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西域多宝
2024-05-20 22:03:37
新技术系列(2)【天风电新】HJT再推荐:今年有望打平TOPCon成本
新技术系列(2)【天风电新】HJT再推荐:今年有望打平TOPCon成本,继续看好成为主流技术路线-0520 ——————————— 🌼近期银价上涨进一步提升HJT浆料成本方面的优势:假设年底银价保持8000元/kg以上,在导入30%银包铜和0BB的前提下,HJT领先企业可实现较TOPCon浆料成本低3分左右。 24年底HJT领先企业有望凭借更低浆料成本和硅片成本等优势,叠加材料降本和费用降低实现成本端与TOPCon的打平甚至低于TOPCon,并凭借高效率所带来的溢价获得超额盈利。 当前产业链内
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迈为股份
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西域多宝
2024-05-20 21:56:48
5月20日证券三大报
2023-05-21 上证早知道 (星期二) 【今日导读】 >eVTOL龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段 >覆铜板供应商发布涨价函 行业有望迎来量价齐升 >海外大厂AI事件进展密集 光模块出口额同比倍增 >受益于消费电子市场回暖 显示面板价格延续涨势 【上证聚焦】 〇eVTOL龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段 ———————— 5月20日,亿航智能发布2024年第一季度业绩:公司实现总收入6170万元,同比增长178%,并连续第二个季度实现正向经营现金流。美股盘前交易中,亿航智能股价
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晓程科技
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西域多宝
2024-05-20 21:47:18
5月20日同花顺24小时新增概念股
标的名称:淳中科技 603516 新增概念名:集成电路概念 概念解释:2023年年报:全资子公司安徽淳芯科技有限公司主要业务为集成电路及其他电子产品的设计、研发、销售。 时间:2024-05-20 11:30:1 标的名称:仕净科技 301030 新增概念名:碳中和 概念解释:2023年5月30日互动易:公司此前的定增项目募集资金投向之一为年减排万吨级CO2和钢渣资源化利用项目,项目一期生产线已于2022年11月在河南省济源中联水泥有限公司厂区内竣工投产。4月10日公司与济源创新科技集团有限公司
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中石科技
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西域多宝
2024-05-20 12:17:45
【国盛通信】新易盛:800G上量开启成长新周期,
【国盛通信】新易盛:800G上量开启成长新周期,高速份额有望持续提升 ??根据公司4.23调研纪要显示,公司800G产品已经量产批量交付,标志正式进入光通信第一梯队,一季度利润率的显著提升,我们预计也与800G开始上量有关,根据产业经验来看,后续数个季度公司800G有望持续放量,这将为公司后续成长起到重要支持,业绩有望实现持续超预期。 ??参考海外友商最新法说会,cohr整体1.6T进展相对不及预期。考虑到N家大客户今年三季度开始进行产品切换,1.6T匹配升级放量,我们预计1.6T时代,国产光模
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新易盛
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2024-05-20 12:13:40
【国盛电新】HJT丨产业趋势渐近,成本效率需求近期均有催化
【国盛电新】HJT丨产业趋势渐近,成本效率需求近期均有催化 成本:近期原材料价格走势利好HJT产业链 #近期SHFE白银价格突破8200,较年初最低点5755上涨40+%。银包铜+0BB导入进入量产阶段后,HJT银耗迅速下降形成对其他电池路线较强位比优势,银价上升助力HJT性价比回正。此外,#光转膜、HJT设备均进行了较大幅度下跌,在HJT产业链铺开的最关键时期成本持续下行提供关键动力。 效率:开压优势有望展现 HJT电池开路电压相对TOPCon、Perc等同质结电池较高,天然在
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迈为股份
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2024-05-20 11:10:10
【国君食品】百润股份:预期见底,否极泰来可期
【国君食品】百润股份:预期见底,否极泰来可期 投资建议:维持2024-2026年EPS预测 0.87/1.06/1.30元,同比+13%/22%/23%,参考东鹏饮料、燕京啤酒及青岛啤酒给予公司2024年30X PE,上调目标价至26.1元(前值为23.49元),维持“增持”评级。 以日德为鉴,中国预调酒成长正当时。借鉴日本及德国经验,我们认为平价消费大趋势下具备高醉价比的酒类将逐步受益,叠加人口老龄化率持续提升以及我国高尿酸血症患者数量持续提升将会推动健康化饮酒趋势逐步兴起,同时预调酒高感官刺
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百润股份
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2024-05-20 10:48:59
【国金电新】光伏景气底部看龙头系列(一)福斯特:全方位优势在手,胶膜龙头谱写新篇章
【国金电新】光伏景气底部看龙头系列(一)福斯特:全方位优势在手,胶膜龙头谱写新篇章 ✨报告亮点:我们在光伏2024年度策略中提出,推荐各环节在这一轮产能出清过程中展现出强势盈利韧性和发展后劲的强α企业。 当前时点,随着产业链价格和盈利陆续触底、产能持续出清、外部贸易政策等不确定性消除,这类强α标的正逐渐进入长期布局的时间窗口。 作为本系列报告的开篇,我们选择在激烈的竞争中持续保持份额及盈利能力领先的胶膜龙头福斯特,深度阐述其盈利优势的来源、格局稳定性及长期成长性。 为什么选择胶膜:胶膜为光伏组件
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2024-05-20 10:19:47
【中泰军工重点提示】大飞机产业链“三大+三小组合”
【中泰军工重点提示】大飞机产业链“三大+三小组合” 订单释放叠加产能扩充,国产大飞机加速发展的产业趋势已经确立 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年
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三角防务
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光伏演绎极致低价,海风、车型有突破【太平洋新能源-周展望系列】(20240520)
