【主持人】：各位投资者上午好，我是汽车首席于特（音），大家今天可能也会非常关注昨天美股特斯拉达到1万亿美金，这也是最近的一个新高。国内的汽车市场可能都会跟着特斯拉的上涨出现一个比较明显的表现。国内跟特斯拉关联度最高的很明显是零部件公司，像常熟汽饰也是特斯拉的供应商，并且整个四季度我认为整个行业的量会明显的提升，之前听过我们电话会议的朋友也都知道，我们预测四季度10月份环比九月份很多公司的销量会有20%、30%的增长，这一块也是非常好的一个现象。常熟也是公布了三季度的业绩，整体上三季度是受到了一些芯片供应的影响，三季度受到影响越大，四季度弹性越大。并且公司的股价没有怎么动，所以应该也是一个比较不错的机会。今天我们邀请到罗总跟我们交流一下三季报和四季度的一些展望和公司的一些基本情况。刚才我们跟罗总简单交流了一下公司新能源这一块发展的也确实比较好，一会儿请罗总详细介绍一下这块的情况。之后大家再根据自己的需要跟罗总请教。好的，现在请罗总。

【罗总】：非常感谢天风，包括于特总，也非常感谢各位投资人。常熟汽饰应该在昨天刚刚发布了我们三季度的情况，要不我先简单跟各位汇报一下三季度各项指标的数据。

整个我们2021年前三季度总体的销售应该是18亿，比去年同期增长24%。规模净利润是2.7亿，同比增长25%。归属上市公司的扣非净利润是2.5亿，同比上涨36%，基本每股收益0.79元，同比上涨6.76%。刚才于特总也说了，刚刚我们是两个半年度同比增长比较快，三季度因为公司主营业务当中像大众等等，三季度缺芯的影响，所以整个三季度公司的影响，当季影响收入60亿，同比增11%。扣非净利润5600万，比去年同期三季度跌了40%。

三季度的每股收入0.17元，大概这样的情况。我们也是分析了一下，因为主要整个今年常熟汽饰新能源板块今年的增长幅度还是相对比较快的，所以支撑了整个我们1一9月份，到现在同比增量的幅度。应该是现在从我们2018年、2019年到这几年我们的营业收入稳步在提升，这大概是一个总体的情况。

第二是我们的一个期间费用，昨天我也简单看了一下，整体我们期间费用这两年应该各方面其实表现还是非常不错的，所以也支撑了我们的毛利在行内稳住，大概在22%左右这样的水平。于特总要不我简单的把我们公司三季度的几个重要的指标跟各位汇报一下？要不其他的我先还给你那边。谢谢。

【主持人】：好的，谢谢罗总，我先问几个大家比较关注的问题，第一个是芯片的地方，三季度和四季度的情况你是怎么看的呢？

【罗总】：三季度应该是芯片对我们常熟汽饰主要的影响的是像奔驰、大众这两块影响比较大，因为我们的比例份额其实在整个汽车当中占到了第一和第二。目前四季度从我了解的情况，应该是芯片的情况是有所缓解，这个也不是市场上几家，总体今年芯片也是对三季度各个主机厂都是有所冲击的。这个在四季度当中我们目前的趋势是有所缓解，所以这个是目前的大体的一个情况。

【主持人】：明白，其实我们三季度就是合营、联营这一块利润的下降主要还是这个原因。另外我们这一块应该也是新联汽车这块是发展比较好，这块能给我们介绍一下我们的客户和供应的产品情况吗？

【罗总】：从三年前公司加大了新能源整个板块的布局，所以像现在整体造车新势力头部当中，包括特斯拉、蔚来、理想、小鹏我们是P7、P5，Alcohols（音），包括华润运通，其实我们都是新能源主机厂当中的核心供应商。包括我们从单车价值其实新能源板块也是创造了我们常熟汽饰整体的单车价值量可能目前相对应该是非常高的一个水平，因为我们像理想当中的01和X02，后面我们参股的富晟（音）也切入了座椅的板块。现在我们今年原有的自主品牌当中，除了大众、奔驰、宝马、奇瑞、吉利，包括领克部分今年我们也拿到了像长城的坦克部分新的业务，这也是在我们原有客户当中一部分新的一个客户的拓展。包括接下来市场关注度比较高的下面一个造车新势力，可能我们在新项目中包括商务部分也在进行积极的对接和联系。这个具体后面还是以我们的上市公司的公告为准。新能源板块的浮动从去年到今年半年度我们披露当中我们的占比收入其实是增长还是非常快的。后续会随着我们新项目和新产能的投放比例会放大，这个可能会在年底的时候这个数据会跟大家公布。因为三季度我们没有拿到具体确切的一个数据，大概是这样的情况。

