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2023-05-09 10:11:38
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浙文互联:定增获批加码 AI 营销,国资增持加速数字文化升级
事件:2023 年 5 月 8 日,浙文互联定增方案获交易所审核通过。拟向大股东浙江文投全资子公司博文投资发行 1.65 亿股,募集资金 8 亿元(扣除发行费用)用于 AI 智能营销系统项目(2.07 亿)、直播及短视频智慧营销生态平台项目(3.01 亿)、偿还银行借款及补充流动资金(2.0 亿)。 1、募投项目打造 AI 智能营销系统,落地虚拟人 AI 绘画等多款 AIGC 应用。公司募投项目锁定 AI 智能营销系统,完成 AI 赋能自储数据、自研算法、自创工具的全产业链构建,极大提升海量数据
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浙文互联
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2023-05-09 10:10:49
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【北方华创】回调创造较好机会,半导体设备龙头高速成长
事件:5月6日北方华创公告,大基金拟于6个月内减持公司总股本不超过2%。今日公司股价下跌6.5%。 大基金减持系正常投资回收,未来资金仍有望进入半导体领域。 今年3月以来,十余家半导体公司公告大基金减持计划,万业、长川、中微(大基金子公司持股)等设备公司在列。我们认为,大基金减持行为系早期投资进入退出期的正常资金回收行为,半导体自主可控系国家战略方向,短期情绪冲击不改长期逻辑。 半导体设备龙头,盈利能力+产品覆盖度持续提升。 业绩端,公司22&23Q1业绩大超市场预期,22年半导体设备营收超百亿
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北方华创
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2023-05-09 10:10:00
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恩华药业TRV130获批点评:预计市场规模超20亿,有望带来显著业绩增量
2023年5月8日,公司发布关于富马酸奥赛利定注射液(TRV130)4个规格获批的公告,注册类别为化药3类。 FIC镇痛药,临床价值显著。TRV130 是新型小分子 G 蛋白偏向性 μ-阿片受体激动剂。产品已于 2020 年在美国获批上市,与吗啡等传统镇痛药相比,TRV130疗效相当,镇痛起效更快,不良反应发生率更低。 产品竞争格局好,未来增长空间广阔。目前处于临床III期及后期的创新镇痛药不足5款,短期市场竞争格局良好。22年国内麻醉镇痛类药物市场规模超过300亿,渗透率仍处于较低水平,未来仍
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恩华药业
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2023-05-09 10:09:17
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游族网络:大股东变更,治理改善,公司新品储备丰富
游族网络:大股东变更,治理改善,公司新品储备丰富,三体IP游戏值得期待,今日回调沟通下来并无基本面异常,继续重点关注 公司是老牌游戏厂商,重点产品《少年三国志》、《少年西游记》、《权力的游戏》等游戏长线经营稳定,2016年公司开始布局游戏出海,重点产品《狂暴之翼》、《圣斗士星矢觉醒》在欧美区域表现出色,2022年公司在日本成功发行《绯红神约》并取得历史性突破,2022年全年公司海外收入占比达到64%。 我们认为:1)今年3月上海加游通过协议转让的方式受让了公司11.72%的股份,公司第一大股东变
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游族网络
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2023-05-09 10:06:43
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重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道
1、标的建议: (1)医保:关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 (2)医疗:关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数,医疗系统疫后有较高的补强意愿。复盘18年以评促建以来,行业整体CAGR稳定性较强,后期订单恢复和业绩提振预期较为清晰。 3、医保要素+电子病历,政策性反转带动需求反转具有较高可行性。 (1)医保数据为高频热数据,具有较强的数据价值。医保控费对惠民保等新形势下医疗系统效率提升推动力加强,医保数据使用意愿较前几
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创业慧康
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2023-05-09 10:05:27
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中国电影:基本面修复逻辑顺,对标好莱坞建立中国版“环球影城”,ai赋能行业
受益疫后顺周期修复+内容监管放松+央国企价值重估三条主线。传媒板块最高身份央企,国内唯二拥有进口片发行牌照的公司,进口片发行业务有望确定性复苏(中性情况下进口片发行有望贡献近8亿利润)。此外,创作/放映等业务也将顺周期复苏。(正常年份中影利润都是10e+) 发力创作板块,内容储备丰富。公司发力主投主控国产片,制作每年4-6部主投主控/10-20参投目标,预计将大幅提高利润未来成长预期。当前内容储备丰富,公司开发中项目近60个,其中原创项目近40个(包括《射雕英雄传》徐克导演+肖战主演、《非诚勿扰
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中国电影
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2023-05-09 10:03:30
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雪峰科技:新疆民爆行业龙头,多利好加码完成蜕变
新疆民爆龙头企业,受益国企改革红利。公司为新疆民爆行业龙头企业,受益于国企改革红利持续收购兼并扩大体量,目前主要业务涵盖民爆和LNG两个业务板块。民爆业务包括民爆产品销售和爆破服务一体化,下游主要用于矿山开采和基础建设等领域。LNG业务主要是子公司沙雅丰和12万吨产能。2022年末高性价比收购同体量玉象胡杨,产业链上游延伸并迎来EPS增厚。 电子雷管政策推进,基建+煤矿推动民爆需求。《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》提出:2022年6月停止生产、8月停止销售除工业电子数码雷管外的其他工业
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雪峰科技
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2023-05-09 10:02:52
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中船系:民船进入业绩兑现周期,军船+中特估提升估值
当前造船板块处于订单高增长+业绩兑现期,今年一季度全国承接新船订单1518万载重吨,同比增长53%,3月当月接单量593万载重吨,环比增长28.1%。本轮订单爆发周期从2021年开始,全球新船订单量从2020年的1058艘7500万载重吨急剧增加到21年1765艘1.32亿载重吨,创下过去10年来的次高纪录。 供给端经过多年产能出清,需求端爆发式增长,造船价格从21年以来进入上行周期,当前中国新造船价格指数接近近十年高位。船舶订单交付周期在2年左右,21年签的第一批高价船预计在23年开始交付,2
