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2023-07-19 15:55:45
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1、大合同前期出台加速价格回落,行业风险大部分释放,后期的调整空间有限; 2、俄罗斯粮食出口争端加剧,国际粮食价格有波动预期,对于海外化肥价格有所支撑; 3、亚钾第一个100万吨产能超产,第二个100万吨即将投产,下半年将处于产量逐步提升阶段,年底至明年一季度第三个100万吨产能也将进入投产期,公司的成长性将逐步成为主线; 4、公司目前在持续进行成本优化,未来将有进一步盈利改善空间。 我们组近期参与了亚钾老挝的深度调研,如果有感兴趣的投资者欢迎交流! 深度报告:https://mp.weixin
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2023-07-19 15:54:30
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赢合科技(300457):电子烟出口景气,斯科尔有望充分受益欧洲市场高增
【全球一次性电子烟快速兴起,国内供应链充分受益】据英国卫生部,电子烟的危害性相比传统烟草减害95%,全球主要国家和地区对出台明确的政策指引和监管措施已经落地,行业进入有序发展阶段。根据2022年世界烟草发展报告,18-22年全球电子烟市场规模由148亿美元增长至237亿美元,四年CAGR为12.5%;22年一次性电子烟销售额25.5亿美元,同比增长近一倍。23年1-4月海关的电子烟出口数据显示,电子烟产品的出口额环比、同比都大幅度增长,一季度整体行业同比增长49%,国内电子烟供应链有望受益全球电
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2023-07-19 15:53:31
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青岛啤酒股价异动点评
7月上旬产销两旺,山东地区旅游客流火爆,解禁预期不影响基本面:根据交流及终端调研,我们维持2Q23 收入/利润 7%/20%盈利预测,我们预计1H23经典10-15%增长,纯生40%左右增长,白啤50%左右增长,崂山以下产品销量下滑,结构升级加速。预计1H23销售单价中单位数。7月上半旬,产销两旺!山东地区旅游火爆,区域结构表现良好。2023年全年销量预计维持2%左右,吨价提升中单以上,预计2023年收入增速7%左右。基本面没有变化,解禁不影响盈利预测及中长期逻辑,维持“增持”评级! 青岛啤酒大
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2023-07-19 11:29:36
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【东诚药业】核药东风已至、产业趋势十分确定!
【东诚药业】核药东风已至、产业趋势十分确定!!产能不足情况下、诺华Q2核药Pluvicto提速放量,国内核药蓄势待发!继续推荐东诚药业!预计Q4开始会有持续的核药产品取得实质性进展!供参考 【事件】诺华公布半年报,创新核药Pluvicto(lu177-psma)二季度销售额为2.4亿美元,环比提升,23H1销售额为4.5亿美元。 【东诚+产业逻辑】 产业逻辑:1)“十四五”PET装机配置证较当前市场累计装机量翻倍,未来仍有较大空间,将确保PET类诊断核药的确定性增长,且行业呈现双寡头垄断(东诚+
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2023-07-19 10:56:43
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白羽鸡板块拐点已到
鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业开始持续不断地扩容; 3)优势种
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中际旭创:股东权益变动点评
🔥事件:公司发布关于股东权益变动的提示性公告,接到股东山东中际投资及其一致行动人王伟修、王晓东的《简式权益变动报告书》,因中际旭创2021年向特定对象发行股份、信息披露义务人通过证券交易系统减持等原因,持股比例由22.75%变为17.8%,变动比例超过5%。 🌹我们点评如下: 1、该公告为公司控股股东及其一致行动人从21年1月-23年7月17日约2.5年的合计股份变动情况: (1)21年1月-6月小村资管减持约0.2%; (2)21年因为定增股份摊薄导致持股减少2.45%; (3)23年3月
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【奥浦迈】股权激励草案简评
1.股权激励方案内容: 1)授予价格及数量:拟以25元/股(现价43.63元)向47位高管及核心骨干授予88.40万股限制性股票,约占目前公司股本总额1.15亿股的0.77%。拟分两次授予,首次授予70.80万股(占比80.1%),预留17.6万股(占比19.9%)。 2)业绩考核指标:以2022年收入为基数,2023-2025年营业收入增速分别不低于10%-20%、44%-70%、73%-120%,对应收入金额分别为:3.24-3.53、4.24-5.00、5.09-6.48亿元。 3)摊销费
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卓胜微:射频龙头22Q2拐点确立,23Q3加速复苏,远期翻倍空间
【卓胜微|重点推荐】射频龙头22Q2拐点确立,23Q3加速复苏,远期翻倍空间,维持重点推荐 🔥业绩拐点确立!继6月底部提示后,目前维持重点推荐,底部绩优芯片龙头,重点配置品种!公司23Q2净利润中值2.41亿元,较23Q1的1.16亿元环比显著提升,拐点确立!展望23Q3,高频数据可见23Q3环比加速复苏。 🔥战略高瞻远瞩!卓胜微是中国芯片企业中,为数不多三年时间内完成IDM转型的芯片龙头。中国滤波器龙一公司成长正在进行时:全球射频巨头均具备全系列滤波器产线支撑,卓胜微加速推进芯卓半导体项目
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2023-07-19 10:45:09
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雅本化学深度报告:聚焦农药+医药中间体,新项目落地助成长
📄【正文】 1. 围绕“2+X”战略开启高质量发展新征程。公司大力发展“创新农药”和“创新医药”两大核心业务,在现有多元业务发展基础上,探索产业链纵向深化发展。2023年7月17日,公司发布公告,同意公司控股孙公司甘肃兰沃科技有限公司使用自有资金投资建设年产8710吨农药原药及农药中间体项目,总投资预计约为2.8亿元。 2. 农药板块:康宽中间体产品优势显著,业绩贡献较稳定。公司是康宽上游中间体的重要生产商之一,市场占有率约为50-60%。 3. 医药板块:拓展国内外生产线。主要为医药中间体及
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2023-07-19 10:36:31
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【大业股份】Q2业绩超预期,兑现产业需求复苏逻辑
