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2023-07-18 11:12:38
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封测:周期反转确立
长电、华天Q2利润环比大幅增长 按照预告中值计算,预计长电23Q2实现归母净利润3.86亿元,扣非归母净利润3.23亿元,分别同比下降43%和49%,降幅较Q1明显收窄。长电和华天利润较23Q1环比大幅增长,预计显示周期底部已过,开始环比修复。 Q3稼动率有望继续提升 过去一年多时间,半导体行业处于下行周期,导致国内外客户需求下降,长电产能利用率降低。预计23Q2时,在消费客户率先启动拉货的带动下,公司稼动率环比小幅恢复,而23Q3在封测传统旺季下(A客户新品发布),公司稼动率有望继续环比提升。
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2023-07-18 11:09:15
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芯碁微装:电镀铜持续催化,主业扎实稳健
事件:6月,太阳井公众号发布异质结铜互连大试线在客户端成功验收,电镀铜产业进程加速。6月东威科技互动e发布三代镀铜设备基本制作完成,8月发货。6月芯碁微装太阳能光刻设备海外订单交付,持续催化。 光伏:铜电镀产业化加速,有望为公司光刻设备赋能。铜电镀技术为N型电池去银浆化趋势的重要技术路径,可以助力N型电池降本提效。目前光刻工艺为铜电镀图形化主要技术路线,曝光设备为光刻图形化环节的核心设备。根据公司公告及官网,公司现有SDR、SDI光伏产品系列。 泛半导体与PCB主业扎实。(1)PCB业务:需求高
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聚和材料:发布首次限制性激励草案
1、公司发布限制性股权激励草案:激励规模226.05万股,占总股本1.36%,首次授予206.5万股,预留20万股;激励价格每股47.04元,首次授予的净利润目标:2023-2024年不低于5.28、7.04亿元,预留部分2024-2025年净利润不低于7.04、8.02亿元; 2、激励对象: a)本次激励对象以中层、高层为主,合计152人,占2022年底员工总数(339人)的45%,覆盖范围比较广,此外预留20万股; b)中层,主要为中层管理人员、核心骨干以及董事会认为需要激励的其他员工,获授
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聚和材料
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龙净环保:工商业绿电形成独特优势,储能蓄势待发
#终于摘帽 公司全力解决原控股股东时期遗留的历史问题,收回原大股东占用资金,收回之前14.1亿元款项,7月13日公司摘帽申请在上交所获批,周一将复牌并更新为“龙净环保”。公司解决遗留问题的全过程,彰显了新大股东、新管理团队负责任的态度和解决能力的能力、执行力。 #工商业绿电形成独特优势 公司加速推进紫金矿山电站业务进度,其特征优势在于: 1)高自用率带来高IRR:公司绿电电价主要对标地区工商业电价(给业主一定折扣,芯能科技模式),目前公司绿电主要配套大股东紫金矿业。由于紫金矿山能耗量大,较高的自
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绝味食品:底部回购彰显发展信心,继续重点推荐
公司最新公告,拟用自有资金2-3亿元回购公司股份,用于减少公司注册资本,回购价格不超过50元/股(较最新收盘价36.37元增长37.6%),此次回购彰显了对未来发展的信心,表达了公司对自身价值的认可,有望提振市场信心。 下半年经营乐观,主业成长可期:下半年主业同店端有望随着消费回暖和品牌活动持续提升,老店韧性较强,新店不断成熟,同店有望持续恢复;门店端上半年开店进程超预期,下半年有望提前完成年度开店任务,新开门店也将贡献业绩增量;成本端鸭脖价格随着投苗量增加和需求回暖,下半年大概率环比下降,有望
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复合集流体专家纪要(跑步路上听)
同有科技 百威存储 通富微电 接连发力
复合集流体专家纪要(跑步路上听)
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加餐:再上两支打野股(深科达vs兰石重装)
历史是最好的老师,关注同名公号,投资不迷路!
加餐:再上两支打野股(深科达vs兰石重装)
两道开胃菜--简评凯格精机与川润股份
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两道开胃菜--简评凯格精机与川润股份
该来的总会来,只会迟到,不会缺席!!!
