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2023-05-19 08:14:15
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中科飞测新股报告:关键卡脖子环节的检测量测设备龙头
国内检测量测设备龙头,持续快速放量 -- 中科飞测是国内领先的检测量测设备厂商,最早由中科院微电子所参与设立,核心技术人员也均有中科院任职经历,研发团队强大。 -- 公司产品包括图形晶圆检测设备、无图形晶圆检测设备、三维形貌量测设备、薄膜膜厚量测设备等,已应用于国内28nm 及以上制程的集成电路制造产线,客户覆盖中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等知名客户。 --近年来随着产品推出和客户开拓,2018-2022年收入复合增速高达103%。 半导体国产替代大势所趋,检测量测
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2023-05-19 08:12:57
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中通快递:1Q23利润超预期,聚焦份额提升与成本优化
1Q23利润超市场预期 公司公布1Q23业绩: -收入89.83亿元,同比+14%; -归母净利润16.70亿元,同比+84%; 非通用准则净利润19.20亿元,同比+82%,超出市场预期,我们认为主因成本优化效果超预期。 -1Q23业务量同比+20%,好于行业平均水平的+11%; -市场份额同比提升1.8个百分点至23.4%; -(扣除货代)单票收入为1.40元(同比下降4%或0.05元),主要受快递包裹小件化及KA业务占比下降影响; -(扣除货代)单票成本1.00元(同比下降13%或0.15
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拓普集团更新&再推荐-0518
拓普集团更新&再推荐-0518 ————————— 🌼二季度业绩怎么看 营收端分客户来看: ①预计特斯拉Q2全球产量46.8万辆,环比+12%,对应来自特斯拉营收环比+16%,约28.4亿元,占比55%; ②预计吉利Q2销量34.7万辆,环比+8%,对应营收环比+10%,约5亿元,占比10%; ③其他客户参考Q2乘用车销量环比增速,预计营收环比+15%,约16.8亿元,占比33%。 我们预计Q2公司整体营收51.3亿元,净利率提升至10.5%,净利润5.4亿元,同比+68%,环比+20%。 🌼
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富信科技:光模块大Beta下,最强预期差的Alpha
光模块演进至800G,Micro TEC量价齐升 复盘整个Micro TEC市场从3G时代到5G时代,已经呈现了指数级别增长。从3G时代的几十万美元市场到4G时代的几千万美元量级市场再到5G时代的30亿人民币量级市场,以及2024年的60亿人民币量级市场。从光模块演进路线来看,100G TEC单价约为2美元,400G约为3美元,800G约为4美元,用量也从100G每个光模块的4片提升至至800G的6到8片。 通信级别Micro TEC唯一玩家,国产替代格局清晰 光模块供应链整体国产化诉求较强,富
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2023-05-19 08:10:33
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汉仪股份:2C千万用户+创意设计(从字体到图片&视频)
AI技术积累:A股唯一字库上市公司,集【字体创意&文化创意&商业IP】优势。字体生成、字体/烟草防伪码/物流单据/发票/银行回单识别。投资UPDF产品,进一步丰富文档pdf技术 场景积累:业务场景延展,从字符设计向图形图像&视频设计延展。海外对标设计平台Canva(估值400亿美元) 用户:旗下字体/图片应用“字由“,截至 2022 年末累计注册用户已超 1000 万,平台内容从字体向图片、视频以及3D延展。投资的UPDF产品截至2023年2月底注册用户已超12万人,付费用户一万人。 估值: 2
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2023-05-19 08:09:47
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路德环境
路德环境调研反馈】 自上而下看行业需求: (1)上游酒厂短时集中弃糟痛点明确; (2)下游粮食安全主题(国内饲料原料需求占总粮食消耗近52%)+饲料限抗背景下,功能性饲料原料需求广阔。 自下而上看公司优势: (1)量:金沙一期4月投运,24年底规划饲料产能52万吨(原料端均有合作酒厂),22~25年销量预计7/15/36/49万吨。(股权激励目标较高) (2)价:产品力保障,一代产品价格稳定;研发驱动,二代产品“蔺福”提价约300元/吨。 (3)看长期:快速布局赤水河沿岸酱酒集中产地,形成先进入
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2023-05-19 08:08:26
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九联科技(688609)20cm涨停
九联科技(688609)20cm涨停,映翰通(688080)+13%,广和通(300638)+8%,具身智能有望引领下一轮AI浪潮,其中通信传输量的需求将大增! 在特斯拉股东大会上,马斯克推测Optimus需求将达100亿台,远远超过汽车需求。机器人采用FSD系统,但算法难度远大于自动驾驶。通用型AI算法支持的机器人,是公司未来长期价值所在。 智能机器人的背后是算力、算法、通信、数据等核心要素的有机融合。具备算力、算法与无线通信能力的无线通信设备能够帮助机器人实现各类场景的自主导航、自动作业与自
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中际联合年报和一季报点评:海外收入占比提升,毛利率向上修复
#人员扩张致利润短期承压。2022年全年国内风电吊装量为49.8GW,同比下降10.8%。受行业装机下降影响,2022年公司国内收入4.81亿元,同比大幅下降33.9%。另一方面,公司在2022年四季度进行了销售和研发人员的扩张,带来了销售、管理和研发费用的增长。截止2022年底,公司销售人员数量是195人,同比增长40.3%;公司技术人员数量是316人,同比增长49.1%。2023Q1国内风电并网装机10.4GW,同比增长31.6%,但是由于公司收入确认相对靠后,所以行业的修复暂时也未能体现在
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2023-05-19 08:06:32
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深信服安全GPT展示快评—20230518
