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2023-05-29 09:17:04
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三人行:发布新一轮股权激励,三年CAGR达29%,业绩高增长低估值标的
1、公司公布2023年限制性股票激励计划,拟授予的限制性股票数量47.75万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额的0.47%,首次授予涉及的激励对象共计44人,包括公司部分董事、中层管理人员及业务骨干等,授予价格为每股64.43元。业绩考核目标为23/24/25年归母净利润不低于10/13/15.6亿元,对应三年复合增速达29%。 2、公司和科大讯飞签订战略合作,将共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销SAAS工具,拓展中小客户覆盖。科大讯飞积极探索并持续布局智慧虚拟数字人核心技术攻关
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三人行
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2023-05-29 09:13:52
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受益行业景气上行、一带一路、中特估
重点推荐:中国船舶、中国海防、亚星锚链;看好中国重工、中船防务、中国动力、中船科技、中船应急、海兰信等 船舶行业:处于中长期底部区域,未来进入新一轮上行周期。按照船舶15-20年寿命估算,2023-2026年将迎来新一轮新船订单高峰。箱船订单开启,后续油轮、干散、气体船等需求向上;供求紧张,驱动船价进入上行周期。 民船:需求持续上行,供给收窄,龙头公司2023-2027业绩确定性强。 需求上行:更换需求逐步增加。箱船已下达大额订单,油轮因航线拉长、环保降速促油轮需求提升,导致运价上涨,船东盈利后
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中国船舶
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2023-05-29 09:12:14
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C919开启商业运营,万亿级市场有望逐渐打开
2023年5月28日,全球首架交付的C919大型客机MU9191航班从上海虹桥机场飞往北京首都机场,成功完成商业首航。 #C919成功商业首航标志着国产大飞机民航商业运营正式“起步”。C919大型客机是中国自行研制、具有自主知识产权的中短程商用干线喷气式飞机,最大商载18.9吨,巡航速度0.78~0.82马赫数。C919于2015年11月2日总装下线、2017年5月5日成功首飞、2022年12月9日首架交付东航,并于2023年5月28日开启全球首架商业运营。我们认为,C919首次商业载客飞行成功
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中航西飞
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中航重机
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宝钛股份
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绝不追高的机构
2023-05-26 14:39:41
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鼎际得推荐逻辑
聚烯烃催化剂龙头,纵向布局高端新材料:公司是国内少数同时具备高分子材料高效能催化剂和化学助剂产品的专业供应商,同时布局新材料领域。公司聚烯烃催化剂产能225吨(将扩张至475吨);抗氧剂单剂产能为2.25万吨(将扩张至4.45万吨);复合助剂产能8500吨(将扩张至2.85万吨)。公司正式启动高端聚烯烃POE项目,项目总建设规模40万吨POE及30万吨α-烯烃,其中一期建设20万吨POE及30万吨α-烯烃。 传统聚烯烃国产替代加快,催化剂、改性助剂需求稳步提升:聚烯烃在建产能逐步投放,催化剂、改
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鼎际得
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2023-05-26 14:36:51
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大丰实业:亚运会设备核心标的,受益文旅复苏和业务拓展
#亚运会临近催化、文体装备地位稳固。公司深耕文体装备多年,连续多年承做央视春晚舞台,亚运会核心设备商。规模体量领先,高端市场份额高,大型项目经验丰富,投标方面竞争力突出。公司在承接国内外场馆和大型活动项目方面优势较强。 #文体旅一体化拓展、中长期成长空间大。公司从文体装备横向和纵向加速拓展,横向上推展至文旅板块,国内文旅规划项目丰富,疫情后迎来较快释放;纵向上拓展文体旅运营、创意设计和内容策划,近期获《流浪地球》小说ip助力。文体旅一体化融合发展,长期成长空间可期。 #订单充足短期业绩有支撑。疫
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大丰实业
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2023-05-26 14:01:57
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金桥信息:独家底部推荐,连续两天逆势涨停!
国内催收巨头停业,阳光调解势在必行。近日,湖南催收巨头永雄资产管理集团有限公司对外发布《告全体员工书》,称集团决定从今日起停业,商讨善后事宜,应对可能到来的最坏局面。当前环境下,加强法院事前阳光调解的建设,有望成为缓解金融法律纠纷矛盾的重要手段。 我们多次强调,为什么金桥能够成为第一个突破前期高点创新高的AI应用层标的:扎实的业绩基础+巨头股东深度合作+顺畅的AI落地场景+广阔的业务空间。金桥今日再度逆势10%涨停! 23Q1业绩亮眼,业务强势回暖。金桥2023Q1收入/利润增速分别为+55%/
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金桥信息
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2023-05-26 13:27:48
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威唐工业:从模具到冲压零部件,打开成长天花板
1.立足冲压模具的技术优势成功向下游延伸,开拓冲压零部件及动力电池箱体业务。公司管理层具有北美车企背景,传统主业是汽车冲压模具,专注于海外高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等,毛利率高于同行;依托模具领域优势,布局冲压零部件及动力电池箱体业务。冲压件产能布局深度匹配特斯拉,是未来5年的主要驱动力;动力电池箱体取得越南Vinfast量产项目定点,有望打造第二成长曲线。 2.产能深度匹配特斯拉,未来有望受益于产能+单车价值提升双击。公司在无锡、上海、德国、美国等地区收购标的或建立工厂,与
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威唐工业
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2023-05-26 13:11:25
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日联科技重点推荐
️市场空间:1)整机:22年国内X射线检测设备市场120亿元,预计26年增至240亿元,涵盖电子制造/集成电路、新能源电池、铸件焊件及材料等领域;2)微焦点射线源:主要应用于电子制造/集成电路、新能源电池,22年国内市场10亿元,预计26年增至25亿元。 ️竞争格局:1)整机:电子制造及集成电路市场被诺信、岛津、GE、SEC、蔡司、YXLON等垄断,占据国内超75%份额。国内主要包括日联、善思等,日联科技市占率国产领先(约6%);新能源电池领域国产化率超90%;铸件焊件及材料报蔡司、YXLON、
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日联科技
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2023-05-26 13:10:42
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福晶科技】中科院旗下物构所子公司,超精密光学核心标的
#全球非线性光学晶体龙头福晶为全球非线性光学晶体龙头,非线性光学晶体可倍频生成深紫外线激光,远期有望成为高精尖设备激光光源的核心组成。 #布局超精密光学元件;远期价值量有望不断提升 22年成立至期光子全资子公司,聚焦于纳米精度的超精密光学元件及复杂光机组件的研发生产,面向半导体、生物医疗等前沿高端光学应用,远期技术逐渐突破,有望向元件-镜头-复杂模组升级,价值量不断提升。 #积极扩产应对需求为应对下游多类新业务的需求增长,公司积极推进二期 D 楼改扩建项目,争取23年顺利开工建设。#实际控制人为
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福晶科技
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2023-05-26 13:09:49
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和林微纳:英伟达测试探针重要供应商
英伟达是公司核心客户,探针需求有望跟随 Al放量增长:公司探针以FT探针为主,英伟达是核心客户,2021年占公司探针收入比例超过七成。英伟达A100、H100等AI芯片有望放量增长,带动上游测试探针需求。 探针是半导体测试环节关键零部件,国产化率承待提升:全球探针卡市场规模在2021年达到23.68亿美元,预计2026年达到29.90亿美元,前五大厂商占据70%市场份额,主要来自于海外,国产化率亟待提升。 公司是苹果产业链MEMS精微元器件重要供应商:聚焦于大客户,专注高端产品,MR有望贡献新增