🌟公司公布半年度业绩预告,2023H1实现归母净利润6500~8200万元,扭亏为盈(去年同期-4059万元)。公司单二季度业绩超预期,体现了逐季业绩修复的趋势; 🌟下游行业层面,多家胎企发布半年度业绩预增公告,轮胎行业景气复苏逻辑持续兑现,利好上游轮胎骨架材料需求; 🌟首要成本钢材(占比70%)价格较近两年最高点回落近30%,成本下降带来公司业绩弹性; 🌟践行降本增效,改善Q2盈利能力: ①风电项目:投用后预计绿色能源占比达50%; ②光电项目:我们测算每年节约电费2235.90万元;
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2023-07-19 10:33:09
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冰轮环境:冷链压缩制造单项冠军,市占率第一,行业需求加速释放,前瞻布局氢能压缩机
冰轮环境:冷链压缩制造单项冠军,市占率第一,行业需求加速释放,前瞻布局氢能压缩机 Q2业绩预告再大超预期,同比翻倍增长,主业营收在订单支撑下高增+汇兑收益和投资收益贡献少部分。 冰轮为温控压缩机领域单项冠军,产品体系完整(拥有冷链系统集成技术,能够生产全系列螺杆压缩机)、技术水平国内顶尖(拥有国家科技进步奖、国家技术发明奖)、业务全球化布局(遍布全球40多个国家的生产基地、科研中心及营销服务机构)。冷链制冷压缩机市占率超30%,份额第一。 订单恢复高增: ①冷链压缩机(营收占比约1/3):
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2023-07-19 10:32:21
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【柏楚电子】机器人•全栈布局=软件开发+硬件+软硬集成能力
关注【柏楚电子】机器人•产业逻辑 🔥稀缺【软件开发能力+软硬件一体化能力】标的 在过去一段时间,市场对机器人的关注度主要在机械部件,而对于机器人#软件架构和组件,研究和关注度都比较少。我们认为,机器人产业越往前发展,越应该关注:底层软件架构,软件开发能力,以及软硬一体化能力。 关注机器人软件环节,并不完全是寻找机器人产业链软件企业,更是从机器人IT架构和软件思维角度,寻找既具备软件开发能力,同时具体软硬集成能力的企业。特斯拉也好,中国一级的人形机器人初创企业也好,都是同时具备软件开发能力和软硬
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2023-07-19 10:22:46
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颀中科技——OLED反转最强弹性标的,DDIC封测国内寡头,多重逻辑引爆
1、#半导体下行顺序:LCD->LED->DDIC->Driver->NAND->DRAM->CIS->SoC->PMIC->MOS->IGBT->SIC 按类别划分:面板芯片>消费电子芯片>汽车芯片 下行越早,越快出现拐点!目前各类芯片中,已经率先实现拐点的是#面板芯片,也是最早出现反转信号,相关公司迎来困境反转,有望实现价值重估 2、OLED面板中,最核心为#DDIC(触控显示驱动芯片),也是弹性最大的环节,占据举足轻重的地位 3、颀中科技,先进封测领域领军企业,是国内DDIC封测的绝对龙头
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2023-07-19 10:20:53
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Microsoft 365 Copilot定价发布,重申金山办公WPS AI商业化潜力
1、微软当地时间7月18日表示,Office 365 Copilot将在大多数企业客户已经支付的价格基础上收取每名用户30美元/月的服务费用。Copilot将提供订阅计划,目前每名用户每月的价格从12.5美元到57美元不等,此次公布的定价反映了企业对人工智能产品的强劲需求以及运行这些产品的成本。 2、7月6日,金山办公WPS AI正式推出,产品能力覆盖文字、演示、PDF、智能文档、智能表格、智能表单等组件以及移动APP。公司积极推进WPS AI产品迭代,4月官宣接入轻文档,5月扩大接入范围,并将
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金山办公
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2023-07-19 10:08:56
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盛达资源深度:银价上涨凸显白银龙头弹性
白银龙头,资源禀赋优势突出。公司目前下属6家矿业子公司,其中在产4家,待产2家,年采选能力近200吨/年,年产白银量超200吨,白银资源储量接近万吨金属;原矿品位高,银都、金都、金山、东晟的原矿白银品位均超200g/t,成本优势突出,公司整体毛利率在50%以上。 聚焦贵金属,内延扩产外延并购,深植并购成长基因。公司历史上不断并购优质矿产资源,逐步奠定白银行业优势。公司2015年收购光大矿业、赤峰金都股权,2017年收购东晟矿业70%股权,2018年收购金山矿业67%股权,2019年并入德运矿业5
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盛达资源
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1、大合同前期出台加速价格回落,行业风险大部分释放,后期的调整空间有限; 2、俄罗斯粮食出口争端加剧,国际粮食价格有波动预期,对于海外化肥价格有所支撑; 3、亚钾第一个100万吨产能超产,第二个100万吨即将投产,下半年将处于产量逐步提升阶段,年底至明年一季度第三个100万吨产能也将进入投产期,公司的成长性将逐步成为主线; 4、公司目前在持续进行成本优化,未来将有进一步盈利改善空间。 我们组近期参与了亚钾老挝的深度调研,如果有感兴趣的投资者欢迎交流! 深度报告:https://mp.weixin
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赢合科技(300457):电子烟出口景气,斯科尔有望充分受益欧洲市场高增
【全球一次性电子烟快速兴起,国内供应链充分受益】据英国卫生部,电子烟的危害性相比传统烟草减害95%,全球主要国家和地区对出台明确的政策指引和监管措施已经落地,行业进入有序发展阶段。根据2022年世界烟草发展报告,18-22年全球电子烟市场规模由148亿美元增长至237亿美元,四年CAGR为12.5%;22年一次性电子烟销售额25.5亿美元,同比增长近一倍。23年1-4月海关的电子烟出口数据显示,电子烟产品的出口额环比、同比都大幅度增长,一季度整体行业同比增长49%,国内电子烟供应链有望受益全球电
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青岛啤酒股价异动点评
7月上旬产销两旺,山东地区旅游客流火爆,解禁预期不影响基本面:根据交流及终端调研,我们维持2Q23 收入/利润 7%/20%盈利预测,我们预计1H23经典10-15%增长,纯生40%左右增长,白啤50%左右增长,崂山以下产品销量下滑,结构升级加速。预计1H23销售单价中单位数。7月上半旬,产销两旺!山东地区旅游火爆,区域结构表现良好。2023年全年销量预计维持2%左右,吨价提升中单以上,预计2023年收入增速7%左右。基本面没有变化,解禁不影响盈利预测及中长期逻辑,维持“增持”评级! 青岛啤酒大
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【东诚药业】核药东风已至、产业趋势十分确定!