深信服安全GPT展示快评—20230518 安全GPT是什么? 公司安全GPT是开源大模型+海量安全数据+威胁情报+安全知识训练得到,通过大量安全专家和在线安全产品、原有小模型对其进行了大量微调,可针对用户自身安全日志和产品进行个性化检测诊断。安全GPT为自研,部署在托管云中。目前在文件检测、行为检测、日志分析等10+不同领域都有AI赋能,后续所有产品都将接入安全GPT。 赋能效果如何? 大幅提升流量和日志的安全检测能力,用户安全现状自动分析及建议生成,自动化调查、分析、研判提升安全运营效率,自
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2023-05-19 08:05:43
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牧原股份交流小结
-------------------------- 1.猪价:周期判断不易,公司的任务是把猪养好。目前母猪多、肉猪多、冷库存肉多,供求关系要达到市场的平衡,需要一段时间的消化。但公司认为这也将会带来更多机会。 2.成本:目前集团内部成本弥散度较大,最优秀的南阳区域约14.6,差的辽宁约19。下一步抓管理优化和技术创新,有信心做到14.5以下,中长期挖掘600元/头的成本下降目标。 3.屠宰:去年屠宰736万头、亏损约8亿元。今年截至目前屠宰生猪350+万头、亏损约2亿元。预计全年屠宰生猪100
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深信服安全GPT展示快评—20230518
安全GPT是什么? 公司安全GPT是开源大模型+海量安全数据+威胁情报+安全知识训练得到,通过大量安全专家和在线安全产品、原有小模型对其进行了大量微调,可针对用户自身安全日志和产品进行个性化检测诊断。安全GPT为自研,部署在托管云中。目前在文件检测、行为检测、日志分析等10+不同领域都有AI赋能,后续所有产品都将接入安全GPT。 赋能效果如何? 大幅提升流量和日志的安全检测能力,用户安全现状自动分析及建议生成,自动化调查、分析、研判提升安全运营效率,自然语言交互提高用户体验降低专业性要求。 怎么
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2023-05-19 08:04:22
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奥比中光涨停点评:机器人视觉市占率第一
?奥比中光涨停点评:机器人视觉市占率第一,看好3D传感器是受益AI拉动弹性最大的传感器品种! 🎙公司股价今日20cm涨停,我们认为主要原因系机器人板块集体大涨,公司是机器人视觉最纯正标的,目前已针对不同类型机器人推出多种视觉感知方案,可提供单目结构光、双目结构光、激光雷达、iToF 等全技术路线 3D 视觉传感器,在机器人领域市占率第一。 📸3D传感器在机器人的应用主要是导航、建模和避障,模拟人类眼睛的功能,实时建立规划路线,全面感知空间环境状况,并转化成深度场景。根据马斯克5.17日股东大
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明月镜片:离焦镜12个月临床随访结果表现靓丽
临床随访结果显示,戴镜12个月轻松控pro延缓等效球镜度/眼轴增长效果分别为60%/51%,其中戴镜第二个半年,延缓增长效果分别为74%/64%,环比表现更为靓丽,主要系前期受到疫情封控影响。此外,公司临床试验选取对照组为明月非球面单光镜片(具备部分离焦效果),一定程度削减等效球镜度及眼轴变化幅度,我们认为实际近视防控有效率或更高。 临床随访结果显示,戴镜后每个季度延缓等效球镜度增长效果分别为无统计学意义/50%/58%/82%,延缓眼轴增长效果分别为33%/44%/60%/75%,伴随佩戴时间
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双良节能深度:设备业务多点开花,硅片组件打开远期成长空间
设备业务稳中有升,光伏业务开始放量:公司早期以节能节水设备起家,2021年起布局光伏硅片及组件业务。2022年实现营收144.8亿元,同比+278%;归母净利9.6亿元,同比+208%;1Q23实现营业收入54.6亿元,同比+215%,归母净利润5.0亿元,同比+315%,硅片业务助力公司业绩大幅增长。 还原炉业务稳步增长,节能节水业务迎来发展新篇章:公司为多晶硅还原炉龙头,受益于后续硅料产能扩张及存量设备替换需求,我们预计2022-2024年还原炉新建+存量替换所带来增量市场空间有望分别达到6
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2023-05-18 13:03:20
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温控板块差异性标的:飞龙股份、银轮股份、鑫磊股份
温控板块除主流的英维克、高澜、同飞等公司,还有很多值得关注的、处于高速发展中的新兴标的,如飞龙股份、银轮股份、鑫磊股份等。 飞龙股份:1、专注于泵在各种场景的应用,两大布局:传统水泵内资市占率第一,新能源业务快速发展。传统业务油车机械泵预计收入上相对比较平稳,毛利率约30%,净利率约6%-7%,但随新业务的快速发展,传统业务占比将逐渐降低。 2、新能源业务中,其中:1)发动机节能减排部件(涡轮增压机壳体)主要应用于新能源车,增速约30-40%,毛利率20%- 30%;2)新能源车电子泵增速较快,
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中科飞测新股报告:关键卡脖子环节的检测量测设备龙头
国内检测量测设备龙头,持续快速放量 -- 中科飞测是国内领先的检测量测设备厂商,最早由中科院微电子所参与设立,核心技术人员也均有中科院任职经历,研发团队强大。 -- 公司产品包括图形晶圆检测设备、无图形晶圆检测设备、三维形貌量测设备、薄膜膜厚量测设备等,已应用于国内28nm 及以上制程的集成电路制造产线,客户覆盖中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等知名客户。 --近年来随着产品推出和客户开拓,2018-2022年收入复合增速高达103%。 半导体国产替代大势所趋,检测量测
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中通快递:1Q23利润超预期,聚焦份额提升与成本优化
1Q23利润超市场预期 公司公布1Q23业绩: -收入89.83亿元,同比+14%; -归母净利润16.70亿元,同比+84%; 非通用准则净利润19.20亿元,同比+82%,超出市场预期,我们认为主因成本优化效果超预期。 -1Q23业务量同比+20%,好于行业平均水平的+11%; -市场份额同比提升1.8个百分点至23.4%; -(扣除货代)单票收入为1.40元(同比下降4%或0.05元),主要受快递包裹小件化及KA业务占比下降影响; -(扣除货代)单票成本1.00元(同比下降13%或0.15
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拓普集团更新&再推荐-0518