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和林微纳
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2023-05-26 13:08:09
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拓尔思:“专业大模型”逐步落地
根据公司官微消息,拓尔思中标上海农商银行消费者权益保护审查系统项目,公司将运用语义理解、深度学习等技术,从非结构化投诉数据挖掘相关知识并分析应用,提高客户消保审查工作水平。 根据中国政府采购网消息,近日广州拓尔思相继中标广州市、南通市公安系统相关项目,AI行业应用加速落地。 根据公司4月26日投资者关系活动记录表显示,2023年开年公司启动了“209”工程,力争在短期内推出trsGPT及基于trsGPT生成的系列AIGC产品。公司表示计划在今年上半年推出trsGPT。 我们认为,公司同时具有客户
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拓尔思
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2023-05-26 10:20:48
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电桩:订单上修,出海持续超预期-0524
——————————— 这次SNEC展交流了上市与非上市公司,其中非上市公司模块英飞源预计出海今年翻倍增长,上市企业通合实现欧美的大订单突破。 而整桩端星星充电整桩出海预计有翻倍以上增长。出海进展超预期。 而产品端关注液冷枪线在大功率直流桩中应用的渗透率快速提升。 【绿能慧充】 经营更新:4月底订单2.3亿,一般1-3个月交付,预计2季度收入预期环比大幅提升,毛利率持续提升(Q1是28%左右)。 欧洲进展:下半年起量,与海外重卡运营商,经销商合作。欧洲先出120kw产品。澳大利亚/日本认证还在做
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绿能慧充
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2023-05-26 10:14:48
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光大同创 继续重点推荐
巨头引领碳纤维轻量化新趋势,公司业务高增可期 1、【轻量化加速推进,巨头引领开启碳纤维快速导入期】: 近年消费者对电子设备轻便性和坚固耐用性等提出更高要求。碳纤维质轻、强度高、模量高,是消费电子轻量化部件的首选材料。 (a)笔电,联想和华为均通过导入碳纤维板材设备实现减重,且加工复杂度和成本也同步降低,未来碳纤维板材有望从笔电A面扩展到D面和B/C面,增长空间巨大。 (b)对于折叠机,轻量化是制约渗透的关键因素之一;目前三星、OPPO在已量产机型中成功导入碳纤维骨架以解决折叠屏“压手”、“坠口袋
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光大同创
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绝不追高的机构
2023-05-26 10:05:03
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新致软件:已看到业绩兑现的大模型应用厂商,底部强推!
公司已基于GPT模型构建新产品: 保险营销引擎:RPA机器人可以实现运营内容自动化生成,产品运营人员节省75%。 企业认知搜索:结合企业数据和大模型,打造企业级智能化搜索引擎。 销售智能对练:解决保险代理人的培训需求,较传统模式节省人力99%(1000人→10人)、节省时间75%(1月→1周)。 核心逻辑: LLM应用业绩兑现:以智能对练为例,经纪公司每年代理人替换率80-120%,降本增效诉求极高,同时RPA可复制性极强,规模化推广可期。公司Q1订单、业绩已开始兑现,Q2有望加速。 具备深厚数
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新致软件
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绝不追高的机构
2023-05-26 10:04:03
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游戏 | 上游算力高增长,重申看好游戏
据同花顺,英伟达Q1#数据中心收入增长14%至43亿美元,好于市场预期;预计#Q2总体营收将达到110亿美元左右,较市场预期的71.8亿美元高53%。 ------ Q1游戏收入22.4亿,虽然同比下降38%,但环比增长22%,较预期仍高出13.1%。 英伟达表示,数据中心部门增长是由#大型互联网公司&云服务商 的#生成式AI模型需求推动的 我们认为上游算力芯片需求的快速增长,将直接带动下游应用开发的加速。 在下游应用中,我们重申最看好游戏:1)游戏开发的各产业环节与AI的结合度高;2)落
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恺英网络
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巨人网络
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吉比特
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2023-05-29 09:17:04
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三人行:发布新一轮股权激励,三年CAGR达29%,业绩高增长低估值标的
1、公司公布2023年限制性股票激励计划,拟授予的限制性股票数量47.75万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额的0.47%,首次授予涉及的激励对象共计44人,包括公司部分董事、中层管理人员及业务骨干等,授予价格为每股64.43元。业绩考核目标为23/24/25年归母净利润不低于10/13/15.6亿元,对应三年复合增速达29%。 2、公司和科大讯飞签订战略合作,将共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销SAAS工具,拓展中小客户覆盖。科大讯飞积极探索并持续布局智慧虚拟数字人核心技术攻关
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2023-05-29 09:13:52
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受益行业景气上行、一带一路、中特估
重点推荐:中国船舶、中国海防、亚星锚链;看好中国重工、中船防务、中国动力、中船科技、中船应急、海兰信等 船舶行业:处于中长期底部区域,未来进入新一轮上行周期。按照船舶15-20年寿命估算,2023-2026年将迎来新一轮新船订单高峰。箱船订单开启,后续油轮、干散、气体船等需求向上;供求紧张,驱动船价进入上行周期。 民船:需求持续上行,供给收窄,龙头公司2023-2027业绩确定性强。 需求上行:更换需求逐步增加。箱船已下达大额订单,油轮因航线拉长、环保降速促油轮需求提升,导致运价上涨,船东盈利后
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中国船舶
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2023-05-29 09:12:14
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C919开启商业运营,万亿级市场有望逐渐打开
2023年5月28日,全球首架交付的C919大型客机MU9191航班从上海虹桥机场飞往北京首都机场,成功完成商业首航。 #C919成功商业首航标志着国产大飞机民航商业运营正式“起步”。C919大型客机是中国自行研制、具有自主知识产权的中短程商用干线喷气式飞机,最大商载18.9吨,巡航速度0.78~0.82马赫数。C919于2015年11月2日总装下线、2017年5月5日成功首飞、2022年12月9日首架交付东航,并于2023年5月28日开启全球首架商业运营。我们认为,C919首次商业载客飞行成功
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2023-05-26 14:39:41
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鼎际得推荐逻辑
聚烯烃催化剂龙头,纵向布局高端新材料:公司是国内少数同时具备高分子材料高效能催化剂和化学助剂产品的专业供应商,同时布局新材料领域。公司聚烯烃催化剂产能225吨(将扩张至475吨);抗氧剂单剂产能为2.25万吨(将扩张至4.45万吨);复合助剂产能8500吨(将扩张至2.85万吨)。公司正式启动高端聚烯烃POE项目,项目总建设规模40万吨POE及30万吨α-烯烃,其中一期建设20万吨POE及30万吨α-烯烃。 传统聚烯烃国产替代加快,催化剂、改性助剂需求稳步提升:聚烯烃在建产能逐步投放,催化剂、改
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2023-05-26 14:36:51
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大丰实业:亚运会设备核心标的,受益文旅复苏和业务拓展
#亚运会临近催化、文体装备地位稳固。公司深耕文体装备多年,连续多年承做央视春晚舞台,亚运会核心设备商。规模体量领先,高端市场份额高,大型项目经验丰富,投标方面竞争力突出。公司在承接国内外场馆和大型活动项目方面优势较强。 #文体旅一体化拓展、中长期成长空间大。公司从文体装备横向和纵向加速拓展,横向上推展至文旅板块,国内文旅规划项目丰富,疫情后迎来较快释放;纵向上拓展文体旅运营、创意设计和内容策划,近期获《流浪地球》小说ip助力。文体旅一体化融合发展,长期成长空间可期。 #订单充足短期业绩有支撑。疫
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2023-05-26 14:01:57
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金桥信息:独家底部推荐,连续两天逆势涨停!