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中国重工
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2023-05-09 10:00:09
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【奥特维】子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉
【奥特维】子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉,助力N型硅片优化&电池效率提升 事件:据公司微信公众号,子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉SC-1600-LO₂,同等条件下能够实现硅片氧含量降低24%以上,同心圆可降低50%,试验线验证数据电池片效率提升0.1%。 针对N型硅片痛点,公司适时推出高性价比的低氧单晶炉方案。 N型电池相比P型电池对硅片的质量要求更高,要求更低的电阻率、更低的氧含量、更高的少子寿命,尤其是TOPCon容易产生同心圆、黑芯片问题,主要系TOPCon为高温工艺(如B扩散),氧容易沉
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奥特维
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2023-05-09 09:58:10
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【中文在线】AI+IP产品持续迭代
公司出品的短剧《招惹》热度持续UP,截止目前累计分账已破1300万元;由该小说IP改编、由公司自研 AI生成的漫画和小说视频正在火热制作中,亟待问世! 【自研垂类模型已投入使用】实现文字生成漫画和文字生成动态漫,产品落地! 1)公司已拥有预训练AI垂类模型,通过输入文字态的文学作品,可由AI模型自动转换成漫画形态,打开“IP+AI”的生产力空间; 2)当前我国网文市场近 400 亿,动漫产业产值突破2000亿元,公司由AI生产的漫画及动态漫等内容,除在国内平台上线分发外,也将输出到海外平台,IP
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中文在线
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2023-05-09 09:50:35
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日联科技梳理更新-0508
产品介绍 公司主要产品围绕X射线,包括1)上游-核心零部件微焦点 X 射线源;2)中游-X 射线智能检测(半导体、锂电、其他工业等领域);3)影像软件。 最核心:自制光源,打开下游放量空间+提升盈利能力 🌼公司的立身之本在于实现X光射线源的国产化替代 1、亟需国产化替代的核心零部件:微焦点X光射线源是X光检验设备中难度最大(壁垒体现在聚焦仿真模拟、阴阳极材料和配方、自主化生产设备等方面)、价值量最高(成本占比约20-40%)的零部件,目前全球的核心厂商为滨松(日企)和赛默飞(美企),国内厂商面
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日联科技
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2023-05-09 09:47:12
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广深铁路调研纪要及观点跟新
广深铁路调研纪要及观点跟新:全面进军高铁运营领域,预计23年盈利15亿以上,给予20倍估值,短期目标价300亿。 Q1盈利大增至4.05亿,主要原因:1)Q1大量开行香港方向高铁,目前新增广州东-香港6对,广州南-香港10+列,长距离(昆明、长沙、潮汕等)至香港10+列。2)广深城际等客运业务回升,大约Q1客运量约回复至疫情前80-90%。 公司资产坐落于广深地区,客流需求极其旺盛,后续拟全面进军高铁运营领域(盈利能力强),我们预计全年利润15+亿。公司目前客运结构:香港方向高铁列次30+对,广
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广深铁路
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2023-05-09 09:45:55
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中特估+业绩逻辑下价值回归
推荐关注交运行业 业绩有兑现、盈利能力强、进入壁垒高 估值仍在低位 的优质中特估标的 #基础设施板块是稀缺的低位核心资产。进入壁垒较高,长期看每年5-10%业绩增长(主要靠量驱动,价格管制较为明显)。现金流充沛且大于净利润,提供分红空间。疫情期间,客运出行板块受伤严重,疫情影响消散后,业绩反弹趋势明显,优质标的业绩充分兑现。基础设施板块中绝大多数上市公司为央企、国企,且表内资产多为优质资产。从PB角度看,目前多数A股港口、高速板块上市公司处于即将破净或已经破净水平,“中特估”政策风口下,存在估值
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皖通高速
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广深铁路
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青岛港
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京沪高铁
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2023-05-09 09:39:08
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激光专家核心要点-重视激光行业α
1、行业需求超预期复苏、渗透率仍有提升空间: 1)增速:22年中低功率下滑20%、高功率增速18-20%;23年年初至今,中低功率恢复正10-20%增速、高功率40-60%增速; 2)下游行业:高功率:钢构、重工(厚板切割)对行业拉动很多;中低功率:下游行业比较多,如建材、广告、钣金加工等下游诸多行业拉动; 3)渗透率:激光切割中低功率50%-60%;高功率15%-20%,高功率仍有很大渗透空间 2、海外需求带来增量,国内激光切割机全球竞争力强: 1)出口数据,23Q1综合出口yoy28%,其中
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柏楚电子
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锐科激光
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2023-05-09 09:30:29
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德生科技(002908)——民生数据要素核心标的
德生科技(002908)——民生数据要素核心标的,正式签约入驻福交所! 以社保卡为基石,打造居民服务一卡通体系德生科技是A股唯一一家专注社保民生行业的上市企业,目前已经形成围绕 “居民服务一卡通”与“居民数据”的两大商业闭环。随着第三代社保卡进入换发高峰期,新增发卡量与日俱增,并且迭代后的芯片空间足够大可接入更多功能,实现一卡通用。公司三代卡市场份额处于行业领先地位(约30%)。 标杆案例复制推广,民生数据运营构筑新增长极公司打造的“毕节市全口径劳动力大数据分析应用平台”是全国首个以“大数据+互
