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2023-06-19 22:28:42
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裕太微:中国marvell,光模块上游DSP芯片唯一潜在供应商
DSP芯片:800G光模块中价值量最高的先进制程数字类芯片,单价100-150美金,价格跟光芯片120美金类似 竞争格局:核心玩家是marvell和博通,目前没有国内玩家,壁垒和格局远优于光芯片 裕太微DSP布局:正在搭建团队布局7nm的光模块DSP,预计明后年出样品,从低端往高端做,裕太微核心团队源自高通有线部门,内部团队有DSP研究经验,marvell在23年解散中国研发部门,相当一部分成熟研发人员来到裕太微,强强联合 人工智能服务器芯片就两类,一类是GPGPU芯片,代表公司就是英伟达(费半
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裕太微
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2023-06-19 22:27:19
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力量钻石:培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增
金刚石材料散热方案加速商用(芯片/服务器)有望贡献额外弹性;23年估值仅20X,为上市以来最低,性价比高 ■人造金刚石龙头,培育钻石行业前景广阔。分产品看,(1)培育钻石,22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元,同比+97.1%,营收占比达 42.9%。23年5月,公司与潮宏基合资的“生而闪耀”公司培育钻石新产品已推出展示。(2)工业金刚石,下游应用领域广泛,光伏新能源和半导体或将带来新兴需求。2022 年,我国光伏累计装机量为 392.4GW,同比+28.1%,随着光伏发电行业市场需求扩大,
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力量钻石
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2023-06-19 22:25:23
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ST龙净更新
1、公司公告,6月16日,由华泰保险事项涉及的“龙净、天盈、宏泰”三方依据协议约定设立的“收款账户”已收到股权受让方安达公司支付的15.3亿转让款,截止公告日,上述款项已划扣至法院案款专用账户,后续依流程将扣除执行费用160万后的款项划转至龙净环保账户。至此华泰保险遗留问题已基本上明朗(详细回顾参考https://mp.weixin.qq.com/s/4nnlgSOCR4v2O-dZ65XkJg)。此前公司已申请并全力推进摘帽工作,若顺利撤销风险警示,公司业务开展更加顺利。 2、紫金控股后公司进
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龙净环保
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2023-06-19 22:24:41
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保隆科技近况点评:理想供应商,经营能力进入修复期
外部环境向好,经营情况向上。自23年后,原材料、运费等价格持续下降,公司经营情况持续向好,预计盈利能力持续向上。 理想供应商,开发魔毯产品向悬挂智能化升级。公司今年空簧出货量预计20万套,其中一半供给理想,后续有望持续看到理想车型定点。未来空悬业务高速增长,核心客户理想收入占比持续提升,同时公司与比亚迪、蔚来、华为等合作紧密。此外,结合智能化趋势,公司研发魔毯产品,和主机厂合作开发软件+自己供硬件,下半年有望看到魔毯量产。 投资建议:经营情况向好,公司持续受益于在手定点陆续量产+理想等客户销量增
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保隆科技
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2023-06-19 22:21:40
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太阳纸业近况更新
业绩预期:全年业绩预期(实现激励目标)不变。行业仍处于价格寻底过程中(接近历史底部),而造纸环节盈利已企稳略有回升。 盈利跟踪: 1)文化纸:近期价格回落意料之中,但成本下行,吨盈利改善至300元以上。 2)箱板纸:中高端吨盈利200元左右(老挝基地前期一度高于200元),中低端盈利还是弱,平均有100多元的吨盈利。 3)溶解浆:市场价维持7000+元,国内吨盈利预计几百、老挝1500+。山东邹城(30万吨)+老挝(30万吨)全部满产溶解浆,山东兖州(20万吨)在切换做各类浆,兖州溶解浆产线计划
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太阳纸业
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2023-06-19 22:20:53
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五洲新春:国内轴承磨前产品龙头,卡准风电+电车+机器人下游空间广阔
#风电滚子持续国产替代+扩产符合预期: 风电滚子是风电轴承的滚动体,22年公司实现收入1.3亿元,占比约4%,yoy约120%+;单台4MW风机的全部滚子价值量约8万元(变桨/主轴/齿轮箱轴承滚子分别占比3/8、3/8、2/8)。公司凭借20年技术沉淀+价格优势持续国产替代,目前最大客户是德国蒂森克虏伯,终端客户是维斯塔斯;配套全球轴承第一品牌SKF;为远景能源风电轴承供应商新强联、烟台天成、瓦轴、洛轴等提供滚子配套。公司进一步扩充产能,提升主轴和齿轮箱轴承滚子、海上风电轴承滚子的销售占比,计划
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五洲新春
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2023-06-19 22:20:06
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【中兴通讯】推荐中国连接(CT)+算力(IT) 的奠基者
推荐中国连接(CT)+算力(IT) 的奠基者,芯片自研业务严重低估,重点推荐看50-100%空间 1、三大运营商23年算力资本开支高增,公司IT业务成第二增长曲线:三大运营商23年算力资本开支预算合计为981亿元,同比增长34.4%。公司定位“数字经济筑路者”,未来公司有望实现由 CT (连接) 龙头转向 CT+IT(算力)龙头的华丽蜕变。基于公司原本在CT领域与运营商的客户资源,在IT领域公司与运营商、政府、金融机构合作也有巨大空间,包括服务器、数据中心交换机、数字能源、数据中心、数据库、云电
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中兴通讯
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2023-06-19 15:42:05
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数据中心冷却塔配置提速
1、AIGC拉动算力需求高增,能效优化压力下数据中心温控迎来新机遇 AI大模型训练下GPU芯片重要性凸显,对应服务器及响应系统功耗增长,较CPU时代大幅提升。根据赛迪顾问预测,不考虑AI需求,2025年,全球数据中心单机柜平均功率有望达到25kW,AI普及下数据中心功率将继续增长。 2021年,工信部印发《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》,要求到2023年底,全国数据中心总算力超过200EFLOPS,高性能算力占比达到10%。新建大型及以上数据中心PUE降低到1.3以下,严
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2023-06-19 15:27:30
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斯瑞新材(688102.SH):金属新材料细分领域单项冠军
