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2023-06-19 09:24:12
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AI硬件化加速推进!
我们刚发了google 最小模型Gecko 进硬件报告,欢迎约! 英伟达发布VIMA 支持具身智能。 (1)英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上,认为“芯片制造是英伟达加速和AI计算的理想应用”; (2)人工智能下一个浪潮将是"具身智能",他也公布了Nvidia VIMA,这是一个多模态具身人工智能系统,能够在视觉文本提示的指导下执行复杂的任务。 (3)google Palm -E也支持机器人接入。google Gecko 将预装在下一代手机里面,开启类脑手机
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2023-06-19 09:21:06
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润欣科技:最低估AI算力黑马!
润欣科技:高通白皮书《混合AI是AI的未来》,核心合作伙伴+转型存感算一体芯片,最低估AI算力黑马!未知来源,注意吹票风险 事件:6月16日,高通发布白皮书《混合AI是AI的未来》,阐述云端和终端分布式处理的混合AI才是AI的未来,其核心在于进一步增强边缘计算能力,使得100亿或更高参数的模型在终端上运行,减少运算成本约10倍,并且具有更强数据安全保护。 高通做为移动端英伟达,深耕AI研发已超过15年,在物联网市场占据全球47%的市场份额。目前高通即将支持100亿或更多参数,随着大模型向终端侧部
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润欣科技
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2023-06-19 09:18:00
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ai算力下一站:政府算力平台和国产化
近期北上深等头部城市推出了一些列算力政策,我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向: 新建政府级算力:北京提出在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心。上海提出了2025年数据中心算力超过18,000 PFLOPS(FP32)。深圳提出鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动建设。 实现算力调度和交易,构建公共算力平台:北京提出建设统一的多云算力调度平台。上海依托市人工智能公共算力服务平台实现算力调度,探索建设算力交易中心。深圳建设城市级算力统筹调度平台。 政策支持采用国产A
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美丽田园:1H23预告利润同增约400%,重申看好公司快速成长势头
大家好 近日,我们邀请美丽田园管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人就公司近况、未来发展战略等进行深入交流。此外,公司于 6月14日发布1H23盈利预告,1H23营收预计同比增长约40%,归母净利润同比增长约400%,受益于疫后医美消费复苏及上市费用的减少,收入快速恢复并带来业绩弹性释放。我们重申看好公司作为一站式美丽与健康龙头的广阔成长前景,短期来看,疫后医美消费需求持续修复有望带动公司业绩快速增长;中长期来看,我们认为“双美”模式协同有望助力公司高质量、可持续增长。 评论: 1
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美丽田园医疗健康
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800G可以更乐观0618
🔆行业观点: AI军备竞赛下海外厂商需求持续超预期,光模块行业仍有两大预期差: 1️⃣数通光模块行业历史上看平均每年10-20%左右价格降幅,且新品放量第一年降幅更大;但当前800G需求持续超预期背景下,光模块及其上游各环节或有明显供给瓶颈,明年产品价格降幅或有显著收窄,进一步提升收入弹性。 2️⃣随着800G加速放量收入增长后,规模效应持续改善公司盈利能力,同时产品价格降幅收窄叠加高速率产品收入占比提升,龙头公司盈利能力或超预期,业绩持续上修空间大。 🔆核心推荐: 龙头地位稳固,800G全
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新点软件重大推荐
一句话逻辑:大模型背景下被低估的智慧政务方案商,23年仅25X。 大模型背景下,公司订单有望受政策驱动超市场预期,同时公司利用AI和大数据等新技术提升软件平台智慧化程度,估值有望重塑。 超预期逻辑:市场预期:公司一季度增速乏力,市场下调对公司的未来业绩预期,认为公司未来3年净利CAGR为10%,净利增长乏力。我们预计公司23-25年的收入CAGR为26%,净利率在模式转变下亦有提升空间,净利率CAGR为31%。 1)原因一:政策持续催化公司三大类业务持续发展,公司三大业务在下半年订单有望超市场预
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新点软件
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大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
这里简单讲了大盘量化,以及宝明科技、东威科技、骄成超声、铜峰电子、创耀科技、川润股份、炬光科技、凯格精机等个股逻辑。.。。
大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
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大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
这里简单讲了大盘量化,以及宝明科技、东威科技、骄成超声、铜峰电子、创耀科技、川润科技、炬光科技、凯格精机等个股逻辑。.。。
大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
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寻找正极行业的阿尔法之湖南裕能篇
