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科技为主,实盘资股通鉴
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2023-06-08 13:29:58
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230601索菲亚近况交流
1.4-5月经营情况:4月订单量同比增长约25%,出货量同比增长约35%。五一活动订单同比增长40%+,5月整体前端接单量预计与22年同期持平。 2.招商进展:23Q1索菲亚新开店约40家;米兰纳新开店约40家,经销商与索菲亚重叠度降至10%;司米已招商44家;华鹤已招商10+家。 3.分品牌近况:1)索菲亚:工厂端客单价1.8w,同比增长约9%;2)米兰纳:23Q1营收占比5%,工厂端客单价1.3w,同比增长14%+;3)司米:全年预计同比减亏5000w,23Q1营收占比10%,橱柜/衣柜工厂
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索菲亚
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2023-06-08 13:28:38
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上半年看寒武纪,下半年看国科微
A股业绩最好的IC设计公司,预期差很大,翻倍行情正在孕育,请领导重视 1.A股业绩最好的IC设计公司 一季度营收17.23亿,同比+239%,单季度历史新高,归母:4507万,同比扭亏。预期二季度受益于a.机顶盒芯片移动招标交付确认,电信联通招标落地份额提升;b.存储产品量价齐升;c.高价晶圆存货出清;环比同比预计均有翻倍以上高增,全年看4-6亿业绩,25年营收有望超100亿,未来NPU放量有望显著拉高公司综合净利率至10%以上。 2.IPTV份额持续提升 公司4K新一代机顶盒的解码芯片在22年
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国科微
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2023-06-08 13:20:57
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福莱特近况更新
一.行业动态 产能:目前行业产能8.6万吨,今年年底名义产能达到9.5万吨左右; 听证会:去年3月到今年5月,全行业共开了34万多吨的听证会,部委批复的低风险产能只有2.1万吨。听证会制约了光伏玻璃的产能,未来两年预计产能增量不大; 冷修:现行窑炉的生命周期基本是6-8年,目前行业产能中满6年的窑炉大概13%左右; 下游组件需求增速:保守预测未来几年组件需求复合增速达20%-30%。 二. 价格&成本 光伏玻璃价格:23Q2光伏玻璃价格基本没有调整,3.2mm/2.0mm玻璃分别是26/18.5
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福莱特
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2023-06-08 13:20:16
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近期爱旭ABC组件持续带来亮点
近期爱旭ABC组件持续带来亮点,我们梳理如下: 1、效率持续提升:在SNEC发布全球晶硅组件效率第一的ABC组件,交付效率可达24.0%,继续引领组件技术发展。 2、新品不断面世:在SNEC发布2款耐久性更高的双玻组件新品,分别用于户用、地面电站,持续拓展丰富ABC组件应用场景。其中面向地面电站的双玻组件拥有优秀的双面率表现,该产品实现了ABC组件在分布式及电站的完整布局。 3、积极营销推广:参加慕尼黑Intersolar展,并在德国当地积极营销,在机场、地铁、出租车身上等多处进行广告宣传,有望
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爱旭股份
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2023-06-08 13:19:08
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传媒板块回调速评
今日上午传媒板块有较大的幅度回调,申万传媒一级指数下跌2.61%,其中浙文影业下跌9.93%、焦点科技下跌8.94%、中国出版下跌8.45%、上海电影下跌6.14%。 证监会易会满主席6月8日在第十四届陆家嘴论坛上主题演讲中表示,近期,股票波动有所加大,板块热点轮动加快,关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多。证监会高度重视资本市场监管,将持续加强市场交易行为的监测监管,做好对量化交易等新型交易方式的跟踪分析,对内幕交易、市场操纵等违规行为坚决予以打击,切实维护良性健康的
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分众传媒
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芒果超媒
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吉比特
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2023-06-08 10:17:06
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海外国内两开花,提请关注宠物板块,推荐中宠
1. 宠物品类销售额在618大促期间呈现高增趋势:主战场京东开门红28小时内成交额yoy+56%、新用户yoy超120%;天猫开门红3天内有27个店铺/30个品牌成交破千万元,数量与去年月销售千万元的店铺/品牌相当。其中国产品牌热度高企,占据不同平台TOP10榜单的大半。 2. 海外需求稳步恢复,宠物出口数据持续改善。库存压力在22Q4及23Q1曾压制宠物板块的业绩表现。但是,受益于海外去库存+美元升值,4月宠物出口额同比增速已转正、人民币口径yoy+10%。结合草根调研,考虑到宠物食品属于刚需
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中宠股份
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2023-06-08 10:13:51
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山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复
公司Q1收入端增长快速,成本上涨影响利润水平。公司 2023Q1 实现收入、净利润、扣非净利润 12.37 亿、 1.67 亿、1.55 亿元,分别同比+18.66%、+8.69%、+1.67%。公司23Q1收入端实现了快速的增长,而利润端增速不及预期,主要是受到了今年Q1成本端有所上涨的影响。 成本端有下行迹象,公司利润端增速有望恢复。2022年公司直接材料和燃动力分别占主营业务成本的30.61%和18.11%,其中原材料中纯碱是比较重要的一环,能源中天然气为较为重要的组成部分。2022年成本
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山东药玻
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2023-06-08 09:23:25
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LED直显需求复苏,洲明艾比森业绩超预期
LED直显需求复苏,洲明艾比森业绩超预期,核心推荐:卡莱特,兆驰股份,新益昌 LED全球复苏趋势基本确定,海外21/22年持续需求向上,显示屏行业加速增长,国内23年1-5月订单同比亦有亮眼增速。我们认为下半年国内LED显示需求有望持续复苏,或将推动行业实现23年全年30%同比增长。 中长期:Mini/Micro带来5-7年上行机遇 1)我们认为LED行业10年一轮周期,Mini、Micro将成为下一个10年周期的主要动力,显示及背光应用将迅速下沉,未来5-7年全行业高成长可期, 2)5G+4k
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兆驰股份
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新益昌
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洲明科技
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利亚德
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2023-06-08 09:21:25
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保隆科技——与理想汽车密切合作,空悬业务持续突破
公司为理想L8空簧的独家供应商,双方建立了平等互信与资源共享的合作模式,通过多种方式保证产品的按期开发与稳定交付。在开发阶段,公司通过提前启动下一阶段的模具加工,同时准备备份模具原材料和粗加工等方式提升工作效率,大幅压缩开发周期。产能建设方面,公司为理想L8建立了全自动专线,于2022年10月开始试生产,12月即实现月产量破万。此外,公司已获得理想W平台的空簧订单,对理想的空簧出货量有望进一步攀升。 公司空悬产品已形成完整解决方案,业务快速放量。随着腾势、华为奇瑞、小鹏项目于今年陆续量产,公司空
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保隆科技
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2023-06-08 09:17:34
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宁德的昨晚电话会,对所有不利全部进行了回应,重拳击打了大摩的肋骨。
关于欧洲市场 A:宁德时代在海外市场的表现非常强劲,海外需求的增长是两倍式的,中国供应链已经大面积大幅度的在欧洲上市场上跑马圈地,今年在欧洲市场可能会直接超过40以上的一个份额。在25年本土化的背景下,产能从摩洛哥、西班牙到瑞典到德国、匈牙利、斯洛伐克产能25年落地,进一步加强了宁德时代在海外市场的实力。 关于特斯拉北美 A:是的,特斯拉在北美的销量需求对应的大概是70~80个g瓦时的一个需求,而松下的产能仅仅足够支撑40~50个g瓦时,这意味着特斯拉在北美的缺口至少有20g瓦时以上,必然是来自
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宁德时代
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2023-06-08 09:15:35
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小市值、次新股、高成长、股价处在历史底部标的
恒辉安防(300952)深度报告核心逻辑,强烈推荐: 1)国内安防手套龙头,现有产能1800万打/年,出口业务为主。安防手套主要应用于机械加工、汽车制造、建筑工程、农业渔业、采矿冶金、石油化工、电子制造、户外装备、消防装备以及军用装备等众多领域的手部防护。 2)2018年成立恒尚新材料,布局超高分子量聚乙烯纤维(安防手套中防切割手套上游)。2021年,公司一期年产600吨超高分子量聚乙烯纤维项目建成投产,今年4月底,项目二期、三期新增2400吨超高分子量聚乙烯产能已经全部释放,到今年8月预计满负
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恒辉安防
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2023-06-08 09:14:27
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啤酒超级大年!预期趋稳,价值凸显,坚定布局!
