【安信电新】下半年最强三主线锂、铜箔、隔膜，维持重点推荐！   供需错配是材料环节量价齐升的核心推动力。2020H2开始海内外需求爆发，供给端相继出现缺口，材料环节产能新建-投放周期一般在1-2年，21年需求高增态势下，材料环节大概率出现缺口。我们在20年底提出，21年投资主线为供需错配下

来源：研报姐读我国是全球第一大磷矿出产国、第二大磷矿储量国。2020年磷矿产量已较2016年下滑近40%，磷矿供需差额明显缩紧已进入紧平衡状态。追溯到产业链上游，磷源在磷酸铁的生产成本中占比高达52%。产业链顶端磷矿作为世界级战略性资源，基于其稀缺、不可再生等特质，全球供应持续缩紧。尤其是伴随着下游

（出品方/分析师：东莞证券 黄秀瑜）1、电解液是锂电关键材料之一电解液为锂电池“血液”电解液是锂电池四大关键原材料之一，是电池中离子传输的载体，在正负极之间起到传导锂离子的作用，为锂离子提供一个自由脱嵌的环境，对锂电池的能量密度、比容量、工作温度范围、循环寿命、安全性能等均有重要影响。电解

前几天写了一篇特高压的帖子，我看这个周末很多人在讨论特高压和输配电，这里我再强调一下，特高压，智能电网，新型电力系统和电力设备这几个板块刚刚开始，远没有到爆发的时候，随着行业景气度的提升以及十四五加大投资，到最后各个环节的放量，中间会有很多机会，至于核心逻辑这里就不赘述了，如果有兴趣的可以去翻一翻我

以现有的新三板精选层为基础组建北京证券交易所。今日重要性：✨✨✨       据央视新闻报道，国家主席习主席2日晚在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。习主席表示，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造

林洋能源投资建议（明年估值仅14倍的分布式EPC储能核心标的）：1）EPC量价提升。未来高耗能企业会强制提高清洁能源比例，会通过3种方式，购买绿电、购买新能源电站、自建屋顶电站自用。这3种方式下，EPC的需求将会提升，存量光伏电站的价格也会提升。另外，EPC公司目前的客户多为发电集团（如华能等），未

【石大胜华交流纪要】东吴电新&高工锂电峰会（2021.09.03）更新时间: 2021.09.03地点: 深圳·高工锂电产业峰会东吴电新投资者交流专场参会领导: 郭总、邵总Q: 公司溶剂和6F产能情况如何？A：5种电池级溶剂产能为20万吨。6F的产线在2016年设计产能为5000吨，2016年底投产

北京证券交易所：服务创新型中小企业主阵地 9月2日晚，习主席在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。习主席说，我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。证监会消息，建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证

【广发非银陈福团队】只可能迟到，但不会缺席，继续坚定推荐券商板块在两市成交量持续放大、资管逻辑不断清晰背景下，券商板块的投资机会正在上演！再谈一下空间的问题。我们采用分部估值法：一是，鉴于公募业务空间大、高成长、高ROE等特征，给予2021年公募业务30倍PE，给予一级市场资管业务15倍PE；二是，

一、朱玥： （前面没听到）过去没有资金涌入的时候，光伏的走势就是跟着基本面走的，2020年需求好了，股价就是往上走。新能源也是，基本上都是跟着基本面的正相关，波动是由交易行为和资金引起的，只要基本面不变，中枢还是继续向上的。 1、进入四季度后，需求确定性放量。上半年价格向上，但是需求还在萎缩

异质结电池有望成为下一代主流技术！如何提升电池转化效率以及降低发电成本是光伏行业永远离不开的课题！伴随着市场主流电池—PERC电池效率提升开始放缓，以及基于N型硅片的异质结电池产业化逐步成熟，光伏电池产业发展的重心正在悄然转变。业内专家认为，相比其他技术路线，异质结电池技术具有更好的转换率和降本空间

光伏业内有两项N型高效电池技术，行业内称为“TopCon、HJT之争”。其中hit我们都已经很熟悉了，最近几只疯涨的票都来自这个概念，如金辰。复盘发现最近开始有资金关注TOPCon了，正好最近监管严不适合写敏感内容，就写些投研的内容，就当提前做功课了。光伏的炒作绕不开任何一个产业链分支，何况是这样相

含氟高分子：上半年收入近20亿元，同比+28.92%，利润4.13亿元，同比+63%。含氟高分子上半年随着国内科技的不断进步，在很多下游如高频通信、新能源、半导体和高端装备等的需求大幅增长，上半年的需求非常旺盛，市场的供给非常紧张，但是价格是从5月份开始上涨，而不是整个上半年都在上涨，所以大家看到上

【国盛化工】PVDF行业更新：R142b报价大幅调高至13万，PVDF货紧暂时封盘信息：根据卓创资讯最新消息，江苏梅兰R142b的价格最新从11万大幅调高至13万，此前8月初R142b的报价为10-10.5万，8月的涨幅达到25%-30%。PVDF目前供需紧张，企业暂时处于封盘不报状态，预计9月份价

锂电9月排产调研更新：更新9月的排产初步了解的情况（实际以公司披露为准），环比再增5％＋，缺芯对电池产业链暂时影响较小；LG召回事件不仅未降低其排产，反而由于更换电池增加9月至年底订单。三季度产业龙头公司环比增15～25％。电池1）宁德9月排产近12gwh（独资部分），环比+7%，同比+115%。2

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北京证券交易所：服务创新型中小企业主阵地 9月2日晚，习主席在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。习主席说，我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。证监会消息，建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证

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前几天写了一篇特高压的帖子，我看这个周末很多人在讨论特高压和输配电，这里我再强调一下，特高压，智能电网，新型电力系统和电力设备这几个板块刚刚开始，远没有到爆发的时候，随着行业景气度的提升以及十四五加大投资，到最后各个环节的放量，中间会有很多机会，至于核心逻辑这里就不赘述了，如果有兴趣的可以去翻一翻我

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锂电9月排产调研更新：更新9月的排产初步了解的情况（实际以公司披露为准），环比再增5％＋，缺芯对电池产业链暂时影响较小；LG召回事件不仅未降低其排产，反而由于更换电池增加9月至年底订单。三季度产业龙头公司环比增15～25％。电池1）宁德9月排产近12gwh（独资部分），环比+7%，同比+115%。2

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锂电9月排产调研更新：更新9月的排产初步了解的情况（实际以公司披露为准），环比再增5％＋，缺芯对电池产业链暂时影响较小；LG召回事件不仅未降低其排产，反而由于更换电池增加9月至年底订单。三季度产业龙头公司环比增15～25％。电池1）宁德9月排产近12gwh（独资部分），环比+7%，同比+115%。2

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