公司作为铁锂行业领军企业,2016年成立以来持续深耕磷酸铁锂正极行业,凭借优异性能进入主流电池厂如宁德,比亚迪供应链,同时随着产能不断扩建和成本管控市场份额持续提升,公司在过去实现量价齐升利润稳定增长;未来随着行业逐步成熟,公司优异的产品性能以及成本竞争力有望支持利润继续稳步增长,另外新技术迭代也有望打开新的增长空间。 1、客户&产品性能是铁锂行业重要竞争要素。湖南裕能在2018-2022年行业爆发增长“强贝塔”阶段走出份额持续提升的“阿尔法”,2021、2022年公司份额分别达到27%、29%
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湖南裕能
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大华调整股权激励目标,看好23年移动定增落地和多模态大模型助力业绩复苏
大华调整股权激励目标,看好23年移动定增落地和多模态大模型助力业绩复苏 事件:6/16,大华发布《2022年股票期权与限制性股票激励计划(草案修订稿)》,调整股权激励目标为:1)第二个行权期:以2022年为基数,2023 年度营业收入/扣非净利润增长率不低于35%;2)第三个行权期:以2022年为基数,2024年度营业收入/扣非净利润增长率不低于83%。本次股权激励目标对应2023E/2024E营业收入413/559亿元,扣非净利润21/29亿元。 相比2022年4月股权激励目标,本次下修202
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2023-06-19 06:24:21
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AMD发布MI300系列新品;理想将AI大模型引入车机交互(20230618)
半导体: AMD举办“数据中心和AI技术首映”活动,介绍了新产品和数据中心、AI、自适应以及高性能计算解决方案的发展情况,公司表示全球数据中心AI加速器市场规模将从2023年的300亿美元增长到2027年的1500亿美元以上,CAGR超过50%。为抢占英伟达占据优势的高端计算市场,AMD以MI300A对标英伟达Grace Hopper,MI300X对标英伟达H100,并在部分性能参数上优于英伟达竞品。 消费电子: Counterpoint的统计数据显示,2023Q1全球智能手机中OLED的份额达
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2023-06-19 06:20:34
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青岛啤酒股东大会核心要点230616
短期经营:公司结构调整不以牺牲销量为代价,1-5月份经典增长超13%,纯生增长超30%,白啤增长超50%。5月因天气原因销量下滑,6月动销显著加快,23H1公司依旧追求历史性高增,有望创历史第二高(14H1最高峰531万吨)。 公司战略:公司坚持1+1青啤+崂山品牌战略,坚持1+1+1+2+N经典+纯生+白啤+原浆/水晶纯生产品战略,产品结构从金字塔型向钻石型转型。分产品来看,经典目标300-400万吨(22年210万吨,23年目标250万吨),纯生目标100万吨,白啤50万吨。两款鲜啤是公司决
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青岛啤酒
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2023-06-19 06:19:46
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特斯拉人形机器人行业报告
特斯拉人形机器人行业报告:电动化与智能化的世纪浪潮,孕育科技革命的宏伟赛道 #特斯拉人形机器人持续进化,有望拨开产业迷雾、引领全新开发热潮 机器人产业已历经三代发展历程,应用于广泛场景,但工具属性重、智能化不足。在人形机器人领域,全球首个产品问世至今已有近50年,尚未规模产业化的主要原因在于关键技术掣肘、成本仍高昂、应用场景有限等。特斯拉人形机器人Optimus基于特斯拉电动车产业的技术与经验积淀,快速发展,从概念到可执行复杂任务的实体仅不到两年时间,或将带动产业呈现由点到面、某一阶段提速渗透的
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2023-06-19 05:57:30
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风电中标情况周更新-6月第3周(6.12-6.18)
本周项目中标:6个项目(均为陆上风电项目)共804.3MW风机招标项目公布中标候选人/中标人。2023年至今公布(预)中标项目总规模约72.26GW,其中海上风电(预)中标项目总规模约4.05GW。 本周中标价格:6个项目全部披露了中标价格,3个不含塔筒的项目均价为1578元/kW,最低报价为云南会泽待补(二期)182兆瓦风电项目的1344元/kW(由中国电建报出);3个含塔筒的项目均价为2385元/kW,最低报价为三峡能源风力发电机组及配套塔筒设备集中采购(鞍山岫岩一期、鞍山海城)第二标段的1
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2023-06-19 05:51:46
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近期医药各子领域观点更新+20230618
一、整体思路 到目前为止,今年极致市场风格演绎,医药指数整体机会不大,并且轮动较快,但结构性机会还是有的,也有个别板块有持续性,个股机会也有一些。近期指数连续下跌后,目前看风险不大,继续找结构性机会,看好:医药国企改革(看到Q1业绩,独特时期的戴维斯双击,找实质上改善的)、医药科技(包括医药爆款如减重,新技术)、院内刚需复苏、中药、拐点型行业等等。如果有以上多重逻辑加成更好。近期市场讨论热点在国内刺激政策的期待和中美关系短期变化带来的博弈机会,个人认为第一个方面可能要找找后续持续映射。 二、子行
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聚光科技
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AI硬件化加速推进!
我们刚发了google 最小模型Gecko 进硬件报告,欢迎约! 英伟达发布VIMA 支持具身智能。 (1)英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上,认为“芯片制造是英伟达加速和AI计算的理想应用”; (2)人工智能下一个浪潮将是"具身智能",他也公布了Nvidia VIMA,这是一个多模态具身人工智能系统,能够在视觉文本提示的指导下执行复杂的任务。 (3)google Palm -E也支持机器人接入。google Gecko 将预装在下一代手机里面,开启类脑手机
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润欣科技:最低估AI算力黑马!