【东诚药业】核药东风已至、产业趋势十分确定!!产能不足情况下、诺华Q2核药Pluvicto提速放量,国内核药蓄势待发!继续推荐东诚药业!预计Q4开始会有持续的核药产品取得实质性进展!供参考 【事件】诺华公布半年报,创新核药Pluvicto(lu177-psma)二季度销售额为2.4亿美元,环比提升,23H1销售额为4.5亿美元。 【东诚+产业逻辑】 产业逻辑:1)“十四五”PET装机配置证较当前市场累计装机量翻倍,未来仍有较大空间,将确保PET类诊断核药的确定性增长,且行业呈现双寡头垄断(东诚+
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白羽鸡板块拐点已到
鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业开始持续不断地扩容; 3)优势种
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🔥事件:公司发布关于股东权益变动的提示性公告,接到股东山东中际投资及其一致行动人王伟修、王晓东的《简式权益变动报告书》,因中际旭创2021年向特定对象发行股份、信息披露义务人通过证券交易系统减持等原因,持股比例由22.75%变为17.8%,变动比例超过5%。 🌹我们点评如下: 1、该公告为公司控股股东及其一致行动人从21年1月-23年7月17日约2.5年的合计股份变动情况: (1)21年1月-6月小村资管减持约0.2%; (2)21年因为定增股份摊薄导致持股减少2.45%; (3)23年3月
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【奥浦迈】股权激励草案简评
1.股权激励方案内容: 1)授予价格及数量:拟以25元/股(现价43.63元)向47位高管及核心骨干授予88.40万股限制性股票,约占目前公司股本总额1.15亿股的0.77%。拟分两次授予,首次授予70.80万股(占比80.1%),预留17.6万股(占比19.9%)。 2)业绩考核指标:以2022年收入为基数,2023-2025年营业收入增速分别不低于10%-20%、44%-70%、73%-120%,对应收入金额分别为:3.24-3.53、4.24-5.00、5.09-6.48亿元。 3)摊销费
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卓胜微:射频龙头22Q2拐点确立,23Q3加速复苏,远期翻倍空间
【卓胜微|重点推荐】射频龙头22Q2拐点确立,23Q3加速复苏,远期翻倍空间,维持重点推荐 🔥业绩拐点确立!继6月底部提示后,目前维持重点推荐,底部绩优芯片龙头,重点配置品种!公司23Q2净利润中值2.41亿元,较23Q1的1.16亿元环比显著提升,拐点确立!展望23Q3,高频数据可见23Q3环比加速复苏。 🔥战略高瞻远瞩!卓胜微是中国芯片企业中,为数不多三年时间内完成IDM转型的芯片龙头。中国滤波器龙一公司成长正在进行时:全球射频巨头均具备全系列滤波器产线支撑,卓胜微加速推进芯卓半导体项目
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雅本化学深度报告:聚焦农药+医药中间体,新项目落地助成长
📄【正文】 1. 围绕“2+X”战略开启高质量发展新征程。公司大力发展“创新农药”和“创新医药”两大核心业务,在现有多元业务发展基础上,探索产业链纵向深化发展。2023年7月17日,公司发布公告,同意公司控股孙公司甘肃兰沃科技有限公司使用自有资金投资建设年产8710吨农药原药及农药中间体项目,总投资预计约为2.8亿元。 2. 农药板块:康宽中间体产品优势显著,业绩贡献较稳定。公司是康宽上游中间体的重要生产商之一,市场占有率约为50-60%。 3. 医药板块:拓展国内外生产线。主要为医药中间体及
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【大业股份】Q2业绩超预期,兑现产业需求复苏逻辑
🌟公司公布半年度业绩预告,2023H1实现归母净利润6500~8200万元,扭亏为盈(去年同期-4059万元)。公司单二季度业绩超预期,体现了逐季业绩修复的趋势; 🌟下游行业层面,多家胎企发布半年度业绩预增公告,轮胎行业景气复苏逻辑持续兑现,利好上游轮胎骨架材料需求; 🌟首要成本钢材(占比70%)价格较近两年最高点回落近30%,成本下降带来公司业绩弹性; 🌟践行降本增效,改善Q2盈利能力: ①风电项目:投用后预计绿色能源占比达50%; ②光电项目:我们测算每年节约电费2235.90万元;
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冰轮环境:冷链压缩制造单项冠军,市占率第一,行业需求加速释放,前瞻布局氢能压缩机
冰轮环境:冷链压缩制造单项冠军,市占率第一,行业需求加速释放,前瞻布局氢能压缩机 Q2业绩预告再大超预期,同比翻倍增长,主业营收在订单支撑下高增+汇兑收益和投资收益贡献少部分。 冰轮为温控压缩机领域单项冠军,产品体系完整(拥有冷链系统集成技术,能够生产全系列螺杆压缩机)、技术水平国内顶尖(拥有国家科技进步奖、国家技术发明奖)、业务全球化布局(遍布全球40多个国家的生产基地、科研中心及营销服务机构)。冷链制冷压缩机市占率超30%,份额第一。 订单恢复高增: ①冷链压缩机(营收占比约1/3):
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【柏楚电子】机器人•全栈布局=软件开发+硬件+软硬集成能力
关注【柏楚电子】机器人•产业逻辑 🔥稀缺【软件开发能力+软硬件一体化能力】标的 在过去一段时间,市场对机器人的关注度主要在机械部件,而对于机器人#软件架构和组件,研究和关注度都比较少。我们认为,机器人产业越往前发展,越应该关注:底层软件架构,软件开发能力,以及软硬一体化能力。 关注机器人软件环节,并不完全是寻找机器人产业链软件企业,更是从机器人IT架构和软件思维角度,寻找既具备软件开发能力,同时具体软硬集成能力的企业。特斯拉也好,中国一级的人形机器人初创企业也好,都是同时具备软件开发能力和软硬
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颀中科技——OLED反转最强弹性标的,DDIC封测国内寡头,多重逻辑引爆
1、#半导体下行顺序:LCD->LED->DDIC->Driver->NAND->DRAM->CIS->SoC->PMIC->MOS->IGBT->SIC 按类别划分:面板芯片>消费电子芯片>汽车芯片 下行越早,越快出现拐点!目前各类芯片中,已经率先实现拐点的是#面板芯片,也是最早出现反转信号,相关公司迎来困境反转,有望实现价值重估 2、OLED面板中,最核心为#DDIC(触控显示驱动芯片),也是弹性最大的环节,占据举足轻重的地位 3、颀中科技,先进封测领域领军企业,是国内DDIC封测的绝对龙头
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Microsoft 365 Copilot定价发布,重申金山办公WPS AI商业化潜力