拓普集团更新&再推荐-0518 ————————— 🌼二季度业绩怎么看 营收端分客户来看: ①预计特斯拉Q2全球产量46.8万辆,环比+12%,对应来自特斯拉营收环比+16%,约28.4亿元,占比55%; ②预计吉利Q2销量34.7万辆,环比+8%,对应营收环比+10%,约5亿元,占比10%; ③其他客户参考Q2乘用车销量环比增速,预计营收环比+15%,约16.8亿元,占比33%。 我们预计Q2公司整体营收51.3亿元,净利率提升至10.5%,净利润5.4亿元,同比+68%,环比+20%。 🌼
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富信科技:光模块大Beta下,最强预期差的Alpha
光模块演进至800G,Micro TEC量价齐升 复盘整个Micro TEC市场从3G时代到5G时代,已经呈现了指数级别增长。从3G时代的几十万美元市场到4G时代的几千万美元量级市场再到5G时代的30亿人民币量级市场,以及2024年的60亿人民币量级市场。从光模块演进路线来看,100G TEC单价约为2美元,400G约为3美元,800G约为4美元,用量也从100G每个光模块的4片提升至至800G的6到8片。 通信级别Micro TEC唯一玩家,国产替代格局清晰 光模块供应链整体国产化诉求较强,富
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汉仪股份:2C千万用户+创意设计(从字体到图片&视频)
AI技术积累:A股唯一字库上市公司,集【字体创意&文化创意&商业IP】优势。字体生成、字体/烟草防伪码/物流单据/发票/银行回单识别。投资UPDF产品,进一步丰富文档pdf技术 场景积累:业务场景延展,从字符设计向图形图像&视频设计延展。海外对标设计平台Canva(估值400亿美元) 用户:旗下字体/图片应用“字由“,截至 2022 年末累计注册用户已超 1000 万,平台内容从字体向图片、视频以及3D延展。投资的UPDF产品截至2023年2月底注册用户已超12万人,付费用户一万人。 估值: 2
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路德环境调研反馈】 自上而下看行业需求: (1)上游酒厂短时集中弃糟痛点明确; (2)下游粮食安全主题(国内饲料原料需求占总粮食消耗近52%)+饲料限抗背景下,功能性饲料原料需求广阔。 自下而上看公司优势: (1)量:金沙一期4月投运,24年底规划饲料产能52万吨(原料端均有合作酒厂),22~25年销量预计7/15/36/49万吨。(股权激励目标较高) (2)价:产品力保障,一代产品价格稳定;研发驱动,二代产品“蔺福”提价约300元/吨。 (3)看长期:快速布局赤水河沿岸酱酒集中产地,形成先进入
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九联科技(688609)20cm涨停
九联科技(688609)20cm涨停,映翰通(688080)+13%,广和通(300638)+8%,具身智能有望引领下一轮AI浪潮,其中通信传输量的需求将大增! 在特斯拉股东大会上,马斯克推测Optimus需求将达100亿台,远远超过汽车需求。机器人采用FSD系统,但算法难度远大于自动驾驶。通用型AI算法支持的机器人,是公司未来长期价值所在。 智能机器人的背后是算力、算法、通信、数据等核心要素的有机融合。具备算力、算法与无线通信能力的无线通信设备能够帮助机器人实现各类场景的自主导航、自动作业与自
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中际联合年报和一季报点评:海外收入占比提升,毛利率向上修复
#人员扩张致利润短期承压。2022年全年国内风电吊装量为49.8GW,同比下降10.8%。受行业装机下降影响,2022年公司国内收入4.81亿元,同比大幅下降33.9%。另一方面,公司在2022年四季度进行了销售和研发人员的扩张,带来了销售、管理和研发费用的增长。截止2022年底,公司销售人员数量是195人,同比增长40.3%;公司技术人员数量是316人,同比增长49.1%。2023Q1国内风电并网装机10.4GW,同比增长31.6%,但是由于公司收入确认相对靠后,所以行业的修复暂时也未能体现在
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深信服安全GPT展示快评—20230518
深信服安全GPT展示快评—20230518 安全GPT是什么? 公司安全GPT是开源大模型+海量安全数据+威胁情报+安全知识训练得到,通过大量安全专家和在线安全产品、原有小模型对其进行了大量微调,可针对用户自身安全日志和产品进行个性化检测诊断。安全GPT为自研,部署在托管云中。目前在文件检测、行为检测、日志分析等10+不同领域都有AI赋能,后续所有产品都将接入安全GPT。 赋能效果如何? 大幅提升流量和日志的安全检测能力,用户安全现状自动分析及建议生成,自动化调查、分析、研判提升安全运营效率,自
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-------------------------- 1.猪价:周期判断不易,公司的任务是把猪养好。目前母猪多、肉猪多、冷库存肉多,供求关系要达到市场的平衡,需要一段时间的消化。但公司认为这也将会带来更多机会。 2.成本:目前集团内部成本弥散度较大,最优秀的南阳区域约14.6,差的辽宁约19。下一步抓管理优化和技术创新,有信心做到14.5以下,中长期挖掘600元/头的成本下降目标。 3.屠宰:去年屠宰736万头、亏损约8亿元。今年截至目前屠宰生猪350+万头、亏损约2亿元。预计全年屠宰生猪100
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深信服安全GPT展示快评—20230518
安全GPT是什么? 公司安全GPT是开源大模型+海量安全数据+威胁情报+安全知识训练得到,通过大量安全专家和在线安全产品、原有小模型对其进行了大量微调,可针对用户自身安全日志和产品进行个性化检测诊断。安全GPT为自研,部署在托管云中。目前在文件检测、行为检测、日志分析等10+不同领域都有AI赋能,后续所有产品都将接入安全GPT。 赋能效果如何? 大幅提升流量和日志的安全检测能力,用户安全现状自动分析及建议生成,自动化调查、分析、研判提升安全运营效率,自然语言交互提高用户体验降低专业性要求。 怎么
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?奥比中光涨停点评:机器人视觉市占率第一,看好3D传感器是受益AI拉动弹性最大的传感器品种! 🎙公司股价今日20cm涨停,我们认为主要原因系机器人板块集体大涨,公司是机器人视觉最纯正标的,目前已针对不同类型机器人推出多种视觉感知方案,可提供单目结构光、双目结构光、激光雷达、iToF 等全技术路线 3D 视觉传感器,在机器人领域市占率第一。 📸3D传感器在机器人的应用主要是导航、建模和避障,模拟人类眼睛的功能,实时建立规划路线,全面感知空间环境状况,并转化成深度场景。根据马斯克5.17日股东大