润欣科技:高通白皮书《混合AI是AI的未来》,核心合作伙伴+转型存感算一体芯片,最低估AI算力黑马!未知来源,注意吹票风险 事件:6月16日,高通发布白皮书《混合AI是AI的未来》,阐述云端和终端分布式处理的混合AI才是AI的未来,其核心在于进一步增强边缘计算能力,使得100亿或更高参数的模型在终端上运行,减少运算成本约10倍,并且具有更强数据安全保护。 高通做为移动端英伟达,深耕AI研发已超过15年,在物联网市场占据全球47%的市场份额。目前高通即将支持100亿或更多参数,随着大模型向终端侧部
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ai算力下一站:政府算力平台和国产化
近期北上深等头部城市推出了一些列算力政策,我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向: 新建政府级算力:北京提出在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心。上海提出了2025年数据中心算力超过18,000 PFLOPS(FP32)。深圳提出鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动建设。 实现算力调度和交易,构建公共算力平台:北京提出建设统一的多云算力调度平台。上海依托市人工智能公共算力服务平台实现算力调度,探索建设算力交易中心。深圳建设城市级算力统筹调度平台。 政策支持采用国产A
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美丽田园:1H23预告利润同增约400%,重申看好公司快速成长势头
大家好 近日,我们邀请美丽田园管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人就公司近况、未来发展战略等进行深入交流。此外,公司于 6月14日发布1H23盈利预告,1H23营收预计同比增长约40%,归母净利润同比增长约400%,受益于疫后医美消费复苏及上市费用的减少,收入快速恢复并带来业绩弹性释放。我们重申看好公司作为一站式美丽与健康龙头的广阔成长前景,短期来看,疫后医美消费需求持续修复有望带动公司业绩快速增长;中长期来看,我们认为“双美”模式协同有望助力公司高质量、可持续增长。 评论: 1
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800G可以更乐观0618
🔆行业观点: AI军备竞赛下海外厂商需求持续超预期,光模块行业仍有两大预期差: 1️⃣数通光模块行业历史上看平均每年10-20%左右价格降幅,且新品放量第一年降幅更大;但当前800G需求持续超预期背景下,光模块及其上游各环节或有明显供给瓶颈,明年产品价格降幅或有显著收窄,进一步提升收入弹性。 2️⃣随着800G加速放量收入增长后,规模效应持续改善公司盈利能力,同时产品价格降幅收窄叠加高速率产品收入占比提升,龙头公司盈利能力或超预期,业绩持续上修空间大。 🔆核心推荐: 龙头地位稳固,800G全
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一句话逻辑:大模型背景下被低估的智慧政务方案商,23年仅25X。 大模型背景下,公司订单有望受政策驱动超市场预期,同时公司利用AI和大数据等新技术提升软件平台智慧化程度,估值有望重塑。 超预期逻辑:市场预期:公司一季度增速乏力,市场下调对公司的未来业绩预期,认为公司未来3年净利CAGR为10%,净利增长乏力。我们预计公司23-25年的收入CAGR为26%,净利率在模式转变下亦有提升空间,净利率CAGR为31%。 1)原因一:政策持续催化公司三大类业务持续发展,公司三大业务在下半年订单有望超市场预
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大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
这里简单讲了大盘量化,以及宝明科技、东威科技、骄成超声、铜峰电子、创耀科技、川润股份、炬光科技、凯格精机等个股逻辑。.。。
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大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
这里简单讲了大盘量化,以及宝明科技、东威科技、骄成超声、铜峰电子、创耀科技、川润科技、炬光科技、凯格精机等个股逻辑。.。。
大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
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寻找正极行业的阿尔法之湖南裕能篇
公司作为铁锂行业领军企业,2016年成立以来持续深耕磷酸铁锂正极行业,凭借优异性能进入主流电池厂如宁德,比亚迪供应链,同时随着产能不断扩建和成本管控市场份额持续提升,公司在过去实现量价齐升利润稳定增长;未来随着行业逐步成熟,公司优异的产品性能以及成本竞争力有望支持利润继续稳步增长,另外新技术迭代也有望打开新的增长空间。 1、客户&产品性能是铁锂行业重要竞争要素。湖南裕能在2018-2022年行业爆发增长“强贝塔”阶段走出份额持续提升的“阿尔法”,2021、2022年公司份额分别达到27%、29%
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大华调整股权激励目标,看好23年移动定增落地和多模态大模型助力业绩复苏
大华调整股权激励目标,看好23年移动定增落地和多模态大模型助力业绩复苏 事件:6/16,大华发布《2022年股票期权与限制性股票激励计划(草案修订稿)》,调整股权激励目标为:1)第二个行权期:以2022年为基数,2023 年度营业收入/扣非净利润增长率不低于35%;2)第三个行权期:以2022年为基数,2024年度营业收入/扣非净利润增长率不低于83%。本次股权激励目标对应2023E/2024E营业收入413/559亿元,扣非净利润21/29亿元。 相比2022年4月股权激励目标,本次下修202
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AMD发布MI300系列新品;理想将AI大模型引入车机交互(20230618)
半导体: AMD举办“数据中心和AI技术首映”活动,介绍了新产品和数据中心、AI、自适应以及高性能计算解决方案的发展情况,公司表示全球数据中心AI加速器市场规模将从2023年的300亿美元增长到2027年的1500亿美元以上,CAGR超过50%。为抢占英伟达占据优势的高端计算市场,AMD以MI300A对标英伟达Grace Hopper,MI300X对标英伟达H100,并在部分性能参数上优于英伟达竞品。 消费电子: Counterpoint的统计数据显示,2023Q1全球智能手机中OLED的份额达
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青岛啤酒股东大会核心要点230616
短期经营:公司结构调整不以牺牲销量为代价,1-5月份经典增长超13%,纯生增长超30%,白啤增长超50%。5月因天气原因销量下滑,6月动销显著加快,23H1公司依旧追求历史性高增,有望创历史第二高(14H1最高峰531万吨)。 公司战略:公司坚持1+1青啤+崂山品牌战略,坚持1+1+1+2+N经典+纯生+白啤+原浆/水晶纯生产品战略,产品结构从金字塔型向钻石型转型。分产品来看,经典目标300-400万吨(22年210万吨,23年目标250万吨),纯生目标100万吨,白啤50万吨。两款鲜啤是公司决
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特斯拉人形机器人行业报告
特斯拉人形机器人行业报告:电动化与智能化的世纪浪潮,孕育科技革命的宏伟赛道 #特斯拉人形机器人持续进化,有望拨开产业迷雾、引领全新开发热潮 机器人产业已历经三代发展历程,应用于广泛场景,但工具属性重、智能化不足。在人形机器人领域,全球首个产品问世至今已有近50年,尚未规模产业化的主要原因在于关键技术掣肘、成本仍高昂、应用场景有限等。特斯拉人形机器人Optimus基于特斯拉电动车产业的技术与经验积淀,快速发展,从概念到可执行复杂任务的实体仅不到两年时间,或将带动产业呈现由点到面、某一阶段提速渗透的
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风电中标情况周更新-6月第3周(6.12-6.18)
本周项目中标:6个项目(均为陆上风电项目)共804.3MW风机招标项目公布中标候选人/中标人。2023年至今公布(预)中标项目总规模约72.26GW,其中海上风电(预)中标项目总规模约4.05GW。 本周中标价格:6个项目全部披露了中标价格,3个不含塔筒的项目均价为1578元/kW,最低报价为云南会泽待补(二期)182兆瓦风电项目的1344元/kW(由中国电建报出);3个含塔筒的项目均价为2385元/kW,最低报价为三峡能源风力发电机组及配套塔筒设备集中采购(鞍山岫岩一期、鞍山海城)第二标段的1
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近期医药各子领域观点更新+20230618
一、整体思路 到目前为止,今年极致市场风格演绎,医药指数整体机会不大,并且轮动较快,但结构性机会还是有的,也有个别板块有持续性,个股机会也有一些。近期指数连续下跌后,目前看风险不大,继续找结构性机会,看好:医药国企改革(看到Q1业绩,独特时期的戴维斯双击,找实质上改善的)、医药科技(包括医药爆款如减重,新技术)、院内刚需复苏、中药、拐点型行业等等。如果有以上多重逻辑加成更好。近期市场讨论热点在国内刺激政策的期待和中美关系短期变化带来的博弈机会,个人认为第一个方面可能要找找后续持续映射。 二、子行
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AI硬件化加速推进!
