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2024-05-28 21:10:15
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙 中期预期差巨大核心主线赛道: 新能源消纳矛盾日益突出,电改政策加码推进下电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加速推进。过去几年政策端推进超预期,24年开始落地有望全面加速。 核心推荐 国网信通(绝对中军主力):每一轮建设周期都会有个国网亲儿子长大,这一轮大概率是信通,电力数字化绝对核心+整合,第一阶段看300-400亿; 泽宇智能(配网侧纯正标的低估值增长):配网建设集成虽low但必定受益,股权激励保底25%增长,配网建设开启增长中枢进一步上
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中大排摩托4月:内销显著回暖 出口持续高增【民生汽车 崔琰团队】
中大排摩托4月:内销显著回暖 出口持续高增【民生汽车 崔琰团队】 ———————————————— 行业:内销显著回暖 出口延续高增 旺季来临驱动需求向上 2024年4月250cc+摩托车销量7.2万辆,同比+32.4%,环比+36.9%,1-4月累计销量18.5万辆,同比+13.6% 250cc+摩托车4月出口3.1万辆,同比+98.4%,环比+48.9%,同比增长原因为春风、钱江、宗申等企业在250-500cc排量段出口维持高速增长;1-4月累计出口8.7万辆,同比+58.2%。 春风:中大
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西域多宝
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【招商电新】金盘科技更新
【招商电新】金盘科技更新 1、海外订单持续快速增长。2023年公司新增海外业务订单约20e,同比翻倍,其中北美、欧洲市场贡献主要增量,一季度订单继续延续了高增长趋势。 区别大部分企业,过去一年公司新拓海外客户近百家,建立更深入广阔的客户关系,除新能源优势领域外,打开海外电网、用电设施等下游市场空间,同时也在补充更高电压等级、油浸式变压器等产品,受益更直接。相较国内 海外市场盈利更好,未来或进一步增厚公司业绩。 2、加速产能质量优化及规模扩张。公司推动数字化转型,产品设计迭代效率更有优势,满足定制
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金盘科技
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西域多宝
2024-05-28 10:18:44
【西部半导体贺茂飞】招标订单拐点显现!重视设备材料板块机会
【西部半导体贺茂飞】招标订单拐点显现!重视设备材料板块机会 (1)大基金三期打开25/26年capex空间。市场前期过分担心capex见顶,实际情况远远好于预期。大基金三期打开capex新空间。三期规模3440亿元,远高于一期的987.2亿元和二期的2041.5亿元,国内晶圆厂capex空间巨大,远没有见顶。 (2)从大基金前两期来看,一期主要投资芯片制造环节,同时也涉及设计、封测、设备等领域龙头公司;二期投资更加多元化,涵盖制造、芯片设计、封测、设备、零部件、材料等多个环节,更加聚焦设备和材料
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2024-05-28 09:13:46
【开源通信】宝信软件:国产智造需求上行,自研大型PLC龙头蓄势待发
【开源通信】宝信软件:国产智造需求上行,自研大型PLC龙头蓄势待发 【行业上行】钢铁设备更新+高端化+工业复苏+国产替代,高端智造产业呈上行趋势,我们认为宝信软件正迎来黄金发展机会:(1)当钢铁行业处于下行周期,由于部分产线可以停线改造+高端钢种需求旺盛,故我们认为有望大幅提升对于宝信软件智能制造产品的需求;(2)国家大力推动工业设备更新,契合新型工业化要求,对于设备改造和高端智造需求有望提升,同时要求在关键高科技领域实现国产化突破,国产替代趋势较明显;(3)工业板块复苏迹象逐步显现,盈利能力逐
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宝信软件
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2024-05-28 07:57:13
跨境电商大涨点评:海外仓建设获政策支持,跨境电商经济新动能高景气
跨境电商大涨点评:海外仓建设获政策支持,跨境电商经济新动能高景气 事件:5月24日,国务院审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》,指出发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,有利于促进外贸结构优化、规模稳定;要积极培育跨境电商经营主体,鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商,持续推进品牌建设等。 今日跨境电商指数涨逾2%,赛维时代涨逾10%,华凯易佰涨逾5%,安克创新涨逾3%,均为具备规模优势、效率领先的跨境大卖,持续推荐! 华凯易佰: 近期华凯发布公告拟收购通拓,本次收购可以
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焦点科技
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2024-05-27 22:16:59
【天风地产】集中发力,提振预期——上海优化地产政策措施点评
【天风地产】集中发力,提振预期——上海优化地产政策措施点评 事件:5月27日,上海市四部门联合印发文件,宣布优化住房限购、信贷政策等九条政策措施。 优化限购: 1)社保年限降低: ①非沪籍居民购房缴纳社保/个税年限5年改为3年; ②新城以及南北转型等重点区域外地人才社保年限改为2年,临港新区改为1年。 2)限购范围缩窄: 外地单身购房范围扩大至外环内二手住房。 3)离婚追溯&赠与套数优化:夫妻离异后购房的不再按离异前家庭计算拥有住房套数;已赠与住房不再计入赠与人拥有住房套数。 4)多孩限购放松:
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华钰矿业:稀有锑龙头
华钰矿业:稀有锑龙头 (1) 大涨题材:有色金属 行业数据显示,近期锑锭价格连续上调,“场内最高报价已达至15万以上,主要系原料面供应紧问题难以缓解”。 公司主要从事有色金属勘探、采矿贸易等,主要品种包括锌精矿、铅锑精矿(含银)、铜精矿等。 公司被机构密集关注点在锑矿,该有色下游可用于合金制造、阻燃剂、铅酸电池、玻璃澄清剂、半导体、军工等行业,添加量小但应用多元,被形象地称为“工业味精”,同时稀缺度高,全球静态储采比低,被多国列入战略性矿产资源。 公司此前收购塔铝金业50%股权,可控锑资源量达到
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华钰矿业
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5月28日证券三大报
2023-05-28 上证早知道 (星期二) 【今日导读】 >国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破 >钙钛矿光伏头部企业将签大项目 行业正在迈向量产 >海外供给冲击叠加下游消费韧性 锰矿价格强势上行 >波导股份拟回购股份 中贝通信签算力技术服务合同 【上证聚焦】 〇国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破 ———————— 国家企业信用信息公示系统显示,国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司(大基金三期)已经成立,张新出任法定代表人和董事长,注册资本3440亿元。资料显示,第一
