昨晚的重磅意义的大会，国网第一个发言，掀起了市场对三中全会深化改革之电改的期盼。国家电网作为开题者，电改很核心的一块是虚拟电厂，那么与国网有关的300创业板虚拟电厂股票，必将走出凌厉走势。经过查验，和国网有业务关系的300小票，恒实科技是唯一的核心。恒实科技，为国网各省建设了虚拟电厂平台，智慧能源综

前言：重庆低空飞行五一消费周来了：发放1千万元低空飞行消费券 【低空+旅游】=西藏旅游：推出观光大巴、江面游艇、低空飞行和温泉康养等特色旅游ST西域：拟与亿航通用航空合资西域青鸟拟在未来5年内运营数量不低于120架EH216-S或同类载人级自动驾驶飞行器。荣盛发展：联合旗下美亚旅游在三亚打

【财务退市风险】康乐卫士、康欣新材、廊坊发展、创新资源、海南椰岛、华阳新材、精伦电子、华榕控股、中国高科、大晟文化、海量数据、网达软件、立航科技、松发股份、联翔股份、亚振家居、灵康药业、中广天择、四通股份、大千生态、至正股份、正和生态、太和水、时空科技、亚虹医药、迪哲医药、首药控股、盟科药业、神州细

【地产股战略上重视，战术上不建议追涨】　政策出来第一波先当成反弹做，之前的反弹一般一个月左右，现在已进入尾声。板块轮动层面，地产链是季度轮动最后一棒。地产真正反转看现金流和地产销售。销售下降已经3年了，如果不是日本的情形，而是美国的情形，有反转的可能。　一、政策可以博弈底部，但很难通过政策力度推是否

一.5月16日，《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）（征求意见稿）》向社会公开征求意见。同日，北京丰台区举行低空经济产业创新发布大会，在全市率先打造低空经济产业发展示范区。中指出力争三年培育低空经济相关企业5000+家,带动北京市经济增长超1000亿元。1.围绕提高体系

一、反倾销时间线2024年5月19日11点，商务部公告2024年第18号《关于对原产于欧盟、美国、台湾地区和日本的进口共聚聚甲醛进行反倾销立案调查的公告》中华人民共和国商务部（以下简称商务部）于2024年4月22日收到云南云天化股份有限公司、国家能源集团宁夏煤业有限责任公司、开封龙宇化工有限公司、兖

避雷 名单，附文档 

1.致尚科技:子公司福可喜玛在面向CPO、硅光，铜连接等技术布局方面，实现了高度集成、低成本的重大技术突破。2.得润电子:得润电子是一家以电子连接器和精密组件的研发、生产还有销售作为主要业务的公司，消费电子领域的家电连接器、电脑连接器、通讯连接器等主要产品；汽车领域的新能源汽车车载充电模块（OBC）

1.致尚科技:子公司福可喜玛在面向CPO、硅光，铜连接等技术布局方面，实现了高度集成、低成本的重大技术突破。2.得润电子:得润电子是一家以电子连接器和精密组件的研发、生产还有销售作为主要业务的公司，消费电子领域的家电连接器、电脑连接器、通讯连接器等主要产品；汽车领域的新能源汽车车载充电模块（OBC）

1. 玻璃基板的使用：英伟达的GB200预计将采用玻璃基板作为其先进封装工艺的一部分。这种材料相比传统的硅或有机基板，具有可调节的强度、低能耗和耐高温的优势。2. 供应链启动：GB200的供应链已经启动，目前处于设计微调和测试阶段。预计2025年的订单和供应商分配将在未来几个月内最终确定。3. 市场

一、1、目前持股Ai：德龙激光、五方光电、和林微纳持股地产：城建发展、美新科技、世联行。尾盘最后潜伏了下中交地产，上轮地产大行情的妖股。详细复盘周日。2、今天周复盘又写了4000字，一般2000字以下读者体验会比较好一些但是由于周复盘内容较多，没法压缩拿我最后的总结部分来说，很多思考附在当周的案例上

一、事件驱动1、英伟达AI芯片H200，首次采用HBM3e，显存和带宽显著提升。2、2024年2月美光宣布量产HBM3e内存，将供货英伟达。美光科技宣布批量生产HBM3E高带宽内存，其24GB8H HBM3E产品将供货英伟达，并将应用于NVIDIA H200 TensorCore GPU。3、英伟达

