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2023-04-19 09:17:35
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AI催生的硬件资源改造 裕太微
AI催生的硬件资源改造:1算力、2服务器,3高速互联。目前市场对于第三项仍有很大预期差。 近期市场已反应在对于提高光电转换效率的CPO【天孚】、高速率光模块【旭创】、长距光电传系统【德科立】、聚焦数据中心短距传输的线缆公司【兆龙】等标的上(部分公司与通讯组共同覆盖)。我们新增推荐一个性感稀缺标的【裕太微】。 点评:个人觉得技术实力一般。我觉得可以对照源杰科技和创耀科技来看。源杰科技技术第一,创耀科技估值低高增长路由器芯片。 数据高速互联的刚性需求,无论是否边缘域,在硬件端的体现就是以太网物理层芯
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2023-04-18 10:21:14
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中科信息:多模态会落地到国家队手中!
1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(国内首家上市的央属转制科研单位)。以超高速机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不让再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内优质AI资产。 3、聚焦高速机器视觉,串起三大业务板块:信创数字办公(高速扫描仪、选举系统、数字会议系统等)、政务大数据(统计局 人大等)、工业视觉软件(烟草 印钞 油气),服务国家顶级会议45年、深耕烟草/印钞
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2023-04-18 09:12:51
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科前生物22年报&23一季报点评:23Q1盈利能力显著修复,看好后周期行情
事件:公司2022年全年实现营收10.01亿元,同比-9.22%,归母净利润4.10亿元,同比-28.25%,扣非归母净利润3.81亿元,同比-31.26%; 2022Q4单季度公司实现营收3.15亿元,同比-3.83%,环比+7.46%,归母净利润1.26亿元,同比-31.78%,环比+1.43%。 23Q1盈利同环比显著提升:2023Q1公司实现营收2.80亿元,同比+37.92%,归母净利润1.36亿元,同比+49.33%,扣非归母净利润1.28亿元,同比+47.45%;毛利率77.50%
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2023-04-18 09:06:20
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拓荆科技年报点评:全年收入业绩同比高增长,在手订单超预期!
全年收入17.06亿元,同比+125%;毛利率49.3%,同比+5.3ppts;归母净利润3.69亿元,同比+438%;扣非净利润1.78亿元,同比大幅扭亏为盈。根据股权激励计划,22/23/24/25年收入目标分别不低于15.16、22.74、30.32、37.9亿元,归母净利润目标不低于2.53、4.04、5.48、6.85亿元,彰显长期增长信心。 1)PECVD:收入15.63亿元,同比+131.4%;售出98台,同比+96%;毛利率49.4%,同比+6.8ppts;2)ALD:收入325
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2023-04-17 14:52:02
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奕瑞科技:价值成长标的,寻找股价与内在价值的剪刀差,2.5年市值有望翻倍!230417
有投资价值,却无投机价值。。市值太高,比较鸡肋。 基本面: #23年看点: 1)医疗:齿科口内+口外预计同比+30-50%,静态DR预计同比+5%-10%,动态DR预计同比+15%~20%,C臂和乳腺基数低预计有望高增长;2)工业:C公司TDI探测器预计23Q2开始送货,B公司预计23年仍会有小批量订单。3)CT探测器:23年会有一部分销售。4)其他核心零部件:【微焦点射线源】与多家客户接触,预计23年会贡献增量收益;DR高压发生器+齿科组合式射线源持续放量。 #远期看点: 1)医疗及工业X线探
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2023-04-13 11:40:57
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闻泰科技:重视低功耗服务器黑科技
逻辑还算不错! 原厂服务器涨价不合逻辑,但是需求量爆发可以交叉验证。次轮需求爆发的焦点在AI服务器,同时数字经济和互联网复苏也拉动了普通服务器需求。整体订单是逐级溢出的趋势,富联、浪潮、紫光等龙头爆单后,一方面被挤出的普通服务器订单直接向闻泰等新进入者落地,带动公司今年服务器翻倍以上增长。同时闻泰明确开始预研推理、训练用AI服务器,也是由于敏锐把握住了龙头AI服务器产能不足,客户引入新供应商的历史机遇。自身发展逻辑通畅。 再次强调闻泰成为服务器行业能耗专家的独特优势!近期政府采购标准即将实施,高
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2023-04-13 11:25:42
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中瓷电子大涨点评:光器件管壳标的,产品可支持800G
公司业务结构优化,聚焦通信&消费电子陶瓷外壳:公司22年收入稳健增长,业务结构优化:1)公司主打产品通信器件用陶瓷外壳收入9.45亿元,同比增长30.49%;2)在3C行业低迷周期公司消费电子陶瓷外壳及基板逆势增长64.67%,收入达到2亿元,主要由于高端消费类外壳和基板市占率逐步提升。公司核心主业逐步聚焦通信及消费电子,工业激光及汽车电子件有所缩减。 光通信器件外壳具有良好的机械支撑和气密保护,可实现高速率电信号和光信号的转换、耦合和传输。根据招股书:19 年/20年H1通信器件用电子陶瓷外壳
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中瓷电子
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2023-04-13 11:24:41
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东方雨虹年报点评:民建逆势大增,23年盈利弹性有望凸显
公司公布2022年业绩:收入同比-2.3%至312亿元,归母净利润同比-50%至21.2亿元;其中4Q22收入同比-15%至78.4亿元,归母净利润同比-70%至4.65亿元,基本符合市场预期。 1)营收维持稳健,民建逆势大增:22年公司全年收入微降,其中防水卷材/涂料/施工全年收入同比-20%/+17%/+24%,其中卷材收入主要受地产需求下行拖累,而防水涂料板块由于公司在C端大举发力,收入逆势大增58%至61亿元。2)全年毛利率承压,4Q略有恢复:22年公司原材料沥青(占总成本25-30%)
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2023-04-13 11:23:58
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泽宇智能:“电力+能源”业务稳健增长,机器人业务放量可期
