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2023-05-23 15:25:55
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海泰新光:微信掌纹支付亮相或引领支付技术革新,海泰作为市场先行者有望收获行业红利
3月28日,2023微信公开课PRO“微信之约”上,微信官方首次正式将“微信刷掌支付”介绍给大众。近日,北京轨道交通大兴机场线刷掌乘车服务也正式上线。 背景知识: 什么是掌纹识别?移动支付中生物识别技术主要有五种,具体包括指纹、人脸、声波、虹膜、静脉等,手掌识别相对于面部识别有更强的抗泄露风险能力。在应用场景方面,刷掌支付也几乎可以代替刷脸支付。科技是不断发展的,支付形式也在不断演变进化。如果从条码支付时代过渡到“生物识别”支付时代是行业发展的必然趋势。 市场空间有多大?据Frost & Sul
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海泰新光
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2023-05-23 15:24:25
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光伏SNEC系列活动之一:预热策略会交流要点
1、硅料:价格降低速度快于预期,下半年价格可能触底到10万/吨以下。行业整体扩张速度有望收窄,成本质量比拼登上舞台,通威大全延伸至硅粉环节降本。 2、硅片:盈利水平仍高(近期降价后龙头仍有1.5毛),全年格局有望保持良好,各家稼动率水平均处较高水平,N型硅片电池占比提升迅速。 3、电池:盈利情况好转,各家新技术积极推进中,TOPCon电池供不应求,溢价1-1.5毛/W,ABC电池初显。 4、组件:二季度出货指引普遍环增30%+,盈利环比持平或以上,全年盈利预期良好。美国盈利优异,各家出货改善。龙
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2023-05-23 15:21:20
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汽车连接器品类全,远期成长动力足,继续推荐徕木股份
#4月公司营收/净利润持续高增长: 公司近期发布4月企业经营情况,测算 2023 年1-4 月营业收入约为 3.09亿元,YOY+ 22.20%;其中单 4 月份实现营收约 0.76亿元,YOY+54.75%。2023 年度1-4 月归母净利润为0.27亿元,YOY +58.29%,其中 4 月份归母净利润为0.066亿元,YOY+256.37%。测算单4月净利润率为8.7%,基本和Q1保持一致。 #我们看好徕木股份原因: (1)料号全:公司为国内汽车连接器料号最全厂商之一,且跟踪下来看目前已经
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2023-05-23 15:20:42
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曼恩斯特深度:涂布模头王者,第二成长空间广阔-0522
——————————— 公司定位:曼恩斯特是国内涂布模头的细分赛道龙头,主要产品包括高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件等。 🌼我们认为公司的成长逻辑在于: 1)目前模头国产化率低(仅3-4成国产化),新增模头国产化率有较大提升空间(有望实现全部国产化替代); 2)存量模头替换占比越来越高(2022年替换需求占20%,2023年提升至30-40%); 3)双层模头/自动化闭环控制模头等渗透率提升(从目前占2-3成有望提升至5成左右),模头单位价值量持续提升(新型模头价值量是普通模头两倍);
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2023-05-23 15:18:57
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晶盛机电(300316.SZ):单晶炉迎来技术迭代,有望开启新一轮替换
5月22日,公司举行光伏新品发布会,共发布了三款新品:1)MCZ法第五代单晶炉;2)分选装盒一体机;3)钨丝金刚线。 #超导磁场+开放二次平台,五代单晶炉重磅发布。1)超导磁场:第五代单晶炉将大规模用于半导体领域的0.4特斯拉超导磁体导入光伏领域,可以降低硅单晶氧浓度、实现<5ppm超低氧硅片规模化供应。技术方面,超低氧技术可以彻底消除同心圆,提升少子寿命,拓宽有效电阻率可用范围;同时,据晶盛实验验证,磁场技术可以使得电池效率提升0.1%,并且我们预测未来有望提升0.5%+。成本方面,磁场N型相
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晶盛机电
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2023-05-23 15:18:08
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安井食品2022年股东大会交流精要
锁鲜装:锁鲜装上市三年带动火锅料整体销售,实现从渠道品牌转向消费者品牌的品牌升级,对于安井贡献不仅仅在于销售增加、毛利提升、品牌升级,战略意义重大,随着火锅料行业成熟、中档产品加速淘汰,未来锁鲜装定位超级大单品、空间更大,口味系列化尽快补齐、丸之尊更迎合年轻消费者。 B端升级:过去产品定位极度性价比,今年发力B端高端产品丸之尊散装丸子,介于老品与锁鲜之间、面向B端,老品升级+推新品预计共10个产品形成系列化,后续把高端散装系列做大战役来推,菜场终端陈列丸之尊专柜实现区隔陈列。 预制菜:安井小厨主
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2023-05-23 15:16:37
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晶盛机电更新【长江机械&电新&电子】
1、高温制程里硅片的氧含量,是影响转换效率、形成同心圆的重要因素,做低氧之后,电池片效率提升。氧的来源是坩埚的二氧化硅。降氧的途径:1)通过低炉压、大氩气流量的方式促进氧的挥发;2)低氧加热器和高温区控制方式降低热对流;3)减少相对运动,减少对流包括熔体上下对流运动和径向运动(埚转)。 2、第五代单晶炉所有的降氧手段全都有,常规控氧手段最多做到10 ppma,做到7 ppma需要引入半导体的磁场控氧技术。磁场控氧能够将对流下降70%,抑制埚转。 3、公司超导磁场优点:1)干式,不需要液氮;2)运
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2023-05-23 15:15:28
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精达股份:23Q1扣非同比增长,电磁线平台型公司呼之欲出,受益于特斯拉扩产
#23Q1扣非同比增长: 公司发布2023年一季报年报,实现营收39.9亿元,同比-12.9%,环比-5.7%;实现归母净利润1.01亿元,同比-1.1%,环比-11.1%;实现扣非后归母净利润0.97亿元,同比+7.9%,环比-0.6%。出货有望稳步增长。 #22年业绩逐季回暖。全年看,公司出货 29.3 万吨,完成预算目标的 92.01%,同比-6.5%;受疫情、原材料涨价和下游工业家电等疲软影响,单吨扣非净利为 1300 元/吨,同比下降 450 元/ 吨。单 22Q4 看,公司实现营收
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2023-05-23 15:14:29
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爱旭股份】新产品蓄势待发,新一轮行情启动
【 市场正在逐步形成ABC组件较TOPCon/PERC组件多盈利0.2-0.3元/W的预期,今年约5GW明年25GW的ABC销量,明年有望形成50亿元ABC的利润,对应目前市值约8倍(送PERC资产)。 售价端,目前公司ABC国内渠道商售价2.06元/W(优惠期1.96元/W),较TOPCon高约0.2元/W,较PERC高约0.3元/W。海外售价较国内高约0.5元/W。基于发电量考虑,TOPCon比PERC多发电4%-5%,ABC有望实现比TOPCon多发电3-5%(目前还在测试),TOPCon
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2023-05-23 15:13:32
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拉卡拉边际变化:23日公告股东增持3% + 24日AI产品及ALL IN数字化战略发布
1)5月23日,拉卡拉发布股份增持公告,股东拉卡拉支付股份有限公司第二期限制性股票激励计划拟增持公司股份不超过2335.5万股,增持比例不超过公司总股本的2.92%; 2)2022年跳码监管罚款一次性落地,23Q1净利润达2.6亿,高基数之上净利润超预期,23Q2费率延续回升趋势,全年逐季延续改善,持有蓝色光标约1.243亿股,非经增厚投资收益。 3)AI解决2700万中小门店需求痛点:5月24日,即将发布AI产品,及重大经营战略变更,数字经营上新门店引流模块,针对2700万存量商户需求,后续发
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2023-05-23 15:12:43
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MiniLED“玻璃基板”发展趋势清晰!