我们刚发了google 最小模型Gecko 进硬件报告,欢迎约! 英伟达发布VIMA 支持具身智能。 (1)英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上,认为“芯片制造是英伟达加速和AI计算的理想应用”; (2)人工智能下一个浪潮将是"具身智能",他也公布了Nvidia VIMA,这是一个多模态具身人工智能系统,能够在视觉文本提示的指导下执行复杂的任务。 (3)google Palm -E也支持机器人接入。google Gecko 将预装在下一代手机里面,开启类脑手机
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润欣科技:最低估AI算力黑马!
润欣科技:高通白皮书《混合AI是AI的未来》,核心合作伙伴+转型存感算一体芯片,最低估AI算力黑马!未知来源,注意吹票风险 事件:6月16日,高通发布白皮书《混合AI是AI的未来》,阐述云端和终端分布式处理的混合AI才是AI的未来,其核心在于进一步增强边缘计算能力,使得100亿或更高参数的模型在终端上运行,减少运算成本约10倍,并且具有更强数据安全保护。 高通做为移动端英伟达,深耕AI研发已超过15年,在物联网市场占据全球47%的市场份额。目前高通即将支持100亿或更多参数,随着大模型向终端侧部
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ai算力下一站:政府算力平台和国产化
近期北上深等头部城市推出了一些列算力政策,我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向: 新建政府级算力:北京提出在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心。上海提出了2025年数据中心算力超过18,000 PFLOPS(FP32)。深圳提出鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动建设。 实现算力调度和交易,构建公共算力平台:北京提出建设统一的多云算力调度平台。上海依托市人工智能公共算力服务平台实现算力调度,探索建设算力交易中心。深圳建设城市级算力统筹调度平台。 政策支持采用国产A
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美丽田园:1H23预告利润同增约400%,重申看好公司快速成长势头
大家好 近日,我们邀请美丽田园管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人就公司近况、未来发展战略等进行深入交流。此外,公司于 6月14日发布1H23盈利预告,1H23营收预计同比增长约40%,归母净利润同比增长约400%,受益于疫后医美消费复苏及上市费用的减少,收入快速恢复并带来业绩弹性释放。我们重申看好公司作为一站式美丽与健康龙头的广阔成长前景,短期来看,疫后医美消费需求持续修复有望带动公司业绩快速增长;中长期来看,我们认为“双美”模式协同有望助力公司高质量、可持续增长。 评论: 1
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美丽田园医疗健康
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800G可以更乐观0618
🔆行业观点: AI军备竞赛下海外厂商需求持续超预期,光模块行业仍有两大预期差: 1️⃣数通光模块行业历史上看平均每年10-20%左右价格降幅,且新品放量第一年降幅更大;但当前800G需求持续超预期背景下,光模块及其上游各环节或有明显供给瓶颈,明年产品价格降幅或有显著收窄,进一步提升收入弹性。 2️⃣随着800G加速放量收入增长后,规模效应持续改善公司盈利能力,同时产品价格降幅收窄叠加高速率产品收入占比提升,龙头公司盈利能力或超预期,业绩持续上修空间大。 🔆核心推荐: 龙头地位稳固,800G全
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新点软件重大推荐
一句话逻辑:大模型背景下被低估的智慧政务方案商,23年仅25X。 大模型背景下,公司订单有望受政策驱动超市场预期,同时公司利用AI和大数据等新技术提升软件平台智慧化程度,估值有望重塑。 超预期逻辑:市场预期:公司一季度增速乏力,市场下调对公司的未来业绩预期,认为公司未来3年净利CAGR为10%,净利增长乏力。我们预计公司23-25年的收入CAGR为26%,净利率在模式转变下亦有提升空间,净利率CAGR为31%。 1)原因一:政策持续催化公司三大类业务持续发展,公司三大业务在下半年订单有望超市场预
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新点软件
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大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
这里简单讲了大盘量化,以及宝明科技、东威科技、骄成超声、铜峰电子、创耀科技、川润股份、炬光科技、凯格精机等个股逻辑。.。。
大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
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大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
这里简单讲了大盘量化,以及宝明科技、东威科技、骄成超声、铜峰电子、创耀科技、川润科技、炬光科技、凯格精机等个股逻辑。.。。
