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2023-06-26 12:31:42
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船舶制造行业更新
1.船价: 新船价格继续上涨,本周Clarksons新船价格指数达170.91点,环比上涨0.1%,同比上涨5.8%。6月截至目前全球船厂新船订单覆盖年数为3.44年,较5月有所提升。 2.运价: 整体呈现企稳复苏态势,截至本周,BDI (波逻的海干散货指数)较前期低点上涨35%,BDTI (波逻的海油运指数)经历前期反弹后本周小幅回落。 3.钢价: 2023年以来呈现底部震荡态势,本周20mm造船中厚板价格为4510元/吨,较2023年3月15日回落8%,较2021年5月13日周期高点下跌36
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2023-06-26 12:01:31
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一鲸落而万物生,该出手时就出手!
主要讲了大盘和板块,重点pet 关注工号:工分返还赠送
一鲸落而万物生,该出手时就出手!
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双星新材
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宝明科技
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2023-06-26 10:41:28
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金盘科技:干变龙头,储能+数字化助腾飞
【干变龙头基本盘稳固,一体两翼驱动高增】22年公司实现营收/归母47.46/2.83亿,同比+43.69%/20.7%。23Q1营收/归母12.97/0.87亿,同比+41.1%/107.7%。干变基本盘稳固,毛利率修复下利润呈现高增。风电机组大型化趋势明显,带动干式变压器需求上升,预计25年产量将达到3.8亿千伏安。公司深耕干变多年,是全球前五大风机制造商维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒的风电干式变压器主要供应商之一。 【储能市场空间广阔,中高压储能系统产品力较强】公司中高压级联储能系统PCS
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金盘科技
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2023-06-26 10:17:01
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甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标点评
事件:6月21日,4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布。建设4GW离网光伏,配套建设800MW/1600MWH储能设备,同时购置制氢设备8638台套,暂估350亿元。计划工期:2023年10月至2026年12月。 点评: 1、制氢设备8638台/套,或非完全是当下主流的1000标方/h的碱性电解槽。若均为5MW的1000标方/h碱性电解槽,则对应电解槽43GW,与4GW的光伏不匹配。我们预计可能是小标方的PEM为多。 2、预估项目节奏会随电解槽降本而定,23,24年或小批量。假设项目全
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2023-06-25 07:38:37
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双星新材(002585.Sz) 事件点评
关注公号,积分可返还。 这里主要讲了pet板块的逻辑。还有我前期的整个行业的深度文章分析。
双星新材(002585.Sz) 事件点评
资本市场的二象性-交易体系的框架(上)
宝明科技调研反馈20230621
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2023-06-24 13:16:15
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资本市场的二象性-交易体系的框架(上)
这里主要回顾了资本市场以及亲身经历之后,总结了一些投资体系的重要组成部分。 关注我。本篇文章,工分可返还。
资本市场的二象性-交易体系的框架(上)
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2023-06-21 13:22:49
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光模块上游炒作开始
天风国际分析师郭明錤最新指出,近期因AI服务器需求显著提升,带动光模块需求强劲增长。预期2024年用于AI伺服器的光模块自2H23开始显著成长,并预计在2024年出货量超过100%YoY。AI服务器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器(differential oscillator),单价较一般服务器/消费电子的振荡器高约10-20倍,毛利率为50-60%以上。晶技为光模块振荡器的主要供应商之一,将可显著受益于AI趋势。 推荐慧伦晶体、泰晶科技、东晶电子、商络电子、钜泉科技等 天风国际分析师郭明錤
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2023-06-21 13:13:47
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算力光模块之后,就看交换机和交换芯片
【算力】【连接】【网络】是AI算力底座三架马车,分别对应服务器、光模块连接器和交换机。在AI服务器、光模块相继迎来高景气度之后,建议重点未被挖掘的交换机产业链。 1、AI产业趋势已经毋庸置疑。从科技巨头大模型上军备竞赛、工业富联AI服务器代工出货量指引,1Q23全球交换机市场增长提速,光模块厂商的订单指引,AI产业链的景气度在算力、网络、连接三个维度上已得到充分交叉印证。 2、交换机为AI基础设施产业链中股价被忽视的环节。 据IDC报告,1Q23全球交换机市场增速已提升至30%,200G/400
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中兴通讯
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2023-06-21 12:54:11
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神通科技:注塑专家进入汽车光学
#可转债落地、公司转型大赛道汽车光学。5月25日,公司可转债获批通过,拟募集5.77亿元,用于湖北光学镜片生产基地建设。项目达产后,将新增年产反射镜200万套、激光雷达透镜(高配)110万套、激光雷达透镜(低配)220万套、毫米波雷达透镜500万套产能。项目建设期为2年,达产后营收10.2亿元,净利润1.26亿元,毛利率29%、净利率12%,税后IRR为18.96%,静态回收期(含建设期、税后)为6.47年。根据公司测算,25年HUD光学镜片、30年激光雷达透镜及30年毫米波雷达透镜市场空间分别
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神通科技
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2023-06-21 12:15:22
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兴业科技推荐:Q2主业增长提速,新能源利润率爬升超预期
公司是Q2业绩高增的稀缺性制造标的,预计Q2营收【7.8~8.1亿】,同增63%~69%;业绩【0.70~0.72亿】,同增45%~51%。长期来看,宏兴新能源汽车核心客户销量高增、拓客有序进行,宝泰也正切入食品上游、运动鞋二层皮供应,规模迅速扩张,未来成长可期。 目前估值仍处底部,预计Q2业绩亮眼、H2宏兴核心车型优预期放量,现价重点推荐。 ——————————— 主业:内销品牌需求修复叠加低基数,Q2收入提速明显,利润弹性更高 主业牛皮革加工业务内销占比超80%,下游国内品牌需求修复叠加低基
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兴业科技
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2023-06-21 10:11:44
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pp膜/pet复合集流体技术演绎路径及重点公司介绍
复盘我给粉丝们的这轮福利!!!!也是前期我一直 反复 不厌其烦强调的板块!!!!