2023Q1扣非净利润同比+61%,下半年多个新业务有望放量,建议关注。 主业增速稳健:①中高压电接触材料:国内市占率超60%,全球市占率50%,下游客户包括西门子、ABB、伊顿、施耐德、伊顿、中国电装等;②高强高导铜合金:轨道交通电机用端环和导条国内市占率超50%,下游客户包括美国西屋制动、法国阿尔斯通、中国中车等; 新业务未来可期: CT和DR球管零组件:2025年全球CT和DR球管年替换需求均约20万只,CT和DR球管零组件价值量分别为20000、4000元/套,目前全球仅GE、飞利浦、西
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斯瑞新材
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2023-06-19 13:15:51
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传音控股 出货量增速有望持续提升,下游需求确定性改善
传音控股 出货量增速有望持续提升,下游需求确定性改善,AI布局提升市场空间——针对市场热点问题的回复 后续智能机出货量增速该怎么看? 手机营收环比增长高点将至,出货量同比增速有望持续加快。公司智能机出货量3月份环比增长超50%、4月份创月度新高、5月份环比继续提升,预计23Q2出货量有望超2000w,手机营收回到历史最高水平,规模优势提升明显,叠加上游成本下降,公司定价空间充足。历史上看,下半年为新兴市场传统旺季,22H2多重因素叠加导致基数较低,23H2【优势市场需求复苏+新兴市场地区持续开拓
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传音控股
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2023-06-19 11:24:11
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温氏股份:降本增效持续推进,出栏增长确定性不断增强
近期,我们邀请温氏股份管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人进行交流。我们认为,公司降本增效持续推进,出栏稳健增长确定性不断增强,在猪价弱景气、企业强分化行业背景下,看好公司份额增长。 评论 1、生猪出栏稳增长确定性不断增强,23/24年出栏或实现2600/3300万头。一方面,作为我国畜禽养殖龙头企业,出栏量增长目标弹性较大。公司23/24年出栏量目标为2600/3300万头,同增45%/ 27%;23年1-5月累计出栏量979.5万头,同增45%,出栏目标完成度为38%,持平去
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温氏股份
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2023-06-19 11:14:07
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盛天网络:业绩增长潜力充足,期待AI+社交应用落地
观点重申: 1、“带带电竞”注册用户数增长迅猛,驱动业绩高速增长。公司旗下游戏社交产品“带带电竞”通过提供游戏社交、陪练、技能分享、语音社交及跨屏互动功能,满足用户游戏社交需求,已在2022年成长为公司业绩增长的重要组成,对应公司2022年网络广告与增值业务收入同比增长90.7%。 2、游戏及社交场景天然匹配AI技术,期待年内应用成果公布。我们认为社交产品天然契合AI技术落地,公司已尝试将AI技术应用于智能NPC、AI语音陪伴、AI自制音乐等,预计年底会有相关应用成果公布。我们看好公司于AI情感
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盛天网络
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2023-06-19 09:58:22
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华依科技:FSD赋能智能驾驶测试业务,人形机器人有望推动IMU放量!230619
#惯性测量单元IMU: 人形机器人需要大量传感器用于测量和估计机器人状态、联系信息以及相对于世界的全球位置。除了关节电流传感器和关节角度编码器外,主要使用的传感器是立体视觉相机、惯性测量单元(IMU)和脚部接触力传感器。IMU是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,大多用在需要进行运动控制的设备,如汽车和机器人。 公司高精度惯导业务依托强大的软件开发团队、跨学科专家的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代,公司IMU产品进度保持行业领先,实现应用层产品的率先落地。公司具备虚拟传感器级联技术,
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华依科技
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2023-06-19 09:53:33
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传媒:23年传媒板块演绎的全是外部创新,chatgpt
(2到4月中,4月中到5月中高低切)、MR(5月中到6月中,提前埋伏,略凌乱),还有个待演绎的nft(生产关系;新空间、新生产力,不可能不构建新生产关系) 故三季度我们看【传媒板块】有幅度不小的普涨,传媒指数三季度大涨完,未来一年的传媒指数大概率走平(有涨有跌的个股逻辑),所以三季度这一波可能会比较疯,我们的核心主线是nft (作用于ip 、Aigc 、发行与变现),选股也是围绕这一主线去选,可以在我们筛出来的股票池里选股票(有牛市经验,选股能力不错的) 三季度很有可能类似于21年下半年元宇宙那
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视觉中国
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巨人网络
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浙文互联
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汤姆猫
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元隆雅图
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2023-06-19 09:51:35
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天下秀:灵感岛AI创作助手双端上线,助力C端商业化及红人流入
推荐逻辑: 1、公司WEIQ平台运用大数据分析技术对红人账号的行业分类、粉丝结构等进行多维度评估和量化,并向自媒体账号建议广告报价,建立了行业数据监测及价值评估体系,通过“热浪数据”、“WEIQ-SAAS”等创新数据产品形态赋能,既提升商家的营销效率,又帮助了红人账号的价值变现。依托自身数据优势,公司收集了成百上千个关于创作的痛点问题,形成针对性解决方案,并将海量的中文语料库训练数据和红人大数据加入训练模型,打造出灵感岛这款区别于其他通用型AI产品的垂类助手,帮助创作者实现灵感。 2、灵感岛AI
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天下秀
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裕太微:中国marvell,光模块上游DSP芯片唯一潜在供应商
DSP芯片:800G光模块中价值量最高的先进制程数字类芯片,单价100-150美金,价格跟光芯片120美金类似 竞争格局:核心玩家是marvell和博通,目前没有国内玩家,壁垒和格局远优于光芯片 裕太微DSP布局:正在搭建团队布局7nm的光模块DSP,预计明后年出样品,从低端往高端做,裕太微核心团队源自高通有线部门,内部团队有DSP研究经验,marvell在23年解散中国研发部门,相当一部分成熟研发人员来到裕太微,强强联合 人工智能服务器芯片就两类,一类是GPGPU芯片,代表公司就是英伟达(费半
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裕太微
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2023-06-19 22:27:19
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力量钻石:培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增