光伏演绎极致低价,海风、车型有突破【太平洋新能源-周展望系列】(20240520) 光伏正在演绎极致底部,往往这个时候是最大的长期机会;电动车终端创新不断,将带来产业链格局进一步优化;短期机会在于电力设备、智能化、海风等细分环节。 光伏产业链: 1)上游极致低价持续,有望加速供给端出清。目前单晶致密料的主流成交价格为36元/KG;N型M10硅片主流成交价格为1.25元/片;这些非理性的价格将加速二三线公司现金流的枯竭。 2)关注光伏需求的边际变化。光伏最大的逻辑在于价格降低必将导
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三超新材
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2024-05-20 09:55:23
人形机器人整机专家交流纪要20240519
人形机器人整机专家交流纪要20240519 1、产品成本与结构 两款机器人硬件差别不大,主要区别在于膝关节电机和手臂电机,以及算力模块。关节电机是成本的主要部分,整机最多有43个关节,关节电机的成本占比约为50%至70%。 以23个关节的机器人为例,售价9.9万,成本大约在三四万左右,一个关节的成本大约在1500元左右。 力传感器不是标配,使用电流环计算扭矩,上半身手腕处需要装六维力传感器,成本约一万多。 电机本身成本占20%至30%,减速器成本占10%至20%。 感知传感器如深度相机和激光雷达
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瑞普生物:动保
【机构调研】 瑞普生物:动保 1、动保行业领军企业。2023年随着宠物产品等新产品的上市及持续深化与养殖集团的合作深度,公司实现净利润4.53亿元,创历史新高。下游基本面逐步改善,行业景气度有望底部回升: (1) 原料药、化药制剂及生物制剂市场规模占据主要市场份额,相比于全球,动保行业集中度有望进一步提升。(2) 动保为典型的后周期,业绩与下游盈利水平强相关,随着产能去化养殖基本面逐步改善,动保景气度有望回升。 (3) 宠物经济方兴未艾,宠物消费品中宠物医疗占比29%,其中药苗占比为13%,比例
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瑞普生物
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2024-05-19 23:34:37
【天风电新】白银价格再创新高, HJT成本打平TOPCon的速度进一步加快-0519
【天风电新】白银价格再创新高, HJT成本打平TOPCon的速度进一步加快-0519 近期白银价格再创新高,COMEX白银价格上涨至31.775美元/盎司,沪银价格上涨至8061元/kg。 当前TOPCon银耗在11-12mg/W,24年有望降低至9mg/W,而HJT领先企业已实现30%银包铜量产,叠加0BB,对应银耗可降低至3-4mg/W,远低于TOPCon。 因此银浆上涨将进一步拉开TOPCon和 HJT在浆料成本方面的差异:假设年底银价保持8000元/kg以上,在导入30%银包铜和0BB的
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罗博特科
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2024-05-19 22:56:00
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。 锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂遇低价采买,市场成交重心走低,期现锂价下行。 1)无锡盘2407合约周度跌2.31%至10.55万元/吨;广期所2409合约周度跌1.49%至10.89万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1114美元/吨,环比跌9万元/吨。 电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。 钴板
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蔚蓝锂芯
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0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】 0BB是光伏新技术的重要竞争点:当前光伏主产业链价格竞争进入白热化阶段,产业内公司亟需通过降本来实现盈利修复,而0BB既可以应用于HJT,也可以应用于TOPCon以及BC,能够帮助实现降本增效。因此,产业内公司都在积极导入0BB技术,我们预计今年有望成为0BB技术产业化的元年。 当前来看,HJT已实现0BB技术的导入:日升已实现0BB量产;华晟新能源也在近期推出0BB异质结组件。而TOPCon、BC也在加速进行0BB技术的导
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奥特维
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【中泰电新】特高压前期项目超预期,建设延续至十五五确定性增强
【中泰电新】特高压前期项目超预期,建设延续至十五五确定性增强 近期,国网开展2024年特高压项目新增第一次服务(前期)招标采购,涉及交直流项目众多,特高压建设延续性得到增强。 1.藏东南-大湾区直流工程可研招标:此次可研为西藏段工程,包括新建换流站2座(含相应接地极),±800kV,换流容量分别为8000MW、4000MW。 容量总计12GW,意味着受端地区将按照同样容量涉及,容量相当于23年直流项目的1.5倍,即1.5条线。 时间上,要求2024年7月力争完成可研,核准节奏有望加速至年内。 2
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新技术系列(2)【天风电新】HJT再推荐:今年有望打平TOPCon成本
新技术系列(2)【天风电新】HJT再推荐:今年有望打平TOPCon成本,继续看好成为主流技术路线-0520 ——————————— 🌼近期银价上涨进一步提升HJT浆料成本方面的优势:假设年底银价保持8000元/kg以上,在导入30%银包铜和0BB的前提下,HJT领先企业可实现较TOPCon浆料成本低3分左右。 24年底HJT领先企业有望凭借更低浆料成本和硅片成本等优势,叠加材料降本和费用降低实现成本端与TOPCon的打平甚至低于TOPCon,并凭借高效率所带来的溢价获得超额盈利。 当前产业链内
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5月20日证券三大报
2023-05-21 上证早知道 (星期二) 【今日导读】 >eVTOL龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段 >覆铜板供应商发布涨价函 行业有望迎来量价齐升 >海外大厂AI事件进展密集 光模块出口额同比倍增 >受益于消费电子市场回暖 显示面板价格延续涨势 【上证聚焦】 〇eVTOL龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段 ———————— 5月20日,亿航智能发布2024年第一季度业绩:公司实现总收入6170万元,同比增长178%,并连续第二个季度实现正向经营现金流。美股盘前交易中,亿航智能股价
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2024-05-20 21:47:18
5月20日同花顺24小时新增概念股