泽宇智能:“电力+能源”业务稳健增长,机器人业务放量可期 电网投资增长助力公司发展 “十四五”期间电力计划投资额同比增长:1)国网方面, 预计“十四五”期间计划投入电网投资2.23万亿元,2023年电网投资额将超过5200亿元。 2)南网方面, “十四五”期间,南网的电网建设规划投资约6700亿元。公司系统集成、应用集成等电力信息化业务下游客户以电网为主,电力投资力度加大将助力公司核心传统业务进一步增长。 分布式光伏EPCO模式优势凸显 模式:公司积极布局分布式能源市场,可提供光伏、储能、微网、
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2023-04-13 11:23:04
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恒信东方:最牛逼的ip---金庸武侠世界,圆梦成人童话,打造东方迪斯尼! 恒信东方围绕“射雕三部曲”(《射雕英雄传》《神雕侠侣》《倚天屠龙记》)金庸IP打造的包含动画电影+动画网剧+线上游戏+线下沉浸体验的跨媒介多场景产业开发,将IP内容与数字娱乐、文化场馆、旅游景区、文创产品等充分融合,给游客带来比较集中浓厚、多感官的刺激。 恒信东方围绕“射雕三部曲”(《射雕英雄传》《神雕侠侣》《倚天屠龙记》)金庸IP打造的包含动画电影+动画网剧+线上游戏+线下沉浸体验的跨媒介多场景产业开发,将IP内容与数字
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2023-04-13 11:16:49
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AI+机器人核心推荐--大江大河有大鱼
近期行业大事件: ①OpenAI 联合老虎基金投资人形机器人公司X1 2350W美金,正式进军机器人行业; ②微软在其官网发表了一篇名为《机器人 ChatGPT:设计原则和模型能力(ChatGPT for Robotics:Design Principles and Model Abilities)》论文,观察ChatGPT是否可以超越文本思考,教ChatGPT如何使用物理定律、操作环境的背景以及了解机器人的物理行为如何改变世界状态,并以此来解决指定的任务; ③最新通过三方了解到INTEL和T公
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萤石网络:GPT智能设备的重要入口
22年业绩快报: 2022年度,公司实现营业总收入 43亿元,同比增长 1.61%。公司加大了对新技术研发以及新渠道开拓的投入,期间费用增长较多导致利润端暂时承压。 🧬公司基因: 公司是智能家居服务商及物联网云平台提供商。消费者方面,以视觉交互的智能家居产品为主;行业客户方面,聚焦视觉技术,依托物联网云平台,协助客户智能化转型。2020年度,公司各类智能硬件销量突破1300万台,市场领先。 推荐逻辑 1、GPT时代智能设备重要入口 海外的Josh.ai公司智能家居产品,以及国内的阿里天猫精灵,
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2023-04-13 11:13:18
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高测股份: 重磅扩产50GW,切片规模冲击100GW级别
4月12日,高测股份发布公告,公司与宜宾高新产业园区管委会拟签署投资协议,拟就在宜宾高新产业园投资50GW光伏大硅片项目达成合作意向,预计总体投资50亿元。 1、50GW扩产意味着什么?根据从此计划推算22/23/24年底产能有望达21/38/80-100GW,2023是加速拐点。持续扩产以量换价,切片龙头无惧硅片价格波动扩产,本身就说明对技术和盈利模型充满信心。 2、公司扩产底气何在?公司掌握稀缺的大硅片优质切割产能,石英紧缺正在加剧这种稀缺性(行业整体性短棒占比大幅提升,切片难道加大,而高效
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2023-04-13 11:12:24
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中材国际23Q1订单点评
中材国际23Q1订单点评:新签翻倍增长,境外水泥工程景气度较好 2023Q1新签226亿,同比+103%,其中工程建设/装备制造/运维服务分别新签165.3/17.0/40.3亿元,同比+185%/9%/15%,运维服务中新签水泥/矿山运维15/20亿,同比+78%/8%;境内/外新签132.6/93.7亿,同比+130%/73%。我们认为主要系Q1国内新签环保工程(54亿人民币),境外新签水泥产线(5.9亿美元),带动工程建设订单大幅增长。 23Q1公司新签境内外水泥矿山技术装备与工程116亿
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2023-04-13 11:10:56
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奥普特:重点持仓个股
SAM助推CV行业技术创新,推荐关注机器视觉核心标的 低估值机器视觉龙头。外资机构白马股,比凌云光 天准科技 矩子科技等更好,优势在于有自己独立研发光源核心配件,毛利率高达80%,消费电子低迷背景下3c业务继续实现20%以上增长。股权激励调整后核心利润增长25% 粉丝扣分私下返还。 #CV领域迎来GPT-3时刻。Meta于4月5日发布的Segment Anything Model (SAM) ,是目前第一个专攻计算机视觉领域(CV)的图像分割任务的基础模型。隔日,智源研究院联手浙江大学、清华大学
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AI催生的硬件资源改造 裕太微
AI催生的硬件资源改造:1算力、2服务器,3高速互联。目前市场对于第三项仍有很大预期差。 近期市场已反应在对于提高光电转换效率的CPO【天孚】、高速率光模块【旭创】、长距光电传系统【德科立】、聚焦数据中心短距传输的线缆公司【兆龙】等标的上(部分公司与通讯组共同覆盖)。我们新增推荐一个性感稀缺标的【裕太微】。 点评:个人觉得技术实力一般。我觉得可以对照源杰科技和创耀科技来看。源杰科技技术第一,创耀科技估值低高增长路由器芯片。 数据高速互联的刚性需求,无论是否边缘域,在硬件端的体现就是以太网物理层芯
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中科信息:多模态会落地到国家队手中!
1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(国内首家上市的央属转制科研单位)。以超高速机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不让再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内优质AI资产。 3、聚焦高速机器视觉,串起三大业务板块:信创数字办公(高速扫描仪、选举系统、数字会议系统等)、政务大数据(统计局 人大等)、工业视觉软件(烟草 印钞 油气),服务国家顶级会议45年、深耕烟草/印钞
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科前生物22年报&23一季报点评:23Q1盈利能力显著修复,看好后周期行情
事件:公司2022年全年实现营收10.01亿元,同比-9.22%,归母净利润4.10亿元,同比-28.25%,扣非归母净利润3.81亿元,同比-31.26%; 2022Q4单季度公司实现营收3.15亿元,同比-3.83%,环比+7.46%,归母净利润1.26亿元,同比-31.78%,环比+1.43%。 23Q1盈利同环比显著提升:2023Q1公司实现营收2.80亿元,同比+37.92%,归母净利润1.36亿元,同比+49.33%,扣非归母净利润1.28亿元,同比+47.45%;毛利率77.50%
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拓荆科技年报点评:全年收入业绩同比高增长,在手订单超预期!
