速21/16/15%。有色设计院镍钴铜/电子多晶硅待重估,给予2021年15倍PE,上调目标价至6.82元。 2⃣ 中国中冶上半年业绩大超预期:收入2510亿同增39%,净利润49亿同增38%,新签6151亿元同增32%。加权平均ROE5.6%同增1.5个百分点。研发支出60亿同增46%,瑞木镍钴/杜达铅锌/山达克铜上半年合计利润11亿元
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亿纬锂能大跌点评
亿纬锂能大跌点评 ——————————— 短期调整比较大,主要系1)思摩尔:半年度国内收入占比40.8%,市场对国内政策担忧。2)本部动力:原材料涨价对盈利影响(行业层面):产能加速扩张,需求是否匹配(个股层面)。 我们的观点: 1、思摩尔:国内政策仍是不确定状态,但海外高增可期+悦刻、柚子等也在加速出海。 2、本部动力: 1)三元方形:做进宝马,叠片613同样能达到卷绕811的良率,看好明年宝马项目开始放量。 2)三元软包:进一步看好戴姆勒放量,不止是phev,往后增加bev,在二季度原材料价
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迈为股份拿下大订单
光伏设备行业速评】华晟2GW招标落地,迈为最大赢家拿下3条600MW合计1.8GW大订单【东吴机械】 1、二期共5条线,合计2.3GW 预计3条迈为600MW*3=1.8GW(其中清洗制绒是启威星(迈为持股30%)) 预计 2条250MW小线是MIX拼线:清洗制绒启威星(迈为持股30%)+理想PECVD+某公司PVD+苏州中辰昊丝网印刷 2、迈为的整线为何再次获得80%份额大订单? 1)迈为和钧石是唯二具备量产经验的整线设备商,华晟一期迈为中标400MW整线。目前华晟的日产能已经达到预计产能的9
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迈为股份
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蛊惑乾坤
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德科数控 飞机结构件加工。
科德数控现场调研后观点更新,维持Top Pick! 💎在手订单高景气、多领域翻倍增长。截止今年中报,在手订单超过2亿元。航空航天增加1.66倍,飞机(除发动机)方面订单增加2倍,核电领域订单增加1.43倍,机械设备加工订单增加1.1倍。 💎飞机机构件加工市场从0到N。2020年公司来自飞机结构件营收仅百万级别,而截至中报,针对大型航空航天结构件加工推出卧式车铣复合加工中心(直径1.1米)、针对飞机铝合金加工翻板铣(拥有国际专利,和沈机共同验证)已具备。 💎明年产能预期上调。考虑外协下,明年
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科德数控
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医药赛道龙头进入适配区
持续重点推荐药明康德:高景气赛道龙头进入舒适配置区间! 🚀安全边际加厚,价值逐步凸显。根据万得一致预期,预计2022年药明康德PE 69X,未来三年复合增速高于30%,对比板块重点公司平均估值80X,估值已具备性价比。2021H1公司超预期增长,我们预计下半年有望持续,建议持续重点关注。 🚀Wuxi Chemisty:合全药业迎来3-5年CMO收获期,带动板块整体新一轮提速。长期看,全新策略CRDMO不断推进,端到端体系化建设持续加强,“前端导流、内部延伸”商业模式有望加速兑现; 🚀Wux
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国产大飞机C929开工制造。
C929国产大飞机首架已经开工制造,持续利好推荐【中航西飞】 [太阳]事件: 《解放日报》9月2日电,目前中国商飞ARJ21新支线客机已进入批产阶段,C919大型客机多地同步开展密集取证试飞,已经进入审定试飞阶段,即将交付准备运营;东航已正式签署首批C919购机合同;C929远程宽体客机完成前期准备工作,首架飞机已经开工制造。 [太阳]点评: 我们认为在国家持续性强推国产大飞机的基本政策下,我国国产大飞机有望加速研发制造过程,下游深度参与配套制造的航空主机厂,业绩利润有望受国产飞机订单拉动大幅提
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中航西飞
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特高压重点投资方向!