【主持人】：明白，罗总。就是我们新能源这一块的话，新能源车企、车型现在大致占我们收入的比重是多大呢？

【罗总】：我们大概估计是现有的当中是在18左右，这一块不排除还会增，因为像去年开始新项目当中我们拿到了领跑、哪吒，这个可能我们在半年中已经加进去了，这些项目目前都没有量产，就是目前这些都是未来的新增的部分。像高合，还有包括Alcohols（音）其实它上半年到现在的量还并不是太大，这几块，包括四季度目前看它给我们的一个订单情况都是足够在向好的趋势，大概是这样的情况。包括像目前刚刚说到的，因为昨天特斯拉也是带动了一波新能源板块的增长，像特斯拉部分因为它在德国目前他的工厂可能暂时没有供货，所以短期还将会部分支持特斯拉在德国部分的生产，大概是这样的情况。

【主持人】：你刚才说大致是占我们收入的18%是吧？我没听错的话。

【罗总】：应该可能差不多，我们曹总在边上，因为这两天这个数据我让他跟商务部在沟通，可能再高一些，18%，19%左右。

【主持人】：没关系，知道一个大概的数字就可以了。因为确实像你说的哪吒、领跑这些车型这两个月量逐渐的上来，到四季度应该还是不错的。另外你讲的就是德国工厂，因为德国工厂应该还是没有投产，我们是德国共产也有供货的是吧？

【罗总】：这一块是因为前一段时间整个特斯拉我们从去年开始供货也就一千、两千，爬到现在高峰的时候可能单月要三万到四万，因为这一块在常熟，常熟工厂的前段时间也是我们在争取整个我们的一个产线，包括揭牌的优化，这一块也是感谢我们自动化团队，所以才能在产能方面得以保障。就是说目前可能特斯拉是让我们支持他们短期，因为德国工厂没有计划生产之前，供货的一部分就需要我们国内来帮他完成，所以这一块可能在目前的产能当中我们不只是国内的特斯拉的modelY可能还短期会要帮他们解决德国modelY部分相关生产的量，这一块可能我们也是积极在排摸，现在目前情况应该估计问题不大。

【主持人】：目前我们产品主要是供在modelY上？

【罗总】：对，因为它目前量比较大，我们主要还是modelY那款产品。

【主持人】：因为我看线上也有好多朋友，估计也是第一次参与公司交流，麻烦罗总介绍一下我们给特斯拉供的产品和价值量？

【罗总】：这一块应该是整个特斯拉我们去年疫情期间拿到的项目，开发周期是比较短的，量产应该算是今年，去年11月份小批量的供货，主要是供给国内的modelY的立柱总成。另外是美国modelY的改款之后的立柱包，这一部分现在在常熟汽饰。总的价值量，因为立柱包的价值量大概在700左右，应该是700左右大概一个价值量，大概这样的一个情况。

【主持人】：明白，后续我们还有没有可能跟特斯拉有一些其他方面的合作呢？

【罗总】：这一块我们商务部分可能跟特斯拉，因为我们已经进入了他的一个供应商体系，所以在未来新的项目包括其他当中我们一直是保持良好的沟通，这一块可能未来我们也会积极找大家一个合作点，包括刚刚说的产品当中是一个。另外一个特斯拉modelY刚刚说到的整体的项目当中的模具这一块，也是由我们模具工厂长远来大部分完成的。所以我们除了承接他的一个产品，另外还是他的模具的一个供应商之一。

【主持人】：明白，其实从目前来看的话，modelY的量还是比较大的，在国内的话我看了最近两个月的数据应该都是两万多台。其实立柱这一块的话国内完全是我们供应的是吗？海外这一块是一部分，你刚才介绍的。

【罗总】：我们国内的话是唯一的供应商，国外的modelY比国内早供，所以他改款的都是给了常熟汽饰，所以我们改款那部分也是他唯一的供应商。

【主持人】：其实规模还是蛮大的，因为最近我跟几个其他的零部件公司聊，他们最近也有进去特斯拉的，因为特斯拉国产化之后降成本的要求比较高。因为价格也是一直在往下走，就是国内零部件厂商都有很多机会，我估计内饰这一块的话，我们应该还有很多拓展的空间。