1、微软当地时间7月18日表示,Office 365 Copilot将在大多数企业客户已经支付的价格基础上收取每名用户30美元/月的服务费用。Copilot将提供订阅计划,目前每名用户每月的价格从12.5美元到57美元不等,此次公布的定价反映了企业对人工智能产品的强劲需求以及运行这些产品的成本。 2、7月6日,金山办公WPS AI正式推出,产品能力覆盖文字、演示、PDF、智能文档、智能表格、智能表单等组件以及移动APP。公司积极推进WPS AI产品迭代,4月官宣接入轻文档,5月扩大接入范围,并将
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盛达资源深度:银价上涨凸显白银龙头弹性
白银龙头,资源禀赋优势突出。公司目前下属6家矿业子公司,其中在产4家,待产2家,年采选能力近200吨/年,年产白银量超200吨,白银资源储量接近万吨金属;原矿品位高,银都、金都、金山、东晟的原矿白银品位均超200g/t,成本优势突出,公司整体毛利率在50%以上。 聚焦贵金属,内延扩产外延并购,深植并购成长基因。公司历史上不断并购优质矿产资源,逐步奠定白银行业优势。公司2015年收购光大矿业、赤峰金都股权,2017年收购东晟矿业70%股权,2018年收购金山矿业67%股权,2019年并入德运矿业5
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1、大合同前期出台加速价格回落,行业风险大部分释放,后期的调整空间有限; 2、俄罗斯粮食出口争端加剧,国际粮食价格有波动预期,对于海外化肥价格有所支撑; 3、亚钾第一个100万吨产能超产,第二个100万吨即将投产,下半年将处于产量逐步提升阶段,年底至明年一季度第三个100万吨产能也将进入投产期,公司的成长性将逐步成为主线; 4、公司目前在持续进行成本优化,未来将有进一步盈利改善空间。 我们组近期参与了亚钾老挝的深度调研,如果有感兴趣的投资者欢迎交流! 深度报告:https://mp.weixin
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赢合科技(300457):电子烟出口景气,斯科尔有望充分受益欧洲市场高增
【全球一次性电子烟快速兴起,国内供应链充分受益】据英国卫生部,电子烟的危害性相比传统烟草减害95%,全球主要国家和地区对出台明确的政策指引和监管措施已经落地,行业进入有序发展阶段。根据2022年世界烟草发展报告,18-22年全球电子烟市场规模由148亿美元增长至237亿美元,四年CAGR为12.5%;22年一次性电子烟销售额25.5亿美元,同比增长近一倍。23年1-4月海关的电子烟出口数据显示,电子烟产品的出口额环比、同比都大幅度增长,一季度整体行业同比增长49%,国内电子烟供应链有望受益全球电
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青岛啤酒股价异动点评
7月上旬产销两旺,山东地区旅游客流火爆,解禁预期不影响基本面:根据交流及终端调研,我们维持2Q23 收入/利润 7%/20%盈利预测,我们预计1H23经典10-15%增长,纯生40%左右增长,白啤50%左右增长,崂山以下产品销量下滑,结构升级加速。预计1H23销售单价中单位数。7月上半旬,产销两旺!山东地区旅游火爆,区域结构表现良好。2023年全年销量预计维持2%左右,吨价提升中单以上,预计2023年收入增速7%左右。基本面没有变化,解禁不影响盈利预测及中长期逻辑,维持“增持”评级! 青岛啤酒大
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【东诚药业】核药东风已至、产业趋势十分确定!
【东诚药业】核药东风已至、产业趋势十分确定!!产能不足情况下、诺华Q2核药Pluvicto提速放量,国内核药蓄势待发!继续推荐东诚药业!预计Q4开始会有持续的核药产品取得实质性进展!供参考 【事件】诺华公布半年报,创新核药Pluvicto(lu177-psma)二季度销售额为2.4亿美元,环比提升,23H1销售额为4.5亿美元。 【东诚+产业逻辑】 产业逻辑:1)“十四五”PET装机配置证较当前市场累计装机量翻倍,未来仍有较大空间,将确保PET类诊断核药的确定性增长,且行业呈现双寡头垄断(东诚+
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白羽鸡板块拐点已到
鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业开始持续不断地扩容; 3)优势种
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中际旭创:股东权益变动点评
🔥事件:公司发布关于股东权益变动的提示性公告,接到股东山东中际投资及其一致行动人王伟修、王晓东的《简式权益变动报告书》,因中际旭创2021年向特定对象发行股份、信息披露义务人通过证券交易系统减持等原因,持股比例由22.75%变为17.8%,变动比例超过5%。 🌹我们点评如下: 1、该公告为公司控股股东及其一致行动人从21年1月-23年7月17日约2.5年的合计股份变动情况: (1)21年1月-6月小村资管减持约0.2%; (2)21年因为定增股份摊薄导致持股减少2.45%; (3)23年3月
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【奥浦迈】股权激励草案简评
1.股权激励方案内容: 1)授予价格及数量:拟以25元/股(现价43.63元)向47位高管及核心骨干授予88.40万股限制性股票,约占目前公司股本总额1.15亿股的0.77%。拟分两次授予,首次授予70.80万股(占比80.1%),预留17.6万股(占比19.9%)。 2)业绩考核指标:以2022年收入为基数,2023-2025年营业收入增速分别不低于10%-20%、44%-70%、73%-120%,对应收入金额分别为:3.24-3.53、4.24-5.00、5.09-6.48亿元。 3)摊销费
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卓胜微:射频龙头22Q2拐点确立,23Q3加速复苏,远期翻倍空间
【卓胜微|重点推荐】射频龙头22Q2拐点确立,23Q3加速复苏,远期翻倍空间,维持重点推荐 🔥业绩拐点确立!继6月底部提示后,目前维持重点推荐,底部绩优芯片龙头,重点配置品种!公司23Q2净利润中值2.41亿元,较23Q1的1.16亿元环比显著提升,拐点确立!展望23Q3,高频数据可见23Q3环比加速复苏。 🔥战略高瞻远瞩!卓胜微是中国芯片企业中,为数不多三年时间内完成IDM转型的芯片龙头。中国滤波器龙一公司成长正在进行时:全球射频巨头均具备全系列滤波器产线支撑,卓胜微加速推进芯卓半导体项目
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雅本化学深度报告:聚焦农药+医药中间体,新项目落地助成长
📄【正文】 1. 围绕“2+X”战略开启高质量发展新征程。公司大力发展“创新农药”和“创新医药”两大核心业务,在现有多元业务发展基础上,探索产业链纵向深化发展。2023年7月17日,公司发布公告,同意公司控股孙公司甘肃兰沃科技有限公司使用自有资金投资建设年产8710吨农药原药及农药中间体项目,总投资预计约为2.8亿元。 2. 农药板块:康宽中间体产品优势显著,业绩贡献较稳定。公司是康宽上游中间体的重要生产商之一,市场占有率约为50-60%。 3. 医药板块:拓展国内外生产线。主要为医药中间体及