【电网设备】特高压、调度自动化、配网等为近年重点投资方向 [太阳]【特高压】 特高压为新能源外送主要方式。国网目前规划14.5期间新增跨省区输电能力7000万千瓦,15.5期间新增5000万千瓦。 从特高压推进进度来看:(1)2018年推出的尚未建成的线路,如白鹤滩-浙江直流等等,以及2020年推出的3条特高压直流,金上水电外送、陇东-山东、哈密-重庆。在14.5期间的建设会持续推进。(2)新线路:电网在青海、新疆、华中、东北等等相关地区的储备线路,有望在14.5期间推出,满足清洁能源基地电力外
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设立北京交易所简评
▍事件:总书记在9月2日中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布,将继续支持中小企业创新发展,深化新三板改革,设立北京证券交易所,打造服务创新型中小企业主阵地。 ▍我们的看法:利好制造业细分行业【隐形冠军】! 1、资本市场制度建设宽松期再强化。自2018年以来,长江策略A股制度建设周期研究表明,资本市场已进入新一轮的制度友好周期。此次“北交所”的设立使得这一周期再次强化。 PS,《A股制度建设周期》专题报告向长江策略组索取 2、首要前提——提高【直接融资比例】是当下扩张信用的最优解。
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锂价将继续保持高景气!
【锂价上行继续Price in,关注后市三个重要时间点 1、9月14日第二次锂精矿拍卖 2、10月18日无锡盘交割日 3、12月开启春节备库 📍9月14日第二次锂精矿拍卖 Pilbara锂精矿即将于9月14日下午14时启动第二次拍卖,拍卖数量为8000吨,品位为5.2-5.5%,当前市场判断价格创新高的预期强烈,新拍卖价或成为锂盐后续价格继续上行的强力支撑,同时加速锂矿定价机制的转变。 📍10月18日无锡盘交割日 无锡盘碳酸锂最新价为15.3万元/吨,当前现货市场价格为12.1万元/吨,市场
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建筑板块超额收益率将继续!
1、从基本面的角度,上半年有着逆周期政策退出、规范地方政府隐性债务、地产调控政策加码等多项利空,这都不利于建筑板块的估值水平,因此建筑板块估值水平一跌再跌。但是放眼未来,我们已经看到了一次全面降准,不排除还有继续降准,专项债加速发放、基建项目审批加速等都成为基建托底的潜在利器;因此,下半年的基本面预期和政策友好程度显著好于上半年。这也构成了建筑板块近两个月来走强的基本面支撑。 2、从估值和投资行为的角度,建筑板块估值水平显著偏低,应已被显著低估。我们预测我国固定资产投资增速预计在2028年达到0
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光伏无惧短期调整!
👉短期波动不改光伏基本面强劲趋势 今日板块有所调整,一方面或因交易层面影响,另一方面或因市场担心硅料涨价影响下游需求。我们认为,市场短期波动属于正常现象,此外,旺季来临+硅料供给相对偏紧,硅料大概率价格高位波动,但我们同时也观察到,即便硅料相对高位,下游电站运营商很多项目也是能实现较好经济性的,这也侧面反映装机需求旺盛。短期波动不改光伏基本面强劲趋势,坚定看好板块投资机会 👉多因素印证旺季来临,景气拐点出现 🌹验证1-产业链价格上涨:①硅料,本周延续上涨趋势,其中单晶复投料/致密料/菜花料
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旗滨集团下半年行情及成本交流展望。
近期经营情况:预计8月份产销率为85%左右,略低于预期,一方面由于工信部座谈会后市场观望情绪增加,下游提货有所放缓;另一方面由于部分地区疫情反复以及雨水影响,出货略有放缓;8月份含税价格约157元/重箱,与月初基本持平,8月份下游去库过程,价格暂时以稳为主。 如何看待下半年的供需情况:今年整体的节奏是下游贸易商及加工厂补完一轮库之后,然后需要一个月左右的时间去库存,厂家出货会有所放缓,然后再进行新一轮补库,价格就会继续上涨。从目前公司下游加工厂的订单来看,还是比较饱满的,下半年的竣工需求还是有支
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没有核心资产的时代,只有时代的核心资产!
[玫瑰]1、没有核心资产的时代,只有时代的核心资产 [玫瑰]2、“时代的核心资产”能从商业逻辑角度兑现业绩增长,又能从政策逻辑角度兑现估值提升。2021年5月,第7次人口普查结果公布,人口红利已无法继续上行,能与之对冲的只有全要素生产率的提高,那就是——科技。 [玫瑰]3、今天的光伏就是2004年的煤炭,今天的芯片就是2004年的钢铁,现在的高端装备制造行情根本不是什么衰退性宽松搞成长,而是新科技周期下的眉飞色舞! [玫瑰]4、中国“苹果”应该是科技消费制造三位一体的公司:以先进制造为主要物理载
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锂电池负极石墨化前景!