pp膜/pet复合集流体技术演绎路径及重点公司介绍
国内公募蠢蠢欲动,资金开始跑步入场!
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2023-06-21 09:00:08
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最新报道:国产版达芬奇手术机器人,获批!
日前,据国家药监局政务服务门户官网信息显示,直观复星申报的“胸腹腔内窥镜手术控制系统”已获得国家药监局批准,这也意味着国产版的达芬奇手术机器人正式获批上市,该产品可应用于泌尿外科、普通外科、妇产科、胸外科等腔镜手术。目前,沪深港手术机器人相关标的比较稀缺! $西山科技(SH688576)$ 产品覆盖多个临床科室,国内手术动力装置先行者,直逼美敦力!西山科技是国内开展手术动力装置研究开发和产业化的先行企业,主要产品包括手术动力装置整机、耗材及配件等,覆盖了神经外科、耳鼻喉科、骨科、乳腺外科等多个临
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西山科技
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天智航
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2023-06-21 08:19:46
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永贵电器,国内唯二高密度MPO连接器厂商,有望成为第二个太辰光
一、行业 MPO全称,多光纤可拔式连接器。 现在的应用,超算除了需要高密度光传输端口外,端口和端口间主要以光纤连接器来实现光互联。 随着CPO明年开始出货,对应MPO连接器的使用指数级上升: 1.cpo路线下,交换机内部光纤数量和复杂度指数级上升。一个51.2T的交换机按单口100G来估算将达到512通道,对应1024根光纤。对应如果是48芯(芯数最多,产品规格越高)的MPO需要22个。 2.光引擎是光电产品,寿命比较短,所以CPO下每个光引擎和端口面板间会增加板中连接器。 单个CPO模块的带宽
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永贵电器
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2023-06-21 08:01:22
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苏州固锝:机器人IMU实现突破的稀缺标的
IMU是机器人必备部件:人形机器人为实现力觉信息反馈需使用力传感器,其中分为压力回馈传感器、力矩传感器和IMU。IMU(惯性测量单元)主要由惯性传感器加速计、MEMS或光纤陀螺仪及磁力计、压力传感器等组成,即通过多传感器融合技术能够实时测量高精度的机器人位置、姿态、速度(包括角速度、角加速度、线加速度)等信息,以特斯拉机器人为例,需在胸腔内部配置2个IMU以检查机器人重力是否平衡。由于生产工艺、技术要点繁多、流程复杂,涉及材料、工艺和供应链的管控,此前特斯拉车用IMU全部为外资企业垄断,尚未实现
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苏州固锝
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2023-06-21 07:57:55
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鸣志电器:新兴、高附加值领域占比提升,具备机器人赛道竞争力
【技术实力领先】公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓机器人、新能源车泵阀等新下游。 【下游新兴、高附加值领域占比提升】公司主要的应用下游包括工控、医疗、太阳能光伏等主要下游,新兴行业确定性高成长。根据年报披露,2020-2022年公司新兴、高附加值领域收入持续增长,分别逐年同比增长1.6/3.28/3.92亿元,是公司业绩增长的主要驱动力;此外,战略布局移
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鸣志电器
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船舶制造行业更新
1.船价: 新船价格继续上涨,本周Clarksons新船价格指数达170.91点,环比上涨0.1%,同比上涨5.8%。6月截至目前全球船厂新船订单覆盖年数为3.44年,较5月有所提升。 2.运价: 整体呈现企稳复苏态势,截至本周,BDI (波逻的海干散货指数)较前期低点上涨35%,BDTI (波逻的海油运指数)经历前期反弹后本周小幅回落。 3.钢价: 2023年以来呈现底部震荡态势,本周20mm造船中厚板价格为4510元/吨,较2023年3月15日回落8%,较2021年5月13日周期高点下跌36
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金盘科技:干变龙头,储能+数字化助腾飞
【干变龙头基本盘稳固,一体两翼驱动高增】22年公司实现营收/归母47.46/2.83亿,同比+43.69%/20.7%。23Q1营收/归母12.97/0.87亿,同比+41.1%/107.7%。干变基本盘稳固,毛利率修复下利润呈现高增。风电机组大型化趋势明显,带动干式变压器需求上升,预计25年产量将达到3.8亿千伏安。公司深耕干变多年,是全球前五大风机制造商维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒的风电干式变压器主要供应商之一。 【储能市场空间广阔,中高压储能系统产品力较强】公司中高压级联储能系统PCS
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甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标点评
事件:6月21日,4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布。建设4GW离网光伏,配套建设800MW/1600MWH储能设备,同时购置制氢设备8638台套,暂估350亿元。计划工期:2023年10月至2026年12月。 点评: 1、制氢设备8638台/套,或非完全是当下主流的1000标方/h的碱性电解槽。若均为5MW的1000标方/h碱性电解槽,则对应电解槽43GW,与4GW的光伏不匹配。我们预计可能是小标方的PEM为多。 2、预估项目节奏会随电解槽降本而定,23,24年或小批量。假设项目全