国内催收巨头停业,阳光调解势在必行。近日,湖南催收巨头永雄资产管理集团有限公司对外发布《告全体员工书》,称集团决定从今日起停业,商讨善后事宜,应对可能到来的最坏局面。当前环境下,加强法院事前阳光调解的建设,有望成为缓解金融法律纠纷矛盾的重要手段。 我们多次强调,为什么金桥能够成为第一个突破前期高点创新高的AI应用层标的:扎实的业绩基础+巨头股东深度合作+顺畅的AI落地场景+广阔的业务空间。金桥今日再度逆势10%涨停! 23Q1业绩亮眼,业务强势回暖。金桥2023Q1收入/利润增速分别为+55%/
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2023-05-26 13:27:48
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威唐工业:从模具到冲压零部件,打开成长天花板
1.立足冲压模具的技术优势成功向下游延伸,开拓冲压零部件及动力电池箱体业务。公司管理层具有北美车企背景,传统主业是汽车冲压模具,专注于海外高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等,毛利率高于同行;依托模具领域优势,布局冲压零部件及动力电池箱体业务。冲压件产能布局深度匹配特斯拉,是未来5年的主要驱动力;动力电池箱体取得越南Vinfast量产项目定点,有望打造第二成长曲线。 2.产能深度匹配特斯拉,未来有望受益于产能+单车价值提升双击。公司在无锡、上海、德国、美国等地区收购标的或建立工厂,与
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2023-05-26 13:11:25
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日联科技重点推荐
️市场空间:1)整机:22年国内X射线检测设备市场120亿元,预计26年增至240亿元,涵盖电子制造/集成电路、新能源电池、铸件焊件及材料等领域;2)微焦点射线源:主要应用于电子制造/集成电路、新能源电池,22年国内市场10亿元,预计26年增至25亿元。 ️竞争格局:1)整机:电子制造及集成电路市场被诺信、岛津、GE、SEC、蔡司、YXLON等垄断,占据国内超75%份额。国内主要包括日联、善思等,日联科技市占率国产领先(约6%);新能源电池领域国产化率超90%;铸件焊件及材料报蔡司、YXLON、
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2023-05-26 13:10:42
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福晶科技】中科院旗下物构所子公司,超精密光学核心标的
#全球非线性光学晶体龙头福晶为全球非线性光学晶体龙头,非线性光学晶体可倍频生成深紫外线激光,远期有望成为高精尖设备激光光源的核心组成。 #布局超精密光学元件;远期价值量有望不断提升 22年成立至期光子全资子公司,聚焦于纳米精度的超精密光学元件及复杂光机组件的研发生产,面向半导体、生物医疗等前沿高端光学应用,远期技术逐渐突破,有望向元件-镜头-复杂模组升级,价值量不断提升。 #积极扩产应对需求为应对下游多类新业务的需求增长,公司积极推进二期 D 楼改扩建项目,争取23年顺利开工建设。#实际控制人为
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2023-05-26 13:09:49
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和林微纳:英伟达测试探针重要供应商
英伟达是公司核心客户,探针需求有望跟随 Al放量增长:公司探针以FT探针为主,英伟达是核心客户,2021年占公司探针收入比例超过七成。英伟达A100、H100等AI芯片有望放量增长,带动上游测试探针需求。 探针是半导体测试环节关键零部件,国产化率承待提升:全球探针卡市场规模在2021年达到23.68亿美元,预计2026年达到29.90亿美元,前五大厂商占据70%市场份额,主要来自于海外,国产化率亟待提升。 公司是苹果产业链MEMS精微元器件重要供应商:聚焦于大客户,专注高端产品,MR有望贡献新增
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2023-05-26 13:08:09
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拓尔思:“专业大模型”逐步落地
根据公司官微消息,拓尔思中标上海农商银行消费者权益保护审查系统项目,公司将运用语义理解、深度学习等技术,从非结构化投诉数据挖掘相关知识并分析应用,提高客户消保审查工作水平。 根据中国政府采购网消息,近日广州拓尔思相继中标广州市、南通市公安系统相关项目,AI行业应用加速落地。 根据公司4月26日投资者关系活动记录表显示,2023年开年公司启动了“209”工程,力争在短期内推出trsGPT及基于trsGPT生成的系列AIGC产品。公司表示计划在今年上半年推出trsGPT。 我们认为,公司同时具有客户
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2023-05-26 10:20:48
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电桩:订单上修,出海持续超预期-0524
——————————— 这次SNEC展交流了上市与非上市公司,其中非上市公司模块英飞源预计出海今年翻倍增长,上市企业通合实现欧美的大订单突破。 而整桩端星星充电整桩出海预计有翻倍以上增长。出海进展超预期。 而产品端关注液冷枪线在大功率直流桩中应用的渗透率快速提升。 【绿能慧充】 经营更新:4月底订单2.3亿,一般1-3个月交付,预计2季度收入预期环比大幅提升,毛利率持续提升(Q1是28%左右)。 欧洲进展:下半年起量,与海外重卡运营商,经销商合作。欧洲先出120kw产品。澳大利亚/日本认证还在做
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2023-05-26 10:14:48
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光大同创 继续重点推荐
巨头引领碳纤维轻量化新趋势,公司业务高增可期 1、【轻量化加速推进,巨头引领开启碳纤维快速导入期】: 近年消费者对电子设备轻便性和坚固耐用性等提出更高要求。碳纤维质轻、强度高、模量高,是消费电子轻量化部件的首选材料。 (a)笔电,联想和华为均通过导入碳纤维板材设备实现减重,且加工复杂度和成本也同步降低,未来碳纤维板材有望从笔电A面扩展到D面和B/C面,增长空间巨大。 (b)对于折叠机,轻量化是制约渗透的关键因素之一;目前三星、OPPO在已量产机型中成功导入碳纤维骨架以解决折叠屏“压手”、“坠口袋
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2023-05-26 10:05:03
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新致软件:已看到业绩兑现的大模型应用厂商,底部强推!