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德生科技
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浙文互联:定增获批加码 AI 营销,国资增持加速数字文化升级
事件:2023 年 5 月 8 日,浙文互联定增方案获交易所审核通过。拟向大股东浙江文投全资子公司博文投资发行 1.65 亿股,募集资金 8 亿元(扣除发行费用)用于 AI 智能营销系统项目(2.07 亿)、直播及短视频智慧营销生态平台项目(3.01 亿)、偿还银行借款及补充流动资金(2.0 亿)。 1、募投项目打造 AI 智能营销系统,落地虚拟人 AI 绘画等多款 AIGC 应用。公司募投项目锁定 AI 智能营销系统,完成 AI 赋能自储数据、自研算法、自创工具的全产业链构建,极大提升海量数据
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【北方华创】回调创造较好机会,半导体设备龙头高速成长
事件:5月6日北方华创公告,大基金拟于6个月内减持公司总股本不超过2%。今日公司股价下跌6.5%。 大基金减持系正常投资回收,未来资金仍有望进入半导体领域。 今年3月以来,十余家半导体公司公告大基金减持计划,万业、长川、中微(大基金子公司持股)等设备公司在列。我们认为,大基金减持行为系早期投资进入退出期的正常资金回收行为,半导体自主可控系国家战略方向,短期情绪冲击不改长期逻辑。 半导体设备龙头,盈利能力+产品覆盖度持续提升。 业绩端,公司22&23Q1业绩大超市场预期,22年半导体设备营收超百亿
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恩华药业TRV130获批点评:预计市场规模超20亿,有望带来显著业绩增量
2023年5月8日,公司发布关于富马酸奥赛利定注射液(TRV130)4个规格获批的公告,注册类别为化药3类。 FIC镇痛药,临床价值显著。TRV130 是新型小分子 G 蛋白偏向性 μ-阿片受体激动剂。产品已于 2020 年在美国获批上市,与吗啡等传统镇痛药相比,TRV130疗效相当,镇痛起效更快,不良反应发生率更低。 产品竞争格局好,未来增长空间广阔。目前处于临床III期及后期的创新镇痛药不足5款,短期市场竞争格局良好。22年国内麻醉镇痛类药物市场规模超过300亿,渗透率仍处于较低水平,未来仍
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游族网络:大股东变更,治理改善,公司新品储备丰富
游族网络:大股东变更,治理改善,公司新品储备丰富,三体IP游戏值得期待,今日回调沟通下来并无基本面异常,继续重点关注 公司是老牌游戏厂商,重点产品《少年三国志》、《少年西游记》、《权力的游戏》等游戏长线经营稳定,2016年公司开始布局游戏出海,重点产品《狂暴之翼》、《圣斗士星矢觉醒》在欧美区域表现出色,2022年公司在日本成功发行《绯红神约》并取得历史性突破,2022年全年公司海外收入占比达到64%。 我们认为:1)今年3月上海加游通过协议转让的方式受让了公司11.72%的股份,公司第一大股东变
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重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道
1、标的建议: (1)医保:关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 (2)医疗:关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数,医疗系统疫后有较高的补强意愿。复盘18年以评促建以来,行业整体CAGR稳定性较强,后期订单恢复和业绩提振预期较为清晰。 3、医保要素+电子病历,政策性反转带动需求反转具有较高可行性。 (1)医保数据为高频热数据,具有较强的数据价值。医保控费对惠民保等新形势下医疗系统效率提升推动力加强,医保数据使用意愿较前几
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中国电影:基本面修复逻辑顺,对标好莱坞建立中国版“环球影城”,ai赋能行业
受益疫后顺周期修复+内容监管放松+央国企价值重估三条主线。传媒板块最高身份央企,国内唯二拥有进口片发行牌照的公司,进口片发行业务有望确定性复苏(中性情况下进口片发行有望贡献近8亿利润)。此外,创作/放映等业务也将顺周期复苏。(正常年份中影利润都是10e+) 发力创作板块,内容储备丰富。公司发力主投主控国产片,制作每年4-6部主投主控/10-20参投目标,预计将大幅提高利润未来成长预期。当前内容储备丰富,公司开发中项目近60个,其中原创项目近40个(包括《射雕英雄传》徐克导演+肖战主演、《非诚勿扰
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雪峰科技:新疆民爆行业龙头,多利好加码完成蜕变
新疆民爆龙头企业,受益国企改革红利。公司为新疆民爆行业龙头企业,受益于国企改革红利持续收购兼并扩大体量,目前主要业务涵盖民爆和LNG两个业务板块。民爆业务包括民爆产品销售和爆破服务一体化,下游主要用于矿山开采和基础建设等领域。LNG业务主要是子公司沙雅丰和12万吨产能。2022年末高性价比收购同体量玉象胡杨,产业链上游延伸并迎来EPS增厚。 电子雷管政策推进,基建+煤矿推动民爆需求。《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》提出:2022年6月停止生产、8月停止销售除工业电子数码雷管外的其他工业
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中船系:民船进入业绩兑现周期,军船+中特估提升估值
当前造船板块处于订单高增长+业绩兑现期,今年一季度全国承接新船订单1518万载重吨,同比增长53%,3月当月接单量593万载重吨,环比增长28.1%。本轮订单爆发周期从2021年开始,全球新船订单量从2020年的1058艘7500万载重吨急剧增加到21年1765艘1.32亿载重吨,创下过去10年来的次高纪录。 供给端经过多年产能出清,需求端爆发式增长,造船价格从21年以来进入上行周期,当前中国新造船价格指数接近近十年高位。船舶订单交付周期在2年左右,21年签的第一批高价船预计在23年开始交付,2
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【奥特维】子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉
【奥特维】子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉,助力N型硅片优化&电池效率提升 事件:据公司微信公众号,子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉SC-1600-LO₂,同等条件下能够实现硅片氧含量降低24%以上,同心圆可降低50%,试验线验证数据电池片效率提升0.1%。 针对N型硅片痛点,公司适时推出高性价比的低氧单晶炉方案。 N型电池相比P型电池对硅片的质量要求更高,要求更低的电阻率、更低的氧含量、更高的少子寿命,尤其是TOPCon容易产生同心圆、黑芯片问题,主要系TOPCon为高温工艺(如B扩散),氧容易沉
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【中文在线】AI+IP产品持续迭代
公司出品的短剧《招惹》热度持续UP,截止目前累计分账已破1300万元;由该小说IP改编、由公司自研 AI生成的漫画和小说视频正在火热制作中,亟待问世! 【自研垂类模型已投入使用】实现文字生成漫画和文字生成动态漫,产品落地! 1)公司已拥有预训练AI垂类模型,通过输入文字态的文学作品,可由AI模型自动转换成漫画形态,打开“IP+AI”的生产力空间; 2)当前我国网文市场近 400 亿,动漫产业产值突破2000亿元,公司由AI生产的漫画及动态漫等内容,除在国内平台上线分发外,也将输出到海外平台,IP