苹果27寸MiniLED显示器项目,产业链信息显示,项目并未取消,而是推迟到24年或者25年早期。项目依然采用MiniLED技术,最大的变化在于该新款显示器将弃用PCB基板,转而采用玻璃基板。新方案的优点在于玻璃背板厚度更薄、边框更窄、产品寿命更长,且受热膨胀率低,有利于密度较高的Mini LED芯片焊接,以提供更多分区控光来提升显示效果。 首推沃格光电:Mini/Micro LED玻璃基板生产项目一期100万平产能,预计将在2023年7月陆续进行小批量试产,并于8月实现玻璃基板量产;二期将于2
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2023-05-23 15:11:32
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均胜电子——配套传祺E9,华为座舱域控再下一城
5月21日,广汽传祺E9正式上市,均胜电子将为其供应基于华为芯片方案的座舱域控制器。公司于去年11月与华为签署补充协议,进入华为inside/智选车型座舱域控制器的供应体系。目前,公司和博泰车联网是华为体系中唯二的座舱域控制器tier1。两家供应商均将基于华为芯片与鸿蒙操作系统进行定制化的软硬件开发,为主机厂提供座舱域控制器产品。其中,公司相关产品已量产配套广汽传祺M8。此次量产配套广汽传祺E9,是公司在华为体系内的再次突破,座舱域控制器的有望加速客户开拓进程。 经营持续向好,在手订单充沛。公司
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2023-05-23 15:10:44
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N型低氧单晶炉迎新一轮技术迭代,利好硅片设备商
事件:连城数控发布KX420PV单晶炉新品,采用MCCz单晶生长技术,通过引入磁场实现更低的氧碳含量、更高的少子寿命。 N型硅片存在同心圆问题,要求更低氧含量。 N型对晶体品质和氧碳含量要求很高,典型问题是由原生氧造成造成的同心圆、黑芯片问题,系高温的硅溶液在坩埚里进行相对高速的对流,因为外面热中间冷,底部热上面冷,硅溶液在坩埚内会形成类似“开锅”现象,造成硅溶液内部出现流动,不停冲刷石英坩埚,而石英就是二氧化硅,其中氧会在冲刷过程中融入硅溶液,造成晶体里含有较多的氧。 而TOPCon后续的高温
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2023-05-23 15:09:04
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桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿
桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿 1、渠道扩张,天津扩张到北京、上海,今年重点在北京、上海做加盟商低成本扩张,开启线上渠道抖音直播带货、淘宝天猫线上销售,未来可能利用AI数字人直播卖麻花; 2、产品扩张,从麻花到休闲小食品、糕点等产品品类,小食品市场空间巨大,糕点对标北京稻香村销售额超过70亿元,公司现有产品产能6条产线,23年新扩10条产线,产能增长170%。 3、休闲零食新渠道(零食很忙,餐饮KTV渠道铺设):因为今年做了产能升级和效率提升,休闲零食产能跟上开始做渠
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桂发祥
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2023-05-23 15:06:57
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卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年
1、专注石化产业专用设备,持续构建技术壁垒。公司起家与国际主流的乙烯裂解专利技术商(工艺包厂商,如德西尼布、林德工程等)建立良好关系,自研炉管进入后者供应链,后逐渐形成模块化供货能力(持续降本增效)。同时公司持续研发工艺包,PDH工艺包已在远东科技15万吨/年丙烷脱氢项目中应用,乙烯工艺包正在研发,竞争力持续巩固。 2、炼化行业进入资本开支上行期,公司充分受益。行业驱动力包括:①炼油产能过剩,炼化一体化和大型化趋势明确。②中沙能源合作多点开花(荣盛石化是卓然股东),大炼化项目批量落地。③供需与产
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海泰新光:微信掌纹支付亮相或引领支付技术革新,海泰作为市场先行者有望收获行业红利
3月28日,2023微信公开课PRO“微信之约”上,微信官方首次正式将“微信刷掌支付”介绍给大众。近日,北京轨道交通大兴机场线刷掌乘车服务也正式上线。 背景知识: 什么是掌纹识别?移动支付中生物识别技术主要有五种,具体包括指纹、人脸、声波、虹膜、静脉等,手掌识别相对于面部识别有更强的抗泄露风险能力。在应用场景方面,刷掌支付也几乎可以代替刷脸支付。科技是不断发展的,支付形式也在不断演变进化。如果从条码支付时代过渡到“生物识别”支付时代是行业发展的必然趋势。 市场空间有多大?据Frost & Sul
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2023-05-23 15:24:25
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光伏SNEC系列活动之一:预热策略会交流要点
1、硅料:价格降低速度快于预期,下半年价格可能触底到10万/吨以下。行业整体扩张速度有望收窄,成本质量比拼登上舞台,通威大全延伸至硅粉环节降本。 2、硅片:盈利水平仍高(近期降价后龙头仍有1.5毛),全年格局有望保持良好,各家稼动率水平均处较高水平,N型硅片电池占比提升迅速。 3、电池:盈利情况好转,各家新技术积极推进中,TOPCon电池供不应求,溢价1-1.5毛/W,ABC电池初显。 4、组件:二季度出货指引普遍环增30%+,盈利环比持平或以上,全年盈利预期良好。美国盈利优异,各家出货改善。龙
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2023-05-23 15:21:20