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2024-05-27 20:44:51
【中金医药】科伦博泰生物:SKB264肺癌积极数据兑现,国内商业化在即
【中金医药】科伦博泰生物:SKB264肺癌积极数据兑现,国内商业化在即 近日,科伦博泰于2024年美国临床肿瘤学会(ASCO)公布Trop2 ADC SKB264临床积极结果;5月20日,合作伙伴默沙东开展SKB264全球第九项III期临床,与Keytruda联合维持治疗一线鳞状NSCLC。 【根据全球Trop2 ADC近期披露数据,我们认为Trop2 ADC联合IO一线治疗NSCLC确定性走强,SKB264有望冲击至一线NSCLC市场】本次ASCO大会,公司公布SKB264联合PD-L1单抗K
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【方正郑震湘团队】韦尔股份:荣耀200发布在即,强产品力奠定份额优势
【方正郑震湘团队】韦尔股份:荣耀200发布在即,强产品力奠定份额优势 根据IT之家消息,荣耀200系列将于5.27(今晚)正式发布。聚焦影像配置,我们看到Pro版后置主摄将搭载1/1.3英寸超大底传感器,鉴于此前荣耀旗舰机型Magic6系列已全系搭载豪威OV50H/50K高端产品,因此我们判断荣耀200 Pro版主摄或为OV50H。此外,荣耀200标准版和Pro版均搭载50MP前摄及12MP超广角,我们认为豪威OV50D及OV13B等产品型号有望得到采用。 库存回归正常水位,利润拖累消除轻
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【光大电新】核准提速,需求可期——核电设备动态跟踪
【光大电新】核准提速,需求可期——核电设备动态跟踪 2019年起我国核电机组重启审批,2022/2023年核准提速,每年新增核准核电机组数量均达到10台,未来我国自主三代核电有望按照每年6-8台机组的核准节奏稳步推进;核准机组数量维持高位叠加在建机组数量的快速提升将保障我国核电机组在未来几年的持续落地。 (1)我们基于核电单一项目总投资217亿元、设备投资占比48%、建设周期5年、设备收入确认节奏(开工第二至第五年每年确认10%/40%/40%/10%)、在建第三代核电机组情况、以及对未来每年新
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PMMA跳涨30%原因3:
PMMA跳涨30%原因3:近期三星电子、LG 、友达光电、群创光电开始用PMMA膜替代TAC膜,由于PMMA材料的独特优势,越来越多的偏光片厂商开始采用PMMA膜替代TAC膜,特别是在大尺寸显示面板领域。 首先TAC膜不具有足够的耐热性和防潮性,因此以此种材料为基膜的偏光片在高温或高湿环境下偏光度会劣化,进而影响液晶显示器影像质量,而PMMA膜透明、耐候、化学稳定性高,具有与TAC膜相似光学补偿功能的同时,能承受的拉伸、弯曲、压缩等强度均高于 TAC膜;其次,TAC膜的厚度一般为 60~80μm
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友达光电
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药店门诊统筹持续推进,下半年业绩环比改善,低风险低估值优质资产
药店门诊统筹持续推进,下半年业绩环比改善,低风险低估值优质资产,重点推荐老百姓、益丰药房等【东吴医药朱国广团队】 全国门诊统筹政策持续推进,利好多地布局及管理运营较强的连锁龙头。 自2023年2月至今,国家医保局发文将零售药店纳入门诊统筹管理后,已有29省落实相关政策,全国统筹门店数由23年8月的14万家,增加至24年5月的22万家,其中上市药房统筹门店占比逐步提升,头部公司统筹门店占比超40%。 今年以来各地药店纳入门诊统筹管理进程明显加速,有望为药店带来显著客流增长,利好多地布局及管理运营能
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老百姓
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益丰药房
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财政部下达燃料电池汽车示范应用第一年度奖励11.4亿元
财政部下达燃料电池汽车示范应用第一年度奖励11.4亿元,2024年以来燃料电池汽车招标已达3347辆【长江环保&电新】 燃料电池汽车示范应用第一年度奖励公示国补地补合计19.1亿元。 国补:2024/05/21,财政部公布燃料电池汽车示范应用第一年度奖励资金共11.4亿元,其中上海市3.04亿元、北京市2.98亿元、河南省2.38亿元、河北省1.72亿元、广东省7687万元。 地补:五大示范城市群中部分城市第一年度奖励资金累计公示7.72亿元。补贴的发放有望有利于企业改善现金流,减轻融资
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国鸿氢能
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亿华通
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【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙 中期预期差巨大核心主线赛道: 新能源消纳矛盾日益突出,电改政策加码推进下电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加速推进。过去几年政策端推进超预期,24年开始落地有望全面加速。 核心推荐 国网信通(绝对中军主力):每一轮建设周期都会有个国网亲儿子长大,这一轮大概率是信通,电力数字化绝对核心+整合,第一阶段看300-400亿; 泽宇智能(配网侧纯正标的低估值增长):配网建设集成虽low但必定受益,股权激励保底25%增长,配网建设开启增长中枢进一步上
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中大排摩托4月:内销显著回暖 出口持续高增【民生汽车 崔琰团队】
中大排摩托4月:内销显著回暖 出口持续高增【民生汽车 崔琰团队】 ———————————————— 行业:内销显著回暖 出口延续高增 旺季来临驱动需求向上 2024年4月250cc+摩托车销量7.2万辆,同比+32.4%,环比+36.9%,1-4月累计销量18.5万辆,同比+13.6% 250cc+摩托车4月出口3.1万辆,同比+98.4%,环比+48.9%,同比增长原因为春风、钱江、宗申等企业在250-500cc排量段出口维持高速增长;1-4月累计出口8.7万辆,同比+58.2%。 春风:中大
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【招商电新】金盘科技更新
【招商电新】金盘科技更新 1、海外订单持续快速增长。2023年公司新增海外业务订单约20e,同比翻倍,其中北美、欧洲市场贡献主要增量,一季度订单继续延续了高增长趋势。 区别大部分企业,过去一年公司新拓海外客户近百家,建立更深入广阔的客户关系,除新能源优势领域外,打开海外电网、用电设施等下游市场空间,同时也在补充更高电压等级、油浸式变压器等产品,受益更直接。相较国内 海外市场盈利更好,未来或进一步增厚公司业绩。 2、加速产能质量优化及规模扩张。公司推动数字化转型,产品设计迭代效率更有优势,满足定制