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产品介绍 公司主要产品围绕X射线,包括1)上游-核心零部件微焦点 X 射线源;2)中游-X 射线智能检测(半导体、锂电、其他工业等领域);3)影像软件。 最核心:自制光源,打开下游放量空间+提升盈利能力 🌼公司的立身之本在于实现X光射线源的国产化替代 1、亟需国产化替代的核心零部件:微焦点X光射线源是X光检验设备中难度最大(壁垒体现在聚焦仿真模拟、阴阳极材料和配方、自主化生产设备等方面)、价值量最高(成本占比约20-40%)的零部件,目前全球的核心厂商为滨松(日企)和赛默飞(美企),国内厂商面
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广深铁路调研纪要及观点跟新
广深铁路调研纪要及观点跟新:全面进军高铁运营领域,预计23年盈利15亿以上,给予20倍估值,短期目标价300亿。 Q1盈利大增至4.05亿,主要原因:1)Q1大量开行香港方向高铁,目前新增广州东-香港6对,广州南-香港10+列,长距离(昆明、长沙、潮汕等)至香港10+列。2)广深城际等客运业务回升,大约Q1客运量约回复至疫情前80-90%。 公司资产坐落于广深地区,客流需求极其旺盛,后续拟全面进军高铁运营领域(盈利能力强),我们预计全年利润15+亿。公司目前客运结构:香港方向高铁列次30+对,广
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中特估+业绩逻辑下价值回归
推荐关注交运行业 业绩有兑现、盈利能力强、进入壁垒高 估值仍在低位 的优质中特估标的 #基础设施板块是稀缺的低位核心资产。进入壁垒较高,长期看每年5-10%业绩增长(主要靠量驱动,价格管制较为明显)。现金流充沛且大于净利润,提供分红空间。疫情期间,客运出行板块受伤严重,疫情影响消散后,业绩反弹趋势明显,优质标的业绩充分兑现。基础设施板块中绝大多数上市公司为央企、国企,且表内资产多为优质资产。从PB角度看,目前多数A股港口、高速板块上市公司处于即将破净或已经破净水平,“中特估”政策风口下,存在估值
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激光专家核心要点-重视激光行业α
1、行业需求超预期复苏、渗透率仍有提升空间: 1)增速:22年中低功率下滑20%、高功率增速18-20%;23年年初至今,中低功率恢复正10-20%增速、高功率40-60%增速; 2)下游行业:高功率:钢构、重工(厚板切割)对行业拉动很多;中低功率:下游行业比较多,如建材、广告、钣金加工等下游诸多行业拉动; 3)渗透率:激光切割中低功率50%-60%;高功率15%-20%,高功率仍有很大渗透空间 2、海外需求带来增量,国内激光切割机全球竞争力强: 1)出口数据,23Q1综合出口yoy28%,其中
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德生科技(002908)——民生数据要素核心标的
德生科技(002908)——民生数据要素核心标的,正式签约入驻福交所! 以社保卡为基石,打造居民服务一卡通体系德生科技是A股唯一一家专注社保民生行业的上市企业,目前已经形成围绕 “居民服务一卡通”与“居民数据”的两大商业闭环。随着第三代社保卡进入换发高峰期,新增发卡量与日俱增,并且迭代后的芯片空间足够大可接入更多功能,实现一卡通用。公司三代卡市场份额处于行业领先地位(约30%)。 标杆案例复制推广,民生数据运营构筑新增长极公司打造的“毕节市全口径劳动力大数据分析应用平台”是全国首个以“大数据+互
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浙文互联:定增获批加码 AI 营销,国资增持加速数字文化升级
事件:2023 年 5 月 8 日,浙文互联定增方案获交易所审核通过。拟向大股东浙江文投全资子公司博文投资发行 1.65 亿股,募集资金 8 亿元(扣除发行费用)用于 AI 智能营销系统项目(2.07 亿)、直播及短视频智慧营销生态平台项目(3.01 亿)、偿还银行借款及补充流动资金(2.0 亿)。 1、募投项目打造 AI 智能营销系统,落地虚拟人 AI 绘画等多款 AIGC 应用。公司募投项目锁定 AI 智能营销系统,完成 AI 赋能自储数据、自研算法、自创工具的全产业链构建,极大提升海量数据
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【北方华创】回调创造较好机会,半导体设备龙头高速成长
事件:5月6日北方华创公告,大基金拟于6个月内减持公司总股本不超过2%。今日公司股价下跌6.5%。 大基金减持系正常投资回收,未来资金仍有望进入半导体领域。 今年3月以来,十余家半导体公司公告大基金减持计划,万业、长川、中微(大基金子公司持股)等设备公司在列。我们认为,大基金减持行为系早期投资进入退出期的正常资金回收行为,半导体自主可控系国家战略方向,短期情绪冲击不改长期逻辑。 半导体设备龙头,盈利能力+产品覆盖度持续提升。 业绩端,公司22&23Q1业绩大超市场预期,22年半导体设备营收超百亿
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北方华创
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恩华药业TRV130获批点评:预计市场规模超20亿,有望带来显著业绩增量
2023年5月8日,公司发布关于富马酸奥赛利定注射液(TRV130)4个规格获批的公告,注册类别为化药3类。 FIC镇痛药,临床价值显著。TRV130 是新型小分子 G 蛋白偏向性 μ-阿片受体激动剂。产品已于 2020 年在美国获批上市,与吗啡等传统镇痛药相比,TRV130疗效相当,镇痛起效更快,不良反应发生率更低。 产品竞争格局好,未来增长空间广阔。目前处于临床III期及后期的创新镇痛药不足5款,短期市场竞争格局良好。22年国内麻醉镇痛类药物市场规模超过300亿,渗透率仍处于较低水平,未来仍
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恩华药业
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游族网络:大股东变更,治理改善,公司新品储备丰富
游族网络:大股东变更,治理改善,公司新品储备丰富,三体IP游戏值得期待,今日回调沟通下来并无基本面异常,继续重点关注 公司是老牌游戏厂商,重点产品《少年三国志》、《少年西游记》、《权力的游戏》等游戏长线经营稳定,2016年公司开始布局游戏出海,重点产品《狂暴之翼》、《圣斗士星矢觉醒》在欧美区域表现出色,2022年公司在日本成功发行《绯红神约》并取得历史性突破,2022年全年公司海外收入占比达到64%。 我们认为:1)今年3月上海加游通过协议转让的方式受让了公司11.72%的股份,公司第一大股东变
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游族网络
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重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道
1、标的建议: (1)医保:关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 (2)医疗:关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数,医疗系统疫后有较高的补强意愿。复盘18年以评促建以来,行业整体CAGR稳定性较强,后期订单恢复和业绩提振预期较为清晰。 3、医保要素+电子病历,政策性反转带动需求反转具有较高可行性。 (1)医保数据为高频热数据,具有较强的数据价值。医保控费对惠民保等新形势下医疗系统效率提升推动力加强,医保数据使用意愿较前几
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创业慧康
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中国电影:基本面修复逻辑顺,对标好莱坞建立中国版“环球影城”,ai赋能行业