在业绩承压的背景之下，海外业务成为企业利润正增长引擎之一。不少投资者将眼光瞄向了海外业务占比较高的企业。有观点称，航运、家电和汽车等板块，或多或少都带有外贸出口概念。“出海”不仅是公司的第二成长曲线，放眼全球，“出海”也是很多伟大公司形成的核心逻辑，因此“出海”还能带来更高的估值溢价。出海系列概念股

今天把宏观的一些分析串起来简单说说，让大家也了解一下上游资源品涨价的逻辑。 在分析之前，先了解政府财政收入的几个主要来源。 一是税收收入。个人和企业各种税费收入，这个不需多解释。 二是国有资产收益。国家凭借国有资产所有权获得的利润、租金、股息、红利等等收入。 三是债务收入。政府为筹集资金发行的债券，

今天把宏观的一些分析串起来简单说说，让大家也了解一下上游资源品涨价的逻辑。 在分析之前，先了解政府财政收入的几个主要来源。 一是税收收入。个人和企业各种税费收入，这个不需多解释。 二是国有资产收益。国家凭借国有资产所有权获得的利润、租金、股息、红利等等收入。 三是债务收入。政府为筹集资金发行的债券，

昨晚的重磅意义的大会，国网第一个发言，掀起了市场对三中全会深化改革之电改的期盼。国家电网作为开题者，电改很核心的一块是虚拟电厂，那么与国网有关的300创业板虚拟电厂股票，必将走出凌厉走势。经过查验，和国网有业务关系的300小票，恒实科技是唯一的核心。恒实科技，为国网各省建设了虚拟电厂平台，智慧能源综

前言：重庆低空飞行五一消费周来了：发放1千万元低空飞行消费券 【低空+旅游】=西藏旅游：推出观光大巴、江面游艇、低空飞行和温泉康养等特色旅游ST西域：拟与亿航通用航空合资西域青鸟拟在未来5年内运营数量不低于120架EH216-S或同类载人级自动驾驶飞行器。荣盛发展：联合旗下美亚旅游在三亚打

【财务退市风险】康乐卫士、康欣新材、廊坊发展、创新资源、海南椰岛、华阳新材、精伦电子、华榕控股、中国高科、大晟文化、海量数据、网达软件、立航科技、松发股份、联翔股份、亚振家居、灵康药业、中广天择、四通股份、大千生态、至正股份、正和生态、太和水、时空科技、亚虹医药、迪哲医药、首药控股、盟科药业、神州细

【地产股战略上重视，战术上不建议追涨】　政策出来第一波先当成反弹做，之前的反弹一般一个月左右，现在已进入尾声。板块轮动层面，地产链是季度轮动最后一棒。地产真正反转看现金流和地产销售。销售下降已经3年了，如果不是日本的情形，而是美国的情形，有反转的可能。　一、政策可以博弈底部，但很难通过政策力度推是否

一.5月16日，《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）（征求意见稿）》向社会公开征求意见。同日，北京丰台区举行低空经济产业创新发布大会，在全市率先打造低空经济产业发展示范区。中指出力争三年培育低空经济相关企业5000+家,带动北京市经济增长超1000亿元。1.围绕提高体系

一、反倾销时间线2024年5月19日11点，商务部公告2024年第18号《关于对原产于欧盟、美国、台湾地区和日本的进口共聚聚甲醛进行反倾销立案调查的公告》中华人民共和国商务部（以下简称商务部）于2024年4月22日收到云南云天化股份有限公司、国家能源集团宁夏煤业有限责任公司、开封龙宇化工有限公司、兖

避雷 名单，附文档 

1.致尚科技:子公司福可喜玛在面向CPO、硅光，铜连接等技术布局方面，实现了高度集成、低成本的重大技术突破。2.得润电子:得润电子是一家以电子连接器和精密组件的研发、生产还有销售作为主要业务的公司，消费电子领域的家电连接器、电脑连接器、通讯连接器等主要产品；汽车领域的新能源汽车车载充电模块（OBC）

1.致尚科技:子公司福可喜玛在面向CPO、硅光，铜连接等技术布局方面，实现了高度集成、低成本的重大技术突破。2.得润电子:得润电子是一家以电子连接器和精密组件的研发、生产还有销售作为主要业务的公司，消费电子领域的家电连接器、电脑连接器、通讯连接器等主要产品；汽车领域的新能源汽车车载充电模块（OBC）