短期预期修正,后续超预期概率较大。啤酒Q1销量增速较快及基数效应导致市场对Q2销量预期较高,5月以来短期高基数带来数据边际放缓已在预期层面反应,市场对Q2乐观预期已经修正,股价回调迎来布局良机,当前青啤、华润股价对应23年PE不足30X,燕啤改革带动下业绩处于快速改善期,估值逐步消化。坚定布局啤酒板块,重点推荐:【青岛啤酒、燕京啤酒】,港股:【华润啤酒】! 基数及备货节奏短期波动趋缓,终端持续景气。根据渠道调研,我们估测:青啤5月销量同比-2%(相对21年5月+4%),1-5月销量同比+8%;燕
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青岛啤酒
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燕京啤酒
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华润啤酒
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2023-06-08 06:03:58
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优质基础设施资产:京沪高铁、白云机场、宁沪高速、北部湾港。
当前经济环境下,优选业绩确定好转、现金流好、分红高、估值低的优质基础设施资产。 京沪高铁:疫情影响逐步消退后高铁客流量持续回暖,短期逻辑验证;中长期来看,本线运能仍有提升潜力,同时价格市场化改革下票价存在浮动空间,量价齐升下公司业绩得到保障,重视京福安徽成长潜力。 深度报告:https://mp.weixin.qq.com/s/xEirwMBsP7En5AVdun-R_A 白云机场:粤港澳大湾区核心枢纽机场,业绩确定性和弹性兼备。中短期受益于国内、国际航空需求修复。后疫情时代,受益于充足的产能释
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京沪高铁
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皖通高速
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2023-06-08 06:02:30
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空心杯电机专家核心要点-20230606
性能独具特色:相比于传统电机,空心杯电机能在更短时间内响应驱动器指令,并能得到更高加速度,但对生产工艺要求更高 蓝海市场,空间广阔:目前空心杯电机主要用于医疗、机器人、光学、工程、自动化等行业。2020年全球市场空间10亿美金左右,未来有望成长至350-450亿美金。 大半份额被外资垄断:瑞士Maxon做得最早且最好,目前占国内40%左右;德国Faulhaber、瑞士Portescap占国内30%-40%。鸣志、康鑫达、五颗星、江苏雷利鼎智等国产品牌相对低端,合计占国内10%-20%。 鸣志的优
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鸣志电器
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鼎智科技
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江苏雷利
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2023-06-08 05:57:23
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重申路演时数据要素推荐逻辑
1.当前数据要素全国性政策难以验证,但大方向确立。 2.地方先行先试。 标的属性:1.位于进度快的核心城市;2.抛除数据要素,自身前景、基本面优质;3.经手的数据价值高,变现场景清晰。 推荐标的: 上海:【中远海科】(背靠大集团,供应链数字化,海运数据为全球经济晴雨表),建议关注【上海钢联】。 广州:【中科江南】(股东持有广州数交所股权,自身财政数字化需求紧迫性景气度高),【德生科技】(就业为经济承压阶段重中之重) 杭州:杭州公共数据开放政策 时间节奏明确、数据价值考虑透彻、场景清晰。建议关注本
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中远海科
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中科江南
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创业慧康
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税友股份
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德生科技
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230601索菲亚近况交流
1.4-5月经营情况:4月订单量同比增长约25%,出货量同比增长约35%。五一活动订单同比增长40%+,5月整体前端接单量预计与22年同期持平。 2.招商进展:23Q1索菲亚新开店约40家;米兰纳新开店约40家,经销商与索菲亚重叠度降至10%;司米已招商44家;华鹤已招商10+家。 3.分品牌近况:1)索菲亚:工厂端客单价1.8w,同比增长约9%;2)米兰纳:23Q1营收占比5%,工厂端客单价1.3w,同比增长14%+;3)司米:全年预计同比减亏5000w,23Q1营收占比10%,橱柜/衣柜工厂
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上半年看寒武纪,下半年看国科微
A股业绩最好的IC设计公司,预期差很大,翻倍行情正在孕育,请领导重视 1.A股业绩最好的IC设计公司 一季度营收17.23亿,同比+239%,单季度历史新高,归母:4507万,同比扭亏。预期二季度受益于a.机顶盒芯片移动招标交付确认,电信联通招标落地份额提升;b.存储产品量价齐升;c.高价晶圆存货出清;环比同比预计均有翻倍以上高增,全年看4-6亿业绩,25年营收有望超100亿,未来NPU放量有望显著拉高公司综合净利率至10%以上。 2.IPTV份额持续提升 公司4K新一代机顶盒的解码芯片在22年
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一.行业动态 产能:目前行业产能8.6万吨,今年年底名义产能达到9.5万吨左右; 听证会:去年3月到今年5月,全行业共开了34万多吨的听证会,部委批复的低风险产能只有2.1万吨。听证会制约了光伏玻璃的产能,未来两年预计产能增量不大; 冷修:现行窑炉的生命周期基本是6-8年,目前行业产能中满6年的窑炉大概13%左右; 下游组件需求增速:保守预测未来几年组件需求复合增速达20%-30%。 二. 价格&成本 光伏玻璃价格:23Q2光伏玻璃价格基本没有调整,3.2mm/2.0mm玻璃分别是26/18.5