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资股通鉴,多读股史
专家会议里主要讲了中坞高新 欧科亿 华锐精密等。
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英伟达供应链:精研科技,唯一实锤液冷模组供应商
⭐液冷行业十倍空间 《电信运营商液冷技术白皮书》显示,三大运营商将于2023年开展技术验证,2024年规模测试,新建数据中心10%规模试点应用液冷技术,而到2025年开展规模应用,50%以上数据中心项目应用液冷技术。不考虑AI增量,纯液冷替代空间,2年行业增长约17倍! ⭐算力暴增迎重大出海机遇 精研科技是英伟达(NVIDIA)大陆企业的唯一供应商资格,绑定巨头英特尔(Intel),且是国内唯一出海的液冷公司,可称为液冷板块的中际旭创!在AI服务器成本拆解中,成本价值量最高的是GPU128000
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关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1,供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库有望加速原厂去库; 2,需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善;服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下半年
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赢合科技:率先出海欧洲、日韩进展顺利,发力电子烟打造新增长曲线
【发力电子烟业务,打造新增长曲线】公司18年收购深圳斯科尔51%股权,22年开始大力发展自有品牌电子烟业务,22年净利润8536万元,凭借产品和技术优势,在英国等欧洲国家发展良好,目前加快欧洲电子烟新产品的TPD认证,拟在英国设立全资子公司,在深圳公司新增办公及生产场地,加大海外市场拓展力度,电子烟有望成为公司重要增长点。 【率先出海,欧洲、日韩进展顺利】2022年公司完成了德国孙公司的注册手续,成立了孙公司并设有常驻团队,目前获得了大众20Gwh的关键锂电设备订单以及ACC13Gwh的部分前段
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芯能科技深度推荐:工商业光伏运营量利齐升,打造光储充一体化平台
【加码光伏电站布局,电改+成本下降工商业电站运营商经济性逐步提升】电改趋势下电力市场化交易占比提升,需求旺盛地区有望迎工商业电价提升;组件价格下行推动建设成本下降催化运营商迎量利齐升。公司系国内工商业光伏运营龙头,稳步推进分布式光伏电站装机,2022年末公司光伏电站累计并网容量达726.49MW,在手电站分布于浙江、江苏、江西、安徽、广东、天津、湖北等工商业电价优势地区;并拟发行可转债建设160.33MW光伏电站。 【背靠光伏优质资源平台,发力充电桩及储能板块】公司依托光伏优质资源平台,推进充电
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岱勒新材(300700):业绩大超预期,重视金刚线板块投资机会!
【业绩实现翻倍增长,金刚线板块机遇已至】 2023H1,公司预计实现归母净利润8600万元~9200万元,同比增长107.88%~122.39%;扣非归母净利润8550万元~9150万元,同比增长109.08%~123.75%。 2023Q2,公司预计实现归母净利润6481万元~7082万元,环比增长205.97%~234.29%;扣非归母净利润6436万元~7036万元,环比增长204.42%~232.80%。 【扩产推动规模化降本,新业务布局多点开花】公司金刚线产能大幅提升,Q2整体生产满产
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有研粉材:3D打印金属粉末新龙头
#苹果、华为纷纷布局3D钛合金技术 1)华为荣耀7月12日发布的荣耀Magic V2,是全球首款采用钛合金铰链的折叠旗舰机,铰链的轴盖部分首次采用钛合金3D打印工艺。 2)苹果已累计获得钛合金材料相关专利8项,预计下半年发布的Apple Watch Ultra智能手表的部分钛金属机械部件将采用3D打印工艺。 #3D打印粉末需求增速25% 1)3D打印是制造业颠覆性技术之一。3D打印集合了信息网络技术、先进材料技术与数字制造技术,已成为先进制造业的重要组成部分。预计2025年全球增材市场规模达到2
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封测:周期反转确立
长电、华天Q2利润环比大幅增长 按照预告中值计算,预计长电23Q2实现归母净利润3.86亿元,扣非归母净利润3.23亿元,分别同比下降43%和49%,降幅较Q1明显收窄。长电和华天利润较23Q1环比大幅增长,预计显示周期底部已过,开始环比修复。 Q3稼动率有望继续提升 过去一年多时间,半导体行业处于下行周期,导致国内外客户需求下降,长电产能利用率降低。预计23Q2时,在消费客户率先启动拉货的带动下,公司稼动率环比小幅恢复,而23Q3在封测传统旺季下(A客户新品发布),公司稼动率有望继续环比提升。
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芯碁微装:电镀铜持续催化,主业扎实稳健
事件:6月,太阳井公众号发布异质结铜互连大试线在客户端成功验收,电镀铜产业进程加速。6月东威科技互动e发布三代镀铜设备基本制作完成,8月发货。6月芯碁微装太阳能光刻设备海外订单交付,持续催化。 光伏:铜电镀产业化加速,有望为公司光刻设备赋能。铜电镀技术为N型电池去银浆化趋势的重要技术路径,可以助力N型电池降本提效。目前光刻工艺为铜电镀图形化主要技术路线,曝光设备为光刻图形化环节的核心设备。根据公司公告及官网,公司现有SDR、SDI光伏产品系列。 泛半导体与PCB主业扎实。(1)PCB业务:需求高