1. 玻璃基板的使用：英伟达的GB200预计将采用玻璃基板作为其先进封装工艺的一部分。这种材料相比传统的硅或有机基板，具有可调节的强度、低能耗和耐高温的优势。2. 供应链启动：GB200的供应链已经启动，目前处于设计微调和测试阶段。预计2025年的订单和供应商分配将在未来几个月内最终确定。3. 市场

一、1、目前持股Ai：德龙激光、五方光电、和林微纳持股地产：城建发展、美新科技、世联行。尾盘最后潜伏了下中交地产，上轮地产大行情的妖股。详细复盘周日。2、今天周复盘又写了4000字，一般2000字以下读者体验会比较好一些但是由于周复盘内容较多，没法压缩拿我最后的总结部分来说，很多思考附在当周的案例上

一、事件驱动1、英伟达AI芯片H200，首次采用HBM3e，显存和带宽显著提升。2、2024年2月美光宣布量产HBM3e内存，将供货英伟达。美光科技宣布批量生产HBM3E高带宽内存，其24GB8H HBM3E产品将供货英伟达，并将应用于NVIDIA H200 TensorCore GPU。3、英伟达

在业绩承压的背景之下，海外业务成为企业利润正增长引擎之一。不少投资者将眼光瞄向了海外业务占比较高的企业。有观点称，航运、家电和汽车等板块，或多或少都带有外贸出口概念。“出海”不仅是公司的第二成长曲线，放眼全球，“出海”也是很多伟大公司形成的核心逻辑，因此“出海”还能带来更高的估值溢价。出海系列概念股

今天把宏观的一些分析串起来简单说说，让大家也了解一下上游资源品涨价的逻辑。 在分析之前，先了解政府财政收入的几个主要来源。 一是税收收入。个人和企业各种税费收入，这个不需多解释。 二是国有资产收益。国家凭借国有资产所有权获得的利润、租金、股息、红利等等收入。 三是债务收入。政府为筹集资金发行的债券，

今天把宏观的一些分析串起来简单说说，让大家也了解一下上游资源品涨价的逻辑。 在分析之前，先了解政府财政收入的几个主要来源。 一是税收收入。个人和企业各种税费收入，这个不需多解释。 二是国有资产收益。国家凭借国有资产所有权获得的利润、租金、股息、红利等等收入。 三是债务收入。政府为筹集资金发行的债券，

昨晚的重磅意义的大会，国网第一个发言，掀起了市场对三中全会深化改革之电改的期盼。国家电网作为开题者，电改很核心的一块是虚拟电厂，那么与国网有关的300创业板虚拟电厂股票，必将走出凌厉走势。经过查验，和国网有业务关系的300小票，恒实科技是唯一的核心。恒实科技，为国网各省建设了虚拟电厂平台，智慧能源综

前言：重庆低空飞行五一消费周来了：发放1千万元低空飞行消费券 【低空+旅游】=西藏旅游：推出观光大巴、江面游艇、低空飞行和温泉康养等特色旅游ST西域：拟与亿航通用航空合资西域青鸟拟在未来5年内运营数量不低于120架EH216-S或同类载人级自动驾驶飞行器。荣盛发展：联合旗下美亚旅游在三亚打

【财务退市风险】康乐卫士、康欣新材、廊坊发展、创新资源、海南椰岛、华阳新材、精伦电子、华榕控股、中国高科、大晟文化、海量数据、网达软件、立航科技、松发股份、联翔股份、亚振家居、灵康药业、中广天择、四通股份、大千生态、至正股份、正和生态、太和水、时空科技、亚虹医药、迪哲医药、首药控股、盟科药业、神州细

【地产股战略上重视，战术上不建议追涨】　政策出来第一波先当成反弹做，之前的反弹一般一个月左右，现在已进入尾声。板块轮动层面，地产链是季度轮动最后一棒。地产真正反转看现金流和地产销售。销售下降已经3年了，如果不是日本的情形，而是美国的情形，有反转的可能。　一、政策可以博弈底部，但很难通过政策力度推是否

一.5月16日，《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）（征求意见稿）》向社会公开征求意见。同日，北京丰台区举行低空经济产业创新发布大会，在全市率先打造低空经济产业发展示范区。中指出力争三年培育低空经济相关企业5000+家,带动北京市经济增长超1000亿元。1.围绕提高体系

一、反倾销时间线2024年5月19日11点，商务部公告2024年第18号《关于对原产于欧盟、美国、台湾地区和日本的进口共聚聚甲醛进行反倾销立案调查的公告》中华人民共和国商务部（以下简称商务部）于2024年4月22日收到云南云天化股份有限公司、国家能源集团宁夏煤业有限责任公司、开封龙宇化工有限公司、兖