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天风国际分析师郭明錤最新指出,近期因AI服务器需求显著提升,带动光模块需求强劲增长。预期2024年用于AI伺服器的光模块自2H23开始显著成长,并预计在2024年出货量超过100%YoY。AI服务器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器(differential oscillator),单价较一般服务器/消费电子的振荡器高约10-20倍,毛利率为50-60%以上。晶技为光模块振荡器的主要供应商之一,将可显著受益于AI趋势。 推荐慧伦晶体、泰晶科技、东晶电子、商络电子、钜泉科技等 天风国际分析师郭明錤
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算力光模块之后,就看交换机和交换芯片
【算力】【连接】【网络】是AI算力底座三架马车,分别对应服务器、光模块连接器和交换机。在AI服务器、光模块相继迎来高景气度之后,建议重点未被挖掘的交换机产业链。 1、AI产业趋势已经毋庸置疑。从科技巨头大模型上军备竞赛、工业富联AI服务器代工出货量指引,1Q23全球交换机市场增长提速,光模块厂商的订单指引,AI产业链的景气度在算力、网络、连接三个维度上已得到充分交叉印证。 2、交换机为AI基础设施产业链中股价被忽视的环节。 据IDC报告,1Q23全球交换机市场增速已提升至30%,200G/400
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神通科技:注塑专家进入汽车光学
#可转债落地、公司转型大赛道汽车光学。5月25日,公司可转债获批通过,拟募集5.77亿元,用于湖北光学镜片生产基地建设。项目达产后,将新增年产反射镜200万套、激光雷达透镜(高配)110万套、激光雷达透镜(低配)220万套、毫米波雷达透镜500万套产能。项目建设期为2年,达产后营收10.2亿元,净利润1.26亿元,毛利率29%、净利率12%,税后IRR为18.96%,静态回收期(含建设期、税后)为6.47年。根据公司测算,25年HUD光学镜片、30年激光雷达透镜及30年毫米波雷达透镜市场空间分别
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公司是Q2业绩高增的稀缺性制造标的,预计Q2营收【7.8~8.1亿】,同增63%~69%;业绩【0.70~0.72亿】,同增45%~51%。长期来看,宏兴新能源汽车核心客户销量高增、拓客有序进行,宝泰也正切入食品上游、运动鞋二层皮供应,规模迅速扩张,未来成长可期。 目前估值仍处底部,预计Q2业绩亮眼、H2宏兴核心车型优预期放量,现价重点推荐。 ——————————— 主业:内销品牌需求修复叠加低基数,Q2收入提速明显,利润弹性更高 主业牛皮革加工业务内销占比超80%,下游国内品牌需求修复叠加低基
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最新报道:国产版达芬奇手术机器人,获批!
日前,据国家药监局政务服务门户官网信息显示,直观复星申报的“胸腹腔内窥镜手术控制系统”已获得国家药监局批准,这也意味着国产版的达芬奇手术机器人正式获批上市,该产品可应用于泌尿外科、普通外科、妇产科、胸外科等腔镜手术。目前,沪深港手术机器人相关标的比较稀缺! $西山科技(SH688576)$ 产品覆盖多个临床科室,国内手术动力装置先行者,直逼美敦力!西山科技是国内开展手术动力装置研究开发和产业化的先行企业,主要产品包括手术动力装置整机、耗材及配件等,覆盖了神经外科、耳鼻喉科、骨科、乳腺外科等多个临
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永贵电器,国内唯二高密度MPO连接器厂商,有望成为第二个太辰光
一、行业 MPO全称,多光纤可拔式连接器。 现在的应用,超算除了需要高密度光传输端口外,端口和端口间主要以光纤连接器来实现光互联。 随着CPO明年开始出货,对应MPO连接器的使用指数级上升: 1.cpo路线下,交换机内部光纤数量和复杂度指数级上升。一个51.2T的交换机按单口100G来估算将达到512通道,对应1024根光纤。对应如果是48芯(芯数最多,产品规格越高)的MPO需要22个。 2.光引擎是光电产品,寿命比较短,所以CPO下每个光引擎和端口面板间会增加板中连接器。 单个CPO模块的带宽
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苏州固锝:机器人IMU实现突破的稀缺标的
IMU是机器人必备部件:人形机器人为实现力觉信息反馈需使用力传感器,其中分为压力回馈传感器、力矩传感器和IMU。IMU(惯性测量单元)主要由惯性传感器加速计、MEMS或光纤陀螺仪及磁力计、压力传感器等组成,即通过多传感器融合技术能够实时测量高精度的机器人位置、姿态、速度(包括角速度、角加速度、线加速度)等信息,以特斯拉机器人为例,需在胸腔内部配置2个IMU以检查机器人重力是否平衡。由于生产工艺、技术要点繁多、流程复杂,涉及材料、工艺和供应链的管控,此前特斯拉车用IMU全部为外资企业垄断,尚未实现
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鸣志电器:新兴、高附加值领域占比提升,具备机器人赛道竞争力
【技术实力领先】公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓机器人、新能源车泵阀等新下游。 【下游新兴、高附加值领域占比提升】公司主要的应用下游包括工控、医疗、太阳能光伏等主要下游,新兴行业确定性高成长。根据年报披露,2020-2022年公司新兴、高附加值领域收入持续增长,分别逐年同比增长1.6/3.28/3.92亿元,是公司业绩增长的主要驱动力;此外,战略布局移
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船舶制造行业更新
1.船价: 新船价格继续上涨,本周Clarksons新船价格指数达170.91点,环比上涨0.1%,同比上涨5.8%。6月截至目前全球船厂新船订单覆盖年数为3.44年,较5月有所提升。 2.运价: 整体呈现企稳复苏态势,截至本周,BDI (波逻的海干散货指数)较前期低点上涨35%,BDTI (波逻的海油运指数)经历前期反弹后本周小幅回落。 3.钢价: 2023年以来呈现底部震荡态势,本周20mm造船中厚板价格为4510元/吨,较2023年3月15日回落8%,较2021年5月13日周期高点下跌36
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2023-06-26 12:01:31
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一鲸落而万物生,该出手时就出手!