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汽车连接器品类全,远期成长动力足,继续推荐徕木股份
#4月公司营收/净利润持续高增长: 公司近期发布4月企业经营情况,测算 2023 年1-4 月营业收入约为 3.09亿元,YOY+ 22.20%;其中单 4 月份实现营收约 0.76亿元,YOY+54.75%。2023 年度1-4 月归母净利润为0.27亿元,YOY +58.29%,其中 4 月份归母净利润为0.066亿元,YOY+256.37%。测算单4月净利润率为8.7%,基本和Q1保持一致。 #我们看好徕木股份原因: (1)料号全:公司为国内汽车连接器料号最全厂商之一,且跟踪下来看目前已经
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曼恩斯特深度:涂布模头王者,第二成长空间广阔-0522
——————————— 公司定位:曼恩斯特是国内涂布模头的细分赛道龙头,主要产品包括高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件等。 🌼我们认为公司的成长逻辑在于: 1)目前模头国产化率低(仅3-4成国产化),新增模头国产化率有较大提升空间(有望实现全部国产化替代); 2)存量模头替换占比越来越高(2022年替换需求占20%,2023年提升至30-40%); 3)双层模头/自动化闭环控制模头等渗透率提升(从目前占2-3成有望提升至5成左右),模头单位价值量持续提升(新型模头价值量是普通模头两倍);
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晶盛机电(300316.SZ):单晶炉迎来技术迭代,有望开启新一轮替换
5月22日,公司举行光伏新品发布会,共发布了三款新品:1)MCZ法第五代单晶炉;2)分选装盒一体机;3)钨丝金刚线。 #超导磁场+开放二次平台,五代单晶炉重磅发布。1)超导磁场:第五代单晶炉将大规模用于半导体领域的0.4特斯拉超导磁体导入光伏领域,可以降低硅单晶氧浓度、实现<5ppm超低氧硅片规模化供应。技术方面,超低氧技术可以彻底消除同心圆,提升少子寿命,拓宽有效电阻率可用范围;同时,据晶盛实验验证,磁场技术可以使得电池效率提升0.1%,并且我们预测未来有望提升0.5%+。成本方面,磁场N型相
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安井食品2022年股东大会交流精要
锁鲜装:锁鲜装上市三年带动火锅料整体销售,实现从渠道品牌转向消费者品牌的品牌升级,对于安井贡献不仅仅在于销售增加、毛利提升、品牌升级,战略意义重大,随着火锅料行业成熟、中档产品加速淘汰,未来锁鲜装定位超级大单品、空间更大,口味系列化尽快补齐、丸之尊更迎合年轻消费者。 B端升级:过去产品定位极度性价比,今年发力B端高端产品丸之尊散装丸子,介于老品与锁鲜之间、面向B端,老品升级+推新品预计共10个产品形成系列化,后续把高端散装系列做大战役来推,菜场终端陈列丸之尊专柜实现区隔陈列。 预制菜:安井小厨主
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晶盛机电更新【长江机械&电新&电子】
1、高温制程里硅片的氧含量,是影响转换效率、形成同心圆的重要因素,做低氧之后,电池片效率提升。氧的来源是坩埚的二氧化硅。降氧的途径:1)通过低炉压、大氩气流量的方式促进氧的挥发;2)低氧加热器和高温区控制方式降低热对流;3)减少相对运动,减少对流包括熔体上下对流运动和径向运动(埚转)。 2、第五代单晶炉所有的降氧手段全都有,常规控氧手段最多做到10 ppma,做到7 ppma需要引入半导体的磁场控氧技术。磁场控氧能够将对流下降70%,抑制埚转。 3、公司超导磁场优点:1)干式,不需要液氮;2)运
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精达股份:23Q1扣非同比增长,电磁线平台型公司呼之欲出,受益于特斯拉扩产
#23Q1扣非同比增长: 公司发布2023年一季报年报,实现营收39.9亿元,同比-12.9%,环比-5.7%;实现归母净利润1.01亿元,同比-1.1%,环比-11.1%;实现扣非后归母净利润0.97亿元,同比+7.9%,环比-0.6%。出货有望稳步增长。 #22年业绩逐季回暖。全年看,公司出货 29.3 万吨,完成预算目标的 92.01%,同比-6.5%;受疫情、原材料涨价和下游工业家电等疲软影响,单吨扣非净利为 1300 元/吨,同比下降 450 元/ 吨。单 22Q4 看,公司实现营收
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爱旭股份】新产品蓄势待发,新一轮行情启动
【 市场正在逐步形成ABC组件较TOPCon/PERC组件多盈利0.2-0.3元/W的预期,今年约5GW明年25GW的ABC销量,明年有望形成50亿元ABC的利润,对应目前市值约8倍(送PERC资产)。 售价端,目前公司ABC国内渠道商售价2.06元/W(优惠期1.96元/W),较TOPCon高约0.2元/W,较PERC高约0.3元/W。海外售价较国内高约0.5元/W。基于发电量考虑,TOPCon比PERC多发电4%-5%,ABC有望实现比TOPCon多发电3-5%(目前还在测试),TOPCon
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2023-05-23 15:13:32
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拉卡拉边际变化:23日公告股东增持3% + 24日AI产品及ALL IN数字化战略发布
1)5月23日,拉卡拉发布股份增持公告,股东拉卡拉支付股份有限公司第二期限制性股票激励计划拟增持公司股份不超过2335.5万股,增持比例不超过公司总股本的2.92%; 2)2022年跳码监管罚款一次性落地,23Q1净利润达2.6亿,高基数之上净利润超预期,23Q2费率延续回升趋势,全年逐季延续改善,持有蓝色光标约1.243亿股,非经增厚投资收益。 3)AI解决2700万中小门店需求痛点:5月24日,即将发布AI产品,及重大经营战略变更,数字经营上新门店引流模块,针对2700万存量商户需求,后续发
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MiniLED“玻璃基板”发展趋势清晰!