全年收入17.06亿元,同比+125%;毛利率49.3%,同比+5.3ppts;归母净利润3.69亿元,同比+438%;扣非净利润1.78亿元,同比大幅扭亏为盈。根据股权激励计划,22/23/24/25年收入目标分别不低于15.16、22.74、30.32、37.9亿元,归母净利润目标不低于2.53、4.04、5.48、6.85亿元,彰显长期增长信心。 1)PECVD:收入15.63亿元,同比+131.4%;售出98台,同比+96%;毛利率49.4%,同比+6.8ppts;2)ALD:收入325
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奕瑞科技:价值成长标的,寻找股价与内在价值的剪刀差,2.5年市值有望翻倍!230417
有投资价值,却无投机价值。。市值太高,比较鸡肋。 基本面: #23年看点: 1)医疗:齿科口内+口外预计同比+30-50%,静态DR预计同比+5%-10%,动态DR预计同比+15%~20%,C臂和乳腺基数低预计有望高增长;2)工业:C公司TDI探测器预计23Q2开始送货,B公司预计23年仍会有小批量订单。3)CT探测器:23年会有一部分销售。4)其他核心零部件:【微焦点射线源】与多家客户接触,预计23年会贡献增量收益;DR高压发生器+齿科组合式射线源持续放量。 #远期看点: 1)医疗及工业X线探
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闻泰科技:重视低功耗服务器黑科技
逻辑还算不错! 原厂服务器涨价不合逻辑,但是需求量爆发可以交叉验证。次轮需求爆发的焦点在AI服务器,同时数字经济和互联网复苏也拉动了普通服务器需求。整体订单是逐级溢出的趋势,富联、浪潮、紫光等龙头爆单后,一方面被挤出的普通服务器订单直接向闻泰等新进入者落地,带动公司今年服务器翻倍以上增长。同时闻泰明确开始预研推理、训练用AI服务器,也是由于敏锐把握住了龙头AI服务器产能不足,客户引入新供应商的历史机遇。自身发展逻辑通畅。 再次强调闻泰成为服务器行业能耗专家的独特优势!近期政府采购标准即将实施,高
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中瓷电子大涨点评:光器件管壳标的,产品可支持800G
公司业务结构优化,聚焦通信&消费电子陶瓷外壳:公司22年收入稳健增长,业务结构优化:1)公司主打产品通信器件用陶瓷外壳收入9.45亿元,同比增长30.49%;2)在3C行业低迷周期公司消费电子陶瓷外壳及基板逆势增长64.67%,收入达到2亿元,主要由于高端消费类外壳和基板市占率逐步提升。公司核心主业逐步聚焦通信及消费电子,工业激光及汽车电子件有所缩减。 光通信器件外壳具有良好的机械支撑和气密保护,可实现高速率电信号和光信号的转换、耦合和传输。根据招股书:19 年/20年H1通信器件用电子陶瓷外壳
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东方雨虹年报点评:民建逆势大增,23年盈利弹性有望凸显
公司公布2022年业绩:收入同比-2.3%至312亿元,归母净利润同比-50%至21.2亿元;其中4Q22收入同比-15%至78.4亿元,归母净利润同比-70%至4.65亿元,基本符合市场预期。 1)营收维持稳健,民建逆势大增:22年公司全年收入微降,其中防水卷材/涂料/施工全年收入同比-20%/+17%/+24%,其中卷材收入主要受地产需求下行拖累,而防水涂料板块由于公司在C端大举发力,收入逆势大增58%至61亿元。2)全年毛利率承压,4Q略有恢复:22年公司原材料沥青(占总成本25-30%)
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泽宇智能:“电力+能源”业务稳健增长,机器人业务放量可期
泽宇智能:“电力+能源”业务稳健增长,机器人业务放量可期 电网投资增长助力公司发展 “十四五”期间电力计划投资额同比增长:1)国网方面, 预计“十四五”期间计划投入电网投资2.23万亿元,2023年电网投资额将超过5200亿元。 2)南网方面, “十四五”期间,南网的电网建设规划投资约6700亿元。公司系统集成、应用集成等电力信息化业务下游客户以电网为主,电力投资力度加大将助力公司核心传统业务进一步增长。 分布式光伏EPCO模式优势凸显 模式:公司积极布局分布式能源市场,可提供光伏、储能、微网、
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恒信东方:最牛逼的ip---金庸武侠世界,圆梦成人童话,打造东方迪斯尼! 恒信东方围绕“射雕三部曲”(《射雕英雄传》《神雕侠侣》《倚天屠龙记》)金庸IP打造的包含动画电影+动画网剧+线上游戏+线下沉浸体验的跨媒介多场景产业开发,将IP内容与数字娱乐、文化场馆、旅游景区、文创产品等充分融合,给游客带来比较集中浓厚、多感官的刺激。 恒信东方围绕“射雕三部曲”(《射雕英雄传》《神雕侠侣》《倚天屠龙记》)金庸IP打造的包含动画电影+动画网剧+线上游戏+线下沉浸体验的跨媒介多场景产业开发,将IP内容与数字
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AI+机器人核心推荐--大江大河有大鱼
近期行业大事件: ①OpenAI 联合老虎基金投资人形机器人公司X1 2350W美金,正式进军机器人行业; ②微软在其官网发表了一篇名为《机器人 ChatGPT:设计原则和模型能力(ChatGPT for Robotics:Design Principles and Model Abilities)》论文,观察ChatGPT是否可以超越文本思考,教ChatGPT如何使用物理定律、操作环境的背景以及了解机器人的物理行为如何改变世界状态,并以此来解决指定的任务; ③最新通过三方了解到INTEL和T公
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萤石网络:GPT智能设备的重要入口
22年业绩快报: 2022年度,公司实现营业总收入 43亿元,同比增长 1.61%。公司加大了对新技术研发以及新渠道开拓的投入,期间费用增长较多导致利润端暂时承压。 🧬公司基因: 公司是智能家居服务商及物联网云平台提供商。消费者方面,以视觉交互的智能家居产品为主;行业客户方面,聚焦视觉技术,依托物联网云平台,协助客户智能化转型。2020年度,公司各类智能硬件销量突破1300万台,市场领先。 推荐逻辑 1、GPT时代智能设备重要入口 海外的Josh.ai公司智能家居产品,以及国内的阿里天猫精灵,
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高测股份: 重磅扩产50GW,切片规模冲击100GW级别
4月12日,高测股份发布公告,公司与宜宾高新产业园区管委会拟签署投资协议,拟就在宜宾高新产业园投资50GW光伏大硅片项目达成合作意向,预计总体投资50亿元。 1、50GW扩产意味着什么?根据从此计划推算22/23/24年底产能有望达21/38/80-100GW,2023是加速拐点。持续扩产以量换价,切片龙头无惧硅片价格波动扩产,本身就说明对技术和盈利模型充满信心。 2、公司扩产底气何在?公司掌握稀缺的大硅片优质切割产能,石英紧缺正在加剧这种稀缺性(行业整体性短棒占比大幅提升,切片难道加大,而高效
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中材国际23Q1订单点评
中材国际23Q1订单点评:新签翻倍增长,境外水泥工程景气度较好 2023Q1新签226亿,同比+103%,其中工程建设/装备制造/运维服务分别新签165.3/17.0/40.3亿元,同比+185%/9%/15%,运维服务中新签水泥/矿山运维15/20亿,同比+78%/8%;境内/外新签132.6/93.7亿,同比+130%/73%。我们认为主要系Q1国内新签环保工程(54亿人民币),境外新签水泥产线(5.9亿美元),带动工程建设订单大幅增长。 23Q1公司新签境内外水泥矿山技术装备与工程116亿