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明月镜片:离焦镜12个月临床随访结果表现靓丽
临床随访结果显示,戴镜12个月轻松控pro延缓等效球镜度/眼轴增长效果分别为60%/51%,其中戴镜第二个半年,延缓增长效果分别为74%/64%,环比表现更为靓丽,主要系前期受到疫情封控影响。此外,公司临床试验选取对照组为明月非球面单光镜片(具备部分离焦效果),一定程度削减等效球镜度及眼轴变化幅度,我们认为实际近视防控有效率或更高。 临床随访结果显示,戴镜后每个季度延缓等效球镜度增长效果分别为无统计学意义/50%/58%/82%,延缓眼轴增长效果分别为33%/44%/60%/75%,伴随佩戴时间
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双良节能深度:设备业务多点开花,硅片组件打开远期成长空间
设备业务稳中有升,光伏业务开始放量:公司早期以节能节水设备起家,2021年起布局光伏硅片及组件业务。2022年实现营收144.8亿元,同比+278%;归母净利9.6亿元,同比+208%;1Q23实现营业收入54.6亿元,同比+215%,归母净利润5.0亿元,同比+315%,硅片业务助力公司业绩大幅增长。 还原炉业务稳步增长,节能节水业务迎来发展新篇章:公司为多晶硅还原炉龙头,受益于后续硅料产能扩张及存量设备替换需求,我们预计2022-2024年还原炉新建+存量替换所带来增量市场空间有望分别达到6
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温控板块差异性标的:飞龙股份、银轮股份、鑫磊股份
温控板块除主流的英维克、高澜、同飞等公司,还有很多值得关注的、处于高速发展中的新兴标的,如飞龙股份、银轮股份、鑫磊股份等。 飞龙股份:1、专注于泵在各种场景的应用,两大布局:传统水泵内资市占率第一,新能源业务快速发展。传统业务油车机械泵预计收入上相对比较平稳,毛利率约30%,净利率约6%-7%,但随新业务的快速发展,传统业务占比将逐渐降低。 2、新能源业务中,其中:1)发动机节能减排部件(涡轮增压机壳体)主要应用于新能源车,增速约30-40%,毛利率20%- 30%;2)新能源车电子泵增速较快,
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中科飞测新股报告:关键卡脖子环节的检测量测设备龙头
国内检测量测设备龙头,持续快速放量 -- 中科飞测是国内领先的检测量测设备厂商,最早由中科院微电子所参与设立,核心技术人员也均有中科院任职经历,研发团队强大。 -- 公司产品包括图形晶圆检测设备、无图形晶圆检测设备、三维形貌量测设备、薄膜膜厚量测设备等,已应用于国内28nm 及以上制程的集成电路制造产线,客户覆盖中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等知名客户。 --近年来随着产品推出和客户开拓,2018-2022年收入复合增速高达103%。 半导体国产替代大势所趋,检测量测
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中通快递:1Q23利润超预期,聚焦份额提升与成本优化
1Q23利润超市场预期 公司公布1Q23业绩: -收入89.83亿元,同比+14%; -归母净利润16.70亿元,同比+84%; 非通用准则净利润19.20亿元,同比+82%,超出市场预期,我们认为主因成本优化效果超预期。 -1Q23业务量同比+20%,好于行业平均水平的+11%; -市场份额同比提升1.8个百分点至23.4%; -(扣除货代)单票收入为1.40元(同比下降4%或0.05元),主要受快递包裹小件化及KA业务占比下降影响; -(扣除货代)单票成本1.00元(同比下降13%或0.15
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拓普集团更新&再推荐-0518
拓普集团更新&再推荐-0518 ————————— 🌼二季度业绩怎么看 营收端分客户来看: ①预计特斯拉Q2全球产量46.8万辆,环比+12%,对应来自特斯拉营收环比+16%,约28.4亿元,占比55%; ②预计吉利Q2销量34.7万辆,环比+8%,对应营收环比+10%,约5亿元,占比10%; ③其他客户参考Q2乘用车销量环比增速,预计营收环比+15%,约16.8亿元,占比33%。 我们预计Q2公司整体营收51.3亿元,净利率提升至10.5%,净利润5.4亿元,同比+68%,环比+20%。 🌼
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富信科技:光模块大Beta下,最强预期差的Alpha
光模块演进至800G,Micro TEC量价齐升 复盘整个Micro TEC市场从3G时代到5G时代,已经呈现了指数级别增长。从3G时代的几十万美元市场到4G时代的几千万美元量级市场再到5G时代的30亿人民币量级市场,以及2024年的60亿人民币量级市场。从光模块演进路线来看,100G TEC单价约为2美元,400G约为3美元,800G约为4美元,用量也从100G每个光模块的4片提升至至800G的6到8片。 通信级别Micro TEC唯一玩家,国产替代格局清晰 光模块供应链整体国产化诉求较强,富
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汉仪股份:2C千万用户+创意设计(从字体到图片&视频)
AI技术积累:A股唯一字库上市公司,集【字体创意&文化创意&商业IP】优势。字体生成、字体/烟草防伪码/物流单据/发票/银行回单识别。投资UPDF产品,进一步丰富文档pdf技术 场景积累:业务场景延展,从字符设计向图形图像&视频设计延展。海外对标设计平台Canva(估值400亿美元) 用户:旗下字体/图片应用“字由“,截至 2022 年末累计注册用户已超 1000 万,平台内容从字体向图片、视频以及3D延展。投资的UPDF产品截至2023年2月底注册用户已超12万人,付费用户一万人。 估值: 2
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路德环境
路德环境调研反馈】 自上而下看行业需求: (1)上游酒厂短时集中弃糟痛点明确; (2)下游粮食安全主题(国内饲料原料需求占总粮食消耗近52%)+饲料限抗背景下,功能性饲料原料需求广阔。 自下而上看公司优势: (1)量:金沙一期4月投运,24年底规划饲料产能52万吨(原料端均有合作酒厂),22~25年销量预计7/15/36/49万吨。(股权激励目标较高) (2)价:产品力保障,一代产品价格稳定;研发驱动,二代产品“蔺福”提价约300元/吨。 (3)看长期:快速布局赤水河沿岸酱酒集中产地,形成先进入
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九联科技(688609)20cm涨停
九联科技(688609)20cm涨停,映翰通(688080)+13%,广和通(300638)+8%,具身智能有望引领下一轮AI浪潮,其中通信传输量的需求将大增! 在特斯拉股东大会上,马斯克推测Optimus需求将达100亿台,远远超过汽车需求。机器人采用FSD系统,但算法难度远大于自动驾驶。通用型AI算法支持的机器人,是公司未来长期价值所在。 智能机器人的背后是算力、算法、通信、数据等核心要素的有机融合。具备算力、算法与无线通信能力的无线通信设备能够帮助机器人实现各类场景的自主导航、自动作业与自