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聚和材料:发布首次限制性激励草案
1、公司发布限制性股权激励草案:激励规模226.05万股,占总股本1.36%,首次授予206.5万股,预留20万股;激励价格每股47.04元,首次授予的净利润目标:2023-2024年不低于5.28、7.04亿元,预留部分2024-2025年净利润不低于7.04、8.02亿元; 2、激励对象: a)本次激励对象以中层、高层为主,合计152人,占2022年底员工总数(339人)的45%,覆盖范围比较广,此外预留20万股; b)中层,主要为中层管理人员、核心骨干以及董事会认为需要激励的其他员工,获授
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龙净环保:工商业绿电形成独特优势,储能蓄势待发
#终于摘帽 公司全力解决原控股股东时期遗留的历史问题,收回原大股东占用资金,收回之前14.1亿元款项,7月13日公司摘帽申请在上交所获批,周一将复牌并更新为“龙净环保”。公司解决遗留问题的全过程,彰显了新大股东、新管理团队负责任的态度和解决能力的能力、执行力。 #工商业绿电形成独特优势 公司加速推进紫金矿山电站业务进度,其特征优势在于: 1)高自用率带来高IRR:公司绿电电价主要对标地区工商业电价(给业主一定折扣,芯能科技模式),目前公司绿电主要配套大股东紫金矿业。由于紫金矿山能耗量大,较高的自
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绝味食品:底部回购彰显发展信心,继续重点推荐
公司最新公告,拟用自有资金2-3亿元回购公司股份,用于减少公司注册资本,回购价格不超过50元/股(较最新收盘价36.37元增长37.6%),此次回购彰显了对未来发展的信心,表达了公司对自身价值的认可,有望提振市场信心。 下半年经营乐观,主业成长可期:下半年主业同店端有望随着消费回暖和品牌活动持续提升,老店韧性较强,新店不断成熟,同店有望持续恢复;门店端上半年开店进程超预期,下半年有望提前完成年度开店任务,新开门店也将贡献业绩增量;成本端鸭脖价格随着投苗量增加和需求回暖,下半年大概率环比下降,有望
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复合集流体专家纪要(跑步路上听)
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加餐:再上两支打野股(深科达vs兰石重装)
历史是最好的老师,关注同名公号,投资不迷路!
加餐:再上两支打野股(深科达vs兰石重装)
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专家会议里主要讲了中坞高新 欧科亿 华锐精密等。
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英伟达供应链:精研科技,唯一实锤液冷模组供应商
⭐液冷行业十倍空间 《电信运营商液冷技术白皮书》显示,三大运营商将于2023年开展技术验证,2024年规模测试,新建数据中心10%规模试点应用液冷技术,而到2025年开展规模应用,50%以上数据中心项目应用液冷技术。不考虑AI增量,纯液冷替代空间,2年行业增长约17倍! ⭐算力暴增迎重大出海机遇 精研科技是英伟达(NVIDIA)大陆企业的唯一供应商资格,绑定巨头英特尔(Intel),且是国内唯一出海的液冷公司,可称为液冷板块的中际旭创!在AI服务器成本拆解中,成本价值量最高的是GPU128000
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关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1,供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库有望加速原厂去库; 2,需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善;服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下半年
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赢合科技:率先出海欧洲、日韩进展顺利,发力电子烟打造新增长曲线
【发力电子烟业务,打造新增长曲线】公司18年收购深圳斯科尔51%股权,22年开始大力发展自有品牌电子烟业务,22年净利润8536万元,凭借产品和技术优势,在英国等欧洲国家发展良好,目前加快欧洲电子烟新产品的TPD认证,拟在英国设立全资子公司,在深圳公司新增办公及生产场地,加大海外市场拓展力度,电子烟有望成为公司重要增长点。 【率先出海,欧洲、日韩进展顺利】2022年公司完成了德国孙公司的注册手续,成立了孙公司并设有常驻团队,目前获得了大众20Gwh的关键锂电设备订单以及ACC13Gwh的部分前段
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芯能科技深度推荐:工商业光伏运营量利齐升,打造光储充一体化平台
【加码光伏电站布局,电改+成本下降工商业电站运营商经济性逐步提升】电改趋势下电力市场化交易占比提升,需求旺盛地区有望迎工商业电价提升;组件价格下行推动建设成本下降催化运营商迎量利齐升。公司系国内工商业光伏运营龙头,稳步推进分布式光伏电站装机,2022年末公司光伏电站累计并网容量达726.49MW,在手电站分布于浙江、江苏、江西、安徽、广东、天津、湖北等工商业电价优势地区;并拟发行可转债建设160.33MW光伏电站。 【背靠光伏优质资源平台,发力充电桩及储能板块】公司依托光伏优质资源平台,推进充电
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岱勒新材(300700):业绩大超预期,重视金刚线板块投资机会!