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【大业股份】Q2业绩超预期,兑现产业需求复苏逻辑
🌟公司公布半年度业绩预告,2023H1实现归母净利润6500~8200万元,扭亏为盈(去年同期-4059万元)。公司单二季度业绩超预期,体现了逐季业绩修复的趋势; 🌟下游行业层面,多家胎企发布半年度业绩预增公告,轮胎行业景气复苏逻辑持续兑现,利好上游轮胎骨架材料需求; 🌟首要成本钢材(占比70%)价格较近两年最高点回落近30%,成本下降带来公司业绩弹性; 🌟践行降本增效,改善Q2盈利能力: ①风电项目:投用后预计绿色能源占比达50%; ②光电项目:我们测算每年节约电费2235.90万元;
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冰轮环境:冷链压缩制造单项冠军,市占率第一,行业需求加速释放,前瞻布局氢能压缩机
冰轮环境:冷链压缩制造单项冠军,市占率第一,行业需求加速释放,前瞻布局氢能压缩机 Q2业绩预告再大超预期,同比翻倍增长,主业营收在订单支撑下高增+汇兑收益和投资收益贡献少部分。 冰轮为温控压缩机领域单项冠军,产品体系完整(拥有冷链系统集成技术,能够生产全系列螺杆压缩机)、技术水平国内顶尖(拥有国家科技进步奖、国家技术发明奖)、业务全球化布局(遍布全球40多个国家的生产基地、科研中心及营销服务机构)。冷链制冷压缩机市占率超30%,份额第一。 订单恢复高增: ①冷链压缩机(营收占比约1/3):
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【柏楚电子】机器人•全栈布局=软件开发+硬件+软硬集成能力
关注【柏楚电子】机器人•产业逻辑 🔥稀缺【软件开发能力+软硬件一体化能力】标的 在过去一段时间,市场对机器人的关注度主要在机械部件,而对于机器人#软件架构和组件,研究和关注度都比较少。我们认为,机器人产业越往前发展,越应该关注:底层软件架构,软件开发能力,以及软硬一体化能力。 关注机器人软件环节,并不完全是寻找机器人产业链软件企业,更是从机器人IT架构和软件思维角度,寻找既具备软件开发能力,同时具体软硬集成能力的企业。特斯拉也好,中国一级的人形机器人初创企业也好,都是同时具备软件开发能力和软硬
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颀中科技——OLED反转最强弹性标的,DDIC封测国内寡头,多重逻辑引爆
1、#半导体下行顺序:LCD->LED->DDIC->Driver->NAND->DRAM->CIS->SoC->PMIC->MOS->IGBT->SIC 按类别划分:面板芯片>消费电子芯片>汽车芯片 下行越早,越快出现拐点!目前各类芯片中,已经率先实现拐点的是#面板芯片,也是最早出现反转信号,相关公司迎来困境反转,有望实现价值重估 2、OLED面板中,最核心为#DDIC(触控显示驱动芯片),也是弹性最大的环节,占据举足轻重的地位 3、颀中科技,先进封测领域领军企业,是国内DDIC封测的绝对龙头
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Microsoft 365 Copilot定价发布,重申金山办公WPS AI商业化潜力
1、微软当地时间7月18日表示,Office 365 Copilot将在大多数企业客户已经支付的价格基础上收取每名用户30美元/月的服务费用。Copilot将提供订阅计划,目前每名用户每月的价格从12.5美元到57美元不等,此次公布的定价反映了企业对人工智能产品的强劲需求以及运行这些产品的成本。 2、7月6日,金山办公WPS AI正式推出,产品能力覆盖文字、演示、PDF、智能文档、智能表格、智能表单等组件以及移动APP。公司积极推进WPS AI产品迭代,4月官宣接入轻文档,5月扩大接入范围,并将
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2023-07-19 10:08:56
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盛达资源深度:银价上涨凸显白银龙头弹性
白银龙头,资源禀赋优势突出。公司目前下属6家矿业子公司,其中在产4家,待产2家,年采选能力近200吨/年,年产白银量超200吨,白银资源储量接近万吨金属;原矿品位高,银都、金都、金山、东晟的原矿白银品位均超200g/t,成本优势突出,公司整体毛利率在50%以上。 聚焦贵金属,内延扩产外延并购,深植并购成长基因。公司历史上不断并购优质矿产资源,逐步奠定白银行业优势。公司2015年收购光大矿业、赤峰金都股权,2017年收购东晟矿业70%股权,2018年收购金山矿业67%股权,2019年并入德运矿业5
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1、大合同前期出台加速价格回落,行业风险大部分释放,后期的调整空间有限; 2、俄罗斯粮食出口争端加剧,国际粮食价格有波动预期,对于海外化肥价格有所支撑; 3、亚钾第一个100万吨产能超产,第二个100万吨即将投产,下半年将处于产量逐步提升阶段,年底至明年一季度第三个100万吨产能也将进入投产期,公司的成长性将逐步成为主线; 4、公司目前在持续进行成本优化,未来将有进一步盈利改善空间。 我们组近期参与了亚钾老挝的深度调研,如果有感兴趣的投资者欢迎交流! 深度报告:https://mp.weixin
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赢合科技(300457):电子烟出口景气,斯科尔有望充分受益欧洲市场高增
【全球一次性电子烟快速兴起,国内供应链充分受益】据英国卫生部,电子烟的危害性相比传统烟草减害95%,全球主要国家和地区对出台明确的政策指引和监管措施已经落地,行业进入有序发展阶段。根据2022年世界烟草发展报告,18-22年全球电子烟市场规模由148亿美元增长至237亿美元,四年CAGR为12.5%;22年一次性电子烟销售额25.5亿美元,同比增长近一倍。23年1-4月海关的电子烟出口数据显示,电子烟产品的出口额环比、同比都大幅度增长,一季度整体行业同比增长49%,国内电子烟供应链有望受益全球电
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青岛啤酒股价异动点评
7月上旬产销两旺,山东地区旅游客流火爆,解禁预期不影响基本面:根据交流及终端调研,我们维持2Q23 收入/利润 7%/20%盈利预测,我们预计1H23经典10-15%增长,纯生40%左右增长,白啤50%左右增长,崂山以下产品销量下滑,结构升级加速。预计1H23销售单价中单位数。7月上半旬,产销两旺!山东地区旅游火爆,区域结构表现良好。2023年全年销量预计维持2%左右,吨价提升中单以上,预计2023年收入增速7%左右。基本面没有变化,解禁不影响盈利预测及中长期逻辑,维持“增持”评级! 青岛啤酒大
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【东诚药业】核药东风已至、产业趋势十分确定!