公司已基于GPT模型构建新产品: 保险营销引擎:RPA机器人可以实现运营内容自动化生成,产品运营人员节省75%。 企业认知搜索:结合企业数据和大模型,打造企业级智能化搜索引擎。 销售智能对练:解决保险代理人的培训需求,较传统模式节省人力99%(1000人→10人)、节省时间75%(1月→1周)。 核心逻辑: LLM应用业绩兑现:以智能对练为例,经纪公司每年代理人替换率80-120%,降本增效诉求极高,同时RPA可复制性极强,规模化推广可期。公司Q1订单、业绩已开始兑现,Q2有望加速。 具备深厚数
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2023-05-26 10:04:03
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游戏 | 上游算力高增长,重申看好游戏
据同花顺,英伟达Q1#数据中心收入增长14%至43亿美元,好于市场预期;预计#Q2总体营收将达到110亿美元左右,较市场预期的71.8亿美元高53%。 ------ Q1游戏收入22.4亿,虽然同比下降38%,但环比增长22%,较预期仍高出13.1%。 英伟达表示,数据中心部门增长是由#大型互联网公司&云服务商 的#生成式AI模型需求推动的 我们认为上游算力芯片需求的快速增长,将直接带动下游应用开发的加速。 在下游应用中,我们重申最看好游戏:1)游戏开发的各产业环节与AI的结合度高;2)落
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2023-05-29 09:17:04
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三人行:发布新一轮股权激励,三年CAGR达29%,业绩高增长低估值标的
1、公司公布2023年限制性股票激励计划,拟授予的限制性股票数量47.75万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额的0.47%,首次授予涉及的激励对象共计44人,包括公司部分董事、中层管理人员及业务骨干等,授予价格为每股64.43元。业绩考核目标为23/24/25年归母净利润不低于10/13/15.6亿元,对应三年复合增速达29%。 2、公司和科大讯飞签订战略合作,将共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销SAAS工具,拓展中小客户覆盖。科大讯飞积极探索并持续布局智慧虚拟数字人核心技术攻关
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受益行业景气上行、一带一路、中特估
重点推荐:中国船舶、中国海防、亚星锚链;看好中国重工、中船防务、中国动力、中船科技、中船应急、海兰信等 船舶行业:处于中长期底部区域,未来进入新一轮上行周期。按照船舶15-20年寿命估算,2023-2026年将迎来新一轮新船订单高峰。箱船订单开启,后续油轮、干散、气体船等需求向上;供求紧张,驱动船价进入上行周期。 民船:需求持续上行,供给收窄,龙头公司2023-2027业绩确定性强。 需求上行:更换需求逐步增加。箱船已下达大额订单,油轮因航线拉长、环保降速促油轮需求提升,导致运价上涨,船东盈利后
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2023-05-29 09:12:14
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C919开启商业运营,万亿级市场有望逐渐打开
2023年5月28日,全球首架交付的C919大型客机MU9191航班从上海虹桥机场飞往北京首都机场,成功完成商业首航。 #C919成功商业首航标志着国产大飞机民航商业运营正式“起步”。C919大型客机是中国自行研制、具有自主知识产权的中短程商用干线喷气式飞机,最大商载18.9吨,巡航速度0.78~0.82马赫数。C919于2015年11月2日总装下线、2017年5月5日成功首飞、2022年12月9日首架交付东航,并于2023年5月28日开启全球首架商业运营。我们认为,C919首次商业载客飞行成功
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中航西飞
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2023-05-26 14:39:41
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鼎际得推荐逻辑
聚烯烃催化剂龙头,纵向布局高端新材料:公司是国内少数同时具备高分子材料高效能催化剂和化学助剂产品的专业供应商,同时布局新材料领域。公司聚烯烃催化剂产能225吨(将扩张至475吨);抗氧剂单剂产能为2.25万吨(将扩张至4.45万吨);复合助剂产能8500吨(将扩张至2.85万吨)。公司正式启动高端聚烯烃POE项目,项目总建设规模40万吨POE及30万吨α-烯烃,其中一期建设20万吨POE及30万吨α-烯烃。 传统聚烯烃国产替代加快,催化剂、改性助剂需求稳步提升:聚烯烃在建产能逐步投放,催化剂、改
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大丰实业:亚运会设备核心标的,受益文旅复苏和业务拓展
#亚运会临近催化、文体装备地位稳固。公司深耕文体装备多年,连续多年承做央视春晚舞台,亚运会核心设备商。规模体量领先,高端市场份额高,大型项目经验丰富,投标方面竞争力突出。公司在承接国内外场馆和大型活动项目方面优势较强。 #文体旅一体化拓展、中长期成长空间大。公司从文体装备横向和纵向加速拓展,横向上推展至文旅板块,国内文旅规划项目丰富,疫情后迎来较快释放;纵向上拓展文体旅运营、创意设计和内容策划,近期获《流浪地球》小说ip助力。文体旅一体化融合发展,长期成长空间可期。 #订单充足短期业绩有支撑。疫
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2023-05-26 14:01:57
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金桥信息:独家底部推荐,连续两天逆势涨停!