【业绩实现翻倍增长,金刚线板块机遇已至】 2023H1,公司预计实现归母净利润8600万元~9200万元,同比增长107.88%~122.39%;扣非归母净利润8550万元~9150万元,同比增长109.08%~123.75%。 2023Q2,公司预计实现归母净利润6481万元~7082万元,环比增长205.97%~234.29%;扣非归母净利润6436万元~7036万元,环比增长204.42%~232.80%。 【扩产推动规模化降本,新业务布局多点开花】公司金刚线产能大幅提升,Q2整体生产满产
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有研粉材:3D打印金属粉末新龙头
#苹果、华为纷纷布局3D钛合金技术 1)华为荣耀7月12日发布的荣耀Magic V2,是全球首款采用钛合金铰链的折叠旗舰机,铰链的轴盖部分首次采用钛合金3D打印工艺。 2)苹果已累计获得钛合金材料相关专利8项,预计下半年发布的Apple Watch Ultra智能手表的部分钛金属机械部件将采用3D打印工艺。 #3D打印粉末需求增速25% 1)3D打印是制造业颠覆性技术之一。3D打印集合了信息网络技术、先进材料技术与数字制造技术,已成为先进制造业的重要组成部分。预计2025年全球增材市场规模达到2
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长电、华天Q2利润环比大幅增长 按照预告中值计算,预计长电23Q2实现归母净利润3.86亿元,扣非归母净利润3.23亿元,分别同比下降43%和49%,降幅较Q1明显收窄。长电和华天利润较23Q1环比大幅增长,预计显示周期底部已过,开始环比修复。 Q3稼动率有望继续提升 过去一年多时间,半导体行业处于下行周期,导致国内外客户需求下降,长电产能利用率降低。预计23Q2时,在消费客户率先启动拉货的带动下,公司稼动率环比小幅恢复,而23Q3在封测传统旺季下(A客户新品发布),公司稼动率有望继续环比提升。
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芯碁微装:电镀铜持续催化,主业扎实稳健
事件:6月,太阳井公众号发布异质结铜互连大试线在客户端成功验收,电镀铜产业进程加速。6月东威科技互动e发布三代镀铜设备基本制作完成,8月发货。6月芯碁微装太阳能光刻设备海外订单交付,持续催化。 光伏:铜电镀产业化加速,有望为公司光刻设备赋能。铜电镀技术为N型电池去银浆化趋势的重要技术路径,可以助力N型电池降本提效。目前光刻工艺为铜电镀图形化主要技术路线,曝光设备为光刻图形化环节的核心设备。根据公司公告及官网,公司现有SDR、SDI光伏产品系列。 泛半导体与PCB主业扎实。(1)PCB业务:需求高
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聚和材料:发布首次限制性激励草案
1、公司发布限制性股权激励草案:激励规模226.05万股,占总股本1.36%,首次授予206.5万股,预留20万股;激励价格每股47.04元,首次授予的净利润目标:2023-2024年不低于5.28、7.04亿元,预留部分2024-2025年净利润不低于7.04、8.02亿元; 2、激励对象: a)本次激励对象以中层、高层为主,合计152人,占2022年底员工总数(339人)的45%,覆盖范围比较广,此外预留20万股; b)中层,主要为中层管理人员、核心骨干以及董事会认为需要激励的其他员工,获授
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龙净环保:工商业绿电形成独特优势,储能蓄势待发
#终于摘帽 公司全力解决原控股股东时期遗留的历史问题,收回原大股东占用资金,收回之前14.1亿元款项,7月13日公司摘帽申请在上交所获批,周一将复牌并更新为“龙净环保”。公司解决遗留问题的全过程,彰显了新大股东、新管理团队负责任的态度和解决能力的能力、执行力。 #工商业绿电形成独特优势 公司加速推进紫金矿山电站业务进度,其特征优势在于: 1)高自用率带来高IRR:公司绿电电价主要对标地区工商业电价(给业主一定折扣,芯能科技模式),目前公司绿电主要配套大股东紫金矿业。由于紫金矿山能耗量大,较高的自
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绝味食品:底部回购彰显发展信心,继续重点推荐
公司最新公告,拟用自有资金2-3亿元回购公司股份,用于减少公司注册资本,回购价格不超过50元/股(较最新收盘价36.37元增长37.6%),此次回购彰显了对未来发展的信心,表达了公司对自身价值的认可,有望提振市场信心。 下半年经营乐观,主业成长可期:下半年主业同店端有望随着消费回暖和品牌活动持续提升,老店韧性较强,新店不断成熟,同店有望持续恢复;门店端上半年开店进程超预期,下半年有望提前完成年度开店任务,新开门店也将贡献业绩增量;成本端鸭脖价格随着投苗量增加和需求回暖,下半年大概率环比下降,有望
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复合集流体专家纪要(跑步路上听)
同有科技 百威存储 通富微电 接连发力
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加餐:再上两支打野股(深科达vs兰石重装)
历史是最好的老师,关注同名公号,投资不迷路!