主要讲了大盘和板块,重点pet 关注工号:工分返还赠送
一鲸落而万物生,该出手时就出手!
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金盘科技:干变龙头,储能+数字化助腾飞
【干变龙头基本盘稳固,一体两翼驱动高增】22年公司实现营收/归母47.46/2.83亿,同比+43.69%/20.7%。23Q1营收/归母12.97/0.87亿,同比+41.1%/107.7%。干变基本盘稳固,毛利率修复下利润呈现高增。风电机组大型化趋势明显,带动干式变压器需求上升,预计25年产量将达到3.8亿千伏安。公司深耕干变多年,是全球前五大风机制造商维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒的风电干式变压器主要供应商之一。 【储能市场空间广阔,中高压储能系统产品力较强】公司中高压级联储能系统PCS
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甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标点评
事件:6月21日,4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布。建设4GW离网光伏,配套建设800MW/1600MWH储能设备,同时购置制氢设备8638台套,暂估350亿元。计划工期:2023年10月至2026年12月。 点评: 1、制氢设备8638台/套,或非完全是当下主流的1000标方/h的碱性电解槽。若均为5MW的1000标方/h碱性电解槽,则对应电解槽43GW,与4GW的光伏不匹配。我们预计可能是小标方的PEM为多。 2、预估项目节奏会随电解槽降本而定,23,24年或小批量。假设项目全
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双星新材(002585.Sz) 事件点评
关注公号,积分可返还。 这里主要讲了pet板块的逻辑。还有我前期的整个行业的深度文章分析。
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资本市场的二象性-交易体系的框架(上)
宝明科技调研反馈20230621
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资本市场的二象性-交易体系的框架(上)
这里主要回顾了资本市场以及亲身经历之后,总结了一些投资体系的重要组成部分。 关注我。本篇文章,工分可返还。
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光模块上游炒作开始
天风国际分析师郭明錤最新指出,近期因AI服务器需求显著提升,带动光模块需求强劲增长。预期2024年用于AI伺服器的光模块自2H23开始显著成长,并预计在2024年出货量超过100%YoY。AI服务器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器(differential oscillator),单价较一般服务器/消费电子的振荡器高约10-20倍,毛利率为50-60%以上。晶技为光模块振荡器的主要供应商之一,将可显著受益于AI趋势。 推荐慧伦晶体、泰晶科技、东晶电子、商络电子、钜泉科技等 天风国际分析师郭明錤
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算力光模块之后,就看交换机和交换芯片
【算力】【连接】【网络】是AI算力底座三架马车,分别对应服务器、光模块连接器和交换机。在AI服务器、光模块相继迎来高景气度之后,建议重点未被挖掘的交换机产业链。 1、AI产业趋势已经毋庸置疑。从科技巨头大模型上军备竞赛、工业富联AI服务器代工出货量指引,1Q23全球交换机市场增长提速,光模块厂商的订单指引,AI产业链的景气度在算力、网络、连接三个维度上已得到充分交叉印证。 2、交换机为AI基础设施产业链中股价被忽视的环节。 据IDC报告,1Q23全球交换机市场增速已提升至30%,200G/400
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神通科技:注塑专家进入汽车光学
#可转债落地、公司转型大赛道汽车光学。5月25日,公司可转债获批通过,拟募集5.77亿元,用于湖北光学镜片生产基地建设。项目达产后,将新增年产反射镜200万套、激光雷达透镜(高配)110万套、激光雷达透镜(低配)220万套、毫米波雷达透镜500万套产能。项目建设期为2年,达产后营收10.2亿元,净利润1.26亿元,毛利率29%、净利率12%,税后IRR为18.96%,静态回收期(含建设期、税后)为6.47年。根据公司测算,25年HUD光学镜片、30年激光雷达透镜及30年毫米波雷达透镜市场空间分别
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兴业科技推荐:Q2主业增长提速,新能源利润率爬升超预期
公司是Q2业绩高增的稀缺性制造标的,预计Q2营收【7.8~8.1亿】,同增63%~69%;业绩【0.70~0.72亿】,同增45%~51%。长期来看,宏兴新能源汽车核心客户销量高增、拓客有序进行,宝泰也正切入食品上游、运动鞋二层皮供应,规模迅速扩张,未来成长可期。 目前估值仍处底部,预计Q2业绩亮眼、H2宏兴核心车型优预期放量,现价重点推荐。 ——————————— 主业:内销品牌需求修复叠加低基数,Q2收入提速明显,利润弹性更高 主业牛皮革加工业务内销占比超80%,下游国内品牌需求修复叠加低基
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pp膜/pet复合集流体技术演绎路径及重点公司介绍
复盘我给粉丝们的这轮福利!!!!也是前期我一直 反复 不厌其烦强调的板块!!!!