苹果27寸MiniLED显示器项目,产业链信息显示,项目并未取消,而是推迟到24年或者25年早期。项目依然采用MiniLED技术,最大的变化在于该新款显示器将弃用PCB基板,转而采用玻璃基板。新方案的优点在于玻璃背板厚度更薄、边框更窄、产品寿命更长,且受热膨胀率低,有利于密度较高的Mini LED芯片焊接,以提供更多分区控光来提升显示效果。 首推沃格光电:Mini/Micro LED玻璃基板生产项目一期100万平产能,预计将在2023年7月陆续进行小批量试产,并于8月实现玻璃基板量产;二期将于2
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均胜电子——配套传祺E9,华为座舱域控再下一城
5月21日,广汽传祺E9正式上市,均胜电子将为其供应基于华为芯片方案的座舱域控制器。公司于去年11月与华为签署补充协议,进入华为inside/智选车型座舱域控制器的供应体系。目前,公司和博泰车联网是华为体系中唯二的座舱域控制器tier1。两家供应商均将基于华为芯片与鸿蒙操作系统进行定制化的软硬件开发,为主机厂提供座舱域控制器产品。其中,公司相关产品已量产配套广汽传祺M8。此次量产配套广汽传祺E9,是公司在华为体系内的再次突破,座舱域控制器的有望加速客户开拓进程。 经营持续向好,在手订单充沛。公司
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N型低氧单晶炉迎新一轮技术迭代,利好硅片设备商
事件:连城数控发布KX420PV单晶炉新品,采用MCCz单晶生长技术,通过引入磁场实现更低的氧碳含量、更高的少子寿命。 N型硅片存在同心圆问题,要求更低氧含量。 N型对晶体品质和氧碳含量要求很高,典型问题是由原生氧造成造成的同心圆、黑芯片问题,系高温的硅溶液在坩埚里进行相对高速的对流,因为外面热中间冷,底部热上面冷,硅溶液在坩埚内会形成类似“开锅”现象,造成硅溶液内部出现流动,不停冲刷石英坩埚,而石英就是二氧化硅,其中氧会在冲刷过程中融入硅溶液,造成晶体里含有较多的氧。 而TOPCon后续的高温
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桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿
桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿 1、渠道扩张,天津扩张到北京、上海,今年重点在北京、上海做加盟商低成本扩张,开启线上渠道抖音直播带货、淘宝天猫线上销售,未来可能利用AI数字人直播卖麻花; 2、产品扩张,从麻花到休闲小食品、糕点等产品品类,小食品市场空间巨大,糕点对标北京稻香村销售额超过70亿元,公司现有产品产能6条产线,23年新扩10条产线,产能增长170%。 3、休闲零食新渠道(零食很忙,餐饮KTV渠道铺设):因为今年做了产能升级和效率提升,休闲零食产能跟上开始做渠
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卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年
1、专注石化产业专用设备,持续构建技术壁垒。公司起家与国际主流的乙烯裂解专利技术商(工艺包厂商,如德西尼布、林德工程等)建立良好关系,自研炉管进入后者供应链,后逐渐形成模块化供货能力(持续降本增效)。同时公司持续研发工艺包,PDH工艺包已在远东科技15万吨/年丙烷脱氢项目中应用,乙烯工艺包正在研发,竞争力持续巩固。 2、炼化行业进入资本开支上行期,公司充分受益。行业驱动力包括:①炼油产能过剩,炼化一体化和大型化趋势明确。②中沙能源合作多点开花(荣盛石化是卓然股东),大炼化项目批量落地。③供需与产
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海泰新光:微信掌纹支付亮相或引领支付技术革新,海泰作为市场先行者有望收获行业红利
3月28日,2023微信公开课PRO“微信之约”上,微信官方首次正式将“微信刷掌支付”介绍给大众。近日,北京轨道交通大兴机场线刷掌乘车服务也正式上线。 背景知识: 什么是掌纹识别?移动支付中生物识别技术主要有五种,具体包括指纹、人脸、声波、虹膜、静脉等,手掌识别相对于面部识别有更强的抗泄露风险能力。在应用场景方面,刷掌支付也几乎可以代替刷脸支付。科技是不断发展的,支付形式也在不断演变进化。如果从条码支付时代过渡到“生物识别”支付时代是行业发展的必然趋势。 市场空间有多大?据Frost & Sul
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光伏SNEC系列活动之一:预热策略会交流要点
1、硅料:价格降低速度快于预期,下半年价格可能触底到10万/吨以下。行业整体扩张速度有望收窄,成本质量比拼登上舞台,通威大全延伸至硅粉环节降本。 2、硅片:盈利水平仍高(近期降价后龙头仍有1.5毛),全年格局有望保持良好,各家稼动率水平均处较高水平,N型硅片电池占比提升迅速。 3、电池:盈利情况好转,各家新技术积极推进中,TOPCon电池供不应求,溢价1-1.5毛/W,ABC电池初显。 4、组件:二季度出货指引普遍环增30%+,盈利环比持平或以上,全年盈利预期良好。美国盈利优异,各家出货改善。龙
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汽车连接器品类全,远期成长动力足,继续推荐徕木股份
#4月公司营收/净利润持续高增长: 公司近期发布4月企业经营情况,测算 2023 年1-4 月营业收入约为 3.09亿元,YOY+ 22.20%;其中单 4 月份实现营收约 0.76亿元,YOY+54.75%。2023 年度1-4 月归母净利润为0.27亿元,YOY +58.29%,其中 4 月份归母净利润为0.066亿元,YOY+256.37%。测算单4月净利润率为8.7%,基本和Q1保持一致。 #我们看好徕木股份原因: (1)料号全:公司为国内汽车连接器料号最全厂商之一,且跟踪下来看目前已经
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曼恩斯特深度:涂布模头王者,第二成长空间广阔-0522
——————————— 公司定位:曼恩斯特是国内涂布模头的细分赛道龙头,主要产品包括高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件等。 🌼我们认为公司的成长逻辑在于: 1)目前模头国产化率低(仅3-4成国产化),新增模头国产化率有较大提升空间(有望实现全部国产化替代); 2)存量模头替换占比越来越高(2022年替换需求占20%,2023年提升至30-40%); 3)双层模头/自动化闭环控制模头等渗透率提升(从目前占2-3成有望提升至5成左右),模头单位价值量持续提升(新型模头价值量是普通模头两倍);
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晶盛机电(300316.SZ):单晶炉迎来技术迭代,有望开启新一轮替换
5月22日,公司举行光伏新品发布会,共发布了三款新品:1)MCZ法第五代单晶炉;2)分选装盒一体机;3)钨丝金刚线。 #超导磁场+开放二次平台,五代单晶炉重磅发布。1)超导磁场:第五代单晶炉将大规模用于半导体领域的0.4特斯拉超导磁体导入光伏领域,可以降低硅单晶氧浓度、实现<5ppm超低氧硅片规模化供应。技术方面,超低氧技术可以彻底消除同心圆,提升少子寿命,拓宽有效电阻率可用范围;同时,据晶盛实验验证,磁场技术可以使得电池效率提升0.1%,并且我们预测未来有望提升0.5%+。成本方面,磁场N型相
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安井食品2022年股东大会交流精要