避雷 名单，附文档 

1.致尚科技:子公司福可喜玛在面向CPO、硅光，铜连接等技术布局方面，实现了高度集成、低成本的重大技术突破。2.得润电子:得润电子是一家以电子连接器和精密组件的研发、生产还有销售作为主要业务的公司，消费电子领域的家电连接器、电脑连接器、通讯连接器等主要产品；汽车领域的新能源汽车车载充电模块（OBC）

1.致尚科技:子公司福可喜玛在面向CPO、硅光，铜连接等技术布局方面，实现了高度集成、低成本的重大技术突破。2.得润电子:得润电子是一家以电子连接器和精密组件的研发、生产还有销售作为主要业务的公司，消费电子领域的家电连接器、电脑连接器、通讯连接器等主要产品；汽车领域的新能源汽车车载充电模块（OBC）

1. 玻璃基板的使用：英伟达的GB200预计将采用玻璃基板作为其先进封装工艺的一部分。这种材料相比传统的硅或有机基板，具有可调节的强度、低能耗和耐高温的优势。2. 供应链启动：GB200的供应链已经启动，目前处于设计微调和测试阶段。预计2025年的订单和供应商分配将在未来几个月内最终确定。3. 市场

一、1、目前持股Ai：德龙激光、五方光电、和林微纳持股地产：城建发展、美新科技、世联行。尾盘最后潜伏了下中交地产，上轮地产大行情的妖股。详细复盘周日。2、今天周复盘又写了4000字，一般2000字以下读者体验会比较好一些但是由于周复盘内容较多，没法压缩拿我最后的总结部分来说，很多思考附在当周的案例上

一、事件驱动1、英伟达AI芯片H200，首次采用HBM3e，显存和带宽显著提升。2、2024年2月美光宣布量产HBM3e内存，将供货英伟达。美光科技宣布批量生产HBM3E高带宽内存，其24GB8H HBM3E产品将供货英伟达，并将应用于NVIDIA H200 TensorCore GPU。3、英伟达

在业绩承压的背景之下，海外业务成为企业利润正增长引擎之一。不少投资者将眼光瞄向了海外业务占比较高的企业。有观点称，航运、家电和汽车等板块，或多或少都带有外贸出口概念。“出海”不仅是公司的第二成长曲线，放眼全球，“出海”也是很多伟大公司形成的核心逻辑，因此“出海”还能带来更高的估值溢价。出海系列概念股

今天把宏观的一些分析串起来简单说说，让大家也了解一下上游资源品涨价的逻辑。 在分析之前，先了解政府财政收入的几个主要来源。 一是税收收入。个人和企业各种税费收入，这个不需多解释。 二是国有资产收益。国家凭借国有资产所有权获得的利润、租金、股息、红利等等收入。 三是债务收入。政府为筹集资金发行的债券，

今天把宏观的一些分析串起来简单说说，让大家也了解一下上游资源品涨价的逻辑。 在分析之前，先了解政府财政收入的几个主要来源。 一是税收收入。个人和企业各种税费收入，这个不需多解释。 二是国有资产收益。国家凭借国有资产所有权获得的利润、租金、股息、红利等等收入。 三是债务收入。政府为筹集资金发行的债券，

昨晚的重磅意义的大会，国网第一个发言，掀起了市场对三中全会深化改革之电改的期盼。国家电网作为开题者，电改很核心的一块是虚拟电厂，那么与国网有关的300创业板虚拟电厂股票，必将走出凌厉走势。经过查验，和国网有业务关系的300小票，恒实科技是唯一的核心。恒实科技，为国网各省建设了虚拟电厂平台，智慧能源综

前言：重庆低空飞行五一消费周来了：发放1千万元低空飞行消费券 【低空+旅游】=西藏旅游：推出观光大巴、江面游艇、低空飞行和温泉康养等特色旅游ST西域：拟与亿航通用航空合资西域青鸟拟在未来5年内运营数量不低于120架EH216-S或同类载人级自动驾驶飞行器。荣盛发展：联合旗下美亚旅游在三亚打

【财务退市风险】康乐卫士、康欣新材、廊坊发展、创新资源、海南椰岛、华阳新材、精伦电子、华榕控股、中国高科、大晟文化、海量数据、网达软件、立航科技、松发股份、联翔股份、亚振家居、灵康药业、中广天择、四通股份、大千生态、至正股份、正和生态、太和水、时空科技、亚虹医药、迪哲医药、首药控股、盟科药业、神州细