【东诚药业】核药东风已至、产业趋势十分确定!!产能不足情况下、诺华Q2核药Pluvicto提速放量,国内核药蓄势待发!继续推荐东诚药业!预计Q4开始会有持续的核药产品取得实质性进展!供参考 【事件】诺华公布半年报,创新核药Pluvicto(lu177-psma)二季度销售额为2.4亿美元,环比提升,23H1销售额为4.5亿美元。 【东诚+产业逻辑】 产业逻辑:1)“十四五”PET装机配置证较当前市场累计装机量翻倍,未来仍有较大空间,将确保PET类诊断核药的确定性增长,且行业呈现双寡头垄断(东诚+
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白羽鸡板块拐点已到
鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业开始持续不断地扩容; 3)优势种
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🔥事件:公司发布关于股东权益变动的提示性公告,接到股东山东中际投资及其一致行动人王伟修、王晓东的《简式权益变动报告书》,因中际旭创2021年向特定对象发行股份、信息披露义务人通过证券交易系统减持等原因,持股比例由22.75%变为17.8%,变动比例超过5%。 🌹我们点评如下: 1、该公告为公司控股股东及其一致行动人从21年1月-23年7月17日约2.5年的合计股份变动情况: (1)21年1月-6月小村资管减持约0.2%; (2)21年因为定增股份摊薄导致持股减少2.45%; (3)23年3月
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【奥浦迈】股权激励草案简评
1.股权激励方案内容: 1)授予价格及数量:拟以25元/股(现价43.63元)向47位高管及核心骨干授予88.40万股限制性股票,约占目前公司股本总额1.15亿股的0.77%。拟分两次授予,首次授予70.80万股(占比80.1%),预留17.6万股(占比19.9%)。 2)业绩考核指标:以2022年收入为基数,2023-2025年营业收入增速分别不低于10%-20%、44%-70%、73%-120%,对应收入金额分别为:3.24-3.53、4.24-5.00、5.09-6.48亿元。 3)摊销费
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卓胜微:射频龙头22Q2拐点确立,23Q3加速复苏,远期翻倍空间
【卓胜微|重点推荐】射频龙头22Q2拐点确立,23Q3加速复苏,远期翻倍空间,维持重点推荐 🔥业绩拐点确立!继6月底部提示后,目前维持重点推荐,底部绩优芯片龙头,重点配置品种!公司23Q2净利润中值2.41亿元,较23Q1的1.16亿元环比显著提升,拐点确立!展望23Q3,高频数据可见23Q3环比加速复苏。 🔥战略高瞻远瞩!卓胜微是中国芯片企业中,为数不多三年时间内完成IDM转型的芯片龙头。中国滤波器龙一公司成长正在进行时:全球射频巨头均具备全系列滤波器产线支撑,卓胜微加速推进芯卓半导体项目
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雅本化学深度报告:聚焦农药+医药中间体,新项目落地助成长
📄【正文】 1. 围绕“2+X”战略开启高质量发展新征程。公司大力发展“创新农药”和“创新医药”两大核心业务,在现有多元业务发展基础上,探索产业链纵向深化发展。2023年7月17日,公司发布公告,同意公司控股孙公司甘肃兰沃科技有限公司使用自有资金投资建设年产8710吨农药原药及农药中间体项目,总投资预计约为2.8亿元。 2. 农药板块:康宽中间体产品优势显著,业绩贡献较稳定。公司是康宽上游中间体的重要生产商之一,市场占有率约为50-60%。 3. 医药板块:拓展国内外生产线。主要为医药中间体及
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【大业股份】Q2业绩超预期,兑现产业需求复苏逻辑
🌟公司公布半年度业绩预告,2023H1实现归母净利润6500~8200万元,扭亏为盈(去年同期-4059万元)。公司单二季度业绩超预期,体现了逐季业绩修复的趋势; 🌟下游行业层面,多家胎企发布半年度业绩预增公告,轮胎行业景气复苏逻辑持续兑现,利好上游轮胎骨架材料需求; 🌟首要成本钢材(占比70%)价格较近两年最高点回落近30%,成本下降带来公司业绩弹性; 🌟践行降本增效,改善Q2盈利能力: ①风电项目:投用后预计绿色能源占比达50%; ②光电项目:我们测算每年节约电费2235.90万元;
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冰轮环境:冷链压缩制造单项冠军,市占率第一,行业需求加速释放,前瞻布局氢能压缩机
冰轮环境:冷链压缩制造单项冠军,市占率第一,行业需求加速释放,前瞻布局氢能压缩机 Q2业绩预告再大超预期,同比翻倍增长,主业营收在订单支撑下高增+汇兑收益和投资收益贡献少部分。 冰轮为温控压缩机领域单项冠军,产品体系完整(拥有冷链系统集成技术,能够生产全系列螺杆压缩机)、技术水平国内顶尖(拥有国家科技进步奖、国家技术发明奖)、业务全球化布局(遍布全球40多个国家的生产基地、科研中心及营销服务机构)。冷链制冷压缩机市占率超30%,份额第一。 订单恢复高增: ①冷链压缩机(营收占比约1/3):
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【柏楚电子】机器人•全栈布局=软件开发+硬件+软硬集成能力