受益疫后顺周期修复+内容监管放松+央国企价值重估三条主线。传媒板块最高身份央企,国内唯二拥有进口片发行牌照的公司,进口片发行业务有望确定性复苏(中性情况下进口片发行有望贡献近8亿利润)。此外,创作/放映等业务也将顺周期复苏。(正常年份中影利润都是10e+) 发力创作板块,内容储备丰富。公司发力主投主控国产片,制作每年4-6部主投主控/10-20参投目标,预计将大幅提高利润未来成长预期。当前内容储备丰富,公司开发中项目近60个,其中原创项目近40个(包括《射雕英雄传》徐克导演+肖战主演、《非诚勿扰
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雪峰科技:新疆民爆行业龙头,多利好加码完成蜕变
新疆民爆龙头企业,受益国企改革红利。公司为新疆民爆行业龙头企业,受益于国企改革红利持续收购兼并扩大体量,目前主要业务涵盖民爆和LNG两个业务板块。民爆业务包括民爆产品销售和爆破服务一体化,下游主要用于矿山开采和基础建设等领域。LNG业务主要是子公司沙雅丰和12万吨产能。2022年末高性价比收购同体量玉象胡杨,产业链上游延伸并迎来EPS增厚。 电子雷管政策推进,基建+煤矿推动民爆需求。《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》提出:2022年6月停止生产、8月停止销售除工业电子数码雷管外的其他工业
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中船系:民船进入业绩兑现周期,军船+中特估提升估值
当前造船板块处于订单高增长+业绩兑现期,今年一季度全国承接新船订单1518万载重吨,同比增长53%,3月当月接单量593万载重吨,环比增长28.1%。本轮订单爆发周期从2021年开始,全球新船订单量从2020年的1058艘7500万载重吨急剧增加到21年1765艘1.32亿载重吨,创下过去10年来的次高纪录。 供给端经过多年产能出清,需求端爆发式增长,造船价格从21年以来进入上行周期,当前中国新造船价格指数接近近十年高位。船舶订单交付周期在2年左右,21年签的第一批高价船预计在23年开始交付,2
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【奥特维】子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉
【奥特维】子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉,助力N型硅片优化&电池效率提升 事件:据公司微信公众号,子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉SC-1600-LO₂,同等条件下能够实现硅片氧含量降低24%以上,同心圆可降低50%,试验线验证数据电池片效率提升0.1%。 针对N型硅片痛点,公司适时推出高性价比的低氧单晶炉方案。 N型电池相比P型电池对硅片的质量要求更高,要求更低的电阻率、更低的氧含量、更高的少子寿命,尤其是TOPCon容易产生同心圆、黑芯片问题,主要系TOPCon为高温工艺(如B扩散),氧容易沉
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【中文在线】AI+IP产品持续迭代
公司出品的短剧《招惹》热度持续UP,截止目前累计分账已破1300万元;由该小说IP改编、由公司自研 AI生成的漫画和小说视频正在火热制作中,亟待问世! 【自研垂类模型已投入使用】实现文字生成漫画和文字生成动态漫,产品落地! 1)公司已拥有预训练AI垂类模型,通过输入文字态的文学作品,可由AI模型自动转换成漫画形态,打开“IP+AI”的生产力空间; 2)当前我国网文市场近 400 亿,动漫产业产值突破2000亿元,公司由AI生产的漫画及动态漫等内容,除在国内平台上线分发外,也将输出到海外平台,IP
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日联科技梳理更新-0508
产品介绍 公司主要产品围绕X射线,包括1)上游-核心零部件微焦点 X 射线源;2)中游-X 射线智能检测(半导体、锂电、其他工业等领域);3)影像软件。 最核心:自制光源,打开下游放量空间+提升盈利能力 🌼公司的立身之本在于实现X光射线源的国产化替代 1、亟需国产化替代的核心零部件:微焦点X光射线源是X光检验设备中难度最大(壁垒体现在聚焦仿真模拟、阴阳极材料和配方、自主化生产设备等方面)、价值量最高(成本占比约20-40%)的零部件,目前全球的核心厂商为滨松(日企)和赛默飞(美企),国内厂商面
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日联科技
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广深铁路调研纪要及观点跟新
广深铁路调研纪要及观点跟新:全面进军高铁运营领域,预计23年盈利15亿以上,给予20倍估值,短期目标价300亿。 Q1盈利大增至4.05亿,主要原因:1)Q1大量开行香港方向高铁,目前新增广州东-香港6对,广州南-香港10+列,长距离(昆明、长沙、潮汕等)至香港10+列。2)广深城际等客运业务回升,大约Q1客运量约回复至疫情前80-90%。 公司资产坐落于广深地区,客流需求极其旺盛,后续拟全面进军高铁运营领域(盈利能力强),我们预计全年利润15+亿。公司目前客运结构:香港方向高铁列次30+对,广
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广深铁路
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中特估+业绩逻辑下价值回归
推荐关注交运行业 业绩有兑现、盈利能力强、进入壁垒高 估值仍在低位 的优质中特估标的 #基础设施板块是稀缺的低位核心资产。进入壁垒较高,长期看每年5-10%业绩增长(主要靠量驱动,价格管制较为明显)。现金流充沛且大于净利润,提供分红空间。疫情期间,客运出行板块受伤严重,疫情影响消散后,业绩反弹趋势明显,优质标的业绩充分兑现。基础设施板块中绝大多数上市公司为央企、国企,且表内资产多为优质资产。从PB角度看,目前多数A股港口、高速板块上市公司处于即将破净或已经破净水平,“中特估”政策风口下,存在估值
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皖通高速
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广深铁路
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青岛港
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唐山港
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京沪高铁
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激光专家核心要点-重视激光行业α
1、行业需求超预期复苏、渗透率仍有提升空间: 1)增速:22年中低功率下滑20%、高功率增速18-20%;23年年初至今,中低功率恢复正10-20%增速、高功率40-60%增速; 2)下游行业:高功率:钢构、重工(厚板切割)对行业拉动很多;中低功率:下游行业比较多,如建材、广告、钣金加工等下游诸多行业拉动; 3)渗透率:激光切割中低功率50%-60%;高功率15%-20%,高功率仍有很大渗透空间 2、海外需求带来增量,国内激光切割机全球竞争力强: 1)出口数据,23Q1综合出口yoy28%,其中
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德生科技(002908)——民生数据要素核心标的
德生科技(002908)——民生数据要素核心标的,正式签约入驻福交所! 以社保卡为基石,打造居民服务一卡通体系德生科技是A股唯一一家专注社保民生行业的上市企业,目前已经形成围绕 “居民服务一卡通”与“居民数据”的两大商业闭环。随着第三代社保卡进入换发高峰期,新增发卡量与日俱增,并且迭代后的芯片空间足够大可接入更多功能,实现一卡通用。公司三代卡市场份额处于行业领先地位(约30%)。 标杆案例复制推广,民生数据运营构筑新增长极公司打造的“毕节市全口径劳动力大数据分析应用平台”是全国首个以“大数据+互