金刚石材料散热方案加速商用(芯片/服务器)有望贡献额外弹性;23年估值仅20X,为上市以来最低,性价比高 ■人造金刚石龙头,培育钻石行业前景广阔。分产品看,(1)培育钻石,22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元,同比+97.1%,营收占比达 42.9%。23年5月,公司与潮宏基合资的“生而闪耀”公司培育钻石新产品已推出展示。(2)工业金刚石,下游应用领域广泛,光伏新能源和半导体或将带来新兴需求。2022 年,我国光伏累计装机量为 392.4GW,同比+28.1%,随着光伏发电行业市场需求扩大,
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2023-06-19 22:25:23
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ST龙净更新
1、公司公告,6月16日,由华泰保险事项涉及的“龙净、天盈、宏泰”三方依据协议约定设立的“收款账户”已收到股权受让方安达公司支付的15.3亿转让款,截止公告日,上述款项已划扣至法院案款专用账户,后续依流程将扣除执行费用160万后的款项划转至龙净环保账户。至此华泰保险遗留问题已基本上明朗(详细回顾参考https://mp.weixin.qq.com/s/4nnlgSOCR4v2O-dZ65XkJg)。此前公司已申请并全力推进摘帽工作,若顺利撤销风险警示,公司业务开展更加顺利。 2、紫金控股后公司进
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2023-06-19 22:24:41
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保隆科技近况点评:理想供应商,经营能力进入修复期
外部环境向好,经营情况向上。自23年后,原材料、运费等价格持续下降,公司经营情况持续向好,预计盈利能力持续向上。 理想供应商,开发魔毯产品向悬挂智能化升级。公司今年空簧出货量预计20万套,其中一半供给理想,后续有望持续看到理想车型定点。未来空悬业务高速增长,核心客户理想收入占比持续提升,同时公司与比亚迪、蔚来、华为等合作紧密。此外,结合智能化趋势,公司研发魔毯产品,和主机厂合作开发软件+自己供硬件,下半年有望看到魔毯量产。 投资建议:经营情况向好,公司持续受益于在手定点陆续量产+理想等客户销量增
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2023-06-19 22:21:40
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太阳纸业近况更新
业绩预期:全年业绩预期(实现激励目标)不变。行业仍处于价格寻底过程中(接近历史底部),而造纸环节盈利已企稳略有回升。 盈利跟踪: 1)文化纸:近期价格回落意料之中,但成本下行,吨盈利改善至300元以上。 2)箱板纸:中高端吨盈利200元左右(老挝基地前期一度高于200元),中低端盈利还是弱,平均有100多元的吨盈利。 3)溶解浆:市场价维持7000+元,国内吨盈利预计几百、老挝1500+。山东邹城(30万吨)+老挝(30万吨)全部满产溶解浆,山东兖州(20万吨)在切换做各类浆,兖州溶解浆产线计划
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太阳纸业
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2023-06-19 22:20:53
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五洲新春:国内轴承磨前产品龙头,卡准风电+电车+机器人下游空间广阔
#风电滚子持续国产替代+扩产符合预期: 风电滚子是风电轴承的滚动体,22年公司实现收入1.3亿元,占比约4%,yoy约120%+;单台4MW风机的全部滚子价值量约8万元(变桨/主轴/齿轮箱轴承滚子分别占比3/8、3/8、2/8)。公司凭借20年技术沉淀+价格优势持续国产替代,目前最大客户是德国蒂森克虏伯,终端客户是维斯塔斯;配套全球轴承第一品牌SKF;为远景能源风电轴承供应商新强联、烟台天成、瓦轴、洛轴等提供滚子配套。公司进一步扩充产能,提升主轴和齿轮箱轴承滚子、海上风电轴承滚子的销售占比,计划
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五洲新春
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2023-06-19 22:20:06
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【中兴通讯】推荐中国连接(CT)+算力(IT) 的奠基者
推荐中国连接(CT)+算力(IT) 的奠基者,芯片自研业务严重低估,重点推荐看50-100%空间 1、三大运营商23年算力资本开支高增,公司IT业务成第二增长曲线:三大运营商23年算力资本开支预算合计为981亿元,同比增长34.4%。公司定位“数字经济筑路者”,未来公司有望实现由 CT (连接) 龙头转向 CT+IT(算力)龙头的华丽蜕变。基于公司原本在CT领域与运营商的客户资源,在IT领域公司与运营商、政府、金融机构合作也有巨大空间,包括服务器、数据中心交换机、数字能源、数据中心、数据库、云电
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2023-06-19 15:42:05
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数据中心冷却塔配置提速
1、AIGC拉动算力需求高增,能效优化压力下数据中心温控迎来新机遇 AI大模型训练下GPU芯片重要性凸显,对应服务器及响应系统功耗增长,较CPU时代大幅提升。根据赛迪顾问预测,不考虑AI需求,2025年,全球数据中心单机柜平均功率有望达到25kW,AI普及下数据中心功率将继续增长。 2021年,工信部印发《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》,要求到2023年底,全国数据中心总算力超过200EFLOPS,高性能算力占比达到10%。新建大型及以上数据中心PUE降低到1.3以下,严
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斯瑞新材(688102.SH):金属新材料细分领域单项冠军
2023Q1扣非净利润同比+61%,下半年多个新业务有望放量,建议关注。 主业增速稳健:①中高压电接触材料:国内市占率超60%,全球市占率50%,下游客户包括西门子、ABB、伊顿、施耐德、伊顿、中国电装等;②高强高导铜合金:轨道交通电机用端环和导条国内市占率超50%,下游客户包括美国西屋制动、法国阿尔斯通、中国中车等; 新业务未来可期: CT和DR球管零组件:2025年全球CT和DR球管年替换需求均约20万只,CT和DR球管零组件价值量分别为20000、4000元/套,目前全球仅GE、飞利浦、西
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2023-06-19 13:15:51
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传音控股 出货量增速有望持续提升,下游需求确定性改善
传音控股 出货量增速有望持续提升,下游需求确定性改善,AI布局提升市场空间——针对市场热点问题的回复 后续智能机出货量增速该怎么看? 手机营收环比增长高点将至,出货量同比增速有望持续加快。公司智能机出货量3月份环比增长超50%、4月份创月度新高、5月份环比继续提升,预计23Q2出货量有望超2000w,手机营收回到历史最高水平,规模优势提升明显,叠加上游成本下降,公司定价空间充足。历史上看,下半年为新兴市场传统旺季,22H2多重因素叠加导致基数较低,23H2【优势市场需求复苏+新兴市场地区持续开拓
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传音控股
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2023-06-19 11:24:11
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温氏股份:降本增效持续推进,出栏增长确定性不断增强
近期,我们邀请温氏股份管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人进行交流。我们认为,公司降本增效持续推进,出栏稳健增长确定性不断增强,在猪价弱景气、企业强分化行业背景下,看好公司份额增长。 评论 1、生猪出栏稳增长确定性不断增强,23/24年出栏或实现2600/3300万头。一方面,作为我国畜禽养殖龙头企业,出栏量增长目标弹性较大。公司23/24年出栏量目标为2600/3300万头,同增45%/ 27%;23年1-5月累计出栏量979.5万头,同增45%,出栏目标完成度为38%,持平去