pp膜/pet复合集流体技术演绎路径及重点公司介绍
国内公募蠢蠢欲动,资金开始跑步入场!
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最新报道:国产版达芬奇手术机器人,获批!
日前,据国家药监局政务服务门户官网信息显示,直观复星申报的“胸腹腔内窥镜手术控制系统”已获得国家药监局批准,这也意味着国产版的达芬奇手术机器人正式获批上市,该产品可应用于泌尿外科、普通外科、妇产科、胸外科等腔镜手术。目前,沪深港手术机器人相关标的比较稀缺! $西山科技(SH688576)$ 产品覆盖多个临床科室,国内手术动力装置先行者,直逼美敦力!西山科技是国内开展手术动力装置研究开发和产业化的先行企业,主要产品包括手术动力装置整机、耗材及配件等,覆盖了神经外科、耳鼻喉科、骨科、乳腺外科等多个临
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永贵电器,国内唯二高密度MPO连接器厂商,有望成为第二个太辰光
一、行业 MPO全称,多光纤可拔式连接器。 现在的应用,超算除了需要高密度光传输端口外,端口和端口间主要以光纤连接器来实现光互联。 随着CPO明年开始出货,对应MPO连接器的使用指数级上升: 1.cpo路线下,交换机内部光纤数量和复杂度指数级上升。一个51.2T的交换机按单口100G来估算将达到512通道,对应1024根光纤。对应如果是48芯(芯数最多,产品规格越高)的MPO需要22个。 2.光引擎是光电产品,寿命比较短,所以CPO下每个光引擎和端口面板间会增加板中连接器。 单个CPO模块的带宽
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苏州固锝:机器人IMU实现突破的稀缺标的
IMU是机器人必备部件:人形机器人为实现力觉信息反馈需使用力传感器,其中分为压力回馈传感器、力矩传感器和IMU。IMU(惯性测量单元)主要由惯性传感器加速计、MEMS或光纤陀螺仪及磁力计、压力传感器等组成,即通过多传感器融合技术能够实时测量高精度的机器人位置、姿态、速度(包括角速度、角加速度、线加速度)等信息,以特斯拉机器人为例,需在胸腔内部配置2个IMU以检查机器人重力是否平衡。由于生产工艺、技术要点繁多、流程复杂,涉及材料、工艺和供应链的管控,此前特斯拉车用IMU全部为外资企业垄断,尚未实现
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苏州固锝
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2023-06-21 07:57:55
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鸣志电器:新兴、高附加值领域占比提升,具备机器人赛道竞争力
【技术实力领先】公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓机器人、新能源车泵阀等新下游。 【下游新兴、高附加值领域占比提升】公司主要的应用下游包括工控、医疗、太阳能光伏等主要下游,新兴行业确定性高成长。根据年报披露,2020-2022年公司新兴、高附加值领域收入持续增长,分别逐年同比增长1.6/3.28/3.92亿元,是公司业绩增长的主要驱动力;此外,战略布局移
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船舶制造行业更新
1.船价: 新船价格继续上涨,本周Clarksons新船价格指数达170.91点,环比上涨0.1%,同比上涨5.8%。6月截至目前全球船厂新船订单覆盖年数为3.44年,较5月有所提升。 2.运价: 整体呈现企稳复苏态势,截至本周,BDI (波逻的海干散货指数)较前期低点上涨35%,BDTI (波逻的海油运指数)经历前期反弹后本周小幅回落。 3.钢价: 2023年以来呈现底部震荡态势,本周20mm造船中厚板价格为4510元/吨,较2023年3月15日回落8%,较2021年5月13日周期高点下跌36
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一鲸落而万物生,该出手时就出手!