【罗总】：这一块可能看各个公司的情况，包括它现有的产能，因为像特斯拉目前离我们常熟本部工厂最近，常熟工厂在新能源当中其实现在量还是比较多的，包括像蔚来的ES8开始到现在的FOX（音），包括理想ONE，这一部分都在常熟工厂。所以今年常熟工厂的产能，包括工人和管理其实都是给他们提出了一个新的挑战。所以这一块我们也是会根据我们客户的要求，包括我们今年可能大家也看到了，就是说市场上也很关注常熟汽饰在半年度当中又有增加了新的投资，所以这一块也是为了我们后面客户，就是后面新项目的一个量产，我们做了一部分的准备。所以今年整个常熟汽饰虽然在三季度当中面临缺芯，可能市场上还有限电，我们还是根据未来的一个产能的情况，觉得产能当中还是有风险的，所以我们今年整个物流，包括整个生产，还有设备部分我们又增加了整个三个亿左右的投资预算，未来一两年当中，大概是这样的情况。

【主持人】：明白。你刚才讲的这几个新能源汽车企业，包括蔚来、理想、华润运通、哪吒，这些是不是都在我们母公司的？不是在合营、联营公司？

【罗总】：目前是特斯拉、理想、哪吒、华润运通、AXFOX（音）这些全部是在上市公司板块。应该是领跑，领跑是上市公司也有，安特米（音）也有。因为我们那时候拿这个项目是在余姚，余姚是一个合资公司，所以双方之间拿的业务不同，都是领跑的一级供应商。包括像蔚来的ES8开始，仪表板是在我们的合营公司安通林，像FOX当中的行李厢，包括软饰部分，还有立柱部分这部分是在上市公司板块。所以这个里面就根据各个公司的一个商务情况，包括产能情况可能有所不同。这些新能源客户，上市公司基本都是他的一级供应商。

【主持人】：另外还请罗总给科普一下，就是我们现在的客户，包括大众，包括奔驰这些客户占我们总的收入比重是一个什么情况？就是我们来拆分一下看看缺芯的一些影响和恢复情况对我们会有多大的帮助？

【罗总】：我们一直是因为合营公司加我们上市公司板块作为集团，因为很多管理层都是我们这边具体的，所以这个数据我们一直跟大家分享的，是整个我们集团。集团形式应该是从半年度的时候大众整个占我们集团的份额还是在43%左右，奔驰应该是从去年年底是大概14%，应该是我们目前第二，只不过今年因为新能源板块跟去年增长的幅度是非常快的，所以我预计到今年年底新能源整体板块比例份额会再往上提。一汽大众和奔驰这两个我估计它的份额还会往下降，大概是这样的情况。

【主持人】：明白，这个结构其实还蛮好的，因为大众的话预计后面可能反弹力度也是比较大的，就是受缺芯影响之后的反弹力度。大众MEB我们供的产品多吗？

【罗总】：MEB平台主要放在佛基地，我们上市公司主要有个板块，我们合营公司在那有机地，所以AD那几款车我们在合营公司当中我们派个板块，这两块的门板应该都有涉及上市公司也是他的供应商，我们主要在那是个软饰工厂，所以我们给MEB平台供应的是软饰产品。

【主持人】：因为MEB最近两个月的量不错，可能上万台了，后面大众也是在发力，看看前段时间包括大众的CEO到公司总部演讲，可能这个转型的力度或者说决心还是蛮大的，所以说我们也比较关注这一块，可能这一块后面也可以算到我们新能源里面，可能比重会上升比较快。

【罗总】：对。我们的想法跟于特总的差不多，因为目前我们新能源板块新势力增长速度是非常快的，我们常熟汽饰也非常关注原有的奔驰、宝马、大众的新能源板块未来的机会，所以像这几个板块我们也是在积极布局，也是初步了一些新的项目，目前可能量不是太大，所以大家市场的关注度可能不是太高。所以像奔驰、宝马，宝马的电动平台，其实我们也是拿到了不少新的业务。

【主持人】：其实宝马的电动发展还是不错的，因为宝马上一轮3、8发力是在2012年。后面就是几款车就是X3的，这个是X这几个车型，后面可能还有4，这个发展感觉比奔驰稍微好一些，这一块的车型我们拿的多吗？