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近期爱旭ABC组件持续带来亮点
近期爱旭ABC组件持续带来亮点,我们梳理如下: 1、效率持续提升:在SNEC发布全球晶硅组件效率第一的ABC组件,交付效率可达24.0%,继续引领组件技术发展。 2、新品不断面世:在SNEC发布2款耐久性更高的双玻组件新品,分别用于户用、地面电站,持续拓展丰富ABC组件应用场景。其中面向地面电站的双玻组件拥有优秀的双面率表现,该产品实现了ABC组件在分布式及电站的完整布局。 3、积极营销推广:参加慕尼黑Intersolar展,并在德国当地积极营销,在机场、地铁、出租车身上等多处进行广告宣传,有望
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传媒板块回调速评
今日上午传媒板块有较大的幅度回调,申万传媒一级指数下跌2.61%,其中浙文影业下跌9.93%、焦点科技下跌8.94%、中国出版下跌8.45%、上海电影下跌6.14%。 证监会易会满主席6月8日在第十四届陆家嘴论坛上主题演讲中表示,近期,股票波动有所加大,板块热点轮动加快,关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多。证监会高度重视资本市场监管,将持续加强市场交易行为的监测监管,做好对量化交易等新型交易方式的跟踪分析,对内幕交易、市场操纵等违规行为坚决予以打击,切实维护良性健康的
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海外国内两开花,提请关注宠物板块,推荐中宠
1. 宠物品类销售额在618大促期间呈现高增趋势:主战场京东开门红28小时内成交额yoy+56%、新用户yoy超120%;天猫开门红3天内有27个店铺/30个品牌成交破千万元,数量与去年月销售千万元的店铺/品牌相当。其中国产品牌热度高企,占据不同平台TOP10榜单的大半。 2. 海外需求稳步恢复,宠物出口数据持续改善。库存压力在22Q4及23Q1曾压制宠物板块的业绩表现。但是,受益于海外去库存+美元升值,4月宠物出口额同比增速已转正、人民币口径yoy+10%。结合草根调研,考虑到宠物食品属于刚需
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山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复
公司Q1收入端增长快速,成本上涨影响利润水平。公司 2023Q1 实现收入、净利润、扣非净利润 12.37 亿、 1.67 亿、1.55 亿元,分别同比+18.66%、+8.69%、+1.67%。公司23Q1收入端实现了快速的增长,而利润端增速不及预期,主要是受到了今年Q1成本端有所上涨的影响。 成本端有下行迹象,公司利润端增速有望恢复。2022年公司直接材料和燃动力分别占主营业务成本的30.61%和18.11%,其中原材料中纯碱是比较重要的一环,能源中天然气为较为重要的组成部分。2022年成本
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LED直显需求复苏,洲明艾比森业绩超预期
LED直显需求复苏,洲明艾比森业绩超预期,核心推荐:卡莱特,兆驰股份,新益昌 LED全球复苏趋势基本确定,海外21/22年持续需求向上,显示屏行业加速增长,国内23年1-5月订单同比亦有亮眼增速。我们认为下半年国内LED显示需求有望持续复苏,或将推动行业实现23年全年30%同比增长。 中长期:Mini/Micro带来5-7年上行机遇 1)我们认为LED行业10年一轮周期,Mini、Micro将成为下一个10年周期的主要动力,显示及背光应用将迅速下沉,未来5-7年全行业高成长可期, 2)5G+4k
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2023-06-08 09:21:25
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保隆科技——与理想汽车密切合作,空悬业务持续突破
公司为理想L8空簧的独家供应商,双方建立了平等互信与资源共享的合作模式,通过多种方式保证产品的按期开发与稳定交付。在开发阶段,公司通过提前启动下一阶段的模具加工,同时准备备份模具原材料和粗加工等方式提升工作效率,大幅压缩开发周期。产能建设方面,公司为理想L8建立了全自动专线,于2022年10月开始试生产,12月即实现月产量破万。此外,公司已获得理想W平台的空簧订单,对理想的空簧出货量有望进一步攀升。 公司空悬产品已形成完整解决方案,业务快速放量。随着腾势、华为奇瑞、小鹏项目于今年陆续量产,公司空
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2023-06-08 09:17:34
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宁德的昨晚电话会,对所有不利全部进行了回应,重拳击打了大摩的肋骨。
关于欧洲市场 A:宁德时代在海外市场的表现非常强劲,海外需求的增长是两倍式的,中国供应链已经大面积大幅度的在欧洲上市场上跑马圈地,今年在欧洲市场可能会直接超过40以上的一个份额。在25年本土化的背景下,产能从摩洛哥、西班牙到瑞典到德国、匈牙利、斯洛伐克产能25年落地,进一步加强了宁德时代在海外市场的实力。 关于特斯拉北美 A:是的,特斯拉在北美的销量需求对应的大概是70~80个g瓦时的一个需求,而松下的产能仅仅足够支撑40~50个g瓦时,这意味着特斯拉在北美的缺口至少有20g瓦时以上,必然是来自
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小市值、次新股、高成长、股价处在历史底部标的
恒辉安防(300952)深度报告核心逻辑,强烈推荐: 1)国内安防手套龙头,现有产能1800万打/年,出口业务为主。安防手套主要应用于机械加工、汽车制造、建筑工程、农业渔业、采矿冶金、石油化工、电子制造、户外装备、消防装备以及军用装备等众多领域的手部防护。 2)2018年成立恒尚新材料,布局超高分子量聚乙烯纤维(安防手套中防切割手套上游)。2021年,公司一期年产600吨超高分子量聚乙烯纤维项目建成投产,今年4月底,项目二期、三期新增2400吨超高分子量聚乙烯产能已经全部释放,到今年8月预计满负
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恒辉安防
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啤酒超级大年!预期趋稳,价值凸显,坚定布局!