关注【柏楚电子】机器人•产业逻辑 🔥稀缺【软件开发能力+软硬件一体化能力】标的 在过去一段时间,市场对机器人的关注度主要在机械部件,而对于机器人#软件架构和组件,研究和关注度都比较少。我们认为,机器人产业越往前发展,越应该关注:底层软件架构,软件开发能力,以及软硬一体化能力。 关注机器人软件环节,并不完全是寻找机器人产业链软件企业,更是从机器人IT架构和软件思维角度,寻找既具备软件开发能力,同时具体软硬集成能力的企业。特斯拉也好,中国一级的人形机器人初创企业也好,都是同时具备软件开发能力和软硬
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颀中科技——OLED反转最强弹性标的,DDIC封测国内寡头,多重逻辑引爆
1、#半导体下行顺序:LCD->LED->DDIC->Driver->NAND->DRAM->CIS->SoC->PMIC->MOS->IGBT->SIC 按类别划分:面板芯片>消费电子芯片>汽车芯片 下行越早,越快出现拐点!目前各类芯片中,已经率先实现拐点的是#面板芯片,也是最早出现反转信号,相关公司迎来困境反转,有望实现价值重估 2、OLED面板中,最核心为#DDIC(触控显示驱动芯片),也是弹性最大的环节,占据举足轻重的地位 3、颀中科技,先进封测领域领军企业,是国内DDIC封测的绝对龙头
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Microsoft 365 Copilot定价发布,重申金山办公WPS AI商业化潜力
1、微软当地时间7月18日表示,Office 365 Copilot将在大多数企业客户已经支付的价格基础上收取每名用户30美元/月的服务费用。Copilot将提供订阅计划,目前每名用户每月的价格从12.5美元到57美元不等,此次公布的定价反映了企业对人工智能产品的强劲需求以及运行这些产品的成本。 2、7月6日,金山办公WPS AI正式推出,产品能力覆盖文字、演示、PDF、智能文档、智能表格、智能表单等组件以及移动APP。公司积极推进WPS AI产品迭代,4月官宣接入轻文档,5月扩大接入范围,并将
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2023-07-19 10:08:56
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盛达资源深度:银价上涨凸显白银龙头弹性
白银龙头,资源禀赋优势突出。公司目前下属6家矿业子公司,其中在产4家,待产2家,年采选能力近200吨/年,年产白银量超200吨,白银资源储量接近万吨金属;原矿品位高,银都、金都、金山、东晟的原矿白银品位均超200g/t,成本优势突出,公司整体毛利率在50%以上。 聚焦贵金属,内延扩产外延并购,深植并购成长基因。公司历史上不断并购优质矿产资源,逐步奠定白银行业优势。公司2015年收购光大矿业、赤峰金都股权,2017年收购东晟矿业70%股权,2018年收购金山矿业67%股权,2019年并入德运矿业5
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2023-07-19 15:55:45
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亚钾国际
1、大合同前期出台加速价格回落,行业风险大部分释放,后期的调整空间有限; 2、俄罗斯粮食出口争端加剧,国际粮食价格有波动预期,对于海外化肥价格有所支撑; 3、亚钾第一个100万吨产能超产,第二个100万吨即将投产,下半年将处于产量逐步提升阶段,年底至明年一季度第三个100万吨产能也将进入投产期,公司的成长性将逐步成为主线; 4、公司目前在持续进行成本优化,未来将有进一步盈利改善空间。 我们组近期参与了亚钾老挝的深度调研,如果有感兴趣的投资者欢迎交流! 深度报告:https://mp.weixin
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亚钾国际
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2023-07-19 15:54:30
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赢合科技(300457):电子烟出口景气,斯科尔有望充分受益欧洲市场高增
【全球一次性电子烟快速兴起,国内供应链充分受益】据英国卫生部,电子烟的危害性相比传统烟草减害95%,全球主要国家和地区对出台明确的政策指引和监管措施已经落地,行业进入有序发展阶段。根据2022年世界烟草发展报告,18-22年全球电子烟市场规模由148亿美元增长至237亿美元,四年CAGR为12.5%;22年一次性电子烟销售额25.5亿美元,同比增长近一倍。23年1-4月海关的电子烟出口数据显示,电子烟产品的出口额环比、同比都大幅度增长,一季度整体行业同比增长49%,国内电子烟供应链有望受益全球电
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2023-07-19 15:53:31
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青岛啤酒股价异动点评
7月上旬产销两旺,山东地区旅游客流火爆,解禁预期不影响基本面:根据交流及终端调研,我们维持2Q23 收入/利润 7%/20%盈利预测,我们预计1H23经典10-15%增长,纯生40%左右增长,白啤50%左右增长,崂山以下产品销量下滑,结构升级加速。预计1H23销售单价中单位数。7月上半旬,产销两旺!山东地区旅游火爆,区域结构表现良好。2023年全年销量预计维持2%左右,吨价提升中单以上,预计2023年收入增速7%左右。基本面没有变化,解禁不影响盈利预测及中长期逻辑,维持“增持”评级! 青岛啤酒大
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【东诚药业】核药东风已至、产业趋势十分确定!