锁鲜装:锁鲜装上市三年带动火锅料整体销售,实现从渠道品牌转向消费者品牌的品牌升级,对于安井贡献不仅仅在于销售增加、毛利提升、品牌升级,战略意义重大,随着火锅料行业成熟、中档产品加速淘汰,未来锁鲜装定位超级大单品、空间更大,口味系列化尽快补齐、丸之尊更迎合年轻消费者。 B端升级:过去产品定位极度性价比,今年发力B端高端产品丸之尊散装丸子,介于老品与锁鲜之间、面向B端,老品升级+推新品预计共10个产品形成系列化,后续把高端散装系列做大战役来推,菜场终端陈列丸之尊专柜实现区隔陈列。 预制菜:安井小厨主
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晶盛机电更新【长江机械&电新&电子】
1、高温制程里硅片的氧含量,是影响转换效率、形成同心圆的重要因素,做低氧之后,电池片效率提升。氧的来源是坩埚的二氧化硅。降氧的途径:1)通过低炉压、大氩气流量的方式促进氧的挥发;2)低氧加热器和高温区控制方式降低热对流;3)减少相对运动,减少对流包括熔体上下对流运动和径向运动(埚转)。 2、第五代单晶炉所有的降氧手段全都有,常规控氧手段最多做到10 ppma,做到7 ppma需要引入半导体的磁场控氧技术。磁场控氧能够将对流下降70%,抑制埚转。 3、公司超导磁场优点:1)干式,不需要液氮;2)运
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精达股份:23Q1扣非同比增长,电磁线平台型公司呼之欲出,受益于特斯拉扩产
#23Q1扣非同比增长: 公司发布2023年一季报年报,实现营收39.9亿元,同比-12.9%,环比-5.7%;实现归母净利润1.01亿元,同比-1.1%,环比-11.1%;实现扣非后归母净利润0.97亿元,同比+7.9%,环比-0.6%。出货有望稳步增长。 #22年业绩逐季回暖。全年看,公司出货 29.3 万吨,完成预算目标的 92.01%,同比-6.5%;受疫情、原材料涨价和下游工业家电等疲软影响,单吨扣非净利为 1300 元/吨,同比下降 450 元/ 吨。单 22Q4 看,公司实现营收
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爱旭股份】新产品蓄势待发,新一轮行情启动
【 市场正在逐步形成ABC组件较TOPCon/PERC组件多盈利0.2-0.3元/W的预期,今年约5GW明年25GW的ABC销量,明年有望形成50亿元ABC的利润,对应目前市值约8倍(送PERC资产)。 售价端,目前公司ABC国内渠道商售价2.06元/W(优惠期1.96元/W),较TOPCon高约0.2元/W,较PERC高约0.3元/W。海外售价较国内高约0.5元/W。基于发电量考虑,TOPCon比PERC多发电4%-5%,ABC有望实现比TOPCon多发电3-5%(目前还在测试),TOPCon
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拉卡拉边际变化:23日公告股东增持3% + 24日AI产品及ALL IN数字化战略发布
1)5月23日,拉卡拉发布股份增持公告,股东拉卡拉支付股份有限公司第二期限制性股票激励计划拟增持公司股份不超过2335.5万股,增持比例不超过公司总股本的2.92%; 2)2022年跳码监管罚款一次性落地,23Q1净利润达2.6亿,高基数之上净利润超预期,23Q2费率延续回升趋势,全年逐季延续改善,持有蓝色光标约1.243亿股,非经增厚投资收益。 3)AI解决2700万中小门店需求痛点:5月24日,即将发布AI产品,及重大经营战略变更,数字经营上新门店引流模块,针对2700万存量商户需求,后续发
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MiniLED“玻璃基板”发展趋势清晰!
苹果27寸MiniLED显示器项目,产业链信息显示,项目并未取消,而是推迟到24年或者25年早期。项目依然采用MiniLED技术,最大的变化在于该新款显示器将弃用PCB基板,转而采用玻璃基板。新方案的优点在于玻璃背板厚度更薄、边框更窄、产品寿命更长,且受热膨胀率低,有利于密度较高的Mini LED芯片焊接,以提供更多分区控光来提升显示效果。 首推沃格光电:Mini/Micro LED玻璃基板生产项目一期100万平产能,预计将在2023年7月陆续进行小批量试产,并于8月实现玻璃基板量产;二期将于2
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沃格光电
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均胜电子——配套传祺E9,华为座舱域控再下一城
5月21日,广汽传祺E9正式上市,均胜电子将为其供应基于华为芯片方案的座舱域控制器。公司于去年11月与华为签署补充协议,进入华为inside/智选车型座舱域控制器的供应体系。目前,公司和博泰车联网是华为体系中唯二的座舱域控制器tier1。两家供应商均将基于华为芯片与鸿蒙操作系统进行定制化的软硬件开发,为主机厂提供座舱域控制器产品。其中,公司相关产品已量产配套广汽传祺M8。此次量产配套广汽传祺E9,是公司在华为体系内的再次突破,座舱域控制器的有望加速客户开拓进程。 经营持续向好,在手订单充沛。公司
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N型低氧单晶炉迎新一轮技术迭代,利好硅片设备商
事件:连城数控发布KX420PV单晶炉新品,采用MCCz单晶生长技术,通过引入磁场实现更低的氧碳含量、更高的少子寿命。 N型硅片存在同心圆问题,要求更低氧含量。 N型对晶体品质和氧碳含量要求很高,典型问题是由原生氧造成造成的同心圆、黑芯片问题,系高温的硅溶液在坩埚里进行相对高速的对流,因为外面热中间冷,底部热上面冷,硅溶液在坩埚内会形成类似“开锅”现象,造成硅溶液内部出现流动,不停冲刷石英坩埚,而石英就是二氧化硅,其中氧会在冲刷过程中融入硅溶液,造成晶体里含有较多的氧。 而TOPCon后续的高温
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桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿
桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿 1、渠道扩张,天津扩张到北京、上海,今年重点在北京、上海做加盟商低成本扩张,开启线上渠道抖音直播带货、淘宝天猫线上销售,未来可能利用AI数字人直播卖麻花; 2、产品扩张,从麻花到休闲小食品、糕点等产品品类,小食品市场空间巨大,糕点对标北京稻香村销售额超过70亿元,公司现有产品产能6条产线,23年新扩10条产线,产能增长170%。 3、休闲零食新渠道(零食很忙,餐饮KTV渠道铺设):因为今年做了产能升级和效率提升,休闲零食产能跟上开始做渠
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卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年
1、专注石化产业专用设备,持续构建技术壁垒。公司起家与国际主流的乙烯裂解专利技术商(工艺包厂商,如德西尼布、林德工程等)建立良好关系,自研炉管进入后者供应链,后逐渐形成模块化供货能力(持续降本增效)。同时公司持续研发工艺包,PDH工艺包已在远东科技15万吨/年丙烷脱氢项目中应用,乙烯工艺包正在研发,竞争力持续巩固。 2、炼化行业进入资本开支上行期,公司充分受益。行业驱动力包括:①炼油产能过剩,炼化一体化和大型化趋势明确。②中沙能源合作多点开花(荣盛石化是卓然股东),大炼化项目批量落地。③供需与产