标的名称:淳中科技 603516 新增概念名:集成电路概念 概念解释:2023年年报:全资子公司安徽淳芯科技有限公司主要业务为集成电路及其他电子产品的设计、研发、销售。 时间:2024-05-20 11:30:1 标的名称:仕净科技 301030 新增概念名:碳中和 概念解释:2023年5月30日互动易:公司此前的定增项目募集资金投向之一为年减排万吨级CO2和钢渣资源化利用项目,项目一期生产线已于2022年11月在河南省济源中联水泥有限公司厂区内竣工投产。4月10日公司与济源创新科技集团有限公司
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2024-05-20 12:17:45
【国盛通信】新易盛:800G上量开启成长新周期,
【国盛通信】新易盛:800G上量开启成长新周期,高速份额有望持续提升 ??根据公司4.23调研纪要显示,公司800G产品已经量产批量交付,标志正式进入光通信第一梯队,一季度利润率的显著提升,我们预计也与800G开始上量有关,根据产业经验来看,后续数个季度公司800G有望持续放量,这将为公司后续成长起到重要支持,业绩有望实现持续超预期。 ??参考海外友商最新法说会,cohr整体1.6T进展相对不及预期。考虑到N家大客户今年三季度开始进行产品切换,1.6T匹配升级放量,我们预计1.6T时代,国产光模
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【国盛电新】HJT丨产业趋势渐近,成本效率需求近期均有催化
【国盛电新】HJT丨产业趋势渐近,成本效率需求近期均有催化 成本:近期原材料价格走势利好HJT产业链 #近期SHFE白银价格突破8200,较年初最低点5755上涨40+%。银包铜+0BB导入进入量产阶段后,HJT银耗迅速下降形成对其他电池路线较强位比优势,银价上升助力HJT性价比回正。此外,#光转膜、HJT设备均进行了较大幅度下跌,在HJT产业链铺开的最关键时期成本持续下行提供关键动力。 效率:开压优势有望展现 HJT电池开路电压相对TOPCon、Perc等同质结电池较高,天然在
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2024-05-20 11:10:10
【国君食品】百润股份:预期见底,否极泰来可期
【国君食品】百润股份:预期见底,否极泰来可期 投资建议:维持2024-2026年EPS预测 0.87/1.06/1.30元,同比+13%/22%/23%,参考东鹏饮料、燕京啤酒及青岛啤酒给予公司2024年30X PE,上调目标价至26.1元(前值为23.49元),维持“增持”评级。 以日德为鉴,中国预调酒成长正当时。借鉴日本及德国经验,我们认为平价消费大趋势下具备高醉价比的酒类将逐步受益,叠加人口老龄化率持续提升以及我国高尿酸血症患者数量持续提升将会推动健康化饮酒趋势逐步兴起,同时预调酒高感官刺
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2024-05-20 10:48:59
【国金电新】光伏景气底部看龙头系列(一)福斯特:全方位优势在手,胶膜龙头谱写新篇章
【国金电新】光伏景气底部看龙头系列(一)福斯特:全方位优势在手,胶膜龙头谱写新篇章 ✨报告亮点:我们在光伏2024年度策略中提出,推荐各环节在这一轮产能出清过程中展现出强势盈利韧性和发展后劲的强α企业。 当前时点,随着产业链价格和盈利陆续触底、产能持续出清、外部贸易政策等不确定性消除,这类强α标的正逐渐进入长期布局的时间窗口。 作为本系列报告的开篇,我们选择在激烈的竞争中持续保持份额及盈利能力领先的胶膜龙头福斯特,深度阐述其盈利优势的来源、格局稳定性及长期成长性。 为什么选择胶膜:胶膜为光伏组件
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2024-05-20 10:19:47
【中泰军工重点提示】大飞机产业链“三大+三小组合”
【中泰军工重点提示】大飞机产业链“三大+三小组合” 订单释放叠加产能扩充,国产大飞机加速发展的产业趋势已经确立 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年
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2024-05-20 10:00:25
光伏演绎极致低价,海风、车型有突破【太平洋新能源-周展望系列】(20240520)
光伏演绎极致低价,海风、车型有突破【太平洋新能源-周展望系列】(20240520) 光伏正在演绎极致底部,往往这个时候是最大的长期机会;电动车终端创新不断,将带来产业链格局进一步优化;短期机会在于电力设备、智能化、海风等细分环节。 光伏产业链: 1)上游极致低价持续,有望加速供给端出清。目前单晶致密料的主流成交价格为36元/KG;N型M10硅片主流成交价格为1.25元/片;这些非理性的价格将加速二三线公司现金流的枯竭。 2)关注光伏需求的边际变化。光伏最大的逻辑在于价格降低必将导
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人形机器人整机专家交流纪要20240519
人形机器人整机专家交流纪要20240519 1、产品成本与结构 两款机器人硬件差别不大,主要区别在于膝关节电机和手臂电机,以及算力模块。关节电机是成本的主要部分,整机最多有43个关节,关节电机的成本占比约为50%至70%。 以23个关节的机器人为例,售价9.9万,成本大约在三四万左右,一个关节的成本大约在1500元左右。 力传感器不是标配,使用电流环计算扭矩,上半身手腕处需要装六维力传感器,成本约一万多。 电机本身成本占20%至30%,减速器成本占10%至20%。 感知传感器如深度相机和激光雷达
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瑞普生物:动保
【机构调研】 瑞普生物:动保 1、动保行业领军企业。2023年随着宠物产品等新产品的上市及持续深化与养殖集团的合作深度,公司实现净利润4.53亿元,创历史新高。下游基本面逐步改善,行业景气度有望底部回升: (1) 原料药、化药制剂及生物制剂市场规模占据主要市场份额,相比于全球,动保行业集中度有望进一步提升。(2) 动保为典型的后周期,业绩与下游盈利水平强相关,随着产能去化养殖基本面逐步改善,动保景气度有望回升。 (3) 宠物经济方兴未艾,宠物消费品中宠物医疗占比29%,其中药苗占比为13%,比例
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【天风电新】白银价格再创新高, HJT成本打平TOPCon的速度进一步加快-0519
【天风电新】白银价格再创新高, HJT成本打平TOPCon的速度进一步加快-0519 近期白银价格再创新高,COMEX白银价格上涨至31.775美元/盎司,沪银价格上涨至8061元/kg。 当前TOPCon银耗在11-12mg/W,24年有望降低至9mg/W,而HJT领先企业已实现30%银包铜量产,叠加0BB,对应银耗可降低至3-4mg/W,远低于TOPCon。 因此银浆上涨将进一步拉开TOPCon和 HJT在浆料成本方面的差异:假设年底银价保持8000元/kg以上,在导入30%银包铜和0BB的
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【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。 锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂遇低价采买,市场成交重心走低,期现锂价下行。 1)无锡盘2407合约周度跌2.31%至10.55万元/吨;广期所2409合约周度跌1.49%至10.89万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1114美元/吨,环比跌9万元/吨。 电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。 钴板