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2023-06-19 11:14:07
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盛天网络:业绩增长潜力充足,期待AI+社交应用落地
观点重申: 1、“带带电竞”注册用户数增长迅猛,驱动业绩高速增长。公司旗下游戏社交产品“带带电竞”通过提供游戏社交、陪练、技能分享、语音社交及跨屏互动功能,满足用户游戏社交需求,已在2022年成长为公司业绩增长的重要组成,对应公司2022年网络广告与增值业务收入同比增长90.7%。 2、游戏及社交场景天然匹配AI技术,期待年内应用成果公布。我们认为社交产品天然契合AI技术落地,公司已尝试将AI技术应用于智能NPC、AI语音陪伴、AI自制音乐等,预计年底会有相关应用成果公布。我们看好公司于AI情感
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绝不追高的机构
2023-06-19 09:58:22
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华依科技:FSD赋能智能驾驶测试业务,人形机器人有望推动IMU放量!230619
#惯性测量单元IMU: 人形机器人需要大量传感器用于测量和估计机器人状态、联系信息以及相对于世界的全球位置。除了关节电流传感器和关节角度编码器外,主要使用的传感器是立体视觉相机、惯性测量单元(IMU)和脚部接触力传感器。IMU是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,大多用在需要进行运动控制的设备,如汽车和机器人。 公司高精度惯导业务依托强大的软件开发团队、跨学科专家的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代,公司IMU产品进度保持行业领先,实现应用层产品的率先落地。公司具备虚拟传感器级联技术,
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传媒:23年传媒板块演绎的全是外部创新,chatgpt
(2到4月中,4月中到5月中高低切)、MR(5月中到6月中,提前埋伏,略凌乱),还有个待演绎的nft(生产关系;新空间、新生产力,不可能不构建新生产关系) 故三季度我们看【传媒板块】有幅度不小的普涨,传媒指数三季度大涨完,未来一年的传媒指数大概率走平(有涨有跌的个股逻辑),所以三季度这一波可能会比较疯,我们的核心主线是nft (作用于ip 、Aigc 、发行与变现),选股也是围绕这一主线去选,可以在我们筛出来的股票池里选股票(有牛市经验,选股能力不错的) 三季度很有可能类似于21年下半年元宇宙那
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2023-06-19 09:51:35
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天下秀:灵感岛AI创作助手双端上线,助力C端商业化及红人流入
推荐逻辑: 1、公司WEIQ平台运用大数据分析技术对红人账号的行业分类、粉丝结构等进行多维度评估和量化,并向自媒体账号建议广告报价,建立了行业数据监测及价值评估体系,通过“热浪数据”、“WEIQ-SAAS”等创新数据产品形态赋能,既提升商家的营销效率,又帮助了红人账号的价值变现。依托自身数据优势,公司收集了成百上千个关于创作的痛点问题,形成针对性解决方案,并将海量的中文语料库训练数据和红人大数据加入训练模型,打造出灵感岛这款区别于其他通用型AI产品的垂类助手,帮助创作者实现灵感。 2、灵感岛AI
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2023-06-19 22:28:42
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裕太微:中国marvell,光模块上游DSP芯片唯一潜在供应商
DSP芯片:800G光模块中价值量最高的先进制程数字类芯片,单价100-150美金,价格跟光芯片120美金类似 竞争格局:核心玩家是marvell和博通,目前没有国内玩家,壁垒和格局远优于光芯片 裕太微DSP布局:正在搭建团队布局7nm的光模块DSP,预计明后年出样品,从低端往高端做,裕太微核心团队源自高通有线部门,内部团队有DSP研究经验,marvell在23年解散中国研发部门,相当一部分成熟研发人员来到裕太微,强强联合 人工智能服务器芯片就两类,一类是GPGPU芯片,代表公司就是英伟达(费半
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裕太微
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力量钻石:培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增
金刚石材料散热方案加速商用(芯片/服务器)有望贡献额外弹性;23年估值仅20X,为上市以来最低,性价比高 ■人造金刚石龙头,培育钻石行业前景广阔。分产品看,(1)培育钻石,22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元,同比+97.1%,营收占比达 42.9%。23年5月,公司与潮宏基合资的“生而闪耀”公司培育钻石新产品已推出展示。(2)工业金刚石,下游应用领域广泛,光伏新能源和半导体或将带来新兴需求。2022 年,我国光伏累计装机量为 392.4GW,同比+28.1%,随着光伏发电行业市场需求扩大,
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力量钻石
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ST龙净更新
1、公司公告,6月16日,由华泰保险事项涉及的“龙净、天盈、宏泰”三方依据协议约定设立的“收款账户”已收到股权受让方安达公司支付的15.3亿转让款,截止公告日,上述款项已划扣至法院案款专用账户,后续依流程将扣除执行费用160万后的款项划转至龙净环保账户。至此华泰保险遗留问题已基本上明朗(详细回顾参考https://mp.weixin.qq.com/s/4nnlgSOCR4v2O-dZ65XkJg)。此前公司已申请并全力推进摘帽工作,若顺利撤销风险警示,公司业务开展更加顺利。 2、紫金控股后公司进
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保隆科技近况点评:理想供应商,经营能力进入修复期
外部环境向好,经营情况向上。自23年后,原材料、运费等价格持续下降,公司经营情况持续向好,预计盈利能力持续向上。 理想供应商,开发魔毯产品向悬挂智能化升级。公司今年空簧出货量预计20万套,其中一半供给理想,后续有望持续看到理想车型定点。未来空悬业务高速增长,核心客户理想收入占比持续提升,同时公司与比亚迪、蔚来、华为等合作紧密。此外,结合智能化趋势,公司研发魔毯产品,和主机厂合作开发软件+自己供硬件,下半年有望看到魔毯量产。 投资建议:经营情况向好,公司持续受益于在手定点陆续量产+理想等客户销量增
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保隆科技
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太阳纸业近况更新
业绩预期:全年业绩预期(实现激励目标)不变。行业仍处于价格寻底过程中(接近历史底部),而造纸环节盈利已企稳略有回升。 盈利跟踪: 1)文化纸:近期价格回落意料之中,但成本下行,吨盈利改善至300元以上。 2)箱板纸:中高端吨盈利200元左右(老挝基地前期一度高于200元),中低端盈利还是弱,平均有100多元的吨盈利。 3)溶解浆:市场价维持7000+元,国内吨盈利预计几百、老挝1500+。山东邹城(30万吨)+老挝(30万吨)全部满产溶解浆,山东兖州(20万吨)在切换做各类浆,兖州溶解浆产线计划
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太阳纸业
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五洲新春:国内轴承磨前产品龙头,卡准风电+电车+机器人下游空间广阔
#风电滚子持续国产替代+扩产符合预期: 风电滚子是风电轴承的滚动体,22年公司实现收入1.3亿元,占比约4%,yoy约120%+;单台4MW风机的全部滚子价值量约8万元(变桨/主轴/齿轮箱轴承滚子分别占比3/8、3/8、2/8)。公司凭借20年技术沉淀+价格优势持续国产替代,目前最大客户是德国蒂森克虏伯,终端客户是维斯塔斯;配套全球轴承第一品牌SKF;为远景能源风电轴承供应商新强联、烟台天成、瓦轴、洛轴等提供滚子配套。公司进一步扩充产能,提升主轴和齿轮箱轴承滚子、海上风电轴承滚子的销售占比,计划