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海泰新光:微信掌纹支付亮相或引领支付技术革新,海泰作为市场先行者有望收获行业红利
3月28日,2023微信公开课PRO“微信之约”上,微信官方首次正式将“微信刷掌支付”介绍给大众。近日,北京轨道交通大兴机场线刷掌乘车服务也正式上线。 背景知识: 什么是掌纹识别?移动支付中生物识别技术主要有五种,具体包括指纹、人脸、声波、虹膜、静脉等,手掌识别相对于面部识别有更强的抗泄露风险能力。在应用场景方面,刷掌支付也几乎可以代替刷脸支付。科技是不断发展的,支付形式也在不断演变进化。如果从条码支付时代过渡到“生物识别”支付时代是行业发展的必然趋势。 市场空间有多大?据Frost & Sul
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光伏SNEC系列活动之一:预热策略会交流要点
1、硅料:价格降低速度快于预期,下半年价格可能触底到10万/吨以下。行业整体扩张速度有望收窄,成本质量比拼登上舞台,通威大全延伸至硅粉环节降本。 2、硅片:盈利水平仍高(近期降价后龙头仍有1.5毛),全年格局有望保持良好,各家稼动率水平均处较高水平,N型硅片电池占比提升迅速。 3、电池:盈利情况好转,各家新技术积极推进中,TOPCon电池供不应求,溢价1-1.5毛/W,ABC电池初显。 4、组件:二季度出货指引普遍环增30%+,盈利环比持平或以上,全年盈利预期良好。美国盈利优异,各家出货改善。龙
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#4月公司营收/净利润持续高增长: 公司近期发布4月企业经营情况,测算 2023 年1-4 月营业收入约为 3.09亿元,YOY+ 22.20%;其中单 4 月份实现营收约 0.76亿元,YOY+54.75%。2023 年度1-4 月归母净利润为0.27亿元,YOY +58.29%,其中 4 月份归母净利润为0.066亿元,YOY+256.37%。测算单4月净利润率为8.7%,基本和Q1保持一致。 #我们看好徕木股份原因: (1)料号全:公司为国内汽车连接器料号最全厂商之一,且跟踪下来看目前已经
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曼恩斯特深度:涂布模头王者,第二成长空间广阔-0522
——————————— 公司定位:曼恩斯特是国内涂布模头的细分赛道龙头,主要产品包括高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件等。 🌼我们认为公司的成长逻辑在于: 1)目前模头国产化率低(仅3-4成国产化),新增模头国产化率有较大提升空间(有望实现全部国产化替代); 2)存量模头替换占比越来越高(2022年替换需求占20%,2023年提升至30-40%); 3)双层模头/自动化闭环控制模头等渗透率提升(从目前占2-3成有望提升至5成左右),模头单位价值量持续提升(新型模头价值量是普通模头两倍);
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晶盛机电(300316.SZ):单晶炉迎来技术迭代,有望开启新一轮替换
5月22日,公司举行光伏新品发布会,共发布了三款新品:1)MCZ法第五代单晶炉;2)分选装盒一体机;3)钨丝金刚线。 #超导磁场+开放二次平台,五代单晶炉重磅发布。1)超导磁场:第五代单晶炉将大规模用于半导体领域的0.4特斯拉超导磁体导入光伏领域,可以降低硅单晶氧浓度、实现<5ppm超低氧硅片规模化供应。技术方面,超低氧技术可以彻底消除同心圆,提升少子寿命,拓宽有效电阻率可用范围;同时,据晶盛实验验证,磁场技术可以使得电池效率提升0.1%,并且我们预测未来有望提升0.5%+。成本方面,磁场N型相
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安井食品2022年股东大会交流精要
锁鲜装:锁鲜装上市三年带动火锅料整体销售,实现从渠道品牌转向消费者品牌的品牌升级,对于安井贡献不仅仅在于销售增加、毛利提升、品牌升级,战略意义重大,随着火锅料行业成熟、中档产品加速淘汰,未来锁鲜装定位超级大单品、空间更大,口味系列化尽快补齐、丸之尊更迎合年轻消费者。 B端升级:过去产品定位极度性价比,今年发力B端高端产品丸之尊散装丸子,介于老品与锁鲜之间、面向B端,老品升级+推新品预计共10个产品形成系列化,后续把高端散装系列做大战役来推,菜场终端陈列丸之尊专柜实现区隔陈列。 预制菜:安井小厨主
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1、高温制程里硅片的氧含量,是影响转换效率、形成同心圆的重要因素,做低氧之后,电池片效率提升。氧的来源是坩埚的二氧化硅。降氧的途径:1)通过低炉压、大氩气流量的方式促进氧的挥发;2)低氧加热器和高温区控制方式降低热对流;3)减少相对运动,减少对流包括熔体上下对流运动和径向运动(埚转)。 2、第五代单晶炉所有的降氧手段全都有,常规控氧手段最多做到10 ppma,做到7 ppma需要引入半导体的磁场控氧技术。磁场控氧能够将对流下降70%,抑制埚转。 3、公司超导磁场优点:1)干式,不需要液氮;2)运
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精达股份:23Q1扣非同比增长,电磁线平台型公司呼之欲出,受益于特斯拉扩产
#23Q1扣非同比增长: 公司发布2023年一季报年报,实现营收39.9亿元,同比-12.9%,环比-5.7%;实现归母净利润1.01亿元,同比-1.1%,环比-11.1%;实现扣非后归母净利润0.97亿元,同比+7.9%,环比-0.6%。出货有望稳步增长。 #22年业绩逐季回暖。全年看,公司出货 29.3 万吨,完成预算目标的 92.01%,同比-6.5%;受疫情、原材料涨价和下游工业家电等疲软影响,单吨扣非净利为 1300 元/吨,同比下降 450 元/ 吨。单 22Q4 看,公司实现营收
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爱旭股份】新产品蓄势待发,新一轮行情启动
【 市场正在逐步形成ABC组件较TOPCon/PERC组件多盈利0.2-0.3元/W的预期,今年约5GW明年25GW的ABC销量,明年有望形成50亿元ABC的利润,对应目前市值约8倍(送PERC资产)。 售价端,目前公司ABC国内渠道商售价2.06元/W(优惠期1.96元/W),较TOPCon高约0.2元/W,较PERC高约0.3元/W。海外售价较国内高约0.5元/W。基于发电量考虑,TOPCon比PERC多发电4%-5%,ABC有望实现比TOPCon多发电3-5%(目前还在测试),TOPCon
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拉卡拉边际变化:23日公告股东增持3% + 24日AI产品及ALL IN数字化战略发布
1)5月23日,拉卡拉发布股份增持公告,股东拉卡拉支付股份有限公司第二期限制性股票激励计划拟增持公司股份不超过2335.5万股,增持比例不超过公司总股本的2.92%; 2)2022年跳码监管罚款一次性落地,23Q1净利润达2.6亿,高基数之上净利润超预期,23Q2费率延续回升趋势,全年逐季延续改善,持有蓝色光标约1.243亿股,非经增厚投资收益。 3)AI解决2700万中小门店需求痛点:5月24日,即将发布AI产品,及重大经营战略变更,数字经营上新门店引流模块,针对2700万存量商户需求,后续发
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MiniLED“玻璃基板”发展趋势清晰!