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金盘科技:干变龙头,储能+数字化助腾飞
【干变龙头基本盘稳固,一体两翼驱动高增】22年公司实现营收/归母47.46/2.83亿,同比+43.69%/20.7%。23Q1营收/归母12.97/0.87亿,同比+41.1%/107.7%。干变基本盘稳固,毛利率修复下利润呈现高增。风电机组大型化趋势明显,带动干式变压器需求上升,预计25年产量将达到3.8亿千伏安。公司深耕干变多年,是全球前五大风机制造商维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒的风电干式变压器主要供应商之一。 【储能市场空间广阔,中高压储能系统产品力较强】公司中高压级联储能系统PCS
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甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标点评
事件:6月21日,4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布。建设4GW离网光伏,配套建设800MW/1600MWH储能设备,同时购置制氢设备8638台套,暂估350亿元。计划工期:2023年10月至2026年12月。 点评: 1、制氢设备8638台/套,或非完全是当下主流的1000标方/h的碱性电解槽。若均为5MW的1000标方/h碱性电解槽,则对应电解槽43GW,与4GW的光伏不匹配。我们预计可能是小标方的PEM为多。 2、预估项目节奏会随电解槽降本而定,23,24年或小批量。假设项目全
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2023-06-25 07:38:37
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资本市场的二象性-交易体系的框架(上)
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这里主要回顾了资本市场以及亲身经历之后,总结了一些投资体系的重要组成部分。 关注我。本篇文章,工分可返还。
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光模块上游炒作开始
天风国际分析师郭明錤最新指出,近期因AI服务器需求显著提升,带动光模块需求强劲增长。预期2024年用于AI伺服器的光模块自2H23开始显著成长,并预计在2024年出货量超过100%YoY。AI服务器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器(differential oscillator),单价较一般服务器/消费电子的振荡器高约10-20倍,毛利率为50-60%以上。晶技为光模块振荡器的主要供应商之一,将可显著受益于AI趋势。 推荐慧伦晶体、泰晶科技、东晶电子、商络电子、钜泉科技等 天风国际分析师郭明錤
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算力光模块之后,就看交换机和交换芯片
【算力】【连接】【网络】是AI算力底座三架马车,分别对应服务器、光模块连接器和交换机。在AI服务器、光模块相继迎来高景气度之后,建议重点未被挖掘的交换机产业链。 1、AI产业趋势已经毋庸置疑。从科技巨头大模型上军备竞赛、工业富联AI服务器代工出货量指引,1Q23全球交换机市场增长提速,光模块厂商的订单指引,AI产业链的景气度在算力、网络、连接三个维度上已得到充分交叉印证。 2、交换机为AI基础设施产业链中股价被忽视的环节。 据IDC报告,1Q23全球交换机市场增速已提升至30%,200G/400
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神通科技:注塑专家进入汽车光学
#可转债落地、公司转型大赛道汽车光学。5月25日,公司可转债获批通过,拟募集5.77亿元,用于湖北光学镜片生产基地建设。项目达产后,将新增年产反射镜200万套、激光雷达透镜(高配)110万套、激光雷达透镜(低配)220万套、毫米波雷达透镜500万套产能。项目建设期为2年,达产后营收10.2亿元,净利润1.26亿元,毛利率29%、净利率12%,税后IRR为18.96%,静态回收期(含建设期、税后)为6.47年。根据公司测算,25年HUD光学镜片、30年激光雷达透镜及30年毫米波雷达透镜市场空间分别
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兴业科技推荐:Q2主业增长提速,新能源利润率爬升超预期
公司是Q2业绩高增的稀缺性制造标的,预计Q2营收【7.8~8.1亿】,同增63%~69%;业绩【0.70~0.72亿】,同增45%~51%。长期来看,宏兴新能源汽车核心客户销量高增、拓客有序进行,宝泰也正切入食品上游、运动鞋二层皮供应,规模迅速扩张,未来成长可期。 目前估值仍处底部,预计Q2业绩亮眼、H2宏兴核心车型优预期放量,现价重点推荐。 ——————————— 主业:内销品牌需求修复叠加低基数,Q2收入提速明显,利润弹性更高 主业牛皮革加工业务内销占比超80%,下游国内品牌需求修复叠加低基
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最新报道:国产版达芬奇手术机器人,获批!
