众所周知,制药设备赛道在近两年充分受益于医药行业的高景气,受益于抗体药物和新冠疫苗扩建的东富龙和楚天科技,在过去两年不到涨了4倍;同时近期受益于新冠口服药和中药颗粒设备的迦南科技,更是在短短几个交易日涨了2倍!而这个赛道的景气度才刚刚开始,这里重点推荐同样受益于中药颗粒和康复赛道双重逻辑的诚益通,刚刚启动,看三倍空间!
中药颗粒赛道
浙江金安制药机械有限公司是公司的控股子公司,如图公司的设备能够完成中药从提取开始的一系列操作,直到浓缩成颗粒,可以说一家生产中药颗粒的企业找诚益通就可以完成全流程的设备和体系的建立。
2021年12月21日下午,由北京市经济和信息化局副局长顾瑾栩带队,北京市委党校调研组一行和市经信局生物与医药产业处、软件与信息业服务处等领导,以及北京医药行业协会、北京中医药大学、中国北京同仁堂(集团)有限公司等多家企业代表来到诚益通,共同为北京中成药产业高质量发展展开探讨。
如图可见诚益通在行业内的地位,参赛者来制定规则!!!
再来看看公司披露的客户,国内中药颗粒三大霸主,中国中药、红日药业、华润三九 都是公司的客户!有券商预计中药颗粒在未来1000亿市场,100亿的设备订单,保守公司占据30%比例,将会给公司带来30亿的收入,接近5亿的利润,扣除少数股东权益,归母3亿利润!!东富龙今年7.4亿利润,310亿市值。
康复赛道
诚益通还有个子公司龙之杰主要从事康复设备的生产,康复赛道是政策大力扶持的赛道,尤其在近两年出了大量的政策推进康复医疗的发展。
首先22年会有15个省份作为试点地区,增加康复机构的供应和床位数,25年目标60%的二级以上医院要有老年医学科,康复机构的大量发展必将带动康复设备需求的激增,过去5年行业符合增速接近25%!预计23年达到670亿市场,由于该行业集中度低,预计公司23年实现2%的份额,13.4亿收入,2.7亿利润!
诚益通目前仅38亿市值,我们认为随着公司的价值被逐步发现,会完成一波快速的估值修复,先看100亿市值,3倍空间!