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2023-04-13 11:10:56
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奥普特:重点持仓个股
SAM助推CV行业技术创新,推荐关注机器视觉核心标的 低估值机器视觉龙头。外资机构白马股,比凌云光 天准科技 矩子科技等更好,优势在于有自己独立研发光源核心配件,毛利率高达80%,消费电子低迷背景下3c业务继续实现20%以上增长。股权激励调整后核心利润增长25% 粉丝扣分私下返还。 #CV领域迎来GPT-3时刻。Meta于4月5日发布的Segment Anything Model (SAM) ,是目前第一个专攻计算机视觉领域(CV)的图像分割任务的基础模型。隔日,智源研究院联手浙江大学、清华大学
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2023-04-19 09:17:35
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AI催生的硬件资源改造 裕太微
AI催生的硬件资源改造:1算力、2服务器,3高速互联。目前市场对于第三项仍有很大预期差。 近期市场已反应在对于提高光电转换效率的CPO【天孚】、高速率光模块【旭创】、长距光电传系统【德科立】、聚焦数据中心短距传输的线缆公司【兆龙】等标的上(部分公司与通讯组共同覆盖)。我们新增推荐一个性感稀缺标的【裕太微】。 点评:个人觉得技术实力一般。我觉得可以对照源杰科技和创耀科技来看。源杰科技技术第一,创耀科技估值低高增长路由器芯片。 数据高速互联的刚性需求,无论是否边缘域,在硬件端的体现就是以太网物理层芯
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2023-04-18 10:21:14
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中科信息:多模态会落地到国家队手中!
1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(国内首家上市的央属转制科研单位)。以超高速机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不让再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内优质AI资产。 3、聚焦高速机器视觉,串起三大业务板块:信创数字办公(高速扫描仪、选举系统、数字会议系统等)、政务大数据(统计局 人大等)、工业视觉软件(烟草 印钞 油气),服务国家顶级会议45年、深耕烟草/印钞
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2023-04-18 09:12:51
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科前生物22年报&23一季报点评:23Q1盈利能力显著修复,看好后周期行情
事件:公司2022年全年实现营收10.01亿元,同比-9.22%,归母净利润4.10亿元,同比-28.25%,扣非归母净利润3.81亿元,同比-31.26%; 2022Q4单季度公司实现营收3.15亿元,同比-3.83%,环比+7.46%,归母净利润1.26亿元,同比-31.78%,环比+1.43%。 23Q1盈利同环比显著提升:2023Q1公司实现营收2.80亿元,同比+37.92%,归母净利润1.36亿元,同比+49.33%,扣非归母净利润1.28亿元,同比+47.45%;毛利率77.50%
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2023-04-18 09:06:20
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拓荆科技年报点评:全年收入业绩同比高增长,在手订单超预期!
全年收入17.06亿元,同比+125%;毛利率49.3%,同比+5.3ppts;归母净利润3.69亿元,同比+438%;扣非净利润1.78亿元,同比大幅扭亏为盈。根据股权激励计划,22/23/24/25年收入目标分别不低于15.16、22.74、30.32、37.9亿元,归母净利润目标不低于2.53、4.04、5.48、6.85亿元,彰显长期增长信心。 1)PECVD:收入15.63亿元,同比+131.4%;售出98台,同比+96%;毛利率49.4%,同比+6.8ppts;2)ALD:收入325
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2023-04-17 14:52:02
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奕瑞科技:价值成长标的,寻找股价与内在价值的剪刀差,2.5年市值有望翻倍!230417
有投资价值,却无投机价值。。市值太高,比较鸡肋。 基本面: #23年看点: 1)医疗:齿科口内+口外预计同比+30-50%,静态DR预计同比+5%-10%,动态DR预计同比+15%~20%,C臂和乳腺基数低预计有望高增长;2)工业:C公司TDI探测器预计23Q2开始送货,B公司预计23年仍会有小批量订单。3)CT探测器:23年会有一部分销售。4)其他核心零部件:【微焦点射线源】与多家客户接触,预计23年会贡献增量收益;DR高压发生器+齿科组合式射线源持续放量。 #远期看点: 1)医疗及工业X线探
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2023-04-13 11:40:57
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闻泰科技:重视低功耗服务器黑科技
逻辑还算不错! 原厂服务器涨价不合逻辑,但是需求量爆发可以交叉验证。次轮需求爆发的焦点在AI服务器,同时数字经济和互联网复苏也拉动了普通服务器需求。整体订单是逐级溢出的趋势,富联、浪潮、紫光等龙头爆单后,一方面被挤出的普通服务器订单直接向闻泰等新进入者落地,带动公司今年服务器翻倍以上增长。同时闻泰明确开始预研推理、训练用AI服务器,也是由于敏锐把握住了龙头AI服务器产能不足,客户引入新供应商的历史机遇。自身发展逻辑通畅。 再次强调闻泰成为服务器行业能耗专家的独特优势!近期政府采购标准即将实施,高
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2023-04-13 11:25:42
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中瓷电子大涨点评:光器件管壳标的,产品可支持800G
公司业务结构优化,聚焦通信&消费电子陶瓷外壳:公司22年收入稳健增长,业务结构优化:1)公司主打产品通信器件用陶瓷外壳收入9.45亿元,同比增长30.49%;2)在3C行业低迷周期公司消费电子陶瓷外壳及基板逆势增长64.67%,收入达到2亿元,主要由于高端消费类外壳和基板市占率逐步提升。公司核心主业逐步聚焦通信及消费电子,工业激光及汽车电子件有所缩减。 光通信器件外壳具有良好的机械支撑和气密保护,可实现高速率电信号和光信号的转换、耦合和传输。根据招股书:19 年/20年H1通信器件用电子陶瓷外壳
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2023-04-13 11:24:41
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东方雨虹年报点评:民建逆势大增,23年盈利弹性有望凸显