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0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】 0BB是光伏新技术的重要竞争点:当前光伏主产业链价格竞争进入白热化阶段,产业内公司亟需通过降本来实现盈利修复,而0BB既可以应用于HJT,也可以应用于TOPCon以及BC,能够帮助实现降本增效。因此,产业内公司都在积极导入0BB技术,我们预计今年有望成为0BB技术产业化的元年。 当前来看,HJT已实现0BB技术的导入:日升已实现0BB量产;华晟新能源也在近期推出0BB异质结组件。而TOPCon、BC也在加速进行0BB技术的导
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【中泰电新】特高压前期项目超预期,建设延续至十五五确定性增强
【中泰电新】特高压前期项目超预期,建设延续至十五五确定性增强 近期,国网开展2024年特高压项目新增第一次服务(前期)招标采购,涉及交直流项目众多,特高压建设延续性得到增强。 1.藏东南-大湾区直流工程可研招标:此次可研为西藏段工程,包括新建换流站2座(含相应接地极),±800kV,换流容量分别为8000MW、4000MW。 容量总计12GW,意味着受端地区将按照同样容量涉及,容量相当于23年直流项目的1.5倍,即1.5条线。 时间上,要求2024年7月力争完成可研,核准节奏有望加速至年内。 2
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新技术系列(2)【天风电新】HJT再推荐:今年有望打平TOPCon成本
新技术系列(2)【天风电新】HJT再推荐:今年有望打平TOPCon成本,继续看好成为主流技术路线-0520 ——————————— 🌼近期银价上涨进一步提升HJT浆料成本方面的优势:假设年底银价保持8000元/kg以上,在导入30%银包铜和0BB的前提下,HJT领先企业可实现较TOPCon浆料成本低3分左右。 24年底HJT领先企业有望凭借更低浆料成本和硅片成本等优势,叠加材料降本和费用降低实现成本端与TOPCon的打平甚至低于TOPCon,并凭借高效率所带来的溢价获得超额盈利。 当前产业链内
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2024-05-20 21:56:48
5月20日证券三大报
2023-05-21 上证早知道 (星期二) 【今日导读】 >eVTOL龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段 >覆铜板供应商发布涨价函 行业有望迎来量价齐升 >海外大厂AI事件进展密集 光模块出口额同比倍增 >受益于消费电子市场回暖 显示面板价格延续涨势 【上证聚焦】 〇eVTOL龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段 ———————— 5月20日,亿航智能发布2024年第一季度业绩:公司实现总收入6170万元,同比增长178%,并连续第二个季度实现正向经营现金流。美股盘前交易中,亿航智能股价
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晓程科技
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2024-05-20 21:47:18
5月20日同花顺24小时新增概念股
标的名称:淳中科技 603516 新增概念名:集成电路概念 概念解释:2023年年报:全资子公司安徽淳芯科技有限公司主要业务为集成电路及其他电子产品的设计、研发、销售。 时间:2024-05-20 11:30:1 标的名称:仕净科技 301030 新增概念名:碳中和 概念解释:2023年5月30日互动易:公司此前的定增项目募集资金投向之一为年减排万吨级CO2和钢渣资源化利用项目,项目一期生产线已于2022年11月在河南省济源中联水泥有限公司厂区内竣工投产。4月10日公司与济源创新科技集团有限公司
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【国盛通信】新易盛:800G上量开启成长新周期,
【国盛通信】新易盛:800G上量开启成长新周期,高速份额有望持续提升 ??根据公司4.23调研纪要显示,公司800G产品已经量产批量交付,标志正式进入光通信第一梯队,一季度利润率的显著提升,我们预计也与800G开始上量有关,根据产业经验来看,后续数个季度公司800G有望持续放量,这将为公司后续成长起到重要支持,业绩有望实现持续超预期。 ??参考海外友商最新法说会,cohr整体1.6T进展相对不及预期。考虑到N家大客户今年三季度开始进行产品切换,1.6T匹配升级放量,我们预计1.6T时代,国产光模
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新易盛
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【国盛电新】HJT丨产业趋势渐近,成本效率需求近期均有催化
【国盛电新】HJT丨产业趋势渐近,成本效率需求近期均有催化 成本:近期原材料价格走势利好HJT产业链 #近期SHFE白银价格突破8200,较年初最低点5755上涨40+%。银包铜+0BB导入进入量产阶段后,HJT银耗迅速下降形成对其他电池路线较强位比优势,银价上升助力HJT性价比回正。此外,#光转膜、HJT设备均进行了较大幅度下跌,在HJT产业链铺开的最关键时期成本持续下行提供关键动力。 效率:开压优势有望展现 HJT电池开路电压相对TOPCon、Perc等同质结电池较高,天然在
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【国君食品】百润股份:预期见底,否极泰来可期
【国君食品】百润股份:预期见底,否极泰来可期 投资建议:维持2024-2026年EPS预测 0.87/1.06/1.30元,同比+13%/22%/23%,参考东鹏饮料、燕京啤酒及青岛啤酒给予公司2024年30X PE,上调目标价至26.1元(前值为23.49元),维持“增持”评级。 以日德为鉴,中国预调酒成长正当时。借鉴日本及德国经验,我们认为平价消费大趋势下具备高醉价比的酒类将逐步受益,叠加人口老龄化率持续提升以及我国高尿酸血症患者数量持续提升将会推动健康化饮酒趋势逐步兴起,同时预调酒高感官刺
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【国金电新】光伏景气底部看龙头系列(一)福斯特:全方位优势在手,胶膜龙头谱写新篇章
【国金电新】光伏景气底部看龙头系列(一)福斯特:全方位优势在手,胶膜龙头谱写新篇章 ✨报告亮点:我们在光伏2024年度策略中提出,推荐各环节在这一轮产能出清过程中展现出强势盈利韧性和发展后劲的强α企业。 当前时点,随着产业链价格和盈利陆续触底、产能持续出清、外部贸易政策等不确定性消除,这类强α标的正逐渐进入长期布局的时间窗口。 作为本系列报告的开篇,我们选择在激烈的竞争中持续保持份额及盈利能力领先的胶膜龙头福斯特,深度阐述其盈利优势的来源、格局稳定性及长期成长性。 为什么选择胶膜:胶膜为光伏组件