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五洲新春
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2023-06-19 22:20:06
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【中兴通讯】推荐中国连接(CT)+算力(IT) 的奠基者
推荐中国连接(CT)+算力(IT) 的奠基者,芯片自研业务严重低估,重点推荐看50-100%空间 1、三大运营商23年算力资本开支高增,公司IT业务成第二增长曲线:三大运营商23年算力资本开支预算合计为981亿元,同比增长34.4%。公司定位“数字经济筑路者”,未来公司有望实现由 CT (连接) 龙头转向 CT+IT(算力)龙头的华丽蜕变。基于公司原本在CT领域与运营商的客户资源,在IT领域公司与运营商、政府、金融机构合作也有巨大空间,包括服务器、数据中心交换机、数字能源、数据中心、数据库、云电
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数据中心冷却塔配置提速
1、AIGC拉动算力需求高增,能效优化压力下数据中心温控迎来新机遇 AI大模型训练下GPU芯片重要性凸显,对应服务器及响应系统功耗增长,较CPU时代大幅提升。根据赛迪顾问预测,不考虑AI需求,2025年,全球数据中心单机柜平均功率有望达到25kW,AI普及下数据中心功率将继续增长。 2021年,工信部印发《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》,要求到2023年底,全国数据中心总算力超过200EFLOPS,高性能算力占比达到10%。新建大型及以上数据中心PUE降低到1.3以下,严
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斯瑞新材(688102.SH):金属新材料细分领域单项冠军
2023Q1扣非净利润同比+61%,下半年多个新业务有望放量,建议关注。 主业增速稳健:①中高压电接触材料:国内市占率超60%,全球市占率50%,下游客户包括西门子、ABB、伊顿、施耐德、伊顿、中国电装等;②高强高导铜合金:轨道交通电机用端环和导条国内市占率超50%,下游客户包括美国西屋制动、法国阿尔斯通、中国中车等; 新业务未来可期: CT和DR球管零组件:2025年全球CT和DR球管年替换需求均约20万只,CT和DR球管零组件价值量分别为20000、4000元/套,目前全球仅GE、飞利浦、西
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斯瑞新材
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传音控股 出货量增速有望持续提升,下游需求确定性改善
传音控股 出货量增速有望持续提升,下游需求确定性改善,AI布局提升市场空间——针对市场热点问题的回复 后续智能机出货量增速该怎么看? 手机营收环比增长高点将至,出货量同比增速有望持续加快。公司智能机出货量3月份环比增长超50%、4月份创月度新高、5月份环比继续提升,预计23Q2出货量有望超2000w,手机营收回到历史最高水平,规模优势提升明显,叠加上游成本下降,公司定价空间充足。历史上看,下半年为新兴市场传统旺季,22H2多重因素叠加导致基数较低,23H2【优势市场需求复苏+新兴市场地区持续开拓
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传音控股
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温氏股份:降本增效持续推进,出栏增长确定性不断增强
近期,我们邀请温氏股份管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人进行交流。我们认为,公司降本增效持续推进,出栏稳健增长确定性不断增强,在猪价弱景气、企业强分化行业背景下,看好公司份额增长。 评论 1、生猪出栏稳增长确定性不断增强,23/24年出栏或实现2600/3300万头。一方面,作为我国畜禽养殖龙头企业,出栏量增长目标弹性较大。公司23/24年出栏量目标为2600/3300万头,同增45%/ 27%;23年1-5月累计出栏量979.5万头,同增45%,出栏目标完成度为38%,持平去
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温氏股份
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2023-06-19 11:14:07
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盛天网络:业绩增长潜力充足,期待AI+社交应用落地
观点重申: 1、“带带电竞”注册用户数增长迅猛,驱动业绩高速增长。公司旗下游戏社交产品“带带电竞”通过提供游戏社交、陪练、技能分享、语音社交及跨屏互动功能,满足用户游戏社交需求,已在2022年成长为公司业绩增长的重要组成,对应公司2022年网络广告与增值业务收入同比增长90.7%。 2、游戏及社交场景天然匹配AI技术,期待年内应用成果公布。我们认为社交产品天然契合AI技术落地,公司已尝试将AI技术应用于智能NPC、AI语音陪伴、AI自制音乐等,预计年底会有相关应用成果公布。我们看好公司于AI情感
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盛天网络
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2023-06-19 09:58:22
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华依科技:FSD赋能智能驾驶测试业务,人形机器人有望推动IMU放量!230619
#惯性测量单元IMU: 人形机器人需要大量传感器用于测量和估计机器人状态、联系信息以及相对于世界的全球位置。除了关节电流传感器和关节角度编码器外,主要使用的传感器是立体视觉相机、惯性测量单元(IMU)和脚部接触力传感器。IMU是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,大多用在需要进行运动控制的设备,如汽车和机器人。 公司高精度惯导业务依托强大的软件开发团队、跨学科专家的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代,公司IMU产品进度保持行业领先,实现应用层产品的率先落地。公司具备虚拟传感器级联技术,
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华依科技
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2023-06-19 09:53:33
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传媒:23年传媒板块演绎的全是外部创新,chatgpt
(2到4月中,4月中到5月中高低切)、MR(5月中到6月中,提前埋伏,略凌乱),还有个待演绎的nft(生产关系;新空间、新生产力,不可能不构建新生产关系) 故三季度我们看【传媒板块】有幅度不小的普涨,传媒指数三季度大涨完,未来一年的传媒指数大概率走平(有涨有跌的个股逻辑),所以三季度这一波可能会比较疯,我们的核心主线是nft (作用于ip 、Aigc 、发行与变现),选股也是围绕这一主线去选,可以在我们筛出来的股票池里选股票(有牛市经验,选股能力不错的) 三季度很有可能类似于21年下半年元宇宙那
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视觉中国
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巨人网络
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浙文互联
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汤姆猫
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天下秀:灵感岛AI创作助手双端上线,助力C端商业化及红人流入
推荐逻辑: 1、公司WEIQ平台运用大数据分析技术对红人账号的行业分类、粉丝结构等进行多维度评估和量化,并向自媒体账号建议广告报价,建立了行业数据监测及价值评估体系,通过“热浪数据”、“WEIQ-SAAS”等创新数据产品形态赋能,既提升商家的营销效率,又帮助了红人账号的价值变现。依托自身数据优势,公司收集了成百上千个关于创作的痛点问题,形成针对性解决方案,并将海量的中文语料库训练数据和红人大数据加入训练模型,打造出灵感岛这款区别于其他通用型AI产品的垂类助手,帮助创作者实现灵感。 2、灵感岛AI