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金盘科技
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2024-05-28 10:18:44
【西部半导体贺茂飞】招标订单拐点显现!重视设备材料板块机会
【西部半导体贺茂飞】招标订单拐点显现!重视设备材料板块机会 (1)大基金三期打开25/26年capex空间。市场前期过分担心capex见顶,实际情况远远好于预期。大基金三期打开capex新空间。三期规模3440亿元,远高于一期的987.2亿元和二期的2041.5亿元,国内晶圆厂capex空间巨大,远没有见顶。 (2)从大基金前两期来看,一期主要投资芯片制造环节,同时也涉及设计、封测、设备等领域龙头公司;二期投资更加多元化,涵盖制造、芯片设计、封测、设备、零部件、材料等多个环节,更加聚焦设备和材料
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【开源通信】宝信软件:国产智造需求上行,自研大型PLC龙头蓄势待发
【开源通信】宝信软件:国产智造需求上行,自研大型PLC龙头蓄势待发 【行业上行】钢铁设备更新+高端化+工业复苏+国产替代,高端智造产业呈上行趋势,我们认为宝信软件正迎来黄金发展机会:(1)当钢铁行业处于下行周期,由于部分产线可以停线改造+高端钢种需求旺盛,故我们认为有望大幅提升对于宝信软件智能制造产品的需求;(2)国家大力推动工业设备更新,契合新型工业化要求,对于设备改造和高端智造需求有望提升,同时要求在关键高科技领域实现国产化突破,国产替代趋势较明显;(3)工业板块复苏迹象逐步显现,盈利能力逐
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跨境电商大涨点评:海外仓建设获政策支持,跨境电商经济新动能高景气
跨境电商大涨点评:海外仓建设获政策支持,跨境电商经济新动能高景气 事件:5月24日,国务院审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》,指出发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,有利于促进外贸结构优化、规模稳定;要积极培育跨境电商经营主体,鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商,持续推进品牌建设等。 今日跨境电商指数涨逾2%,赛维时代涨逾10%,华凯易佰涨逾5%,安克创新涨逾3%,均为具备规模优势、效率领先的跨境大卖,持续推荐! 华凯易佰: 近期华凯发布公告拟收购通拓,本次收购可以
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2024-05-27 22:16:59
【天风地产】集中发力,提振预期——上海优化地产政策措施点评
【天风地产】集中发力,提振预期——上海优化地产政策措施点评 事件:5月27日,上海市四部门联合印发文件,宣布优化住房限购、信贷政策等九条政策措施。 优化限购: 1)社保年限降低: ①非沪籍居民购房缴纳社保/个税年限5年改为3年; ②新城以及南北转型等重点区域外地人才社保年限改为2年,临港新区改为1年。 2)限购范围缩窄: 外地单身购房范围扩大至外环内二手住房。 3)离婚追溯&赠与套数优化:夫妻离异后购房的不再按离异前家庭计算拥有住房套数;已赠与住房不再计入赠与人拥有住房套数。 4)多孩限购放松:
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华钰矿业:稀有锑龙头
华钰矿业:稀有锑龙头 (1) 大涨题材:有色金属 行业数据显示,近期锑锭价格连续上调,“场内最高报价已达至15万以上,主要系原料面供应紧问题难以缓解”。 公司主要从事有色金属勘探、采矿贸易等,主要品种包括锌精矿、铅锑精矿(含银)、铜精矿等。 公司被机构密集关注点在锑矿,该有色下游可用于合金制造、阻燃剂、铅酸电池、玻璃澄清剂、半导体、军工等行业,添加量小但应用多元,被形象地称为“工业味精”,同时稀缺度高,全球静态储采比低,被多国列入战略性矿产资源。 公司此前收购塔铝金业50%股权,可控锑资源量达到
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5月28日证券三大报
2023-05-28 上证早知道 (星期二) 【今日导读】 >国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破 >钙钛矿光伏头部企业将签大项目 行业正在迈向量产 >海外供给冲击叠加下游消费韧性 锰矿价格强势上行 >波导股份拟回购股份 中贝通信签算力技术服务合同 【上证聚焦】 〇国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破 ———————— 国家企业信用信息公示系统显示,国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司(大基金三期)已经成立,张新出任法定代表人和董事长,注册资本3440亿元。资料显示,第一
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【中金医药】科伦博泰生物:SKB264肺癌积极数据兑现,国内商业化在即
【中金医药】科伦博泰生物:SKB264肺癌积极数据兑现,国内商业化在即 近日,科伦博泰于2024年美国临床肿瘤学会(ASCO)公布Trop2 ADC SKB264临床积极结果;5月20日,合作伙伴默沙东开展SKB264全球第九项III期临床,与Keytruda联合维持治疗一线鳞状NSCLC。 【根据全球Trop2 ADC近期披露数据,我们认为Trop2 ADC联合IO一线治疗NSCLC确定性走强,SKB264有望冲击至一线NSCLC市场】本次ASCO大会,公司公布SKB264联合PD-L1单抗K
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【方正郑震湘团队】韦尔股份:荣耀200发布在即,强产品力奠定份额优势
【方正郑震湘团队】韦尔股份:荣耀200发布在即,强产品力奠定份额优势 根据IT之家消息,荣耀200系列将于5.27(今晚)正式发布。聚焦影像配置,我们看到Pro版后置主摄将搭载1/1.3英寸超大底传感器,鉴于此前荣耀旗舰机型Magic6系列已全系搭载豪威OV50H/50K高端产品,因此我们判断荣耀200 Pro版主摄或为OV50H。此外,荣耀200标准版和Pro版均搭载50MP前摄及12MP超广角,我们认为豪威OV50D及OV13B等产品型号有望得到采用。 库存回归正常水位,利润拖累消除轻
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【光大电新】核准提速,需求可期——核电设备动态跟踪
【光大电新】核准提速,需求可期——核电设备动态跟踪 2019年起我国核电机组重启审批,2022/2023年核准提速,每年新增核准核电机组数量均达到10台,未来我国自主三代核电有望按照每年6-8台机组的核准节奏稳步推进;核准机组数量维持高位叠加在建机组数量的快速提升将保障我国核电机组在未来几年的持续落地。 (1)我们基于核电单一项目总投资217亿元、设备投资占比48%、建设周期5年、设备收入确认节奏(开工第二至第五年每年确认10%/40%/40%/10%)、在建第三代核电机组情况、以及对未来每年新
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PMMA跳涨30%原因3:
PMMA跳涨30%原因3:近期三星电子、LG 、友达光电、群创光电开始用PMMA膜替代TAC膜,由于PMMA材料的独特优势,越来越多的偏光片厂商开始采用PMMA膜替代TAC膜,特别是在大尺寸显示面板领域。 首先TAC膜不具有足够的耐热性和防潮性,因此以此种材料为基膜的偏光片在高温或高湿环境下偏光度会劣化,进而影响液晶显示器影像质量,而PMMA膜透明、耐候、化学稳定性高,具有与TAC膜相似光学补偿功能的同时,能承受的拉伸、弯曲、压缩等强度均高于 TAC膜;其次,TAC膜的厚度一般为 60~80μm
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药店门诊统筹持续推进,下半年业绩环比改善,低风险低估值优质资产
药店门诊统筹持续推进,下半年业绩环比改善,低风险低估值优质资产,重点推荐老百姓、益丰药房等【东吴医药朱国广团队】 全国门诊统筹政策持续推进,利好多地布局及管理运营较强的连锁龙头。 自2023年2月至今,国家医保局发文将零售药店纳入门诊统筹管理后,已有29省落实相关政策,全国统筹门店数由23年8月的14万家,增加至24年5月的22万家,其中上市药房统筹门店占比逐步提升,头部公司统筹门店占比超40%。 今年以来各地药店纳入门诊统筹管理进程明显加速,有望为药店带来显著客流增长,利好多地布局及管理运营能
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财政部下达燃料电池汽车示范应用第一年度奖励11.4亿元
财政部下达燃料电池汽车示范应用第一年度奖励11.4亿元,2024年以来燃料电池汽车招标已达3347辆【长江环保&电新】 燃料电池汽车示范应用第一年度奖励公示国补地补合计19.1亿元。 国补:2024/05/21,财政部公布燃料电池汽车示范应用第一年度奖励资金共11.4亿元,其中上海市3.04亿元、北京市2.98亿元、河南省2.38亿元、河北省1.72亿元、广东省7687万元。 地补:五大示范城市群中部分城市第一年度奖励资金累计公示7.72亿元。补贴的发放有望有利于企业改善现金流,减轻融资
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【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙 中期预期差巨大核心主线赛道: 新能源消纳矛盾日益突出,电改政策加码推进下电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加速推进。过去几年政策端推进超预期,24年开始落地有望全面加速。 核心推荐 国网信通(绝对中军主力):每一轮建设周期都会有个国网亲儿子长大,这一轮大概率是信通,电力数字化绝对核心+整合,第一阶段看300-400亿; 泽宇智能(配网侧纯正标的低估值增长):配网建设集成虽low但必定受益,股权激励保底25%增长,配网建设开启增长中枢进一步上
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中大排摩托4月:内销显著回暖 出口持续高增【民生汽车 崔琰团队】
中大排摩托4月:内销显著回暖 出口持续高增【民生汽车 崔琰团队】 ———————————————— 行业:内销显著回暖 出口延续高增 旺季来临驱动需求向上 2024年4月250cc+摩托车销量7.2万辆,同比+32.4%,环比+36.9%,1-4月累计销量18.5万辆,同比+13.6% 250cc+摩托车4月出口3.1万辆,同比+98.4%,环比+48.9%,同比增长原因为春风、钱江、宗申等企业在250-500cc排量段出口维持高速增长;1-4月累计出口8.7万辆,同比+58.2%。 春风:中大
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【招商电新】金盘科技更新
【招商电新】金盘科技更新 1、海外订单持续快速增长。2023年公司新增海外业务订单约20e,同比翻倍,其中北美、欧洲市场贡献主要增量,一季度订单继续延续了高增长趋势。 区别大部分企业,过去一年公司新拓海外客户近百家,建立更深入广阔的客户关系,除新能源优势领域外,打开海外电网、用电设施等下游市场空间,同时也在补充更高电压等级、油浸式变压器等产品,受益更直接。相较国内 海外市场盈利更好,未来或进一步增厚公司业绩。 2、加速产能质量优化及规模扩张。公司推动数字化转型,产品设计迭代效率更有优势,满足定制
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【西部半导体贺茂飞】招标订单拐点显现!重视设备材料板块机会
【西部半导体贺茂飞】招标订单拐点显现!重视设备材料板块机会 (1)大基金三期打开25/26年capex空间。市场前期过分担心capex见顶,实际情况远远好于预期。大基金三期打开capex新空间。三期规模3440亿元,远高于一期的987.2亿元和二期的2041.5亿元,国内晶圆厂capex空间巨大,远没有见顶。 (2)从大基金前两期来看,一期主要投资芯片制造环节,同时也涉及设计、封测、设备等领域龙头公司;二期投资更加多元化,涵盖制造、芯片设计、封测、设备、零部件、材料等多个环节,更加聚焦设备和材料
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【开源通信】宝信软件:国产智造需求上行,自研大型PLC龙头蓄势待发
【开源通信】宝信软件:国产智造需求上行,自研大型PLC龙头蓄势待发 【行业上行】钢铁设备更新+高端化+工业复苏+国产替代,高端智造产业呈上行趋势,我们认为宝信软件正迎来黄金发展机会:(1)当钢铁行业处于下行周期,由于部分产线可以停线改造+高端钢种需求旺盛,故我们认为有望大幅提升对于宝信软件智能制造产品的需求;(2)国家大力推动工业设备更新,契合新型工业化要求,对于设备改造和高端智造需求有望提升,同时要求在关键高科技领域实现国产化突破,国产替代趋势较明显;(3)工业板块复苏迹象逐步显现,盈利能力逐
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2024-05-28 07:57:13
跨境电商大涨点评:海外仓建设获政策支持,跨境电商经济新动能高景气
跨境电商大涨点评:海外仓建设获政策支持,跨境电商经济新动能高景气 事件:5月24日,国务院审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》,指出发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,有利于促进外贸结构优化、规模稳定;要积极培育跨境电商经营主体,鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商,持续推进品牌建设等。 今日跨境电商指数涨逾2%,赛维时代涨逾10%,华凯易佰涨逾5%,安克创新涨逾3%,均为具备规模优势、效率领先的跨境大卖,持续推荐! 华凯易佰: 近期华凯发布公告拟收购通拓,本次收购可以
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【天风地产】集中发力,提振预期——上海优化地产政策措施点评
【天风地产】集中发力,提振预期——上海优化地产政策措施点评 事件:5月27日,上海市四部门联合印发文件,宣布优化住房限购、信贷政策等九条政策措施。 优化限购: 1)社保年限降低: ①非沪籍居民购房缴纳社保/个税年限5年改为3年; ②新城以及南北转型等重点区域外地人才社保年限改为2年,临港新区改为1年。 2)限购范围缩窄: 外地单身购房范围扩大至外环内二手住房。 3)离婚追溯&赠与套数优化:夫妻离异后购房的不再按离异前家庭计算拥有住房套数;已赠与住房不再计入赠与人拥有住房套数。 4)多孩限购放松:
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华钰矿业:稀有锑龙头