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【中泰军工重点提示】大飞机产业链“三大+三小组合”
【中泰军工重点提示】大飞机产业链“三大+三小组合” 订单释放叠加产能扩充,国产大飞机加速发展的产业趋势已经确立 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年
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光伏演绎极致低价,海风、车型有突破【太平洋新能源-周展望系列】(20240520)
光伏演绎极致低价,海风、车型有突破【太平洋新能源-周展望系列】(20240520) 光伏正在演绎极致底部,往往这个时候是最大的长期机会;电动车终端创新不断,将带来产业链格局进一步优化;短期机会在于电力设备、智能化、海风等细分环节。 光伏产业链: 1)上游极致低价持续,有望加速供给端出清。目前单晶致密料的主流成交价格为36元/KG;N型M10硅片主流成交价格为1.25元/片;这些非理性的价格将加速二三线公司现金流的枯竭。 2)关注光伏需求的边际变化。光伏最大的逻辑在于价格降低必将导
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三超新材
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人形机器人整机专家交流纪要20240519
人形机器人整机专家交流纪要20240519 1、产品成本与结构 两款机器人硬件差别不大,主要区别在于膝关节电机和手臂电机,以及算力模块。关节电机是成本的主要部分,整机最多有43个关节,关节电机的成本占比约为50%至70%。 以23个关节的机器人为例,售价9.9万,成本大约在三四万左右,一个关节的成本大约在1500元左右。 力传感器不是标配,使用电流环计算扭矩,上半身手腕处需要装六维力传感器,成本约一万多。 电机本身成本占20%至30%,减速器成本占10%至20%。 感知传感器如深度相机和激光雷达
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瑞普生物:动保
【机构调研】 瑞普生物:动保 1、动保行业领军企业。2023年随着宠物产品等新产品的上市及持续深化与养殖集团的合作深度,公司实现净利润4.53亿元,创历史新高。下游基本面逐步改善,行业景气度有望底部回升: (1) 原料药、化药制剂及生物制剂市场规模占据主要市场份额,相比于全球,动保行业集中度有望进一步提升。(2) 动保为典型的后周期,业绩与下游盈利水平强相关,随着产能去化养殖基本面逐步改善,动保景气度有望回升。 (3) 宠物经济方兴未艾,宠物消费品中宠物医疗占比29%,其中药苗占比为13%,比例
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【天风电新】白银价格再创新高, HJT成本打平TOPCon的速度进一步加快-0519
【天风电新】白银价格再创新高, HJT成本打平TOPCon的速度进一步加快-0519 近期白银价格再创新高,COMEX白银价格上涨至31.775美元/盎司,沪银价格上涨至8061元/kg。 当前TOPCon银耗在11-12mg/W,24年有望降低至9mg/W,而HJT领先企业已实现30%银包铜量产,叠加0BB,对应银耗可降低至3-4mg/W,远低于TOPCon。 因此银浆上涨将进一步拉开TOPCon和 HJT在浆料成本方面的差异:假设年底银价保持8000元/kg以上,在导入30%银包铜和0BB的
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罗博特科
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【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。 锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂遇低价采买,市场成交重心走低,期现锂价下行。 1)无锡盘2407合约周度跌2.31%至10.55万元/吨;广期所2409合约周度跌1.49%至10.89万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1114美元/吨,环比跌9万元/吨。 电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。 钴板
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0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】 0BB是光伏新技术的重要竞争点:当前光伏主产业链价格竞争进入白热化阶段,产业内公司亟需通过降本来实现盈利修复,而0BB既可以应用于HJT,也可以应用于TOPCon以及BC,能够帮助实现降本增效。因此,产业内公司都在积极导入0BB技术,我们预计今年有望成为0BB技术产业化的元年。 当前来看,HJT已实现0BB技术的导入:日升已实现0BB量产;华晟新能源也在近期推出0BB异质结组件。而TOPCon、BC也在加速进行0BB技术的导
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【中泰电新】特高压前期项目超预期,建设延续至十五五确定性增强
【中泰电新】特高压前期项目超预期,建设延续至十五五确定性增强 近期,国网开展2024年特高压项目新增第一次服务(前期)招标采购,涉及交直流项目众多,特高压建设延续性得到增强。 1.藏东南-大湾区直流工程可研招标:此次可研为西藏段工程,包括新建换流站2座(含相应接地极),±800kV,换流容量分别为8000MW、4000MW。 容量总计12GW,意味着受端地区将按照同样容量涉及,容量相当于23年直流项目的1.5倍,即1.5条线。 时间上,要求2024年7月力争完成可研,核准节奏有望加速至年内。 2
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新技术系列(2)【天风电新】HJT再推荐:今年有望打平TOPCon成本
新技术系列(2)【天风电新】HJT再推荐:今年有望打平TOPCon成本,继续看好成为主流技术路线-0520 ——————————— 🌼近期银价上涨进一步提升HJT浆料成本方面的优势:假设年底银价保持8000元/kg以上,在导入30%银包铜和0BB的前提下,HJT领先企业可实现较TOPCon浆料成本低3分左右。 24年底HJT领先企业有望凭借更低浆料成本和硅片成本等优势,叠加材料降本和费用降低实现成本端与TOPCon的打平甚至低于TOPCon,并凭借高效率所带来的溢价获得超额盈利。 当前产业链内
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5月20日证券三大报
2023-05-21 上证早知道 (星期二) 【今日导读】 >eVTOL龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段 >覆铜板供应商发布涨价函 行业有望迎来量价齐升 >海外大厂AI事件进展密集 光模块出口额同比倍增 >受益于消费电子市场回暖 显示面板价格延续涨势 【上证聚焦】 〇eVTOL龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段 ———————— 5月20日,亿航智能发布2024年第一季度业绩:公司实现总收入6170万元,同比增长178%,并连续第二个季度实现正向经营现金流。美股盘前交易中,亿航智能股价