负极石墨化价格持续上涨、产能缺口至少延续至明年上半年 据高工锂电报道,新能源汽车市场景气度持续攀升,负极材料需求供应紧张,导致石墨化产能缺口拉大,加工费涨价趋势也愈演愈烈。目前国内负极石墨化加工主流报价在1.8-2.2万元/吨,部分零单报价达到2.3-2.5万元/吨,相较于2021年初1.2-1.5万/吨,最高涨幅超过100%。 ①点评: 人造石墨仍是负极材料的应用主流,作为人造石墨制备过程中的关键工序,石墨化加工电费约占石墨化成本60%,属于高能耗产业,主要集中在内蒙古、四川、山西、云南等地区
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大全能源,中国领先的硅料供应商。
- 首次覆盖大全能源(688303)给予跑赢行业评级,基于2022年30x PE给予目标价113.00元,上行空间24.1%。我们预计公司2021~2023年EPS分别为3.39元、3.77元、3.80元,CAGR为2020-2023年91%。 - 海内外政策共振激发光伏潜在需求,硅料作为2021/22年产业链供需最紧子环节之一,景气周期有望拉长。国内来看,集中式&分布式政策多重利好,我们看好十四五光伏装机增速有望再上台阶;海外来看,我们看好平价时代,光伏电价止跌回升,组件价格需求弹性持续扩大。
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大全能源
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 09:01:32
中国中冶
1⃣ 国君建筑维持增持,2021H1业绩增38%超预期,上调预测公司2021-23年EPS为0.46/0.53/0.61(原0.44/0.50/0.57)元,增速21/16/15%。有色设计院镍钴铜/电子多晶硅待重估,给予2021年15倍PE,上调目标价至6.82元。 2⃣ 中国中冶上半年业绩大超预期:收入2510亿同增39%,净利润49亿同增38%,新签6151亿元同增32%。加权平均ROE5.6%同增1.5个百分点。研发支出60亿同增46%,瑞木镍钴/杜达铅锌/山达克铜上半年合计利润11亿元
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中国中冶
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:16:50
亿纬锂能大跌点评
亿纬锂能大跌点评 ——————————— 短期调整比较大,主要系1)思摩尔:半年度国内收入占比40.8%,市场对国内政策担忧。2)本部动力:原材料涨价对盈利影响(行业层面):产能加速扩张,需求是否匹配(个股层面)。 我们的观点: 1、思摩尔:国内政策仍是不确定状态,但海外高增可期+悦刻、柚子等也在加速出海。 2、本部动力: 1)三元方形:做进宝马,叠片613同样能达到卷绕811的良率,看好明年宝马项目开始放量。 2)三元软包:进一步看好戴姆勒放量,不止是phev,往后增加bev,在二季度原材料价
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亿纬锂能
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:15:34
迈为股份拿下大订单
光伏设备行业速评】华晟2GW招标落地,迈为最大赢家拿下3条600MW合计1.8GW大订单【东吴机械】 1、二期共5条线,合计2.3GW 预计3条迈为600MW*3=1.8GW(其中清洗制绒是启威星(迈为持股30%)) 预计 2条250MW小线是MIX拼线:清洗制绒启威星(迈为持股30%)+理想PECVD+某公司PVD+苏州中辰昊丝网印刷 2、迈为的整线为何再次获得80%份额大订单? 1)迈为和钧石是唯二具备量产经验的整线设备商,华晟一期迈为中标400MW整线。目前华晟的日产能已经达到预计产能的9
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迈为股份
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:14:11
德科数控 飞机结构件加工。
科德数控现场调研后观点更新,维持Top Pick! 💎在手订单高景气、多领域翻倍增长。截止今年中报,在手订单超过2亿元。航空航天增加1.66倍,飞机(除发动机)方面订单增加2倍,核电领域订单增加1.43倍,机械设备加工订单增加1.1倍。 💎飞机机构件加工市场从0到N。2020年公司来自飞机结构件营收仅百万级别,而截至中报,针对大型航空航天结构件加工推出卧式车铣复合加工中心(直径1.1米)、针对飞机铝合金加工翻板铣(拥有国际专利,和沈机共同验证)已具备。 💎明年产能预期上调。考虑外协下,明年
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科德数控
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 12:11:43
医药赛道龙头进入适配区