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中际联合年报和一季报点评:海外收入占比提升,毛利率向上修复
#人员扩张致利润短期承压。2022年全年国内风电吊装量为49.8GW,同比下降10.8%。受行业装机下降影响,2022年公司国内收入4.81亿元,同比大幅下降33.9%。另一方面,公司在2022年四季度进行了销售和研发人员的扩张,带来了销售、管理和研发费用的增长。截止2022年底,公司销售人员数量是195人,同比增长40.3%;公司技术人员数量是316人,同比增长49.1%。2023Q1国内风电并网装机10.4GW,同比增长31.6%,但是由于公司收入确认相对靠后,所以行业的修复暂时也未能体现在
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深信服安全GPT展示快评—20230518
深信服安全GPT展示快评—20230518 安全GPT是什么? 公司安全GPT是开源大模型+海量安全数据+威胁情报+安全知识训练得到,通过大量安全专家和在线安全产品、原有小模型对其进行了大量微调,可针对用户自身安全日志和产品进行个性化检测诊断。安全GPT为自研,部署在托管云中。目前在文件检测、行为检测、日志分析等10+不同领域都有AI赋能,后续所有产品都将接入安全GPT。 赋能效果如何? 大幅提升流量和日志的安全检测能力,用户安全现状自动分析及建议生成,自动化调查、分析、研判提升安全运营效率,自
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牧原股份交流小结
-------------------------- 1.猪价:周期判断不易,公司的任务是把猪养好。目前母猪多、肉猪多、冷库存肉多,供求关系要达到市场的平衡,需要一段时间的消化。但公司认为这也将会带来更多机会。 2.成本:目前集团内部成本弥散度较大,最优秀的南阳区域约14.6,差的辽宁约19。下一步抓管理优化和技术创新,有信心做到14.5以下,中长期挖掘600元/头的成本下降目标。 3.屠宰:去年屠宰736万头、亏损约8亿元。今年截至目前屠宰生猪350+万头、亏损约2亿元。预计全年屠宰生猪100
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深信服安全GPT展示快评—20230518
安全GPT是什么? 公司安全GPT是开源大模型+海量安全数据+威胁情报+安全知识训练得到,通过大量安全专家和在线安全产品、原有小模型对其进行了大量微调,可针对用户自身安全日志和产品进行个性化检测诊断。安全GPT为自研,部署在托管云中。目前在文件检测、行为检测、日志分析等10+不同领域都有AI赋能,后续所有产品都将接入安全GPT。 赋能效果如何? 大幅提升流量和日志的安全检测能力,用户安全现状自动分析及建议生成,自动化调查、分析、研判提升安全运营效率,自然语言交互提高用户体验降低专业性要求。 怎么
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奥比中光涨停点评:机器人视觉市占率第一
?奥比中光涨停点评:机器人视觉市占率第一,看好3D传感器是受益AI拉动弹性最大的传感器品种! 🎙公司股价今日20cm涨停,我们认为主要原因系机器人板块集体大涨,公司是机器人视觉最纯正标的,目前已针对不同类型机器人推出多种视觉感知方案,可提供单目结构光、双目结构光、激光雷达、iToF 等全技术路线 3D 视觉传感器,在机器人领域市占率第一。 📸3D传感器在机器人的应用主要是导航、建模和避障,模拟人类眼睛的功能,实时建立规划路线,全面感知空间环境状况,并转化成深度场景。根据马斯克5.17日股东大
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明月镜片:离焦镜12个月临床随访结果表现靓丽
临床随访结果显示,戴镜12个月轻松控pro延缓等效球镜度/眼轴增长效果分别为60%/51%,其中戴镜第二个半年,延缓增长效果分别为74%/64%,环比表现更为靓丽,主要系前期受到疫情封控影响。此外,公司临床试验选取对照组为明月非球面单光镜片(具备部分离焦效果),一定程度削减等效球镜度及眼轴变化幅度,我们认为实际近视防控有效率或更高。 临床随访结果显示,戴镜后每个季度延缓等效球镜度增长效果分别为无统计学意义/50%/58%/82%,延缓眼轴增长效果分别为33%/44%/60%/75%,伴随佩戴时间
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双良节能深度:设备业务多点开花,硅片组件打开远期成长空间
设备业务稳中有升,光伏业务开始放量:公司早期以节能节水设备起家,2021年起布局光伏硅片及组件业务。2022年实现营收144.8亿元,同比+278%;归母净利9.6亿元,同比+208%;1Q23实现营业收入54.6亿元,同比+215%,归母净利润5.0亿元,同比+315%,硅片业务助力公司业绩大幅增长。 还原炉业务稳步增长,节能节水业务迎来发展新篇章:公司为多晶硅还原炉龙头,受益于后续硅料产能扩张及存量设备替换需求,我们预计2022-2024年还原炉新建+存量替换所带来增量市场空间有望分别达到6
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2023-05-18 13:03:20
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温控板块差异性标的:飞龙股份、银轮股份、鑫磊股份
温控板块除主流的英维克、高澜、同飞等公司,还有很多值得关注的、处于高速发展中的新兴标的,如飞龙股份、银轮股份、鑫磊股份等。 飞龙股份:1、专注于泵在各种场景的应用,两大布局:传统水泵内资市占率第一,新能源业务快速发展。传统业务油车机械泵预计收入上相对比较平稳,毛利率约30%,净利率约6%-7%,但随新业务的快速发展,传统业务占比将逐渐降低。 2、新能源业务中,其中:1)发动机节能减排部件(涡轮增压机壳体)主要应用于新能源车,增速约30-40%,毛利率20%- 30%;2)新能源车电子泵增速较快,
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中科飞测新股报告:关键卡脖子环节的检测量测设备龙头
国内检测量测设备龙头,持续快速放量 -- 中科飞测是国内领先的检测量测设备厂商,最早由中科院微电子所参与设立,核心技术人员也均有中科院任职经历,研发团队强大。 -- 公司产品包括图形晶圆检测设备、无图形晶圆检测设备、三维形貌量测设备、薄膜膜厚量测设备等,已应用于国内28nm 及以上制程的集成电路制造产线,客户覆盖中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等知名客户。 --近年来随着产品推出和客户开拓,2018-2022年收入复合增速高达103%。 半导体国产替代大势所趋,检测量测