国内催收巨头停业,阳光调解势在必行。近日,湖南催收巨头永雄资产管理集团有限公司对外发布《告全体员工书》,称集团决定从今日起停业,商讨善后事宜,应对可能到来的最坏局面。当前环境下,加强法院事前阳光调解的建设,有望成为缓解金融法律纠纷矛盾的重要手段。 我们多次强调,为什么金桥能够成为第一个突破前期高点创新高的AI应用层标的:扎实的业绩基础+巨头股东深度合作+顺畅的AI落地场景+广阔的业务空间。金桥今日再度逆势10%涨停! 23Q1业绩亮眼,业务强势回暖。金桥2023Q1收入/利润增速分别为+55%/
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2023-05-26 13:27:48
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威唐工业:从模具到冲压零部件,打开成长天花板
1.立足冲压模具的技术优势成功向下游延伸,开拓冲压零部件及动力电池箱体业务。公司管理层具有北美车企背景,传统主业是汽车冲压模具,专注于海外高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等,毛利率高于同行;依托模具领域优势,布局冲压零部件及动力电池箱体业务。冲压件产能布局深度匹配特斯拉,是未来5年的主要驱动力;动力电池箱体取得越南Vinfast量产项目定点,有望打造第二成长曲线。 2.产能深度匹配特斯拉,未来有望受益于产能+单车价值提升双击。公司在无锡、上海、德国、美国等地区收购标的或建立工厂,与
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2023-05-26 13:11:25
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日联科技重点推荐
️市场空间:1)整机:22年国内X射线检测设备市场120亿元,预计26年增至240亿元,涵盖电子制造/集成电路、新能源电池、铸件焊件及材料等领域;2)微焦点射线源:主要应用于电子制造/集成电路、新能源电池,22年国内市场10亿元,预计26年增至25亿元。 ️竞争格局:1)整机:电子制造及集成电路市场被诺信、岛津、GE、SEC、蔡司、YXLON等垄断,占据国内超75%份额。国内主要包括日联、善思等,日联科技市占率国产领先(约6%);新能源电池领域国产化率超90%;铸件焊件及材料报蔡司、YXLON、
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2023-05-26 13:10:42
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福晶科技】中科院旗下物构所子公司,超精密光学核心标的
#全球非线性光学晶体龙头福晶为全球非线性光学晶体龙头,非线性光学晶体可倍频生成深紫外线激光,远期有望成为高精尖设备激光光源的核心组成。 #布局超精密光学元件;远期价值量有望不断提升 22年成立至期光子全资子公司,聚焦于纳米精度的超精密光学元件及复杂光机组件的研发生产,面向半导体、生物医疗等前沿高端光学应用,远期技术逐渐突破,有望向元件-镜头-复杂模组升级,价值量不断提升。 #积极扩产应对需求为应对下游多类新业务的需求增长,公司积极推进二期 D 楼改扩建项目,争取23年顺利开工建设。#实际控制人为
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和林微纳:英伟达测试探针重要供应商
英伟达是公司核心客户,探针需求有望跟随 Al放量增长:公司探针以FT探针为主,英伟达是核心客户,2021年占公司探针收入比例超过七成。英伟达A100、H100等AI芯片有望放量增长,带动上游测试探针需求。 探针是半导体测试环节关键零部件,国产化率承待提升:全球探针卡市场规模在2021年达到23.68亿美元,预计2026年达到29.90亿美元,前五大厂商占据70%市场份额,主要来自于海外,国产化率亟待提升。 公司是苹果产业链MEMS精微元器件重要供应商:聚焦于大客户,专注高端产品,MR有望贡献新增
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拓尔思:“专业大模型”逐步落地
根据公司官微消息,拓尔思中标上海农商银行消费者权益保护审查系统项目,公司将运用语义理解、深度学习等技术,从非结构化投诉数据挖掘相关知识并分析应用,提高客户消保审查工作水平。 根据中国政府采购网消息,近日广州拓尔思相继中标广州市、南通市公安系统相关项目,AI行业应用加速落地。 根据公司4月26日投资者关系活动记录表显示,2023年开年公司启动了“209”工程,力争在短期内推出trsGPT及基于trsGPT生成的系列AIGC产品。公司表示计划在今年上半年推出trsGPT。 我们认为,公司同时具有客户
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2023-05-26 10:20:48
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电桩:订单上修,出海持续超预期-0524
——————————— 这次SNEC展交流了上市与非上市公司,其中非上市公司模块英飞源预计出海今年翻倍增长,上市企业通合实现欧美的大订单突破。 而整桩端星星充电整桩出海预计有翻倍以上增长。出海进展超预期。 而产品端关注液冷枪线在大功率直流桩中应用的渗透率快速提升。 【绿能慧充】 经营更新:4月底订单2.3亿,一般1-3个月交付,预计2季度收入预期环比大幅提升,毛利率持续提升(Q1是28%左右)。 欧洲进展:下半年起量,与海外重卡运营商,经销商合作。欧洲先出120kw产品。澳大利亚/日本认证还在做
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绿能慧充
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2023-05-26 10:14:48
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光大同创 继续重点推荐
巨头引领碳纤维轻量化新趋势,公司业务高增可期 1、【轻量化加速推进,巨头引领开启碳纤维快速导入期】: 近年消费者对电子设备轻便性和坚固耐用性等提出更高要求。碳纤维质轻、强度高、模量高,是消费电子轻量化部件的首选材料。 (a)笔电,联想和华为均通过导入碳纤维板材设备实现减重,且加工复杂度和成本也同步降低,未来碳纤维板材有望从笔电A面扩展到D面和B/C面,增长空间巨大。 (b)对于折叠机,轻量化是制约渗透的关键因素之一;目前三星、OPPO在已量产机型中成功导入碳纤维骨架以解决折叠屏“压手”、“坠口袋
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光大同创
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新致软件:已看到业绩兑现的大模型应用厂商,底部强推!
公司已基于GPT模型构建新产品: 保险营销引擎:RPA机器人可以实现运营内容自动化生成,产品运营人员节省75%。 企业认知搜索:结合企业数据和大模型,打造企业级智能化搜索引擎。 销售智能对练:解决保险代理人的培训需求,较传统模式节省人力99%(1000人→10人)、节省时间75%(1月→1周)。 核心逻辑: LLM应用业绩兑现:以智能对练为例,经纪公司每年代理人替换率80-120%,降本增效诉求极高,同时RPA可复制性极强,规模化推广可期。公司Q1订单、业绩已开始兑现,Q2有望加速。 具备深厚数
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游戏 | 上游算力高增长,重申看好游戏
据同花顺,英伟达Q1#数据中心收入增长14%至43亿美元,好于市场预期;预计#Q2总体营收将达到110亿美元左右,较市场预期的71.8亿美元高53%。 ------ Q1游戏收入22.4亿,虽然同比下降38%,但环比增长22%,较预期仍高出13.1%。 英伟达表示,数据中心部门增长是由#大型互联网公司&云服务商 的#生成式AI模型需求推动的 我们认为上游算力芯片需求的快速增长,将直接带动下游应用开发的加速。 在下游应用中,我们重申最看好游戏:1)游戏开发的各产业环节与AI的结合度高;2)落
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三人行:发布新一轮股权激励,三年CAGR达29%,业绩高增长低估值标的
1、公司公布2023年限制性股票激励计划,拟授予的限制性股票数量47.75万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额的0.47%,首次授予涉及的激励对象共计44人,包括公司部分董事、中层管理人员及业务骨干等,授予价格为每股64.43元。业绩考核目标为23/24/25年归母净利润不低于10/13/15.6亿元,对应三年复合增速达29%。 2、公司和科大讯飞签订战略合作,将共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销SAAS工具,拓展中小客户覆盖。科大讯飞积极探索并持续布局智慧虚拟数字人核心技术攻关
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受益行业景气上行、一带一路、中特估