加餐:再上两支打野股(深科达vs兰石重装)
两道开胃菜--简评凯格精机与川润股份
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资股通鉴,多读股史
专家会议里主要讲了中坞高新 欧科亿 华锐精密等。
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英伟达供应链:精研科技,唯一实锤液冷模组供应商
⭐液冷行业十倍空间 《电信运营商液冷技术白皮书》显示,三大运营商将于2023年开展技术验证,2024年规模测试,新建数据中心10%规模试点应用液冷技术,而到2025年开展规模应用,50%以上数据中心项目应用液冷技术。不考虑AI增量,纯液冷替代空间,2年行业增长约17倍! ⭐算力暴增迎重大出海机遇 精研科技是英伟达(NVIDIA)大陆企业的唯一供应商资格,绑定巨头英特尔(Intel),且是国内唯一出海的液冷公司,可称为液冷板块的中际旭创!在AI服务器成本拆解中,成本价值量最高的是GPU128000
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关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1,供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库有望加速原厂去库; 2,需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善;服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下半年
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赢合科技:率先出海欧洲、日韩进展顺利,发力电子烟打造新增长曲线
【发力电子烟业务,打造新增长曲线】公司18年收购深圳斯科尔51%股权,22年开始大力发展自有品牌电子烟业务,22年净利润8536万元,凭借产品和技术优势,在英国等欧洲国家发展良好,目前加快欧洲电子烟新产品的TPD认证,拟在英国设立全资子公司,在深圳公司新增办公及生产场地,加大海外市场拓展力度,电子烟有望成为公司重要增长点。 【率先出海,欧洲、日韩进展顺利】2022年公司完成了德国孙公司的注册手续,成立了孙公司并设有常驻团队,目前获得了大众20Gwh的关键锂电设备订单以及ACC13Gwh的部分前段
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芯能科技深度推荐:工商业光伏运营量利齐升,打造光储充一体化平台
【加码光伏电站布局,电改+成本下降工商业电站运营商经济性逐步提升】电改趋势下电力市场化交易占比提升,需求旺盛地区有望迎工商业电价提升;组件价格下行推动建设成本下降催化运营商迎量利齐升。公司系国内工商业光伏运营龙头,稳步推进分布式光伏电站装机,2022年末公司光伏电站累计并网容量达726.49MW,在手电站分布于浙江、江苏、江西、安徽、广东、天津、湖北等工商业电价优势地区;并拟发行可转债建设160.33MW光伏电站。 【背靠光伏优质资源平台,发力充电桩及储能板块】公司依托光伏优质资源平台,推进充电
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岱勒新材(300700):业绩大超预期,重视金刚线板块投资机会!
【业绩实现翻倍增长,金刚线板块机遇已至】 2023H1,公司预计实现归母净利润8600万元~9200万元,同比增长107.88%~122.39%;扣非归母净利润8550万元~9150万元,同比增长109.08%~123.75%。 2023Q2,公司预计实现归母净利润6481万元~7082万元,环比增长205.97%~234.29%;扣非归母净利润6436万元~7036万元,环比增长204.42%~232.80%。 【扩产推动规模化降本,新业务布局多点开花】公司金刚线产能大幅提升,Q2整体生产满产
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有研粉材:3D打印金属粉末新龙头
#苹果、华为纷纷布局3D钛合金技术 1)华为荣耀7月12日发布的荣耀Magic V2,是全球首款采用钛合金铰链的折叠旗舰机,铰链的轴盖部分首次采用钛合金3D打印工艺。 2)苹果已累计获得钛合金材料相关专利8项,预计下半年发布的Apple Watch Ultra智能手表的部分钛金属机械部件将采用3D打印工艺。 #3D打印粉末需求增速25% 1)3D打印是制造业颠覆性技术之一。3D打印集合了信息网络技术、先进材料技术与数字制造技术,已成为先进制造业的重要组成部分。预计2025年全球增材市场规模达到2
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封测:周期反转确立
长电、华天Q2利润环比大幅增长 按照预告中值计算,预计长电23Q2实现归母净利润3.86亿元,扣非归母净利润3.23亿元,分别同比下降43%和49%,降幅较Q1明显收窄。长电和华天利润较23Q1环比大幅增长,预计显示周期底部已过,开始环比修复。 Q3稼动率有望继续提升 过去一年多时间,半导体行业处于下行周期,导致国内外客户需求下降,长电产能利用率降低。预计23Q2时,在消费客户率先启动拉货的带动下,公司稼动率环比小幅恢复,而23Q3在封测传统旺季下(A客户新品发布),公司稼动率有望继续环比提升。
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芯碁微装:电镀铜持续催化,主业扎实稳健
事件:6月,太阳井公众号发布异质结铜互连大试线在客户端成功验收,电镀铜产业进程加速。6月东威科技互动e发布三代镀铜设备基本制作完成,8月发货。6月芯碁微装太阳能光刻设备海外订单交付,持续催化。 光伏:铜电镀产业化加速,有望为公司光刻设备赋能。铜电镀技术为N型电池去银浆化趋势的重要技术路径,可以助力N型电池降本提效。目前光刻工艺为铜电镀图形化主要技术路线,曝光设备为光刻图形化环节的核心设备。根据公司公告及官网,公司现有SDR、SDI光伏产品系列。 泛半导体与PCB主业扎实。(1)PCB业务:需求高