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中通快递:1Q23利润超预期,聚焦份额提升与成本优化
1Q23利润超市场预期 公司公布1Q23业绩: -收入89.83亿元,同比+14%; -归母净利润16.70亿元,同比+84%; 非通用准则净利润19.20亿元,同比+82%,超出市场预期,我们认为主因成本优化效果超预期。 -1Q23业务量同比+20%,好于行业平均水平的+11%; -市场份额同比提升1.8个百分点至23.4%; -(扣除货代)单票收入为1.40元(同比下降4%或0.05元),主要受快递包裹小件化及KA业务占比下降影响; -(扣除货代)单票成本1.00元(同比下降13%或0.15
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拓普集团更新&再推荐-0518
拓普集团更新&再推荐-0518 ————————— 🌼二季度业绩怎么看 营收端分客户来看: ①预计特斯拉Q2全球产量46.8万辆,环比+12%,对应来自特斯拉营收环比+16%,约28.4亿元,占比55%; ②预计吉利Q2销量34.7万辆,环比+8%,对应营收环比+10%,约5亿元,占比10%; ③其他客户参考Q2乘用车销量环比增速,预计营收环比+15%,约16.8亿元,占比33%。 我们预计Q2公司整体营收51.3亿元,净利率提升至10.5%,净利润5.4亿元,同比+68%,环比+20%。 🌼
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富信科技:光模块大Beta下,最强预期差的Alpha
光模块演进至800G,Micro TEC量价齐升 复盘整个Micro TEC市场从3G时代到5G时代,已经呈现了指数级别增长。从3G时代的几十万美元市场到4G时代的几千万美元量级市场再到5G时代的30亿人民币量级市场,以及2024年的60亿人民币量级市场。从光模块演进路线来看,100G TEC单价约为2美元,400G约为3美元,800G约为4美元,用量也从100G每个光模块的4片提升至至800G的6到8片。 通信级别Micro TEC唯一玩家,国产替代格局清晰 光模块供应链整体国产化诉求较强,富
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汉仪股份:2C千万用户+创意设计(从字体到图片&视频)
AI技术积累:A股唯一字库上市公司,集【字体创意&文化创意&商业IP】优势。字体生成、字体/烟草防伪码/物流单据/发票/银行回单识别。投资UPDF产品,进一步丰富文档pdf技术 场景积累:业务场景延展,从字符设计向图形图像&视频设计延展。海外对标设计平台Canva(估值400亿美元) 用户:旗下字体/图片应用“字由“,截至 2022 年末累计注册用户已超 1000 万,平台内容从字体向图片、视频以及3D延展。投资的UPDF产品截至2023年2月底注册用户已超12万人,付费用户一万人。 估值: 2
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路德环境调研反馈】 自上而下看行业需求: (1)上游酒厂短时集中弃糟痛点明确; (2)下游粮食安全主题(国内饲料原料需求占总粮食消耗近52%)+饲料限抗背景下,功能性饲料原料需求广阔。 自下而上看公司优势: (1)量:金沙一期4月投运,24年底规划饲料产能52万吨(原料端均有合作酒厂),22~25年销量预计7/15/36/49万吨。(股权激励目标较高) (2)价:产品力保障,一代产品价格稳定;研发驱动,二代产品“蔺福”提价约300元/吨。 (3)看长期:快速布局赤水河沿岸酱酒集中产地,形成先进入
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九联科技(688609)20cm涨停
九联科技(688609)20cm涨停,映翰通(688080)+13%,广和通(300638)+8%,具身智能有望引领下一轮AI浪潮,其中通信传输量的需求将大增! 在特斯拉股东大会上,马斯克推测Optimus需求将达100亿台,远远超过汽车需求。机器人采用FSD系统,但算法难度远大于自动驾驶。通用型AI算法支持的机器人,是公司未来长期价值所在。 智能机器人的背后是算力、算法、通信、数据等核心要素的有机融合。具备算力、算法与无线通信能力的无线通信设备能够帮助机器人实现各类场景的自主导航、自动作业与自
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中际联合年报和一季报点评:海外收入占比提升,毛利率向上修复
#人员扩张致利润短期承压。2022年全年国内风电吊装量为49.8GW,同比下降10.8%。受行业装机下降影响,2022年公司国内收入4.81亿元,同比大幅下降33.9%。另一方面,公司在2022年四季度进行了销售和研发人员的扩张,带来了销售、管理和研发费用的增长。截止2022年底,公司销售人员数量是195人,同比增长40.3%;公司技术人员数量是316人,同比增长49.1%。2023Q1国内风电并网装机10.4GW,同比增长31.6%,但是由于公司收入确认相对靠后,所以行业的修复暂时也未能体现在
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深信服安全GPT展示快评—20230518
深信服安全GPT展示快评—20230518 安全GPT是什么? 公司安全GPT是开源大模型+海量安全数据+威胁情报+安全知识训练得到,通过大量安全专家和在线安全产品、原有小模型对其进行了大量微调,可针对用户自身安全日志和产品进行个性化检测诊断。安全GPT为自研,部署在托管云中。目前在文件检测、行为检测、日志分析等10+不同领域都有AI赋能,后续所有产品都将接入安全GPT。 赋能效果如何? 大幅提升流量和日志的安全检测能力,用户安全现状自动分析及建议生成,自动化调查、分析、研判提升安全运营效率,自
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-------------------------- 1.猪价:周期判断不易,公司的任务是把猪养好。目前母猪多、肉猪多、冷库存肉多,供求关系要达到市场的平衡,需要一段时间的消化。但公司认为这也将会带来更多机会。 2.成本:目前集团内部成本弥散度较大,最优秀的南阳区域约14.6,差的辽宁约19。下一步抓管理优化和技术创新,有信心做到14.5以下,中长期挖掘600元/头的成本下降目标。 3.屠宰:去年屠宰736万头、亏损约8亿元。今年截至目前屠宰生猪350+万头、亏损约2亿元。预计全年屠宰生猪100
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安全GPT是什么? 公司安全GPT是开源大模型+海量安全数据+威胁情报+安全知识训练得到,通过大量安全专家和在线安全产品、原有小模型对其进行了大量微调,可针对用户自身安全日志和产品进行个性化检测诊断。安全GPT为自研,部署在托管云中。目前在文件检测、行为检测、日志分析等10+不同领域都有AI赋能,后续所有产品都将接入安全GPT。 赋能效果如何? 大幅提升流量和日志的安全检测能力,用户安全现状自动分析及建议生成,自动化调查、分析、研判提升安全运营效率,自然语言交互提高用户体验降低专业性要求。 怎么