公司公布2022年业绩:收入同比-2.3%至312亿元,归母净利润同比-50%至21.2亿元;其中4Q22收入同比-15%至78.4亿元,归母净利润同比-70%至4.65亿元,基本符合市场预期。 1)营收维持稳健,民建逆势大增:22年公司全年收入微降,其中防水卷材/涂料/施工全年收入同比-20%/+17%/+24%,其中卷材收入主要受地产需求下行拖累,而防水涂料板块由于公司在C端大举发力,收入逆势大增58%至61亿元。2)全年毛利率承压,4Q略有恢复:22年公司原材料沥青(占总成本25-30%)
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东方雨虹
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2023-04-13 11:23:58
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泽宇智能:“电力+能源”业务稳健增长,机器人业务放量可期
泽宇智能:“电力+能源”业务稳健增长,机器人业务放量可期 电网投资增长助力公司发展 “十四五”期间电力计划投资额同比增长:1)国网方面, 预计“十四五”期间计划投入电网投资2.23万亿元,2023年电网投资额将超过5200亿元。 2)南网方面, “十四五”期间,南网的电网建设规划投资约6700亿元。公司系统集成、应用集成等电力信息化业务下游客户以电网为主,电力投资力度加大将助力公司核心传统业务进一步增长。 分布式光伏EPCO模式优势凸显 模式:公司积极布局分布式能源市场,可提供光伏、储能、微网、
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2023-04-13 11:23:04
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恒信东方:最牛逼的ip---金庸武侠世界,圆梦成人童话,打造东方迪斯尼! 恒信东方围绕“射雕三部曲”(《射雕英雄传》《神雕侠侣》《倚天屠龙记》)金庸IP打造的包含动画电影+动画网剧+线上游戏+线下沉浸体验的跨媒介多场景产业开发,将IP内容与数字娱乐、文化场馆、旅游景区、文创产品等充分融合,给游客带来比较集中浓厚、多感官的刺激。 恒信东方围绕“射雕三部曲”(《射雕英雄传》《神雕侠侣》《倚天屠龙记》)金庸IP打造的包含动画电影+动画网剧+线上游戏+线下沉浸体验的跨媒介多场景产业开发,将IP内容与数字
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2023-04-13 11:16:49
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AI+机器人核心推荐--大江大河有大鱼
近期行业大事件: ①OpenAI 联合老虎基金投资人形机器人公司X1 2350W美金,正式进军机器人行业; ②微软在其官网发表了一篇名为《机器人 ChatGPT:设计原则和模型能力(ChatGPT for Robotics:Design Principles and Model Abilities)》论文,观察ChatGPT是否可以超越文本思考,教ChatGPT如何使用物理定律、操作环境的背景以及了解机器人的物理行为如何改变世界状态,并以此来解决指定的任务; ③最新通过三方了解到INTEL和T公
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2023-04-13 11:14:34
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萤石网络:GPT智能设备的重要入口
22年业绩快报: 2022年度,公司实现营业总收入 43亿元,同比增长 1.61%。公司加大了对新技术研发以及新渠道开拓的投入,期间费用增长较多导致利润端暂时承压。 🧬公司基因: 公司是智能家居服务商及物联网云平台提供商。消费者方面,以视觉交互的智能家居产品为主;行业客户方面,聚焦视觉技术,依托物联网云平台,协助客户智能化转型。2020年度,公司各类智能硬件销量突破1300万台,市场领先。 推荐逻辑 1、GPT时代智能设备重要入口 海外的Josh.ai公司智能家居产品,以及国内的阿里天猫精灵,
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2023-04-13 11:13:18
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高测股份: 重磅扩产50GW,切片规模冲击100GW级别
4月12日,高测股份发布公告,公司与宜宾高新产业园区管委会拟签署投资协议,拟就在宜宾高新产业园投资50GW光伏大硅片项目达成合作意向,预计总体投资50亿元。 1、50GW扩产意味着什么?根据从此计划推算22/23/24年底产能有望达21/38/80-100GW,2023是加速拐点。持续扩产以量换价,切片龙头无惧硅片价格波动扩产,本身就说明对技术和盈利模型充满信心。 2、公司扩产底气何在?公司掌握稀缺的大硅片优质切割产能,石英紧缺正在加剧这种稀缺性(行业整体性短棒占比大幅提升,切片难道加大,而高效
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2023-04-13 11:12:24
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中材国际23Q1订单点评
中材国际23Q1订单点评:新签翻倍增长,境外水泥工程景气度较好 2023Q1新签226亿,同比+103%,其中工程建设/装备制造/运维服务分别新签165.3/17.0/40.3亿元,同比+185%/9%/15%,运维服务中新签水泥/矿山运维15/20亿,同比+78%/8%;境内/外新签132.6/93.7亿,同比+130%/73%。我们认为主要系Q1国内新签环保工程(54亿人民币),境外新签水泥产线(5.9亿美元),带动工程建设订单大幅增长。 23Q1公司新签境内外水泥矿山技术装备与工程116亿
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奥普特:重点持仓个股
SAM助推CV行业技术创新,推荐关注机器视觉核心标的 低估值机器视觉龙头。外资机构白马股,比凌云光 天准科技 矩子科技等更好,优势在于有自己独立研发光源核心配件,毛利率高达80%,消费电子低迷背景下3c业务继续实现20%以上增长。股权激励调整后核心利润增长25% 粉丝扣分私下返还。 #CV领域迎来GPT-3时刻。Meta于4月5日发布的Segment Anything Model (SAM) ,是目前第一个专攻计算机视觉领域(CV)的图像分割任务的基础模型。隔日,智源研究院联手浙江大学、清华大学
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AI催生的硬件资源改造 裕太微
AI催生的硬件资源改造:1算力、2服务器,3高速互联。目前市场对于第三项仍有很大预期差。 近期市场已反应在对于提高光电转换效率的CPO【天孚】、高速率光模块【旭创】、长距光电传系统【德科立】、聚焦数据中心短距传输的线缆公司【兆龙】等标的上(部分公司与通讯组共同覆盖)。我们新增推荐一个性感稀缺标的【裕太微】。 点评:个人觉得技术实力一般。我觉得可以对照源杰科技和创耀科技来看。源杰科技技术第一,创耀科技估值低高增长路由器芯片。 数据高速互联的刚性需求,无论是否边缘域,在硬件端的体现就是以太网物理层芯
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2023-04-18 10:21:14
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中科信息:多模态会落地到国家队手中!