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浙文互联:定增获批加码 AI 营销,国资增持加速数字文化升级
事件:2023 年 5 月 8 日,浙文互联定增方案获交易所审核通过。拟向大股东浙江文投全资子公司博文投资发行 1.65 亿股,募集资金 8 亿元(扣除发行费用)用于 AI 智能营销系统项目(2.07 亿)、直播及短视频智慧营销生态平台项目(3.01 亿)、偿还银行借款及补充流动资金(2.0 亿)。 1、募投项目打造 AI 智能营销系统,落地虚拟人 AI 绘画等多款 AIGC 应用。公司募投项目锁定 AI 智能营销系统,完成 AI 赋能自储数据、自研算法、自创工具的全产业链构建,极大提升海量数据
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【北方华创】回调创造较好机会,半导体设备龙头高速成长
事件:5月6日北方华创公告,大基金拟于6个月内减持公司总股本不超过2%。今日公司股价下跌6.5%。 大基金减持系正常投资回收,未来资金仍有望进入半导体领域。 今年3月以来,十余家半导体公司公告大基金减持计划,万业、长川、中微(大基金子公司持股)等设备公司在列。我们认为,大基金减持行为系早期投资进入退出期的正常资金回收行为,半导体自主可控系国家战略方向,短期情绪冲击不改长期逻辑。 半导体设备龙头,盈利能力+产品覆盖度持续提升。 业绩端,公司22&23Q1业绩大超市场预期,22年半导体设备营收超百亿
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恩华药业TRV130获批点评:预计市场规模超20亿,有望带来显著业绩增量
2023年5月8日,公司发布关于富马酸奥赛利定注射液(TRV130)4个规格获批的公告,注册类别为化药3类。 FIC镇痛药,临床价值显著。TRV130 是新型小分子 G 蛋白偏向性 μ-阿片受体激动剂。产品已于 2020 年在美国获批上市,与吗啡等传统镇痛药相比,TRV130疗效相当,镇痛起效更快,不良反应发生率更低。 产品竞争格局好,未来增长空间广阔。目前处于临床III期及后期的创新镇痛药不足5款,短期市场竞争格局良好。22年国内麻醉镇痛类药物市场规模超过300亿,渗透率仍处于较低水平,未来仍
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游族网络:大股东变更,治理改善,公司新品储备丰富
游族网络:大股东变更,治理改善,公司新品储备丰富,三体IP游戏值得期待,今日回调沟通下来并无基本面异常,继续重点关注 公司是老牌游戏厂商,重点产品《少年三国志》、《少年西游记》、《权力的游戏》等游戏长线经营稳定,2016年公司开始布局游戏出海,重点产品《狂暴之翼》、《圣斗士星矢觉醒》在欧美区域表现出色,2022年公司在日本成功发行《绯红神约》并取得历史性突破,2022年全年公司海外收入占比达到64%。 我们认为:1)今年3月上海加游通过协议转让的方式受让了公司11.72%的股份,公司第一大股东变
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重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道
1、标的建议: (1)医保:关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 (2)医疗:关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数,医疗系统疫后有较高的补强意愿。复盘18年以评促建以来,行业整体CAGR稳定性较强,后期订单恢复和业绩提振预期较为清晰。 3、医保要素+电子病历,政策性反转带动需求反转具有较高可行性。 (1)医保数据为高频热数据,具有较强的数据价值。医保控费对惠民保等新形势下医疗系统效率提升推动力加强,医保数据使用意愿较前几
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中国电影:基本面修复逻辑顺,对标好莱坞建立中国版“环球影城”,ai赋能行业
受益疫后顺周期修复+内容监管放松+央国企价值重估三条主线。传媒板块最高身份央企,国内唯二拥有进口片发行牌照的公司,进口片发行业务有望确定性复苏(中性情况下进口片发行有望贡献近8亿利润)。此外,创作/放映等业务也将顺周期复苏。(正常年份中影利润都是10e+) 发力创作板块,内容储备丰富。公司发力主投主控国产片,制作每年4-6部主投主控/10-20参投目标,预计将大幅提高利润未来成长预期。当前内容储备丰富,公司开发中项目近60个,其中原创项目近40个(包括《射雕英雄传》徐克导演+肖战主演、《非诚勿扰
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雪峰科技:新疆民爆行业龙头,多利好加码完成蜕变
新疆民爆龙头企业,受益国企改革红利。公司为新疆民爆行业龙头企业,受益于国企改革红利持续收购兼并扩大体量,目前主要业务涵盖民爆和LNG两个业务板块。民爆业务包括民爆产品销售和爆破服务一体化,下游主要用于矿山开采和基础建设等领域。LNG业务主要是子公司沙雅丰和12万吨产能。2022年末高性价比收购同体量玉象胡杨,产业链上游延伸并迎来EPS增厚。 电子雷管政策推进,基建+煤矿推动民爆需求。《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》提出:2022年6月停止生产、8月停止销售除工业电子数码雷管外的其他工业
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中船系:民船进入业绩兑现周期,军船+中特估提升估值
当前造船板块处于订单高增长+业绩兑现期,今年一季度全国承接新船订单1518万载重吨,同比增长53%,3月当月接单量593万载重吨,环比增长28.1%。本轮订单爆发周期从2021年开始,全球新船订单量从2020年的1058艘7500万载重吨急剧增加到21年1765艘1.32亿载重吨,创下过去10年来的次高纪录。 供给端经过多年产能出清,需求端爆发式增长,造船价格从21年以来进入上行周期,当前中国新造船价格指数接近近十年高位。船舶订单交付周期在2年左右,21年签的第一批高价船预计在23年开始交付,2
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【奥特维】子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉
【奥特维】子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉,助力N型硅片优化&电池效率提升 事件:据公司微信公众号,子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉SC-1600-LO₂,同等条件下能够实现硅片氧含量降低24%以上,同心圆可降低50%,试验线验证数据电池片效率提升0.1%。 针对N型硅片痛点,公司适时推出高性价比的低氧单晶炉方案。 N型电池相比P型电池对硅片的质量要求更高,要求更低的电阻率、更低的氧含量、更高的少子寿命,尤其是TOPCon容易产生同心圆、黑芯片问题,主要系TOPCon为高温工艺(如B扩散),氧容易沉
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【中文在线】AI+IP产品持续迭代
公司出品的短剧《招惹》热度持续UP,截止目前累计分账已破1300万元;由该小说IP改编、由公司自研 AI生成的漫画和小说视频正在火热制作中,亟待问世! 【自研垂类模型已投入使用】实现文字生成漫画和文字生成动态漫,产品落地! 1)公司已拥有预训练AI垂类模型,通过输入文字态的文学作品,可由AI模型自动转换成漫画形态,打开“IP+AI”的生产力空间; 2)当前我国网文市场近 400 亿,动漫产业产值突破2000亿元,公司由AI生产的漫画及动态漫等内容,除在国内平台上线分发外,也将输出到海外平台,IP
