🔥【国盛建筑】探相似、辨差异——建筑央企对比研究 ✨建筑央企概览：建筑央企主要指中国建筑、中国交建、中国中铁、中国铁建、中国电建、中国能建、中国中冶及中国化学8家企业，2017年以来合计市值占建筑板块比约50%，2017-2021年利润、营收占比超80%。 ✨探相似：1）组织架构：建筑央企多为国家

关于光模块版块的前景展望请参考：光模块弹性预测及展望  关于华西股份对索尔思的控股权请参考：华西股份对索尔思光电的控制权 下面直接进入主题，分析索尔思光电的业务，后面我们在深入分析索尔思光电的合理估值。 其中华西股份对索尔思的股份占比，参见前述文章，这里引用结论：华西股份是索尔

重点关注：龙芯中科、沪电股份、创维数字、晶晨股份、恒玄科技、芯源微、中微公司、北方华创、大华股份、新益昌、斯达半导、唯捷创芯、高伟电子、顺络电子、比亚迪电子等。

作者：徐涛，胡叶倩雯，雷俊成研报摘要：电子行业2023Q1回顾：行业终端库存逐步去化，下游需求呈弱复苏，市场Q1主要聚焦（1）国际环境影响下，国产化加速替代的设备及零部件机会；（2）低估值+B/G端业务拉动的板块机会，如PCB、安防等；（3）行业触底，需求逐步回升，带动库存去化/价格回升的机会，如面

提纲：一、公社热议：1、主板注册制：2、液冷：3、光热发电：4、储能：5、无人驾驶：二、涨停解析：三、一字板研究：四、机构净买入：五、明日复牌：六、新股研究： 正文：一、公社热议：1、主板注册制：首批10只新股于4月10日上市交易。中电港：国内电子元器件龙头分销商。柏诚股份：国内洁净室行业

【首创电子】半导体行情的三重奏 一、重要政策事件提升半导体产业的重视程度 1、3月28日，商务部网站发布商务部部长王文涛会见半导体光刻机龙头荷兰阿斯麦公司的全球总裁温宁克，希望阿斯麦坚定对华贸易投资合作信心，为中荷经贸合作作出积极贡献，并共同维护全球半导体产业链供应链稳定。 2、3月16日，新hs报

(一）策略：央国企重估新思路：盐铁与涌现1.央国企重估：多部委协同，政策动能强“央国企重估”将引领23年“中特估值”的第二波行情！“央国企重估”是多部委协同作战，政策动能强于过去几年的“国企改革”。高端化、低碳化、智能化、数字化，将是“央国企重估”的4条关键线索。2.从“垄断低价”到“涨价重估”：普

3月16日，国资委发布《创建世界一流示范企业和专精特新示范企业名单》，共7家企业入选世界一流示范企业，200家企业入选创建世界一流专精特新示范企业。其中涉及机械相关上市公司如下：入选示范企业：600262.SH 北方股份601038.SH 一拖股份872726.NQ 中机试验688187.SH 时代

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3月16日，国资委发布《创建世界一流示范企业和专精特新示范企业名单》，共7家企业入选世界一流示范企业，200家企业入选创建世界一流专精特新示范企业。其中涉及机械相关上市公司如下：入选示范企业：600262.SH 北方股份601038.SH 一拖股份872726.NQ 中机试验688187.SH 时代