短期预期修正,后续超预期概率较大。啤酒Q1销量增速较快及基数效应导致市场对Q2销量预期较高,5月以来短期高基数带来数据边际放缓已在预期层面反应,市场对Q2乐观预期已经修正,股价回调迎来布局良机,当前青啤、华润股价对应23年PE不足30X,燕啤改革带动下业绩处于快速改善期,估值逐步消化。坚定布局啤酒板块,重点推荐:【青岛啤酒、燕京啤酒】,港股:【华润啤酒】! 基数及备货节奏短期波动趋缓,终端持续景气。根据渠道调研,我们估测:青啤5月销量同比-2%(相对21年5月+4%),1-5月销量同比+8%;燕
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优质基础设施资产:京沪高铁、白云机场、宁沪高速、北部湾港。
当前经济环境下,优选业绩确定好转、现金流好、分红高、估值低的优质基础设施资产。 京沪高铁:疫情影响逐步消退后高铁客流量持续回暖,短期逻辑验证;中长期来看,本线运能仍有提升潜力,同时价格市场化改革下票价存在浮动空间,量价齐升下公司业绩得到保障,重视京福安徽成长潜力。 深度报告:https://mp.weixin.qq.com/s/xEirwMBsP7En5AVdun-R_A 白云机场:粤港澳大湾区核心枢纽机场,业绩确定性和弹性兼备。中短期受益于国内、国际航空需求修复。后疫情时代,受益于充足的产能释
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空心杯电机专家核心要点-20230606
性能独具特色:相比于传统电机,空心杯电机能在更短时间内响应驱动器指令,并能得到更高加速度,但对生产工艺要求更高 蓝海市场,空间广阔:目前空心杯电机主要用于医疗、机器人、光学、工程、自动化等行业。2020年全球市场空间10亿美金左右,未来有望成长至350-450亿美金。 大半份额被外资垄断:瑞士Maxon做得最早且最好,目前占国内40%左右;德国Faulhaber、瑞士Portescap占国内30%-40%。鸣志、康鑫达、五颗星、江苏雷利鼎智等国产品牌相对低端,合计占国内10%-20%。 鸣志的优
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重申路演时数据要素推荐逻辑
1.当前数据要素全国性政策难以验证,但大方向确立。 2.地方先行先试。 标的属性:1.位于进度快的核心城市;2.抛除数据要素,自身前景、基本面优质;3.经手的数据价值高,变现场景清晰。 推荐标的: 上海:【中远海科】(背靠大集团,供应链数字化,海运数据为全球经济晴雨表),建议关注【上海钢联】。 广州:【中科江南】(股东持有广州数交所股权,自身财政数字化需求紧迫性景气度高),【德生科技】(就业为经济承压阶段重中之重) 杭州:杭州公共数据开放政策 时间节奏明确、数据价值考虑透彻、场景清晰。建议关注本
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2023-06-08 13:29:58
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230601索菲亚近况交流
1.4-5月经营情况:4月订单量同比增长约25%,出货量同比增长约35%。五一活动订单同比增长40%+,5月整体前端接单量预计与22年同期持平。 2.招商进展:23Q1索菲亚新开店约40家;米兰纳新开店约40家,经销商与索菲亚重叠度降至10%;司米已招商44家;华鹤已招商10+家。 3.分品牌近况:1)索菲亚:工厂端客单价1.8w,同比增长约9%;2)米兰纳:23Q1营收占比5%,工厂端客单价1.3w,同比增长14%+;3)司米:全年预计同比减亏5000w,23Q1营收占比10%,橱柜/衣柜工厂
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上半年看寒武纪,下半年看国科微
A股业绩最好的IC设计公司,预期差很大,翻倍行情正在孕育,请领导重视 1.A股业绩最好的IC设计公司 一季度营收17.23亿,同比+239%,单季度历史新高,归母:4507万,同比扭亏。预期二季度受益于a.机顶盒芯片移动招标交付确认,电信联通招标落地份额提升;b.存储产品量价齐升;c.高价晶圆存货出清;环比同比预计均有翻倍以上高增,全年看4-6亿业绩,25年营收有望超100亿,未来NPU放量有望显著拉高公司综合净利率至10%以上。 2.IPTV份额持续提升 公司4K新一代机顶盒的解码芯片在22年
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2023-06-08 13:20:57
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福莱特近况更新
一.行业动态 产能:目前行业产能8.6万吨,今年年底名义产能达到9.5万吨左右; 听证会:去年3月到今年5月,全行业共开了34万多吨的听证会,部委批复的低风险产能只有2.1万吨。听证会制约了光伏玻璃的产能,未来两年预计产能增量不大; 冷修:现行窑炉的生命周期基本是6-8年,目前行业产能中满6年的窑炉大概13%左右; 下游组件需求增速:保守预测未来几年组件需求复合增速达20%-30%。 二. 价格&成本 光伏玻璃价格:23Q2光伏玻璃价格基本没有调整,3.2mm/2.0mm玻璃分别是26/18.5
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近期爱旭ABC组件持续带来亮点
近期爱旭ABC组件持续带来亮点,我们梳理如下: 1、效率持续提升:在SNEC发布全球晶硅组件效率第一的ABC组件,交付效率可达24.0%,继续引领组件技术发展。 2、新品不断面世:在SNEC发布2款耐久性更高的双玻组件新品,分别用于户用、地面电站,持续拓展丰富ABC组件应用场景。其中面向地面电站的双玻组件拥有优秀的双面率表现,该产品实现了ABC组件在分布式及电站的完整布局。 3、积极营销推广:参加慕尼黑Intersolar展,并在德国当地积极营销,在机场、地铁、出租车身上等多处进行广告宣传,有望
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2023-06-08 13:19:08
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传媒板块回调速评
今日上午传媒板块有较大的幅度回调,申万传媒一级指数下跌2.61%,其中浙文影业下跌9.93%、焦点科技下跌8.94%、中国出版下跌8.45%、上海电影下跌6.14%。 证监会易会满主席6月8日在第十四届陆家嘴论坛上主题演讲中表示,近期,股票波动有所加大,板块热点轮动加快,关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多。证监会高度重视资本市场监管,将持续加强市场交易行为的监测监管,做好对量化交易等新型交易方式的跟踪分析,对内幕交易、市场操纵等违规行为坚决予以打击,切实维护良性健康的
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海外国内两开花,提请关注宠物板块,推荐中宠
1. 宠物品类销售额在618大促期间呈现高增趋势:主战场京东开门红28小时内成交额yoy+56%、新用户yoy超120%;天猫开门红3天内有27个店铺/30个品牌成交破千万元,数量与去年月销售千万元的店铺/品牌相当。其中国产品牌热度高企,占据不同平台TOP10榜单的大半。 2. 海外需求稳步恢复,宠物出口数据持续改善。库存压力在22Q4及23Q1曾压制宠物板块的业绩表现。但是,受益于海外去库存+美元升值,4月宠物出口额同比增速已转正、人民币口径yoy+10%。结合草根调研,考虑到宠物食品属于刚需
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山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复
公司Q1收入端增长快速,成本上涨影响利润水平。公司 2023Q1 实现收入、净利润、扣非净利润 12.37 亿、 1.67 亿、1.55 亿元,分别同比+18.66%、+8.69%、+1.67%。公司23Q1收入端实现了快速的增长,而利润端增速不及预期,主要是受到了今年Q1成本端有所上涨的影响。 成本端有下行迹象,公司利润端增速有望恢复。2022年公司直接材料和燃动力分别占主营业务成本的30.61%和18.11%,其中原材料中纯碱是比较重要的一环,能源中天然气为较为重要的组成部分。2022年成本