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聚和材料:发布首次限制性激励草案
1、公司发布限制性股权激励草案:激励规模226.05万股,占总股本1.36%,首次授予206.5万股,预留20万股;激励价格每股47.04元,首次授予的净利润目标:2023-2024年不低于5.28、7.04亿元,预留部分2024-2025年净利润不低于7.04、8.02亿元; 2、激励对象: a)本次激励对象以中层、高层为主,合计152人,占2022年底员工总数(339人)的45%,覆盖范围比较广,此外预留20万股; b)中层,主要为中层管理人员、核心骨干以及董事会认为需要激励的其他员工,获授
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龙净环保:工商业绿电形成独特优势,储能蓄势待发
#终于摘帽 公司全力解决原控股股东时期遗留的历史问题,收回原大股东占用资金,收回之前14.1亿元款项,7月13日公司摘帽申请在上交所获批,周一将复牌并更新为“龙净环保”。公司解决遗留问题的全过程,彰显了新大股东、新管理团队负责任的态度和解决能力的能力、执行力。 #工商业绿电形成独特优势 公司加速推进紫金矿山电站业务进度,其特征优势在于: 1)高自用率带来高IRR:公司绿电电价主要对标地区工商业电价(给业主一定折扣,芯能科技模式),目前公司绿电主要配套大股东紫金矿业。由于紫金矿山能耗量大,较高的自
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绝味食品:底部回购彰显发展信心,继续重点推荐
公司最新公告,拟用自有资金2-3亿元回购公司股份,用于减少公司注册资本,回购价格不超过50元/股(较最新收盘价36.37元增长37.6%),此次回购彰显了对未来发展的信心,表达了公司对自身价值的认可,有望提振市场信心。 下半年经营乐观,主业成长可期:下半年主业同店端有望随着消费回暖和品牌活动持续提升,老店韧性较强,新店不断成熟,同店有望持续恢复;门店端上半年开店进程超预期,下半年有望提前完成年度开店任务,新开门店也将贡献业绩增量;成本端鸭脖价格随着投苗量增加和需求回暖,下半年大概率环比下降,有望
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复合集流体专家纪要(跑步路上听)
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加餐:再上两支打野股(深科达vs兰石重装)
历史是最好的老师,关注同名公号,投资不迷路!
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两道开胃菜--简评凯格精机与川润股份
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专家会议里主要讲了中坞高新 欧科亿 华锐精密等。
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英伟达供应链:精研科技,唯一实锤液冷模组供应商
⭐液冷行业十倍空间 《电信运营商液冷技术白皮书》显示,三大运营商将于2023年开展技术验证,2024年规模测试,新建数据中心10%规模试点应用液冷技术,而到2025年开展规模应用,50%以上数据中心项目应用液冷技术。不考虑AI增量,纯液冷替代空间,2年行业增长约17倍! ⭐算力暴增迎重大出海机遇 精研科技是英伟达(NVIDIA)大陆企业的唯一供应商资格,绑定巨头英特尔(Intel),且是国内唯一出海的液冷公司,可称为液冷板块的中际旭创!在AI服务器成本拆解中,成本价值量最高的是GPU128000
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结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1,供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库有望加速原厂去库; 2,需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善;服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下半年
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赢合科技:率先出海欧洲、日韩进展顺利,发力电子烟打造新增长曲线
【发力电子烟业务,打造新增长曲线】公司18年收购深圳斯科尔51%股权,22年开始大力发展自有品牌电子烟业务,22年净利润8536万元,凭借产品和技术优势,在英国等欧洲国家发展良好,目前加快欧洲电子烟新产品的TPD认证,拟在英国设立全资子公司,在深圳公司新增办公及生产场地,加大海外市场拓展力度,电子烟有望成为公司重要增长点。 【率先出海,欧洲、日韩进展顺利】2022年公司完成了德国孙公司的注册手续,成立了孙公司并设有常驻团队,目前获得了大众20Gwh的关键锂电设备订单以及ACC13Gwh的部分前段
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芯能科技深度推荐:工商业光伏运营量利齐升,打造光储充一体化平台
【加码光伏电站布局,电改+成本下降工商业电站运营商经济性逐步提升】电改趋势下电力市场化交易占比提升,需求旺盛地区有望迎工商业电价提升;组件价格下行推动建设成本下降催化运营商迎量利齐升。公司系国内工商业光伏运营龙头,稳步推进分布式光伏电站装机,2022年末公司光伏电站累计并网容量达726.49MW,在手电站分布于浙江、江苏、江西、安徽、广东、天津、湖北等工商业电价优势地区;并拟发行可转债建设160.33MW光伏电站。 【背靠光伏优质资源平台,发力充电桩及储能板块】公司依托光伏优质资源平台,推进充电
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岱勒新材(300700):业绩大超预期,重视金刚线板块投资机会!