持续重点推荐药明康德:高景气赛道龙头进入舒适配置区间! 🚀安全边际加厚,价值逐步凸显。根据万得一致预期,预计2022年药明康德PE 69X,未来三年复合增速高于30%,对比板块重点公司平均估值80X,估值已具备性价比。2021H1公司超预期增长,我们预计下半年有望持续,建议持续重点关注。 🚀Wuxi Chemisty:合全药业迎来3-5年CMO收获期,带动板块整体新一轮提速。长期看,全新策略CRDMO不断推进,端到端体系化建设持续加强,“前端导流、内部延伸”商业模式有望加速兑现; 🚀Wux
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药明康德
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 00:40:02
国产大飞机C929开工制造。
C929国产大飞机首架已经开工制造,持续利好推荐【中航西飞】 [太阳]事件: 《解放日报》9月2日电,目前中国商飞ARJ21新支线客机已进入批产阶段,C919大型客机多地同步开展密集取证试飞,已经进入审定试飞阶段,即将交付准备运营;东航已正式签署首批C919购机合同;C929远程宽体客机完成前期准备工作,首架飞机已经开工制造。 [太阳]点评: 我们认为在国家持续性强推国产大飞机的基本政策下,我国国产大飞机有望加速研发制造过程,下游深度参与配套制造的航空主机厂,业绩利润有望受国产飞机订单拉动大幅提
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中航西飞
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 00:36:16
特高压重点投资方向!
【电网设备】特高压、调度自动化、配网等为近年重点投资方向 [太阳]【特高压】 特高压为新能源外送主要方式。国网目前规划14.5期间新增跨省区输电能力7000万千瓦,15.5期间新增5000万千瓦。 从特高压推进进度来看:(1)2018年推出的尚未建成的线路,如白鹤滩-浙江直流等等,以及2020年推出的3条特高压直流,金上水电外送、陇东-山东、哈密-重庆。在14.5期间的建设会持续推进。(2)新线路:电网在青海、新疆、华中、东北等等相关地区的储备线路,有望在14.5期间推出,满足清洁能源基地电力外
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许继电气
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积成电子
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中国西电
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-03 00:33:41
设立北京交易所简评
▍事件:总书记在9月2日中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布,将继续支持中小企业创新发展,深化新三板改革,设立北京证券交易所,打造服务创新型中小企业主阵地。 ▍我们的看法:利好制造业细分行业【隐形冠军】! 1、资本市场制度建设宽松期再强化。自2018年以来,长江策略A股制度建设周期研究表明,资本市场已进入新一轮的制度友好周期。此次“北交所”的设立使得这一周期再次强化。 PS,《A股制度建设周期》专题报告向长江策略组索取 2、首要前提——提高【直接融资比例】是当下扩张信用的最优解。
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-02 16:15:01
锂价将继续保持高景气!
【锂价上行继续Price in,关注后市三个重要时间点 1、9月14日第二次锂精矿拍卖 2、10月18日无锡盘交割日 3、12月开启春节备库 📍9月14日第二次锂精矿拍卖 Pilbara锂精矿即将于9月14日下午14时启动第二次拍卖,拍卖数量为8000吨,品位为5.2-5.5%,当前市场判断价格创新高的预期强烈,新拍卖价或成为锂盐后续价格继续上行的强力支撑,同时加速锂矿定价机制的转变。 📍10月18日无锡盘交割日 无锡盘碳酸锂最新价为15.3万元/吨,当前现货市场价格为12.1万元/吨,市场
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盐湖股份
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-02 16:13:21
建筑板块超额收益率将继续!
1、从基本面的角度,上半年有着逆周期政策退出、规范地方政府隐性债务、地产调控政策加码等多项利空,这都不利于建筑板块的估值水平,因此建筑板块估值水平一跌再跌。但是放眼未来,我们已经看到了一次全面降准,不排除还有继续降准,专项债加速发放、基建项目审批加速等都成为基建托底的潜在利器;因此,下半年的基本面预期和政策友好程度显著好于上半年。这也构成了建筑板块近两个月来走强的基本面支撑。 2、从估值和投资行为的角度,建筑板块估值水平显著偏低,应已被显著低估。我们预测我国固定资产投资增速预计在2028年达到0
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鸿路钢构
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江河集团
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-02 01:13:33
光伏无惧短期调整!