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山东药玻
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2023-06-08 09:23:25
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LED直显需求复苏,洲明艾比森业绩超预期
LED直显需求复苏,洲明艾比森业绩超预期,核心推荐:卡莱特,兆驰股份,新益昌 LED全球复苏趋势基本确定,海外21/22年持续需求向上,显示屏行业加速增长,国内23年1-5月订单同比亦有亮眼增速。我们认为下半年国内LED显示需求有望持续复苏,或将推动行业实现23年全年30%同比增长。 中长期:Mini/Micro带来5-7年上行机遇 1)我们认为LED行业10年一轮周期,Mini、Micro将成为下一个10年周期的主要动力,显示及背光应用将迅速下沉,未来5-7年全行业高成长可期, 2)5G+4k
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2023-06-08 09:21:25
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保隆科技——与理想汽车密切合作,空悬业务持续突破
公司为理想L8空簧的独家供应商,双方建立了平等互信与资源共享的合作模式,通过多种方式保证产品的按期开发与稳定交付。在开发阶段,公司通过提前启动下一阶段的模具加工,同时准备备份模具原材料和粗加工等方式提升工作效率,大幅压缩开发周期。产能建设方面,公司为理想L8建立了全自动专线,于2022年10月开始试生产,12月即实现月产量破万。此外,公司已获得理想W平台的空簧订单,对理想的空簧出货量有望进一步攀升。 公司空悬产品已形成完整解决方案,业务快速放量。随着腾势、华为奇瑞、小鹏项目于今年陆续量产,公司空
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保隆科技
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宁德的昨晚电话会,对所有不利全部进行了回应,重拳击打了大摩的肋骨。
关于欧洲市场 A:宁德时代在海外市场的表现非常强劲,海外需求的增长是两倍式的,中国供应链已经大面积大幅度的在欧洲上市场上跑马圈地,今年在欧洲市场可能会直接超过40以上的一个份额。在25年本土化的背景下,产能从摩洛哥、西班牙到瑞典到德国、匈牙利、斯洛伐克产能25年落地,进一步加强了宁德时代在海外市场的实力。 关于特斯拉北美 A:是的,特斯拉在北美的销量需求对应的大概是70~80个g瓦时的一个需求,而松下的产能仅仅足够支撑40~50个g瓦时,这意味着特斯拉在北美的缺口至少有20g瓦时以上,必然是来自
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宁德时代
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2023-06-08 09:15:35
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小市值、次新股、高成长、股价处在历史底部标的
恒辉安防(300952)深度报告核心逻辑,强烈推荐: 1)国内安防手套龙头,现有产能1800万打/年,出口业务为主。安防手套主要应用于机械加工、汽车制造、建筑工程、农业渔业、采矿冶金、石油化工、电子制造、户外装备、消防装备以及军用装备等众多领域的手部防护。 2)2018年成立恒尚新材料,布局超高分子量聚乙烯纤维(安防手套中防切割手套上游)。2021年,公司一期年产600吨超高分子量聚乙烯纤维项目建成投产,今年4月底,项目二期、三期新增2400吨超高分子量聚乙烯产能已经全部释放,到今年8月预计满负
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恒辉安防
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2023-06-08 09:14:27
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啤酒超级大年!预期趋稳,价值凸显,坚定布局!
短期预期修正,后续超预期概率较大。啤酒Q1销量增速较快及基数效应导致市场对Q2销量预期较高,5月以来短期高基数带来数据边际放缓已在预期层面反应,市场对Q2乐观预期已经修正,股价回调迎来布局良机,当前青啤、华润股价对应23年PE不足30X,燕啤改革带动下业绩处于快速改善期,估值逐步消化。坚定布局啤酒板块,重点推荐:【青岛啤酒、燕京啤酒】,港股:【华润啤酒】! 基数及备货节奏短期波动趋缓,终端持续景气。根据渠道调研,我们估测:青啤5月销量同比-2%(相对21年5月+4%),1-5月销量同比+8%;燕
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青岛啤酒
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燕京啤酒
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华润啤酒
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2023-06-08 06:03:58
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优质基础设施资产:京沪高铁、白云机场、宁沪高速、北部湾港。
当前经济环境下,优选业绩确定好转、现金流好、分红高、估值低的优质基础设施资产。 京沪高铁:疫情影响逐步消退后高铁客流量持续回暖,短期逻辑验证;中长期来看,本线运能仍有提升潜力,同时价格市场化改革下票价存在浮动空间,量价齐升下公司业绩得到保障,重视京福安徽成长潜力。 深度报告:https://mp.weixin.qq.com/s/xEirwMBsP7En5AVdun-R_A 白云机场:粤港澳大湾区核心枢纽机场,业绩确定性和弹性兼备。中短期受益于国内、国际航空需求修复。后疫情时代,受益于充足的产能释
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京沪高铁
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招商公路
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皖通高速
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宁沪高速
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白云机场
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2023-06-08 06:02:30
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空心杯电机专家核心要点-20230606
性能独具特色:相比于传统电机,空心杯电机能在更短时间内响应驱动器指令,并能得到更高加速度,但对生产工艺要求更高 蓝海市场,空间广阔:目前空心杯电机主要用于医疗、机器人、光学、工程、自动化等行业。2020年全球市场空间10亿美金左右,未来有望成长至350-450亿美金。 大半份额被外资垄断:瑞士Maxon做得最早且最好,目前占国内40%左右;德国Faulhaber、瑞士Portescap占国内30%-40%。鸣志、康鑫达、五颗星、江苏雷利鼎智等国产品牌相对低端,合计占国内10%-20%。 鸣志的优
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重申路演时数据要素推荐逻辑
1.当前数据要素全国性政策难以验证,但大方向确立。 2.地方先行先试。 标的属性:1.位于进度快的核心城市;2.抛除数据要素,自身前景、基本面优质;3.经手的数据价值高,变现场景清晰。 推荐标的: 上海:【中远海科】(背靠大集团,供应链数字化,海运数据为全球经济晴雨表),建议关注【上海钢联】。 广州:【中科江南】(股东持有广州数交所股权,自身财政数字化需求紧迫性景气度高),【德生科技】(就业为经济承压阶段重中之重) 杭州:杭州公共数据开放政策 时间节奏明确、数据价值考虑透彻、场景清晰。建议关注本