日前,据国家药监局政务服务门户官网信息显示,直观复星申报的“胸腹腔内窥镜手术控制系统”已获得国家药监局批准,这也意味着国产版的达芬奇手术机器人正式获批上市,该产品可应用于泌尿外科、普通外科、妇产科、胸外科等腔镜手术。目前,沪深港手术机器人相关标的比较稀缺! $西山科技(SH688576)$ 产品覆盖多个临床科室,国内手术动力装置先行者,直逼美敦力!西山科技是国内开展手术动力装置研究开发和产业化的先行企业,主要产品包括手术动力装置整机、耗材及配件等,覆盖了神经外科、耳鼻喉科、骨科、乳腺外科等多个临
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永贵电器,国内唯二高密度MPO连接器厂商,有望成为第二个太辰光
一、行业 MPO全称,多光纤可拔式连接器。 现在的应用,超算除了需要高密度光传输端口外,端口和端口间主要以光纤连接器来实现光互联。 随着CPO明年开始出货,对应MPO连接器的使用指数级上升: 1.cpo路线下,交换机内部光纤数量和复杂度指数级上升。一个51.2T的交换机按单口100G来估算将达到512通道,对应1024根光纤。对应如果是48芯(芯数最多,产品规格越高)的MPO需要22个。 2.光引擎是光电产品,寿命比较短,所以CPO下每个光引擎和端口面板间会增加板中连接器。 单个CPO模块的带宽
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苏州固锝:机器人IMU实现突破的稀缺标的
IMU是机器人必备部件:人形机器人为实现力觉信息反馈需使用力传感器,其中分为压力回馈传感器、力矩传感器和IMU。IMU(惯性测量单元)主要由惯性传感器加速计、MEMS或光纤陀螺仪及磁力计、压力传感器等组成,即通过多传感器融合技术能够实时测量高精度的机器人位置、姿态、速度(包括角速度、角加速度、线加速度)等信息,以特斯拉机器人为例,需在胸腔内部配置2个IMU以检查机器人重力是否平衡。由于生产工艺、技术要点繁多、流程复杂,涉及材料、工艺和供应链的管控,此前特斯拉车用IMU全部为外资企业垄断,尚未实现
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鸣志电器:新兴、高附加值领域占比提升,具备机器人赛道竞争力
【技术实力领先】公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓机器人、新能源车泵阀等新下游。 【下游新兴、高附加值领域占比提升】公司主要的应用下游包括工控、医疗、太阳能光伏等主要下游,新兴行业确定性高成长。根据年报披露,2020-2022年公司新兴、高附加值领域收入持续增长,分别逐年同比增长1.6/3.28/3.92亿元,是公司业绩增长的主要驱动力;此外,战略布局移
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1.船价: 新船价格继续上涨,本周Clarksons新船价格指数达170.91点,环比上涨0.1%,同比上涨5.8%。6月截至目前全球船厂新船订单覆盖年数为3.44年,较5月有所提升。 2.运价: 整体呈现企稳复苏态势,截至本周,BDI (波逻的海干散货指数)较前期低点上涨35%,BDTI (波逻的海油运指数)经历前期反弹后本周小幅回落。 3.钢价: 2023年以来呈现底部震荡态势,本周20mm造船中厚板价格为4510元/吨,较2023年3月15日回落8%,较2021年5月13日周期高点下跌36
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2023-06-26 12:01:31
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一鲸落而万物生,该出手时就出手!
主要讲了大盘和板块,重点pet 关注工号:工分返还赠送
一鲸落而万物生,该出手时就出手!
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双星新材
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宝明科技
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骄成超声
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昆仑万维
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中际旭创
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2023-06-26 10:41:28
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金盘科技:干变龙头,储能+数字化助腾飞
【干变龙头基本盘稳固,一体两翼驱动高增】22年公司实现营收/归母47.46/2.83亿,同比+43.69%/20.7%。23Q1营收/归母12.97/0.87亿,同比+41.1%/107.7%。干变基本盘稳固,毛利率修复下利润呈现高增。风电机组大型化趋势明显,带动干式变压器需求上升,预计25年产量将达到3.8亿千伏安。公司深耕干变多年,是全球前五大风机制造商维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒的风电干式变压器主要供应商之一。 【储能市场空间广阔,中高压储能系统产品力较强】公司中高压级联储能系统PCS
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金盘科技
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2023-06-26 10:17:01
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甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标点评
事件:6月21日,4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布。建设4GW离网光伏,配套建设800MW/1600MWH储能设备,同时购置制氢设备8638台套,暂估350亿元。计划工期:2023年10月至2026年12月。 点评: 1、制氢设备8638台/套,或非完全是当下主流的1000标方/h的碱性电解槽。若均为5MW的1000标方/h碱性电解槽,则对应电解槽43GW,与4GW的光伏不匹配。我们预计可能是小标方的PEM为多。 2、预估项目节奏会随电解槽降本而定,23,24年或小批量。假设项目全
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华光环能
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昇辉科技
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兰石重装
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航天工程
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2023-06-25 07:38:37
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双星新材(002585.Sz) 事件点评
关注公号,积分可返还。 这里主要讲了pet板块的逻辑。还有我前期的整个行业的深度文章分析。
双星新材(002585.Sz) 事件点评
资本市场的二象性-交易体系的框架(上)
宝明科技调研反馈20230621
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东威科技
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2023-06-24 13:16:15
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资本市场的二象性-交易体系的框架(上)
这里主要回顾了资本市场以及亲身经历之后,总结了一些投资体系的重要组成部分。 关注我。本篇文章,工分可返还。
资本市场的二象性-交易体系的框架(上)
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2023-06-21 13:22:49
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光模块上游炒作开始