【地产股战略上重视，战术上不建议追涨】　政策出来第一波先当成反弹做，之前的反弹一般一个月左右，现在已进入尾声。板块轮动层面，地产链是季度轮动最后一棒。地产真正反转看现金流和地产销售。销售下降已经3年了，如果不是日本的情形，而是美国的情形，有反转的可能。　一、政策可以博弈底部，但很难通过政策力度推是否

一.5月16日，《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）（征求意见稿）》向社会公开征求意见。同日，北京丰台区举行低空经济产业创新发布大会，在全市率先打造低空经济产业发展示范区。中指出力争三年培育低空经济相关企业5000+家,带动北京市经济增长超1000亿元。1.围绕提高体系

一、反倾销时间线2024年5月19日11点，商务部公告2024年第18号《关于对原产于欧盟、美国、台湾地区和日本的进口共聚聚甲醛进行反倾销立案调查的公告》中华人民共和国商务部（以下简称商务部）于2024年4月22日收到云南云天化股份有限公司、国家能源集团宁夏煤业有限责任公司、开封龙宇化工有限公司、兖

避雷 名单，附文档 

1.致尚科技:子公司福可喜玛在面向CPO、硅光，铜连接等技术布局方面，实现了高度集成、低成本的重大技术突破。2.得润电子:得润电子是一家以电子连接器和精密组件的研发、生产还有销售作为主要业务的公司，消费电子领域的家电连接器、电脑连接器、通讯连接器等主要产品；汽车领域的新能源汽车车载充电模块（OBC）

1.致尚科技:子公司福可喜玛在面向CPO、硅光，铜连接等技术布局方面，实现了高度集成、低成本的重大技术突破。2.得润电子:得润电子是一家以电子连接器和精密组件的研发、生产还有销售作为主要业务的公司，消费电子领域的家电连接器、电脑连接器、通讯连接器等主要产品；汽车领域的新能源汽车车载充电模块（OBC）

1. 玻璃基板的使用：英伟达的GB200预计将采用玻璃基板作为其先进封装工艺的一部分。这种材料相比传统的硅或有机基板，具有可调节的强度、低能耗和耐高温的优势。2. 供应链启动：GB200的供应链已经启动，目前处于设计微调和测试阶段。预计2025年的订单和供应商分配将在未来几个月内最终确定。3. 市场

一、1、目前持股Ai：德龙激光、五方光电、和林微纳持股地产：城建发展、美新科技、世联行。尾盘最后潜伏了下中交地产，上轮地产大行情的妖股。详细复盘周日。2、今天周复盘又写了4000字，一般2000字以下读者体验会比较好一些但是由于周复盘内容较多，没法压缩拿我最后的总结部分来说，很多思考附在当周的案例上

一、事件驱动1、英伟达AI芯片H200，首次采用HBM3e，显存和带宽显著提升。2、2024年2月美光宣布量产HBM3e内存，将供货英伟达。美光科技宣布批量生产HBM3E高带宽内存，其24GB8H HBM3E产品将供货英伟达，并将应用于NVIDIA H200 TensorCore GPU。3、英伟达

在业绩承压的背景之下，海外业务成为企业利润正增长引擎之一。不少投资者将眼光瞄向了海外业务占比较高的企业。有观点称，航运、家电和汽车等板块，或多或少都带有外贸出口概念。“出海”不仅是公司的第二成长曲线，放眼全球，“出海”也是很多伟大公司形成的核心逻辑，因此“出海”还能带来更高的估值溢价。出海系列概念股

今天把宏观的一些分析串起来简单说说，让大家也了解一下上游资源品涨价的逻辑。 在分析之前，先了解政府财政收入的几个主要来源。 一是税收收入。个人和企业各种税费收入，这个不需多解释。 二是国有资产收益。国家凭借国有资产所有权获得的利润、租金、股息、红利等等收入。 三是债务收入。政府为筹集资金发行的债券，

今天把宏观的一些分析串起来简单说说，让大家也了解一下上游资源品涨价的逻辑。 在分析之前，先了解政府财政收入的几个主要来源。 一是税收收入。个人和企业各种税费收入，这个不需多解释。 二是国有资产收益。国家凭借国有资产所有权获得的利润、租金、股息、红利等等收入。 三是债务收入。政府为筹集资金发行的债券，