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裕太微:中国marvell,光模块上游DSP芯片唯一潜在供应商
DSP芯片:800G光模块中价值量最高的先进制程数字类芯片,单价100-150美金,价格跟光芯片120美金类似 竞争格局:核心玩家是marvell和博通,目前没有国内玩家,壁垒和格局远优于光芯片 裕太微DSP布局:正在搭建团队布局7nm的光模块DSP,预计明后年出样品,从低端往高端做,裕太微核心团队源自高通有线部门,内部团队有DSP研究经验,marvell在23年解散中国研发部门,相当一部分成熟研发人员来到裕太微,强强联合 人工智能服务器芯片就两类,一类是GPGPU芯片,代表公司就是英伟达(费半
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力量钻石:培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增
金刚石材料散热方案加速商用(芯片/服务器)有望贡献额外弹性;23年估值仅20X,为上市以来最低,性价比高 ■人造金刚石龙头,培育钻石行业前景广阔。分产品看,(1)培育钻石,22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元,同比+97.1%,营收占比达 42.9%。23年5月,公司与潮宏基合资的“生而闪耀”公司培育钻石新产品已推出展示。(2)工业金刚石,下游应用领域广泛,光伏新能源和半导体或将带来新兴需求。2022 年,我国光伏累计装机量为 392.4GW,同比+28.1%,随着光伏发电行业市场需求扩大,
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ST龙净更新
1、公司公告,6月16日,由华泰保险事项涉及的“龙净、天盈、宏泰”三方依据协议约定设立的“收款账户”已收到股权受让方安达公司支付的15.3亿转让款,截止公告日,上述款项已划扣至法院案款专用账户,后续依流程将扣除执行费用160万后的款项划转至龙净环保账户。至此华泰保险遗留问题已基本上明朗(详细回顾参考https://mp.weixin.qq.com/s/4nnlgSOCR4v2O-dZ65XkJg)。此前公司已申请并全力推进摘帽工作,若顺利撤销风险警示,公司业务开展更加顺利。 2、紫金控股后公司进
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保隆科技近况点评:理想供应商,经营能力进入修复期
外部环境向好,经营情况向上。自23年后,原材料、运费等价格持续下降,公司经营情况持续向好,预计盈利能力持续向上。 理想供应商,开发魔毯产品向悬挂智能化升级。公司今年空簧出货量预计20万套,其中一半供给理想,后续有望持续看到理想车型定点。未来空悬业务高速增长,核心客户理想收入占比持续提升,同时公司与比亚迪、蔚来、华为等合作紧密。此外,结合智能化趋势,公司研发魔毯产品,和主机厂合作开发软件+自己供硬件,下半年有望看到魔毯量产。 投资建议:经营情况向好,公司持续受益于在手定点陆续量产+理想等客户销量增
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太阳纸业近况更新
业绩预期:全年业绩预期(实现激励目标)不变。行业仍处于价格寻底过程中(接近历史底部),而造纸环节盈利已企稳略有回升。 盈利跟踪: 1)文化纸:近期价格回落意料之中,但成本下行,吨盈利改善至300元以上。 2)箱板纸:中高端吨盈利200元左右(老挝基地前期一度高于200元),中低端盈利还是弱,平均有100多元的吨盈利。 3)溶解浆:市场价维持7000+元,国内吨盈利预计几百、老挝1500+。山东邹城(30万吨)+老挝(30万吨)全部满产溶解浆,山东兖州(20万吨)在切换做各类浆,兖州溶解浆产线计划
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五洲新春:国内轴承磨前产品龙头,卡准风电+电车+机器人下游空间广阔
#风电滚子持续国产替代+扩产符合预期: 风电滚子是风电轴承的滚动体,22年公司实现收入1.3亿元,占比约4%,yoy约120%+;单台4MW风机的全部滚子价值量约8万元(变桨/主轴/齿轮箱轴承滚子分别占比3/8、3/8、2/8)。公司凭借20年技术沉淀+价格优势持续国产替代,目前最大客户是德国蒂森克虏伯,终端客户是维斯塔斯;配套全球轴承第一品牌SKF;为远景能源风电轴承供应商新强联、烟台天成、瓦轴、洛轴等提供滚子配套。公司进一步扩充产能,提升主轴和齿轮箱轴承滚子、海上风电轴承滚子的销售占比,计划
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2023-06-19 22:20:06
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【中兴通讯】推荐中国连接(CT)+算力(IT) 的奠基者
推荐中国连接(CT)+算力(IT) 的奠基者,芯片自研业务严重低估,重点推荐看50-100%空间 1、三大运营商23年算力资本开支高增,公司IT业务成第二增长曲线:三大运营商23年算力资本开支预算合计为981亿元,同比增长34.4%。公司定位“数字经济筑路者”,未来公司有望实现由 CT (连接) 龙头转向 CT+IT(算力)龙头的华丽蜕变。基于公司原本在CT领域与运营商的客户资源,在IT领域公司与运营商、政府、金融机构合作也有巨大空间,包括服务器、数据中心交换机、数字能源、数据中心、数据库、云电
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2023-06-19 15:42:05
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数据中心冷却塔配置提速
1、AIGC拉动算力需求高增,能效优化压力下数据中心温控迎来新机遇 AI大模型训练下GPU芯片重要性凸显,对应服务器及响应系统功耗增长,较CPU时代大幅提升。根据赛迪顾问预测,不考虑AI需求,2025年,全球数据中心单机柜平均功率有望达到25kW,AI普及下数据中心功率将继续增长。 2021年,工信部印发《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》,要求到2023年底,全国数据中心总算力超过200EFLOPS,高性能算力占比达到10%。新建大型及以上数据中心PUE降低到1.3以下,严
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斯瑞新材(688102.SH):金属新材料细分领域单项冠军
2023Q1扣非净利润同比+61%,下半年多个新业务有望放量,建议关注。 主业增速稳健:①中高压电接触材料:国内市占率超60%,全球市占率50%,下游客户包括西门子、ABB、伊顿、施耐德、伊顿、中国电装等;②高强高导铜合金:轨道交通电机用端环和导条国内市占率超50%,下游客户包括美国西屋制动、法国阿尔斯通、中国中车等; 新业务未来可期: CT和DR球管零组件:2025年全球CT和DR球管年替换需求均约20万只,CT和DR球管零组件价值量分别为20000、4000元/套,目前全球仅GE、飞利浦、西
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2023-06-19 13:15:51
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传音控股 出货量增速有望持续提升,下游需求确定性改善
传音控股 出货量增速有望持续提升,下游需求确定性改善,AI布局提升市场空间——针对市场热点问题的回复 后续智能机出货量增速该怎么看? 手机营收环比增长高点将至,出货量同比增速有望持续加快。公司智能机出货量3月份环比增长超50%、4月份创月度新高、5月份环比继续提升,预计23Q2出货量有望超2000w,手机营收回到历史最高水平,规模优势提升明显,叠加上游成本下降,公司定价空间充足。历史上看,下半年为新兴市场传统旺季,22H2多重因素叠加导致基数较低,23H2【优势市场需求复苏+新兴市场地区持续开拓
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传音控股
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温氏股份:降本增效持续推进,出栏增长确定性不断增强
近期,我们邀请温氏股份管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人进行交流。我们认为,公司降本增效持续推进,出栏稳健增长确定性不断增强,在猪价弱景气、企业强分化行业背景下,看好公司份额增长。 评论 1、生猪出栏稳增长确定性不断增强,23/24年出栏或实现2600/3300万头。一方面,作为我国畜禽养殖龙头企业,出栏量增长目标弹性较大。公司23/24年出栏量目标为2600/3300万头,同增45%/ 27%;23年1-5月累计出栏量979.5万头,同增45%,出栏目标完成度为38%,持平去