苹果27寸MiniLED显示器项目,产业链信息显示,项目并未取消,而是推迟到24年或者25年早期。项目依然采用MiniLED技术,最大的变化在于该新款显示器将弃用PCB基板,转而采用玻璃基板。新方案的优点在于玻璃背板厚度更薄、边框更窄、产品寿命更长,且受热膨胀率低,有利于密度较高的Mini LED芯片焊接,以提供更多分区控光来提升显示效果。 首推沃格光电:Mini/Micro LED玻璃基板生产项目一期100万平产能,预计将在2023年7月陆续进行小批量试产,并于8月实现玻璃基板量产;二期将于2
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均胜电子——配套传祺E9,华为座舱域控再下一城
5月21日,广汽传祺E9正式上市,均胜电子将为其供应基于华为芯片方案的座舱域控制器。公司于去年11月与华为签署补充协议,进入华为inside/智选车型座舱域控制器的供应体系。目前,公司和博泰车联网是华为体系中唯二的座舱域控制器tier1。两家供应商均将基于华为芯片与鸿蒙操作系统进行定制化的软硬件开发,为主机厂提供座舱域控制器产品。其中,公司相关产品已量产配套广汽传祺M8。此次量产配套广汽传祺E9,是公司在华为体系内的再次突破,座舱域控制器的有望加速客户开拓进程。 经营持续向好,在手订单充沛。公司
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N型低氧单晶炉迎新一轮技术迭代,利好硅片设备商
事件:连城数控发布KX420PV单晶炉新品,采用MCCz单晶生长技术,通过引入磁场实现更低的氧碳含量、更高的少子寿命。 N型硅片存在同心圆问题,要求更低氧含量。 N型对晶体品质和氧碳含量要求很高,典型问题是由原生氧造成造成的同心圆、黑芯片问题,系高温的硅溶液在坩埚里进行相对高速的对流,因为外面热中间冷,底部热上面冷,硅溶液在坩埚内会形成类似“开锅”现象,造成硅溶液内部出现流动,不停冲刷石英坩埚,而石英就是二氧化硅,其中氧会在冲刷过程中融入硅溶液,造成晶体里含有较多的氧。 而TOPCon后续的高温
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桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿
桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿 1、渠道扩张,天津扩张到北京、上海,今年重点在北京、上海做加盟商低成本扩张,开启线上渠道抖音直播带货、淘宝天猫线上销售,未来可能利用AI数字人直播卖麻花; 2、产品扩张,从麻花到休闲小食品、糕点等产品品类,小食品市场空间巨大,糕点对标北京稻香村销售额超过70亿元,公司现有产品产能6条产线,23年新扩10条产线,产能增长170%。 3、休闲零食新渠道(零食很忙,餐饮KTV渠道铺设):因为今年做了产能升级和效率提升,休闲零食产能跟上开始做渠
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卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年
1、专注石化产业专用设备,持续构建技术壁垒。公司起家与国际主流的乙烯裂解专利技术商(工艺包厂商,如德西尼布、林德工程等)建立良好关系,自研炉管进入后者供应链,后逐渐形成模块化供货能力(持续降本增效)。同时公司持续研发工艺包,PDH工艺包已在远东科技15万吨/年丙烷脱氢项目中应用,乙烯工艺包正在研发,竞争力持续巩固。 2、炼化行业进入资本开支上行期,公司充分受益。行业驱动力包括:①炼油产能过剩,炼化一体化和大型化趋势明确。②中沙能源合作多点开花(荣盛石化是卓然股东),大炼化项目批量落地。③供需与产
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2023-05-23 15:25:55
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海泰新光:微信掌纹支付亮相或引领支付技术革新,海泰作为市场先行者有望收获行业红利
3月28日,2023微信公开课PRO“微信之约”上,微信官方首次正式将“微信刷掌支付”介绍给大众。近日,北京轨道交通大兴机场线刷掌乘车服务也正式上线。 背景知识: 什么是掌纹识别?移动支付中生物识别技术主要有五种,具体包括指纹、人脸、声波、虹膜、静脉等,手掌识别相对于面部识别有更强的抗泄露风险能力。在应用场景方面,刷掌支付也几乎可以代替刷脸支付。科技是不断发展的,支付形式也在不断演变进化。如果从条码支付时代过渡到“生物识别”支付时代是行业发展的必然趋势。 市场空间有多大?据Frost & Sul
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光伏SNEC系列活动之一:预热策略会交流要点
1、硅料:价格降低速度快于预期,下半年价格可能触底到10万/吨以下。行业整体扩张速度有望收窄,成本质量比拼登上舞台,通威大全延伸至硅粉环节降本。 2、硅片:盈利水平仍高(近期降价后龙头仍有1.5毛),全年格局有望保持良好,各家稼动率水平均处较高水平,N型硅片电池占比提升迅速。 3、电池:盈利情况好转,各家新技术积极推进中,TOPCon电池供不应求,溢价1-1.5毛/W,ABC电池初显。 4、组件:二季度出货指引普遍环增30%+,盈利环比持平或以上,全年盈利预期良好。美国盈利优异,各家出货改善。龙
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2023-05-23 15:21:20
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汽车连接器品类全,远期成长动力足,继续推荐徕木股份
#4月公司营收/净利润持续高增长: 公司近期发布4月企业经营情况,测算 2023 年1-4 月营业收入约为 3.09亿元,YOY+ 22.20%;其中单 4 月份实现营收约 0.76亿元,YOY+54.75%。2023 年度1-4 月归母净利润为0.27亿元,YOY +58.29%,其中 4 月份归母净利润为0.066亿元,YOY+256.37%。测算单4月净利润率为8.7%,基本和Q1保持一致。 #我们看好徕木股份原因: (1)料号全:公司为国内汽车连接器料号最全厂商之一,且跟踪下来看目前已经
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徕木股份
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曼恩斯特深度:涂布模头王者,第二成长空间广阔-0522
——————————— 公司定位:曼恩斯特是国内涂布模头的细分赛道龙头,主要产品包括高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件等。 🌼我们认为公司的成长逻辑在于: 1)目前模头国产化率低(仅3-4成国产化),新增模头国产化率有较大提升空间(有望实现全部国产化替代); 2)存量模头替换占比越来越高(2022年替换需求占20%,2023年提升至30-40%); 3)双层模头/自动化闭环控制模头等渗透率提升(从目前占2-3成有望提升至5成左右),模头单位价值量持续提升(新型模头价值量是普通模头两倍);
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曼恩斯特
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晶盛机电(300316.SZ):单晶炉迎来技术迭代,有望开启新一轮替换
5月22日,公司举行光伏新品发布会,共发布了三款新品:1)MCZ法第五代单晶炉;2)分选装盒一体机;3)钨丝金刚线。 #超导磁场+开放二次平台,五代单晶炉重磅发布。1)超导磁场:第五代单晶炉将大规模用于半导体领域的0.4特斯拉超导磁体导入光伏领域,可以降低硅单晶氧浓度、实现<5ppm超低氧硅片规模化供应。技术方面,超低氧技术可以彻底消除同心圆,提升少子寿命,拓宽有效电阻率可用范围;同时,据晶盛实验验证,磁场技术可以使得电池效率提升0.1%,并且我们预测未来有望提升0.5%+。成本方面,磁场N型相