1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(国内首家上市的央属转制科研单位)。以超高速机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不让再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内优质AI资产。 3、聚焦高速机器视觉,串起三大业务板块:信创数字办公(高速扫描仪、选举系统、数字会议系统等)、政务大数据(统计局 人大等)、工业视觉软件(烟草 印钞 油气),服务国家顶级会议45年、深耕烟草/印钞
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科前生物22年报&23一季报点评:23Q1盈利能力显著修复,看好后周期行情
事件:公司2022年全年实现营收10.01亿元,同比-9.22%,归母净利润4.10亿元,同比-28.25%,扣非归母净利润3.81亿元,同比-31.26%; 2022Q4单季度公司实现营收3.15亿元,同比-3.83%,环比+7.46%,归母净利润1.26亿元,同比-31.78%,环比+1.43%。 23Q1盈利同环比显著提升:2023Q1公司实现营收2.80亿元,同比+37.92%,归母净利润1.36亿元,同比+49.33%,扣非归母净利润1.28亿元,同比+47.45%;毛利率77.50%
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拓荆科技年报点评:全年收入业绩同比高增长,在手订单超预期!
全年收入17.06亿元,同比+125%;毛利率49.3%,同比+5.3ppts;归母净利润3.69亿元,同比+438%;扣非净利润1.78亿元,同比大幅扭亏为盈。根据股权激励计划,22/23/24/25年收入目标分别不低于15.16、22.74、30.32、37.9亿元,归母净利润目标不低于2.53、4.04、5.48、6.85亿元,彰显长期增长信心。 1)PECVD:收入15.63亿元,同比+131.4%;售出98台,同比+96%;毛利率49.4%,同比+6.8ppts;2)ALD:收入325
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奕瑞科技:价值成长标的,寻找股价与内在价值的剪刀差,2.5年市值有望翻倍!230417
有投资价值,却无投机价值。。市值太高,比较鸡肋。 基本面: #23年看点: 1)医疗:齿科口内+口外预计同比+30-50%,静态DR预计同比+5%-10%,动态DR预计同比+15%~20%,C臂和乳腺基数低预计有望高增长;2)工业:C公司TDI探测器预计23Q2开始送货,B公司预计23年仍会有小批量订单。3)CT探测器:23年会有一部分销售。4)其他核心零部件:【微焦点射线源】与多家客户接触,预计23年会贡献增量收益;DR高压发生器+齿科组合式射线源持续放量。 #远期看点: 1)医疗及工业X线探
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闻泰科技:重视低功耗服务器黑科技
逻辑还算不错! 原厂服务器涨价不合逻辑,但是需求量爆发可以交叉验证。次轮需求爆发的焦点在AI服务器,同时数字经济和互联网复苏也拉动了普通服务器需求。整体订单是逐级溢出的趋势,富联、浪潮、紫光等龙头爆单后,一方面被挤出的普通服务器订单直接向闻泰等新进入者落地,带动公司今年服务器翻倍以上增长。同时闻泰明确开始预研推理、训练用AI服务器,也是由于敏锐把握住了龙头AI服务器产能不足,客户引入新供应商的历史机遇。自身发展逻辑通畅。 再次强调闻泰成为服务器行业能耗专家的独特优势!近期政府采购标准即将实施,高
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2023-04-13 11:25:42
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中瓷电子大涨点评:光器件管壳标的,产品可支持800G
公司业务结构优化,聚焦通信&消费电子陶瓷外壳:公司22年收入稳健增长,业务结构优化:1)公司主打产品通信器件用陶瓷外壳收入9.45亿元,同比增长30.49%;2)在3C行业低迷周期公司消费电子陶瓷外壳及基板逆势增长64.67%,收入达到2亿元,主要由于高端消费类外壳和基板市占率逐步提升。公司核心主业逐步聚焦通信及消费电子,工业激光及汽车电子件有所缩减。 光通信器件外壳具有良好的机械支撑和气密保护,可实现高速率电信号和光信号的转换、耦合和传输。根据招股书:19 年/20年H1通信器件用电子陶瓷外壳
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东方雨虹年报点评:民建逆势大增,23年盈利弹性有望凸显
公司公布2022年业绩:收入同比-2.3%至312亿元,归母净利润同比-50%至21.2亿元;其中4Q22收入同比-15%至78.4亿元,归母净利润同比-70%至4.65亿元,基本符合市场预期。 1)营收维持稳健,民建逆势大增:22年公司全年收入微降,其中防水卷材/涂料/施工全年收入同比-20%/+17%/+24%,其中卷材收入主要受地产需求下行拖累,而防水涂料板块由于公司在C端大举发力,收入逆势大增58%至61亿元。2)全年毛利率承压,4Q略有恢复:22年公司原材料沥青(占总成本25-30%)
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泽宇智能:“电力+能源”业务稳健增长,机器人业务放量可期
泽宇智能:“电力+能源”业务稳健增长,机器人业务放量可期 电网投资增长助力公司发展 “十四五”期间电力计划投资额同比增长:1)国网方面, 预计“十四五”期间计划投入电网投资2.23万亿元,2023年电网投资额将超过5200亿元。 2)南网方面, “十四五”期间,南网的电网建设规划投资约6700亿元。公司系统集成、应用集成等电力信息化业务下游客户以电网为主,电力投资力度加大将助力公司核心传统业务进一步增长。 分布式光伏EPCO模式优势凸显 模式:公司积极布局分布式能源市场,可提供光伏、储能、微网、
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恒信东方:最牛逼的ip---金庸武侠世界,圆梦成人童话,打造东方迪斯尼! 恒信东方围绕“射雕三部曲”(《射雕英雄传》《神雕侠侣》《倚天屠龙记》)金庸IP打造的包含动画电影+动画网剧+线上游戏+线下沉浸体验的跨媒介多场景产业开发,将IP内容与数字娱乐、文化场馆、旅游景区、文创产品等充分融合,给游客带来比较集中浓厚、多感官的刺激。 恒信东方围绕“射雕三部曲”(《射雕英雄传》《神雕侠侣》《倚天屠龙记》)金庸IP打造的包含动画电影+动画网剧+线上游戏+线下沉浸体验的跨媒介多场景产业开发,将IP内容与数字
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AI+机器人核心推荐--大江大河有大鱼
近期行业大事件: ①OpenAI 联合老虎基金投资人形机器人公司X1 2350W美金,正式进军机器人行业; ②微软在其官网发表了一篇名为《机器人 ChatGPT:设计原则和模型能力(ChatGPT for Robotics:Design Principles and Model Abilities)》论文,观察ChatGPT是否可以超越文本思考,教ChatGPT如何使用物理定律、操作环境的背景以及了解机器人的物理行为如何改变世界状态,并以此来解决指定的任务; ③最新通过三方了解到INTEL和T公
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萤石网络:GPT智能设备的重要入口
22年业绩快报: 2022年度,公司实现营业总收入 43亿元,同比增长 1.61%。公司加大了对新技术研发以及新渠道开拓的投入,期间费用增长较多导致利润端暂时承压。 🧬公司基因: 公司是智能家居服务商及物联网云平台提供商。消费者方面,以视觉交互的智能家居产品为主;行业客户方面,聚焦视觉技术,依托物联网云平台,协助客户智能化转型。2020年度,公司各类智能硬件销量突破1300万台,市场领先。 推荐逻辑 1、GPT时代智能设备重要入口 海外的Josh.ai公司智能家居产品,以及国内的阿里天猫精灵,