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温氏股份
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2023-06-19 11:14:07
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盛天网络:业绩增长潜力充足,期待AI+社交应用落地
观点重申: 1、“带带电竞”注册用户数增长迅猛,驱动业绩高速增长。公司旗下游戏社交产品“带带电竞”通过提供游戏社交、陪练、技能分享、语音社交及跨屏互动功能,满足用户游戏社交需求,已在2022年成长为公司业绩增长的重要组成,对应公司2022年网络广告与增值业务收入同比增长90.7%。 2、游戏及社交场景天然匹配AI技术,期待年内应用成果公布。我们认为社交产品天然契合AI技术落地,公司已尝试将AI技术应用于智能NPC、AI语音陪伴、AI自制音乐等,预计年底会有相关应用成果公布。我们看好公司于AI情感
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华依科技:FSD赋能智能驾驶测试业务,人形机器人有望推动IMU放量!230619
#惯性测量单元IMU: 人形机器人需要大量传感器用于测量和估计机器人状态、联系信息以及相对于世界的全球位置。除了关节电流传感器和关节角度编码器外,主要使用的传感器是立体视觉相机、惯性测量单元(IMU)和脚部接触力传感器。IMU是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,大多用在需要进行运动控制的设备,如汽车和机器人。 公司高精度惯导业务依托强大的软件开发团队、跨学科专家的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代,公司IMU产品进度保持行业领先,实现应用层产品的率先落地。公司具备虚拟传感器级联技术,
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传媒:23年传媒板块演绎的全是外部创新,chatgpt
(2到4月中,4月中到5月中高低切)、MR(5月中到6月中,提前埋伏,略凌乱),还有个待演绎的nft(生产关系;新空间、新生产力,不可能不构建新生产关系) 故三季度我们看【传媒板块】有幅度不小的普涨,传媒指数三季度大涨完,未来一年的传媒指数大概率走平(有涨有跌的个股逻辑),所以三季度这一波可能会比较疯,我们的核心主线是nft (作用于ip 、Aigc 、发行与变现),选股也是围绕这一主线去选,可以在我们筛出来的股票池里选股票(有牛市经验,选股能力不错的) 三季度很有可能类似于21年下半年元宇宙那
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天下秀:灵感岛AI创作助手双端上线,助力C端商业化及红人流入
推荐逻辑: 1、公司WEIQ平台运用大数据分析技术对红人账号的行业分类、粉丝结构等进行多维度评估和量化,并向自媒体账号建议广告报价,建立了行业数据监测及价值评估体系,通过“热浪数据”、“WEIQ-SAAS”等创新数据产品形态赋能,既提升商家的营销效率,又帮助了红人账号的价值变现。依托自身数据优势,公司收集了成百上千个关于创作的痛点问题,形成针对性解决方案,并将海量的中文语料库训练数据和红人大数据加入训练模型,打造出灵感岛这款区别于其他通用型AI产品的垂类助手,帮助创作者实现灵感。 2、灵感岛AI
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2023-06-19 22:28:42
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裕太微:中国marvell,光模块上游DSP芯片唯一潜在供应商
DSP芯片:800G光模块中价值量最高的先进制程数字类芯片,单价100-150美金,价格跟光芯片120美金类似 竞争格局:核心玩家是marvell和博通,目前没有国内玩家,壁垒和格局远优于光芯片 裕太微DSP布局:正在搭建团队布局7nm的光模块DSP,预计明后年出样品,从低端往高端做,裕太微核心团队源自高通有线部门,内部团队有DSP研究经验,marvell在23年解散中国研发部门,相当一部分成熟研发人员来到裕太微,强强联合 人工智能服务器芯片就两类,一类是GPGPU芯片,代表公司就是英伟达(费半
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裕太微
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力量钻石:培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增
金刚石材料散热方案加速商用(芯片/服务器)有望贡献额外弹性;23年估值仅20X,为上市以来最低,性价比高 ■人造金刚石龙头,培育钻石行业前景广阔。分产品看,(1)培育钻石,22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元,同比+97.1%,营收占比达 42.9%。23年5月,公司与潮宏基合资的“生而闪耀”公司培育钻石新产品已推出展示。(2)工业金刚石,下游应用领域广泛,光伏新能源和半导体或将带来新兴需求。2022 年,我国光伏累计装机量为 392.4GW,同比+28.1%,随着光伏发电行业市场需求扩大,
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2023-06-19 22:25:23
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ST龙净更新
1、公司公告,6月16日,由华泰保险事项涉及的“龙净、天盈、宏泰”三方依据协议约定设立的“收款账户”已收到股权受让方安达公司支付的15.3亿转让款,截止公告日,上述款项已划扣至法院案款专用账户,后续依流程将扣除执行费用160万后的款项划转至龙净环保账户。至此华泰保险遗留问题已基本上明朗(详细回顾参考https://mp.weixin.qq.com/s/4nnlgSOCR4v2O-dZ65XkJg)。此前公司已申请并全力推进摘帽工作,若顺利撤销风险警示,公司业务开展更加顺利。 2、紫金控股后公司进
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龙净环保
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2023-06-19 22:24:41
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保隆科技近况点评:理想供应商,经营能力进入修复期
外部环境向好,经营情况向上。自23年后,原材料、运费等价格持续下降,公司经营情况持续向好,预计盈利能力持续向上。 理想供应商,开发魔毯产品向悬挂智能化升级。公司今年空簧出货量预计20万套,其中一半供给理想,后续有望持续看到理想车型定点。未来空悬业务高速增长,核心客户理想收入占比持续提升,同时公司与比亚迪、蔚来、华为等合作紧密。此外,结合智能化趋势,公司研发魔毯产品,和主机厂合作开发软件+自己供硬件,下半年有望看到魔毯量产。 投资建议:经营情况向好,公司持续受益于在手定点陆续量产+理想等客户销量增
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保隆科技
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2023-06-19 22:21:40
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太阳纸业近况更新
业绩预期:全年业绩预期(实现激励目标)不变。行业仍处于价格寻底过程中(接近历史底部),而造纸环节盈利已企稳略有回升。 盈利跟踪: 1)文化纸:近期价格回落意料之中,但成本下行,吨盈利改善至300元以上。 2)箱板纸:中高端吨盈利200元左右(老挝基地前期一度高于200元),中低端盈利还是弱,平均有100多元的吨盈利。 3)溶解浆:市场价维持7000+元,国内吨盈利预计几百、老挝1500+。山东邹城(30万吨)+老挝(30万吨)全部满产溶解浆,山东兖州(20万吨)在切换做各类浆,兖州溶解浆产线计划
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太阳纸业
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2023-06-19 22:20:53
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五洲新春:国内轴承磨前产品龙头,卡准风电+电车+机器人下游空间广阔