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1.4-5月经营情况:4月订单量同比增长约25%,出货量同比增长约35%。五一活动订单同比增长40%+,5月整体前端接单量预计与22年同期持平。 2.招商进展:23Q1索菲亚新开店约40家;米兰纳新开店约40家,经销商与索菲亚重叠度降至10%;司米已招商44家;华鹤已招商10+家。 3.分品牌近况:1)索菲亚:工厂端客单价1.8w,同比增长约9%;2)米兰纳:23Q1营收占比5%,工厂端客单价1.3w,同比增长14%+;3)司米:全年预计同比减亏5000w,23Q1营收占比10%,橱柜/衣柜工厂
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上半年看寒武纪,下半年看国科微
A股业绩最好的IC设计公司,预期差很大,翻倍行情正在孕育,请领导重视 1.A股业绩最好的IC设计公司 一季度营收17.23亿,同比+239%,单季度历史新高,归母:4507万,同比扭亏。预期二季度受益于a.机顶盒芯片移动招标交付确认,电信联通招标落地份额提升;b.存储产品量价齐升;c.高价晶圆存货出清;环比同比预计均有翻倍以上高增,全年看4-6亿业绩,25年营收有望超100亿,未来NPU放量有望显著拉高公司综合净利率至10%以上。 2.IPTV份额持续提升 公司4K新一代机顶盒的解码芯片在22年
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一.行业动态 产能:目前行业产能8.6万吨,今年年底名义产能达到9.5万吨左右; 听证会:去年3月到今年5月,全行业共开了34万多吨的听证会,部委批复的低风险产能只有2.1万吨。听证会制约了光伏玻璃的产能,未来两年预计产能增量不大; 冷修:现行窑炉的生命周期基本是6-8年,目前行业产能中满6年的窑炉大概13%左右; 下游组件需求增速:保守预测未来几年组件需求复合增速达20%-30%。 二. 价格&成本 光伏玻璃价格:23Q2光伏玻璃价格基本没有调整,3.2mm/2.0mm玻璃分别是26/18.5
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近期爱旭ABC组件持续带来亮点
近期爱旭ABC组件持续带来亮点,我们梳理如下: 1、效率持续提升:在SNEC发布全球晶硅组件效率第一的ABC组件,交付效率可达24.0%,继续引领组件技术发展。 2、新品不断面世:在SNEC发布2款耐久性更高的双玻组件新品,分别用于户用、地面电站,持续拓展丰富ABC组件应用场景。其中面向地面电站的双玻组件拥有优秀的双面率表现,该产品实现了ABC组件在分布式及电站的完整布局。 3、积极营销推广:参加慕尼黑Intersolar展,并在德国当地积极营销,在机场、地铁、出租车身上等多处进行广告宣传,有望
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传媒板块回调速评
今日上午传媒板块有较大的幅度回调,申万传媒一级指数下跌2.61%,其中浙文影业下跌9.93%、焦点科技下跌8.94%、中国出版下跌8.45%、上海电影下跌6.14%。 证监会易会满主席6月8日在第十四届陆家嘴论坛上主题演讲中表示,近期,股票波动有所加大,板块热点轮动加快,关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多。证监会高度重视资本市场监管,将持续加强市场交易行为的监测监管,做好对量化交易等新型交易方式的跟踪分析,对内幕交易、市场操纵等违规行为坚决予以打击,切实维护良性健康的
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海外国内两开花,提请关注宠物板块,推荐中宠
1. 宠物品类销售额在618大促期间呈现高增趋势:主战场京东开门红28小时内成交额yoy+56%、新用户yoy超120%;天猫开门红3天内有27个店铺/30个品牌成交破千万元,数量与去年月销售千万元的店铺/品牌相当。其中国产品牌热度高企,占据不同平台TOP10榜单的大半。 2. 海外需求稳步恢复,宠物出口数据持续改善。库存压力在22Q4及23Q1曾压制宠物板块的业绩表现。但是,受益于海外去库存+美元升值,4月宠物出口额同比增速已转正、人民币口径yoy+10%。结合草根调研,考虑到宠物食品属于刚需
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山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复
公司Q1收入端增长快速,成本上涨影响利润水平。公司 2023Q1 实现收入、净利润、扣非净利润 12.37 亿、 1.67 亿、1.55 亿元,分别同比+18.66%、+8.69%、+1.67%。公司23Q1收入端实现了快速的增长,而利润端增速不及预期,主要是受到了今年Q1成本端有所上涨的影响。 成本端有下行迹象,公司利润端增速有望恢复。2022年公司直接材料和燃动力分别占主营业务成本的30.61%和18.11%,其中原材料中纯碱是比较重要的一环,能源中天然气为较为重要的组成部分。2022年成本
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LED直显需求复苏,洲明艾比森业绩超预期
LED直显需求复苏,洲明艾比森业绩超预期,核心推荐:卡莱特,兆驰股份,新益昌 LED全球复苏趋势基本确定,海外21/22年持续需求向上,显示屏行业加速增长,国内23年1-5月订单同比亦有亮眼增速。我们认为下半年国内LED显示需求有望持续复苏,或将推动行业实现23年全年30%同比增长。 中长期:Mini/Micro带来5-7年上行机遇 1)我们认为LED行业10年一轮周期,Mini、Micro将成为下一个10年周期的主要动力,显示及背光应用将迅速下沉,未来5-7年全行业高成长可期, 2)5G+4k
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保隆科技——与理想汽车密切合作,空悬业务持续突破
公司为理想L8空簧的独家供应商,双方建立了平等互信与资源共享的合作模式,通过多种方式保证产品的按期开发与稳定交付。在开发阶段,公司通过提前启动下一阶段的模具加工,同时准备备份模具原材料和粗加工等方式提升工作效率,大幅压缩开发周期。产能建设方面,公司为理想L8建立了全自动专线,于2022年10月开始试生产,12月即实现月产量破万。此外,公司已获得理想W平台的空簧订单,对理想的空簧出货量有望进一步攀升。 公司空悬产品已形成完整解决方案,业务快速放量。随着腾势、华为奇瑞、小鹏项目于今年陆续量产,公司空
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宁德的昨晚电话会,对所有不利全部进行了回应,重拳击打了大摩的肋骨。
关于欧洲市场 A:宁德时代在海外市场的表现非常强劲,海外需求的增长是两倍式的,中国供应链已经大面积大幅度的在欧洲上市场上跑马圈地,今年在欧洲市场可能会直接超过40以上的一个份额。在25年本土化的背景下,产能从摩洛哥、西班牙到瑞典到德国、匈牙利、斯洛伐克产能25年落地,进一步加强了宁德时代在海外市场的实力。 关于特斯拉北美 A:是的,特斯拉在北美的销量需求对应的大概是70~80个g瓦时的一个需求,而松下的产能仅仅足够支撑40~50个g瓦时,这意味着特斯拉在北美的缺口至少有20g瓦时以上,必然是来自
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小市值、次新股、高成长、股价处在历史底部标的
恒辉安防(300952)深度报告核心逻辑,强烈推荐: 1)国内安防手套龙头,现有产能1800万打/年,出口业务为主。安防手套主要应用于机械加工、汽车制造、建筑工程、农业渔业、采矿冶金、石油化工、电子制造、户外装备、消防装备以及军用装备等众多领域的手部防护。 2)2018年成立恒尚新材料,布局超高分子量聚乙烯纤维(安防手套中防切割手套上游)。2021年,公司一期年产600吨超高分子量聚乙烯纤维项目建成投产,今年4月底,项目二期、三期新增2400吨超高分子量聚乙烯产能已经全部释放,到今年8月预计满负
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啤酒超级大年!预期趋稳,价值凸显,坚定布局!