重点推荐:中国船舶、中国海防、亚星锚链;看好中国重工、中船防务、中国动力、中船科技、中船应急、海兰信等 船舶行业:处于中长期底部区域,未来进入新一轮上行周期。按照船舶15-20年寿命估算,2023-2026年将迎来新一轮新船订单高峰。箱船订单开启,后续油轮、干散、气体船等需求向上;供求紧张,驱动船价进入上行周期。 民船:需求持续上行,供给收窄,龙头公司2023-2027业绩确定性强。 需求上行:更换需求逐步增加。箱船已下达大额订单,油轮因航线拉长、环保降速促油轮需求提升,导致运价上涨,船东盈利后
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C919开启商业运营,万亿级市场有望逐渐打开
2023年5月28日,全球首架交付的C919大型客机MU9191航班从上海虹桥机场飞往北京首都机场,成功完成商业首航。 #C919成功商业首航标志着国产大飞机民航商业运营正式“起步”。C919大型客机是中国自行研制、具有自主知识产权的中短程商用干线喷气式飞机,最大商载18.9吨,巡航速度0.78~0.82马赫数。C919于2015年11月2日总装下线、2017年5月5日成功首飞、2022年12月9日首架交付东航,并于2023年5月28日开启全球首架商业运营。我们认为,C919首次商业载客飞行成功
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鼎际得推荐逻辑
聚烯烃催化剂龙头,纵向布局高端新材料:公司是国内少数同时具备高分子材料高效能催化剂和化学助剂产品的专业供应商,同时布局新材料领域。公司聚烯烃催化剂产能225吨(将扩张至475吨);抗氧剂单剂产能为2.25万吨(将扩张至4.45万吨);复合助剂产能8500吨(将扩张至2.85万吨)。公司正式启动高端聚烯烃POE项目,项目总建设规模40万吨POE及30万吨α-烯烃,其中一期建设20万吨POE及30万吨α-烯烃。 传统聚烯烃国产替代加快,催化剂、改性助剂需求稳步提升:聚烯烃在建产能逐步投放,催化剂、改
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大丰实业:亚运会设备核心标的,受益文旅复苏和业务拓展
#亚运会临近催化、文体装备地位稳固。公司深耕文体装备多年,连续多年承做央视春晚舞台,亚运会核心设备商。规模体量领先,高端市场份额高,大型项目经验丰富,投标方面竞争力突出。公司在承接国内外场馆和大型活动项目方面优势较强。 #文体旅一体化拓展、中长期成长空间大。公司从文体装备横向和纵向加速拓展,横向上推展至文旅板块,国内文旅规划项目丰富,疫情后迎来较快释放;纵向上拓展文体旅运营、创意设计和内容策划,近期获《流浪地球》小说ip助力。文体旅一体化融合发展,长期成长空间可期。 #订单充足短期业绩有支撑。疫
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金桥信息:独家底部推荐,连续两天逆势涨停!
国内催收巨头停业,阳光调解势在必行。近日,湖南催收巨头永雄资产管理集团有限公司对外发布《告全体员工书》,称集团决定从今日起停业,商讨善后事宜,应对可能到来的最坏局面。当前环境下,加强法院事前阳光调解的建设,有望成为缓解金融法律纠纷矛盾的重要手段。 我们多次强调,为什么金桥能够成为第一个突破前期高点创新高的AI应用层标的:扎实的业绩基础+巨头股东深度合作+顺畅的AI落地场景+广阔的业务空间。金桥今日再度逆势10%涨停! 23Q1业绩亮眼,业务强势回暖。金桥2023Q1收入/利润增速分别为+55%/
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2023-05-26 13:27:48
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威唐工业:从模具到冲压零部件,打开成长天花板
1.立足冲压模具的技术优势成功向下游延伸,开拓冲压零部件及动力电池箱体业务。公司管理层具有北美车企背景,传统主业是汽车冲压模具,专注于海外高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等,毛利率高于同行;依托模具领域优势,布局冲压零部件及动力电池箱体业务。冲压件产能布局深度匹配特斯拉,是未来5年的主要驱动力;动力电池箱体取得越南Vinfast量产项目定点,有望打造第二成长曲线。 2.产能深度匹配特斯拉,未来有望受益于产能+单车价值提升双击。公司在无锡、上海、德国、美国等地区收购标的或建立工厂,与
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2023-05-26 13:11:25
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日联科技重点推荐
️市场空间:1)整机:22年国内X射线检测设备市场120亿元,预计26年增至240亿元,涵盖电子制造/集成电路、新能源电池、铸件焊件及材料等领域;2)微焦点射线源:主要应用于电子制造/集成电路、新能源电池,22年国内市场10亿元,预计26年增至25亿元。 ️竞争格局:1)整机:电子制造及集成电路市场被诺信、岛津、GE、SEC、蔡司、YXLON等垄断,占据国内超75%份额。国内主要包括日联、善思等,日联科技市占率国产领先(约6%);新能源电池领域国产化率超90%;铸件焊件及材料报蔡司、YXLON、
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福晶科技】中科院旗下物构所子公司,超精密光学核心标的
#全球非线性光学晶体龙头福晶为全球非线性光学晶体龙头,非线性光学晶体可倍频生成深紫外线激光,远期有望成为高精尖设备激光光源的核心组成。 #布局超精密光学元件;远期价值量有望不断提升 22年成立至期光子全资子公司,聚焦于纳米精度的超精密光学元件及复杂光机组件的研发生产,面向半导体、生物医疗等前沿高端光学应用,远期技术逐渐突破,有望向元件-镜头-复杂模组升级,价值量不断提升。 #积极扩产应对需求为应对下游多类新业务的需求增长,公司积极推进二期 D 楼改扩建项目,争取23年顺利开工建设。#实际控制人为
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和林微纳:英伟达测试探针重要供应商
英伟达是公司核心客户,探针需求有望跟随 Al放量增长:公司探针以FT探针为主,英伟达是核心客户,2021年占公司探针收入比例超过七成。英伟达A100、H100等AI芯片有望放量增长,带动上游测试探针需求。 探针是半导体测试环节关键零部件,国产化率承待提升:全球探针卡市场规模在2021年达到23.68亿美元,预计2026年达到29.90亿美元,前五大厂商占据70%市场份额,主要来自于海外,国产化率亟待提升。 公司是苹果产业链MEMS精微元器件重要供应商:聚焦于大客户,专注高端产品,MR有望贡献新增
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拓尔思:“专业大模型”逐步落地
根据公司官微消息,拓尔思中标上海农商银行消费者权益保护审查系统项目,公司将运用语义理解、深度学习等技术,从非结构化投诉数据挖掘相关知识并分析应用,提高客户消保审查工作水平。 根据中国政府采购网消息,近日广州拓尔思相继中标广州市、南通市公安系统相关项目,AI行业应用加速落地。 根据公司4月26日投资者关系活动记录表显示,2023年开年公司启动了“209”工程,力争在短期内推出trsGPT及基于trsGPT生成的系列AIGC产品。公司表示计划在今年上半年推出trsGPT。 我们认为,公司同时具有客户
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电桩:订单上修,出海持续超预期-0524
——————————— 这次SNEC展交流了上市与非上市公司,其中非上市公司模块英飞源预计出海今年翻倍增长,上市企业通合实现欧美的大订单突破。 而整桩端星星充电整桩出海预计有翻倍以上增长。出海进展超预期。 而产品端关注液冷枪线在大功率直流桩中应用的渗透率快速提升。 【绿能慧充】 经营更新:4月底订单2.3亿,一般1-3个月交付,预计2季度收入预期环比大幅提升,毛利率持续提升(Q1是28%左右)。 欧洲进展:下半年起量,与海外重卡运营商,经销商合作。欧洲先出120kw产品。澳大利亚/日本认证还在做
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2023-05-26 10:14:48
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光大同创 继续重点推荐
巨头引领碳纤维轻量化新趋势,公司业务高增可期 1、【轻量化加速推进,巨头引领开启碳纤维快速导入期】: 近年消费者对电子设备轻便性和坚固耐用性等提出更高要求。碳纤维质轻、强度高、模量高,是消费电子轻量化部件的首选材料。 (a)笔电,联想和华为均通过导入碳纤维板材设备实现减重,且加工复杂度和成本也同步降低,未来碳纤维板材有望从笔电A面扩展到D面和B/C面,增长空间巨大。 (b)对于折叠机,轻量化是制约渗透的关键因素之一;目前三星、OPPO在已量产机型中成功导入碳纤维骨架以解决折叠屏“压手”、“坠口袋
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光大同创
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2023-05-26 10:05:03
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新致软件:已看到业绩兑现的大模型应用厂商,底部强推!