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产品介绍 公司主要产品围绕X射线,包括1)上游-核心零部件微焦点 X 射线源;2)中游-X 射线智能检测(半导体、锂电、其他工业等领域);3)影像软件。 最核心:自制光源,打开下游放量空间+提升盈利能力 🌼公司的立身之本在于实现X光射线源的国产化替代 1、亟需国产化替代的核心零部件:微焦点X光射线源是X光检验设备中难度最大(壁垒体现在聚焦仿真模拟、阴阳极材料和配方、自主化生产设备等方面)、价值量最高(成本占比约20-40%)的零部件,目前全球的核心厂商为滨松(日企)和赛默飞(美企),国内厂商面
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广深铁路调研纪要及观点跟新
广深铁路调研纪要及观点跟新:全面进军高铁运营领域,预计23年盈利15亿以上,给予20倍估值,短期目标价300亿。 Q1盈利大增至4.05亿,主要原因:1)Q1大量开行香港方向高铁,目前新增广州东-香港6对,广州南-香港10+列,长距离(昆明、长沙、潮汕等)至香港10+列。2)广深城际等客运业务回升,大约Q1客运量约回复至疫情前80-90%。 公司资产坐落于广深地区,客流需求极其旺盛,后续拟全面进军高铁运营领域(盈利能力强),我们预计全年利润15+亿。公司目前客运结构:香港方向高铁列次30+对,广
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中特估+业绩逻辑下价值回归
推荐关注交运行业 业绩有兑现、盈利能力强、进入壁垒高 估值仍在低位 的优质中特估标的 #基础设施板块是稀缺的低位核心资产。进入壁垒较高,长期看每年5-10%业绩增长(主要靠量驱动,价格管制较为明显)。现金流充沛且大于净利润,提供分红空间。疫情期间,客运出行板块受伤严重,疫情影响消散后,业绩反弹趋势明显,优质标的业绩充分兑现。基础设施板块中绝大多数上市公司为央企、国企,且表内资产多为优质资产。从PB角度看,目前多数A股港口、高速板块上市公司处于即将破净或已经破净水平,“中特估”政策风口下,存在估值
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激光专家核心要点-重视激光行业α
1、行业需求超预期复苏、渗透率仍有提升空间: 1)增速:22年中低功率下滑20%、高功率增速18-20%;23年年初至今,中低功率恢复正10-20%增速、高功率40-60%增速; 2)下游行业:高功率:钢构、重工(厚板切割)对行业拉动很多;中低功率:下游行业比较多,如建材、广告、钣金加工等下游诸多行业拉动; 3)渗透率:激光切割中低功率50%-60%;高功率15%-20%,高功率仍有很大渗透空间 2、海外需求带来增量,国内激光切割机全球竞争力强: 1)出口数据,23Q1综合出口yoy28%,其中
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柏楚电子
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德生科技(002908)——民生数据要素核心标的
德生科技(002908)——民生数据要素核心标的,正式签约入驻福交所! 以社保卡为基石,打造居民服务一卡通体系德生科技是A股唯一一家专注社保民生行业的上市企业,目前已经形成围绕 “居民服务一卡通”与“居民数据”的两大商业闭环。随着第三代社保卡进入换发高峰期,新增发卡量与日俱增,并且迭代后的芯片空间足够大可接入更多功能,实现一卡通用。公司三代卡市场份额处于行业领先地位(约30%)。 标杆案例复制推广,民生数据运营构筑新增长极公司打造的“毕节市全口径劳动力大数据分析应用平台”是全国首个以“大数据+互
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浙文互联:定增获批加码 AI 营销,国资增持加速数字文化升级
事件:2023 年 5 月 8 日,浙文互联定增方案获交易所审核通过。拟向大股东浙江文投全资子公司博文投资发行 1.65 亿股,募集资金 8 亿元(扣除发行费用)用于 AI 智能营销系统项目(2.07 亿)、直播及短视频智慧营销生态平台项目(3.01 亿)、偿还银行借款及补充流动资金(2.0 亿)。 1、募投项目打造 AI 智能营销系统,落地虚拟人 AI 绘画等多款 AIGC 应用。公司募投项目锁定 AI 智能营销系统,完成 AI 赋能自储数据、自研算法、自创工具的全产业链构建,极大提升海量数据
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浙文互联
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【北方华创】回调创造较好机会,半导体设备龙头高速成长
事件:5月6日北方华创公告,大基金拟于6个月内减持公司总股本不超过2%。今日公司股价下跌6.5%。 大基金减持系正常投资回收,未来资金仍有望进入半导体领域。 今年3月以来,十余家半导体公司公告大基金减持计划,万业、长川、中微(大基金子公司持股)等设备公司在列。我们认为,大基金减持行为系早期投资进入退出期的正常资金回收行为,半导体自主可控系国家战略方向,短期情绪冲击不改长期逻辑。 半导体设备龙头,盈利能力+产品覆盖度持续提升。 业绩端,公司22&23Q1业绩大超市场预期,22年半导体设备营收超百亿
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北方华创
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恩华药业TRV130获批点评:预计市场规模超20亿,有望带来显著业绩增量
2023年5月8日,公司发布关于富马酸奥赛利定注射液(TRV130)4个规格获批的公告,注册类别为化药3类。 FIC镇痛药,临床价值显著。TRV130 是新型小分子 G 蛋白偏向性 μ-阿片受体激动剂。产品已于 2020 年在美国获批上市,与吗啡等传统镇痛药相比,TRV130疗效相当,镇痛起效更快,不良反应发生率更低。 产品竞争格局好,未来增长空间广阔。目前处于临床III期及后期的创新镇痛药不足5款,短期市场竞争格局良好。22年国内麻醉镇痛类药物市场规模超过300亿,渗透率仍处于较低水平,未来仍
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恩华药业
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游族网络:大股东变更,治理改善,公司新品储备丰富
游族网络:大股东变更,治理改善,公司新品储备丰富,三体IP游戏值得期待,今日回调沟通下来并无基本面异常,继续重点关注 公司是老牌游戏厂商,重点产品《少年三国志》、《少年西游记》、《权力的游戏》等游戏长线经营稳定,2016年公司开始布局游戏出海,重点产品《狂暴之翼》、《圣斗士星矢觉醒》在欧美区域表现出色,2022年公司在日本成功发行《绯红神约》并取得历史性突破,2022年全年公司海外收入占比达到64%。 我们认为:1)今年3月上海加游通过协议转让的方式受让了公司11.72%的股份,公司第一大股东变
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游族网络
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重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道
1、标的建议: (1)医保:关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 (2)医疗:关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数,医疗系统疫后有较高的补强意愿。复盘18年以评促建以来,行业整体CAGR稳定性较强,后期订单恢复和业绩提振预期较为清晰。 3、医保要素+电子病历,政策性反转带动需求反转具有较高可行性。 (1)医保数据为高频热数据,具有较强的数据价值。医保控费对惠民保等新形势下医疗系统效率提升推动力加强,医保数据使用意愿较前几
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中国电影:基本面修复逻辑顺,对标好莱坞建立中国版“环球影城”,ai赋能行业