短期预期修正,后续超预期概率较大。啤酒Q1销量增速较快及基数效应导致市场对Q2销量预期较高,5月以来短期高基数带来数据边际放缓已在预期层面反应,市场对Q2乐观预期已经修正,股价回调迎来布局良机,当前青啤、华润股价对应23年PE不足30X,燕啤改革带动下业绩处于快速改善期,估值逐步消化。坚定布局啤酒板块,重点推荐:【青岛啤酒、燕京啤酒】,港股:【华润啤酒】! 基数及备货节奏短期波动趋缓,终端持续景气。根据渠道调研,我们估测:青啤5月销量同比-2%(相对21年5月+4%),1-5月销量同比+8%;燕
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青岛啤酒
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燕京啤酒
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华润啤酒
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2023-06-08 06:03:58
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优质基础设施资产:京沪高铁、白云机场、宁沪高速、北部湾港。
当前经济环境下,优选业绩确定好转、现金流好、分红高、估值低的优质基础设施资产。 京沪高铁:疫情影响逐步消退后高铁客流量持续回暖,短期逻辑验证;中长期来看,本线运能仍有提升潜力,同时价格市场化改革下票价存在浮动空间,量价齐升下公司业绩得到保障,重视京福安徽成长潜力。 深度报告:https://mp.weixin.qq.com/s/xEirwMBsP7En5AVdun-R_A 白云机场:粤港澳大湾区核心枢纽机场,业绩确定性和弹性兼备。中短期受益于国内、国际航空需求修复。后疫情时代,受益于充足的产能释
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京沪高铁
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招商公路
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皖通高速
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2023-06-08 06:02:30
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空心杯电机专家核心要点-20230606
性能独具特色:相比于传统电机,空心杯电机能在更短时间内响应驱动器指令,并能得到更高加速度,但对生产工艺要求更高 蓝海市场,空间广阔:目前空心杯电机主要用于医疗、机器人、光学、工程、自动化等行业。2020年全球市场空间10亿美金左右,未来有望成长至350-450亿美金。 大半份额被外资垄断:瑞士Maxon做得最早且最好,目前占国内40%左右;德国Faulhaber、瑞士Portescap占国内30%-40%。鸣志、康鑫达、五颗星、江苏雷利鼎智等国产品牌相对低端,合计占国内10%-20%。 鸣志的优
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鸣志电器
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江苏雷利
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重申路演时数据要素推荐逻辑
1.当前数据要素全国性政策难以验证,但大方向确立。 2.地方先行先试。 标的属性:1.位于进度快的核心城市;2.抛除数据要素,自身前景、基本面优质;3.经手的数据价值高,变现场景清晰。 推荐标的: 上海:【中远海科】(背靠大集团,供应链数字化,海运数据为全球经济晴雨表),建议关注【上海钢联】。 广州:【中科江南】(股东持有广州数交所股权,自身财政数字化需求紧迫性景气度高),【德生科技】(就业为经济承压阶段重中之重) 杭州:杭州公共数据开放政策 时间节奏明确、数据价值考虑透彻、场景清晰。建议关注本
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中远海科
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中科江南
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创业慧康
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税友股份
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德生科技
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2023-06-08 13:29:58
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230601索菲亚近况交流
1.4-5月经营情况:4月订单量同比增长约25%,出货量同比增长约35%。五一活动订单同比增长40%+,5月整体前端接单量预计与22年同期持平。 2.招商进展:23Q1索菲亚新开店约40家;米兰纳新开店约40家,经销商与索菲亚重叠度降至10%;司米已招商44家;华鹤已招商10+家。 3.分品牌近况:1)索菲亚:工厂端客单价1.8w,同比增长约9%;2)米兰纳:23Q1营收占比5%,工厂端客单价1.3w,同比增长14%+;3)司米:全年预计同比减亏5000w,23Q1营收占比10%,橱柜/衣柜工厂
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索菲亚
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2023-06-08 13:28:38
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上半年看寒武纪,下半年看国科微
A股业绩最好的IC设计公司,预期差很大,翻倍行情正在孕育,请领导重视 1.A股业绩最好的IC设计公司 一季度营收17.23亿,同比+239%,单季度历史新高,归母:4507万,同比扭亏。预期二季度受益于a.机顶盒芯片移动招标交付确认,电信联通招标落地份额提升;b.存储产品量价齐升;c.高价晶圆存货出清;环比同比预计均有翻倍以上高增,全年看4-6亿业绩,25年营收有望超100亿,未来NPU放量有望显著拉高公司综合净利率至10%以上。 2.IPTV份额持续提升 公司4K新一代机顶盒的解码芯片在22年
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国科微
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2023-06-08 13:20:57
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福莱特近况更新
一.行业动态 产能:目前行业产能8.6万吨,今年年底名义产能达到9.5万吨左右; 听证会:去年3月到今年5月,全行业共开了34万多吨的听证会,部委批复的低风险产能只有2.1万吨。听证会制约了光伏玻璃的产能,未来两年预计产能增量不大; 冷修:现行窑炉的生命周期基本是6-8年,目前行业产能中满6年的窑炉大概13%左右; 下游组件需求增速:保守预测未来几年组件需求复合增速达20%-30%。 二. 价格&成本 光伏玻璃价格:23Q2光伏玻璃价格基本没有调整,3.2mm/2.0mm玻璃分别是26/18.5
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福莱特
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2023-06-08 13:20:16
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近期爱旭ABC组件持续带来亮点
近期爱旭ABC组件持续带来亮点,我们梳理如下: 1、效率持续提升:在SNEC发布全球晶硅组件效率第一的ABC组件,交付效率可达24.0%,继续引领组件技术发展。 2、新品不断面世:在SNEC发布2款耐久性更高的双玻组件新品,分别用于户用、地面电站,持续拓展丰富ABC组件应用场景。其中面向地面电站的双玻组件拥有优秀的双面率表现,该产品实现了ABC组件在分布式及电站的完整布局。 3、积极营销推广:参加慕尼黑Intersolar展,并在德国当地积极营销,在机场、地铁、出租车身上等多处进行广告宣传,有望
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爱旭股份
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2023-06-08 13:19:08
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传媒板块回调速评
今日上午传媒板块有较大的幅度回调,申万传媒一级指数下跌2.61%,其中浙文影业下跌9.93%、焦点科技下跌8.94%、中国出版下跌8.45%、上海电影下跌6.14%。 证监会易会满主席6月8日在第十四届陆家嘴论坛上主题演讲中表示,近期,股票波动有所加大,板块热点轮动加快,关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多。证监会高度重视资本市场监管,将持续加强市场交易行为的监测监管,做好对量化交易等新型交易方式的跟踪分析,对内幕交易、市场操纵等违规行为坚决予以打击,切实维护良性健康的