【罗总】：我们现在上市公司板块在沈阳全资板块应该是拿了他一款，新增加了一块，这一块原来是没有的，宝马的底护板和冷护照的业务，这一块未来有可能是，这个我不是太确认，有可能是未来全球供货的产品，它的一辆非常大。这个是我们今年新增加的一个全新的，因为跟宝马的一个体系当中这一块我们原来是没有的，就是新增加的这一块业务。

第二个是我们在天津板块，就是在我们的新的基地，就是在我们空港，原来我们我们上了水清漆。去年也是得到主机厂的支持，我们切入了宝马、奔驰、大众客户的认可，现在主要是水清漆。这一块今年在产品当中拿到了很多新的产品，包括拿到红旗、宝马的相关信的业务，这一块未来等项目量产到一定阶段的话我们会及时跟大家来沟通。

【主持人】：明白，奔驰的话因为现在有EQC，奔驰EQC应该是我们供。

【罗总】：对。现在奔驰当中我们是5款门板，还包括两款电动的，只是有一部分是原有的门板是共用的，差异不大。所以我们目前是帮奔驰有5个门板的总程业务。

【主持人】：另外你刚才讲大众的佛山工厂，上海大众这一块我们有ID的有供吗？

【罗总】：上海的这一块目前暂时还没有。

【主持人】：因为上海有华域下面有一些内饰的公司。

【罗总】：这个可能稍微有点儿特殊，因为我们常熟汽饰是从一汽大众开始的，所以我们的业务在一汽大众那一块比例相对比较大，上海主要是通用，就是我们在通用那边是有一些业务的。

【主持人】：明白，那我先请教这么多，看看会议助理播报一下，看看有没有投资者关心的问题。

【问1】：领导你好，不好意思我进来晚了，前面没有听到，就是咱们三季报这一块利润下降的原因能讲一下吗？还有四季度的业绩情况的展望，你能再说一下吗？

【罗总】：我主要说一下三季报，因为市场都知道，主要是芯片，还有可能阶段性的一个限电，造成了整个汽车板块整个三季度。特别是在常熟汽饰而言我们目前主要的客户集团当中一汽大众、奔驰这两个客户，可能在三季度当中芯片部分还是有一些波动的。目前我们整个了解到的情况，四季度其实这一块芯片，包括其他部分都是有所缓解的，现在目前的订单量也是持续在爬坡，主要是这样的情况。谢谢！

【问1】：好的，你预计到年底的话订单情况能大概恢复到什么样的一个水平呢？

【罗总】：现在整个我们新能源板块应该四季度还是比三季度量更大一些，主机厂就是像大众这一块我们也在持续关注他的芯片，因为目前了解到的我们常熟板块给我们反馈比原有的情况会好的多，具体我们也是在持续关注当中。我估计四季度有可能稍微还会有一部分车型有一些影响，总体会比三季度的情况应该会好很多，我们还是有信心的，大概是这样的情况。所以目前我们从整个三季度结束之后，我们全年因为年初的时候，其实我们在做预算的时候也是预估到了有可能芯片会对今年整个汽车板块的影响，所以我们今年在预算的时候其实这一块已经在考虑的一个因素范围之内了，大概是这样的情况，谢谢！

【问1】：好的，还有一个我想了解一下，因为咱们转债因为没有收回，后续赎回方面有什么安排？

【罗总】：我们应该到11月份到期，我们现在看了一下，可能预留的还有1亿多，我们会在这个结束之前及时跟我们会跟我们管理层沟通，看看他们的想法。因为现在目前因为我们的基地当中，包括像余姚和上饶，因为他是按照我们的一个项目爬坡情况在投资的，所以整个项目的投资进度我们其实还是没有超过50%左右。常熟这边应该是快一些，余姚可能也差不多，就上饶可能慢一些，这边我们会及时跟管理层沟通一下，看看大家最后的情况，因为目前我们应该是一亿多。

【问1】：两亿多的规模。

【罗总】：两亿左右，我们预估到时候一亿多。

【问1】：产能爬坡还没有到位的话，是不是这一块就不准备再赎了？

【罗总】：这一个要我们管理层再看，因为目前其实可转债资金当中我们还有一部分是截余，目前短期理财大家也可以关注，我们还有一部分。

【问1】：好的，谢谢，没有别的问题了。

【罗总】：好的，谢谢。

【问2】：我再追问几个问题。你刚刚说了我们给特斯拉包括大众的价值量，其他的造车新势力今年增长也蛮快的，像蔚来、理想、小鹏，这几家单车配套的价值量能不能再给我们介绍一下？