大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
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寻找正极行业的阿尔法之湖南裕能篇
公司作为铁锂行业领军企业,2016年成立以来持续深耕磷酸铁锂正极行业,凭借优异性能进入主流电池厂如宁德,比亚迪供应链,同时随着产能不断扩建和成本管控市场份额持续提升,公司在过去实现量价齐升利润稳定增长;未来随着行业逐步成熟,公司优异的产品性能以及成本竞争力有望支持利润继续稳步增长,另外新技术迭代也有望打开新的增长空间。 1、客户&产品性能是铁锂行业重要竞争要素。湖南裕能在2018-2022年行业爆发增长“强贝塔”阶段走出份额持续提升的“阿尔法”,2021、2022年公司份额分别达到27%、29%
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湖南裕能
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大华调整股权激励目标,看好23年移动定增落地和多模态大模型助力业绩复苏
大华调整股权激励目标,看好23年移动定增落地和多模态大模型助力业绩复苏 事件:6/16,大华发布《2022年股票期权与限制性股票激励计划(草案修订稿)》,调整股权激励目标为:1)第二个行权期:以2022年为基数,2023 年度营业收入/扣非净利润增长率不低于35%;2)第三个行权期:以2022年为基数,2024年度营业收入/扣非净利润增长率不低于83%。本次股权激励目标对应2023E/2024E营业收入413/559亿元,扣非净利润21/29亿元。 相比2022年4月股权激励目标,本次下修202
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AMD发布MI300系列新品;理想将AI大模型引入车机交互(20230618)
半导体: AMD举办“数据中心和AI技术首映”活动,介绍了新产品和数据中心、AI、自适应以及高性能计算解决方案的发展情况,公司表示全球数据中心AI加速器市场规模将从2023年的300亿美元增长到2027年的1500亿美元以上,CAGR超过50%。为抢占英伟达占据优势的高端计算市场,AMD以MI300A对标英伟达Grace Hopper,MI300X对标英伟达H100,并在部分性能参数上优于英伟达竞品。 消费电子: Counterpoint的统计数据显示,2023Q1全球智能手机中OLED的份额达
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青岛啤酒股东大会核心要点230616
短期经营:公司结构调整不以牺牲销量为代价,1-5月份经典增长超13%,纯生增长超30%,白啤增长超50%。5月因天气原因销量下滑,6月动销显著加快,23H1公司依旧追求历史性高增,有望创历史第二高(14H1最高峰531万吨)。 公司战略:公司坚持1+1青啤+崂山品牌战略,坚持1+1+1+2+N经典+纯生+白啤+原浆/水晶纯生产品战略,产品结构从金字塔型向钻石型转型。分产品来看,经典目标300-400万吨(22年210万吨,23年目标250万吨),纯生目标100万吨,白啤50万吨。两款鲜啤是公司决
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青岛啤酒
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特斯拉人形机器人行业报告
特斯拉人形机器人行业报告:电动化与智能化的世纪浪潮,孕育科技革命的宏伟赛道 #特斯拉人形机器人持续进化,有望拨开产业迷雾、引领全新开发热潮 机器人产业已历经三代发展历程,应用于广泛场景,但工具属性重、智能化不足。在人形机器人领域,全球首个产品问世至今已有近50年,尚未规模产业化的主要原因在于关键技术掣肘、成本仍高昂、应用场景有限等。特斯拉人形机器人Optimus基于特斯拉电动车产业的技术与经验积淀,快速发展,从概念到可执行复杂任务的实体仅不到两年时间,或将带动产业呈现由点到面、某一阶段提速渗透的
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风电中标情况周更新-6月第3周(6.12-6.18)
本周项目中标:6个项目(均为陆上风电项目)共804.3MW风机招标项目公布中标候选人/中标人。2023年至今公布(预)中标项目总规模约72.26GW,其中海上风电(预)中标项目总规模约4.05GW。 本周中标价格:6个项目全部披露了中标价格,3个不含塔筒的项目均价为1578元/kW,最低报价为云南会泽待补(二期)182兆瓦风电项目的1344元/kW(由中国电建报出);3个含塔筒的项目均价为2385元/kW,最低报价为三峡能源风力发电机组及配套塔筒设备集中采购(鞍山岫岩一期、鞍山海城)第二标段的1
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近期医药各子领域观点更新+20230618
一、整体思路 到目前为止,今年极致市场风格演绎,医药指数整体机会不大,并且轮动较快,但结构性机会还是有的,也有个别板块有持续性,个股机会也有一些。近期指数连续下跌后,目前看风险不大,继续找结构性机会,看好:医药国企改革(看到Q1业绩,独特时期的戴维斯双击,找实质上改善的)、医药科技(包括医药爆款如减重,新技术)、院内刚需复苏、中药、拐点型行业等等。如果有以上多重逻辑加成更好。近期市场讨论热点在国内刺激政策的期待和中美关系短期变化带来的博弈机会,个人认为第一个方面可能要找找后续持续映射。 二、子行
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润欣科技:最低估AI算力黑马!