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奥比中光涨停点评:机器人视觉市占率第一
?奥比中光涨停点评:机器人视觉市占率第一,看好3D传感器是受益AI拉动弹性最大的传感器品种! 🎙公司股价今日20cm涨停,我们认为主要原因系机器人板块集体大涨,公司是机器人视觉最纯正标的,目前已针对不同类型机器人推出多种视觉感知方案,可提供单目结构光、双目结构光、激光雷达、iToF 等全技术路线 3D 视觉传感器,在机器人领域市占率第一。 📸3D传感器在机器人的应用主要是导航、建模和避障,模拟人类眼睛的功能,实时建立规划路线,全面感知空间环境状况,并转化成深度场景。根据马斯克5.17日股东大
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明月镜片:离焦镜12个月临床随访结果表现靓丽
临床随访结果显示,戴镜12个月轻松控pro延缓等效球镜度/眼轴增长效果分别为60%/51%,其中戴镜第二个半年,延缓增长效果分别为74%/64%,环比表现更为靓丽,主要系前期受到疫情封控影响。此外,公司临床试验选取对照组为明月非球面单光镜片(具备部分离焦效果),一定程度削减等效球镜度及眼轴变化幅度,我们认为实际近视防控有效率或更高。 临床随访结果显示,戴镜后每个季度延缓等效球镜度增长效果分别为无统计学意义/50%/58%/82%,延缓眼轴增长效果分别为33%/44%/60%/75%,伴随佩戴时间
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双良节能深度:设备业务多点开花,硅片组件打开远期成长空间
设备业务稳中有升,光伏业务开始放量:公司早期以节能节水设备起家,2021年起布局光伏硅片及组件业务。2022年实现营收144.8亿元,同比+278%;归母净利9.6亿元,同比+208%;1Q23实现营业收入54.6亿元,同比+215%,归母净利润5.0亿元,同比+315%,硅片业务助力公司业绩大幅增长。 还原炉业务稳步增长,节能节水业务迎来发展新篇章:公司为多晶硅还原炉龙头,受益于后续硅料产能扩张及存量设备替换需求,我们预计2022-2024年还原炉新建+存量替换所带来增量市场空间有望分别达到6
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温控板块差异性标的:飞龙股份、银轮股份、鑫磊股份
温控板块除主流的英维克、高澜、同飞等公司,还有很多值得关注的、处于高速发展中的新兴标的,如飞龙股份、银轮股份、鑫磊股份等。 飞龙股份:1、专注于泵在各种场景的应用,两大布局:传统水泵内资市占率第一,新能源业务快速发展。传统业务油车机械泵预计收入上相对比较平稳,毛利率约30%,净利率约6%-7%,但随新业务的快速发展,传统业务占比将逐渐降低。 2、新能源业务中,其中:1)发动机节能减排部件(涡轮增压机壳体)主要应用于新能源车,增速约30-40%,毛利率20%- 30%;2)新能源车电子泵增速较快,
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中科飞测新股报告:关键卡脖子环节的检测量测设备龙头
国内检测量测设备龙头,持续快速放量 -- 中科飞测是国内领先的检测量测设备厂商,最早由中科院微电子所参与设立,核心技术人员也均有中科院任职经历,研发团队强大。 -- 公司产品包括图形晶圆检测设备、无图形晶圆检测设备、三维形貌量测设备、薄膜膜厚量测设备等,已应用于国内28nm 及以上制程的集成电路制造产线,客户覆盖中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等知名客户。 --近年来随着产品推出和客户开拓,2018-2022年收入复合增速高达103%。 半导体国产替代大势所趋,检测量测
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中通快递:1Q23利润超预期,聚焦份额提升与成本优化
1Q23利润超市场预期 公司公布1Q23业绩: -收入89.83亿元,同比+14%; -归母净利润16.70亿元,同比+84%; 非通用准则净利润19.20亿元,同比+82%,超出市场预期,我们认为主因成本优化效果超预期。 -1Q23业务量同比+20%,好于行业平均水平的+11%; -市场份额同比提升1.8个百分点至23.4%; -(扣除货代)单票收入为1.40元(同比下降4%或0.05元),主要受快递包裹小件化及KA业务占比下降影响; -(扣除货代)单票成本1.00元(同比下降13%或0.15
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拓普集团更新&再推荐-0518
拓普集团更新&再推荐-0518 ————————— 🌼二季度业绩怎么看 营收端分客户来看: ①预计特斯拉Q2全球产量46.8万辆,环比+12%,对应来自特斯拉营收环比+16%,约28.4亿元,占比55%; ②预计吉利Q2销量34.7万辆,环比+8%,对应营收环比+10%,约5亿元,占比10%; ③其他客户参考Q2乘用车销量环比增速,预计营收环比+15%,约16.8亿元,占比33%。 我们预计Q2公司整体营收51.3亿元,净利率提升至10.5%,净利润5.4亿元,同比+68%,环比+20%。 🌼
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富信科技:光模块大Beta下,最强预期差的Alpha
光模块演进至800G,Micro TEC量价齐升 复盘整个Micro TEC市场从3G时代到5G时代,已经呈现了指数级别增长。从3G时代的几十万美元市场到4G时代的几千万美元量级市场再到5G时代的30亿人民币量级市场,以及2024年的60亿人民币量级市场。从光模块演进路线来看,100G TEC单价约为2美元,400G约为3美元,800G约为4美元,用量也从100G每个光模块的4片提升至至800G的6到8片。 通信级别Micro TEC唯一玩家,国产替代格局清晰 光模块供应链整体国产化诉求较强,富
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汉仪股份:2C千万用户+创意设计(从字体到图片&视频)
AI技术积累:A股唯一字库上市公司,集【字体创意&文化创意&商业IP】优势。字体生成、字体/烟草防伪码/物流单据/发票/银行回单识别。投资UPDF产品,进一步丰富文档pdf技术 场景积累:业务场景延展,从字符设计向图形图像&视频设计延展。海外对标设计平台Canva(估值400亿美元) 用户:旗下字体/图片应用“字由“,截至 2022 年末累计注册用户已超 1000 万,平台内容从字体向图片、视频以及3D延展。投资的UPDF产品截至2023年2月底注册用户已超12万人,付费用户一万人。 估值: 2
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路德环境