【罗总】：应该我们从ES8涉及到新能源，目前价值量有可能是理想ONE因为我们做的是门板总程、仪表板总程，还有现在新切入了座椅，所以个几块，包括还有一些软饰部分，加起来总的价值量可能接近小两万。整个上市公司板块可能是差不多在四五干，大概是这样的情况。

【问2】：蔚来的。

【罗总】：蔚来我刚刚已经给大家介绍过，蔚来从ES8蔚来的主副仪表板这几个在我们合营公司，上市公司板块目前主要是软饰部分，上市公司价值量相对低一些，总的合营公司再加上上市公司板块可能接近3、4，估计差不多在3、4左右。

【问2】：明白，小鹏最新发的5我们有给他配相关的内饰吗？

【罗总】：5应该是门板，我们应该是上市公司板块应该是衣帽架，因为我们目前在佛山主要是软饰部分，上市公司板块。我们派格应该是拿到了他的门板。

【问2】：好的，之前也看到公司和小鹏也在合作开发智能座舱，这一块能不能再展开介绍一下？

【罗总】：这一块应该是我们对外发布智能座舱是今年的上海车展，车展之后各个主机厂对这一块，以及未来我们对新项目当中的座舱板块，其实大家都在加强相互之间的技术开发和合作，所以今年上半年我们技术部门跟主机厂的互动还是非常频繁的，有蔚来的，也有小鹏的，也是通过这一个出发，应该是主机厂跟我们常熟汽饰现在的互通都是越来越多。因为原来可能各个 板块都只知道我们个格子公司的业务，他们可能说你常熟汽饰是门板总程业务的一个供应商。其实通过大家之间相互了解之后，其实我们这几年项目的开发，包括轻量化，包括模解、动画部分常熟汽饰也在这几年都是练了一定的内功，所以未来也希望通过有更多的机会给主机厂提供更好的服务，总体能提高在各个主机厂当中的单车价值量。

【问2】：这一块和小鹏的合作咱们主要还是提供以内饰为主，像他的座舱我们会涉及到给他做整体的设计吗？

【罗总】：设计部分我们现在新能源板块我们跟主机厂同步开发，这一部分其实我们常熟汽饰已经介入了，包括像原来从ES8，包括高合等等。新能源主机厂当中我们常熟汽饰是从研发开始的。包括项目部分其实现在也不只是门板项目总成，刚刚说到的类似发光表皮，还有长滑轨，就这次大家在车展上大家看到我们一部分产品，有的未来可能在新车型当中也有切入我们常熟汽饰部分的新业务。包括刚刚说到的这两年的水清漆这一块，包括刚刚说到宝马的低护板、冷护照，这个我们在单个客户当中都实现了新的突破和跨越。

【问2】：明白，你之前还讲到模具工厂，模具这一块我们去年应该还是亏一点吧？从今年前三季度情况来看全年能实现盈亏平衡吗？

【罗总】：今年因为刚刚说到了可能芯片等等的影响，今年整个模具工厂应

该是同比去年增长还是比较快的，只不过就是今年原来一直是三个亿的销

售，我估计从目前的角度有可能部分的项目结束有可能会到明年，所以今年不排除还会有略微一点点的亏损，这是我目前看了整个9月份的，我不知道四季度整个项目节点是不是都相对会高一些，大概是这样的情况。只不过平衡点相差应该不会太大。

【问2】：你说这个三个亿的收入是对外的，有没有对内的部分？

【罗总】：因为模具它的产值属于主机厂的，所以到最后的验收和付款到最后是主机厂，除了有一部分是按照产品生命周期分摊的，大部分这个是我们卖给主机厂的。

【问2】：明白。还有就是对于芯片这一块，缺芯还是蛮严重的，从10月份的情况来看比9月份从上游主机厂来看有没有什么缓解和改善吗？

【罗总】：我是最近通过我们对蔚来四季度的排摸情况，这一块的话应该会比三季度预期好一些，只不过个别车型上可能还会有一些影响。

【问2】：因为之前大众也说芯片是优先供应给中高端车型的，从现在的情况来看，偏中低端的车型整体的芯片改善情况相比中高端大概是一个什么样的状况？

【罗总】：我们是从去年四季度感觉它的中高端其实今年没有实际的受太大的影响，今年上半年的话就是基本上它的一个主力车型其实影响度也不是太大，主要是从三季度开始，三季度当中有时可能是主力车型会一个礼拜多一些的芯片可能会短缺，有的车型可能阶段性会有一些抢量，这个可能主机厂也有一定的计划和他们的考虑。目前看应该从主机厂全年的计划范围，估计还是他的主力车型全年总体芯片的比例可能还是会优先供给的，这一块我们觉得主机厂应该他也会从自身整体的全年利润情况综合考虑，大概是这样的情况，谢谢。