公司已基于GPT模型构建新产品: 保险营销引擎:RPA机器人可以实现运营内容自动化生成,产品运营人员节省75%。 企业认知搜索:结合企业数据和大模型,打造企业级智能化搜索引擎。 销售智能对练:解决保险代理人的培训需求,较传统模式节省人力99%(1000人→10人)、节省时间75%(1月→1周)。 核心逻辑: LLM应用业绩兑现:以智能对练为例,经纪公司每年代理人替换率80-120%,降本增效诉求极高,同时RPA可复制性极强,规模化推广可期。公司Q1订单、业绩已开始兑现,Q2有望加速。 具备深厚数
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2023-05-26 10:04:03
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游戏 | 上游算力高增长,重申看好游戏
据同花顺,英伟达Q1#数据中心收入增长14%至43亿美元,好于市场预期;预计#Q2总体营收将达到110亿美元左右,较市场预期的71.8亿美元高53%。 ------ Q1游戏收入22.4亿,虽然同比下降38%,但环比增长22%,较预期仍高出13.1%。 英伟达表示,数据中心部门增长是由#大型互联网公司&云服务商 的#生成式AI模型需求推动的 我们认为上游算力芯片需求的快速增长,将直接带动下游应用开发的加速。 在下游应用中,我们重申最看好游戏:1)游戏开发的各产业环节与AI的结合度高;2)落
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2023-05-29 09:17:04
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三人行:发布新一轮股权激励,三年CAGR达29%,业绩高增长低估值标的
1、公司公布2023年限制性股票激励计划,拟授予的限制性股票数量47.75万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额的0.47%,首次授予涉及的激励对象共计44人,包括公司部分董事、中层管理人员及业务骨干等,授予价格为每股64.43元。业绩考核目标为23/24/25年归母净利润不低于10/13/15.6亿元,对应三年复合增速达29%。 2、公司和科大讯飞签订战略合作,将共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销SAAS工具,拓展中小客户覆盖。科大讯飞积极探索并持续布局智慧虚拟数字人核心技术攻关
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三人行
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2023-05-29 09:13:52
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受益行业景气上行、一带一路、中特估
重点推荐:中国船舶、中国海防、亚星锚链;看好中国重工、中船防务、中国动力、中船科技、中船应急、海兰信等 船舶行业:处于中长期底部区域,未来进入新一轮上行周期。按照船舶15-20年寿命估算,2023-2026年将迎来新一轮新船订单高峰。箱船订单开启,后续油轮、干散、气体船等需求向上;供求紧张,驱动船价进入上行周期。 民船:需求持续上行,供给收窄,龙头公司2023-2027业绩确定性强。 需求上行:更换需求逐步增加。箱船已下达大额订单,油轮因航线拉长、环保降速促油轮需求提升,导致运价上涨,船东盈利后
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中国船舶
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2023-05-29 09:12:14
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C919开启商业运营,万亿级市场有望逐渐打开
2023年5月28日,全球首架交付的C919大型客机MU9191航班从上海虹桥机场飞往北京首都机场,成功完成商业首航。 #C919成功商业首航标志着国产大飞机民航商业运营正式“起步”。C919大型客机是中国自行研制、具有自主知识产权的中短程商用干线喷气式飞机,最大商载18.9吨,巡航速度0.78~0.82马赫数。C919于2015年11月2日总装下线、2017年5月5日成功首飞、2022年12月9日首架交付东航,并于2023年5月28日开启全球首架商业运营。我们认为,C919首次商业载客飞行成功
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中航西飞
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西部超导
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中航重机
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宝钛股份
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中航机载
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2023-05-26 14:39:41
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鼎际得推荐逻辑
聚烯烃催化剂龙头,纵向布局高端新材料:公司是国内少数同时具备高分子材料高效能催化剂和化学助剂产品的专业供应商,同时布局新材料领域。公司聚烯烃催化剂产能225吨(将扩张至475吨);抗氧剂单剂产能为2.25万吨(将扩张至4.45万吨);复合助剂产能8500吨(将扩张至2.85万吨)。公司正式启动高端聚烯烃POE项目,项目总建设规模40万吨POE及30万吨α-烯烃,其中一期建设20万吨POE及30万吨α-烯烃。 传统聚烯烃国产替代加快,催化剂、改性助剂需求稳步提升:聚烯烃在建产能逐步投放,催化剂、改
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鼎际得
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2023-05-26 14:36:51
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大丰实业:亚运会设备核心标的,受益文旅复苏和业务拓展
#亚运会临近催化、文体装备地位稳固。公司深耕文体装备多年,连续多年承做央视春晚舞台,亚运会核心设备商。规模体量领先,高端市场份额高,大型项目经验丰富,投标方面竞争力突出。公司在承接国内外场馆和大型活动项目方面优势较强。 #文体旅一体化拓展、中长期成长空间大。公司从文体装备横向和纵向加速拓展,横向上推展至文旅板块,国内文旅规划项目丰富,疫情后迎来较快释放;纵向上拓展文体旅运营、创意设计和内容策划,近期获《流浪地球》小说ip助力。文体旅一体化融合发展,长期成长空间可期。 #订单充足短期业绩有支撑。疫
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大丰实业
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2023-05-26 14:01:57
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金桥信息:独家底部推荐,连续两天逆势涨停!