华钰矿业:稀有锑龙头 (1) 大涨题材:有色金属 行业数据显示,近期锑锭价格连续上调,“场内最高报价已达至15万以上,主要系原料面供应紧问题难以缓解”。 公司主要从事有色金属勘探、采矿贸易等,主要品种包括锌精矿、铅锑精矿(含银)、铜精矿等。 公司被机构密集关注点在锑矿,该有色下游可用于合金制造、阻燃剂、铅酸电池、玻璃澄清剂、半导体、军工等行业,添加量小但应用多元,被形象地称为“工业味精”,同时稀缺度高,全球静态储采比低,被多国列入战略性矿产资源。 公司此前收购塔铝金业50%股权,可控锑资源量达到
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5月28日证券三大报
2023-05-28 上证早知道 (星期二) 【今日导读】 >国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破 >钙钛矿光伏头部企业将签大项目 行业正在迈向量产 >海外供给冲击叠加下游消费韧性 锰矿价格强势上行 >波导股份拟回购股份 中贝通信签算力技术服务合同 【上证聚焦】 〇国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破 ———————— 国家企业信用信息公示系统显示,国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司(大基金三期)已经成立,张新出任法定代表人和董事长,注册资本3440亿元。资料显示,第一
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【中金医药】科伦博泰生物:SKB264肺癌积极数据兑现,国内商业化在即
【中金医药】科伦博泰生物:SKB264肺癌积极数据兑现,国内商业化在即 近日,科伦博泰于2024年美国临床肿瘤学会(ASCO)公布Trop2 ADC SKB264临床积极结果;5月20日,合作伙伴默沙东开展SKB264全球第九项III期临床,与Keytruda联合维持治疗一线鳞状NSCLC。 【根据全球Trop2 ADC近期披露数据,我们认为Trop2 ADC联合IO一线治疗NSCLC确定性走强,SKB264有望冲击至一线NSCLC市场】本次ASCO大会,公司公布SKB264联合PD-L1单抗K
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【方正郑震湘团队】韦尔股份:荣耀200发布在即,强产品力奠定份额优势
【方正郑震湘团队】韦尔股份:荣耀200发布在即,强产品力奠定份额优势 根据IT之家消息,荣耀200系列将于5.27(今晚)正式发布。聚焦影像配置,我们看到Pro版后置主摄将搭载1/1.3英寸超大底传感器,鉴于此前荣耀旗舰机型Magic6系列已全系搭载豪威OV50H/50K高端产品,因此我们判断荣耀200 Pro版主摄或为OV50H。此外,荣耀200标准版和Pro版均搭载50MP前摄及12MP超广角,我们认为豪威OV50D及OV13B等产品型号有望得到采用。 库存回归正常水位,利润拖累消除轻
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【光大电新】核准提速,需求可期——核电设备动态跟踪
【光大电新】核准提速,需求可期——核电设备动态跟踪 2019年起我国核电机组重启审批,2022/2023年核准提速,每年新增核准核电机组数量均达到10台,未来我国自主三代核电有望按照每年6-8台机组的核准节奏稳步推进;核准机组数量维持高位叠加在建机组数量的快速提升将保障我国核电机组在未来几年的持续落地。 (1)我们基于核电单一项目总投资217亿元、设备投资占比48%、建设周期5年、设备收入确认节奏(开工第二至第五年每年确认10%/40%/40%/10%)、在建第三代核电机组情况、以及对未来每年新
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PMMA跳涨30%原因3:
PMMA跳涨30%原因3:近期三星电子、LG 、友达光电、群创光电开始用PMMA膜替代TAC膜,由于PMMA材料的独特优势,越来越多的偏光片厂商开始采用PMMA膜替代TAC膜,特别是在大尺寸显示面板领域。 首先TAC膜不具有足够的耐热性和防潮性,因此以此种材料为基膜的偏光片在高温或高湿环境下偏光度会劣化,进而影响液晶显示器影像质量,而PMMA膜透明、耐候、化学稳定性高,具有与TAC膜相似光学补偿功能的同时,能承受的拉伸、弯曲、压缩等强度均高于 TAC膜;其次,TAC膜的厚度一般为 60~80μm
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药店门诊统筹持续推进,下半年业绩环比改善,低风险低估值优质资产
药店门诊统筹持续推进,下半年业绩环比改善,低风险低估值优质资产,重点推荐老百姓、益丰药房等【东吴医药朱国广团队】 全国门诊统筹政策持续推进,利好多地布局及管理运营较强的连锁龙头。 自2023年2月至今,国家医保局发文将零售药店纳入门诊统筹管理后,已有29省落实相关政策,全国统筹门店数由23年8月的14万家,增加至24年5月的22万家,其中上市药房统筹门店占比逐步提升,头部公司统筹门店占比超40%。 今年以来各地药店纳入门诊统筹管理进程明显加速,有望为药店带来显著客流增长,利好多地布局及管理运营能
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财政部下达燃料电池汽车示范应用第一年度奖励11.4亿元
财政部下达燃料电池汽车示范应用第一年度奖励11.4亿元,2024年以来燃料电池汽车招标已达3347辆【长江环保&电新】 燃料电池汽车示范应用第一年度奖励公示国补地补合计19.1亿元。 国补:2024/05/21,财政部公布燃料电池汽车示范应用第一年度奖励资金共11.4亿元,其中上海市3.04亿元、北京市2.98亿元、河南省2.38亿元、河北省1.72亿元、广东省7687万元。 地补:五大示范城市群中部分城市第一年度奖励资金累计公示7.72亿元。补贴的发放有望有利于企业改善现金流,减轻融资
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【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙 中期预期差巨大核心主线赛道: 新能源消纳矛盾日益突出,电改政策加码推进下电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加速推进。过去几年政策端推进超预期,24年开始落地有望全面加速。 核心推荐 国网信通(绝对中军主力):每一轮建设周期都会有个国网亲儿子长大,这一轮大概率是信通,电力数字化绝对核心+整合,第一阶段看300-400亿; 泽宇智能(配网侧纯正标的低估值增长):配网建设集成虽low但必定受益,股权激励保底25%增长,配网建设开启增长中枢进一步上
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2024-05-28 19:37:05
中大排摩托4月:内销显著回暖 出口持续高增【民生汽车 崔琰团队】
中大排摩托4月:内销显著回暖 出口持续高增【民生汽车 崔琰团队】 ———————————————— 行业:内销显著回暖 出口延续高增 旺季来临驱动需求向上 2024年4月250cc+摩托车销量7.2万辆,同比+32.4%,环比+36.9%,1-4月累计销量18.5万辆,同比+13.6% 250cc+摩托车4月出口3.1万辆,同比+98.4%,环比+48.9%,同比增长原因为春风、钱江、宗申等企业在250-500cc排量段出口维持高速增长;1-4月累计出口8.7万辆,同比+58.2%。 春风:中大
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【招商电新】金盘科技更新