润欣科技:高通白皮书《混合AI是AI的未来》,核心合作伙伴+转型存感算一体芯片,最低估AI算力黑马!未知来源,注意吹票风险 事件:6月16日,高通发布白皮书《混合AI是AI的未来》,阐述云端和终端分布式处理的混合AI才是AI的未来,其核心在于进一步增强边缘计算能力,使得100亿或更高参数的模型在终端上运行,减少运算成本约10倍,并且具有更强数据安全保护。 高通做为移动端英伟达,深耕AI研发已超过15年,在物联网市场占据全球47%的市场份额。目前高通即将支持100亿或更多参数,随着大模型向终端侧部
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ai算力下一站:政府算力平台和国产化
近期北上深等头部城市推出了一些列算力政策,我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向: 新建政府级算力:北京提出在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心。上海提出了2025年数据中心算力超过18,000 PFLOPS(FP32)。深圳提出鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动建设。 实现算力调度和交易,构建公共算力平台:北京提出建设统一的多云算力调度平台。上海依托市人工智能公共算力服务平台实现算力调度,探索建设算力交易中心。深圳建设城市级算力统筹调度平台。 政策支持采用国产A
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美丽田园:1H23预告利润同增约400%,重申看好公司快速成长势头
大家好 近日,我们邀请美丽田园管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人就公司近况、未来发展战略等进行深入交流。此外,公司于 6月14日发布1H23盈利预告,1H23营收预计同比增长约40%,归母净利润同比增长约400%,受益于疫后医美消费复苏及上市费用的减少,收入快速恢复并带来业绩弹性释放。我们重申看好公司作为一站式美丽与健康龙头的广阔成长前景,短期来看,疫后医美消费需求持续修复有望带动公司业绩快速增长;中长期来看,我们认为“双美”模式协同有望助力公司高质量、可持续增长。 评论: 1
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800G可以更乐观0618
🔆行业观点: AI军备竞赛下海外厂商需求持续超预期,光模块行业仍有两大预期差: 1️⃣数通光模块行业历史上看平均每年10-20%左右价格降幅,且新品放量第一年降幅更大;但当前800G需求持续超预期背景下,光模块及其上游各环节或有明显供给瓶颈,明年产品价格降幅或有显著收窄,进一步提升收入弹性。 2️⃣随着800G加速放量收入增长后,规模效应持续改善公司盈利能力,同时产品价格降幅收窄叠加高速率产品收入占比提升,龙头公司盈利能力或超预期,业绩持续上修空间大。 🔆核心推荐: 龙头地位稳固,800G全
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一句话逻辑:大模型背景下被低估的智慧政务方案商,23年仅25X。 大模型背景下,公司订单有望受政策驱动超市场预期,同时公司利用AI和大数据等新技术提升软件平台智慧化程度,估值有望重塑。 超预期逻辑:市场预期:公司一季度增速乏力,市场下调对公司的未来业绩预期,认为公司未来3年净利CAGR为10%,净利增长乏力。我们预计公司23-25年的收入CAGR为26%,净利率在模式转变下亦有提升空间,净利率CAGR为31%。 1)原因一:政策持续催化公司三大类业务持续发展,公司三大业务在下半年订单有望超市场预
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大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
这里简单讲了大盘量化,以及宝明科技、东威科技、骄成超声、铜峰电子、创耀科技、川润股份、炬光科技、凯格精机等个股逻辑。.。。
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大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
这里简单讲了大盘量化,以及宝明科技、东威科技、骄成超声、铜峰电子、创耀科技、川润科技、炬光科技、凯格精机等个股逻辑。.。。
大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
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寻找正极行业的阿尔法之湖南裕能篇
公司作为铁锂行业领军企业,2016年成立以来持续深耕磷酸铁锂正极行业,凭借优异性能进入主流电池厂如宁德,比亚迪供应链,同时随着产能不断扩建和成本管控市场份额持续提升,公司在过去实现量价齐升利润稳定增长;未来随着行业逐步成熟,公司优异的产品性能以及成本竞争力有望支持利润继续稳步增长,另外新技术迭代也有望打开新的增长空间。 1、客户&产品性能是铁锂行业重要竞争要素。湖南裕能在2018-2022年行业爆发增长“强贝塔”阶段走出份额持续提升的“阿尔法”,2021、2022年公司份额分别达到27%、29%
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大华调整股权激励目标,看好23年移动定增落地和多模态大模型助力业绩复苏
大华调整股权激励目标,看好23年移动定增落地和多模态大模型助力业绩复苏 事件:6/16,大华发布《2022年股票期权与限制性股票激励计划(草案修订稿)》,调整股权激励目标为:1)第二个行权期:以2022年为基数,2023 年度营业收入/扣非净利润增长率不低于35%;2)第三个行权期:以2022年为基数,2024年度营业收入/扣非净利润增长率不低于83%。本次股权激励目标对应2023E/2024E营业收入413/559亿元,扣非净利润21/29亿元。 相比2022年4月股权激励目标,本次下修202
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AMD发布MI300系列新品;理想将AI大模型引入车机交互(20230618)
半导体: AMD举办“数据中心和AI技术首映”活动,介绍了新产品和数据中心、AI、自适应以及高性能计算解决方案的发展情况,公司表示全球数据中心AI加速器市场规模将从2023年的300亿美元增长到2027年的1500亿美元以上,CAGR超过50%。为抢占英伟达占据优势的高端计算市场,AMD以MI300A对标英伟达Grace Hopper,MI300X对标英伟达H100,并在部分性能参数上优于英伟达竞品。 消费电子: Counterpoint的统计数据显示,2023Q1全球智能手机中OLED的份额达
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青岛啤酒股东大会核心要点230616
短期经营:公司结构调整不以牺牲销量为代价,1-5月份经典增长超13%,纯生增长超30%,白啤增长超50%。5月因天气原因销量下滑,6月动销显著加快,23H1公司依旧追求历史性高增,有望创历史第二高(14H1最高峰531万吨)。 公司战略:公司坚持1+1青啤+崂山品牌战略,坚持1+1+1+2+N经典+纯生+白啤+原浆/水晶纯生产品战略,产品结构从金字塔型向钻石型转型。分产品来看,经典目标300-400万吨(22年210万吨,23年目标250万吨),纯生目标100万吨,白啤50万吨。两款鲜啤是公司决
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特斯拉人形机器人行业报告
特斯拉人形机器人行业报告:电动化与智能化的世纪浪潮,孕育科技革命的宏伟赛道 #特斯拉人形机器人持续进化,有望拨开产业迷雾、引领全新开发热潮 机器人产业已历经三代发展历程,应用于广泛场景,但工具属性重、智能化不足。在人形机器人领域,全球首个产品问世至今已有近50年,尚未规模产业化的主要原因在于关键技术掣肘、成本仍高昂、应用场景有限等。特斯拉人形机器人Optimus基于特斯拉电动车产业的技术与经验积淀,快速发展,从概念到可执行复杂任务的实体仅不到两年时间,或将带动产业呈现由点到面、某一阶段提速渗透的
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风电中标情况周更新-6月第3周(6.12-6.18)
本周项目中标:6个项目(均为陆上风电项目)共804.3MW风机招标项目公布中标候选人/中标人。2023年至今公布(预)中标项目总规模约72.26GW,其中海上风电(预)中标项目总规模约4.05GW。 本周中标价格:6个项目全部披露了中标价格,3个不含塔筒的项目均价为1578元/kW,最低报价为云南会泽待补(二期)182兆瓦风电项目的1344元/kW(由中国电建报出);3个含塔筒的项目均价为2385元/kW,最低报价为三峡能源风力发电机组及配套塔筒设备集中采购(鞍山岫岩一期、鞍山海城)第二标段的1
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2023-06-19 05:51:46
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近期医药各子领域观点更新+20230618
一、整体思路 到目前为止,今年极致市场风格演绎,医药指数整体机会不大,并且轮动较快,但结构性机会还是有的,也有个别板块有持续性,个股机会也有一些。近期指数连续下跌后,目前看风险不大,继续找结构性机会,看好:医药国企改革(看到Q1业绩,独特时期的戴维斯双击,找实质上改善的)、医药科技(包括医药爆款如减重,新技术)、院内刚需复苏、中药、拐点型行业等等。如果有以上多重逻辑加成更好。近期市场讨论热点在国内刺激政策的期待和中美关系短期变化带来的博弈机会,个人认为第一个方面可能要找找后续持续映射。 二、子行
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2023-06-19 09:24:12
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AI硬件化加速推进!