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5月20日同花顺24小时新增概念股
标的名称:淳中科技 603516 新增概念名:集成电路概念 概念解释:2023年年报:全资子公司安徽淳芯科技有限公司主要业务为集成电路及其他电子产品的设计、研发、销售。 时间:2024-05-20 11:30:1 标的名称:仕净科技 301030 新增概念名:碳中和 概念解释:2023年5月30日互动易:公司此前的定增项目募集资金投向之一为年减排万吨级CO2和钢渣资源化利用项目,项目一期生产线已于2022年11月在河南省济源中联水泥有限公司厂区内竣工投产。4月10日公司与济源创新科技集团有限公司
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【国盛通信】新易盛:800G上量开启成长新周期,
【国盛通信】新易盛:800G上量开启成长新周期,高速份额有望持续提升 ??根据公司4.23调研纪要显示,公司800G产品已经量产批量交付,标志正式进入光通信第一梯队,一季度利润率的显著提升,我们预计也与800G开始上量有关,根据产业经验来看,后续数个季度公司800G有望持续放量,这将为公司后续成长起到重要支持,业绩有望实现持续超预期。 ??参考海外友商最新法说会,cohr整体1.6T进展相对不及预期。考虑到N家大客户今年三季度开始进行产品切换,1.6T匹配升级放量,我们预计1.6T时代,国产光模
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【国盛电新】HJT丨产业趋势渐近,成本效率需求近期均有催化
【国盛电新】HJT丨产业趋势渐近,成本效率需求近期均有催化 成本:近期原材料价格走势利好HJT产业链 #近期SHFE白银价格突破8200,较年初最低点5755上涨40+%。银包铜+0BB导入进入量产阶段后,HJT银耗迅速下降形成对其他电池路线较强位比优势,银价上升助力HJT性价比回正。此外,#光转膜、HJT设备均进行了较大幅度下跌,在HJT产业链铺开的最关键时期成本持续下行提供关键动力。 效率:开压优势有望展现 HJT电池开路电压相对TOPCon、Perc等同质结电池较高,天然在
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【国君食品】百润股份:预期见底,否极泰来可期
【国君食品】百润股份:预期见底,否极泰来可期 投资建议:维持2024-2026年EPS预测 0.87/1.06/1.30元,同比+13%/22%/23%,参考东鹏饮料、燕京啤酒及青岛啤酒给予公司2024年30X PE,上调目标价至26.1元(前值为23.49元),维持“增持”评级。 以日德为鉴,中国预调酒成长正当时。借鉴日本及德国经验,我们认为平价消费大趋势下具备高醉价比的酒类将逐步受益,叠加人口老龄化率持续提升以及我国高尿酸血症患者数量持续提升将会推动健康化饮酒趋势逐步兴起,同时预调酒高感官刺
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【国金电新】光伏景气底部看龙头系列(一)福斯特:全方位优势在手,胶膜龙头谱写新篇章
【国金电新】光伏景气底部看龙头系列(一)福斯特:全方位优势在手,胶膜龙头谱写新篇章 ✨报告亮点:我们在光伏2024年度策略中提出,推荐各环节在这一轮产能出清过程中展现出强势盈利韧性和发展后劲的强α企业。 当前时点,随着产业链价格和盈利陆续触底、产能持续出清、外部贸易政策等不确定性消除,这类强α标的正逐渐进入长期布局的时间窗口。 作为本系列报告的开篇,我们选择在激烈的竞争中持续保持份额及盈利能力领先的胶膜龙头福斯特,深度阐述其盈利优势的来源、格局稳定性及长期成长性。 为什么选择胶膜:胶膜为光伏组件
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【中泰军工重点提示】大飞机产业链“三大+三小组合”
【中泰军工重点提示】大飞机产业链“三大+三小组合” 订单释放叠加产能扩充,国产大飞机加速发展的产业趋势已经确立 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年
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光伏演绎极致低价,海风、车型有突破【太平洋新能源-周展望系列】(20240520)
光伏演绎极致低价,海风、车型有突破【太平洋新能源-周展望系列】(20240520) 光伏正在演绎极致底部,往往这个时候是最大的长期机会;电动车终端创新不断,将带来产业链格局进一步优化;短期机会在于电力设备、智能化、海风等细分环节。 光伏产业链: 1)上游极致低价持续,有望加速供给端出清。目前单晶致密料的主流成交价格为36元/KG;N型M10硅片主流成交价格为1.25元/片;这些非理性的价格将加速二三线公司现金流的枯竭。 2)关注光伏需求的边际变化。光伏最大的逻辑在于价格降低必将导
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人形机器人整机专家交流纪要20240519
人形机器人整机专家交流纪要20240519 1、产品成本与结构 两款机器人硬件差别不大,主要区别在于膝关节电机和手臂电机,以及算力模块。关节电机是成本的主要部分,整机最多有43个关节,关节电机的成本占比约为50%至70%。 以23个关节的机器人为例,售价9.9万,成本大约在三四万左右,一个关节的成本大约在1500元左右。 力传感器不是标配,使用电流环计算扭矩,上半身手腕处需要装六维力传感器,成本约一万多。 电机本身成本占20%至30%,减速器成本占10%至20%。 感知传感器如深度相机和激光雷达
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瑞普生物:动保
【机构调研】 瑞普生物:动保 1、动保行业领军企业。2023年随着宠物产品等新产品的上市及持续深化与养殖集团的合作深度,公司实现净利润4.53亿元,创历史新高。下游基本面逐步改善,行业景气度有望底部回升: (1) 原料药、化药制剂及生物制剂市场规模占据主要市场份额,相比于全球,动保行业集中度有望进一步提升。(2) 动保为典型的后周期,业绩与下游盈利水平强相关,随着产能去化养殖基本面逐步改善,动保景气度有望回升。 (3) 宠物经济方兴未艾,宠物消费品中宠物医疗占比29%,其中药苗占比为13%,比例
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【天风电新】白银价格再创新高, HJT成本打平TOPCon的速度进一步加快-0519
【天风电新】白银价格再创新高, HJT成本打平TOPCon的速度进一步加快-0519 近期白银价格再创新高,COMEX白银价格上涨至31.775美元/盎司,沪银价格上涨至8061元/kg。 当前TOPCon银耗在11-12mg/W,24年有望降低至9mg/W,而HJT领先企业已实现30%银包铜量产,叠加0BB,对应银耗可降低至3-4mg/W,远低于TOPCon。 因此银浆上涨将进一步拉开TOPCon和 HJT在浆料成本方面的差异:假设年底银价保持8000元/kg以上,在导入30%银包铜和0BB的
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【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。 锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂遇低价采买,市场成交重心走低,期现锂价下行。 1)无锡盘2407合约周度跌2.31%至10.55万元/吨;广期所2409合约周度跌1.49%至10.89万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1114美元/吨,环比跌9万元/吨。 电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。 钴板