路德环境调研反馈】 自上而下看行业需求: (1)上游酒厂短时集中弃糟痛点明确; (2)下游粮食安全主题(国内饲料原料需求占总粮食消耗近52%)+饲料限抗背景下,功能性饲料原料需求广阔。 自下而上看公司优势: (1)量:金沙一期4月投运,24年底规划饲料产能52万吨(原料端均有合作酒厂),22~25年销量预计7/15/36/49万吨。(股权激励目标较高) (2)价:产品力保障,一代产品价格稳定;研发驱动,二代产品“蔺福”提价约300元/吨。 (3)看长期:快速布局赤水河沿岸酱酒集中产地,形成先进入
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九联科技(688609)20cm涨停
九联科技(688609)20cm涨停,映翰通(688080)+13%,广和通(300638)+8%,具身智能有望引领下一轮AI浪潮,其中通信传输量的需求将大增! 在特斯拉股东大会上,马斯克推测Optimus需求将达100亿台,远远超过汽车需求。机器人采用FSD系统,但算法难度远大于自动驾驶。通用型AI算法支持的机器人,是公司未来长期价值所在。 智能机器人的背后是算力、算法、通信、数据等核心要素的有机融合。具备算力、算法与无线通信能力的无线通信设备能够帮助机器人实现各类场景的自主导航、自动作业与自
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中际联合年报和一季报点评:海外收入占比提升,毛利率向上修复
#人员扩张致利润短期承压。2022年全年国内风电吊装量为49.8GW,同比下降10.8%。受行业装机下降影响,2022年公司国内收入4.81亿元,同比大幅下降33.9%。另一方面,公司在2022年四季度进行了销售和研发人员的扩张,带来了销售、管理和研发费用的增长。截止2022年底,公司销售人员数量是195人,同比增长40.3%;公司技术人员数量是316人,同比增长49.1%。2023Q1国内风电并网装机10.4GW,同比增长31.6%,但是由于公司收入确认相对靠后,所以行业的修复暂时也未能体现在
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深信服安全GPT展示快评—20230518
深信服安全GPT展示快评—20230518 安全GPT是什么? 公司安全GPT是开源大模型+海量安全数据+威胁情报+安全知识训练得到,通过大量安全专家和在线安全产品、原有小模型对其进行了大量微调,可针对用户自身安全日志和产品进行个性化检测诊断。安全GPT为自研,部署在托管云中。目前在文件检测、行为检测、日志分析等10+不同领域都有AI赋能,后续所有产品都将接入安全GPT。 赋能效果如何? 大幅提升流量和日志的安全检测能力,用户安全现状自动分析及建议生成,自动化调查、分析、研判提升安全运营效率,自
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牧原股份交流小结
-------------------------- 1.猪价:周期判断不易,公司的任务是把猪养好。目前母猪多、肉猪多、冷库存肉多,供求关系要达到市场的平衡,需要一段时间的消化。但公司认为这也将会带来更多机会。 2.成本:目前集团内部成本弥散度较大,最优秀的南阳区域约14.6,差的辽宁约19。下一步抓管理优化和技术创新,有信心做到14.5以下,中长期挖掘600元/头的成本下降目标。 3.屠宰:去年屠宰736万头、亏损约8亿元。今年截至目前屠宰生猪350+万头、亏损约2亿元。预计全年屠宰生猪100
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深信服安全GPT展示快评—20230518
安全GPT是什么? 公司安全GPT是开源大模型+海量安全数据+威胁情报+安全知识训练得到,通过大量安全专家和在线安全产品、原有小模型对其进行了大量微调,可针对用户自身安全日志和产品进行个性化检测诊断。安全GPT为自研,部署在托管云中。目前在文件检测、行为检测、日志分析等10+不同领域都有AI赋能,后续所有产品都将接入安全GPT。 赋能效果如何? 大幅提升流量和日志的安全检测能力,用户安全现状自动分析及建议生成,自动化调查、分析、研判提升安全运营效率,自然语言交互提高用户体验降低专业性要求。 怎么
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奥比中光涨停点评:机器人视觉市占率第一
?奥比中光涨停点评:机器人视觉市占率第一,看好3D传感器是受益AI拉动弹性最大的传感器品种! 🎙公司股价今日20cm涨停,我们认为主要原因系机器人板块集体大涨,公司是机器人视觉最纯正标的,目前已针对不同类型机器人推出多种视觉感知方案,可提供单目结构光、双目结构光、激光雷达、iToF 等全技术路线 3D 视觉传感器,在机器人领域市占率第一。 📸3D传感器在机器人的应用主要是导航、建模和避障,模拟人类眼睛的功能,实时建立规划路线,全面感知空间环境状况,并转化成深度场景。根据马斯克5.17日股东大
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明月镜片:离焦镜12个月临床随访结果表现靓丽
临床随访结果显示,戴镜12个月轻松控pro延缓等效球镜度/眼轴增长效果分别为60%/51%,其中戴镜第二个半年,延缓增长效果分别为74%/64%,环比表现更为靓丽,主要系前期受到疫情封控影响。此外,公司临床试验选取对照组为明月非球面单光镜片(具备部分离焦效果),一定程度削减等效球镜度及眼轴变化幅度,我们认为实际近视防控有效率或更高。 临床随访结果显示,戴镜后每个季度延缓等效球镜度增长效果分别为无统计学意义/50%/58%/82%,延缓眼轴增长效果分别为33%/44%/60%/75%,伴随佩戴时间
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双良节能深度:设备业务多点开花,硅片组件打开远期成长空间
设备业务稳中有升,光伏业务开始放量:公司早期以节能节水设备起家,2021年起布局光伏硅片及组件业务。2022年实现营收144.8亿元,同比+278%;归母净利9.6亿元,同比+208%;1Q23实现营业收入54.6亿元,同比+215%,归母净利润5.0亿元,同比+315%,硅片业务助力公司业绩大幅增长。 还原炉业务稳步增长,节能节水业务迎来发展新篇章:公司为多晶硅还原炉龙头,受益于后续硅料产能扩张及存量设备替换需求,我们预计2022-2024年还原炉新建+存量替换所带来增量市场空间有望分别达到6
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温控板块差异性标的:飞龙股份、银轮股份、鑫磊股份
温控板块除主流的英维克、高澜、同飞等公司,还有很多值得关注的、处于高速发展中的新兴标的,如飞龙股份、银轮股份、鑫磊股份等。 飞龙股份:1、专注于泵在各种场景的应用,两大布局:传统水泵内资市占率第一,新能源业务快速发展。传统业务油车机械泵预计收入上相对比较平稳,毛利率约30%,净利率约6%-7%,但随新业务的快速发展,传统业务占比将逐渐降低。 2、新能源业务中,其中:1)发动机节能减排部件(涡轮增压机壳体)主要应用于新能源车,增速约30-40%,毛利率20%- 30%;2)新能源车电子泵增速较快,
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