【问2】：三季度我们看到公司收益这一块，其实对公司净利润影响还是蛮大的，大家现在大家蛮关注合资子公司里面，中方以及外方大概分工是怎么样的？公司整个管理模式能不能再给我们介绍一下？

【罗总】：这一块因为我们三个投资收益比较大的，一个派格，派格因为是历史原因，其实原来我们是65%控股的，外方应该是在2008年，我们那时候没有上市，所以他们那时候想并掉，我们才给他们了。在这个过程当中，因为这个公司一直是公司整个运营都是公司在管，所以目前他那块主要是财务部分，就是他们外方是财务总监，我们中方是财务副总。总监里包括，目前董事长可能还是由我们集团的罗董和我们副董吴董在兼任，所以大部分的

商务和运营管理这一块可能目前大部分还是由常熟汽饰完成。

安通林板块我们常熟汽饰是40%，安通林是60%，目前我们常熟汽饰的副总陶总是双方董事会目前任命的安通林的总经理，也主要全面负责按统领的运营、商务等等。目前就是财务部分外方是财务总监，中方是财务副总。整个预算，包括全年的计划，双方都是通过董事会来定全年的预算，包括投资部分，按照重要事项的规定来执行的。

富晟（音）我们主要是财务投资，目前我们是富晟的第二大股东，他们的管 理层目前是30%，常熟汽饰是30%，一汽是15%，宁波华翔10%。这一块因为富晟（音）原来是一汽的核心供应商，这两年才是刚刚跨出来，也切入了宝马、奔驰，包括刚刚跟大家分享的新能源板块拿到了理想X01、X02座椅的总程业务，大概是这样的情况。

【问2】：派格包括安通林股比我们有考虑慢慢收回来吗？

【罗总】：这一块只能说是未来看机会吧，机遇，目前应该在两年前我们是天津安通林板块是有所变化，从原来的40%，60%，现在变到了我们上市公司是90%。安通林留了10%，所以整个天津板块大部分的业务基本都是在上市公司板块这一个体系当中，大概这样的情况。

【问2】：我再问一下现在总体产能情况，三季度来说缺芯，现在看如果把产能打满的话大概能够形成什么样的产值？

【罗总】：这一块倒不太好算，因为有的是专用设备，有的是通用设备。像三季度的话其实我们各个基地也是有所不同，像新能源板块的常熟，包括芜湖今年奇瑞也是我们几款车型也是比较不错的，所以他们那块产能爬坡今年也是比较足的。像刚刚说到的涉及到的部分芯片可能也影响到我们的天津板块和长春板块，三季度我们的产能其实还是有一定的空间的。目前整个四季度而言，因为我们一部分其实已经在排摸，有瓶颈的产能我们会通过一部分的仓储给他做一部分的储备，这样的情况来解决主机厂的一个产能的爬坡。

我觉得这个余地我们肯定还有。同时因为我们自动化团队，刚刚说到像类似特斯拉板块，就是我们从单月最少可能几千量的供货，现在可能可以供到几万，所以这个其实也是我们很多在节拍方面从不可能到可能，其实这也是给了我们集团很多的空间。所以现在目前我们各个基地都在说目前主机厂11月份、12月份接下来的产能要爬坡，我们可能都是提前在锁定和通过物流，包括仓储部分来解决，应该问题不是太大，大概是这样的情况。

【问2】：好的，谢谢罗总。

【主持人】：罗总，如果没有提问，我们今天就到这儿。

【罗总】：好的，谢谢于特总，也谢谢嘉宾明总，感谢天风证券给我们常熟汽饰这次机会，也非常感谢我们各位投资人，包括关心我们常熟汽饰的各位，谢谢，非常感谢，谢谢！

【主持人】：谢谢罗总，辛苦了，也感谢各位投资者，后面有什么关注的问题我们再继续对接，感谢大家，感谢罗总！

【罗总】：谢谢，非常感谢。

【主持人】：再见！