【招商电新】金盘科技更新 1、海外订单持续快速增长。2023年公司新增海外业务订单约20e,同比翻倍,其中北美、欧洲市场贡献主要增量,一季度订单继续延续了高增长趋势。 区别大部分企业,过去一年公司新拓海外客户近百家,建立更深入广阔的客户关系,除新能源优势领域外,打开海外电网、用电设施等下游市场空间,同时也在补充更高电压等级、油浸式变压器等产品,受益更直接。相较国内 海外市场盈利更好,未来或进一步增厚公司业绩。 2、加速产能质量优化及规模扩张。公司推动数字化转型,产品设计迭代效率更有优势,满足定制
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2024-05-28 10:18:44
【西部半导体贺茂飞】招标订单拐点显现!重视设备材料板块机会
【西部半导体贺茂飞】招标订单拐点显现!重视设备材料板块机会 (1)大基金三期打开25/26年capex空间。市场前期过分担心capex见顶,实际情况远远好于预期。大基金三期打开capex新空间。三期规模3440亿元,远高于一期的987.2亿元和二期的2041.5亿元,国内晶圆厂capex空间巨大,远没有见顶。 (2)从大基金前两期来看,一期主要投资芯片制造环节,同时也涉及设计、封测、设备等领域龙头公司;二期投资更加多元化,涵盖制造、芯片设计、封测、设备、零部件、材料等多个环节,更加聚焦设备和材料
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【开源通信】宝信软件:国产智造需求上行,自研大型PLC龙头蓄势待发
【开源通信】宝信软件:国产智造需求上行,自研大型PLC龙头蓄势待发 【行业上行】钢铁设备更新+高端化+工业复苏+国产替代,高端智造产业呈上行趋势,我们认为宝信软件正迎来黄金发展机会:(1)当钢铁行业处于下行周期,由于部分产线可以停线改造+高端钢种需求旺盛,故我们认为有望大幅提升对于宝信软件智能制造产品的需求;(2)国家大力推动工业设备更新,契合新型工业化要求,对于设备改造和高端智造需求有望提升,同时要求在关键高科技领域实现国产化突破,国产替代趋势较明显;(3)工业板块复苏迹象逐步显现,盈利能力逐
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跨境电商大涨点评:海外仓建设获政策支持,跨境电商经济新动能高景气
跨境电商大涨点评:海外仓建设获政策支持,跨境电商经济新动能高景气 事件:5月24日,国务院审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》,指出发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,有利于促进外贸结构优化、规模稳定;要积极培育跨境电商经营主体,鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商,持续推进品牌建设等。 今日跨境电商指数涨逾2%,赛维时代涨逾10%,华凯易佰涨逾5%,安克创新涨逾3%,均为具备规模优势、效率领先的跨境大卖,持续推荐! 华凯易佰: 近期华凯发布公告拟收购通拓,本次收购可以
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2024-05-27 22:16:59
【天风地产】集中发力,提振预期——上海优化地产政策措施点评
【天风地产】集中发力,提振预期——上海优化地产政策措施点评 事件:5月27日,上海市四部门联合印发文件,宣布优化住房限购、信贷政策等九条政策措施。 优化限购: 1)社保年限降低: ①非沪籍居民购房缴纳社保/个税年限5年改为3年; ②新城以及南北转型等重点区域外地人才社保年限改为2年,临港新区改为1年。 2)限购范围缩窄: 外地单身购房范围扩大至外环内二手住房。 3)离婚追溯&赠与套数优化:夫妻离异后购房的不再按离异前家庭计算拥有住房套数;已赠与住房不再计入赠与人拥有住房套数。 4)多孩限购放松:
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华钰矿业:稀有锑龙头
华钰矿业:稀有锑龙头 (1) 大涨题材:有色金属 行业数据显示,近期锑锭价格连续上调,“场内最高报价已达至15万以上,主要系原料面供应紧问题难以缓解”。 公司主要从事有色金属勘探、采矿贸易等,主要品种包括锌精矿、铅锑精矿(含银)、铜精矿等。 公司被机构密集关注点在锑矿,该有色下游可用于合金制造、阻燃剂、铅酸电池、玻璃澄清剂、半导体、军工等行业,添加量小但应用多元,被形象地称为“工业味精”,同时稀缺度高,全球静态储采比低,被多国列入战略性矿产资源。 公司此前收购塔铝金业50%股权,可控锑资源量达到
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2023-05-28 上证早知道 (星期二) 【今日导读】 >国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破 >钙钛矿光伏头部企业将签大项目 行业正在迈向量产 >海外供给冲击叠加下游消费韧性 锰矿价格强势上行 >波导股份拟回购股份 中贝通信签算力技术服务合同 【上证聚焦】 〇国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破 ———————— 国家企业信用信息公示系统显示,国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司(大基金三期)已经成立,张新出任法定代表人和董事长,注册资本3440亿元。资料显示,第一
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【中金医药】科伦博泰生物:SKB264肺癌积极数据兑现,国内商业化在即
【中金医药】科伦博泰生物:SKB264肺癌积极数据兑现,国内商业化在即 近日,科伦博泰于2024年美国临床肿瘤学会(ASCO)公布Trop2 ADC SKB264临床积极结果;5月20日,合作伙伴默沙东开展SKB264全球第九项III期临床,与Keytruda联合维持治疗一线鳞状NSCLC。 【根据全球Trop2 ADC近期披露数据,我们认为Trop2 ADC联合IO一线治疗NSCLC确定性走强,SKB264有望冲击至一线NSCLC市场】本次ASCO大会,公司公布SKB264联合PD-L1单抗K
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【方正郑震湘团队】韦尔股份:荣耀200发布在即,强产品力奠定份额优势
【方正郑震湘团队】韦尔股份:荣耀200发布在即,强产品力奠定份额优势 根据IT之家消息,荣耀200系列将于5.27(今晚)正式发布。聚焦影像配置,我们看到Pro版后置主摄将搭载1/1.3英寸超大底传感器,鉴于此前荣耀旗舰机型Magic6系列已全系搭载豪威OV50H/50K高端产品,因此我们判断荣耀200 Pro版主摄或为OV50H。此外,荣耀200标准版和Pro版均搭载50MP前摄及12MP超广角,我们认为豪威OV50D及OV13B等产品型号有望得到采用。 库存回归正常水位,利润拖累消除轻
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【光大电新】核准提速,需求可期——核电设备动态跟踪
【光大电新】核准提速,需求可期——核电设备动态跟踪 2019年起我国核电机组重启审批,2022/2023年核准提速,每年新增核准核电机组数量均达到10台,未来我国自主三代核电有望按照每年6-8台机组的核准节奏稳步推进;核准机组数量维持高位叠加在建机组数量的快速提升将保障我国核电机组在未来几年的持续落地。 (1)我们基于核电单一项目总投资217亿元、设备投资占比48%、建设周期5年、设备收入确认节奏(开工第二至第五年每年确认10%/40%/40%/10%)、在建第三代核电机组情况、以及对未来每年新