天风国际分析师郭明錤最新指出,近期因AI服务器需求显著提升,带动光模块需求强劲增长。预期2024年用于AI伺服器的光模块自2H23开始显著成长,并预计在2024年出货量超过100%YoY。AI服务器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器(differential oscillator),单价较一般服务器/消费电子的振荡器高约10-20倍,毛利率为50-60%以上。晶技为光模块振荡器的主要供应商之一,将可显著受益于AI趋势。 推荐慧伦晶体、泰晶科技、东晶电子、商络电子、钜泉科技等 天风国际分析师郭明錤
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惠伦晶体
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泰晶科技
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商络电子
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2023-06-21 13:13:47
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算力光模块之后,就看交换机和交换芯片
【算力】【连接】【网络】是AI算力底座三架马车,分别对应服务器、光模块连接器和交换机。在AI服务器、光模块相继迎来高景气度之后,建议重点未被挖掘的交换机产业链。 1、AI产业趋势已经毋庸置疑。从科技巨头大模型上军备竞赛、工业富联AI服务器代工出货量指引,1Q23全球交换机市场增长提速,光模块厂商的订单指引,AI产业链的景气度在算力、网络、连接三个维度上已得到充分交叉印证。 2、交换机为AI基础设施产业链中股价被忽视的环节。 据IDC报告,1Q23全球交换机市场增速已提升至30%,200G/400
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紫光股份
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中兴通讯
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2023-06-21 12:54:11
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神通科技:注塑专家进入汽车光学
#可转债落地、公司转型大赛道汽车光学。5月25日,公司可转债获批通过,拟募集5.77亿元,用于湖北光学镜片生产基地建设。项目达产后,将新增年产反射镜200万套、激光雷达透镜(高配)110万套、激光雷达透镜(低配)220万套、毫米波雷达透镜500万套产能。项目建设期为2年,达产后营收10.2亿元,净利润1.26亿元,毛利率29%、净利率12%,税后IRR为18.96%,静态回收期(含建设期、税后)为6.47年。根据公司测算,25年HUD光学镜片、30年激光雷达透镜及30年毫米波雷达透镜市场空间分别
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神通科技
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2023-06-21 12:15:22
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兴业科技推荐:Q2主业增长提速,新能源利润率爬升超预期
公司是Q2业绩高增的稀缺性制造标的,预计Q2营收【7.8~8.1亿】,同增63%~69%;业绩【0.70~0.72亿】,同增45%~51%。长期来看,宏兴新能源汽车核心客户销量高增、拓客有序进行,宝泰也正切入食品上游、运动鞋二层皮供应,规模迅速扩张,未来成长可期。 目前估值仍处底部,预计Q2业绩亮眼、H2宏兴核心车型优预期放量,现价重点推荐。 ——————————— 主业:内销品牌需求修复叠加低基数,Q2收入提速明显,利润弹性更高 主业牛皮革加工业务内销占比超80%,下游国内品牌需求修复叠加低基
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兴业科技
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2023-06-21 10:11:44
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pp膜/pet复合集流体技术演绎路径及重点公司介绍
复盘我给粉丝们的这轮福利!!!!也是前期我一直 反复 不厌其烦强调的板块!!!!
pp膜/pet复合集流体技术演绎路径及重点公司介绍
国内公募蠢蠢欲动,资金开始跑步入场!
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2023-06-21 09:00:08
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最新报道:国产版达芬奇手术机器人,获批!
日前,据国家药监局政务服务门户官网信息显示,直观复星申报的“胸腹腔内窥镜手术控制系统”已获得国家药监局批准,这也意味着国产版的达芬奇手术机器人正式获批上市,该产品可应用于泌尿外科、普通外科、妇产科、胸外科等腔镜手术。目前,沪深港手术机器人相关标的比较稀缺! $西山科技(SH688576)$ 产品覆盖多个临床科室,国内手术动力装置先行者,直逼美敦力!西山科技是国内开展手术动力装置研究开发和产业化的先行企业,主要产品包括手术动力装置整机、耗材及配件等,覆盖了神经外科、耳鼻喉科、骨科、乳腺外科等多个临
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2023-06-21 08:19:46
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永贵电器,国内唯二高密度MPO连接器厂商,有望成为第二个太辰光
一、行业 MPO全称,多光纤可拔式连接器。 现在的应用,超算除了需要高密度光传输端口外,端口和端口间主要以光纤连接器来实现光互联。 随着CPO明年开始出货,对应MPO连接器的使用指数级上升: 1.cpo路线下,交换机内部光纤数量和复杂度指数级上升。一个51.2T的交换机按单口100G来估算将达到512通道,对应1024根光纤。对应如果是48芯(芯数最多,产品规格越高)的MPO需要22个。 2.光引擎是光电产品,寿命比较短,所以CPO下每个光引擎和端口面板间会增加板中连接器。 单个CPO模块的带宽
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2023-06-21 08:01:22
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苏州固锝:机器人IMU实现突破的稀缺标的
IMU是机器人必备部件:人形机器人为实现力觉信息反馈需使用力传感器,其中分为压力回馈传感器、力矩传感器和IMU。IMU(惯性测量单元)主要由惯性传感器加速计、MEMS或光纤陀螺仪及磁力计、压力传感器等组成,即通过多传感器融合技术能够实时测量高精度的机器人位置、姿态、速度(包括角速度、角加速度、线加速度)等信息,以特斯拉机器人为例,需在胸腔内部配置2个IMU以检查机器人重力是否平衡。由于生产工艺、技术要点繁多、流程复杂,涉及材料、工艺和供应链的管控,此前特斯拉车用IMU全部为外资企业垄断,尚未实现
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苏州固锝
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2023-06-21 07:57:55
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鸣志电器:新兴、高附加值领域占比提升,具备机器人赛道竞争力
【技术实力领先】公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓机器人、新能源车泵阀等新下游。 【下游新兴、高附加值领域占比提升】公司主要的应用下游包括工控、医疗、太阳能光伏等主要下游,新兴行业确定性高成长。根据年报披露,2020-2022年公司新兴、高附加值领域收入持续增长,分别逐年同比增长1.6/3.28/3.92亿元,是公司业绩增长的主要驱动力;此外,战略布局移
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