受益疫后顺周期修复+内容监管放松+央国企价值重估三条主线。传媒板块最高身份央企,国内唯二拥有进口片发行牌照的公司,进口片发行业务有望确定性复苏(中性情况下进口片发行有望贡献近8亿利润)。此外,创作/放映等业务也将顺周期复苏。(正常年份中影利润都是10e+) 发力创作板块,内容储备丰富。公司发力主投主控国产片,制作每年4-6部主投主控/10-20参投目标,预计将大幅提高利润未来成长预期。当前内容储备丰富,公司开发中项目近60个,其中原创项目近40个(包括《射雕英雄传》徐克导演+肖战主演、《非诚勿扰
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中国电影
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雪峰科技:新疆民爆行业龙头,多利好加码完成蜕变
新疆民爆龙头企业,受益国企改革红利。公司为新疆民爆行业龙头企业,受益于国企改革红利持续收购兼并扩大体量,目前主要业务涵盖民爆和LNG两个业务板块。民爆业务包括民爆产品销售和爆破服务一体化,下游主要用于矿山开采和基础建设等领域。LNG业务主要是子公司沙雅丰和12万吨产能。2022年末高性价比收购同体量玉象胡杨,产业链上游延伸并迎来EPS增厚。 电子雷管政策推进,基建+煤矿推动民爆需求。《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》提出:2022年6月停止生产、8月停止销售除工业电子数码雷管外的其他工业
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雪峰科技
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2023-05-09 10:02:52
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中船系:民船进入业绩兑现周期,军船+中特估提升估值
当前造船板块处于订单高增长+业绩兑现期,今年一季度全国承接新船订单1518万载重吨,同比增长53%,3月当月接单量593万载重吨,环比增长28.1%。本轮订单爆发周期从2021年开始,全球新船订单量从2020年的1058艘7500万载重吨急剧增加到21年1765艘1.32亿载重吨,创下过去10年来的次高纪录。 供给端经过多年产能出清,需求端爆发式增长,造船价格从21年以来进入上行周期,当前中国新造船价格指数接近近十年高位。船舶订单交付周期在2年左右,21年签的第一批高价船预计在23年开始交付,2
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中船防务
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2023-05-09 10:00:09
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【奥特维】子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉
【奥特维】子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉,助力N型硅片优化&电池效率提升 事件:据公司微信公众号,子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉SC-1600-LO₂,同等条件下能够实现硅片氧含量降低24%以上,同心圆可降低50%,试验线验证数据电池片效率提升0.1%。 针对N型硅片痛点,公司适时推出高性价比的低氧单晶炉方案。 N型电池相比P型电池对硅片的质量要求更高,要求更低的电阻率、更低的氧含量、更高的少子寿命,尤其是TOPCon容易产生同心圆、黑芯片问题,主要系TOPCon为高温工艺(如B扩散),氧容易沉
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奥特维
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2023-05-09 09:58:10
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【中文在线】AI+IP产品持续迭代
公司出品的短剧《招惹》热度持续UP,截止目前累计分账已破1300万元;由该小说IP改编、由公司自研 AI生成的漫画和小说视频正在火热制作中,亟待问世! 【自研垂类模型已投入使用】实现文字生成漫画和文字生成动态漫,产品落地! 1)公司已拥有预训练AI垂类模型,通过输入文字态的文学作品,可由AI模型自动转换成漫画形态,打开“IP+AI”的生产力空间; 2)当前我国网文市场近 400 亿,动漫产业产值突破2000亿元,公司由AI生产的漫画及动态漫等内容,除在国内平台上线分发外,也将输出到海外平台,IP
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中文在线
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2023-05-09 09:50:35
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日联科技梳理更新-0508
产品介绍 公司主要产品围绕X射线,包括1)上游-核心零部件微焦点 X 射线源;2)中游-X 射线智能检测(半导体、锂电、其他工业等领域);3)影像软件。 最核心:自制光源,打开下游放量空间+提升盈利能力 🌼公司的立身之本在于实现X光射线源的国产化替代 1、亟需国产化替代的核心零部件:微焦点X光射线源是X光检验设备中难度最大(壁垒体现在聚焦仿真模拟、阴阳极材料和配方、自主化生产设备等方面)、价值量最高(成本占比约20-40%)的零部件,目前全球的核心厂商为滨松(日企)和赛默飞(美企),国内厂商面
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2023-05-09 09:47:12
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广深铁路调研纪要及观点跟新:全面进军高铁运营领域,预计23年盈利15亿以上,给予20倍估值,短期目标价300亿。 Q1盈利大增至4.05亿,主要原因:1)Q1大量开行香港方向高铁,目前新增广州东-香港6对,广州南-香港10+列,长距离(昆明、长沙、潮汕等)至香港10+列。2)广深城际等客运业务回升,大约Q1客运量约回复至疫情前80-90%。 公司资产坐落于广深地区,客流需求极其旺盛,后续拟全面进军高铁运营领域(盈利能力强),我们预计全年利润15+亿。公司目前客运结构:香港方向高铁列次30+对,广
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1、行业需求超预期复苏、渗透率仍有提升空间: 1)增速:22年中低功率下滑20%、高功率增速18-20%;23年年初至今,中低功率恢复正10-20%增速、高功率40-60%增速; 2)下游行业:高功率:钢构、重工(厚板切割)对行业拉动很多;中低功率:下游行业比较多,如建材、广告、钣金加工等下游诸多行业拉动; 3)渗透率:激光切割中低功率50%-60%;高功率15%-20%,高功率仍有很大渗透空间 2、海外需求带来增量,国内激光切割机全球竞争力强: 1)出口数据,23Q1综合出口yoy28%,其中
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德生科技(002908)——民生数据要素核心标的
德生科技(002908)——民生数据要素核心标的,正式签约入驻福交所! 以社保卡为基石,打造居民服务一卡通体系德生科技是A股唯一一家专注社保民生行业的上市企业,目前已经形成围绕 “居民服务一卡通”与“居民数据”的两大商业闭环。随着第三代社保卡进入换发高峰期,新增发卡量与日俱增,并且迭代后的芯片空间足够大可接入更多功能,实现一卡通用。公司三代卡市场份额处于行业领先地位(约30%)。 标杆案例复制推广,民生数据运营构筑新增长极公司打造的“毕节市全口径劳动力大数据分析应用平台”是全国首个以“大数据+互
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