我们刚发了google 最小模型Gecko 进硬件报告,欢迎约! 英伟达发布VIMA 支持具身智能。 (1)英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上,认为“芯片制造是英伟达加速和AI计算的理想应用”; (2)人工智能下一个浪潮将是"具身智能",他也公布了Nvidia VIMA,这是一个多模态具身人工智能系统,能够在视觉文本提示的指导下执行复杂的任务。 (3)google Palm -E也支持机器人接入。google Gecko 将预装在下一代手机里面,开启类脑手机
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瑞芯微
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全志科技
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2023-06-19 09:21:06
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润欣科技:最低估AI算力黑马!
润欣科技:高通白皮书《混合AI是AI的未来》,核心合作伙伴+转型存感算一体芯片,最低估AI算力黑马!未知来源,注意吹票风险 事件:6月16日,高通发布白皮书《混合AI是AI的未来》,阐述云端和终端分布式处理的混合AI才是AI的未来,其核心在于进一步增强边缘计算能力,使得100亿或更高参数的模型在终端上运行,减少运算成本约10倍,并且具有更强数据安全保护。 高通做为移动端英伟达,深耕AI研发已超过15年,在物联网市场占据全球47%的市场份额。目前高通即将支持100亿或更多参数,随着大模型向终端侧部
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润欣科技
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2023-06-19 09:18:00
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ai算力下一站:政府算力平台和国产化
近期北上深等头部城市推出了一些列算力政策,我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向: 新建政府级算力:北京提出在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心。上海提出了2025年数据中心算力超过18,000 PFLOPS(FP32)。深圳提出鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动建设。 实现算力调度和交易,构建公共算力平台:北京提出建设统一的多云算力调度平台。上海依托市人工智能公共算力服务平台实现算力调度,探索建设算力交易中心。深圳建设城市级算力统筹调度平台。 政策支持采用国产A
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海光信息
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广电运通
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退市卓朗
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云赛智联
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中科曙光
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2023-06-19 09:16:45
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美丽田园:1H23预告利润同增约400%,重申看好公司快速成长势头
大家好 近日,我们邀请美丽田园管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人就公司近况、未来发展战略等进行深入交流。此外,公司于 6月14日发布1H23盈利预告,1H23营收预计同比增长约40%,归母净利润同比增长约400%,受益于疫后医美消费复苏及上市费用的减少,收入快速恢复并带来业绩弹性释放。我们重申看好公司作为一站式美丽与健康龙头的广阔成长前景,短期来看,疫后医美消费需求持续修复有望带动公司业绩快速增长;中长期来看,我们认为“双美”模式协同有望助力公司高质量、可持续增长。 评论: 1
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美丽田园医疗健康
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2023-06-19 09:15:35
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800G可以更乐观0618
🔆行业观点: AI军备竞赛下海外厂商需求持续超预期,光模块行业仍有两大预期差: 1️⃣数通光模块行业历史上看平均每年10-20%左右价格降幅,且新品放量第一年降幅更大;但当前800G需求持续超预期背景下,光模块及其上游各环节或有明显供给瓶颈,明年产品价格降幅或有显著收窄,进一步提升收入弹性。 2️⃣随着800G加速放量收入增长后,规模效应持续改善公司盈利能力,同时产品价格降幅收窄叠加高速率产品收入占比提升,龙头公司盈利能力或超预期,业绩持续上修空间大。 🔆核心推荐: 龙头地位稳固,800G全
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源杰科技
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光迅科技
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永鼎股份
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华西股份
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仕佳光子
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2023-06-19 09:12:52
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新点软件重大推荐
一句话逻辑:大模型背景下被低估的智慧政务方案商,23年仅25X。 大模型背景下,公司订单有望受政策驱动超市场预期,同时公司利用AI和大数据等新技术提升软件平台智慧化程度,估值有望重塑。 超预期逻辑:市场预期:公司一季度增速乏力,市场下调对公司的未来业绩预期,认为公司未来3年净利CAGR为10%,净利增长乏力。我们预计公司23-25年的收入CAGR为26%,净利率在模式转变下亦有提升空间,净利率CAGR为31%。 1)原因一:政策持续催化公司三大类业务持续发展,公司三大业务在下半年订单有望超市场预
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新点软件
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2023-06-19 09:10:35
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大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
这里简单讲了大盘量化,以及宝明科技、东威科技、骄成超声、铜峰电子、创耀科技、川润股份、炬光科技、凯格精机等个股逻辑。.。。
大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
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炬光科技
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凯格精机
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川润股份
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创耀科技
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2023-06-19 09:08:39
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大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
这里简单讲了大盘量化,以及宝明科技、东威科技、骄成超声、铜峰电子、创耀科技、川润科技、炬光科技、凯格精机等个股逻辑。.。。