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0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】 0BB是光伏新技术的重要竞争点:当前光伏主产业链价格竞争进入白热化阶段,产业内公司亟需通过降本来实现盈利修复,而0BB既可以应用于HJT,也可以应用于TOPCon以及BC,能够帮助实现降本增效。因此,产业内公司都在积极导入0BB技术,我们预计今年有望成为0BB技术产业化的元年。 当前来看,HJT已实现0BB技术的导入:日升已实现0BB量产;华晟新能源也在近期推出0BB异质结组件。而TOPCon、BC也在加速进行0BB技术的导
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【中泰电新】特高压前期项目超预期,建设延续至十五五确定性增强
【中泰电新】特高压前期项目超预期,建设延续至十五五确定性增强 近期,国网开展2024年特高压项目新增第一次服务(前期)招标采购,涉及交直流项目众多,特高压建设延续性得到增强。 1.藏东南-大湾区直流工程可研招标:此次可研为西藏段工程,包括新建换流站2座(含相应接地极),±800kV,换流容量分别为8000MW、4000MW。 容量总计12GW,意味着受端地区将按照同样容量涉及,容量相当于23年直流项目的1.5倍,即1.5条线。 时间上,要求2024年7月力争完成可研,核准节奏有望加速至年内。 2
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新技术系列(2)【天风电新】HJT再推荐:今年有望打平TOPCon成本
新技术系列(2)【天风电新】HJT再推荐:今年有望打平TOPCon成本,继续看好成为主流技术路线-0520 ——————————— 🌼近期银价上涨进一步提升HJT浆料成本方面的优势:假设年底银价保持8000元/kg以上,在导入30%银包铜和0BB的前提下,HJT领先企业可实现较TOPCon浆料成本低3分左右。 24年底HJT领先企业有望凭借更低浆料成本和硅片成本等优势,叠加材料降本和费用降低实现成本端与TOPCon的打平甚至低于TOPCon,并凭借高效率所带来的溢价获得超额盈利。 当前产业链内
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2024-05-20 21:56:48
5月20日证券三大报
2023-05-21 上证早知道 (星期二) 【今日导读】 >eVTOL龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段 >覆铜板供应商发布涨价函 行业有望迎来量价齐升 >海外大厂AI事件进展密集 光模块出口额同比倍增 >受益于消费电子市场回暖 显示面板价格延续涨势 【上证聚焦】 〇eVTOL龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段 ———————— 5月20日,亿航智能发布2024年第一季度业绩:公司实现总收入6170万元,同比增长178%,并连续第二个季度实现正向经营现金流。美股盘前交易中,亿航智能股价
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晓程科技
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2024-05-20 21:47:18
5月20日同花顺24小时新增概念股
标的名称:淳中科技 603516 新增概念名:集成电路概念 概念解释:2023年年报:全资子公司安徽淳芯科技有限公司主要业务为集成电路及其他电子产品的设计、研发、销售。 时间:2024-05-20 11:30:1 标的名称:仕净科技 301030 新增概念名:碳中和 概念解释:2023年5月30日互动易:公司此前的定增项目募集资金投向之一为年减排万吨级CO2和钢渣资源化利用项目,项目一期生产线已于2022年11月在河南省济源中联水泥有限公司厂区内竣工投产。4月10日公司与济源创新科技集团有限公司
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2024-05-20 12:17:45
【国盛通信】新易盛:800G上量开启成长新周期,
【国盛通信】新易盛:800G上量开启成长新周期,高速份额有望持续提升 ??根据公司4.23调研纪要显示,公司800G产品已经量产批量交付,标志正式进入光通信第一梯队,一季度利润率的显著提升,我们预计也与800G开始上量有关,根据产业经验来看,后续数个季度公司800G有望持续放量,这将为公司后续成长起到重要支持,业绩有望实现持续超预期。 ??参考海外友商最新法说会,cohr整体1.6T进展相对不及预期。考虑到N家大客户今年三季度开始进行产品切换,1.6T匹配升级放量,我们预计1.6T时代,国产光模
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新易盛
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2024-05-20 12:13:40
【国盛电新】HJT丨产业趋势渐近,成本效率需求近期均有催化
【国盛电新】HJT丨产业趋势渐近,成本效率需求近期均有催化 成本:近期原材料价格走势利好HJT产业链 #近期SHFE白银价格突破8200,较年初最低点5755上涨40+%。银包铜+0BB导入进入量产阶段后,HJT银耗迅速下降形成对其他电池路线较强位比优势,银价上升助力HJT性价比回正。此外,#光转膜、HJT设备均进行了较大幅度下跌,在HJT产业链铺开的最关键时期成本持续下行提供关键动力。 效率:开压优势有望展现 HJT电池开路电压相对TOPCon、Perc等同质结电池较高,天然在
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2024-05-20 11:10:10
【国君食品】百润股份:预期见底,否极泰来可期
【国君食品】百润股份:预期见底,否极泰来可期 投资建议:维持2024-2026年EPS预测 0.87/1.06/1.30元,同比+13%/22%/23%,参考东鹏饮料、燕京啤酒及青岛啤酒给予公司2024年30X PE,上调目标价至26.1元(前值为23.49元),维持“增持”评级。 以日德为鉴,中国预调酒成长正当时。借鉴日本及德国经验,我们认为平价消费大趋势下具备高醉价比的酒类将逐步受益,叠加人口老龄化率持续提升以及我国高尿酸血症患者数量持续提升将会推动健康化饮酒趋势逐步兴起,同时预调酒高感官刺
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2024-05-20 10:48:59
【国金电新】光伏景气底部看龙头系列(一)福斯特:全方位优势在手,胶膜龙头谱写新篇章
【国金电新】光伏景气底部看龙头系列(一)福斯特:全方位优势在手,胶膜龙头谱写新篇章 ✨报告亮点:我们在光伏2024年度策略中提出,推荐各环节在这一轮产能出清过程中展现出强势盈利韧性和发展后劲的强α企业。 当前时点,随着产业链价格和盈利陆续触底、产能持续出清、外部贸易政策等不确定性消除,这类强α标的正逐渐进入长期布局的时间窗口。 作为本系列报告的开篇,我们选择在激烈的竞争中持续保持份额及盈利能力领先的胶膜龙头福斯特,深度阐述其盈利优势的来源、格局稳定性及长期成长性。 为什么选择胶膜:胶膜为光伏组件