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PMMA跳涨30%原因3:
PMMA跳涨30%原因3:近期三星电子、LG 、友达光电、群创光电开始用PMMA膜替代TAC膜,由于PMMA材料的独特优势,越来越多的偏光片厂商开始采用PMMA膜替代TAC膜,特别是在大尺寸显示面板领域。 首先TAC膜不具有足够的耐热性和防潮性,因此以此种材料为基膜的偏光片在高温或高湿环境下偏光度会劣化,进而影响液晶显示器影像质量,而PMMA膜透明、耐候、化学稳定性高,具有与TAC膜相似光学补偿功能的同时,能承受的拉伸、弯曲、压缩等强度均高于 TAC膜;其次,TAC膜的厚度一般为 60~80μm
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药店门诊统筹持续推进,下半年业绩环比改善,低风险低估值优质资产
药店门诊统筹持续推进,下半年业绩环比改善,低风险低估值优质资产,重点推荐老百姓、益丰药房等【东吴医药朱国广团队】 全国门诊统筹政策持续推进,利好多地布局及管理运营较强的连锁龙头。 自2023年2月至今,国家医保局发文将零售药店纳入门诊统筹管理后,已有29省落实相关政策,全国统筹门店数由23年8月的14万家,增加至24年5月的22万家,其中上市药房统筹门店占比逐步提升,头部公司统筹门店占比超40%。 今年以来各地药店纳入门诊统筹管理进程明显加速,有望为药店带来显著客流增长,利好多地布局及管理运营能
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财政部下达燃料电池汽车示范应用第一年度奖励11.4亿元
财政部下达燃料电池汽车示范应用第一年度奖励11.4亿元,2024年以来燃料电池汽车招标已达3347辆【长江环保&电新】 燃料电池汽车示范应用第一年度奖励公示国补地补合计19.1亿元。 国补:2024/05/21,财政部公布燃料电池汽车示范应用第一年度奖励资金共11.4亿元,其中上海市3.04亿元、北京市2.98亿元、河南省2.38亿元、河北省1.72亿元、广东省7687万元。 地补:五大示范城市群中部分城市第一年度奖励资金累计公示7.72亿元。补贴的发放有望有利于企业改善现金流,减轻融资
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【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙 中期预期差巨大核心主线赛道: 新能源消纳矛盾日益突出,电改政策加码推进下电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加速推进。过去几年政策端推进超预期,24年开始落地有望全面加速。 核心推荐 国网信通(绝对中军主力):每一轮建设周期都会有个国网亲儿子长大,这一轮大概率是信通,电力数字化绝对核心+整合,第一阶段看300-400亿; 泽宇智能(配网侧纯正标的低估值增长):配网建设集成虽low但必定受益,股权激励保底25%增长,配网建设开启增长中枢进一步上
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2024-05-28 19:37:05
中大排摩托4月:内销显著回暖 出口持续高增【民生汽车 崔琰团队】
中大排摩托4月:内销显著回暖 出口持续高增【民生汽车 崔琰团队】 ———————————————— 行业:内销显著回暖 出口延续高增 旺季来临驱动需求向上 2024年4月250cc+摩托车销量7.2万辆,同比+32.4%,环比+36.9%,1-4月累计销量18.5万辆,同比+13.6% 250cc+摩托车4月出口3.1万辆,同比+98.4%,环比+48.9%,同比增长原因为春风、钱江、宗申等企业在250-500cc排量段出口维持高速增长;1-4月累计出口8.7万辆,同比+58.2%。 春风:中大
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隆鑫通用
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2024-05-28 12:08:43
【招商电新】金盘科技更新
【招商电新】金盘科技更新 1、海外订单持续快速增长。2023年公司新增海外业务订单约20e,同比翻倍,其中北美、欧洲市场贡献主要增量,一季度订单继续延续了高增长趋势。 区别大部分企业,过去一年公司新拓海外客户近百家,建立更深入广阔的客户关系,除新能源优势领域外,打开海外电网、用电设施等下游市场空间,同时也在补充更高电压等级、油浸式变压器等产品,受益更直接。相较国内 海外市场盈利更好,未来或进一步增厚公司业绩。 2、加速产能质量优化及规模扩张。公司推动数字化转型,产品设计迭代效率更有优势,满足定制
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金盘科技
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【西部半导体贺茂飞】招标订单拐点显现!重视设备材料板块机会
【西部半导体贺茂飞】招标订单拐点显现!重视设备材料板块机会 (1)大基金三期打开25/26年capex空间。市场前期过分担心capex见顶,实际情况远远好于预期。大基金三期打开capex新空间。三期规模3440亿元,远高于一期的987.2亿元和二期的2041.5亿元,国内晶圆厂capex空间巨大,远没有见顶。 (2)从大基金前两期来看,一期主要投资芯片制造环节,同时也涉及设计、封测、设备等领域龙头公司;二期投资更加多元化,涵盖制造、芯片设计、封测、设备、零部件、材料等多个环节,更加聚焦设备和材料
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鼎龙股份
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2024-05-28 09:13:46
【开源通信】宝信软件:国产智造需求上行,自研大型PLC龙头蓄势待发
【开源通信】宝信软件:国产智造需求上行,自研大型PLC龙头蓄势待发 【行业上行】钢铁设备更新+高端化+工业复苏+国产替代,高端智造产业呈上行趋势,我们认为宝信软件正迎来黄金发展机会:(1)当钢铁行业处于下行周期,由于部分产线可以停线改造+高端钢种需求旺盛,故我们认为有望大幅提升对于宝信软件智能制造产品的需求;(2)国家大力推动工业设备更新,契合新型工业化要求,对于设备改造和高端智造需求有望提升,同时要求在关键高科技领域实现国产化突破,国产替代趋势较明显;(3)工业板块复苏迹象逐步显现,盈利能力逐
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宝信软件
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2024-05-28 07:57:13
跨境电商大涨点评:海外仓建设获政策支持,跨境电商经济新动能高景气
跨境电商大涨点评:海外仓建设获政策支持,跨境电商经济新动能高景气 事件:5月24日,国务院审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》,指出发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,有利于促进外贸结构优化、规模稳定;要积极培育跨境电商经营主体,鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商,持续推进品牌建设等。 今日跨境电商指数涨逾2%,赛维时代涨逾10%,华凯易佰涨逾5%,安克创新涨逾3%,均为具备规模优势、效率领先的跨境大卖,持续推荐! 华凯易佰: 近期华凯发布公告拟收购通拓,本次收购可以