#风电滚子持续国产替代+扩产符合预期: 风电滚子是风电轴承的滚动体,22年公司实现收入1.3亿元,占比约4%,yoy约120%+;单台4MW风机的全部滚子价值量约8万元(变桨/主轴/齿轮箱轴承滚子分别占比3/8、3/8、2/8)。公司凭借20年技术沉淀+价格优势持续国产替代,目前最大客户是德国蒂森克虏伯,终端客户是维斯塔斯;配套全球轴承第一品牌SKF;为远景能源风电轴承供应商新强联、烟台天成、瓦轴、洛轴等提供滚子配套。公司进一步扩充产能,提升主轴和齿轮箱轴承滚子、海上风电轴承滚子的销售占比,计划
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五洲新春
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2023-06-19 22:20:06
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【中兴通讯】推荐中国连接(CT)+算力(IT) 的奠基者
推荐中国连接(CT)+算力(IT) 的奠基者,芯片自研业务严重低估,重点推荐看50-100%空间 1、三大运营商23年算力资本开支高增,公司IT业务成第二增长曲线:三大运营商23年算力资本开支预算合计为981亿元,同比增长34.4%。公司定位“数字经济筑路者”,未来公司有望实现由 CT (连接) 龙头转向 CT+IT(算力)龙头的华丽蜕变。基于公司原本在CT领域与运营商的客户资源,在IT领域公司与运营商、政府、金融机构合作也有巨大空间,包括服务器、数据中心交换机、数字能源、数据中心、数据库、云电
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2023-06-19 15:42:05
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数据中心冷却塔配置提速
1、AIGC拉动算力需求高增,能效优化压力下数据中心温控迎来新机遇 AI大模型训练下GPU芯片重要性凸显,对应服务器及响应系统功耗增长,较CPU时代大幅提升。根据赛迪顾问预测,不考虑AI需求,2025年,全球数据中心单机柜平均功率有望达到25kW,AI普及下数据中心功率将继续增长。 2021年,工信部印发《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》,要求到2023年底,全国数据中心总算力超过200EFLOPS,高性能算力占比达到10%。新建大型及以上数据中心PUE降低到1.3以下,严
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2023-06-19 15:27:30
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斯瑞新材(688102.SH):金属新材料细分领域单项冠军
2023Q1扣非净利润同比+61%,下半年多个新业务有望放量,建议关注。 主业增速稳健:①中高压电接触材料:国内市占率超60%,全球市占率50%,下游客户包括西门子、ABB、伊顿、施耐德、伊顿、中国电装等;②高强高导铜合金:轨道交通电机用端环和导条国内市占率超50%,下游客户包括美国西屋制动、法国阿尔斯通、中国中车等; 新业务未来可期: CT和DR球管零组件:2025年全球CT和DR球管年替换需求均约20万只,CT和DR球管零组件价值量分别为20000、4000元/套,目前全球仅GE、飞利浦、西
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2023-06-19 13:15:51
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传音控股 出货量增速有望持续提升,下游需求确定性改善
传音控股 出货量增速有望持续提升,下游需求确定性改善,AI布局提升市场空间——针对市场热点问题的回复 后续智能机出货量增速该怎么看? 手机营收环比增长高点将至,出货量同比增速有望持续加快。公司智能机出货量3月份环比增长超50%、4月份创月度新高、5月份环比继续提升,预计23Q2出货量有望超2000w,手机营收回到历史最高水平,规模优势提升明显,叠加上游成本下降,公司定价空间充足。历史上看,下半年为新兴市场传统旺季,22H2多重因素叠加导致基数较低,23H2【优势市场需求复苏+新兴市场地区持续开拓
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2023-06-19 11:24:11
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温氏股份:降本增效持续推进,出栏增长确定性不断增强
近期,我们邀请温氏股份管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人进行交流。我们认为,公司降本增效持续推进,出栏稳健增长确定性不断增强,在猪价弱景气、企业强分化行业背景下,看好公司份额增长。 评论 1、生猪出栏稳增长确定性不断增强,23/24年出栏或实现2600/3300万头。一方面,作为我国畜禽养殖龙头企业,出栏量增长目标弹性较大。公司23/24年出栏量目标为2600/3300万头,同增45%/ 27%;23年1-5月累计出栏量979.5万头,同增45%,出栏目标完成度为38%,持平去
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2023-06-19 11:14:07
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盛天网络:业绩增长潜力充足,期待AI+社交应用落地
观点重申: 1、“带带电竞”注册用户数增长迅猛,驱动业绩高速增长。公司旗下游戏社交产品“带带电竞”通过提供游戏社交、陪练、技能分享、语音社交及跨屏互动功能,满足用户游戏社交需求,已在2022年成长为公司业绩增长的重要组成,对应公司2022年网络广告与增值业务收入同比增长90.7%。 2、游戏及社交场景天然匹配AI技术,期待年内应用成果公布。我们认为社交产品天然契合AI技术落地,公司已尝试将AI技术应用于智能NPC、AI语音陪伴、AI自制音乐等,预计年底会有相关应用成果公布。我们看好公司于AI情感
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2023-06-19 09:58:22
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华依科技:FSD赋能智能驾驶测试业务,人形机器人有望推动IMU放量!230619
#惯性测量单元IMU: 人形机器人需要大量传感器用于测量和估计机器人状态、联系信息以及相对于世界的全球位置。除了关节电流传感器和关节角度编码器外,主要使用的传感器是立体视觉相机、惯性测量单元(IMU)和脚部接触力传感器。IMU是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,大多用在需要进行运动控制的设备,如汽车和机器人。 公司高精度惯导业务依托强大的软件开发团队、跨学科专家的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代,公司IMU产品进度保持行业领先,实现应用层产品的率先落地。公司具备虚拟传感器级联技术,
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(2到4月中,4月中到5月中高低切)、MR(5月中到6月中,提前埋伏,略凌乱),还有个待演绎的nft(生产关系;新空间、新生产力,不可能不构建新生产关系) 故三季度我们看【传媒板块】有幅度不小的普涨,传媒指数三季度大涨完,未来一年的传媒指数大概率走平(有涨有跌的个股逻辑),所以三季度这一波可能会比较疯,我们的核心主线是nft (作用于ip 、Aigc 、发行与变现),选股也是围绕这一主线去选,可以在我们筛出来的股票池里选股票(有牛市经验,选股能力不错的) 三季度很有可能类似于21年下半年元宇宙那
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推荐逻辑: 1、公司WEIQ平台运用大数据分析技术对红人账号的行业分类、粉丝结构等进行多维度评估和量化,并向自媒体账号建议广告报价,建立了行业数据监测及价值评估体系,通过“热浪数据”、“WEIQ-SAAS”等创新数据产品形态赋能,既提升商家的营销效率,又帮助了红人账号的价值变现。依托自身数据优势,公司收集了成百上千个关于创作的痛点问题,形成针对性解决方案,并将海量的中文语料库训练数据和红人大数据加入训练模型,打造出灵感岛这款区别于其他通用型AI产品的垂类助手,帮助创作者实现灵感。 2、灵感岛AI
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