大盘量化-兼-PET/PP板块-部分个股逻辑简析
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东威科技
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铜峰电子
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宝明科技
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骄成超声
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创耀科技
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2023-06-19 06:26:10
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寻找正极行业的阿尔法之湖南裕能篇
公司作为铁锂行业领军企业,2016年成立以来持续深耕磷酸铁锂正极行业,凭借优异性能进入主流电池厂如宁德,比亚迪供应链,同时随着产能不断扩建和成本管控市场份额持续提升,公司在过去实现量价齐升利润稳定增长;未来随着行业逐步成熟,公司优异的产品性能以及成本竞争力有望支持利润继续稳步增长,另外新技术迭代也有望打开新的增长空间。 1、客户&产品性能是铁锂行业重要竞争要素。湖南裕能在2018-2022年行业爆发增长“强贝塔”阶段走出份额持续提升的“阿尔法”,2021、2022年公司份额分别达到27%、29%
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湖南裕能
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2023-06-19 06:25:14
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大华调整股权激励目标,看好23年移动定增落地和多模态大模型助力业绩复苏
大华调整股权激励目标,看好23年移动定增落地和多模态大模型助力业绩复苏 事件:6/16,大华发布《2022年股票期权与限制性股票激励计划(草案修订稿)》,调整股权激励目标为:1)第二个行权期:以2022年为基数,2023 年度营业收入/扣非净利润增长率不低于35%;2)第三个行权期:以2022年为基数,2024年度营业收入/扣非净利润增长率不低于83%。本次股权激励目标对应2023E/2024E营业收入413/559亿元,扣非净利润21/29亿元。 相比2022年4月股权激励目标,本次下修202
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大华股份
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2023-06-19 06:24:21
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AMD发布MI300系列新品;理想将AI大模型引入车机交互(20230618)
半导体: AMD举办“数据中心和AI技术首映”活动,介绍了新产品和数据中心、AI、自适应以及高性能计算解决方案的发展情况,公司表示全球数据中心AI加速器市场规模将从2023年的300亿美元增长到2027年的1500亿美元以上,CAGR超过50%。为抢占英伟达占据优势的高端计算市场,AMD以MI300A对标英伟达Grace Hopper,MI300X对标英伟达H100,并在部分性能参数上优于英伟达竞品。 消费电子: Counterpoint的统计数据显示,2023Q1全球智能手机中OLED的份额达
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东芯股份
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博敏电子
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华懋科技
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帝奥微
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2023-06-19 06:20:34
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青岛啤酒股东大会核心要点230616
短期经营:公司结构调整不以牺牲销量为代价,1-5月份经典增长超13%,纯生增长超30%,白啤增长超50%。5月因天气原因销量下滑,6月动销显著加快,23H1公司依旧追求历史性高增,有望创历史第二高(14H1最高峰531万吨)。 公司战略:公司坚持1+1青啤+崂山品牌战略,坚持1+1+1+2+N经典+纯生+白啤+原浆/水晶纯生产品战略,产品结构从金字塔型向钻石型转型。分产品来看,经典目标300-400万吨(22年210万吨,23年目标250万吨),纯生目标100万吨,白啤50万吨。两款鲜啤是公司决
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青岛啤酒
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2023-06-19 06:19:46
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特斯拉人形机器人行业报告
特斯拉人形机器人行业报告:电动化与智能化的世纪浪潮,孕育科技革命的宏伟赛道 #特斯拉人形机器人持续进化,有望拨开产业迷雾、引领全新开发热潮 机器人产业已历经三代发展历程,应用于广泛场景,但工具属性重、智能化不足。在人形机器人领域,全球首个产品问世至今已有近50年,尚未规模产业化的主要原因在于关键技术掣肘、成本仍高昂、应用场景有限等。特斯拉人形机器人Optimus基于特斯拉电动车产业的技术与经验积淀,快速发展,从概念到可执行复杂任务的实体仅不到两年时间,或将带动产业呈现由点到面、某一阶段提速渗透的
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鸣志电器
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鼎智科技
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绿的谐波
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双环传动
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汇川技术
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2023-06-19 05:57:30
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风电中标情况周更新-6月第3周(6.12-6.18)
本周项目中标:6个项目(均为陆上风电项目)共804.3MW风机招标项目公布中标候选人/中标人。2023年至今公布(预)中标项目总规模约72.26GW,其中海上风电(预)中标项目总规模约4.05GW。 本周中标价格:6个项目全部披露了中标价格,3个不含塔筒的项目均价为1578元/kW,最低报价为云南会泽待补(二期)182兆瓦风电项目的1344元/kW(由中国电建报出);3个含塔筒的项目均价为2385元/kW,最低报价为三峡能源风力发电机组及配套塔筒设备集中采购(鞍山岫岩一期、鞍山海城)第二标段的1
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运达股份
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海力风电
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2023-06-19 05:51:46
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近期医药各子领域观点更新+20230618
一、整体思路 到目前为止,今年极致市场风格演绎,医药指数整体机会不大,并且轮动较快,但结构性机会还是有的,也有个别板块有持续性,个股机会也有一些。近期指数连续下跌后,目前看风险不大,继续找结构性机会,看好:医药国企改革(看到Q1业绩,独特时期的戴维斯双击,找实质上改善的)、医药科技(包括医药爆款如减重,新技术)、院内刚需复苏、中药、拐点型行业等等。如果有以上多重逻辑加成更好。近期市场讨论热点在国内刺激政策的期待和中美关系短期变化带来的博弈机会,个人认为第一个方面可能要找找后续持续映射。 二、子行
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