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安井食品2022年股东大会交流精要
锁鲜装:锁鲜装上市三年带动火锅料整体销售,实现从渠道品牌转向消费者品牌的品牌升级,对于安井贡献不仅仅在于销售增加、毛利提升、品牌升级,战略意义重大,随着火锅料行业成熟、中档产品加速淘汰,未来锁鲜装定位超级大单品、空间更大,口味系列化尽快补齐、丸之尊更迎合年轻消费者。 B端升级:过去产品定位极度性价比,今年发力B端高端产品丸之尊散装丸子,介于老品与锁鲜之间、面向B端,老品升级+推新品预计共10个产品形成系列化,后续把高端散装系列做大战役来推,菜场终端陈列丸之尊专柜实现区隔陈列。 预制菜:安井小厨主
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晶盛机电更新【长江机械&电新&电子】
1、高温制程里硅片的氧含量,是影响转换效率、形成同心圆的重要因素,做低氧之后,电池片效率提升。氧的来源是坩埚的二氧化硅。降氧的途径:1)通过低炉压、大氩气流量的方式促进氧的挥发;2)低氧加热器和高温区控制方式降低热对流;3)减少相对运动,减少对流包括熔体上下对流运动和径向运动(埚转)。 2、第五代单晶炉所有的降氧手段全都有,常规控氧手段最多做到10 ppma,做到7 ppma需要引入半导体的磁场控氧技术。磁场控氧能够将对流下降70%,抑制埚转。 3、公司超导磁场优点:1)干式,不需要液氮;2)运
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精达股份:23Q1扣非同比增长,电磁线平台型公司呼之欲出,受益于特斯拉扩产
#23Q1扣非同比增长: 公司发布2023年一季报年报,实现营收39.9亿元,同比-12.9%,环比-5.7%;实现归母净利润1.01亿元,同比-1.1%,环比-11.1%;实现扣非后归母净利润0.97亿元,同比+7.9%,环比-0.6%。出货有望稳步增长。 #22年业绩逐季回暖。全年看,公司出货 29.3 万吨,完成预算目标的 92.01%,同比-6.5%;受疫情、原材料涨价和下游工业家电等疲软影响,单吨扣非净利为 1300 元/吨,同比下降 450 元/ 吨。单 22Q4 看,公司实现营收
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爱旭股份】新产品蓄势待发,新一轮行情启动
【 市场正在逐步形成ABC组件较TOPCon/PERC组件多盈利0.2-0.3元/W的预期,今年约5GW明年25GW的ABC销量,明年有望形成50亿元ABC的利润,对应目前市值约8倍(送PERC资产)。 售价端,目前公司ABC国内渠道商售价2.06元/W(优惠期1.96元/W),较TOPCon高约0.2元/W,较PERC高约0.3元/W。海外售价较国内高约0.5元/W。基于发电量考虑,TOPCon比PERC多发电4%-5%,ABC有望实现比TOPCon多发电3-5%(目前还在测试),TOPCon
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2023-05-23 15:13:32
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拉卡拉边际变化:23日公告股东增持3% + 24日AI产品及ALL IN数字化战略发布
1)5月23日,拉卡拉发布股份增持公告,股东拉卡拉支付股份有限公司第二期限制性股票激励计划拟增持公司股份不超过2335.5万股,增持比例不超过公司总股本的2.92%; 2)2022年跳码监管罚款一次性落地,23Q1净利润达2.6亿,高基数之上净利润超预期,23Q2费率延续回升趋势,全年逐季延续改善,持有蓝色光标约1.243亿股,非经增厚投资收益。 3)AI解决2700万中小门店需求痛点:5月24日,即将发布AI产品,及重大经营战略变更,数字经营上新门店引流模块,针对2700万存量商户需求,后续发
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拉卡拉
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MiniLED“玻璃基板”发展趋势清晰!
苹果27寸MiniLED显示器项目,产业链信息显示,项目并未取消,而是推迟到24年或者25年早期。项目依然采用MiniLED技术,最大的变化在于该新款显示器将弃用PCB基板,转而采用玻璃基板。新方案的优点在于玻璃背板厚度更薄、边框更窄、产品寿命更长,且受热膨胀率低,有利于密度较高的Mini LED芯片焊接,以提供更多分区控光来提升显示效果。 首推沃格光电:Mini/Micro LED玻璃基板生产项目一期100万平产能,预计将在2023年7月陆续进行小批量试产,并于8月实现玻璃基板量产;二期将于2
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沃格光电
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均胜电子——配套传祺E9,华为座舱域控再下一城
5月21日,广汽传祺E9正式上市,均胜电子将为其供应基于华为芯片方案的座舱域控制器。公司于去年11月与华为签署补充协议,进入华为inside/智选车型座舱域控制器的供应体系。目前,公司和博泰车联网是华为体系中唯二的座舱域控制器tier1。两家供应商均将基于华为芯片与鸿蒙操作系统进行定制化的软硬件开发,为主机厂提供座舱域控制器产品。其中,公司相关产品已量产配套广汽传祺M8。此次量产配套广汽传祺E9,是公司在华为体系内的再次突破,座舱域控制器的有望加速客户开拓进程。 经营持续向好,在手订单充沛。公司
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N型低氧单晶炉迎新一轮技术迭代,利好硅片设备商
事件:连城数控发布KX420PV单晶炉新品,采用MCCz单晶生长技术,通过引入磁场实现更低的氧碳含量、更高的少子寿命。 N型硅片存在同心圆问题,要求更低氧含量。 N型对晶体品质和氧碳含量要求很高,典型问题是由原生氧造成造成的同心圆、黑芯片问题,系高温的硅溶液在坩埚里进行相对高速的对流,因为外面热中间冷,底部热上面冷,硅溶液在坩埚内会形成类似“开锅”现象,造成硅溶液内部出现流动,不停冲刷石英坩埚,而石英就是二氧化硅,其中氧会在冲刷过程中融入硅溶液,造成晶体里含有较多的氧。 而TOPCon后续的高温
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桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿
桂发祥(002820.SZ)——看2倍空间,目标市值60亿 1、渠道扩张,天津扩张到北京、上海,今年重点在北京、上海做加盟商低成本扩张,开启线上渠道抖音直播带货、淘宝天猫线上销售,未来可能利用AI数字人直播卖麻花; 2、产品扩张,从麻花到休闲小食品、糕点等产品品类,小食品市场空间巨大,糕点对标北京稻香村销售额超过70亿元,公司现有产品产能6条产线,23年新扩10条产线,产能增长170%。 3、休闲零食新渠道(零食很忙,餐饮KTV渠道铺设):因为今年做了产能升级和效率提升,休闲零食产能跟上开始做渠
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1、专注石化产业专用设备,持续构建技术壁垒。公司起家与国际主流的乙烯裂解专利技术商(工艺包厂商,如德西尼布、林德工程等)建立良好关系,自研炉管进入后者供应链,后逐渐形成模块化供货能力(持续降本增效)。同时公司持续研发工艺包,PDH工艺包已在远东科技15万吨/年丙烷脱氢项目中应用,乙烯工艺包正在研发,竞争力持续巩固。 2、炼化行业进入资本开支上行期,公司充分受益。行业驱动力包括:①炼油产能过剩,炼化一体化和大型化趋势明确。②中沙能源合作多点开花(荣盛石化是卓然股东),大炼化项目批量落地。③供需与产
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