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高测股份: 重磅扩产50GW,切片规模冲击100GW级别
4月12日,高测股份发布公告,公司与宜宾高新产业园区管委会拟签署投资协议,拟就在宜宾高新产业园投资50GW光伏大硅片项目达成合作意向,预计总体投资50亿元。 1、50GW扩产意味着什么?根据从此计划推算22/23/24年底产能有望达21/38/80-100GW,2023是加速拐点。持续扩产以量换价,切片龙头无惧硅片价格波动扩产,本身就说明对技术和盈利模型充满信心。 2、公司扩产底气何在?公司掌握稀缺的大硅片优质切割产能,石英紧缺正在加剧这种稀缺性(行业整体性短棒占比大幅提升,切片难道加大,而高效
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中材国际23Q1订单点评
中材国际23Q1订单点评:新签翻倍增长,境外水泥工程景气度较好 2023Q1新签226亿,同比+103%,其中工程建设/装备制造/运维服务分别新签165.3/17.0/40.3亿元,同比+185%/9%/15%,运维服务中新签水泥/矿山运维15/20亿,同比+78%/8%;境内/外新签132.6/93.7亿,同比+130%/73%。我们认为主要系Q1国内新签环保工程(54亿人民币),境外新签水泥产线(5.9亿美元),带动工程建设订单大幅增长。 23Q1公司新签境内外水泥矿山技术装备与工程116亿
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2023-04-13 11:10:56
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奥普特:重点持仓个股
SAM助推CV行业技术创新,推荐关注机器视觉核心标的 低估值机器视觉龙头。外资机构白马股,比凌云光 天准科技 矩子科技等更好,优势在于有自己独立研发光源核心配件,毛利率高达80%,消费电子低迷背景下3c业务继续实现20%以上增长。股权激励调整后核心利润增长25% 粉丝扣分私下返还。 #CV领域迎来GPT-3时刻。Meta于4月5日发布的Segment Anything Model (SAM) ,是目前第一个专攻计算机视觉领域(CV)的图像分割任务的基础模型。隔日,智源研究院联手浙江大学、清华大学
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2023-04-19 09:17:35
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AI催生的硬件资源改造 裕太微
AI催生的硬件资源改造:1算力、2服务器,3高速互联。目前市场对于第三项仍有很大预期差。 近期市场已反应在对于提高光电转换效率的CPO【天孚】、高速率光模块【旭创】、长距光电传系统【德科立】、聚焦数据中心短距传输的线缆公司【兆龙】等标的上(部分公司与通讯组共同覆盖)。我们新增推荐一个性感稀缺标的【裕太微】。 点评:个人觉得技术实力一般。我觉得可以对照源杰科技和创耀科技来看。源杰科技技术第一,创耀科技估值低高增长路由器芯片。 数据高速互联的刚性需求,无论是否边缘域,在硬件端的体现就是以太网物理层芯
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2023-04-18 10:21:14
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中科信息:多模态会落地到国家队手中!
1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(国内首家上市的央属转制科研单位)。以超高速机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不让再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内优质AI资产。 3、聚焦高速机器视觉,串起三大业务板块:信创数字办公(高速扫描仪、选举系统、数字会议系统等)、政务大数据(统计局 人大等)、工业视觉软件(烟草 印钞 油气),服务国家顶级会议45年、深耕烟草/印钞
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2023-04-18 09:12:51
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科前生物22年报&23一季报点评:23Q1盈利能力显著修复,看好后周期行情
事件:公司2022年全年实现营收10.01亿元,同比-9.22%,归母净利润4.10亿元,同比-28.25%,扣非归母净利润3.81亿元,同比-31.26%; 2022Q4单季度公司实现营收3.15亿元,同比-3.83%,环比+7.46%,归母净利润1.26亿元,同比-31.78%,环比+1.43%。 23Q1盈利同环比显著提升:2023Q1公司实现营收2.80亿元,同比+37.92%,归母净利润1.36亿元,同比+49.33%,扣非归母净利润1.28亿元,同比+47.45%;毛利率77.50%
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2023-04-18 09:06:20
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拓荆科技年报点评:全年收入业绩同比高增长,在手订单超预期!
全年收入17.06亿元,同比+125%;毛利率49.3%,同比+5.3ppts;归母净利润3.69亿元,同比+438%;扣非净利润1.78亿元,同比大幅扭亏为盈。根据股权激励计划,22/23/24/25年收入目标分别不低于15.16、22.74、30.32、37.9亿元,归母净利润目标不低于2.53、4.04、5.48、6.85亿元,彰显长期增长信心。 1)PECVD:收入15.63亿元,同比+131.4%;售出98台,同比+96%;毛利率49.4%,同比+6.8ppts;2)ALD:收入325
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2023-04-17 14:52:02
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奕瑞科技:价值成长标的,寻找股价与内在价值的剪刀差,2.5年市值有望翻倍!230417
有投资价值,却无投机价值。。市值太高,比较鸡肋。 基本面: #23年看点: 1)医疗:齿科口内+口外预计同比+30-50%,静态DR预计同比+5%-10%,动态DR预计同比+15%~20%,C臂和乳腺基数低预计有望高增长;2)工业:C公司TDI探测器预计23Q2开始送货,B公司预计23年仍会有小批量订单。3)CT探测器:23年会有一部分销售。4)其他核心零部件:【微焦点射线源】与多家客户接触,预计23年会贡献增量收益;DR高压发生器+齿科组合式射线源持续放量。 #远期看点: 1)医疗及工业X线探
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2023-04-13 11:40:57
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闻泰科技:重视低功耗服务器黑科技
逻辑还算不错! 原厂服务器涨价不合逻辑,但是需求量爆发可以交叉验证。次轮需求爆发的焦点在AI服务器,同时数字经济和互联网复苏也拉动了普通服务器需求。整体订单是逐级溢出的趋势,富联、浪潮、紫光等龙头爆单后,一方面被挤出的普通服务器订单直接向闻泰等新进入者落地,带动公司今年服务器翻倍以上增长。同时闻泰明确开始预研推理、训练用AI服务器,也是由于敏锐把握住了龙头AI服务器产能不足,客户引入新供应商的历史机遇。自身发展逻辑通畅。 再次强调闻泰成为服务器行业能耗专家的独特优势!近期政府采购标准即将实施,高