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福斯特
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2024-05-20 10:19:47
【中泰军工重点提示】大飞机产业链“三大+三小组合”
【中泰军工重点提示】大飞机产业链“三大+三小组合” 订单释放叠加产能扩充,国产大飞机加速发展的产业趋势已经确立 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年
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三角防务
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光伏演绎极致低价,海风、车型有突破【太平洋新能源-周展望系列】(20240520)
光伏演绎极致低价,海风、车型有突破【太平洋新能源-周展望系列】(20240520) 光伏正在演绎极致底部,往往这个时候是最大的长期机会;电动车终端创新不断,将带来产业链格局进一步优化;短期机会在于电力设备、智能化、海风等细分环节。 光伏产业链: 1)上游极致低价持续,有望加速供给端出清。目前单晶致密料的主流成交价格为36元/KG;N型M10硅片主流成交价格为1.25元/片;这些非理性的价格将加速二三线公司现金流的枯竭。 2)关注光伏需求的边际变化。光伏最大的逻辑在于价格降低必将导
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三超新材
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人形机器人整机专家交流纪要20240519
人形机器人整机专家交流纪要20240519 1、产品成本与结构 两款机器人硬件差别不大,主要区别在于膝关节电机和手臂电机,以及算力模块。关节电机是成本的主要部分,整机最多有43个关节,关节电机的成本占比约为50%至70%。 以23个关节的机器人为例,售价9.9万,成本大约在三四万左右,一个关节的成本大约在1500元左右。 力传感器不是标配,使用电流环计算扭矩,上半身手腕处需要装六维力传感器,成本约一万多。 电机本身成本占20%至30%,减速器成本占10%至20%。 感知传感器如深度相机和激光雷达
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机器人
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2024-05-19 23:42:10
瑞普生物:动保
【机构调研】 瑞普生物:动保 1、动保行业领军企业。2023年随着宠物产品等新产品的上市及持续深化与养殖集团的合作深度,公司实现净利润4.53亿元,创历史新高。下游基本面逐步改善,行业景气度有望底部回升: (1) 原料药、化药制剂及生物制剂市场规模占据主要市场份额,相比于全球,动保行业集中度有望进一步提升。(2) 动保为典型的后周期,业绩与下游盈利水平强相关,随着产能去化养殖基本面逐步改善,动保景气度有望回升。 (3) 宠物经济方兴未艾,宠物消费品中宠物医疗占比29%,其中药苗占比为13%,比例
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瑞普生物
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2024-05-19 23:34:37
【天风电新】白银价格再创新高, HJT成本打平TOPCon的速度进一步加快-0519
【天风电新】白银价格再创新高, HJT成本打平TOPCon的速度进一步加快-0519 近期白银价格再创新高,COMEX白银价格上涨至31.775美元/盎司,沪银价格上涨至8061元/kg。 当前TOPCon银耗在11-12mg/W,24年有望降低至9mg/W,而HJT领先企业已实现30%银包铜量产,叠加0BB,对应银耗可降低至3-4mg/W,远低于TOPCon。 因此银浆上涨将进一步拉开TOPCon和 HJT在浆料成本方面的差异:假设年底银价保持8000元/kg以上,在导入30%银包铜和0BB的
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罗博特科
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2024-05-19 22:56:00
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供增预期发酵,锂价承压下行】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。 锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂遇低价采买,市场成交重心走低,期现锂价下行。 1)无锡盘2407合约周度跌2.31%至10.55万元/吨;广期所2409合约周度跌1.49%至10.89万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1114美元/吨,环比跌9万元/吨。 电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。 钴板
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蔚蓝锂芯
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2024-05-19 22:19:07
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】
0BB报告-2|光伏新技术重要竞争点,24年或是产业化之年【天风电新】 0BB是光伏新技术的重要竞争点:当前光伏主产业链价格竞争进入白热化阶段,产业内公司亟需通过降本来实现盈利修复,而0BB既可以应用于HJT,也可以应用于TOPCon以及BC,能够帮助实现降本增效。因此,产业内公司都在积极导入0BB技术,我们预计今年有望成为0BB技术产业化的元年。 当前来看,HJT已实现0BB技术的导入:日升已实现0BB量产;华晟新能源也在近期推出0BB异质结组件。而TOPCon、BC也在加速进行0BB技术的导
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奥特维
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2024-05-19 22:17:28
【中泰电新】特高压前期项目超预期,建设延续至十五五确定性增强
【中泰电新】特高压前期项目超预期,建设延续至十五五确定性增强 近期,国网开展2024年特高压项目新增第一次服务(前期)招标采购,涉及交直流项目众多,特高压建设延续性得到增强。 1.藏东南-大湾区直流工程可研招标:此次可研为西藏段工程,包括新建换流站2座(含相应接地极),±800kV,换流容量分别为8000MW、4000MW。 容量总计12GW,意味着受端地区将按照同样容量涉及,容量相当于23年直流项目的1.5倍,即1.5条线。 时间上,要求2024年7月力争完成可研,核准节奏有望加速至年内。 2
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