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分众传媒
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芒果超媒
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吉比特
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2023-06-08 10:17:06
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海外国内两开花,提请关注宠物板块,推荐中宠
1. 宠物品类销售额在618大促期间呈现高增趋势:主战场京东开门红28小时内成交额yoy+56%、新用户yoy超120%;天猫开门红3天内有27个店铺/30个品牌成交破千万元,数量与去年月销售千万元的店铺/品牌相当。其中国产品牌热度高企,占据不同平台TOP10榜单的大半。 2. 海外需求稳步恢复,宠物出口数据持续改善。库存压力在22Q4及23Q1曾压制宠物板块的业绩表现。但是,受益于海外去库存+美元升值,4月宠物出口额同比增速已转正、人民币口径yoy+10%。结合草根调研,考虑到宠物食品属于刚需
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中宠股份
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2023-06-08 10:13:51
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山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复
公司Q1收入端增长快速,成本上涨影响利润水平。公司 2023Q1 实现收入、净利润、扣非净利润 12.37 亿、 1.67 亿、1.55 亿元,分别同比+18.66%、+8.69%、+1.67%。公司23Q1收入端实现了快速的增长,而利润端增速不及预期,主要是受到了今年Q1成本端有所上涨的影响。 成本端有下行迹象,公司利润端增速有望恢复。2022年公司直接材料和燃动力分别占主营业务成本的30.61%和18.11%,其中原材料中纯碱是比较重要的一环,能源中天然气为较为重要的组成部分。2022年成本
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山东药玻
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2023-06-08 09:23:25
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LED直显需求复苏,洲明艾比森业绩超预期
LED直显需求复苏,洲明艾比森业绩超预期,核心推荐:卡莱特,兆驰股份,新益昌 LED全球复苏趋势基本确定,海外21/22年持续需求向上,显示屏行业加速增长,国内23年1-5月订单同比亦有亮眼增速。我们认为下半年国内LED显示需求有望持续复苏,或将推动行业实现23年全年30%同比增长。 中长期:Mini/Micro带来5-7年上行机遇 1)我们认为LED行业10年一轮周期,Mini、Micro将成为下一个10年周期的主要动力,显示及背光应用将迅速下沉,未来5-7年全行业高成长可期, 2)5G+4k
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兆驰股份
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2023-06-08 09:21:25
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保隆科技——与理想汽车密切合作,空悬业务持续突破
公司为理想L8空簧的独家供应商,双方建立了平等互信与资源共享的合作模式,通过多种方式保证产品的按期开发与稳定交付。在开发阶段,公司通过提前启动下一阶段的模具加工,同时准备备份模具原材料和粗加工等方式提升工作效率,大幅压缩开发周期。产能建设方面,公司为理想L8建立了全自动专线,于2022年10月开始试生产,12月即实现月产量破万。此外,公司已获得理想W平台的空簧订单,对理想的空簧出货量有望进一步攀升。 公司空悬产品已形成完整解决方案,业务快速放量。随着腾势、华为奇瑞、小鹏项目于今年陆续量产,公司空
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保隆科技
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2023-06-08 09:17:34
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宁德的昨晚电话会,对所有不利全部进行了回应,重拳击打了大摩的肋骨。
关于欧洲市场 A:宁德时代在海外市场的表现非常强劲,海外需求的增长是两倍式的,中国供应链已经大面积大幅度的在欧洲上市场上跑马圈地,今年在欧洲市场可能会直接超过40以上的一个份额。在25年本土化的背景下,产能从摩洛哥、西班牙到瑞典到德国、匈牙利、斯洛伐克产能25年落地,进一步加强了宁德时代在海外市场的实力。 关于特斯拉北美 A:是的,特斯拉在北美的销量需求对应的大概是70~80个g瓦时的一个需求,而松下的产能仅仅足够支撑40~50个g瓦时,这意味着特斯拉在北美的缺口至少有20g瓦时以上,必然是来自
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宁德时代
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2023-06-08 09:15:35
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小市值、次新股、高成长、股价处在历史底部标的
恒辉安防(300952)深度报告核心逻辑,强烈推荐: 1)国内安防手套龙头,现有产能1800万打/年,出口业务为主。安防手套主要应用于机械加工、汽车制造、建筑工程、农业渔业、采矿冶金、石油化工、电子制造、户外装备、消防装备以及军用装备等众多领域的手部防护。 2)2018年成立恒尚新材料,布局超高分子量聚乙烯纤维(安防手套中防切割手套上游)。2021年,公司一期年产600吨超高分子量聚乙烯纤维项目建成投产,今年4月底,项目二期、三期新增2400吨超高分子量聚乙烯产能已经全部释放,到今年8月预计满负
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恒辉安防
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2023-06-08 09:14:27
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啤酒超级大年!预期趋稳,价值凸显,坚定布局!
短期预期修正,后续超预期概率较大。啤酒Q1销量增速较快及基数效应导致市场对Q2销量预期较高,5月以来短期高基数带来数据边际放缓已在预期层面反应,市场对Q2乐观预期已经修正,股价回调迎来布局良机,当前青啤、华润股价对应23年PE不足30X,燕啤改革带动下业绩处于快速改善期,估值逐步消化。坚定布局啤酒板块,重点推荐:【青岛啤酒、燕京啤酒】,港股:【华润啤酒】! 基数及备货节奏短期波动趋缓,终端持续景气。根据渠道调研,我们估测:青啤5月销量同比-2%(相对21年5月+4%),1-5月销量同比+8%;燕
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优质基础设施资产:京沪高铁、白云机场、宁沪高速、北部湾港。
当前经济环境下,优选业绩确定好转、现金流好、分红高、估值低的优质基础设施资产。 京沪高铁:疫情影响逐步消退后高铁客流量持续回暖,短期逻辑验证;中长期来看,本线运能仍有提升潜力,同时价格市场化改革下票价存在浮动空间,量价齐升下公司业绩得到保障,重视京福安徽成长潜力。 深度报告:https://mp.weixin.qq.com/s/xEirwMBsP7En5AVdun-R_A 白云机场:粤港澳大湾区核心枢纽机场,业绩确定性和弹性兼备。中短期受益于国内、国际航空需求修复。后疫情时代,受益于充足的产能释
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空心杯电机专家核心要点-20230606
性能独具特色:相比于传统电机,空心杯电机能在更短时间内响应驱动器指令,并能得到更高加速度,但对生产工艺要求更高 蓝海市场,空间广阔:目前空心杯电机主要用于医疗、机器人、光学、工程、自动化等行业。2020年全球市场空间10亿美金左右,未来有望成长至350-450亿美金。 大半份额被外资垄断:瑞士Maxon做得最早且最好,目前占国内40%左右;德国Faulhaber、瑞士Portescap占国内30%-40%。鸣志、康鑫达、五颗星、江苏雷利鼎智等国产品牌相对低端,合计占国内10%-20%。 鸣志的优
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