【业绩实现翻倍增长,金刚线板块机遇已至】 2023H1,公司预计实现归母净利润8600万元~9200万元,同比增长107.88%~122.39%;扣非归母净利润8550万元~9150万元,同比增长109.08%~123.75%。 2023Q2,公司预计实现归母净利润6481万元~7082万元,环比增长205.97%~234.29%;扣非归母净利润6436万元~7036万元,环比增长204.42%~232.80%。 【扩产推动规模化降本,新业务布局多点开花】公司金刚线产能大幅提升,Q2整体生产满产
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有研粉材:3D打印金属粉末新龙头
#苹果、华为纷纷布局3D钛合金技术 1)华为荣耀7月12日发布的荣耀Magic V2,是全球首款采用钛合金铰链的折叠旗舰机,铰链的轴盖部分首次采用钛合金3D打印工艺。 2)苹果已累计获得钛合金材料相关专利8项,预计下半年发布的Apple Watch Ultra智能手表的部分钛金属机械部件将采用3D打印工艺。 #3D打印粉末需求增速25% 1)3D打印是制造业颠覆性技术之一。3D打印集合了信息网络技术、先进材料技术与数字制造技术,已成为先进制造业的重要组成部分。预计2025年全球增材市场规模达到2
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长电、华天Q2利润环比大幅增长 按照预告中值计算,预计长电23Q2实现归母净利润3.86亿元,扣非归母净利润3.23亿元,分别同比下降43%和49%,降幅较Q1明显收窄。长电和华天利润较23Q1环比大幅增长,预计显示周期底部已过,开始环比修复。 Q3稼动率有望继续提升 过去一年多时间,半导体行业处于下行周期,导致国内外客户需求下降,长电产能利用率降低。预计23Q2时,在消费客户率先启动拉货的带动下,公司稼动率环比小幅恢复,而23Q3在封测传统旺季下(A客户新品发布),公司稼动率有望继续环比提升。
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芯碁微装:电镀铜持续催化,主业扎实稳健
事件:6月,太阳井公众号发布异质结铜互连大试线在客户端成功验收,电镀铜产业进程加速。6月东威科技互动e发布三代镀铜设备基本制作完成,8月发货。6月芯碁微装太阳能光刻设备海外订单交付,持续催化。 光伏:铜电镀产业化加速,有望为公司光刻设备赋能。铜电镀技术为N型电池去银浆化趋势的重要技术路径,可以助力N型电池降本提效。目前光刻工艺为铜电镀图形化主要技术路线,曝光设备为光刻图形化环节的核心设备。根据公司公告及官网,公司现有SDR、SDI光伏产品系列。 泛半导体与PCB主业扎实。(1)PCB业务:需求高
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1、公司发布限制性股权激励草案:激励规模226.05万股,占总股本1.36%,首次授予206.5万股,预留20万股;激励价格每股47.04元,首次授予的净利润目标:2023-2024年不低于5.28、7.04亿元,预留部分2024-2025年净利润不低于7.04、8.02亿元; 2、激励对象: a)本次激励对象以中层、高层为主,合计152人,占2022年底员工总数(339人)的45%,覆盖范围比较广,此外预留20万股; b)中层,主要为中层管理人员、核心骨干以及董事会认为需要激励的其他员工,获授
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龙净环保:工商业绿电形成独特优势,储能蓄势待发
#终于摘帽 公司全力解决原控股股东时期遗留的历史问题,收回原大股东占用资金,收回之前14.1亿元款项,7月13日公司摘帽申请在上交所获批,周一将复牌并更新为“龙净环保”。公司解决遗留问题的全过程,彰显了新大股东、新管理团队负责任的态度和解决能力的能力、执行力。 #工商业绿电形成独特优势 公司加速推进紫金矿山电站业务进度,其特征优势在于: 1)高自用率带来高IRR:公司绿电电价主要对标地区工商业电价(给业主一定折扣,芯能科技模式),目前公司绿电主要配套大股东紫金矿业。由于紫金矿山能耗量大,较高的自
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绝味食品:底部回购彰显发展信心,继续重点推荐
公司最新公告,拟用自有资金2-3亿元回购公司股份,用于减少公司注册资本,回购价格不超过50元/股(较最新收盘价36.37元增长37.6%),此次回购彰显了对未来发展的信心,表达了公司对自身价值的认可,有望提振市场信心。 下半年经营乐观,主业成长可期:下半年主业同店端有望随着消费回暖和品牌活动持续提升,老店韧性较强,新店不断成熟,同店有望持续恢复;门店端上半年开店进程超预期,下半年有望提前完成年度开店任务,新开门店也将贡献业绩增量;成本端鸭脖价格随着投苗量增加和需求回暖,下半年大概率环比下降,有望
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绝味食品
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2023-07-18 10:08:01
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复合集流体专家纪要(跑步路上听)
同有科技 百威存储 通富微电 接连发力
复合集流体专家纪要(跑步路上听)
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同有科技
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佰维存储
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2023-07-18 09:44:34
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加餐:再上两支打野股(深科达vs兰石重装)
历史是最好的老师,关注同名公号,投资不迷路!