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焦点科技
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2024-05-27 22:16:59
【天风地产】集中发力,提振预期——上海优化地产政策措施点评
【天风地产】集中发力,提振预期——上海优化地产政策措施点评 事件:5月27日,上海市四部门联合印发文件,宣布优化住房限购、信贷政策等九条政策措施。 优化限购: 1)社保年限降低: ①非沪籍居民购房缴纳社保/个税年限5年改为3年; ②新城以及南北转型等重点区域外地人才社保年限改为2年,临港新区改为1年。 2)限购范围缩窄: 外地单身购房范围扩大至外环内二手住房。 3)离婚追溯&赠与套数优化:夫妻离异后购房的不再按离异前家庭计算拥有住房套数;已赠与住房不再计入赠与人拥有住房套数。 4)多孩限购放松:
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招商蛇口
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华钰矿业:稀有锑龙头
华钰矿业:稀有锑龙头 (1) 大涨题材:有色金属 行业数据显示,近期锑锭价格连续上调,“场内最高报价已达至15万以上,主要系原料面供应紧问题难以缓解”。 公司主要从事有色金属勘探、采矿贸易等,主要品种包括锌精矿、铅锑精矿(含银)、铜精矿等。 公司被机构密集关注点在锑矿,该有色下游可用于合金制造、阻燃剂、铅酸电池、玻璃澄清剂、半导体、军工等行业,添加量小但应用多元,被形象地称为“工业味精”,同时稀缺度高,全球静态储采比低,被多国列入战略性矿产资源。 公司此前收购塔铝金业50%股权,可控锑资源量达到
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5月28日证券三大报
2023-05-28 上证早知道 (星期二) 【今日导读】 >国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破 >钙钛矿光伏头部企业将签大项目 行业正在迈向量产 >海外供给冲击叠加下游消费韧性 锰矿价格强势上行 >波导股份拟回购股份 中贝通信签算力技术服务合同 【上证聚焦】 〇国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破 ———————— 国家企业信用信息公示系统显示,国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司(大基金三期)已经成立,张新出任法定代表人和董事长,注册资本3440亿元。资料显示,第一
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【中金医药】科伦博泰生物:SKB264肺癌积极数据兑现,国内商业化在即
【中金医药】科伦博泰生物:SKB264肺癌积极数据兑现,国内商业化在即 近日,科伦博泰于2024年美国临床肿瘤学会(ASCO)公布Trop2 ADC SKB264临床积极结果;5月20日,合作伙伴默沙东开展SKB264全球第九项III期临床,与Keytruda联合维持治疗一线鳞状NSCLC。 【根据全球Trop2 ADC近期披露数据,我们认为Trop2 ADC联合IO一线治疗NSCLC确定性走强,SKB264有望冲击至一线NSCLC市场】本次ASCO大会,公司公布SKB264联合PD-L1单抗K
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【方正郑震湘团队】韦尔股份:荣耀200发布在即,强产品力奠定份额优势
【方正郑震湘团队】韦尔股份:荣耀200发布在即,强产品力奠定份额优势 根据IT之家消息,荣耀200系列将于5.27(今晚)正式发布。聚焦影像配置,我们看到Pro版后置主摄将搭载1/1.3英寸超大底传感器,鉴于此前荣耀旗舰机型Magic6系列已全系搭载豪威OV50H/50K高端产品,因此我们判断荣耀200 Pro版主摄或为OV50H。此外,荣耀200标准版和Pro版均搭载50MP前摄及12MP超广角,我们认为豪威OV50D及OV13B等产品型号有望得到采用。 库存回归正常水位,利润拖累消除轻
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2024-05-27 13:18:23
【光大电新】核准提速,需求可期——核电设备动态跟踪
【光大电新】核准提速,需求可期——核电设备动态跟踪 2019年起我国核电机组重启审批,2022/2023年核准提速,每年新增核准核电机组数量均达到10台,未来我国自主三代核电有望按照每年6-8台机组的核准节奏稳步推进;核准机组数量维持高位叠加在建机组数量的快速提升将保障我国核电机组在未来几年的持续落地。 (1)我们基于核电单一项目总投资217亿元、设备投资占比48%、建设周期5年、设备收入确认节奏(开工第二至第五年每年确认10%/40%/40%/10%)、在建第三代核电机组情况、以及对未来每年新
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东方电气
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PMMA跳涨30%原因3:
PMMA跳涨30%原因3:近期三星电子、LG 、友达光电、群创光电开始用PMMA膜替代TAC膜,由于PMMA材料的独特优势,越来越多的偏光片厂商开始采用PMMA膜替代TAC膜,特别是在大尺寸显示面板领域。 首先TAC膜不具有足够的耐热性和防潮性,因此以此种材料为基膜的偏光片在高温或高湿环境下偏光度会劣化,进而影响液晶显示器影像质量,而PMMA膜透明、耐候、化学稳定性高,具有与TAC膜相似光学补偿功能的同时,能承受的拉伸、弯曲、压缩等强度均高于 TAC膜;其次,TAC膜的厚度一般为 60~80μm
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友达光电
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药店门诊统筹持续推进,下半年业绩环比改善,低风险低估值优质资产
药店门诊统筹持续推进,下半年业绩环比改善,低风险低估值优质资产,重点推荐老百姓、益丰药房等【东吴医药朱国广团队】 全国门诊统筹政策持续推进,利好多地布局及管理运营较强的连锁龙头。 自2023年2月至今,国家医保局发文将零售药店纳入门诊统筹管理后,已有29省落实相关政策,全国统筹门店数由23年8月的14万家,增加至24年5月的22万家,其中上市药房统筹门店占比逐步提升,头部公司统筹门店占比超40%。 今年以来各地药店纳入门诊统筹管理进程明显加速,有望为药店带来显著客流增长,利好多地布局及管理运营能
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财政部下达燃料电池汽车示范应用第一年度奖励11.4亿元
财政部下达燃料电池汽车示范应用第一年度奖励11.4亿元,2024年以来燃料电池汽车招标已达3347辆【长江环保&电新】 燃料电池汽车示范应用第一年度奖励公示国补地补合计19.1亿元。 国补:2024/05/21,财政部公布燃料电池汽车示范应用第一年度奖励资金共11.4亿元,其中上海市3.04亿元、北京市2.98亿元、河南省2.38亿元、河北省1.72亿元、广东省7687万元。 地补:五大示范城市群中部分城市第一年度奖励资金累计公示7.72亿元。补贴的发放有望有利于企业改善现金流,减轻融资
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