【东诚药业】核药东风已至、产业趋势十分确定!!产能不足情况下、诺华Q2核药Pluvicto提速放量,国内核药蓄势待发!继续推荐东诚药业!预计Q4开始会有持续的核药产品取得实质性进展!供参考 【事件】诺华公布半年报,创新核药Pluvicto(lu177-psma)二季度销售额为2.4亿美元,环比提升,23H1销售额为4.5亿美元。 【东诚+产业逻辑】 产业逻辑:1)“十四五”PET装机配置证较当前市场累计装机量翻倍,未来仍有较大空间,将确保PET类诊断核药的确定性增长,且行业呈现双寡头垄断(东诚+
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东诚药业
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2023-07-19 10:56:43
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白羽鸡板块拐点已到
鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业开始持续不断地扩容; 3)优势种
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民和股份
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中际旭创:股东权益变动点评
🔥事件:公司发布关于股东权益变动的提示性公告,接到股东山东中际投资及其一致行动人王伟修、王晓东的《简式权益变动报告书》,因中际旭创2021年向特定对象发行股份、信息披露义务人通过证券交易系统减持等原因,持股比例由22.75%变为17.8%,变动比例超过5%。 🌹我们点评如下: 1、该公告为公司控股股东及其一致行动人从21年1月-23年7月17日约2.5年的合计股份变动情况: (1)21年1月-6月小村资管减持约0.2%; (2)21年因为定增股份摊薄导致持股减少2.45%; (3)23年3月
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2023-07-19 10:51:50
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【奥浦迈】股权激励草案简评
1.股权激励方案内容: 1)授予价格及数量:拟以25元/股(现价43.63元)向47位高管及核心骨干授予88.40万股限制性股票,约占目前公司股本总额1.15亿股的0.77%。拟分两次授予,首次授予70.80万股(占比80.1%),预留17.6万股(占比19.9%)。 2)业绩考核指标:以2022年收入为基数,2023-2025年营业收入增速分别不低于10%-20%、44%-70%、73%-120%,对应收入金额分别为:3.24-3.53、4.24-5.00、5.09-6.48亿元。 3)摊销费
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2023-07-19 10:51:06
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卓胜微:射频龙头22Q2拐点确立,23Q3加速复苏,远期翻倍空间
【卓胜微|重点推荐】射频龙头22Q2拐点确立,23Q3加速复苏,远期翻倍空间,维持重点推荐 🔥业绩拐点确立!继6月底部提示后,目前维持重点推荐,底部绩优芯片龙头,重点配置品种!公司23Q2净利润中值2.41亿元,较23Q1的1.16亿元环比显著提升,拐点确立!展望23Q3,高频数据可见23Q3环比加速复苏。 🔥战略高瞻远瞩!卓胜微是中国芯片企业中,为数不多三年时间内完成IDM转型的芯片龙头。中国滤波器龙一公司成长正在进行时:全球射频巨头均具备全系列滤波器产线支撑,卓胜微加速推进芯卓半导体项目
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2023-07-19 10:45:09
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雅本化学深度报告:聚焦农药+医药中间体,新项目落地助成长
📄【正文】 1. 围绕“2+X”战略开启高质量发展新征程。公司大力发展“创新农药”和“创新医药”两大核心业务,在现有多元业务发展基础上,探索产业链纵向深化发展。2023年7月17日,公司发布公告,同意公司控股孙公司甘肃兰沃科技有限公司使用自有资金投资建设年产8710吨农药原药及农药中间体项目,总投资预计约为2.8亿元。 2. 农药板块:康宽中间体产品优势显著,业绩贡献较稳定。公司是康宽上游中间体的重要生产商之一,市场占有率约为50-60%。 3. 医药板块:拓展国内外生产线。主要为医药中间体及
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【大业股份】Q2业绩超预期,兑现产业需求复苏逻辑
🌟公司公布半年度业绩预告,2023H1实现归母净利润6500~8200万元,扭亏为盈(去年同期-4059万元)。公司单二季度业绩超预期,体现了逐季业绩修复的趋势; 🌟下游行业层面,多家胎企发布半年度业绩预增公告,轮胎行业景气复苏逻辑持续兑现,利好上游轮胎骨架材料需求; 🌟首要成本钢材(占比70%)价格较近两年最高点回落近30%,成本下降带来公司业绩弹性; 🌟践行降本增效,改善Q2盈利能力: ①风电项目:投用后预计绿色能源占比达50%; ②光电项目:我们测算每年节约电费2235.90万元;
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2023-07-19 10:33:09
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冰轮环境:冷链压缩制造单项冠军,市占率第一,行业需求加速释放,前瞻布局氢能压缩机
冰轮环境:冷链压缩制造单项冠军,市占率第一,行业需求加速释放,前瞻布局氢能压缩机 Q2业绩预告再大超预期,同比翻倍增长,主业营收在订单支撑下高增+汇兑收益和投资收益贡献少部分。 冰轮为温控压缩机领域单项冠军,产品体系完整(拥有冷链系统集成技术,能够生产全系列螺杆压缩机)、技术水平国内顶尖(拥有国家科技进步奖、国家技术发明奖)、业务全球化布局(遍布全球40多个国家的生产基地、科研中心及营销服务机构)。冷链制冷压缩机市占率超30%,份额第一。 订单恢复高增: ①冷链压缩机(营收占比约1/3):
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2023-07-19 10:32:21
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【柏楚电子】机器人•全栈布局=软件开发+硬件+软硬集成能力
关注【柏楚电子】机器人•产业逻辑 🔥稀缺【软件开发能力+软硬件一体化能力】标的 在过去一段时间,市场对机器人的关注度主要在机械部件,而对于机器人#软件架构和组件,研究和关注度都比较少。我们认为,机器人产业越往前发展,越应该关注:底层软件架构,软件开发能力,以及软硬一体化能力。 关注机器人软件环节,并不完全是寻找机器人产业链软件企业,更是从机器人IT架构和软件思维角度,寻找既具备软件开发能力,同时具体软硬集成能力的企业。特斯拉也好,中国一级的人形机器人初创企业也好,都是同时具备软件开发能力和软硬
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2023-07-19 10:22:46
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颀中科技——OLED反转最强弹性标的,DDIC封测国内寡头,多重逻辑引爆
1、#半导体下行顺序:LCD->LED->DDIC->Driver->NAND->DRAM->CIS->SoC->PMIC->MOS->IGBT->SIC 按类别划分:面板芯片>消费电子芯片>汽车芯片 下行越早,越快出现拐点!目前各类芯片中,已经率先实现拐点的是#面板芯片,也是最早出现反转信号,相关公司迎来困境反转,有望实现价值重估 2、OLED面板中,最核心为#DDIC(触控显示驱动芯片),也是弹性最大的环节,占据举足轻重的地位 3、颀中科技,先进封测领域领军企业,是国内DDIC封测的绝对龙头
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2023-07-19 10:20:53
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Microsoft 365 Copilot定价发布,重申金山办公WPS AI商业化潜力
1、微软当地时间7月18日表示,Office 365 Copilot将在大多数企业客户已经支付的价格基础上收取每名用户30美元/月的服务费用。Copilot将提供订阅计划,目前每名用户每月的价格从12.5美元到57美元不等,此次公布的定价反映了企业对人工智能产品的强劲需求以及运行这些产品的成本。 2、7月6日,金山办公WPS AI正式推出,产品能力覆盖文字、演示、PDF、智能文档、智能表格、智能表单等组件以及移动APP。公司积极推进WPS AI产品迭代,4月官宣接入轻文档,5月扩大接入范围,并将
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盛达资源深度:银价上涨凸显白银龙头弹性
白银龙头,资源禀赋优势突出。公司目前下属6家矿业子公司,其中在产4家,待产2家,年采选能力近200吨/年,年产白银量超200吨,白银资源储量接近万吨金属;原矿品位高,银都、金都、金山、东晟的原矿白银品位均超200g/t,成本优势突出,公司整体毛利率在50%以上。 聚焦贵金属,内延扩产外延并购,深植并购成长基因。公司历史上不断并购优质矿产资源,逐步奠定白银行业优势。公司2015年收购光大矿业、赤峰金都股权,2017年收购东晟矿业70%股权,2018年收购金山矿业67%股权,2019年并入德运矿业5
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