👉短期波动不改光伏基本面强劲趋势 今日板块有所调整,一方面或因交易层面影响,另一方面或因市场担心硅料涨价影响下游需求。我们认为,市场短期波动属于正常现象,此外,旺季来临+硅料供给相对偏紧,硅料大概率价格高位波动,但我们同时也观察到,即便硅料相对高位,下游电站运营商很多项目也是能实现较好经济性的,这也侧面反映装机需求旺盛。短期波动不改光伏基本面强劲趋势,坚定看好板块投资机会 👉多因素印证旺季来临,景气拐点出现 🌹验证1-产业链价格上涨:①硅料,本周延续上涨趋势,其中单晶复投料/致密料/菜花料
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晶澳科技
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通威股份
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 16:49:36
旗滨集团下半年行情及成本交流展望。
近期经营情况:预计8月份产销率为85%左右,略低于预期,一方面由于工信部座谈会后市场观望情绪增加,下游提货有所放缓;另一方面由于部分地区疫情反复以及雨水影响,出货略有放缓;8月份含税价格约157元/重箱,与月初基本持平,8月份下游去库过程,价格暂时以稳为主。 如何看待下半年的供需情况:今年整体的节奏是下游贸易商及加工厂补完一轮库之后,然后需要一个月左右的时间去库存,厂家出货会有所放缓,然后再进行新一轮补库,价格就会继续上涨。从目前公司下游加工厂的订单来看,还是比较饱满的,下半年的竣工需求还是有支
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旗滨集团
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 09:14:26
私密
没有核心资产的时代,只有时代的核心资产!
[玫瑰]1、没有核心资产的时代,只有时代的核心资产 [玫瑰]2、“时代的核心资产”能从商业逻辑角度兑现业绩增长,又能从政策逻辑角度兑现估值提升。2021年5月,第7次人口普查结果公布,人口红利已无法继续上行,能与之对冲的只有全要素生产率的提高,那就是——科技。 [玫瑰]3、今天的光伏就是2004年的煤炭,今天的芯片就是2004年的钢铁,现在的高端装备制造行情根本不是什么衰退性宽松搞成长,而是新科技周期下的眉飞色舞! [玫瑰]4、中国“苹果”应该是科技消费制造三位一体的公司:以先进制造为主要物理载
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华润微
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比亚迪
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歌尔股份
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宁德时代
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 09:09:45
锂电池负极石墨化前景!
负极石墨化价格持续上涨、产能缺口至少延续至明年上半年 据高工锂电报道,新能源汽车市场景气度持续攀升,负极材料需求供应紧张,导致石墨化产能缺口拉大,加工费涨价趋势也愈演愈烈。目前国内负极石墨化加工主流报价在1.8-2.2万元/吨,部分零单报价达到2.3-2.5万元/吨,相较于2021年初1.2-1.5万/吨,最高涨幅超过100%。 ①点评: 人造石墨仍是负极材料的应用主流,作为人造石墨制备过程中的关键工序,石墨化加工电费约占石墨化成本60%,属于高能耗产业,主要集中在内蒙古、四川、山西、云南等地区
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翔丰华
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华控赛格
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蛊惑乾坤
已经腰斩的老韭菜
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大全能源,中国领先的硅料供应商。
- 首次覆盖大全能源(688303)给予跑赢行业评级,基于2022年30x PE给予目标价113.00元,上行空间24.1%。我们预计公司2021~2023年EPS分别为3.39元、3.77元、3.80元,CAGR为2020-2023年91%。 - 海内外政策共振激发光伏潜在需求,硅料作为2021/22年产业链供需最紧子环节之一,景气周期有望拉长。国内来看,集中式&分布式政策多重利好,我们看好十四五光伏装机增速有望再上台阶;海外来看,我们看好平价时代,光伏电价止跌回升,组件价格需求弹性持续扩大。
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大全能源
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已经腰斩的老韭菜
2021-09-01 09:01:32
中国中冶
1⃣ 国君建筑维持增持,2021H1业绩增38%超预期,上调预测公司2021-23年EPS为0.46/0.53/0.61(原0.44/0.50/0.57)元,增速21/16/15%。有色设计院镍钴铜/电子多晶硅待重估,给予2021年15倍PE,上调目标价至6.82元。 2⃣ 中国中冶上半年业绩大超预期:收入2510亿同增39%,净利润49亿同增38%,新签6151亿元同增32%。加权平均ROE5.6%同增1.5个百分点。研发支出60亿同增46%,瑞木镍钴/杜达铅锌/山达克铜上半年合计利润11亿元
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中国中冶
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