加餐:再上两支打野股(深科达vs兰石重装)
两道开胃菜--简评凯格精机与川润股份
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深科达
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兰石重装
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凯格精机
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2023-07-18 09:37:06
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两道开胃菜--简评凯格精机与川润股份
该来的总会来,只会迟到,不会缺席!!!
两道开胃菜--简评凯格精机与川润股份
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凯格精机
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新益昌
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2023-07-18 07:24:33
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资股通鉴,多读股史
专家会议里主要讲了中坞高新 欧科亿 华锐精密等。
资股通鉴,多读股史
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中钨高新
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欧科亿
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华锐精密
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2023-07-17 15:32:10
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英伟达供应链:精研科技,唯一实锤液冷模组供应商
⭐液冷行业十倍空间 《电信运营商液冷技术白皮书》显示,三大运营商将于2023年开展技术验证,2024年规模测试,新建数据中心10%规模试点应用液冷技术,而到2025年开展规模应用,50%以上数据中心项目应用液冷技术。不考虑AI增量,纯液冷替代空间,2年行业增长约17倍! ⭐算力暴增迎重大出海机遇 精研科技是英伟达(NVIDIA)大陆企业的唯一供应商资格,绑定巨头英特尔(Intel),且是国内唯一出海的液冷公司,可称为液冷板块的中际旭创!在AI服务器成本拆解中,成本价值量最高的是GPU128000
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精研科技
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2023-07-17 15:29:03
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关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1,供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库有望加速原厂去库; 2,需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善;服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下半年
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香农芯创
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江波龙
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2023-07-17 15:26:09
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赢合科技:率先出海欧洲、日韩进展顺利,发力电子烟打造新增长曲线
【发力电子烟业务,打造新增长曲线】公司18年收购深圳斯科尔51%股权,22年开始大力发展自有品牌电子烟业务,22年净利润8536万元,凭借产品和技术优势,在英国等欧洲国家发展良好,目前加快欧洲电子烟新产品的TPD认证,拟在英国设立全资子公司,在深圳公司新增办公及生产场地,加大海外市场拓展力度,电子烟有望成为公司重要增长点。 【率先出海,欧洲、日韩进展顺利】2022年公司完成了德国孙公司的注册手续,成立了孙公司并设有常驻团队,目前获得了大众20Gwh的关键锂电设备订单以及ACC13Gwh的部分前段
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赢合科技
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2023-07-17 15:24:58
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芯能科技深度推荐:工商业光伏运营量利齐升,打造光储充一体化平台
【加码光伏电站布局,电改+成本下降工商业电站运营商经济性逐步提升】电改趋势下电力市场化交易占比提升,需求旺盛地区有望迎工商业电价提升;组件价格下行推动建设成本下降催化运营商迎量利齐升。公司系国内工商业光伏运营龙头,稳步推进分布式光伏电站装机,2022年末公司光伏电站累计并网容量达726.49MW,在手电站分布于浙江、江苏、江西、安徽、广东、天津、湖北等工商业电价优势地区;并拟发行可转债建设160.33MW光伏电站。 【背靠光伏优质资源平台,发力充电桩及储能板块】公司依托光伏优质资源平台,推进充电
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芯能科技
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2023-07-17 15:24:22
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岱勒新材(300700):业绩大超预期,重视金刚线板块投资机会!
【业绩实现翻倍增长,金刚线板块机遇已至】 2023H1,公司预计实现归母净利润8600万元~9200万元,同比增长107.88%~122.39%;扣非归母净利润8550万元~9150万元,同比增长109.08%~123.75%。 2023Q2,公司预计实现归母净利润6481万元~7082万元,环比增长205.97%~234.29%;扣非归母净利润6436万元~7036万元,环比增长204.42%~232.80%。 【扩产推动规模化降本,新业务布局多点开花】公司金刚线产能大幅提升,Q2整体生产满产
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2023-07-17 15:23:28
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有研粉材:3D打印金属粉末新龙头
#苹果、华为纷纷布局3D钛合金技术 1)华为荣耀7月12日发布的荣耀Magic V2,是全球首款采用钛合金铰链的折叠旗舰机,铰链的轴盖部分首次采用钛合金3D打印工艺。 2)苹果已累计获得钛合金材料相关专利8项,预计下半年发布的Apple Watch Ultra智能手表的部分钛金属机械部件将采用3D打印工艺。 #3D打印粉末需求增速25% 1)3D打印是制造业颠覆性技术之一。3D打印集合了信息网络技术、先进材料技术与数字制造技术,已成为先进制造业的重要组成部分。预计2025年全球增材市场规模达到2
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有研粉材
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