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2023-04-13 11:25:42
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中瓷电子大涨点评:光器件管壳标的,产品可支持800G
公司业务结构优化,聚焦通信&消费电子陶瓷外壳:公司22年收入稳健增长,业务结构优化:1)公司主打产品通信器件用陶瓷外壳收入9.45亿元,同比增长30.49%;2)在3C行业低迷周期公司消费电子陶瓷外壳及基板逆势增长64.67%,收入达到2亿元,主要由于高端消费类外壳和基板市占率逐步提升。公司核心主业逐步聚焦通信及消费电子,工业激光及汽车电子件有所缩减。 光通信器件外壳具有良好的机械支撑和气密保护,可实现高速率电信号和光信号的转换、耦合和传输。根据招股书:19 年/20年H1通信器件用电子陶瓷外壳
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2023-04-13 11:24:41
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东方雨虹年报点评:民建逆势大增,23年盈利弹性有望凸显
公司公布2022年业绩:收入同比-2.3%至312亿元,归母净利润同比-50%至21.2亿元;其中4Q22收入同比-15%至78.4亿元,归母净利润同比-70%至4.65亿元,基本符合市场预期。 1)营收维持稳健,民建逆势大增:22年公司全年收入微降,其中防水卷材/涂料/施工全年收入同比-20%/+17%/+24%,其中卷材收入主要受地产需求下行拖累,而防水涂料板块由于公司在C端大举发力,收入逆势大增58%至61亿元。2)全年毛利率承压,4Q略有恢复:22年公司原材料沥青(占总成本25-30%)
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2023-04-13 11:23:58
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泽宇智能:“电力+能源”业务稳健增长,机器人业务放量可期
泽宇智能:“电力+能源”业务稳健增长,机器人业务放量可期 电网投资增长助力公司发展 “十四五”期间电力计划投资额同比增长:1)国网方面, 预计“十四五”期间计划投入电网投资2.23万亿元,2023年电网投资额将超过5200亿元。 2)南网方面, “十四五”期间,南网的电网建设规划投资约6700亿元。公司系统集成、应用集成等电力信息化业务下游客户以电网为主,电力投资力度加大将助力公司核心传统业务进一步增长。 分布式光伏EPCO模式优势凸显 模式:公司积极布局分布式能源市场,可提供光伏、储能、微网、
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2023-04-13 11:23:04
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恒信东方:最牛逼的ip---金庸武侠世界,圆梦成人童话,打造东方迪斯尼! 恒信东方围绕“射雕三部曲”(《射雕英雄传》《神雕侠侣》《倚天屠龙记》)金庸IP打造的包含动画电影+动画网剧+线上游戏+线下沉浸体验的跨媒介多场景产业开发,将IP内容与数字娱乐、文化场馆、旅游景区、文创产品等充分融合,给游客带来比较集中浓厚、多感官的刺激。 恒信东方围绕“射雕三部曲”(《射雕英雄传》《神雕侠侣》《倚天屠龙记》)金庸IP打造的包含动画电影+动画网剧+线上游戏+线下沉浸体验的跨媒介多场景产业开发,将IP内容与数字
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2023-04-13 11:16:49
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AI+机器人核心推荐--大江大河有大鱼
近期行业大事件: ①OpenAI 联合老虎基金投资人形机器人公司X1 2350W美金,正式进军机器人行业; ②微软在其官网发表了一篇名为《机器人 ChatGPT:设计原则和模型能力(ChatGPT for Robotics:Design Principles and Model Abilities)》论文,观察ChatGPT是否可以超越文本思考,教ChatGPT如何使用物理定律、操作环境的背景以及了解机器人的物理行为如何改变世界状态,并以此来解决指定的任务; ③最新通过三方了解到INTEL和T公
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2023-04-13 11:14:34
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萤石网络:GPT智能设备的重要入口
22年业绩快报: 2022年度,公司实现营业总收入 43亿元,同比增长 1.61%。公司加大了对新技术研发以及新渠道开拓的投入,期间费用增长较多导致利润端暂时承压。 🧬公司基因: 公司是智能家居服务商及物联网云平台提供商。消费者方面,以视觉交互的智能家居产品为主;行业客户方面,聚焦视觉技术,依托物联网云平台,协助客户智能化转型。2020年度,公司各类智能硬件销量突破1300万台,市场领先。 推荐逻辑 1、GPT时代智能设备重要入口 海外的Josh.ai公司智能家居产品,以及国内的阿里天猫精灵,
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2023-04-13 11:13:18
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高测股份: 重磅扩产50GW,切片规模冲击100GW级别
4月12日,高测股份发布公告,公司与宜宾高新产业园区管委会拟签署投资协议,拟就在宜宾高新产业园投资50GW光伏大硅片项目达成合作意向,预计总体投资50亿元。 1、50GW扩产意味着什么?根据从此计划推算22/23/24年底产能有望达21/38/80-100GW,2023是加速拐点。持续扩产以量换价,切片龙头无惧硅片价格波动扩产,本身就说明对技术和盈利模型充满信心。 2、公司扩产底气何在?公司掌握稀缺的大硅片优质切割产能,石英紧缺正在加剧这种稀缺性(行业整体性短棒占比大幅提升,切片难道加大,而高效
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中材国际23Q1订单点评
中材国际23Q1订单点评:新签翻倍增长,境外水泥工程景气度较好 2023Q1新签226亿,同比+103%,其中工程建设/装备制造/运维服务分别新签165.3/17.0/40.3亿元,同比+185%/9%/15%,运维服务中新签水泥/矿山运维15/20亿,同比+78%/8%;境内/外新签132.6/93.7亿,同比+130%/73%。我们认为主要系Q1国内新签环保工程(54亿人民币),境外新签水泥产线(5.9亿美元),带动工程建设订单大幅增长。 23Q1公司新签境内外水泥矿山技术装备与工程116亿
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SAM助推CV行业技术创新,推荐关注机器视觉核心标的 低估值机器视觉龙头。外资机构白马股,比凌云光 天准科技 矩子科技等更好,优势在于有自己独立研发光源核心配件,毛利率高达80%,消费电子低迷背景下3c业务继续实现20%以上增长。股权激励调整后核心利润增长25% 粉丝扣分私下返还。 #CV领域迎来GPT-3时刻。Meta于4月5日发布的Segment Anything Model (SAM) ,是目前第一个专攻计算机视觉领域(CV)的图像分割任务的基础模型。隔日,智源研究院联手浙江大学、清华大学
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