国内催收巨头停业,阳光调解势在必行。近日,湖南催收巨头永雄资产管理集团有限公司对外发布《告全体员工书》,称集团决定从今日起停业,商讨善后事宜,应对可能到来的最坏局面。当前环境下,加强法院事前阳光调解的建设,有望成为缓解金融法律纠纷矛盾的重要手段。 我们多次强调,为什么金桥能够成为第一个突破前期高点创新高的AI应用层标的:扎实的业绩基础+巨头股东深度合作+顺畅的AI落地场景+广阔的业务空间。金桥今日再度逆势10%涨停! 23Q1业绩亮眼,业务强势回暖。金桥2023Q1收入/利润增速分别为+55%/
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金桥信息
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2023-05-26 13:27:48
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威唐工业:从模具到冲压零部件,打开成长天花板
1.立足冲压模具的技术优势成功向下游延伸,开拓冲压零部件及动力电池箱体业务。公司管理层具有北美车企背景,传统主业是汽车冲压模具,专注于海外高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等,毛利率高于同行;依托模具领域优势,布局冲压零部件及动力电池箱体业务。冲压件产能布局深度匹配特斯拉,是未来5年的主要驱动力;动力电池箱体取得越南Vinfast量产项目定点,有望打造第二成长曲线。 2.产能深度匹配特斯拉,未来有望受益于产能+单车价值提升双击。公司在无锡、上海、德国、美国等地区收购标的或建立工厂,与
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威唐工业
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2023-05-26 13:11:25
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日联科技重点推荐
️市场空间:1)整机:22年国内X射线检测设备市场120亿元,预计26年增至240亿元,涵盖电子制造/集成电路、新能源电池、铸件焊件及材料等领域;2)微焦点射线源:主要应用于电子制造/集成电路、新能源电池,22年国内市场10亿元,预计26年增至25亿元。 ️竞争格局:1)整机:电子制造及集成电路市场被诺信、岛津、GE、SEC、蔡司、YXLON等垄断,占据国内超75%份额。国内主要包括日联、善思等,日联科技市占率国产领先(约6%);新能源电池领域国产化率超90%;铸件焊件及材料报蔡司、YXLON、
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日联科技
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2023-05-26 13:10:42
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福晶科技】中科院旗下物构所子公司,超精密光学核心标的
#全球非线性光学晶体龙头福晶为全球非线性光学晶体龙头,非线性光学晶体可倍频生成深紫外线激光,远期有望成为高精尖设备激光光源的核心组成。 #布局超精密光学元件;远期价值量有望不断提升 22年成立至期光子全资子公司,聚焦于纳米精度的超精密光学元件及复杂光机组件的研发生产,面向半导体、生物医疗等前沿高端光学应用,远期技术逐渐突破,有望向元件-镜头-复杂模组升级,价值量不断提升。 #积极扩产应对需求为应对下游多类新业务的需求增长,公司积极推进二期 D 楼改扩建项目,争取23年顺利开工建设。#实际控制人为
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2023-05-26 13:09:49
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和林微纳:英伟达测试探针重要供应商
英伟达是公司核心客户,探针需求有望跟随 Al放量增长:公司探针以FT探针为主,英伟达是核心客户,2021年占公司探针收入比例超过七成。英伟达A100、H100等AI芯片有望放量增长,带动上游测试探针需求。 探针是半导体测试环节关键零部件,国产化率承待提升:全球探针卡市场规模在2021年达到23.68亿美元,预计2026年达到29.90亿美元,前五大厂商占据70%市场份额,主要来自于海外,国产化率亟待提升。 公司是苹果产业链MEMS精微元器件重要供应商:聚焦于大客户,专注高端产品,MR有望贡献新增
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2023-05-26 13:08:09
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拓尔思:“专业大模型”逐步落地
根据公司官微消息,拓尔思中标上海农商银行消费者权益保护审查系统项目,公司将运用语义理解、深度学习等技术,从非结构化投诉数据挖掘相关知识并分析应用,提高客户消保审查工作水平。 根据中国政府采购网消息,近日广州拓尔思相继中标广州市、南通市公安系统相关项目,AI行业应用加速落地。 根据公司4月26日投资者关系活动记录表显示,2023年开年公司启动了“209”工程,力争在短期内推出trsGPT及基于trsGPT生成的系列AIGC产品。公司表示计划在今年上半年推出trsGPT。 我们认为,公司同时具有客户
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2023-05-26 10:20:48
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电桩:订单上修,出海持续超预期-0524
——————————— 这次SNEC展交流了上市与非上市公司,其中非上市公司模块英飞源预计出海今年翻倍增长,上市企业通合实现欧美的大订单突破。 而整桩端星星充电整桩出海预计有翻倍以上增长。出海进展超预期。 而产品端关注液冷枪线在大功率直流桩中应用的渗透率快速提升。 【绿能慧充】 经营更新:4月底订单2.3亿,一般1-3个月交付,预计2季度收入预期环比大幅提升,毛利率持续提升(Q1是28%左右)。 欧洲进展:下半年起量,与海外重卡运营商,经销商合作。欧洲先出120kw产品。澳大利亚/日本认证还在做
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绿能慧充
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光大同创 继续重点推荐
巨头引领碳纤维轻量化新趋势,公司业务高增可期 1、【轻量化加速推进,巨头引领开启碳纤维快速导入期】: 近年消费者对电子设备轻便性和坚固耐用性等提出更高要求。碳纤维质轻、强度高、模量高,是消费电子轻量化部件的首选材料。 (a)笔电,联想和华为均通过导入碳纤维板材设备实现减重,且加工复杂度和成本也同步降低,未来碳纤维板材有望从笔电A面扩展到D面和B/C面,增长空间巨大。 (b)对于折叠机,轻量化是制约渗透的关键因素之一;目前三星、OPPO在已量产机型中成功导入碳纤维骨架以解决折叠屏“压手”、“坠口袋
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新致软件:已看到业绩兑现的大模型应用厂商,底部强推!
公司已基于GPT模型构建新产品: 保险营销引擎:RPA机器人可以实现运营内容自动化生成,产品运营人员节省75%。 企业认知搜索:结合企业数据和大模型,打造企业级智能化搜索引擎。 销售智能对练:解决保险代理人的培训需求,较传统模式节省人力99%(1000人→10人)、节省时间75%(1月→1周)。 核心逻辑: LLM应用业绩兑现:以智能对练为例,经纪公司每年代理人替换率80-120%,降本增效诉求极高,同时RPA可复制性极强,规模化推广可期。公司Q1订单、业绩已开始兑现,Q2有望加速。 具备深厚数
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游戏 | 上游算力高增长,重申看好游戏
据同花顺,英伟达Q1#数据中心收入增长14%至43亿美元,好于市场预期;预计#Q2总体营收将达到110亿美元左右,较市场预期的71.8亿美元高53%。 ------ Q1游戏收入22.4亿,虽然同比下降38%,但环比增长22%,较预期仍高出13.1%。 英伟达表示,数据中心部门增长是由#大型互联网公司&云服务商 的#生成式AI模型需求推动的 我们认为上游算力芯片需求的快速增长,将直接带动下游应用开发的加速。 在下游应用中,我们重申最看好游戏:1)游戏开发的各产业环节与AI的结合度高;2)落
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